财务报表解读

现金管理
短期借款
银行信用
证券评价
应付帐款
商业信用
应收帐款管理
长期负债
负债融资（资本结构）
证券评价
实收资本／股本
权益融资（资本结构）
投资管理
未分配利润
股利分配（留存收益）
1-2-1 损益表（利润表）
• 功能 – 提供企业在某一特定期间内所实现的利润或发生亏损数量
• 关系
当期确认的收入及收益当期确认的成本及费用 当期损益(具体计算关系见后）
三、筹资现金净流量
四、汇率对现金的影响
五、现金净增加额
理内容 财 务管理 1 ． 经营 活动产生的现金流量 营业现金及其盈余产生能力：可用于 支持经营性流动资产的规模、偿还债 务本息和支持长期投资的内源融资 2 ． 投资 活动产生的现金流量 投资于实物资产、权益性及债权性虚 拟资产和这类投资的本金与收益的回 收。如为负值意味着需要内外源融资 3 ． 筹资 活动产生的现金流量 外源融资能力 ： 吸收投资、发行股票， 分配利润、支付股利、偿付债务本息、 返还股本或投资。
1-2-4 损益表反映的财务管理内容
项
目
销售收入
减： 变动成本
固定成本 （付现部分）
固定成本 （非付现部分）
息税前利润
减： 费用化利息
税前利润
投资收益
减： 所得税
税后利润
财务管理
销售规模及市场风险
经营杠杆
经营风险 财务杠杆
资本运营 税务规划 股东收益和风险
1-3-1 现金流量表
• 功能
– 提供企业在某一特定期间内有关现金及现金等价物的流入和流出 的信息
• 关系 • 现金流入－现金流出=现金持有量的变化
=存量现金的期末余额－存量现金的期初余额 • 作用
– 有助于管理者了解净收益质量、取得和运用现金的能力、支付债 务本息和股利的能力和预测未来现金流量
1-3-2 现金流量表结构
项
目
一、经营活动产生的现金流量
经营活动现金流入
经营活动现金流出
经营活动产生的现金流量
1-1-1 资产负债表
• 功能 – 提供企业在某一特定时点企业所拥有的全部资产、负债和所有 者权益（自有资本）的存量及其结构
• 关系
负债 所有者权益 资产
• 作用 – 有助于管理者了解某一时点上各类资产和负债的规模、结构及 其数量对应关系，明确企业受托责任及义务，作出基于优化结 构、降低风险和提高运营效率的判断和决策
2-1-2公司目前的组织架构图
萧山店创业股东
浙江曼卡龙 萧山店
义乌店
延安店
富阳店
宁波曼卡龙
Hale Waihona Puke Baidu
慈溪店
宁波店
其他股东
投资公司
戴尔美森
上海爱恒
梧州公司
2-1-3 阅读要点
–1、理解：按一定顺序阅读报表数据，运用会 计知识理解其含义。
–2、比较：比较报告期和前期数据，寻找应注 意的问题。
–3、解释：解释前后期变动的原因，发现无法 解释的问题。
• 母公司理论的主要观点，母公司对子公司的控制不仅限于属其所有的 部分，也包括少数股权的应享份额，因此纳入合并报表的是子公司的 全部资产与负债。子公司中的少数股东权益在资产负债表列为长期负 债；在合并利润表上，少数股东应享有的损益作为合并收益的一个减 项
• 实体理论主要观点，认为子公司虽然为母公司所购买，但是其本身依 旧是一个不可分割的整体 ，经济实体理论将合并主体中的少数股东和 多数股东同等看待了，其财务报表合并的是母公司所控制的资源，而 不是母公司所拥有的资源
营业：经营活动
营业：负债筹资活动 扣除利息的盈余 营业：投资活动收益 营业外活动 全部活动净利润（未扣除政府所得） 全部活动费用（政府所得） 全部活动净利润 与期初资产负债表衔接
筹资活动 与期末资产负债表衔接
成果的所有
债权人、 投资人、 政府
债权人所得
投资人和政府所得
政府所得 股权投资人所有 股东提取 股东留存
财务报表解读
姚来春 2007.7.18
主题
• 认识财务报表
– 财务报表的类型 – 财务报表的结构 – 财务报表的功能 – 财务报表的作用
• 6月份管理会计报表解读
– 资产负债表解读 – 损益表解读 – 现金流量表解读
• 阅读财务报表，是指看懂财务报表的基本 含义。阅读是财务报表分析的前提。
• 会计是一种商业语言，有自己的词汇和语 法，专门用于描述商业活动。会计师是 “写书”的，使用报表的人是“读书”的， 双方的“语言”要一致。
净额
二、投资活动产生的现金流量
投资活动现金流入
投资活动现金流出
投资活动产生的现金流量
净额
三、筹资活动产生的现金流量
融资活动现金流入
融资活动现金流出
筹资活动产生的现金流量
净额
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额
金
额
1-3-3 现金流量表反映的财务管
项
目
一、经营现金净流量
二、投资现金净流量
2-1-2 会计报表主体合并理论说明
• 合并会计报表的编制把企业集团假设为单一的会计主体。因此首先要 解决解决会计主体问题
• 合并会计报表有三种基础理论，主要有所有权理论、母公司理论和实 体理论。
• 所有权理论主要观点，当母公司合并全资子公司的会计报表时，应当 按母公司实际拥有的股权比例，合并子公司的资产、负债、所有者权 益和损益。也就是说，所有权理论主张采用比例合并法
• 作用 – 有助于管理者了解本期取得的收入和发生的产品成本、各项期 间费用及税金（不含增值税），了解盈利总水平和各项利润来 源及其结构，把握经营策略
1-2-2 税后净利润的计算
净利润 = 利润总额 - 所得税 = 营业利润 + 投资收益 + 营业外收支净额 = 销售利润 - 管理费用 - 财务费用 - 销售费用 = 销售收入 - 销售成本 - 销售税金
利润表项目 一、主营业务收入 减：主营业务成本、税金 二、主营业务利润
加：其他业务利润 减：营业费用，管理费用 息前、税前经营利润
财务费用 三、营业利润
加：投资收益 补贴收入、营业外收支
四、利润总额 减：所得税
五、净利润 加：期初 未分配利润
六、可供分配利润 减：股利分配
七、期末未分配利润
成果的取得
1-1-2 资产负债表的结构
资产 流动资产 长期投资 固定资产 在建工程 无形资产和其他资产 资产总计
负债及所有者权益 流动负债 长期负债 负债合计
实收资本 未分配利润 负债和所有者权益总计
1-1-3 资产负债表反映的财务管理内容
资产 现金 短期投资 应收帐款 长期投资 固定资产
财务管理（投资） 负债及所有者权益 财务管理（融资）