私人银行客户资产配置模版.doc

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私人银行客户资产配置模版

一、客户分析

1、客户的基本情况

客户刘总，已婚，两个儿子，相差十岁，大儿子在英国留学，小儿子

目前正在小学读书。与丈夫共同经营一家以钢材销售为主的贸易公

司，且同时派生出很多关联企业。同时，该客户也是其他银行的股

东，每年享受银行的分红。该客户个人理财业务主要在中行和招行进行，目前在我行资产 1100 万元，购买了我行产品 600 万元，其余资产以活期形式存在；在招行购买了短期理财和私募产品。刘总平时工作繁忙，周末一般陪伴儿子。主要需要高收益的固定收益产品或值得信

赖的浮动收益产品使自身的资产得到保值增值。

2 、主要投资目的。例如：财富保值、财富增值、财富传承、获取日常收入等。

刘总 09 年 7 月在我行购买了以公募基金作为投资管理人的信托产

品，但是由于产品触及止损条件，提前终止，使得资产受到损失，因

此目前需要通过后续的产品获得稳定高收益来弥补前期的损失。另外刘总也在选择产品的时候更加谨慎，需要定期提供投资收益回报报

告。

刘总的日常收入主要来源于企业经营及股权投资回报，目前刘总主要希望将自身的财富和企业的财富分离，每年增加对于自身财富的投

入，通过理财的收入使自身的财富保值增值，同时在近 3 年内准备为大儿子回国后创业准备一笔资金，通过合适的方式在10 年左右的时

间达到将财富的传承及子女婚嫁的安排。

3、客户的风险偏好。客户的职业、收入、负债情况、工作稳定性、工作与投资的相关性、既往投资经历等，将客户划分为五种类型：保守型、稳健型、平衡型、成长型和进取型

客户属于平衡型，能够承受一定的损失，希望通过理财达到资产的保值增值。

4、客户对投资的限制，投资期限、流动性需求（购房、子女教育、投资移民等）、监管限制、特殊偏好等（例如：不希望投资于股票市场，黄金不超过整体资产的 30% ，特别偏好红酒投资等）。

刘总需要一年期固定收益类产品，在这个产品没有之前，可配

置短期高收益的产品作为配置。

中长期浮动收益类产品。这类产品一定是市场上很有投资价值

的产品。

另，由于刘总的大儿子在英国，因此在 5 年后，小儿子也会有出国留学打算，希望准备大儿子的移民及小儿子的留学资金。资产的转移也是需要考虑的问题。

二、市场的分析

在加息预期下，不论是存款、股市、外汇还是其他的理财方式，都应该注重短期：存款应选短期，单笔金额不宜过大； 5 万以上资金可用

短期理财；长期不用的资金买银行信托类理财产品也划算；买基金的话，可选择有实力的私募基金，在资金上比例配置以摊低风险，但投资仍需谨慎。今年，客户应该更为主动去理财，在追求收益稳健的同时，构筑自己的投资组合。此外，私行客户还可以持有黄金、艺术收藏品等抗通胀类型理财产品，以防止资产快速缩水。但是，将黄金作为投资品种的比例应该适中，毕竟储藏、交易对于黄金来说毕竟不如现金容易，因此可将投资比例控制在 10% 以内。

三、资产配置建议

1、主要资产类别

根据风险和收益特点，将客户可投资资产分为五大类，

投

资

投资类型投资目标投资特点代表性产品

需

求

收益通知存款、货币类投方便变现，满足客户中市场基金、中银资现金管理短期资金需求，取得高收益低，保证本金，日积月累、中银（流（1.1）于存款利率的收益水流动性高安稳回报（短

动性平期）、周末理财、需求汇聚宝、“多宝

强）格”

中银信富、中银

集富、中银智

以财产保值和稳健增预期收益略高于同期

富、中银稳富、财富保值值为目的，承担较低的通货膨胀率，基本无

中银创富、中银（2.1）投资风险本金损失， 1 年内无

安稳回报（中长

（固定收益类为主）流动性要求

期）、债券基金、增值

国债、实物黄金类投

中银进取、股票

资

型基金、混合型追求较高收益，投资

（流以财富增值为目的，同

基金、 QDII 基

期限一般不少于 1 年

财富增值

动性

时承受较大风险金、信托计划、

时间，可以承受部分

（2.2）

需求（股权投资类为主）券商集合理财、

本金损失

弱）

纸黄金、黄金

“双向宝”

以获取高收益为目的，

PE 和 PE 基金、追求高收益，可承受

有较强的风险投资意

红酒投资较大的本金损失，投

财富创造

黄金期权和黄识，愿意承担较大的收资期限一般不少于 2

（2.3）

金递延交易、艺益波动年，期间无流动性需

（另类投资为主）

术品投资求，愿意尝试新投资

品种

追求人身和财产的安

以人身和财产保障为

保障全性，重点考虑财富健康险、分红型财富保障主要目的，在保证投资

类投的传承和转移，获取保险、万能型保（ 3.1 ）资产安全性的同时，兼

资平稳收益的同时，承险、投资连接险

顾资产盈利性

担较小本金损失风险

A--- 家庭应急金。作为家庭的一般应急支出，需要准备 3 — 6 个月的资金，以便日常生活使用；

B--- 保险建议。首先考虑的应该是定期寿险和意外险，特别是对家庭主要收入的获得者，避免因为家庭成员的意外或者疾病导致

家庭收入大幅减少的风险；其次要考虑的是通过保险这样的理财方式

可以将财产顺利的转移给指定的继承人。

C--- 养老金。对于刘总这样的家庭，正处于事业的巅峰状态，随着年龄的增长，应该提前为退休生活布置，更应该每年增加理财资金的投入，通过理财达到储备养老金的目的。

2、资产配置

根据客户对未来现金流的需求进行预留或提供融资类产品，

根据客户的保障需求，判断保险类产品的需求，扣除流动性和保障需求，确定可投资资产规模。