银行与融资租赁公司合作

银行为什么要与租赁公司合作开展融资租赁业务作者:屈延凯国务院《关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干意见》明确提出，要鼓励金融机构积极开展融资租赁业务。

金融机构，特别是银行，有稳定的资金来源，有雄厚的资金实力，可以开展各种类型的贷款业务，为什么还要积极鼓励开展融资租赁业务呢？随着我国金融和商业流通服务领域的对外开放和改革的深化，国外银行纷纷在我国设置独资或合资的银行、保险、政券等金融机构的同时，一些外国银行和跨国公司还在我国设立独资或合资的融资租赁公司，实际上在我国的金融和设备流通服务领域里构建了一个能满足客户各种需求的综合服务平台。

面对国外投资者的挑战，我国银行单一的信贷业务模式显然处在一个不利的竞争地位。

我国的金融租赁公司和内资的融资租赁公司由于缺乏稳定的资金来源和有专业能力的厂商背景，业务开展也受到了严重的制约。

一些国内银行开始借鉴国外银行直接开展融资租赁业务，或投资控股金融租赁公司以融资租赁的方式合理配置信贷资源的成功经验，反思20多年来传统的单一信贷模式，特别是设备流通和企业技改过程中的设备抵押贷款模式的在银行资产结构、资金运用和风险控制的实际效果，积极探索在目前因金融分业经营的管理体制下，与各类融资租赁公司进行业务合作，开创了设备贷款的新模式。

一些银行与租赁公司合作开展了以审查航空公司偿债能力为重点，以融资租赁公司为借款平台的飞机、船舶的项目融资租赁、以及投资人的资金与银行资金合作的委托杠杆经营租赁业务；还有一些银行先后推出了租赁债权质押或转让融资，租赁债权保理等信贷产品，支持了电讯、医疗等行业的设备租赁业务的快速发展，满足了这些行业中银行高端客户希望利用租赁机制投资理财的租赁需求；对一些经营规模比较大，在某些行业形成了一定数量的客户群体，具备对设备进行处置的专业能力，内部有良好的风险评估和风险控制机制，的确有综合偿债能力的租赁公司，有的银行给租赁公司一个独立运用的综合信贷授信额度，使租赁公司有了一个相对稳定的资金来源，大大提高了业务效率。

融资租赁公司成为银行资金批发配置的渠道，银行资金通过租赁公司满足了中小企业的资金需求，有力的支持了中小企业，特别是印刷和建筑施工企业的发展；还有的银行积极配合租赁公司通过信托公司发行租赁财产信托计划，拉动社会投资，加快租赁公司的资产变现和流转，缩短租赁公司在银行的贷款期限，对银行信贷、租赁资产的证券化做了成功的有益尝试；还有的银行通过租赁公司开展了租赁出口业务，支持了我国机电产品的海外销售和我国企业的海外投资业务的开展。

1各种银租合作、银租信合作、银租投合作的新的金融组合产品和成功的案例已经充分展现了在目前金融分业体制下，银租合作积极开展融资租赁业务的广阔前景。

银行为什么要与租赁公司合作积极开展融资租赁业务？这样做对银行自身发展和风险控制、对承租人有什么好处？一、实践证明设备抵押贷款的单一模式有诸多弊端1、风险控制手段单一，安全性差：在通常的设备贷款或项目融资的评审过程中，尽管银行内部设置了严格的评估控制程序，但面对不同的行业和千变万化的市场环境，银行很难掌握各种设备和项目的实际投资额度，企业采取虚报设备投资额套取银行信贷资金的情况时有发生。

信贷业务中采用设备抵押担保。

由于抵押担保权益只是一种在一般债权人中优先受偿的有限保障，加之设备在使用中的损耗或技术更新导致设备贬值，银行又没有设备处置的专业能力和经验，往往只能采取拍卖变现，变现所得在扣除企业所欠税款、职工工资等法定优先债务及相关费用后，银行的实际受偿率极低。

设备抵押并不能真正控制信贷的风险。

如果接受企业的关联公司，往往陷入或有债务的披露陷阱，一旦担保企业出现问题，担保将失去意义。

如果接受第三方担保，又极容易陷入企业之间的互保协议形成的隐性关联陷阱。

信贷资金的使用过程中，还经常会出现资金挪用的企业信用和操作风险。

在市场经济体制逐步建立和发展，信用体系建设尚不完备的情况下，传统的设备贷款中的风险控制手段单一，没有对贷款形成的设备资产拥有所有权和处置设备的专业能力，完全依赖于企业自身的盈利能力和信用保障，显然不能很好保障银行的信贷资产的安全。

20多年来，大量设备流通和企业技改的贷款出现坏账，抵押资产变现率极低就是一个明证。

2、钱到地头死，信贷资产流动性差银行的资金来源大约有70%是居民和企业的短期活期存款，但企业技改或设备购置的贷款期限一般比较长，企业的设备投资过分依赖于银行的直接贷款，贷款逾期不还，很难对企业的抵押物采取拍卖措施。

银行一般只能在贷款全部到期时通过向法院诉讼，起诉担保人或拍卖抵押资产，时限长，手续繁杂，追偿效果不理想。

这是造成银行长短期信贷资产结构不合理，流动性差，坏账增加，陷入存款——放贷——坏账比例增加——扩大存款规模——增加贷款规模——降低坏账比例——新的坏账增加——又扩大存款的恶性循环的重要原因。

银行如果为了满足账面上的短期借款比例，以流动资金发放设备贷款，造成企业短期内的资金周转压力增大，影响资金使用效率和企业的还款能力，逾期几率增大。

到期不能兑现贷新还旧，客户流失，或导致客户到期不还。

如果为厂商提供开展分期付款销售的流动资金贷款，也很难与客户的付款期限相匹配。

厂商销售环节很可能形成大量逾期应收账款，一旦出现欠款，企业做2销已缴纳的增值税也无法调整。

大量的销售暂款使厂商负债比例居高不下，严重影响了企业的研发制造能力和可持续发展。

都不能根本解决银行资产结构不合理的状况。

3、利率定价实施力度弱，盈利能力低企业的运营模式不同，盈利能力和风险承担能力也不相同。

对好企业，为了保住客户资源，银行很难提高设备贷款的信贷利率，对中小企业或有一定风险的项目，银行出于风险防范的考虑，又不敢将利率上浮过多，让银行利用利率浮动进行风险定价，支持中小企业，银行确实勉为其难。

设备贷款就靠存贷差盈利，期限长，周转慢，盈利水平有限。

二、开创因组合作的设备贷款新模式，有利于改变银行目前的困境1、间接控制设备所有权，提升风险控制能力银行与租赁公司合作，对银行看好的企业，设备贷款可以通过租赁公司采取租赁方式解决企业设备贷款的资金需求。

由于融资租赁是一种以物为载体的融资，银行信贷资金如能通过监管账户，在银行监控下，严格按购买合同的约定一次或分期支付，租金也直接汇入租赁公司在银行开具的监管账户，一般不会出现资金被挪用的情况。

可以保证资金的合理使用和租金首先用于还贷。

保障了资金运用和回收的安全。

按合同法的规定，租赁资产的所有权归出租人，不属于承租企业的破产财产，企业不能按期支付租金，出租人有权收回租赁物，租赁物收回后可以继续出租或销售处置，出租后销售所得全部归租赁公司。

银行信贷资金提供给租赁公司开展设备融资租赁业务，租赁公司将租赁设备抵押给银行，租赁债权质押给银行，或租赁公司将租赁债权转让给银行，由于银行间接控制了租赁资产的所有权并由租赁收益权的质押保证，显然要比银行直接对客户开展设备抵押贷款形成的担保权益的保障力度要大很多。

如果银行再能取得由设备厂商为租赁公司提供的租赁物余值回购承诺或回购担保的权益质押，银行监督租赁公司按购买合同的约定支付设备货款，由于厂商承担了一定的回购风险，不仅可以大大减少设备投资中的水分，还可以使租赁物的所有权保障与租赁物的推出变现渠道结合起来，显然比银行直接向客户发放设备贷款时，接受并没有对设备有处置能力的企业的关联公司或第三方的信用担保更实际和有效得多。

这种以银行信贷资金优势为主导，以承租人的还款能力为支撑，以租赁公司的经营范围为借款平台和租赁运作，以设备厂商的设备处置专业能力为保障的信贷资金配置模式，是一种不同于传统信贷结构的融资创新产品，是一种发挥了交易各方优势的融资结构，可以更好的保障银行信贷资金的安全。

2、有利于改善银行的信贷资产的结构和实现资产的流动3如果银行直接对十个客户发放设备贷款，十个贷款都是长期的。

如果一个企业出现问题，可能就会形成坏账。

如果银行选择有明确行业定位和行业客户资源优势的融资租赁公司，使租赁公司成为某些行业银行高端客户的设备贷款的批发窗口，作为银行不开工资，不在编的信贷部。

利用租赁公司的经营范围，间接实现混业经营，为客户提供租赁服务。

同样十个项目，融资租赁公司就可以根据未来租金的回流情况，分别在不同时期向银行借不同金额、不同期限的借款，可以在一定程度上，改善银行的信贷资产结构。

如果有个别企业出现拖欠问题，租赁公司还可以及时收回租赁物继续转租他人或做资产处置，其他项目的租金收入和租赁资产的转租或处置受益，可能还可以保障对银行信贷资金的按期偿还，保障信贷资金的正常流转。

信贷资产证券化是改变银行资产结构，加速资产流转的根本措施，目前开始试点。

根据我国目前的法律规定，只有信托计划形成的资产和租赁公司的租赁资产，其资产权益属于投资人和租赁公司，是一种最典型的剥离于企业资产负债表外，或不属于企业破产资产范围的资产结构融资。

银行信贷资金通过租赁公司形成租赁资产，在一定时期内，将租赁资产打包，发行租赁财产信托计划，租赁公司募集资金提前偿还银行的贷款，再开展新的租赁业务。

在资产证券化的法律法规尚未出台之前，银行可以通过租赁公司发行租赁财产信托计划，间接实现信贷资产的证券化。

即便在法律法规完善之后，租赁资产的证券化的资产剥离和所有权的保障程度显然也比纯信贷债权的证券化的保障程度要高。

3、有利于开拓中间业务，有利于支持中小企业的发展银行与租赁公司合作，开展租赁债权保理、账户监管、代售代付、租赁财产的信托计划发行、委托租赁项目资金投放等等，都可以增加银行的中间业务，提高服务效益。

银行引导或扶持有厂商背景的具有专业能力的融资租赁公司，实现银行信贷资金优势与租赁公司对设备的控制能力和客户资源的优势互补，逐步提升对融资租赁公司和专业化的设备出租服务公司的信贷支持，增加租赁公司为客户提供融资租赁服务的资金来源和租赁设备的采购规模，支持专业化租赁公司做大作强。

由这些专业化的租赁公司采用融资租赁或中短期的出租服务，解决中小企业在设备购置或使用过程中的资金困难。

租赁公司可以通过灵活的租赁方案和租金设计及对租赁物的控制能力实现风险定价和风险控制。

风险大，租金高，租金偿付频率短，出现拖欠，及时回收租赁资产。

租赁公司将租赁资产抵押、权益质押保理或转让给银行，银行可以根据租赁资产或权益的质量，通过抵押率、质押率、贴现率的差异化确定，控制风险和提高信贷资金的收益率。

三、银租合作是落实科学发展观、促进企业持续发展的重要措施。

企业是经济活动的主体和细胞，经济要可持续发展，首先企业要可持续发展。

企业要持续发展，从资金管理角度看，就是要有相匹配的现金流入和流出。

企业4在经济效益好的时候，应当可以通过提取折旧或税前列支，尽快收回设备投资和偿还银行贷款等债务，保持合理负债比例和财务结构。