最新《审计学》课件8风险评估和应对

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❖ 神话的破灭---------郑百文
1. 1998 年，郑百文在中国股市创下每股 净亏 2.54元的最高纪录，净资产收益率-1148.46%，股 票交易实行特别处理。郑州会计师事务所出具了无 法表示意见的审计报告。
2. 2000年4月公司公告称“本公司1999年底总资产14 亿元，总负债22.28亿元，每股收益-4.84元，每股净资 产-6.58元，资产负债率高达159.14%，天健会计师事务 所出具了拒绝表示意见的审计报告。
（1）负债太高；（2）盲目扩张；（3）信用危机。
（1）负债太高。负债率高达159.14%； （2）盲目扩张。收购国内几十家商业企业； （3）信用出现危机。资不抵债加剧了信用危机。
（1）主观决策；（2）任人唯亲；（3）缺乏监督。
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案例二：安然公司的舞弊
❖ （一）安然公司的背景情况：
全球最大的能源交易商；
经营业务覆盖40多个国家和地区；
雇员2万余人；
年营业收入突破1000亿美元；净利润10亿美
元；股价最达90美元；
《财富》杂志排行榜，位居第七；
连续4年获“美国最具创新精神”称号。
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❖ （二）安然公司的背景
项目
2000 199 1998 199 年 9年 年 7年
资产总额 655 334 293 226
负债总额 516 214 202 158
少数股东 权益
24
24
21
11
股东权益 115 96 70 56
❖ 1、营安业然收公入司20011年00108月164日0突1 然发3布13公告称20，3公司前三个季度亏损
6.净18亿利美润元。 10
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❖ 2、2001年11月，安然公司在和安达信协商之后，向美国SEC提交了
（4）利用SPE不并表的惯例，将本应纳入合并报表的3个
SPE排除在合并报表之外，导致1997年至2000年期间高估利
润4.99亿美元、低估负债数十亿美元；
（5）以不符合“重要性”原则为由，未采纳安达信的审计调
整建议，导致1997年至2000年期间高估利润0.92亿美元。
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❖2、利用出售回购和股票转让，操纵利润：
SPE与风险管理有关的利润4.7亿美元。
❖3、策划不具实质的对冲交易，掩盖投资损失：
（1）2000年末安然公司持有高风险投资90亿美元 （2）为避免利润大起大落，安然与LJM2合作设立了4家猛
兽类SPE，作为对安然公司交易类证券的避险工具。在短短5 个季度16中.02隐.202瞒1 了10亿美元的损失（占当期利润的72%）。17
（1）1999年6月至2001年9月，安然公司与LJM公司发生 了24笔交易，交易价格严重偏离公允市价。
（2）通过与LJM公司的关联交易，以偏离公允价值的方式虚 构利润5.57亿美元；
（3）通过出售资产给LJM公司，确认利润8730万美元； （4）通过受让LJM公司控制的五个SPE的股权，确认这些
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❖ 内部控制分析
1、控制环境失败
2、风险意识薄弱 3、信息系统失真
4、控制活动失 效，监督1制6.0度2.虚202设1
（1）法人治理结构极不完善，董事会关注与指导 缺失。“控股股东当家”，“内部人控制”。 （2）管理理念混乱。 （3）经营方针失误，管理模式不科学。工贸银的 结合模式，“一石三鸟”的“信用大转盘”理论。 （4）决策随意，损失较大。 （5）激励失误，授权不当。
979
893
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1998年 27215
(26381)
834
4045
(3501) 1378 703
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❖ 5、利用衍生金融工具操纵利润：
➢ （1）2000年非衍生金融工具的成本大于收入。
➢ （2）安然公司的非衍生金融工具的毛利处于逐年递减的趋势。
➢ （3）安然公司正的营业利润主要来自金融衍生工具的利得。剔除
报告，对1997年至2001年第二季度的财务报表重新编制，承认高估
利润5.9161.0亿2.2美02元1 ，隐瞒负债25.85亿美元。
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❖3、2001年12月2日申请破产：
（1）股票价格由最高时的90.75美元跌至约50美分；
（2）流通股市值由600亿美元跌至不足2亿美元；
（3）安然公司高层受到调查；安达信被起诉。
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❖（三）造假手段：
❖1、通过PSE高估利润，隐瞒负债：
（1）自1997年以来创立了近3000家特殊目的实体（SPE）
其他子公司，其中900家设在“避税天堂”的国家和地区。
（2）滥用SPE不并表规定进行表外融资，提高信用等级；
（3）通过与SPE发生资产买卖、股权转让、对冲交易等业务，
夸大营业规模，编造会计利润。
❖4、安然案件涉及一大批政府要员和国会议员，还使退
休基金损失１０亿美元以上，还涉及分布在84个国家和
地区的安达信的8.5万员工。
❖5、美国著名的经济学家保罗·克鲁格曼说：“安然公司
的崩溃不只是一个公司的垮台问题，它是一个制度的瓦
解。而这个制度的失败不是因为疏忽大意或机能不健全，
而是因为腐朽。
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3. 2000年8月，公司公告停牌重组。
4. 2001年9月27日，证监会决定对郑百文予 以警告并罚款200万元，对该公司董事长李福 乾、总经理卢一德及乔鸿祥等10名董事分别 作出了罚款30、20、10万元的行政处罚，对 为该公司出具审计报告的注册会计师龚淑敏 、宋大力作出罚款30、20万并暂停证券从业 资格等行政处罚。
❖4、利用能源合同及其他衍生工具操纵利润
2000年
1999年
非衍生金融工 具收入
非衍生金融工 具成本
非衍生金融工 具毛利
非衍生金融工具 利得（或损失）
其他费用
93557 (94517) (960)
7232 (4319)
34774 (34761)
13 5338 (4549)
营业利润
1953
802
净利润
《审计学》课件8风险 评估和应对
第八章 风险评估与风险应对
• 第一节 风险评估概述 • 第二节 了解内部控制与评估重大错报风险 • 第三节 风险应对
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第二节 了解被审计单位的内部控制
• 一、内部控制概述 • 二、内部控制要素 • 三、了解及描述被审计单位的内部控制 • 四、评估重大错报风险