商业银行信用风险压力测试

2 确定承压指标：信用风险(违约概率不良贷款率)
风险类别 风险整体 评价指标 信用风险
操作风险 市场风险
流动性风险
指标名称 资本充足率 不良贷款率 违约概率(PD) 违约损失率(LGD) 操作风险损失率 到期日缺口 久期缺口 流动性缺口率
存贷比 核心负债比例
描述 监管指标 不良贷款/全部贷款 本期违约客户数/期初正常客户数
压力测试过程 5 传导模型建立，多元线性回归，因素敏感性分析
ln

1
P Dt ~t 1,m PDt~t1,m


k
*(-11.08465 5.65851*CLTVt,m
13. 23093* CDSR t,m
)
源自文库
压力测试过程
6 情景分析，设定压力场景（轻度、中度、重度）
7 向量自回归模型VAR， Wilson模型 蒙特卡洛模拟，建立承压指标的分布
资产的加权平均到期日-负债的加权平 均到期日
资产久期-负债久期
贷款/存款
压力测试过程
3 收集历史数据（承压指标数据、宏观经济指标数据）
GDP：gdp是季度数据，一般需要改为月度数据，用均值的办法或者差值 办法。目前采用均值办法，第二步需要消除价格因素，以某个月CPI为100， 按比例除。 M2：广义货币，需要消除价格指数，同GDP计算方法是一样的。 IM：进口，以美元计算的，需要折算为本币，消除价格因素 EX：出口，以美元计算的，需要折算为本币，消除价格因素 IR（nterest_Rate）：同业拆借利率，银行间同业拆借利率， IMEX：进出口总额，以美元计算，需要折算为本币，消除价格因素 FX： 人民币对美元汇率 …….
为什么进行压力测试
损失分布示意图
EL
大量统计数据表明，损失分布呈现偏态厚尾的Beta分布。
为什么进行压力测试
99.9％
损 失 分 布 示 意 图
风险价值VAR
风险价值（VaR）：是在一定期限内在特定置信水平（99.9%）上预计的最大损失额。 预期损失（Expected Loss，EL):业务正常产生平均损失，通过对损失的历史数据统计得出。 预期损失通过定价和损失准备金进行弥补。 非预期损失（Unexpected Loss，UL):超过平均损失之上的损失，非预期损失是对预期损失的 偏离，即标准偏差。用资本来弥补。 经济资本（Economic Captical,EC）：EC＝UL＝一定置信区间内的最大损失－预期损失。 极端损失：千年一遇（0.1%概率），需通过压力测试进行估计。
压力测试方法
自上而下法适用情景：承压对象与压力因素 之间的关系不是很清楚的情况。如宏观压力 测试。 采用技术：统计计量，回归等技术
自下而上法使用情景：承压对象与压力因 素之间的关系比较清楚，测试投入资源较 大，有足够时间和精力进行测试。 采用技术：财务模型，结构化模型
压力测试过程
1 确定承压对象：银行或银行体系
频率
0.5 0.45
0.4 0.35
0.3 0.25
0.2 0.15
0.1 0.05
0 0
PD分布
stressed unstressed
0.005
0.01
0.015
0.02 PD
0.025
0.03
0.035
0.04
压力测试过程
8 分析数据，撰写报告
不良贷款率
均值
2012/1/31
95%
99%
随机模拟基准情形 0.0115866 0.0122411 0.012535
受压情形 0.01313409 0.01375539 0.01403209
从上表中可以看出，当宏观经济增速放缓时： 即GDP增长率降低至3%，M2增长率降低至5% 不良贷款率相比基准情形(即未施加压力情形)提高了。 不良贷款率的分布图(基于蒙特卡洛模拟)如下图所示 从图中可以看出GDP和M2对不良率有较显著的影响。
压力测试过程-宏观情景压力测试
承压指标——不良贷款率NPL 压力指标——宏观经济指标（GDP、CPI、M2、PPI、
进出口贸易指标、固定资产投资指标等）
设计压力情景的主要方法：
1、历史情景法（Historical） 情景
GDP
CPI
2、专家情景法
轻度压力
7.5
3
3、模型法
中度压力
7
2
重度压力
6.5
为什么要进行压力测试
细化问题，汇总结论：
1 造成银行损失的风险因素是。。。 2 这些风险因素在极端情况下的变化。。。 3 量化这些因素变化时对银行银行造成的损失。。。 4 银行能否承受这样的损失。。。 5 如何应对这样的损失。。。
压力测试概念
压力测试的定义
压力测试是指利用一系列方法来评估银行承受“罕见但是仍然可 能”(extreme but plausible)的宏观经济冲击或者重大金融事件的过程
1
确定承压指标 和压力指标
设计压力情景
自上而下的方法。 Wilson模型。
yt 0 kl xtk (l) t
l
yt
ln( NPLt ) 1 NPLt
xtk k，0
k
,d
xtk
(d
)


k t
d
E

t t

~
N (0, )


,
压力测试过程
4 数据转化（季度->月度，对数处理,消除价格因素）， logit变化
IndexZZ_adj: 去除价格因素后的生产资料价格指数 IndexDL_adj: 去除价格因素后的电力价格指数 IndelxLS_adj: 去除价格因素后的零售价格指数 IndexDC_adj: 去除价格因素后的地产价格指数
压力测试的监管要求
• 新资本协议对压力测试的要求
1. 识别经济状况的可能事件(如经济或行业衰退、市场风险事件、极端 的流动性状况)和未来变化对银行的贷款敞口和逾期损失的不利影响
2. 评估银行抵御这种变化的能力
• 中国银监会要求银行建立压力测试框架以更有效地提高资本管理水 平，从而能够抵御经济周期所有阶段的风险
建设压力 传导机制
为什么进行压力测试
软件系统压力测试： 12306系统崩溃； 淘宝一天完成195亿交易；
银行： 巴林银行由于‘恶劣交易员’造成14亿美元损失。 金融危机，美国五大投行倒闭3个，几百家银行倒闭；雷 曼兄弟、两房倒闭；
发生极端事件或情景银行会产生多大损失： 例如：房产价格下降30%，银行损失多少？ GDP增长率? 失业率上升?