缠论操作期货感悟

第一篇不知道有没有人坚持在用缠论操作期货，反正这方面的文章不多。

我坚持用了一年，其中滋味众多，谈一些感受，可以交流，希望有意义，尤其对新手。

我前次有了一篇《缠论，空也不空》，看到有些不同意见。

这很好。

但希望能把不同的看法，是什么样的见解写下来，我可以分辨，也助人提高。

一、缠论能否运用于期货。

这个问题我想了很久，按缠师话，只要市场价格有效和非完全趋向型交易，这个市场就适合缠论。

从这个意义上讲，缠论肯定是适合期货市场的。

但有一点，期货和外汇与股票特别的不同：一只股票数量是有限的，而期货和外汇的数量是无限的，这就从根本上给判断背驰有了更多的不确定性。

股票里标准的背驰很多，大级别里套小级别，一层一层下去。

但期货市场这种并不是很多，到处都有小转大情况。

大级别不背驰，小级别，甚至1分钟图上也不背驰，都可以出现小转大。

只能靠1分钟的红绿柱长短来进行判断。

还有就是期货是保证金交易，股票只要不停牌，这股我可以永远持有，亏死就算了，这辈子都不卖，留给下一代。

期货是一个无论洞，一个五分钟的笔，一般情况下螺蚊的上下波动就有200多元。

15分钟一般上下笔波动就有500多元了。

操作级别太大，止损肯定高，保证金也受不了。

因此，我初步得出的结论是，缠论用在期货上比用在股票上困难些，而形态学在期货上更重要些。

二、第一要义还是止损。

缠师在缠论里多次讲，缠论是没有止损概念的，只有图形分类，买点买，卖点卖，一切都很自然。

从理论上，有道理。

但实际中，行不通。

无论期货还是股票，出现了主观上判断的一买，马上介入。

而这个一买是不能在当下保证的，因为即使你看到了当下操作周期上有背驰，如果不断的有人打单，一样的会延伸走势，最终不背驰。

只有固化了，已经走出来的行情才能确定它是一买，既然不能保证，那就必须有底线措施。

这个就是止损。

缠师讲的不用止损，也就是如果你判断的一买不是一买了，破了底分型了，必出。

但如果不设损，真正破了底分型时，又有几个人能做到斩出？每个人都有侥幸心理，即使设了止损，遇到破底分型时，把止损线下移，期望反弹的人多了去。

所以，一单一设损是根本，而且更重要的是要达到不能移止损线，坚决不能移！真能达到看图形做家庭作业的人，做到立斩立行那确实也无此设损必要，但可惜99%的人都做不到，而且知道是错误的，却偏要去做。

不移止损线，但不排除有一个技巧。

就是如果价格一直打到你的止损线，而且很近了。

这时事实已经证明：你的介入是失败和错误的，这个必须从心理上确认，而且立即要处理这个错误，但方法是技巧的。

接下来可以一直等它跌，甚至跌破你的止损线也不管它。

按照缠论，下后必有一个上，这时可以等它上来以后，不创新高了，立即走。

这样一定程度上可以减轻一些亏损，但如果走得很远才返回来，那就是运气太差了。

如果一直走亏损得太多，超出你的心理预期，也必须斩出来。

这个技巧对初入市场的人还是不要用最好，有一定心理控制的人用才好。

特别还要指出，止损后怎么办的问题。

这时，应该处理的是你的情绪。

止损扫了后，说明你的判断错误。

这时谁都不爽的，除非**的不缺钱。

我在华尔街上班时，亲眼看到一个平时很绅士，很有素质的法国人，也不缺钱，在重仓止损后，气得把电脑砸了，把自己茶杯砸在地上，让大家都大吃一惊。

记得马克思在《资本论》中说道，只有要300%的利润，就会让自己付出生命去一拼。

期货市场，到处都有这种300%利润机会，从人性角度出发，随时都可以拼上性命，这没有什么值得否定或讽刺的。

华尔街专业的交易公司都设了这样的规定，扫损一单后，坚决不能再接连下单，中间要有间隔处理情绪时间。

有的公司设有拳击台，扫损后，必须去打一下，发泄一下心理不满，等平静了才回来。

缠论，实际上也是抄底、逃顶办法。

是一种力求把盈利全部吃掉的完美理论。

但在实际上，抄底和逃顶何其艰难！华尔街的炒手，公认的最高水平者，10次也只有40%至60%的成功操作，这成功中能做到最好点位的10次中都难找1次。

既然都知道登山难，找个安全绳是很有必要的。

三、跌透或跌透。

缠论的核心是分类，分类的核心是买卖点，买卖点就是临界点。

临界点附近就是止损点，这应该是明确的。

临界点的判断是主观的，不能当下保证。

每个人都有这样的体会，当自认为是买点了，一打进去，还继续跌。

这其实就是没跌透。

但如何才能判断跌透，这就是一个永远没有标准答案的问题。

如果这个问题也算问题，那么还有一个问题，就是不同级别的跌透。

比如，在1分钟上已经跌透，可在你的操作周期上仍没跌透，也是问题。

我想有几种办法，一仍是止损，预防它不跌透，有最后防线。

二是盘感。

这个修行在个人了，操作1000次，就会有1000次的不跌透导致失败，但也许第1001次就会成功了。

三是缠论对立体看盘有很多表述，小级别不跌透，大级别肯定跌不透。

只有小级别跌透了，大级别才有可能。

因此，如果你在本级别操作，最起码的是小级别要跌透，并在小级别里面介入。

四是在最小级别里如何判断跌透，可以MACD黄白线金死叉作为辅助。

一般情况下，1分钟里的金死叉离最低点或最高点，点位是肯定有差距，但也不大。

这样，可以一定程序上缓解连续跌的可能性。

激进一点的，可以看到马上金死叉就介入。

更激进点的，甚至感觉刚才这个价位就是最低点或最高点，在出来的下一秒就打单入场。

运气好，当然盈利更多。

但保险起见，我觉得还是应该等金死叉。

跌透与介入点或出货点有些异曲同工之妙。

卖出一定要在涨中卖出，那样盈利更多，买反过来就是，一定要在下跌中买进。

很多人看到涨起来了，没卖，价格开始下跌，已经跌出一段，心理受不了，赶紧出货。

这时应该等，现在的下必然还有上，等上不创新高时，立即斩。

在上涨中卖出永远比下跌中卖出盈利多了去。

如果你那种果断斩仓的感觉就象坐过山车，飘荡起来，没有依靠，大脑空白的，说明你修练不够。

水平高的是斩之有底气。

买点在下跌中产生，卖点在上涨中产生。

但我认为更重要的一步是，买点在下跌中跌不下去时才介入最安全，卖点在上升中涨不起走时出最安全。

但实际上，你看到当下跌不下去了，可等一下它又跌下去了。

这都有可能。

如何判断，除了上面的盘感。

还可以把能否升跌破前面的最高低点结合起来确定。

由于无法判断下一秒行情，所以交易市场从来都是存在赌博的。

只要是交易，就有对下一秒钟行情的赌在里面。

无论缠论或是其它理论，只是减少这个失败的可能性。

因此，从心理上就应该接收，一是愿賭服输。

二是期盼行情是没有意义的，因为你不能把握行情。

实际中，一分努力一分收获。

交易市场却是一分努力，十分亏损都有可能。

所以，交易市场看似简单，其实是世上最难的一件事情，而且真不适合每一个人。

有好路子的，从本质上讲就不应到这个绞肉机场所来。

好多高手，象克罗这些人，都是碰到市场的好行情，大赚一笔，然后收手。

专门干讲学、出书这样的事情。

如果他一直做下去，也有可能毁掉自己的英名。

一些水平低的人，我看到在这一轮期货股指里面赚上千万的人都有。

但不敢保证，下一秒钟就输出去。

跌透或涨透，缠师已经说过很多，但就操作而言是很不好解决的。

所有人进来都是抱着赚钱的态度来的，这无可厚非，关键问题是来的人都很急，恨不得把行情吃完。

恨不得马上资金翻倍，尤其看到一些无量媒体报道谁又一个月把资金做了一倍，就感觉这个神话可能会在自己身上发生。

交易其实就象树上的萍果，由青色开始，慢慢红，最后落下来。

最后落下来时才是真正交易的开始。

大部分的人看到萍果，青色的马上就吃。

萍果还好，大不了吐掉。

可交易是绞肉机，没有中间地带，不是吃别人，就是在绞肉机被绞掉后，最后连影都没有。

如同象战斗一样，人影没看到，就暴露在阵地里，砰砰开枪，这些都是不成熟的表现。

钱不是交易赚来的，是坐着赚来的。

打开一幅图，设好边界条件，就是等，等了又等，还要再等。

直到感觉这单下去后心理没啥不踏实的，才下单，就有可能盈利了。

而且，一般情况下，下的是好单子。

几分钟后就会飘红。

如果连续半小时都是绿的，一般来说，70%的可能是错单。

（个人是收盘后有时间就写一点，没时间就不写。

很多年前，我在论坛上看了一些高手感悟，收获很多，远比那些无量书籍，培训好多了。

所以我把有些感受写出来，希望帮助新手能快一些渡过初期。

如果有不同看法，可以直接指出。

这些东西肯定是原创的，也是个人意见）第二篇前面发了二篇文章，有人评好，也有人评差，有些甚至是恶语，更有甚者把我说得一无四处，很是低劣。

其实本人从此就可以不发贴了，因为这里发贴与我无益，专心做好自己的单子就行了。

但是，看到大多数人的鼓励，以及有价值的反驳文章，我还是很愉快的，所以坚持写一下。

今天没有新内容，只有一个：再谈止损。

因为这个问题，很多人提出了质疑。

一、缠论需不需要止损？在回贴中，有一个人说得有代表性，剔除他的恶语相加之外，他是这样说的，”二、止损“部分，您没有正真理解缠师的意思，一买是理论决定的，之后需要对走势进行完全分类判断，然后根据分类判断进行操作，一旦介入后出现亏损，则说明您介入程序有缺损或者是背驰判断有问题，当然需要按照程序退出，而不是止损，只是股票从能搞变成了不能搞而已，而止损是以盈亏为依据进行介入退出的，完全是本质上的区别，一个是”不患“另一个是”患“，怎能混谈………”本质上，我认为他说得有道理，尽管后面语言骂我不少，但这位兄弟没有看完我的全文，也还没有理解到我文章的意思。

缠论止损含义应该有两个意义：（一）缠师认为缠论不需要止损，其观点和这位兄弟说的道理一样。

交易只有可搞与不可搞两种分别，一旦亏损，图形坏了那当然就应该退出。

从理论上讲，这是对的。

其它任何理论其实也是这道理，比如，均线系统死叉了，K线乌云盖天了，操作技术图形走坏了，那也应该出局，也不存在止损问题。

也就是说，任何一种理论实际上都不存在止损问题。

（二）理论虽然可保证，但实际操作中必须有止损。

理论上虽然不存在止损，但经过我十几年的交易生涯，我总结的是实际操作中必须要设有止损，尤其期货和熊市。

第一，如果图形走坏了，在长期交易中，能有几个人能做到果断斩仓？华尔街专业交易公司做过试验，试验期三个月，只有2%的人能达到果断止损，壮士断腕。

因为大部分的人即使图形走坏了，还有一种侥幸心理，期待反向行情出现。

并且经常是，行情越走越远了，尽管亏损还在不断加大，但都还在幻想和等待中。

我可以肯定地说，100%从事交易的人，即使是缠师都犯过这样的错误。

好象回贴中有人还说道，一买后在小级别的一卖或二卖上早就出掉了。

这说得有道理，但那是理论，实际中就完全不一样了。

看到别人骑马和自己骑马完全不一样的。

第二，图形走坏后，是应该出了。

但如同前面讲的，当下是不能100%保证的，走出来才知道。

如果你设的止损好，你就有心理底线，知道自己亏损的最大数额。

即使走坏了也可以不出，也许下一秒，多空发生变化，当下行情变化了，图形有可能再次发生好转。

但从专业交易角度，这种期待不能要。