海通证券融资融券业务介绍(二)
证券公司融资融券知识手册
证券公司融资融券知识手册TYYGROUP system office room 【TYYUA16H-TYY-TYYYUA8Q8-融资融券知识简介目录第一部分基础知识 ...................................................................... .. (3)一、基本常识 ...................................................................... . (2)二、担保证券、标的证券 ...................................................................... .. (7)三、保证金、保证金比例、可充抵保证金证券的折算率 (7)四、维持担保比例 ....................................................................... (10)五、融资融券的偿还 ....................................................................... .. (11)六、权益处理 ...................................................................... .. (12)七、中信证券融资融券规模相关控制指标 ....................................................................... .15八、证券交易所规定 ...................................................................... .. (16)第二部分融资融券业务流程 ...................................................................... (17)一、有关合同的重要提示 ...................................................................... (18)二、业务申请和办理 ...................................................................... .. (19)三、融资融券交易--合约 ..................................................................... . (22)四、交易操作 ...................................................................... (22)五、通知、追加保证金和强制平仓 ...................................................................... (26)六、合同终止和销户 ...................................................................... (26)第三部分融资融券相关法律法规和参与各方的权利义务 (28)第四部分友情提示........................................................................ (3)第五部分风险揭示........................................................................ (4)第一部分基础知识一、基本常识1、融资融券交易是指客户向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券（融资交易）或借入上市证券并卖出（融券交易）的行为。
海通证 券资本运作案例分析——基于借壳上市理论
2001年： 变更为股份有 限公司
2007年： A股上市 设立海通香港 金融控股
2010年： 总资产规模达 到1154亿元
1988
1991
1994
2001
2007
2010
1995年
1999年
万国证券亏损13亿元 ，于1996年与申银证 券合并
君安证券受行政力量 主导，与当时负债累 累的国泰证券合并
2005年
资本运作
——海通证券
目录
1
海通证券简介
2 借壳上市理论介绍
3
案例分析
4
资本运作评价
1 海通证券简介
历史悠久、稳健经营
在充满挑战的中国证券行业发展历程中，海通证券是唯一立于不败之地且稳健发展的券商
1988年： 公司成立， 注册资本1000 万元
1991年： 注册资本增至 3500万元
1994年： 改制为全国性 证券公司
家在香港拥有上市子公司的国内券商 2010年3月，公司成为首批融资融券试点券商之一 2010年，海通证券获中国十大最佳投行、上交所最佳投资
者教育创新奖 2010年，海通证券获最令投资者满意证券公司、最佳投资
者公共关系上市公司金牌董秘。
庞大的营销网络及资产管理
海通证券现有6家子公司、10家分公司，188家证券营业部 分布在全国118个城市，超过300万的客户。
债券融资部 中小企业集合债
公司债券 企业债券 资产证券化
1 海通证券简介
卓越的投行业务
主承销家数位居行业前列
截至2011年6月30日，海通证券投资银行为超过 400家企业提供主承销、保荐上市、企业改制、 重组财务顾问等服务。作为承销商为260家企业 提供融资服务，筹集资金2869亿元。
融资融券基础知识讲解内容
融资融券基础知识（讲解内容）一、融资融券交易融资融券交易，即证券信用交易，是指投资者向证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券或借入上市证券并卖出的行为。
融资融券交易分为融资交易与融券交易。
二、融资融券交易与普通证券交易的两大主要区别（一）融资融券中的融券卖出可以做空当预期股价下跌的时候，可以选择融券卖出，当股价下跌至预期价格后，再进行买券还券了结负债。
例如：以每股10元价格融券卖出1万股的股票A得到10万元资金；当股票A股价从10元下跌至8元时，再买入1万股的股票A进行偿还，此时需要支付8万元资金。
在不考虑其他成本的情况下，盈利2万元。
（二）融资融券具有杠杆效应融资融券交易与普通交易的第二大区别是融资融券交易具有杠杆效应，能放大投资者的投资规模和投资收益。
例如：当我们进行普通交易时，购入2万股的股票A,每股价格10元，共花费10X2万=20万元；进行融资融券交易时，我们可以通过融资加大投资杠杆，买入2万+2万=4万股。
当股票A的股票价格从10元上涨至12元，这时候普通交易下卖出2万股将得到24万元，获利4万元，收益率为20%;融资融券交易下卖出4万股将得到48万元，获利8万元，在不考虑融资融券成本等费用的情况下收益率为40%。
当然亏损也会放大，如果股价下跌到9元，在普通交易下将亏损2万元，亏损率为10%;而在融资融券交易下，将亏损4万元，亏损率为20%。
三、标的证券标的证券是指证券交易所和证券公司认可的可以融资买入或融券卖出的证券。
投资者融资买入或融券卖出的证券不得超出证券公司规定的标的证券的名单。
证券公司可以定期或不定期地调整标的证券范围。
我公司的标的证券范围可在公司网站“融资融券”专栏中查询。
四、融资融券合约的期限合约期限从每笔融资买入或融券卖出合约发生当日计起，最长不得超过6个月或依照证券交易所的相关规定、投资者与证券公司的约定进行调整。
合约到期前30个自然日内经客户申请、证券公司同意后可以展期，每次展期不超过6个月。
海通证券沪港通业务介绍
目录
• 海通证券简介 • 沪港通业务概述 • 海通证券沪港通业务特色 • 投资策略与案例分析 • 风险控制与合规管理 • 未来展望与总结
01 海通证券简介
公司背景与历史
海通证券股份有限公司（以下简称“海通证券”）成立于1988年，是国内最早成立 的证券公司之一，总部位于中国上海。
01
理性投资
建议投资者理性看待市场波动， 制定合理的投资策略，避免盲目 跟风和过度交易。
风险意识
02
03
长期投资
提醒投资者注意风险，充分了解 投资品种的风险特性，合理配置 资产。
鼓励投资者树立长期投资理念， 关注企业基本面和市场趋势，把 握长期投资机会。
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感谢您的观看
沪港通业务的发展历程与现状
01
2014年4月10日，中国证监会与香港证监会签署《监管合作 备忘录》，标志着沪港通的启动。
02
2014年11月17日，沪港通正式开通，投资者开始进行股票交 易。
03
截至2023年6月，沪港通交易规模持续增长，已经成为两地投 资者广泛参与的投资平台。
03 海通证券沪港通业务特色
05 风险控制与合规管理
风险识别与评估
宏观经济风险
评估国内外宏观经济状况，预测市场趋势，及 时应对经济环境变化。
市场风险
分析股票、期货等市场的波动，合理配置资产， 降低市场风险。
信用风险
对融资融券等业务进行信用评估，控制违约风险。
合规管理措施
合规培训
定期开展合规培训，提高员工合规意识。
合规检查
公司在全国范围内拥有大量的分支机构和客户群体，覆盖了股票、基金、 债券等各类金融产品。
融资融券操作技巧和方法
融资融券操作技巧和方法融资融券是指投资者向券商融资，买入证券后再进行融券卖出的过程。
融资融券操作是股票市场中一种常见的杠杆操作手段，正确使用融资融券可以提高投资者的盈利潜力，但同时也伴随着较高的风险。
掌握融资融券操作的技巧和方法至关重要。
本文将介绍融资融券操作的基本原理，以及一些实用的操作技巧和方法，帮助投资者更好地进行融资融券操作。
一、融资融券操作的基本原理1. 融资融券的定义融资融券是一种利用证券公司提供的融资服务买入股票和融券卖出的交易方式。
通过融资融券，投资者可以用较少的资金买入股票，从而实现杠杆交易。
融资融券允许投资者在一定额度内以证券作为质押，从而借款用于买入证券并卖出，或者将已持有的证券作为融资的抵押品进行融资贷款。
2. 融资融券的操作流程融资融券的操作流程包括融资买入和融券卖出两个环节。
投资者可以向券商融资，借用资金购买证券；投资者可以融券卖出，借用证券进行卖空操作。
在融资融券操作中，投资者需要在交易所的规定时间内完成还款或补足融券数量，否则将会面临强制平仓。
了解融资融券的基本原理可以帮助投资者更好地把握融资融券操作的核心内容。
二、融资融券操作的技巧和方法1. 选择合适的标的和时机投资者在进行融资融券操作时需要选择合适的标的和时机。
应该关注市场热点，选择具有较高成长性和盈利空间的个股进行融资融券操作。
还应该结合市场整体走势，选择合适的时机进行操作，避免在市场调整或下跌时进行融资融券交易，从而降低风险。
2. 控制仓位和风险融资融券操作具有一定的杠杆效应，而杠杆操作也意味着风险的加大。
投资者在进行融资融券操作时应该严格控制仓位，避免过度杠杆化，合理分配资金，控制风险。
也需要设定止损线，及时止损，避免因行情变化而造成较大的损失。
3. 注意资金成本和费用在融资融券操作中，投资者需要关注资金成本和费用问题，以免增加操作成本。
包括融资的利息成本、融券的费率和借券成本等，这些都会直接影响到操作的盈利空间。
海通证券怎么融资买入(详情)
海通证券怎么融资买入(详情)海通证券怎么融资买入您好，海通证券融资买入的方法如下：1.在海通证券的官方网站上，登录后点击“交易”->“融资融券”->“融资融券交易”，按照提示进行操作。
2.在营业部现场，向客户经理咨询并进行相应的手续办理。
需要注意的是，在您进行融资买入之前，需要满足以下条件：1.您已在海通证券开立证券账户和资金账户；2.您已向海通证券提供了相关资料并完成了申请手续；3.您已经满足海通证券的融资融券业务要求。
如果您有任何疑问或需要进一步了解，请联系海通证券的客户经理或拨打海通证券的客服热线。
券商暂停融资买入暂停融资融券业务，一般有几种情况：1.可能是没有融资买入额度，一般可用额度是负数。
2.可能是利率调整导致调整了授信额度，需要重新调整融资金额。
3.可能是股市行情太差，影响了投资者选择观望，也有可能是因为单边的下跌，没有融资交易的需求。
4.可能是保证金不足，为了保证金充足，需要调整融资金额。
总之，如果券商暂停了融资买入，建议投资者直接联系自己的券商，了解具体原因，并按照要求处理。
海通证券两融一万元融资买入根据海通证券的费率，假设您以一万元的自有资金购买了10000股某只股票，并且申请了融资买入，假设您的融资金额为10000元，则您总共需要支付的融资利息为：__利息费用：融资利息=融资金额×利率×占用天数/365=10000元×5.4%×2天/365=36元。
__佣金费用：交易佣金=交易金额×费率×佣金比例=1086.24元×2.5%×1.2=32.5元。
需要注意的是，实际费用可能有所不同，因为这些数值是根据假设的参数进行的计算。
另外，两融一万元在海通证券中可能处于中等水平，具体情况需要根据您所在的证券公司、所在地区、以及您个人的投资状况进行评估。
海通证券连续几日融资净买入很抱歉，我不清楚海通证券连续几日融资净买入。
证券公司融资融券业务介绍
➢ 制定本公司客户信用评估制度, 根据客户身份、财产与收入状况、证券投 资经验、风险偏好等因素, 将客户划分为不同类别和层次, 确定每一类别和 层次客户获得授信的额度、利率或费率。 ➢ 明确客户征信的内容、程序和方式, 验证客户资料的真实性、准确性, 了 解客户的资信状况, 评估客户的风险承担能力和违约的可能性。
2、 证券金融公司的设立将增加券商的融资渠道。目前证券公司的资金来源渠道 除了增资扩股和发行金融债券外，仅限于银行间同业拆借、股票质押贷款、 国债回购等有限的融资手段，证券金融公司的设立使得证券公司可以通过转 融通交易从证券金融公司融得资金和证券，拓宽融资渠道。
3. 获得融资融券业务资格的券商的市场占有率将进一步扩大，形成强者恒强的局 面。
授信管理专员 业务运维专员 资券管理专员 信息披露专员
授信申请审核、评估及报告, 授信议案提交, 授信后期管理 融资融券系统参数维护设置、业务权限管理、系统测试、银行协调等 资金券源需求调配、清算交收数据核对、担保证券管理、转融通研究 业务统计报告、报表制作上报、信息对外披露公告
档案管理专员 融资融券业务档案的收集整理、登记保管
业务知识测试与风险测评
➢ 营业部对符合准入资格的客户进行融资融券业务基础知识培训讲解和风 险揭示, 完毕后组织客户进行考试, 考试内容包括融资融券基础知识和业 务规则、业务风险等。客户保存。
➢ 对通过考试的客户, 营业部现场登陆公司CIF管理系统对客户进行风险 测评。对于风险类型为“保守型”的客户, 营业部不得受理其融资融券业 务申请。
信用账户体系图
信用账户系统
三、融资融券业务流程概述
主
要
业
务
流
Y
程
图
融资融券业务基础知识
融资融券业务基础知识1、什么是融资融券？融资融券交易，又称证券信用交易，是指投资者向具有融资融券业务试点资格的证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券（融资交易）或借入上市证券卖出（融券交易）的行为。
融资融券业务，是指证券公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。
2、融资融券业务的账户体系与现有普通交易不同，融资融券在证券和资金两方面均设计了二级帐户。
（1）证券公司的账户体系证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义，在证券登记结算机构分别开立融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户和信用交易资金交收账户；在商业银行分别开立融资专用资金账户和客户信用交易担保资金账户。
（2）客户的账户体系客户申请开展融资融券业务要在证券公司开立信用证券账户和信用资金台帐，在存管银行开立信用资金账户。
3、各类信用账户的作用（1）融券专用证券账户——用于记录证券公司持有的拟向客户融出的证券和客户归还的证券，不得用于证券买卖。
（2）客户信用交易担保证券账户——用于记录客户委托证券公司持有、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的证券。
（3）信用交易证券交收账户——用于客户融资融券交易的证券结算。
（4）信用交易资金交收账户——用于客户融资融券交易的资金结算。
（5）融资专用资金账户——用于存放证券公司拟向客户融出的资金及客户归还的资金。
（6）客户信用交易担保资金账户——用于存放客户交存的、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的资金。
（7）客户信用证券账户——证券公司根据证券登记结算公司相关规定为客户开立的、用于记载客户委托证券公司持有的担保证券的明细数据的账户。
该账户是证券公司客户信用交易担保证券账户的二级证券账户。
（8）客户信用资金台帐——客户在证券公司开立的用于记载客户交存的担保资金及融资融券形成的负债的明细数据的账户。
（9）客户信用资金账户——客户在存管银行开立的用于记载客户交存的担保资金的明细数据的账户。
融资融券业务操作方法及技巧介绍
巧介绍2023-11-06CATALOGUE目录•融资融券业务概述•融资融券业务流程•融资融券业务风险管理•融资融券业务操作技巧•融资融券业务案例分析•总结与展望01融资融券业务概述融资融券业务是指投资者通过向证券公司或银行等机构申请融资或融券，以增加投资杠杆效应的一种证券交易方式。
融资是指投资者向证券公司或银行等机构借入资金，用于购买股票或其他证券，以增加投资杠杆效应；融券则是投资者向证券公司或银行等机构借入股票或其他证券，以增加投资杠杆效应。
融资融券业务定义融资融券业务可以使用较少的自有资金控制更多的资产，从而放大投资收益，但也放大了投资风险。
融资融券业务特点高杠杆效应由于融资融券业务具有高风险性，因此参与门槛较高，需要投资者具备一定的资金实力和投资经验。
参与门槛较高融资融券业务既可以为投资者带来高额收益，也可以带来巨大风险。
如果市场行情不利，投资者可能会面临巨大的损失。
风险与收益并存融资融券业务起源于美国，最初是由一些对冲基金等机构投资者使用。
随着市场的发展和监管政策的逐步完善，越来越多的机构和个人投资者开始参与融资融券业务。
目前，全球主要证券市场都已开展融资融券业务，并且市场规模不断扩大。
在我国，融资融券业务也得到了快速发展，市场规模不断扩大，参与机构和个人投资者数量不断增加。
融资融券业务历史与发展02融资融券业务流程融资买入业务流程买入交易客户在证券公司交易系统进行融资买入交易，输入证券代码、买入价格和数量等参数。
资金划拨证券公司将客户资金划入专用账户，用于融资买入。
签订合同客户与证券公司签订融资买入合同，明确双方权利和义务。
客户申请客户向证券公司提交融资买入申请，包括身份证明、证券账户卡、资金账户卡等材料。
账户审查证券公司对客户账户进行审查，确保账户符合融资买入要求。
签订合同客户与证券公司签订融券卖出合同，明确双方权利和义务。
融券卖出业务流程客户申请客户向证券公司提交融券卖出申请，包括身份证明、证券账户卡、资金账户卡等材料。
海通证券公司融资融券业务操作流程
海通证券公司融资融券业务操作流程篇一：哎呀，我是个小学生，啥是海通证券公司的融资融券业务操作流程啊？这对我来说太难懂啦！不过，我猜融资融券就像是一场特殊的买卖游戏。
你看啊，融资就好像你跟海通证券公司说：“嘿，我觉得某个股票会涨，借我点钱买呗！”融券呢，就像是你说：“我觉得这个股票要跌，借我点它的股票，等跌了我再买回来还你。
”要进行这个业务，首先得开个专门的账户，就像你要进一个神秘的城堡得先有钥匙一样。
那开户的时候，是不是得提供好多好多的信息和资料呀？比如说你的身份信息、财产证明，这不就跟老师要检查作业，你得把整整齐齐的作业本交上去一样嘛！然后呢，还得评估你的风险承受能力。
这是不是就像比赛前要看看运动员能不能经受住高强度的挑战？要是你胆子小，不敢冒险，海通证券公司可能就不太愿意借给你钱或者股票啦。
等账户开好了，你就可以下单啦。
哎呀，下单的时候是不是心里会七上八下的？到底买多少，卖多少，这可真是个头疼的问题！再说说还钱还股票吧，要是赚了钱，那当然开心啦，赶紧把借的钱还上。
可要是亏了，哎呀，那得多着急呀，是不是得赶紧想办法补窟窿？还有啊，这中间肯定有好多规则和限制。
比如说，能借多少钱，能借多长时间，就像学校里规定几点上课几点放学一样，不能随便乱来。
反正我觉得这个融资融券业务听起来挺复杂的，不过对于那些懂行的大人来说，也许能通过它赚到大钱呢！可对于我来说，还是先把数学作业做好比较重要！我的观点就是，这融资融券业务虽然可能带来收益，但风险也不小，没有足够的知识和经验可别轻易尝试！篇二：哎呀呀，我只是个小学生，海通证券公司融资融券业务操作流程对我来说太难懂啦！不过我可以试着想象一下跟它有关的事儿。
你想想，融资融券就好像是在一个大大的金融游乐场里的特别游戏。
首先呢，你得有个入场券，这就像是你得先在海通证券公司开个账户。
开了账户之后，是不是就可以随便玩啦？才不是呢！人家得看看你有没有足够的实力和信用，就像参加跑步比赛，得先证明你身体棒棒的，能跑得动。
海通融资操作流程
海通融资操作流程海通证券融资操作流程主要包括客户融资需求的了解、融资方案的设计、尽职调查、合规审查、材料准备、签署相关文件、融资款项划入、贷款利息计算及还款、结算等步骤。
下面将详细介绍每个步骤的操作流程。
一、了解客户融资需求1.客户融资需求的了解是指了解客户的融资目的、融资金额、融资期限、质押品等基本信息。
2.通过与客户沟通，了解客户的融资需求，确定是否满足融资条件。
二、融资方案设计1.根据客户的融资需求，海通证券将设计合适的融资方案，包括融资金额、融资方式、利率、贷款期限等方面。
2.协助客户选择合适的融资方案，并进行相应的风险评估。
三、尽职调查1.对客户进行尽职调查，如调查客户的信用状况、经营状况、资产负债表、现金流量表等。
2.调查客户是否存在不良信用记录或经营风险。
3.能够了解客户的还款能力，通过调查确定融资额度和质押品的价值。
四、合规审查1.对客户进行合规审查，确保其符合国家相关法规和政策的要求。
2.检查客户是否存在违法违规的行为，确保融资资金的合法性。
五、材料准备1.根据客户融资需求，海通证券将客户提供的相关资料进行汇总。
3.确保所提供的材料真实有效，符合国家相关法规和政策的要求。
六、签署相关文件1.在完成材料准备后，海通证券将与客户协商签署相关的融资协议、贷款合同等文件。
2.确认融资金额、利率、贷款期限等具体条款。
3.确保签署的文件真实有效，符合国家相关法规和政策的要求。
七、融资款项划入1.在签署相关文件后，海通证券将向客户划付融资款项。
2.确定划入账户和时间，确保融资款项及时到账。
八、贷款利息计算及还款1.根据贷款合同约定的利率，计算每期的贷款利息。
2.客户按约定时间按期还款，包括贷款本金和利息。
九、结算1.在客户还清贷款后，海通证券将进行结算，包括贷款本金、利息和相关费用的结算。
2.确认结算金额和时间，并进行相关账务处理。
综上所述，海通证券融资操作流程主要包括客户融资需求的了解、融资方案的设计、尽职调查、合规审查、材料准备、签署相关文件、融资款项划入、贷款利息计算及还款、结算等步骤。
什么是融资融券业务
什么是融资融券业务融资融券业务是指投资者通过向券商借入资金进行证券交易，并以所持有的证券作为质押物，以此融资进行更多的证券投资。
这种业务具有一定的风险和收益，因此需要投资者具备一定的资金实力和风险承受能力。
在融资融券业务中，投资者可以通过借入资金进行多头操作，即买入股票以期望价格上涨，也可以通过借入股票进行空头操作，即卖出股票以期望价格下跌。
融资融券业务的主要目的是为了提高投资者的投资收益和资金利用效率。
在传统的证券交易中，投资者只能使用自己的账户资金进行交易，受到资金的限制。
而融资融券业务则可以让投资者借入资金进行交易，从而扩大了投资的规模和机会。
同时，借入资金的使用可以加大杠杆效应，从而提高收益，但也相应增加了风险。
在进行融资融券业务时，需要投资者具备一定的风险意识和风险管理能力，以保证投资的安全性。
融资融券业务的实施需要券商和投资者之间签订融资融券协议，明确双方的权利和义务。
在这个协议中，券商提供借入资金和股票的质押服务，而投资者则承诺按时归还本金和支付利息。
同时，投资者需要将自己持有的证券作为质押物，以保证券商在发生违约时具备充足的抵押物。
双方还需要约定具体的融资融券比例、融资融券的利率、借入资金的期限等重要条款。
融资融券业务的盈利来源主要是通过融资利息、融券费用、股票价格变动等多种方式。
首先，券商向投资者提供融资服务需要收取一定的融资利息，这是券商的主要收益来源之一。
其次，融资融券业务需要支付融券费用，这是投资者为了借入股票而支付给券商的费用。
最后，投资者通过融资融券业务可以进行更加灵活和多样化的投资，从股票价格的波动中赚取差价，实现投资收益。
然而，投资者在进行融资融券业务时需要注意风险管理，保持谨慎的交易策略，以避免因市场波动带来的潜在损失。
融资融券业务在国内证券市场已经有了一定的发展，为投资者提供了更多的投资渠道和机会。
同时，它也使得市场流动性得到提升，为证券市场的稳定发展起到积极的推动作用。
融资融券操作指南（全攻略）
融资融券操作指南（全攻略）融资融券已经成为目前主流交易工具，其特有的收益风险放大机制特别利于投资者牛市进行投资，下面超超带领大家玩转融资融券交易~~~~初级玩法：（学会牛市融资做多和熊市融券做空的操作）第一步，激活账户。
涨乐财富通步骤：登录账户，进入【融资融券】菜单，使用【担保品划转】或【银证转账】功能。
（下图：图1）网上交易软件：登陆账户，点击左下角【信用】，展开【其他功能】——【担保品划转】或者【银证转账】（下图：图2）图片【信用账户】融资融券账户和原普通账户是两个独立的账户，刚开好的两融账户是一个空账户，需要客户转入担保物激活，担保物可以是股票，也可以是现金。
所以您在使用融资融券账户的前一个交易日一定要转入足额的担保物。
【授信额度】客户可以借用华泰的最大资金量。
根据信用账户上前一日日终的净资产来确定的，一般情况下，20万以下客户授信额度等于账户净资产，20万以上客户授信额度约等于账户净资产*1.3倍。
【担保物】客户转入信用账户中的股票和资金。
作为担保物的客户自有资金可以随时用来买股票，客户自有股票可以随时卖出，证券公司不得限制客户自有资金股票的买卖，但是不得买卖带S，ST,*ST标志的个股、参与204001 ，131810 等逆回购品种和购买开放式基金及理财产品（目前已经全面支持打新股），同时如果客户当前借用的华泰证券的资金或股票超过净资产的33%（维持担保比例低于300%），则不可向账户外转出资产。
【利息费用】客户使用融资融券账户的费用除交易佣金和印花税外。
还包括承担融资融券负债时的利息费用，年化款利率当前为8.6%，随银行半年期贷款利率调整而调整，利率调整次日有负债的客户将执行最新利率。
客户必须使用【融资买入】或【融券卖出】菜单下单才会产生负债从而可能需要承担利息费用，单笔合约负债最长借款期间180天，可以随时还款，利息按天计算，借一天算一天利息，借款当日立刻还款不会产生利息。
第二步，用华泰的资金玩股票1.借华泰证券的资金买股票涨乐财富通操作：登录账户，【融资融券】菜单，展开【委托】菜单，使用【融资买入】下单（下图：图3）网上交易软件操作：登录账户，点击左下角【信用】，展开【限价委托】，使用【融资买入】下单（下图：图4）【融资买入规则】1.仅限买入两融标的物。
融资融券业务详解
融资融券业务详解融资融券业务是指投资者通过证券公司开通信用账户后，除了兼具普通买卖交易功能外，还可向证券公司借入资金买入上市证券（融资交易）或借入上市证券并卖出（融券交易）。
下面介绍一些融资融券注意事项。
首先，开通融资融券账户需要满足一定条件，包括交易经历满六个月以上、资金账户近20个交易日的日均资产达到50万以上、没有开立过融资融券账户或已注销融资融券账户。
此外，证券公司对客户的授信额度不超过承诺转入担保物的200%，单一客户的最大融资融券授信额度为4亿。
其次，融券卖出的申报价格不得低于该证券的最近成交价，当天还没有产生成交的，其申报价格不得低于前收盘价。
低于上述价格的申报为无效申报。
投资者融券卖出证券后，所得的资金将被冻结，只能用来买券还券，而不能用作他途。
T日收盘后，证券公司会计算客户信用账户的维持担保比例，如果维持担保比例低于警戒线（150%），会提醒客户追加担保物，在维持担保比例低于平仓线（130%）时，客户应于T+1日追加担保物，否则T+2日触发强制平仓。
最后，介绍一下融资融券交易界面。
担保品菜单中，担保品买入、卖出功能与普通账户相同，但只能交易担保品列表中的证券。
担保品折算比例是充当担保品的证券在计算担保品价值时的折算比率。
担保品划转指客户在其普通证券账户与信用证券账户之间以非交易过户方式，双向划转证券。
融资菜单中，融资买入成交后，成交金额加相应交易费用作为客户该笔交易的融资总额记入负债。
卖券还款是卖出信用证券账户内证券所得资金偿还融资负债（本金和利息）。
现金还款是指客户直接向证券公司还款。
本文介绍了网上交易软件中的融资融券功能和查询功能，以及融资融券负债到期的展期申请功能。
首先是融资负债的偿还。
程序界面可以显示融资负债的总金额和信息。
投资者可以使用自有资金来偿还融资负债。
其次是融券菜单。
融券卖出是指投资者向证券公司借入证券后卖出，期间以投资者的保证金为担保。
届时买入或直接返还相同种类、数量的证券归还给证券公司。
融资融券操作方法及案例
融资融券操作方法及案例融资融券是指在证券市场中，投资者通过证券公司的借款或者融券业务，使用融资资金购买证券或者借入证券进行卖出，以期获取更高的收益。
下面将介绍融资融券的操作方法及相关案例。
一、融资融券的操作方法：1.融资操作：融资操作是指投资者通过证券公司购买证券时，向证券公司借入资金进行投资。
具体操作步骤如下：1)打开融资融券交易专用账户：投资者需在证券公司开设融资融券交易专用账户，进行相关操作。
2)查询融资额度：投资者可以通过证券公司的交易终端查询自己的融资额度，确定可用资金。
3)下单交易：投资者在交易时间内，选择想要购买的证券，并输入购买数量及价格，进行下单交易。
4)注意账户资金安全：投资者需定期关注账户资金的变动情况，确保账户资金的安全。
2.融券操作：融券操作是指投资者通过证券公司借入股票进行卖出，以期在股价下跌的情况下买入股票还回证券公司，从而获取差价收益。
具体操作步骤如下：1)开通融券功能：投资者需在证券公司开通融券功能，以便进行融券操作。
2)查询融券额度：投资者可以通过证券公司的交易终端查询自己的融券额度，确定可用股票数量。
3)下单交易：投资者在交易时间内，选择想要融入的股票，并输入卖出数量及价格，进行下单交易。
4)注意股票市场波动：投资者需密切关注股票市场的波动情况，及时根据市场走势进行回购操作。
二、融资融券的操作案例：1.融资操作案例：小明在A股市场上，通过融资操作购买了只股票。
在其中一交易日，该股票价格大幅上涨，小明决定卖出股票获得收益。
他通过交易终端登录自己的融资融券账户，查询融资额度并输入卖出数量及价格，成功下单交易，获得了一笔差价收益。
2.融券操作案例：小红想要进行融券操作赚取股票下跌的收益。
她选择了一只已经大幅上涨的股票，通过交易终端登录自己的融资融券账户，查询融券额度并输入卖出数量及价格，成功下单交易，将融入的股票卖出。
几天后，该股票价格大幅下跌，小红以更低的价格成功买入该股票还回证券公司，获得了一笔差价收益。
海通融资操作流程
海通融资操作流程融资交易就是投资者以资金或证券作为质押，向证券公司借入资金用于证券买入，并在约定的期限内偿还借款本金和利息。
这里给大家分享一些海通融资操作的内容，希望对大家有所帮助。
海通证券投资融资融券如何操作投资融资融券需要开设信用账户。
海通证券投资融资融券的操作流程如下：1、首先要在海通证券开户，开户期限要在18个月以上，符合实名制账户要求。
托管资产达到100万以上。
客户资产已经纳入了第三方存管的业务，客户资产没有任何的抵押或者担保。
2、申请融资融券需要携带身份证和股东卡、人民银行出2113具的信用报告，还有客户在其他金融机构出具的金融资产的证明。
3、到了现场还要填写相关的业务表格。
有融资融券业务的5261申请表，融资融券业务的心理测试题，融资融券知识测试题，还有客户持有限售股的说明情况。
5、通过后，可以到现场签署融资融券的业务合同和融资融券的风险监视书。
6、开立融资融券的信用账户、融资融券的资金账户后，投资者还需要到相应的商业银行办理融资融券信用的第三方存管业务才能正式开始此项业务。
融资融券交易，又称信用交易，分为融资交易和融券交易。
通俗地说，融资交易就是投资者以资金或证券作为质押，向券商借入资金用于证券买卖，并在约定的期限内偿还借款本金4102和利息;融券交易是投资者以资金或证券作为质押，向券商借入证券卖出，在约定的期限内，买入相同数量和品种的证券归还券商并支付相应的融券费用。
要融资融券首先要开1653设一个信用账户，符合条件的投资者(其中一个基本条件是资金证券超过50万元)，要在原来股票账户下设一个信用账户，这个账户专门用于融资融券业务，融资买入或者融券借来的股票均登记在这个账户里。
投资者申请在海通证券开展融资融券交易的基本条件1、投资者在2113海通证券申请开展融资融券交易前，在海通证券开立普通证券账户时间满18个月，交易满6个月。
2、个人投资者在海通证券开立的普通账户资产总值应达到人民币50万元(人民币)，机构投资者在海通证券开立的普通账户资产总值应达到100万元(人民币)。
融资融券基础知识
融资融券基础知识融资融券是投资者通过借入资金来进行证券交易的一种金融工具。
它是资本市场中一种常见的杠杆交易方式，允许投资者在不足够资金的情况下进行更大规模的交易。
本文将介绍融资融券的基本概念、操作流程和风险注意事项。
一、融资融券的基本概念1. 融资：融资是指投资者向券商借入资金，以购买证券或进行其他投资。
投资者需要在一定时间内偿还所借资金，并支付一定的利息。
2. 融券：融券是指投资者借入证券，以抛售证券或进行其他交易。
投资者在一定时间内需要以同样数量的证券偿还所借证券，并支付一定的利息。
二、融资融券的操作流程融资融券的操作流程通常包括以下几个步骤：1. 开立融资融券账户：投资者需要在券商处开立融资融券账户，并满足券商的开户要求。
2. 充值或质押资金：投资者需要将资金充值到融资账户中，作为融资的抵押品。
也可以选择质押其他有价证券作为抵押品。
3. 融资购买证券：投资者可以根据自己的判断和需求，选择相应的证券进行购买。
购买的证券数量受到融资比例的限制。
4. 偿还融资本金和利息：投资者需要在规定的时间内，偿还融资本金和支付利息。
如果投资者无法按时偿还，券商有权进行自动平仓。
5. 融券卖出证券：投资者可以借入证券，将其卖出获取资金。
在规定的时间内，需要还回相同数量的证券。
6. 还券和利息：投资者需要在规定的时间内，还回借入的证券，并支付一定的利息。
如果无法按时还券，券商有权进行强制性买入。
三、融资融券的风险注意事项融资融券虽然可以带来较大的投资收益，但也存在一定的风险。
投资者在进行融资融券交易时应当注意以下事项：1. 市场风险：证券市场具有一定的波动性，价格可能出现剧烈的波动。
投资者应当根据市场情况进行风险评估，合理控制投资风险。
2. 偿还风险：融资融券需要按时偿还本金和利息，如果投资者无法按时偿还，将会面临自动平仓或强制性买入的风险。
3. 质押风险：投资者选择质押资金或证券作为抵押品时，需要注意抵押品价值可能下降或者无法满足券商的要求的情况。
融资融券(客户宣传版)
二、业务流程及规则
担保物提交
客户普通证券帐户
担保物返还
还券划转
客户信用交易担保证券帐户
余券划转
融券专用证券帐户 24
四、客户应关注的事项----联系方式
重要性
公司按约定的方式，向客户发送通知。以电子邮件方式通知的，公司 电子邮件发送系统未显示发送失败提示视为已经通知。以手机短信方式通 知的，公司向客户预留的移动电话发送短信，公司手机短信发送系统未显 示发送失败提示即视为已经通知。客户无论因何种原因没有及时收到有关 通知，而导致担保物被强制平仓，都可能会给客户造成经济损失。
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三、业务流程及规则
（十）维持担保比例、补仓及平仓
客户状态 正常 补仓
平仓
警示指标 维持担保比例≥补仓维持担保比例 平仓维持担保比例≤维持担保比例 ＜补仓维持担保比例
维持担保比例＜平仓维持担保比例
措施
可以继续向客户提供融资融券服务。
向客户发送补仓通知，要求客户在约定时 间内将维持担保比例提高至补仓维持担保 比例以上（含）；若客户未能按期补仓， 则限制其信用账户的普通买入、融资买入 和融券卖出。
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三、业务流程及规则 （三）提交担保物及融资（券）申请
可提交的担保物：现金、 可充抵保证金证券
维持担保比例达到300%以上，可以申பைடு நூலகம்提取担保物， 且提取担保物后，维持担保比例不低于300%。
定义
客户提交的保证金、融资买入的全部证 券和融券卖出所得的全部资金及上述资 金、证券所产生的孳息，整体作为客户 对券商融资融券所生债务的担保物。
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二、业务流程及规则 （十三）融资融券交易--融券卖出价格的限制性规定
“卖出价格的限制”有利于抑制操纵市场行为 《证券交易所融资融券交易实施细则》规定：融券卖出的申报价格
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题目：海通证券
融资融券业务介绍（二）
目录：一、融资融券业务介绍
二、海通融资融券业务优势
三、融资融券业务流程简介
四、融资融券交易示例
一、融资融券业务介绍融资融券业务介绍——————证券信用交易时代证券信用交易时代
融资融券带您走进证券信用交易时代
“融”————融资交易融资交易融资交易：：紧急调拨头寸紧急调拨头寸，，适时把握时机适时把握时机。
融券交易融券交易：：提供做空手段提供做空手段，，T+0回转交易回转交易。
融资融券交易，又称证券信用交易，是指投资者向具有融资融券业务试点资格的证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券（融资交易）或借入上市证券卖出（融券交易）的行为。
融资融券为您提供全新投资方式
信用交易
当投资者资金头寸紧张时，可借入资金买入证券；
当投资者看空后市而无证券卖空时，可借入上市证券卖出。
杠杆杠杆机制机制
信用交易的杠杆机制能有效放大投资收益，提高资金的使用效率。
卖空卖空手段手段
融券交易为投资者提供卖空手段，实现趋势做空，有利规避市场风险。
T+0操作
实现T+0回转交易。
融资融券与您携手共同收获财富
融资交易为投资者提供稳定的资金来源，能有效满足中长线投资者的短线配
置需求。
T+0回转交易能随时捕捉短线机会，及时兑现投资盈利。
融资融券与其他交易产品组合策略的应用，能实现多样化的套利需求。
二、海通融资融券业务优势海通融资融券业务优势——————领先领先 简捷 优质
授信制度灵活授信制度灵活，，随时参与
预授信制度，即授信时不要求客户提交担保品，客户可随时决定参与融资融券业务。
“随借、随用、随还”的额度使用制度，为客户节省交易费用，即客户在日间临时占用但日终不形成负债的额度，客户不承担任何费用。
资金财力支持资金财力支持，，可融券股票池丰富
公司雄厚的资金实力奠定了为客户提供融资融券服务的基础。
目前，海通已成为可融出
证券品种、数量最多的券商。
融资融券费用低融资融券费用低，，降低交易成本
卖券不还卖券不还款交易规则款交易规则款交易规则，，提升自由交易空间提升自由交易空间，，满足资金效益最大化
多种策略化下单工具多种策略化下单工具，，随时掌控交易机会
一流的硬件设备，安全、高效的交易系统，支持多种策略化下单工具，令客户随时掌控交易机会。
全方位结构化产品设计全方位结构化产品设计，，提供个性化增值服务
强大的产品设计、研发团队，为客户提供个性化、多方位的结构化产品服务需求。
融资融券客户尊享彩虹俱乐部白金级会员服务
策略研报、深度内参、账户诊断、短信锦囊、多彩会员服务。
三、融资融券业务流程融资融券业务流程简介简介
四、融资融券交易示例
为什么要融资为什么要融资？？
1、短期配置。
如果投资者资金充裕，那么可将自有资金配置在中长期品种上，然后通过融资来配置短期热点品种。
2、杠杆收益。
如果投资者看多趋势，并希望获取更多的收益，则可通过融资来获得财务杠杆，放大投资收益。
案例1：短期配置
小王将自有资金全部配置在中长期品种上，以获取价值投资收益。
而在2011年3月14日，日本突发海啸并引发地震以及核泄漏的事故，引发了市场资金对新能源股票的追逐，那么此时，小王可以在当天融资买入10万股金风科技，然后在3月15日卖券还款。
案例2：杠杆收益
小张原本以自有资金买入持有10万股中集集团，2011年1月21日中集集团公布全年业绩预告修正，净利润同比预增比例较高，那么此时，小张可以进一步融资买入10万股中集集团，一直持有到股票开始大幅下跌，在2011年2月22日将20万股中集集团全部卖出。
中集集团在此期间的涨幅为20.57%，投资者通过借助融资杠杆，放大了收益。
为什么要融券为什么要融券？？
1、趋势卖空。
如果投资者看空趋势，则可通过融券卖空来获利。
2、T+0交易。
（1）及时止损。
投资者买入证券后，如果发现判断错误，可以通过融券卖出来及时止损。
（2）及时止盈。
投资者融券卖空后，当日可通过买券还券来实现T+0。
案例1：趋势卖空
小李判断深发展在2010年4月中旬将快速下跌，那么他可以在4月
14日融券卖出10万股深发展，持有33天到5月17日买券还券，获取下跌收益。
如果没有融券交易，投资者即使能够准确判断市场下跌，也无法从中获利。
案例2：T+0交易 3月14日 融资买入融资买入：：10万股万股××20.42元
3月15日 卖券还款：10万股×22.13元
总收益 171,000元 融资费用 488元 手续费 14,978元 净收益 155,534元
原本持有原本持有：：10万股 1月21日 融资买入：10万股×23.22元
2月22日 卖券（还款）：20万股×27.63元 总收益 882,000元 融资费用 19,395元 手续费 29,070元 净收益 833,535元 收益率 34.88% 4月14日 融券卖出融券卖出：
：10万股万股××22.23元 5月17日 买券还券：10万股×17.43元
总收益 480,000元 融券费用 14,276元 手续费 13,641元 净收益 452,083元
小钱预测2011年2月22日深发展将呈现上涨趋势，在开盘买入了10万股深发展，但很快小钱发现趋势判断错误，那么此时，小钱可以融券卖出10万股深发展来进行对冲。
投资者通过融券卖空操作，规避了当天的下跌风险，实现了当日止损的目的。
还是同一天，如果小钱判断准确，预测2月22日深发展全天单边下跌，那么他可以在开盘融券卖出10万股深发展，然后在收盘前通过买券还券的方式归还融券负债。
投资者通过融券卖空的方式获取日内下跌收益，并且由于当日买券还券及时止盈，投资者无须支付融券利息。
注：案例中的手续费按照千分之三佣金率以及单边千分之一印花税率计算。
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本资料作为本公司客户及其他社会人士了解融资融券知识、参与融资融券交易的参考读物，不能视为本公司所推荐的交易意见。
投资者在进行任何融资融券交易之前，必须了解融资融券交易是一种高风险的经济活动。
本系列资料中有任何疏漏，均不得作为投资者对本公司争议或诉讼之根据。
2月22日 融券卖出融券卖出：：10万股万股××15.97元 2月22日 买券还券：10万股×15.47元 总收益 50,000元 融券费用 0元 手续费 10,979元 净收益 39,021元。