金融衍生工具市场教案
金融衍生工具 教案
金融衍生工具教案第一章：金融衍生工具概述1.1 金融衍生工具的定义与特点介绍金融衍生工具的概念解释金融衍生工具的特点1.2 金融衍生工具的分类介绍金融衍生工具的分类及各类的代表性产品解释各类金融衍生工具的用途和应用场景1.3 金融衍生工具的市场参与者介绍金融衍生工具市场的主要参与者解释各类市场参与者的角色和功能第二章：利率衍生工具2.1 利率期货介绍利率期货的概念和特点解释利率期货的交易方式和应用场景2.2 利率期权介绍利率期权的概念和特点解释利率期权的交易方式和应用场景2.3 利率互换介绍利率互换的概念和特点解释利率互换的交易方式和应用场景第三章：货币衍生工具3.1 外汇期货介绍外汇期货的概念和特点解释外汇期货的交易方式和应用场景3.2 外汇期权介绍外汇期权的概念和特点解释外汇期权的交易方式和应用场景3.3 货币互换介绍货币互换的概念和特点解释货币互换的交易方式和应用场景第四章：股票衍生工具4.1 股票期货介绍股票期货的概念和特点解释股票期货的交易方式和应用场景4.2 股票期权介绍股票期权的概念和特点解释股票期权的交易方式和应用场景4.3 股票指数期货介绍股票指数期货的概念和特点解释股票指数期货的交易方式和应用场景第五章：信用衍生工具5.1 信用违约互换介绍信用违约互换的概念和特点解释信用违约互换的交易方式和应用场景5.2 信用价差期权介绍信用价差期权的概念和特点解释信用价差期权的交易方式和应用场景5.3 信用指数衍生工具介绍信用指数衍生工具的概念和特点解释信用指数衍生工具的交易方式和应用场景第六章：商品衍生工具6.1 商品期货介绍商品期货的概念和特点解释商品期货的交易方式和应用场景6.2 商品期权介绍商品期权的概念和特点解释商品期权的交易方式和应用场景6.3 商品互换介绍商品互换的概念和特点解释商品互换的交易方式和应用场景第七章：能源衍生工具7.1 能源期货介绍能源期货的概念和特点解释能源期货的交易方式和应用场景7.2 能源期权介绍能源期权的概念和特点解释能源期权的交易方式和应用场景7.3 能源互换介绍能源互换的概念和特点解释能源互换的交易方式和应用场景第八章：波动率衍生工具8.1 波动率期货介绍波动率期货的概念和特点解释波动率期货的交易方式和应用场景8.2 波动率期权介绍波动率期权的概念和特点解释波动率期权的交易方式和应用场景8.3 波动率互换介绍波动率互换的概念和特点解释波动率互换的交易方式和应用场景第九章：结构化衍生工具9.1 结构化衍生工具的概念和特点介绍结构化衍生工具的概念和特点解释结构化衍生工具的构成和设计原理9.2 结构化衍生工具的定价与估值介绍结构化衍生工具的定价方法和估值模型解释结构化衍生工具的风险和收益特性9.3 结构化衍生工具的应用场景介绍结构化衍生工具在不同领域的应用案例解释结构化衍生工具在风险管理和投资策略中的应用第十章：金融衍生工具的风险管理10.1 金融衍生工具的风险类型介绍金融衍生工具的主要风险类型，包括市场风险、信用风险、流动性风险等解释各类风险的特点和影响因素10.2 金融衍生工具的风险评估与管理策略介绍金融衍生工具风险评估的方法和工具解释金融衍生工具风险管理的基本策略，包括风险规避、风险分散、风险对冲等10.3 金融衍生工具的风险监管与合规介绍金融衍生工具风险监管的基本要求和合规标准解释金融衍生工具在监管和合规方面的重要性和应对措施重点和难点解析重点环节一：金融衍生工具的定义与特点补充说明：金融衍生工具是一种基于其他金融工具或实体资产价格变动的合约，其价值取决于其所基于的资产或指标。
08金融衍生工具市场教学案例
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七、金融衍生工具对金融业的影响
正面影响： 1）满足市场规避风险和保值的需求，促进基础金融产品的
发展； 2）为金融机构及证券公司带来了拓展业务的机会； 3）加剧了金融业的竞争，提高了金融体系的效率； 4）降低了筹资成本，促进了经济增长； 5）促进了金融市场的证券化。 负面影响： 1）增加了政府对金融监管的难度（表外业务、短期交易
第八章 衍生市场
第一节 金融衍生工具市场概述 第二节 金融远期市场 第三节 金融期货市场 第四节 金融期权市场 第五节 金融互换市场 第六节 其他金融衍生工具市场
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第一节 金融衍生工具市场概述
一、金融衍生工具的概念与特征
金融衍生工具的概念：它是由基础金融工具及其价值 衍生而来，其价格决定于基础金融工具价格变动，是 由两方或多方共同达成的金融合约及其各种组合的总 称。
➢ 但远期合约也有明显的缺点：首先，由于远期合约没 有固定的、集中的交易场所，不利于信息交流和传递， 不利于形成统一的市场价格，市场效率较低。其次， 由于每份远期合约千差万别，这就给远期合约的流通 造成较大不便，因此远期合约的流动性较差。最后， 远期合约的履约没有保证，当价格变动对一方有利时， 对方有可能无力或无诚意履行合约，因此远期合约的 违约风险较高。
违约风险不同（期货的违约风险低于远期） 交易参与者不同 （期货的参与者多于远期）
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金融远期合约的种类
➢ 远期利率协议（简称FRA）：是买卖双方同意从未来某 一商定的时期开始在某一特定时期内按协议利率借贷 一笔数额确定、以具体货币表示的名义本金的协议。
➢ 远期外汇合约：是指双方约定在将来某一时间按约定 的远期汇率买卖一定金额的某种外汇的合约。
金融衍生工具基础课程设计
金融衍生工具基础课程设计一、课程目标本课程旨在介绍金融衍生工具的基本概念、种类、应用场景以及风险管理。
学生通过本课程的学习将可以掌握金融衍生工具的概念、种类与特点，了解金融衍生工具的应用场景以及使用方法，了解并能够正确处理金融衍生工具的风险管理问题。
二、课程内容1. 金融衍生工具的基本概念与种类1.1 金融衍生工具的含义与基本特征1.2 金融衍生工具的种类与分类1.3 市场定价与交易机制2. 金融衍生工具的应用场景与实践2.1 利率衍生工具的应用2.2 货币衍生工具的应用2.3 外汇衍生工具的应用2.4 股票衍生工具的应用2.5 商品衍生工具的应用3. 金融衍生工具的风险管理3.1 金融衍生工具的风险类型3.2 风险管理的基本思路与方法3.3 风险管理案例分析三、教学方法本课程采用线上教学和线下实践相结合的方式进行。
线上教学采用网络直播和录播相结合的方式进行，其中直播环节主要为教师讲解理论知识，录播内容主要为实例演示和实践操作。
线下实践主要为模拟交易实践、案例分析实践等。
四、教学资源除了教师对应的授课资料、演示案例等外，还将针对实践部分提供模拟交易平台、外汇实盘交易平台等教学资源，供学生进行实践操作。
五、考核方式本课程采取成绩综合计算的方式进行考核，具体考核包括平时作业、期末考试、实践操作、综合评价等方面。
其中平时作业占30%，期末考试占40%，实践操作占20%，综合评价占10%。
六、适用对象本课程适用于金融学、财务管理、会计学、统计学、数学等相关专业本科生及研究生。
此外，对于从事金融工作、投资管理等职业的从业人员，也具有一定的应用价值。
七、结语本课程旨在培养学生金融衍生工具的知识与能力，并为将来从事相关职业的人员提供帮助，为提高金融市场的稳定性和效率做出贡献。
金融衍生产品课程设计
金融衍生产品课程设计一、课程目标知识目标：1. 让学生理解金融衍生产品的定义、分类和基本功能。
2. 掌握金融衍生产品的定价原理和风险特性。
3. 了解金融衍生产品在我国金融市场中的应用和监管。
技能目标：1. 培养学生运用金融衍生产品进行风险管理和资产配置的能力。
2. 提高学生分析金融衍生产品市场动态和参与交易的基本技能。
3. 培养学生运用金融衍生产品相关软件和工具进行数据分析和决策的能力。
情感态度价值观目标：1. 培养学生对金融衍生产品市场的兴趣和好奇心，激发学习热情。
2. 增强学生的风险意识，培养正确的投资理念和道德观念。
3. 提高学生的团队合作意识和沟通能力，培养严谨、务实的学术态度。
课程性质分析：本课程为高中年级金融知识拓展课程，旨在帮助学生了解金融衍生产品的基本知识，提高金融素养。
学生特点分析：高中学生具备一定的数学基础和逻辑思维能力，对金融市场有一定了解，但金融衍生产品知识相对薄弱。
教学要求：1. 结合实际案例，注重理论与实践相结合，提高学生的应用能力。
2. 采用启发式教学，引导学生主动探究，培养学生的创新思维。
3. 注重培养学生的团队协作能力和沟通表达能力。
二、教学内容1. 引言：金融衍生产品概述- 金融衍生产品的定义与分类- 金融衍生产品的发展历程2. 金融衍生产品的功能与作用- 风险管理：套期保值、投机、套利- 资产配置：分散风险、提高收益3. 金融衍生产品的定价原理- 远期合约、期货、期权的基本定价模型- 利率衍生产品、信用衍生产品的定价方法4. 金融衍生产品的风险特性- 市场风险、信用风险、流动性风险- 风险度量与控制方法5. 金融衍生产品在我国的应用与监管- 我国金融衍生产品市场的发展现状- 监管政策与法规体系6. 实践操作与案例分析- 金融衍生产品交易操作流程- 典型案例分析：金融衍生产品在实际交易中的应用教学大纲安排：第一课时：金融衍生产品概述第二课时：金融衍生产品的功能与作用第三课时：金融衍生产品的定价原理（上）第四课时：金融衍生产品的定价原理（下）第五课时：金融衍生产品的风险特性第六课时：金融衍生产品在我国的应用与监管第七课时：实践操作与案例分析教材关联：《金融市场与金融工具》第四章：金融衍生产品市场《金融衍生产品》整本教材内容涵盖以上教学内容。
金融衍生课程设计
金融衍生课程设计一、教学目标本节课的教学目标是让学生掌握金融衍生品的基本概念、分类和特点，了解金融衍生品市场的运作机制和风险管理，培养学生运用金融衍生品进行投资和风险管理的实践能力。
1.了解金融衍生品的定义、分类和特点。
2.掌握金融衍生品市场的运作机制和风险管理。
3.熟悉金融衍生品在实际投资和风险管理中的应用。
4.培养学生运用金融衍生品进行投资的能力。
5.培养学生运用金融衍生品进行风险管理的能力。
情感态度价值观目标：1.培养学生对金融衍生品的兴趣和认识，提高学生参与金融市场的积极性。
2.培养学生正确的金融风险观念，提高学生规避和控制金融风险的意识。
二、教学内容本节课的教学内容主要包括金融衍生品的基本概念、分类和特点，金融衍生品市场的运作机制和风险管理。
1.金融衍生品的基本概念：衍生品合约、衍生品市场、衍生品价格等。
2.金融衍生品的分类：权益类衍生品、利率衍生品、货币衍生品、商品衍生品等。
3.金融衍生品的特点：高风险、高杠杆、双向交易等。
4.金融衍生品市场的运作机制：市场参与者、交易机制、价格形成等。
5.金融衍生品的风险管理：风险类型、风险规避、风险控制等。
三、教学方法本节课采用讲授法、案例分析法和讨论法相结合的教学方法。
1.讲授法：教师通过讲解金融衍生品的基本概念、分类和特点，以及金融衍生品市场的运作机制和风险管理，使学生掌握相关理论知识。
2.案例分析法：教师提供金融衍生品市场的实际案例，引导学生分析案例中涉及的概念、原理和操作，提高学生运用所学知识解决实际问题的能力。
3.讨论法：教师学生就金融衍生品的应用、风险管理等话题展开讨论，激发学生的学习兴趣和主动性。
四、教学资源本节课的教学资源包括教材、多媒体资料和实验设备。
1.教材：教师准备金融衍生品相关的教材，为学生提供系统的理论知识。
2.多媒体资料：教师收集金融衍生品市场的实际案例、图表等多媒体资料，丰富教学内容，提高学生的学习兴趣。
3.实验设备：学校提供金融衍生品模拟交易平台等实验设备，让学生在实际操作中掌握金融衍生品的投资和风险管理技巧。
衍生金融工具教案1周
教案首页
教学单元设计
通过分析布雷顿森林体系的崩溃原因，引出衍生金融工具市场发展的背景和原因。
新课内容：
一、衍生金融工具的基本概念
1、衍生金融工具的定义
衍生金融工具是旨在为交易者转移风险的双边合约，是在原生金融市场高度发展的前提下金融创新的产物。
2、衍生金融工具的作用
原生金融工具基础上派生，用来管理或者承担风险的金融工具
3、衍生金融工具的特点
基础资产不需要买卖，大多现金结算，费用到期支付
例：衍生品与它们对应的基础资产
二、衍生金融工具的产生与发展
1、第一代现代意义的金融衍生产品。
金融衍生工具第二版教学设计 (2)
金融衍生工具第二版教学设计一、教学目标本次课程旨在通过讲解金融衍生工具的基础概念、市场环境和交易机制，让学生了解金融衍生品的特点、种类和风险，进一步提高学生的金融市场认知和风险意识，使其能够在未来的金融市场实践中运用所学知识分析和解决实际问题。
二、教学内容1. 金融衍生品的基础概念•金融衍生品的定义和特点•金融衍生品的分类和基本形态•金融衍生品的价格形成和估值方法2. 金融衍生品的市场环境•金融衍生品市场的基本结构和运作机制•金融衍生品市场的监管和风险控制•金融衍生品市场的国际化发展情况3. 金融衍生品的交易机制•金融衍生品的交易方式和流程•金融衍生品的交易成本和风险管理•金融衍生品的交易策略和案例分析三、教学方法本次课程将采用多种教学方法，包括：•讲授：通过系统的理论讲解和案例解析，让学生了解金融衍生品的基本概念、市场环境和交易机制，掌握相关的理论知识；•讨论：引导学生对课程内容展开讨论和分析，提高学生的分析和解决问题的能力；•案例分析：通过实际案例分析，让学生了解金融衍生品的具体应用和操作方法，提高学生的实际操作能力。
四、教学评估本次课程的教学评估包括两个方面：•学生平时表现评估：包括出勤率、课堂参与度、作业完成情况等多个综合因素综合评估；•学生终结性评估：通过考试、论文等方式对学生学习效果进行终结性评估。
考试涵盖本课程的理论知识和实际操作技能，论文涵盖本课程的研究和分析能力。
五、教学资源•课本：《金融衍生品》（第二版），作者：陈文杰等；•录音课件：配合课本的录音课件，供学生在家复习；六、教学进度教学内容授课时间授课方式金融衍生品的基础概念1学时讲授金融衍生品的市场环境2学时讲授、讨论金融衍生品的交易机制2学时讲授、案例分析课程总结1学时讲授七、教学反馈与改进本次课程结束后，将收集学生在学习本课程中的反馈意见和评价，对教学有效性进行分析和改进，确定下一年度课程教学目标和教学资源的准备。
金融衍生品教案
金融衍生品教案一、教学目标1. 了解金融衍生品的基本概念和特点。
2. 掌握金融衍生品的分类和市场。
3. 理解金融衍生品的定价和投资策略。
4. 培养学生分析金融衍生品风险和风险管理的能力。
二、教学内容1. 导入：引导学生思考金融市场中的风险和不确定性。
2. 金融衍生品的概念和特点：A. 介绍金融衍生品的定义和基本特征。
B. 讨论上市交易方式和场所的不同。
3. 金融衍生品的分类和市场：A. 介绍金融衍生品的主要分类，如期权、期货、互换合约等。
B. 分析不同金融衍生品市场的特点和常见交易策略。
4. 金融衍生品的定价和投资策略：A. 介绍金融衍生品定价的基本原理和方法。
B. 讨论常见的金融衍生品投资策略和风险管理方法。
5. 案例分析：通过具体案例分析，让学生应用所学知识解决实际问题。
6. 总结与拓展：A. 总结金融衍生品的核心概念和要点。
B. 拓展金融衍生品领域的最新发展和应用。
三、教学方法1. 演讲与讨论：通过教师的讲解和学生的参与讨论，激发学生的学习兴趣和思考能力。
2. 案例分析：结合具体案例，让学生运用所学知识解决实际问题，加深理解和应用能力。
3. 多媒体辅助：利用多媒体资源展示图表、数据、实时市场信息等，丰富教学内容。
四、教学流程1. 导入（10分钟）A. 引导学生思考金融市场中的风险和不确定性。
B. 提出学生对金融衍生品的了解和认识。
2. 金融衍生品的概念和特点（15分钟）A. 介绍金融衍生品的定义和基本特征。
B. 讨论上市交易方式和场所的不同。
3. 金融衍生品的分类和市场（30分钟）A. 介绍金融衍生品的主要分类，如期权、期货、互换合约等。
B. 分析不同金融衍生品市场的特点和常见交易策略。
4. 金融衍生品的定价和投资策略（30分钟）A. 介绍金融衍生品定价的基本原理和方法。
B. 讨论常见的金融衍生品投资策略和风险管理方法。
5. 案例分析（30分钟）A. 提供具体案例，要求学生分析并提出解决方案。
金融衍生工具教案张元萍
《金融衍生工具治理》课程教学实施方案一、课程简介中文名称：金融衍生工具治理英文名称：Financial Derivatives Management课程简介：《金融衍生工具治理》是为适应学院培育“宽口径”、“厚基础”、“重力量”的经济治理特地人才而开设的一门专业课程，是天津财经学院金融系投资专业的核心课程之一。
课程重点介绍衍生工具远期、期权，期货、互换的运用、衍生工具的操作方法，程度适宜，对象为金融系各本科和专科专业学生，以便学生能适应国际衍生工具市场进展的要求，在实际工作中使用。
课程性质：讲授课课程类别：专业课<学分：2 学分适用专业：全校选教课先修课程：概率论、金融风险治理等专业根底课程。
后续课程：金融工程、金融衍生产品设计二、培育目标《金融衍生工具治理》课程的设立以及讲授，遵循我系提出的“国际化、复合型、创金融人才培育”的根本思路与模式，努力培育学生具备全面的金融人才力量。
具体来看，在培育学生具有国际化视野的力量上，课程鼓励学生主动关注全球金融衍生产品进展动态，养成并具备查找、阅读国外文献的力量，把握根本的金融衍生工具外文术语，逐步了解西方金融衍生工具的相关历史与进程。
在复合型力量的培育方面，该课程不仅介绍了根本衍生工具的根底学问、交易机制等，而且重点介绍其应用策略，同时对衍生品的风险、定价等问题都有涉及。
在创型学问构造期货交易策略 1的塑造上，本课程除了介绍金融衍生工具的进展历史、四大主要衍生工具品种，更是介绍了金融衍生工具目前的的进展趋势以及的衍生产品，为学生将来在工作中依据市场需要组合创的衍生产品打下根底。
《金融衍生工具治理》课程从根底上阐述了外汇期货、利率期货、金融期权、互换等主要金融衍生工具的根本理论、根本方法和根本技巧。
旨在使学生了解和把握金融衍生工具监管的主要内容、执行部门、场外交易的进呈现状和监管方法，及金融衍生工具监管的国际合作，到达会模拟案例进展实际操作。
三、教学打算准时间安排—开设学期：第 2-3 学期学时：总学时 32 课时，其中授课学时 27 课时，习题及课堂争论学时 5 课 时课时安排章次 章 节 名 称总计学时 授课学时 习题/争论学时|1 金融衍生工具市场概述 222 远期合约 4$3 期货交易概述 2 24*45 期货交易机制 2 1#1 6 期权交易概述447 期权交易策略^48期权交易机制 2 1 1&9 金融互换概述 440 10金融互换交易机制2}1教学手段本课程将理论综述、实物操作、案例分析有机结合，全面的勾画了金融衍生工具的脉络框架，阐述了金融衍生工具市场的进展规律。
金融衍生工具 教案
金融衍生工具教案第一章：金融衍生工具概述一、教学目标1. 了解金融衍生工具的定义和特点2. 掌握金融衍生工具的分类和作用3. 熟悉金融衍生工具的发展历程和现状二、教学内容1. 金融衍生工具的定义和特点2. 金融衍生工具的分类和作用3. 金融衍生工具的发展历程和现状三、教学方法1. 讲授法：介绍金融衍生工具的基本概念、分类和作用2. 案例分析法：分析金融衍生工具的实际应用案例3. 讨论法：引导学生探讨金融衍生工具的发展趋势四、教学准备1. 教材：准备相关金融衍生工具的教材或参考书籍2. 课件：制作PPT课件，展示金融衍生工具的相关图表和案例3. 案例材料：收集金融衍生工具的实际应用案例五、教学过程1. 引入新课：通过介绍金融衍生工具的定义和特点，引发学生对金融衍生工具的兴趣2. 讲授基本概念：介绍金融衍生工具的分类和作用，让学生掌握金融衍生工具的基本知识3. 分析案例：分析金融衍生工具的实际应用案例，让学生了解金融衍生工具的实际运作过程4. 引导学生讨论：讨论金融衍生工具的发展趋势，激发学生的思考和创新能力5. 总结课程：回顾本节课的重点内容，强调金融衍生工具的重要性和应用价值六、课后作业1. 阅读教材或参考书籍，加深对金融衍生工具的理解2. 查找其他金融衍生工具的实际应用案例，进行分析和总结第二章：金融衍生工具的定价与风险管理一、教学目标1. 掌握金融衍生工具的定价方法2. 了解金融衍生工具的风险类型和风险管理策略3. 熟悉金融衍生工具的风险评估和控制方法二、教学内容1. 金融衍生工具的定价方法2. 金融衍生工具的风险类型和风险管理策略3. 金融衍生工具的风险评估和控制方法三、教学方法1. 讲授法：介绍金融衍生工具的定价方法、风险类型和风险管理策略2. 案例分析法：分析金融衍生工具的风险管理案例3. 讨论法：引导学生探讨金融衍生工具的风险评估和控制方法四、教学准备1. 教材：准备相关金融衍生工具的定价与风险管理的教材或参考书籍2. 课件：制作PPT课件，展示金融衍生工具的风险类型和风险管理策略3. 案例材料：收集金融衍生工具的风险管理案例五、教学过程1. 引入新课：通过介绍金融衍生工具的定价方法，引发学生对金融衍生工具定价与风险管理的兴趣2. 讲授定价方法：介绍金融衍生工具的定价方法，让学生掌握金融衍生工具的定价技巧3. 分析风险管理案例：分析金融衍生工具的风险管理案例，让学生了解金融衍生工具的风险管理过程4. 引导学生讨论：讨论金融衍生工具的风险评估和控制方法，激发学生的思考和创新能力5. 总结课程：回顾本节课的重点内容，强调金融衍生工具定价与风险管理的重要性六、课后作业1. 阅读教材或参考书籍，加深对金融衍生工具定价与风险管理的理解2. 查找其他金融衍生工具的风险管理案例，进行分析和总结六章：金融衍生工具的市场参与者一、教学目标1. 了解金融衍生工具市场的主要参与者及其角色2. 掌握各类市场参与者参与衍生工具交易的目的和方式3. 熟悉市场参与者之间的互动关系及其对市场的影响二、教学内容1. 金融衍生工具市场的主要参与者2. 各类市场参与者的角色和交易目的3. 市场参与者之间的互动关系及其对市场的影响三、教学方法1. 讲授法：介绍金融衍生工具市场的主要参与者及其角色2. 案例分析法：分析各类市场参与者参与衍生工具交易的案例3. 讨论法：引导学生探讨市场参与者之间的互动关系及其对市场的影响四、教学准备1. 教材：准备相关金融衍生工具市场参与者的教材或参考书籍2. 课件：制作PPT课件，展示金融衍生工具市场的主要参与者3. 案例材料：收集各类市场参与者参与衍生工具交易的案例五、教学过程1. 引入新课：通过介绍金融衍生工具市场的主要参与者，引发学生对市场参与者及其角色的兴趣2. 讲授市场参与者：介绍各类市场参与者的角色和交易目的，让学生掌握市场参与者的基本知识3. 分析案例：分析各类市场参与者参与衍生工具交易的案例，让学生了解市场参与者的实际运作过程4. 引导学生讨论：讨论市场参与者之间的互动关系及其对市场的影响，激发学生的思考和创新能力5. 总结课程：回顾本节课的重点内容，强调市场参与者及其对市场的重要性六、课后作业1. 阅读教材或参考书籍，加深对金融衍生工具市场参与者的理解2. 查找其他市场参与者参与衍生工具交易的案例，进行分析和总结七章：金融衍生工具的交易机制一、教学目标1. 了解金融衍生工具的交易机制和特点2. 掌握金融衍生工具的交易方式和流程3. 熟悉金融衍生工具交易机制的创新和发展二、教学内容1. 金融衍生工具的交易机制和特点2. 金融衍生工具的交易方式和流程3. 金融衍生工具交易机制的创新和发展三、教学方法1. 讲授法：介绍金融衍生工具的交易机制和特点2. 案例分析法：分析金融衍生工具的交易案例3. 讨论法：引导学生探讨金融衍生工具交易机制的创新和发展四、教学准备1. 教材：准备相关金融衍生工具交易机制的教材或参考书籍2. 课件：制作PPT课件，展示金融衍生工具的交易方式和流程3. 案例材料：收集金融衍生工具的交易案例五、教学过程1. 引入新课：通过介绍金融衍生工具的交易机制，引发学生对金融衍生工具交易机制的兴趣2. 讲授交易机制：介绍金融衍生工具的交易方式和流程，让学生掌握金融衍生工具的交易知识3. 分析案例：分析金融衍生工具的交易案例，让学生了解金融衍生工具交易的实际情况4. 引导学生讨论：讨论金融衍生工具交易机制的创新和发展，激发学生的思考和创新能力5. 总结课程：回顾本节课的重点内容，强调金融衍生工具交易机制的重要性和发展前景六、课后作业1. 阅读教材或参考书籍，加深对金融衍生工具交易机制的理解2. 查找其他金融衍生工具的交易案例，进行分析和总结八章：金融衍生工具的交易策略一、教学目标1. 掌握金融衍生工具的交易策略和应用2. 了解金融衍生工具交易策略的分类和特点3. 熟悉金融衍生工具交易策略的风险和收益分析二、教学内容1. 金融衍生工具的交易策略和应用2. 金融衍生工具交易策略的分类和特点3. 金融衍生工具交易策略的风险和收益分析三、教学方法1. 讲授法：介绍金融衍生工具的交易策略和应用2. 案例分析法：分析金融衍生工具交易策略的应用案例3. 讨论法：引导学生探讨金融衍生工具交易策略的风险和收益分析四、教学准备1. 教材：准备相关金融衍生工具交易策略的教材或参考书籍2. 课件：制作PPT课件，展示金融衍生工具交易策略的分类和特点3. 案例材料：收集金融衍生工具交易策略的应用案例五、教学过程1. 引入新课：通过介绍金融衍生工具的交易策略，引发学生对金融衍生工具交易策略的兴趣2. 讲授交易策略：介绍金融衍生工具交易策略的分类和特点，让学生掌握金融衍生工具交易策略的基本知识3. 分析案例：分析金融衍生工具交易策略的应用案例，让学生了解金融衍生工具交易九章：金融衍生工具的监管与合规一、教学目标1. 理解金融衍生工具监管的重要性2. 掌握金融衍生工具监管的基本框架和主要规定3. 了解金融衍生工具合规管理的实践和挑战二、教学内容1. 金融衍生工具监管的重要性2. 金融衍生工具监管的基本框架3. 金融衍生工具合规管理的实践和挑战三、教学方法1. 讲授法：介绍金融衍生工具监管的基本框架和主要规定2. 案例分析法：分析金融衍生工具监管和合规的案例3. 讨论法：引导学生探讨金融衍生工具合规管理的实践和挑战四、教学准备1. 教材：准备相关金融衍生工具监管与合规的教材或参考书籍2. 课件：制作PPT课件，展示金融衍生工具监管的基本框架和案例3. 案例材料：收集金融衍生工具监管和合规的案例五、教学过程1. 引入新课：通过介绍金融衍生工具监管的重要性，引发学生对监管与合规的兴趣2. 讲授监管框架：介绍金融衍生工具监管的基本框架，让学生掌握监管的基本知识3. 分析案例：分析金融衍生工具监管和合规的案例，让学生了解监管的实际运作过程4. 引导学生讨论：讨论金融衍生工具合规管理的实践和挑战，激发学生的思考和创新能力5. 总结课程：回顾本节课的重点内容，强调金融衍生工具监管与合规的重要性六、课后作业1. 阅读教材或参考书籍，加深对金融衍生工具监管与合规的理解2. 查找其他金融衍生工具监管和合规的案例，进行分析和总结十章：金融衍生工具的创新与发展一、教学目标1. 了解金融衍生工具创新的动力和原因2. 掌握金融衍生工具新型产品和服务的特点和应用3. 熟悉金融衍生工具行业的发展趋势和未来展望二、教学内容1. 金融衍生工具创新的动力和原因2. 金融衍生工具新型产品和服务的特点和应用3. 金融衍生工具行业的发展趋势和未来展望三、教学方法1. 讲授法：介绍金融衍生工具创新的动力和原因2. 案例分析法：分析金融衍生工具新型产品和服务的案例3. 讨论法：引导学生探讨金融衍生工具行业的发展趋势和未来展望四、教学准备1. 教材：准备相关金融衍生工具创新与发展的教材或参考书籍2. 课件：制作PPT课件，展示金融衍生工具新型产品和服务的案例3. 案例材料：收集金融衍生工具创新和发展的案例五、教学过程1. 引入新课：通过介绍金融衍生工具创新的动力和原因，引发学生对创新与发展的兴趣2. 讲授创新动力：介绍金融衍生工具创新的动力和原因，让学生掌握创新的基本知识3. 分析案例：分析金融衍生工具新型产品和服务的案例，让学生了解创新的实际运作过程4. 引导学生讨论：讨论金融衍生工具行业的发展趋势和未来展望，激发学生的思考和创新能力5. 总结课程：回顾本节课的重点内容，强调金融衍生工具创新与发展的重要性六、课后作业1. 阅读教材或参考书籍，加深对金融衍生工具创新与发展的理解2. 查找其他金融衍生工具创新和发展的案例，进行分析和总结十一章：金融衍生工具的交易实操一、教学目标1. 学习金融衍生工具的交易实操流程2. 掌握金融衍生工具交易实操技巧3. 熟悉金融衍生工具交易实操中的风险控制二、教学内容1. 金融衍生工具的交易实操流程2. 金融衍生工具交易实操技巧3. 金融衍生工具交易实操中的风险控制三、教学方法1. 讲授法：讲解金融衍生工具的交易实操流程、技巧以及风险控制2. 案例分析法：分析金融衍生工具交易实操的案例3. 模拟交易法：让学生模拟进行金融衍生工具交易实操四、教学准备1. 教材：准备相关金融衍生工具交易实操的教材或参考书籍2. 课件：制作PPT课件，展示金融衍生工具交易实操流程和技巧3. 案例材料：收集金融衍生工具交易实操的案例4. 模拟交易软件：准备供学生模拟交易的金融衍生工具交易软件五、教学过程1. 引入新课：通过介绍金融衍生工具的交易实操，引发学生对交易实操的兴趣2. 讲授交易实操流程：讲解金融衍生工具的交易实操流程，让学生掌握交易实操的基本知识3. 分析案例：分析金融衍生工具交易实操重点和难点解析本文主要介绍了金融衍生工具的教学教案，包括金融衍生工具的定义、分类、作用、发展历程、市场参与者、交易机制、交易策略、监管与合规、创新与发展以及交易实操等内容。
金融衍生工具教案-张元萍
《金融衍生工具管理》课程教学实施方案一、课程简介➢中文名称：金融衍生工具管理➢英文名称：Financial Derivatives Management课程简介：《金融衍生工具管理》是为适应学院培养“宽口径”、“厚基础”、“重能力”的经济管理专门人才而开设的一门专业课程，是天津财经学院金融系投资专业的核心课程之一。
课程重点介绍衍生工具远期、期权，期货、互换的运用、衍生工具的操作方法，程度适宜，对象为金融系各本科和专科专业学生，以便学生能适应国际衍生工具市场发展的要求，在实际工作中使用。
➢课程性质：讲授课➢课程类别：专业课➢学分：2学分➢适用专业：全校选教课➢先修课程：概率论、金融风险管理等专业基础课程。
➢后续课程：金融工程、金融衍生产品设计二、培养目标《金融衍生工具管理》课程的设立以及讲授，遵循我系提出的“国际化、复合型、创新金融人才培养”的基本思路与模式，努力培养学生具备全面的金融人才能力。
具体来看，在培养学生具有国际化视野的能力上，课程激励学生主动关注全球金融衍生产品发展动态，养成并具备查找、阅读国外文献的能力，掌握基本的金融衍生工具外文术语，逐步了解西方金融衍生工具的相关历史与进程。
在复合型能力的培养方面，该课程不仅介绍了基本衍生工具的基础知识、交易机制等，而且重点介绍其应用策略，同时对衍生品的风险、定价等问题都有涉及。
在创新型知识结构的塑造上，本课程除了介绍金融衍生工具的发展历史、四大主要衍生工具品种，更是介绍了金融衍生工具目前的新的发展趋势以及新的衍生产品，为学生将来在工作中根据市场需要组合创新新的衍生产品打下基础。
《金融衍生工具管理》课程从基础上阐述了外汇期货、利率期货、金融期权、互换等主要金融衍生工具的基本理论、基本方法和基本技巧。
旨在使学生了解和掌握金融衍生工具监管的主要内容、执行部门、场外交易的发展现状和监管方法，及金融衍生工具监管的国际合作，达到会模拟案例进行实际操作。
三、教学计划及时间安排➢开设学期：第2-3学期➢学时：总学时32课时，其中授课学时27课时，习题及课堂讨论学时5课时➢课时分配➢教学手段本课程将理论综述、实物操作、案例分析有机结合，全面的勾画了金融衍生工具的脉络框架，阐述了金融衍生工具市场的发展规律。
证券投资学-证券投资工具--金融衍生工具-精品教案
第五章证券投资工具--金融衍生工具教学目的、要求：金融衍生工具是指在原有金融工具的基础上派生出来的新的交易品种，金融衍生工具主要包括金融期货、金融期权等。
本章主要介绍金融衍生工具的含义、功能及种类。
要求学生了解金融衍生工具的主要类型。
教学重点与难点：本章的重点是金融衍生工具的含义、基本特征及分类，难点是对每一种金融衍生工具的深入理解。
计划课时：2教学方法与手段：课堂教学、案例分析、课堂讨论目录第一节金融衍生工具概述 (2)第二节金融期货 (3)第三节金融期权 (7)第四节其它金融衍生工具 (8)任课教师：周翠敏第一节金融衍生工具概述一、概述：金融衍生工具是指一种根据事先约定的事项进行支付的双边合约，其合约价格取决于或派生于原生金融工具的价格及其变化。
金融衍生工具是相对于原生金融工具而言的。
这些相关的或原生的金融工具一般指股票、债券、存单、货币等。
二、基本特征(1)金融衍生工具的价格取决于原生金融工具的价格。
(2)金融衍生工具的产生以合约为基础。
合约双方的权利和义务在签订合约之日起便基本确定，不需要或只需要少量初始净投资。
(3)金融衍生工具的交易过程是在现在完成，而交割却要在将来某一时刻才能履行或完成。
(4)金融衍生工具的收益具有较高的不确定性。
金融衍生工具所产生的收益，来自于标的物价值的变动，即约定价格与实际价格的差额，将随着未来利率、证券价格、商品价格、汇率或相应的指数变动而变动。
(5)强有力的财务杠杆作用和高度的金融风险相对应。
在运用金融衍生工具进行交易时，只需按规定交纳较低的佣金或保证金，就可从事大宗交易，投资者只需动用少量的资金便能控制大量的资源。
一旦实际的变动趋势与交易者预测的相一致，即可获得丰厚的收益；但是，一旦预测有误，就可能使投资者遭受严重损失。
三：主要分类1．根据原生工具的分类。
根据原生工具大致可以分为股票衍生工具、利率衍生工具、货币或汇率衍生工具。
货币或汇率衍生工具包括远期外汇合约、外汇期货、外汇期权、货币互换等；利率衍生工具包括短期利率期货、债券期货、债券期权、利率互换、互换期权、远期利率协议等；股票衍生工具包括股票期权、股票价格指数期权、股票价格指数期货、认股权证、可转换债券、与股权相关的债券等。
金融衍生工具 教案
金融衍生工具教案第一章：金融衍生工具概述1.1 金融衍生工具的定义与特点金融衍生工具的定义金融衍生工具的特点1.2 金融衍生工具的分类按合约类型分类按基础资产分类按交易场所分类1.3 金融衍生工具的发展与现状金融衍生工具的历史发展金融衍生工具在全球市场的现状我国金融衍生工具市场的发展情况第二章：利率衍生工具2.1 利率衍生工具的定义与特点利率衍生工具的定义利率衍生工具的特点2.2 利率衍生工具的主要产品利率期货利率期权利率互换利率远期2.3 利率衍生工具的应用与风险管理利率衍生工具在金融机构中的应用利率衍生工具在企业中的应用利率衍生工具风险管理策略第三章：外汇衍生工具3.1 外汇衍生工具的定义与特点外汇衍生工具的定义外汇衍生工具的特点3.2 外汇衍生工具的主要产品外汇期货外汇期权外汇互换外汇远期3.3 外汇衍生工具的应用与风险管理外汇衍生工具在金融机构中的应用外汇衍生工具在企业中的应用外汇衍生工具风险管理策略第四章：股权衍生工具4.1 股权衍生工具的定义与特点股权衍生工具的定义股权衍生工具的特点4.2 股权衍生工具的主要产品股票期货股票期权股票指数期货股票指数期权4.3 股权衍生工具的应用与风险管理股权衍生工具在金融机构中的应用股权衍生工具在企业中的应用股权衍生工具风险管理策略第五章：信用衍生工具5.1 信用衍生工具的定义与特点信用衍生工具的定义信用衍生工具的特点5.2 信用衍生工具的主要产品信用违约互换信用指数期货信用风险缓释合约信用风险缓释期权5.3 信用衍生工具的应用与风险管理信用衍生工具在金融机构中的应用信用衍生工具在企业中的应用信用衍生工具风险管理策略第六章：金融衍生工具的交易机制与流程6.1 金融衍生工具的交易机制交易所交易场外交易电子交易平台6.2 金融衍生工具的交易流程交易前的准备交易操作流程交易后的清算与结算6.3 金融衍生工具的交易策略投机策略对冲策略套利策略第七章：金融衍生工具的风险管理7.1 金融衍生工具的风险类型市场风险信用风险流动性风险操作风险7.2 金融衍生工具的风险评估风险评估方法风险评估模型风险评估应用7.3 金融衍生工具的风险控制策略风险限额管理风险对冲策略风险转移策略第八章：金融衍生工具的监管与法规8.1 金融衍生工具的监管体系监管机构与监管职责监管政策与监管框架监管趋势与展望8.2 金融衍生工具的法律法规国内法律法规国际法律法规法律法规的适用与执行8.3 金融衍生工具的合规与道德合规要求道德准则合规与道德在金融衍生工具交易中的作用第九章：金融衍生工具的应用案例分析9.1 利率衍生工具应用案例案例一：利率期货在利率风险管理中的应用案例二：利率期权在利率风险管理中的应用案例三：利率互换在利率风险管理中的应用9.2 外汇衍生工具应用案例案例一：外汇期货在外汇风险管理中的应用案例二：外汇期权在外汇风险管理中的应用案例三：外汇互换在外汇风险管理中的应用9.3 股权衍生工具应用案例案例一：股票期权在股票风险管理中的应用案例二：股票指数期货在股票风险管理中的应用案例三：股票指数期权在股票风险管理中的应用第十章：金融衍生工具的发展趋势与挑战10.1 金融衍生工具的发展趋势发展趋势一：金融衍生工具市场规模不断扩大发展趋势二：金融衍生工具创新不断涌现发展趋势三：金融衍生工具的监管体系不断完善10.2 金融衍生工具面临的挑战挑战一：金融衍生工具的系统性风险挑战二：金融衍生工具的合规与道德问题挑战三：金融衍生工具在国际市场的竞争与合作10.3 金融衍生工具的发展策略与建议发展策略一：积极推动金融衍生工具市场发展发展策略二：加强金融衍生工具的监管与法规建设发展策略三：提高金融衍生工具的交易与风险管理能力重点解析本文主要介绍了金融衍生工具的定义、分类、发展历程、交易机制、风险管理、监管法规、应用案例以及发展趋势和挑战。
金融衍生工具第二版教学设计
金融衍生工具第二版教学设计1. 课程简介本课程旨在介绍金融衍生工具的基本概念、类型、定价方法以及风险管理。
通过本课程的学习，学生将能够掌握金融衍生工具的基本知识，了解金融市场上的衍生品交易，学习市场风险管理的相关知识，并且能够为后续金融课程的学习打下坚实的基础。
2. 教学目标•理解金融衍生工具的基本定义和分类；•掌握看涨期权、看跌期权、期货、远期合约的定价方法；•理解金融衍生产品的应用和风险管理；•能够解答金融衍生产品中的计算问题；•能够分析金融衍生产品价格变化的因素；3. 教学内容3.1 金融衍生工具基本概念•金融衍生工具的定义和类型；•衍生工具市场的发展和趋势。
3.2 看涨期权和看跌期权•看涨期权和看跌期权的定义和性质；•期权的定价模型：Black-Scholes期权定价模型；•期权交易的应用。
3.3 期货和远期合约•期货和远期合约的定义和性质；•期货和远期合约的定价模型；•期货和远期合约交易的应用。
3.4 金融衍生产品的风险管理•金融衍生产品的市场风险；•公司风险管理中的金融衍生品工具的应用；•金融衍生产品的价格变化因素。
3.5 计算问题解答•看涨期权和看跌期权价格的计算；•期货和远期合约价格的计算；•金融衍生产品的风险估计和风险控制。
4. 教学方法本课程的教学方法以讲授和练习相结合的方式为主，通过案例实践、小组讨论和学生报告等多种形式，促进学生对金融衍生产品的理解和应用。
在课堂上，老师将详细讲解课程中的知识点并引导学生分析案例，同时对学生的问题进行解答，以确保学生对课程内容有清晰和深入的理解。
除此之外，本课程还将组织多次小组讨论，以培养学生分析问题和团队协作的能力。
5. 评估方式本课程的考核方式包括平时成绩和期末考试成绩。
其中，平时成绩包括出勤情况、小组报告和参与讨论的表现，占总成绩的30%；期末考试占总成绩的70%。
期末考试将包括选择题、简答题和计算题，测试学生对课程内容的掌握程度和应用能力。
《金融衍生工具》教学大纲
《金融衍生工具》教学大纲衍生金融工具是金融工程专业的必修课。
2020中国发生的“原油宝穿仓”事件, 使很多普通投资者损失巨大。
因此，对金融衍生工具的知识普及和理论发展以及相应的市场监督提出新的课题。
本课程较为全面地介绍了国际金融市场上出现的多种衍生金融工具，对衍生金融工具的基本原理、风险特征、产品性质、运用方法、对冲机制作了系统阐述，同时紧密联系我国衍生金融产品发展现状，注重衍生金融工具在实践中的运用。
本课程除介绍必要的有关衍生金融工具的基本理论之外，注重理论密切联系实际, 列举实际案例解释基本原理，同时采用将定性和定量相结合的分析方法，同时提供给学生必要的课内实践，使学生全面了解和掌握基本原理，为将来能尽快适应实际工作做准备。
通过对衍生金融市场的了解和对价格走势的研究和判断，提高金融工程专业学生的就业竞争实力。
五、课程教学内容第一章总论课程目标课程目标1、2、3、4支撑关系教学目标了解金融衍生工具的概念，掌握金融衍生工具市场的经济功能和主要参与者。
教学重点衍生金融产品的概念和种类；衍生金融工具市场的主要功能。
教学难点如何理解衍生金融工具市场的主要功能？学时课堂教学2学时，课外自主学习不少于2学时。
教学方法讲授法主要内容第一节金融衍生工具的概念和类型第二节金融衍生工具市场的起源和发展第三节金融衍生工具市场的经济功能第四节金融衍生工具市场的主要参与者学习方法自主学习第二章期货与远期市场课程目标课程目标1、2、3掌握期货交割方式、场外交易与远期合约。
期货头寸、交割、远期合约的概念。
期货合约和远期合约的区别，理解期货的交易信息。
课堂教学2学时，课外自主学习不少于2学时。
讲授法、案例法第一节期货合约及其核心条款 第二节主要国际期货市场 第三节期货头寸第四节理解期货交易信息第五节期货保证金制度与逐日盯市制度 第六节交割方式第七节场外交易与远期合约 自主学习、课外辅导第三章期货与远期合约定价课程目标2、3、4理解连续复利、期货定价策略，了解期货成本理论。
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远期外汇综合协议
远期汇率 (Forward Exchange Rate) 是指两 种货币在未来某一日期交割的买卖价格。
远期汇率的报价方法：
报出直接远期汇率
报出远期差价
远期差价是指远期汇率与即期汇率的差额。
升水
平价 贴水
加减规则 ：前小
后大往上加，前 大后小往下减。
远期外汇综合协议是对未来远期差价进行 保值或投机而签订的远期协议。
远期外汇综合协议
远期外汇综合协议与远期利率协议的最大区别在于： 前者的保值或投机目标是两种货币间的利率差以及由 此决定的远期差价，后者的目标则是一国利率的绝对 水平。
但两者也有很多相似之处：标价方式都是mn，其 中m表示合同签订日到结算日的时间，n表示合同签 订日至到期日的时间。两者都有五个时点，即合同 签订日、起算日、确定日、结算日、到期日，而且有 关规定均相同。名义本金均不交换。
期货交易的分类
1.商品期货又分工业品（可细分为金属商品 （贵金属与非贵金属商品）、能源商品）、 农产品、其他商品等。
如棉花、大豆、小麦、玉米、白糖、咖啡、 天然橡胶、铝、锡、黄金、白银等。
2.金融期货主要是传统的金融商品（工具） 如股指、利率、汇率等，各类期货交易包 括期权交易等。
如英国FTSE指数、德国DAX指数、东京日 经平均指数、香港恒生指数等。
三、时间制约：股票交易无时间限制，如果被套可以长期持仓，而期货必 须到期交割，否则交易所将强行平仓或以实物交割。
四、盈亏实际：股票投资回报有两部分，其一是市场差价，其二是分红派 息，而期货投资的盈亏在市场交易中就是实际盈亏。
五、风险巨大：期货由于实行保证金制、追加保证金制和到期强行平仓的 限制，从而使其更具有高报酬、高风险的特点，在某种意义上讲，期 货可以使你一夜暴富，也可能使你顷刻间一贫如洗，投资者要慎重投 资。
远期股票合约
远期股票合约 (Equity forwards) 是指 在将来某一特定日期按特定价格交 付一定数量单个股票或一揽子股票 的协议。
第三节 金融期货市场
一、金融期货概述
定义
金融期货合约 (Futures Contracts) 是指协议 双方同意在约定的将来某个日期按约定 的条件(包括价格、交割地点、交割方式) 买入或卖出一定标准数量的某种金融工 具的标准化协议。
的。
特点
非标准化合约
流动性较差
缺 点
违约风险较高
市场较 大
种类
远期利率协议 远期外汇合约 远期股票合约
远期利率协议
➢ 远期利率协议 (Forward Rate Agreements，简称 FRA) 是买卖双方同意从未来某一商定的时 期开始在某一特定时期内按协议利率借贷一 笔数额确定、以具体货币表示的名义本金的 协议。
股指期货
股票市场诞生以来，人们一直在寻找有效规 避系统性风险的工具。人们发现股票指数与 股票市场整体价格走势是一致的，能够反映 市场价格整体波动情况，于是人们就开始尝 试在股票指数的基础上开发出可交易的期货 品种。1982年，第一只股票指数期货终于在 美国堪萨斯期货交易所诞生了。
远期外汇综合协议
远期外汇综合协议是指双方约定买方在结 算日按照合同中规定的结算日直接远期汇 率用第二货币向卖方买入一定名义金额的 原货币 (Primary Currency)，然后在到期日 再按合同中规定的到期日直接远期汇率把 一定名义金额原货币出售给卖方的协议。
远期外汇综合协议实际上是名义上的远期 对远期掉期交易。
✓ 规避利率上升（下降）的风险
远期利率协议
重要术语
✓合同金额 ✓合同货币 ✓交易日 ✓结算日 ✓确定日
✓到期日 ✓合同期 ✓合同利率 ✓参照利率 ✓结算金
交易流程
远期利率协议
结算金的计算：
在远期利率协议下，如果参照利率超过合同利 率，那么卖方就要支付买方一笔结算金，以补偿 买方在实际借款中因利率上升而造成的损失。
期货合约和远期合约的区别
标准化程度不同 交易场所不同 违约风险不同 价格确定方式不同 履约方式不同 交易参与者不同 结算方式不同
二、种类
✓ 外汇期货(标的物是外汇) ✓ 利率期货（标的资产价格依赖于
利率水平的期货合约） ✓ 股票期货(标的物是单只股票) ✓ 股价指数期货(标的物是股价指数)
结算 rr 金 1 rk r r A D B D B
远期利率协议
功能
通过固定将来实际交付的利率而避免了利率变 动风险
给银行提供了一种管理利率风险而无须改变其 资产负债结构的有效工具
简便、灵活、不需支付保证金等优点
存在信用风险和流动性风险，但这种风险又是 有限的
远期外汇合约
远期外汇合约 (Forward Exchange Contracts) 是指双方约定在将来某一时间按约定的 远期汇率买卖一定金额的某种外汇的合 约。
第八章
金融衍生工具市场
本章框架
➢ 金融衍生工具市场概述 ➢ 金融远期合约 ➢ 金融期货市场 ➢ 金融期权市场 ➢ 金融互换市场 ➢ 其他金融衍生工具市场
第一节 金融衍生工具市场概述
一、金融衍生工具概念、特征 P241 二、类别 汇率、利率、指数、股票衍生工具 远期合约、期货合约、期权合约、互换 三、历史 四、市场交易机制 交易方式P248 五、风险
第二节 金融远期合约
一、金融远期合约概述
定义
金融远期合约 (Forward Contracts) 是指双方约定在 未来的某一确定时间，按确定的价格买卖一定数 量的金融资产的协定。
多方(Long Position)； 空方(Short Position)。
交割价格 (Delivery Price)。 远期合约是适应规避现货交易风险的需要而产生
股票和期货特点比较
一、以小搏大：股票是全额交易，即有多少钱只能买多少股票，而期货是 保证金制，即只需缴纳成交额的5%至10%，就可进行100%的交易。 比如投资者有一万元，买10元一股的股票能买1000股，而投资期货就 可以成交10万元的商品期货合约，这就是以小搏大。
二、双向交易：股票是单向交易，只能先买股票，才能卖出；而期货即可 以先买进也可以先卖出，这就是双向交易。