证券公司信用风险管理体系—以平安证券为例 100分
证券公司全面风险管理
风险管理机制的创新
06
证券公司风险管理案例分析
背景介绍
总结词
详细描述
案例一：某证券公司市场风险管理不当案例
某证券公司在信用风险管理方面存在一些失当行为，给公司带来了潜在的风险。
案例二：某证券公司信用风险管理失当案例
该证券公司的信用风险管理失当，给公司带来了潜在的风险。
该证券公司在信用风险管理方面缺乏有效的流程和监督机制，导致公司在为客户提供融资融券服务时对客户信用评估不足，使得公司的债务风险敞口过大。此外，公司在风险控制方面也存在一些不足，使得潜在的风险难以得到及时发现和控制。
总结词
证券公司应建立完善的流动性管理体系，合理配置资产和负债，确保公司拥有足够的流动性缓冲垫。同时，加强与银行等金融机构的合作，获取稳定的融资渠道也是防范和控制流动性风险的重要措施。此外，定期进行流动性压力测试和情景分析，评估公司在极端情况下的抗风险能力也是必要的措施。
详细描述
流动性风险防范与控制
全面风险管理的架构与流程
包括风险管理委员会、风险管理部门和风险管理系统。其中，风险管理委员会负责制定风险管理战略和决策，风险管理部门负责实施风险管理措施和监督风险管理情况，风险管理系统则提供风险测量、风险控制和风险报告等功能。
架构
包括风险识别、风险评估、风险控制、风险监控和风险报告等环节。其中，风险识别是发现和分类风险的过程，风险评估是对风险进行量化和评估的过程，风险控制是对风险采取控制措施的过程，风险监控是对风险进行持续监测和评估的过程，风险报告是对风险管理情况进行报告和反馈的过程。
流程
措施
包括建立健全风险管理组织架构，完善风险管理流程和制度，提高员工风险管理意识和能力，加强风险管理系统建设等措施。
证券公司信用管理(ppt 41页)
• 缺点在于:一个企业的财务状况是用多方面 的财务指标来反映的,没有哪一个比率能概 括企业的全貌。因此,这种方法经常会出现 对于同一个公司,使用不同的预测指标得出 不同结论的现象。因此招致了许多批评,而 逐渐被多变量方法所替代。
2、多元线性判定模型—Z分值模型
• 奥尔特曼以美国1946-1965年提出破产申请的33家公司和33家健康 公司为研究样本，采用多元线性判别方法构建了如下预测模型， 即Z分值模型： Z=1.2R1+1.4R2+3.3R3+0.6R4+1.0R5 R1=运营资金/总资产 R2 =留存收益/总资产 R3 =息税前利润/总资产 R4 =优先股和普通股市值/负债账面金额 R5 =销售收入/总资产
不确定性
就某一具体风险而言，它的发生是偶然的，是一种随机 现象。每次风险发生的剧烈程度，及影响结果充满不确 定性。股票价格围绕价值上下波动，各个阶段，各种人们不能避免风险，但并不是在风险面前束手 无策，由于风险是可预见的，人们可以进行风 险的事前控制，减少风险损失。尤其证券公司 的风险可以通过预测，利用风险管理工具进行 控制和管理
• Z模型不适合证券公司，因为证券业中客户保证金计入公司 总资产和总负债，从而加大了分母。
• 非上市公司修正模型： Z=1.0R3+6.56R1+3.26R2+0.72R4 • 模型判定标准为：
– Z＜1.23，破产区； – 1.23 ≤ Z＜2.9，灰色区； – 2.9≤Z，安全区
3、多元概率比模型—X模型 • 吉米杰瓦选取了1972-1978年间破产的40家公司和
互换：约定两个或两个以上的当事人按照协议条件 及在约定的时间内交换一系列现金流的衍生工具。
一、证券公司面临的 信用风险特性
证券公司信用风险管理体系—以平安证券为例
以下哪种风险类型不属于信用风险？（D）
A.债务人风险
B.交易对手风险
C.集中度风险
D.汇率风险
下列不属于信用风险缓释措施的是（D）。
A.担保品
B.净额结算
C.信用衍生工具
D.业务外包
信用重审监督，是指通过实时监督和（C）相结合的方式，对被授权人在其受权范围内的项目审批质量、审批流程、审批时效等进行审查评估与监督，以保证授权执行和项目审批工作的合规性、客观性、公正性和时效性。
A.事前监督
B.事中监督
C.事后监督
核销，是指公司将认定的呆账经过既定的审批程序准予核销，账务上将资产冲减至零，同时全额冲销已计提的资产减值准备，不足的部分直接计入当期亏损的账务处理办法，公司将（A）追索权。
A.保留
B.放弃
信用风险分析常用方法有CAMELS分析法，主要从资本充足率、资产质量、管理水平、盈利能力、流动性、（A）六个维度分析。
A.对市场风险的敏感性
B.还款意愿
C.财务报表
D.担保品
信用风险管理流程包括（ABCD）。
A.信用风险识别与计量
B.信用风险控制
C.信用风险监测预警
D.风险资产处置及报告
核销呆账应当遵循“符合认定条件、提供有效证据、账销案存、权在力催”的基本原则，对于核销后的呆账，金融企业要继续尽职追偿，尽最大可能实现回收价值最大化。
（对）
风险准备金，是指通过对资产风险及非预期损失情况的评估，计量公司承担风险所需预提的损失准备。
（错）。
证券公司信用风险计量和管理体系介绍 - 崔玉征
可获得最新年报
审计机构的过审变去计更1机年构发变生更过情财况报
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定性
调整后内部等级 内部调整
内部调整原因：
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集团/母公司名字
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整（上调、下调）
经集团/母公司调整
后的内部等级
最终内部等级
最终内部评级
6
6 集团/母 公司内 部评级
6 6 BBB
二、证券公司信用风险的计量体系(续)
二、证券公司信用风险的计量体系(续)
3、机构主体PD的计量方法(续)
机构信用风险评级模型的开发与个人相比有较大不同，因为机 构的信用风险受主观因素影响较小，所以还款能力对机构信用风险 的影响要远远大于还款意愿。
在机构信用风险评级领域，全球做的最好的是Moody’s（穆 迪），其PD模型包括定量、定性、综合调整三部分，定量、定性 比重以7:3、8:2居多，建议仔细研究其官网资料 （ ）。
(安信在2014年遭遇2次信用风险造成的实际损失，超过5000万，在实施上述信用风险管理体系以来，2015年共计对 约5个主体实施了禁止准入、约3个主体实施警示准入，从2015年至今未发生过类似的信用风险实际损失。)
三、证券公司信用风险的管理体系(续)
2）风险缓释 信用风险的风险缓释是指降低主体违约概率或降低主体违约后 证券公司可能面临损失的措施。可见，风险缓释即包括对违约的风 险缓释，又包括对违约后果的风险缓释。 2.1）违约的风险缓释 对违约(PD)的风险缓释是指降低违约概率、提升信用等级的方法。 主要通过第三方独立担保来提升信用等级。需要说明的是集团或母 公司的担保会放在评级模型的综合调整部分，即子公司的信用等级 等于母公司或集团的信用等级，因此，只能通过第三方独立担保才 能真正提高主体的信用等级，缓释主体的违约概率。 除此之外，券商需要建立符合自身需求的、针对个人和机构及 担保方的统一评级体系。
证券市场的证券公司业务风险管理
证券市场的证券公司业务风险管理一、概述在证券市场中，证券公司充当着承销、交易、投资咨询等多重角色，因此在其业务过程中，面临着多方面的风险。
本文将探讨证券公司业务风险的管理，并提出相应的解决方法。
二、市场风险管理证券公司在市场风险管理中，需面对市场行情变动、股票价格波动、利率变动等多种风险。
针对这种风险，证券公司可以采取以下措施：1. 建立科学的交易策略：证券公司可以通过分析市场行情和数据，制定合理的交易策略。
同时，引入量化交易和风险模型等技术手段，提高交易决策的科学性和准确性。
2. 加强风险控制：证券公司应建立完善的风险控制体系，包括设置风险预警指标、限制交易所使用的杠杆比例、控制交易规模等。
只有通过有效的风险控制手段，证券公司才能降低市场波动对其经营业绩的影响。
三、信用风险管理证券公司的信用风险主要来自于承销业务、融资业务和衍生品交易等方面。
为了管理信用风险，证券公司可以采取以下方法：1. 严格的风险审查：证券公司应建立健全的风险审查制度，对交易对方的信用状况、还款能力进行评估。
只有审慎选择合作方，才能减少信用风险事件的发生。
2. 建立风险对冲机制：证券公司可以通过购买信用担保、使用远期合约、购买信用保险等方式来进行风险对冲，降低可能的信用损失。
四、流动性风险管理流动性风险是指证券公司在交易中由于资金不足、资产转让困难等原因，导致无法及时满足客户需求。
为了管理流动性风险，证券公司可以采取以下举措：1. 健全的资金管理体系：证券公司应合理配置资金，确保资金的安全和有效利用。
同时，建立流动性风险管理模型，及时发现潜在的流动性压力点，做好风险预警和预案准备。
2. 建立紧急融资渠道：证券公司可以与银行、券商等建立长期合作关系，以便在需要时获得紧急的资金支持。
五、操作风险管理操作风险是指证券公司在业务操作中由于人为失误、系统故障等原因，导致交易误操作、信息泄露等问题。
为了管理操作风险，证券公司可以采取以下策略：1. 健全内部控制制度：证券公司应建立完善的内部控制制度，明确各项业务操作流程和岗位职责，加强内部各个环节的监管和协调，从而降低操作风险的发生概率。
证券公司信用风险管理指引
为加强和规范证券公司信用风险管理，根据《中华人民共和国证券法》、《证券公司监督管理条例》、《证券公司风险控制指标管理办法》、《证券公司全面风险管理规范》等法律法规及自律规则，制定本指引。
本指引合用于证券公司以自有资金出资业务的信用风险管理。
本指引所称信用风险指因融资方、交易对手或者发行人等违约导致损失的风险。
按照业务类型分类，包括但不限于以下几类：(一)股票质押式回购交易、约定购回式证券交易、融资融券等融资类业务；(二)互换、场外期权、远期、信用衍生品等场外衍生品业务；(三)债券投资交易(包括债券现券交易、债券回购交易、债券远期交易、债券借贷业务等债券相关交易业务)，债券包括但不限于国债、地方债、金融债、政府支持机构债、企业债、非金融企业债务融资工具、公司债、资产支持证券、同业存单；(四)非标准化债权资产投资；(五)其他涉及信用风险的自有资金出资业务。
第四条证券公司的信用风险管理应遵循“全面性、内部制衡、全流程风控”的原则组织进行相关业务。
(一)全面性原则：证券公司信用风险管理应全面覆盖证券公司各部门、分支机构、子公司，包含所有表内外和境内外业务，贯通决策、执行、监督、反馈等各个环节；(二)内部制衡原则：证券公司应确保前、中、后台的职责分离，并建立相应的制约机制，防范利益冲突；(三)全流程风控原则：证券公司应对信用风险管理各个环节进行严谨、审慎判断，对业务信用风险的管理应贯通业务全流程，完善风险的识别、评估、监控、应对及全程管理，确保风险可测、可控、可承受，保障可持续经营。
证券公司应将所有子公司以及比照子公司管理的各类孙公司(以下简称“子公司”)纳入信用风险管理体系，实现信用风险管理全覆盖。
按照全面风险管理规范要求，证券公司应建立健全与自身发展战略相适应的信用风险管理体系。
信用风险管理体系应当包括可操作的管理制度、健全的组织架构、可靠的信息技术系统、量化的风险指标体系、专业的人材队伍、有效的风险应对机制。
证券公司风险监控体系
证券公司风险监控体系证券公司风险监控体系是指证券公司为了控制风险、保护投资者合法权益而建立的一套监控体系。
该体系以监测市场风险、内部风险和外部风险为核心，通过建立有效的风险管理机制和内部控制体系，提高风险防范和控制能力。
证券公司面临的风险主要包括市场风险、信用风险、操作风险和法律风险等。
市场风险是指由于市场价格波动造成的资产损失。
证券公司会通过市场风险监控体系，及时了解市场的动态，监测市场价格波动情况，预测市场风险的发展趋势，并采取相应的风险控制措施。
信用风险是指交易对手无法按时按量履约，导致公司资产的损失。
为了降低信用风险，证券公司会建立客户征信数据库，进行客户信誉评级，并规定了客户信用额度、头寸限制等措施来控制信用风险的扩散。
操作风险主要指由于内部操作失误、人为疏忽等原因引起的风险。
证券公司会通过建立交易和结算的监控机制，规范操作流程，加强内部控制，避免操作风险的发生。
法律风险是指由于公司违规行为、合同纠纷等导致的法律责任风险。
证券公司会建立合规风险监控体系，定期进行合规风险评估，加强内部合规培训，避免违规行为的发生。
证券公司风险监控体系的核心是建立风险管理机制和内部控制体系。
风险管理机制主要包括风险识别、风险评估、风险控制和风险监测四个方面。
风险识别是指通过对市场、客户、操作等方面的监测和分析，识别可能存在的风险因素。
风险评估是指对已识别的风险进行评估，确定其潜在影响和可能损失的大小。
风险控制是指通过制定相关规章制度和风险控制措施，减轻风险的发生和扩大。
风险监测是指对风险的动态监测和跟踪，及时发现风险的变化和发展趋势。
内部控制体系是指证券公司通过建立一整套流程、制度和机制，以达到保护公司利益、预防风险、完善运营的目的。
内部控制体系主要包括审计与内部控制评价、风险管理与内部控制、内控制度与规范、内部控制信息与沟通、内控监督与指导等五个方面。
审计与内部控制评价是指对公司内部控制和风险管理的有效性进行审计和评价，发现问题，提供改进建议。
证券公司全面风险管理
背景
市场环境变化
市场环境变化
市场环境
监管变化
监管变化
监管变化
券商能力现状
券商能力现状
全面风险管理定义
全面风险管理，是指证券公司董事会、 经理层以及全体员工共同参与，对公司 经营中的流动性风险、市场风险、信用 风险、操作风险等各类风险，进行准确 识别、审慎评估、动态监控、及时应对 及全程管理。
For PowerPoint2003
案例
2015年7月21家证券公司齐聚证监会集中商讨救市方案，随后发布联合 公告。公告表示，21家证券公司以2015年6月底净资产15%出资，合计 不低于1200亿元，用于投资蓝筹股ETF。上证综指在4500点以下，在 2015年7月3日余额基础上，证券公司自营股票盘不减持，并择机增持。 分析：2015年证券市场给我们上了一堂很好的市场风险教育课，自6月 下旬起，证券市场急转直下，短短三周股市蒸发市值约21万亿，政府出 台了多项措施进行救市，券商在此轮救市中也担任着重要角色，成为稳 定市场的主力部队。然而自券商自营承诺4500以下不减持后，上证指数 就从未回到4500点以上，承诺不减持的券商自营盘面临着巨大的市场风 险。
员 工 执 业 行 为
主要问题
资格的人员，应已被机构聘用，才可通过机构申请执业证书”的规定。 3.部分营业部员工及营销人员的办公电脑或手机号码存在委托下单记 录；该部分营业部未采取有效措施对员工交易行为进行控制，违反《 证券公司监督管理条例》第三十五条“证券公司应当建立并实施有效
的管理制度，防范其从业人员直接或者以化名、他人名义持有、买卖
《关于加强证券经纪业务管理的规定》四、（一）从事技术、风险监控、合规管 理的人员不得从事营销、客户账户及客户资金存管等业务活动；营销人员不得经 办客户账户及客户资金存管业务；技术人员不得承担风险监控及合规管理职责。
C10015证券公司网上证券信息系统技术指引》解读100分
一、单项选择题1. 按照《证券公司网上证券信息系统技术指引》的规定，证券公司应对网上证券信息系统进行实时监控，并统一记录保存监控信息，保存期至少为（）。
A. 2个月B. 3个月C. 5个月D. 6个月您的答案：D题目分数：6此题得分：6.02. 按照《证券公司网上证券信息系统技术指引》的规定，证券公司应在门户网站部署（），当网站上的页面内容、提供给投资者下载的客户端软件及其它文件被异常修改时，能自动告警或自动恢复，防止被捆绑木马程序。
A. 防篡改系统B. 认证授权和加密体系C. 有效屏蔽系统D. 访问控制和权限管理机制您的答案：A题目分数：7此题得分：7.03. 按照《证券公司网上证券信息系统技术指引》的规定，证券公司应在两个以上的物理地点建立网上证券信息系统，互为备份，并应具备至少（）以上不同运营商的互联网接入，避免在同一运营商的线路接入上出现单点故障和瓶颈。
A. 2个B. 3个C. 4个D. 5个您的答案：A题目分数：6此题得分：6.04. 按照《证券公司网上证券信息系统技术指引》的规定，证券公司应提供可靠的（）机制，防止客户的授权被恶意提升或转授，防止客户使用未经授权的功能，防止客户进行访问未经授权的数据等非法访问活动。
A. 审核、管理和监控B. 系统安全风险评估C. 访问控制和权限管理D. 异常事件的甄别、报警、处理和报告您的答案：C题目分数：6此题得分：6.0二、多项选择题5. 按照《证券公司网上证券信息系统技术指引》的规定，证券公司应对网上证券信息系统的各个子系统合理划分安全域，在不同安全域之间保障（），并应部署在证券公司可控的物理安全域内。
（本题有超过一个的正确选项）A. 网上证券信息系统的接入系统与其后台系统在技术上进行有效连接B. 网上证券信息系统的接入系统与其后台系统在技术上进行有效隔离C. 后台系统应与行情、资讯处理系统进行网络链接D. 后台系统应与行情、资讯处理系统进行网络隔离您的答案：D,B题目分数：7此题得分：7.06. 按照《证券公司网上证券信息系统技术指引》的规定，证券公司应保证网上证券数据传输的（）。
证券公司全面风险管理
风险管理在证券公司的意义与作用
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意义
风险管理是证券公司管理 的重要组成部分，它有助 于降低和规避各类风险， 保护投资者利益，维护金 融市场稳定，提高公司的 社会声誉和经济效益
作用
风险管理在证券公司的具 体作用主要体现在以下几 个方面
1. 预防和控制 风险
通过建立完善的风险管理 体系，证券公司可以及时 发现和评估各类潜在风险 ，并采取有效的措施进行 预防和控制，从而降低和 规避各类风险的发生。
2. 风险与投资 、经营…
风险是在投资、经营、管 理等活动过程中产生的， 这些活动可能包括投资决 策、生产经营、日常管理 等。
3. 风险的度量 与衡量
为了有效地进行风险管理 ，需要对风险进行度量和 衡量，以了解风险的大小 和程度。在风险度量中， 通常使用概率和统计方法 来衡量风险的大小和程度 。
风险的外延
风险的外延包括市场风险 、信用风险、操作风险、 流动性风险等。这些风险 类型在不同的投资、经营 、管理等活动过程中都可 能存在，对证券公司的影 响也各不相同。
证券公司风险的特点
风险传递性
证券公司的各种业务之间存在密切的联系，一个业务领域的风险往往会影响到其他业务领 域。因此，证券公司在进行风险管理时需要全面考虑各种业务之间的风险传递性。
要点一
总结词
要点二
详细描述
该证券公司由于市场风险管理不当，导致巨额损失。
该公司在市场风险管理方面存在缺陷，未能准确预测市 场波动和风险，导致其在某一交易中遭受巨额损失。
案例二：某证券公司信用风险管理失当案例
总结词
该证券公司由于信用风险管理失当，导致 资产质量下降。
证券公司的风险评估与管理
证券公司的风险评估与管理在金融领域，证券公司作为金融市场的重要参与者之一，承担着许多职能，包括自营交易、代理客户交易、提供研究报告以及风险评估与管理等。
本文将重点探讨证券公司的风险评估与管理，旨在帮助其建立一个稳健的风险管理框架，保障金融市场的稳定运行。
一、风险评估1. 组织架构和职责划分：证券公司应建立一个专门的风险管理部门，并明确其职责范围。
风险管理部门应与内部审计、合规部门等部门形成有效的合作机制，确保风险得到全面评估和管理。
2. 风险评估方法：证券公司应采用多种风险评估方法，如压力测试、价值风险估算和模拟交易等。
同时，应灵活运用定性和定量分析相结合的评估方法，使评估结果更加全面准确。
3. 风险辨识和分类：证券公司应建立完善的风险辨识机制，及时识别和分类不同类型的风险。
常见的风险类型包括市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险等。
4. 风险数据采集和更新：证券公司需要建立数据采集的渠道和标准，确保相关数据的准确性和及时性。
同时，风险评估应建立起动态更新的机制，及时反映风险的变化。
二、风险管理1. 内部控制体系：证券公司应建立健全的内部控制体系，确保风险管理的有效性。
具体包括风险管理政策和制度的建立与执行、内部控制流程的规范和完善等。
2. 风险限额和风险分配：证券公司应设定合理的风险限额，明确各个层级和部门的风险承担责任。
风险分配应根据各自的专业能力和业务特点进行合理分工，确保风险得到有效控制。
3. 风险监测和预警：证券公司应建立风险监测和预警机制，通过实时跟踪风险指标和预警信号，及时发现和控制潜在风险。
监测和预警结果应及时上报风险管理部门和高层管理人员。
4. 风险应对和处置：证券公司应建立灵活的风险应对和处置机制，在风险发生时能够及时采取有效措施。
风险处置应遵循风险分散、损失限制和法律合规等原则。
三、风险信息披露1. 风险报告：证券公司应按照要求，定期向监管机构和投资者披露风险报告。
报告应包括风险识别、风险评估、风险控制和风险处置等内容，以确保投资者和监管部门对公司风险状况有全面了解。
中国平安集团风险管理体系介绍
第三阶段 接轨国际，持续提升
n 贯彻、落实《企业内 部控制基本规范》， 提升合规内控体系， 优化内控自我评估运 行机制。
n 启动国内首家综合金 融集团全面风险管理 （ERM）项目
4
1.2.平安风险管理：回顾及展望（2/4）
——享受高增长，承受低风险
高增长
n 在平安全体人员的共同努力下，平安收获了累累硕果。平安对风险进行严格管控， 注重收益与风险的平衡，在满足监管要求的前提下，实现了高速增长。
2
1.1. 平安发展历程（2/2）
——经过长期摸索，平安已具备综合金融成功必须的条件
综合金融成功必备条件
平安现状
1、庞大的客户群和销售网络
n 庞大的优质客户群 n 众多的个人客户营销员及企业客户经理
2、全金融牌照
n 拥有全业务牌照（平安基金已在筹建中） n 对各专业公司高比例控股
3、先进的文化和专业的团队
n 目标 – 引入正式的内含价值目
标，并采用风险调整后 资本
n 计量指标/模型 – “无意外”风险报告– 引
入标准化的多年期情景 压力测试；用于计量信 用风险的信贷组合模型 ；经济资本模型改进 – n 组织和治理 – 在集团首席风险官下设 立风险管理团队
n 基础架构 – 对风险试点模型进行“
产业化”和自动化，并 对输入的数据进行标准 化
n 基础架构 – 采用动态财务分析模型
， 对产险风险和再保险 的影响进行建模
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2.3. 国际先进经验（4/4）
——行业典范：法国安盛集团（AXA）
n 在许多昔日享有盛誉的金融机构纷纷倒闭或发生巨额亏损时，法国安盛集团（AXA）2008 年盈利超9亿欧元。
证券公司全面风险管理规范全文
证券公司全面风险管理规范2014-2-25第一条为加强和规范证券公司全面风险管理，增强核心竞争力，保障证券行业持续稳健运行，根据《证券法》、《证券公司监督管理条例》、《证券公司风险控制指标管理办法》等法律法规及自律规则，制定本规范。
第二条本规范所称全面风险管理，是指证券公司董事会、经理层以及全体员工共同参与，对公司经营中的流动性风险、市场风险、信用风险、操作风险等各类风险，进行准确识别、审慎评估、动态监控、及时应对及全程管理。
第三条证券公司应当建立健全与公司自身发展战略相适应的全面风险管理体系。
全面风险管理体系应当包括可操作的管理制度、健全的组织架构、可靠的信息技术系统、量化的风险指标体系、专业的人才队伍、有效的风险应对机制以及良好的风险管理文化。
第四条证券公司应当制定并持续完善风险管理制度，明确风险管理的目标、原则、组织架构、授权体系、相关职责、基本程序等，并针对不同风险类型制定可操作的风险识别、评估、监测、应对、报告的方法和流程。
证券公司应当通过评估、稽核、检查等手段保证风险管理制度的贯彻落实。
第五条证券公司应当明确董事会、经理层、各部门及分支机构履行全面风险管理的具体职责、程序及报告路径，建立与风险管理效果挂钩的绩效考核及责任追究机制，保障全面风险管理的有效性。
公司董事长、总经理对公司全面风险管理的有效性承担主要责任。
证券公司各业务部门、分支机构负责人应当全面了解并在决策中充分考虑与业务相关的各类风险，及时识别、评估、应对、报告相关风险，并承担风险管理有效性的直接责任。
证券公司应当建立健全授权管理体系，确保公司所有部门和分支机构在被授予的权限范围内开展工作，严禁越权从事经营活动。
通过制度、流程、系统等方式，进行有效管理和控制，并确保业务经营活动受到制衡和监督。
第六条证券公司应当指定或者任命一名高级管理人员负责全面风险管理工作（以下统称首席风险官）。
首席风险官不得兼任或者分管与其职责相冲突的职务或者部门。
证券公司信用风险管理体系—以平安证券为例100分
证券公司信用风险管理体系—以平安证券为例
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单选题（共3题，每题20分）
1 . 压力测试应采用以（）为主的风险分析方法，测算压力情景下信用风险敞口暴露。
并当根据压力测试结果反映的风险情况，结合自身风险承受能力，采取必要的应对措施，必要时实施应急预案。
• A.定性分析
• B.定量分析
• C.专家判断
我的答案： B
2 . 核销，是指公司将认定的呆账经过既定的审批程序准予核销，账务上将资产冲减至零，同时全额冲销已计提的资产减值准备，不足的部分直接计入当期亏损的账务处理办法，公司将（）追索权。
• A.保留
• B.放弃
我的答案： A
3 . 以下哪种风险类型不属于信用风险？
• A.债务人风险
• B.交易对手风险
• C.集中度风险
• D.汇率风险
我的答案： D
多选题（共1题，每题 20分）
1 . 证券公司应对信用风险计量模型进行建设、验证和维护，确保相关（）的合理性和可靠性。
• A.假设
• B.参数
• C.数据来源
• D.计量程序
我的答案： ABCD
判断题（共1题，每题 20分）
1 . 尽职调查应以非现场调查为主、实地调查为辅的原则，对交易对手/申请人、拟开展业务/项目、保证人、抵质押物等应进行调查，核实授信相关资料与客户信息的真实性和准确性。
对错
我的答案：错。
证券公司全面风险管理制度范文
证券公司全面风险管理制度范文证券公司全面风险管理制度引言作为金融业中的重要部门，证券公司旨在提供证券交易、承销、资产管理等服务，为投资者创造利益。
然而，由于金融市场的高度复杂性和波动性，证券公司也面临着各种风险。
为了保证公司的稳定运营和保护客户利益，证券公司需要建立全面的风险管理制度。
本文将以证券公司为例，探讨全面风险管理制度的相关内容。
一、综合风险管理综合风险管理是证券公司风险管理的核心。
证券公司应该建立一个完整的风险管理框架，包括风险识别、风险测量、风险控制和风险监控等环节。
1. 风险识别：证券公司应该制定一套风险识别的方法和工具，全面识别风险的来源和性质。
这包括市场风险、信用风险、操作风险、法律风险等各种类型的风险。
2. 风险测量：风险测量是衡量风险的重要环节。
证券公司应该根据业务的特点和风险的特性，制定一套科学的测量方法和指标。
常见的风险测量指标包括价值-at-risk（VaR）、条件VaR （CVaR）等。
3. 风险控制：风险控制是证券公司保证风险在可控范围内的重要手段。
证券公司应该根据风险水平制定一系列的风险控制策略，包括限制交易规模、限制杠杆比例、设置风险管理指标等。
4. 风险监控：风险监控是实时监控风险的重要环节。
证券公司应该建立一套有效的风险监控系统，及时获取风险信息，并制定相应的应对措施。
二、市场风险管理市场风险是证券公司最常见的风险之一，主要来自于投资组合价值的波动。
证券公司应该建立一套科学有效的市场风险管理制度，包括以下几个方面。
1. 投资组合分散化：证券公司应该遵循分散化原则，将投资组合分散到不同的资产类别、行业和地区，以降低整体风险。
2. 标的物风险控制：证券公司应该设定投资标的物的风险限制，包括最大持仓限制、杠杆比例限制等。
3. 风险指标设定：证券公司应该设定市场风险的评估指标，如VaR、CVaR等，以量化风险水平。
4. 市场风险模型：证券公司应该建立市场风险模型，利用历史数据和统计方法来预测市场风险。
证券公司全面风险管理
2023
《证券公司全面风险管理》
证券公司风险管理概述证券公司风险的识别与评估证券公司全面风险管理体系建设证券公司风险防范与控制证券公司风险管理创新与发展证券公司风险管理案例分析
01
02
风险的内涵
风险是指在一定条件下，投资、经营、管理等活动可能带来的不确定性，这种不确定性可能导致损失或收益的不确定性。风险的内涵包括以下几个方面
1. 风险与不确定性有关
风险是由于不确定性引起的，与确定性相对立。
2. 风险与投资、经营…
风险是在投资、经营、管理等活动过程中产生的，与这些活动密切相关。
3. 风险与收益有关
风险与收益相互关联，风险越大，可能的收益也越大，反之亦然。
风险的外延
证券公司的风险主要包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、法律风险和合规风险等。这些风险都有可能对证券公司的经营和财务状况产生重大影响。
证券公司的风险管理对于保障公司的稳健运营、保护投资者的利益以及促进证券市场的健康发展具有重要意义。通过有效的风险管理，证券公司可以降低自身经营风险，提高盈利能力；同时也可以为投资者提供更加稳健的投资产品和服务，保护投资者的利益；此外，加强风险管理也是维护证券市场稳定和促进其健康发展的重要保障。
意义
案例二：某证券公司信用风险管理失当案例
该证券公司的信用风险管理失当，给公司带来了潜在的风险。
该证券公司在信用风险管理方面缺乏有效的流程和监督机制，导致公司在为客户提供融资融券服务时对客户信用评估不足，使得公司的债务风险敞口过大。此外，公司在风险控制方面也存在一些不足，使得潜在的风险难以得到及时发现和控制。
全面风险管理的措施与保障
04
证券公司风险防范与控制
总结词
C14048--《证券公司全面风险管理规范》及《流动性风险管理指引》解读--100分
一、单项选择题1. 证券公司的风险管理流程不包括以下哪项内容（）。
A. 限额审批B. 压力测试C. 风险度量D. 风险汇报描述：证券公司风险管理流程您的答案：B题目分数：10此题得分：10.0批注：2. 在最佳风险管理实践中，董事会的职责不包括以下哪项内容（）。
A. 构建企业的风险文化，为企业风险文化建立基本基调B. 制定公司发展战略，确保业务发展与既定风险偏好的一致性C. 制定风险管理的组织结构D. 确保企业在各层次上有充分的风向管理资源描述：证券公司各层级的风险管理职责您的答案：B题目分数：10此题得分：10.0批注：3. 在证券公司所面临的风险中，最难以掌控的是（）。
A. 监管风险B. 名誉风险C. 系统风险D. 市场风险描述：证券公司所面临的风险您的答案：C题目分数：10此题得分：10.0批注：二、多项选择题4. 证券公司的风险偏好包括以下哪几个层次的内容（）。
A. 监管约束B. 自发约束C. 限额与容忍度D. 风险状况描述：证券公司的风险偏好您的答案：A,B,D,C题目分数：10此题得分：10.0批注：5. OTC产品风险管理的关键环节包括（）。
A. 交易条款确认B. 独立定价C. 模型检测D. 价格调节和确认描述：OTC产品管理的关键环节与风险管理您的答案：D,A,C,B题目分数：10此题得分：10.0批注：6. 在最佳风险管理实践中，公司负责风险管理的后台部门的职责包括（）。
A. 实施和维护完整的全企业的风险度量、管理和报告机制B. 确保业务的策略与企业风险的文化、偏好及政策保持一致C. 建立一个完整的风险评估和风险审批程序；包括建立全企业的风险管理框架D. 与各业务部门合作，对其所承受的风险进行确认、度量及监督描述：证券公司各层级的风险管理职责您的答案：D,C,A题目分数：10此题得分：10.0批注：7. 证券公司采取统一的风险管理框架来管理所有重大风险的特点包括（）。
A. 明确对于风险管理中各种角色、责任和职权B. 阐明所面临的风险以及如何管理这些风险C. 通过各种报告及披露机制确保对于风险有准确且一致的认识D. 在全公司建立风险管理的共同语言，具体的风险框架、政策、方案以及流程描述：风险管理框架您的答案：B,D,C,A题目分数：10此题得分：10.0批注：三、判断题8. 战略风险限额应该由公司专业风险管理委员会来确定，并下放到风险部负责人来监督执行。
证券公司信用风险管理指引
证券公司信用风险管理指引第一章总则第一条为加强和规范证券公司信用风险管理，根据《中华人民共和国证券法》、《证券公司监督管理条例》、《证券公司风险控制指标管理办法》、《证券公司全面风险管理规范》等法律法规及自律规则，制定本指引。
第二条本指引适用于证券公司以自有资金出资业务的信用风险管理。
第三条本指引所称信用风险指因融资方、交易对手或发行人等违约导致损失的风险。
按照业务类型分类，包括但不限于以下几类：（一）股票质押式回购交易、约定购回式证券交易、融资融券等融资类业务；（二）互换、场外期权、远期、信用衍生品等场外衍生品业务；（三）债券投资交易（包括债券现券交易、债券回购交易、债券远期交易、债券借贷业务等债券相关交易业务），债券包括但不限于国债、地方债、金融债、政府支持机构债、企业债、非金融企业债务融资工具、公司债、资产支持证券、同业存单；（四）非标准化债权资产投资；（五）其他涉及信用风险的自有资金出资业务。
第四条证券公司的信用风险管理应遵循“全面性、内部制衡、全流程风控”的原则组织进行相关业务。
（一）全面性原则：证券公司信用风险管理应全面覆盖证券公司各部门、分支机构、子公司，包含所有表内外和境内外业务，贯穿决策、执行、监督、反馈等各个环节；（二）内部制衡原则：证券公司应确保前、中、后台的职责分离，并建立相应的制约机制，防范利益冲突；（三）全流程风控原则：证券公司应对信用风险管理各个环节进行严谨、审慎判断，对业务信用风险的管理应贯穿业务全流程，完善风险的识别、评估、监控、应对及全程管理，确保风险可测、可控、可承受，保障可持续经营。
第五条证券公司应将所有子公司以及比照子公司管理的各类孙公司（以下简称“子公司”）纳入信用风险管理体系，实现信用风险管理全覆盖。
第六条按照全面风险管理规范要求，证券公司应建立健全与自身发展战略相适应的信用风险管理体系。
信用风险管理体系应当包括可操作的管理制度、健全的组织架构、可靠的信息技术系统、量化的风险指标体系、专业的人才队伍、有效的风险应对机制。
证券公司信用风险管理指引
证券公司信用风险管理指引第一章总则第一条为加强和规证券公司信用风险管理，根据《人民国证券法》、《证券公司监督管理条例》、《证券公司风险控制指标管理办法》、《证券公司全面风险管理规》等法律法规及自律规则，制定本指引。
第二条本指引适用于证券公司以自有资金出资业务的信用风险管理。
第三条本指引所称信用风险指因融资、交易对手或发行人等违约导致损失的风险。
按照业务类型分类，包括但不限于以下几类：（一）股票质押式回购交易、约定购回式证券交易、融资融券等融资类业务；（二）互换、场外期权、远期、信用衍生品等场外衍生品业务；（三）债券投资交易（包括债券现券交易、债券回购交易、债券远期交易、债券借贷业务等债券相关交易业务），债券包括但不限于国债、地债、金融债、政府支持机构债、企业债、非金融企业债务融资工具、公司债、资产支持证券、同业存单；（四）非标准化债权资产投资；（五）其他涉及信用风险的自有资金出资业务。
第四条证券公司的信用风险管理应遵循“全面性、部制衡、全流程风控”的原则组织进行相关业务。
（一）全面性原则：证券公司信用风险管理应全面覆盖证券公司各部门、分支机构、子公司，包含所有表外和境外业务，贯穿决策、执行、监督、反馈等各个环节；（二）部制衡原则：证券公司应确保前、中、后台的职责分离，并建立相应的制约机制，防利益冲突；（三）全流程风控原则：证券公司应对信用风险管理各个环节进行谨、审慎判断，对业务信用风险的管理应贯穿业务全流程，完善风险的识别、评估、监控、应对及全程管理，确保风险可测、可控、可承受，保障可持续经营。
第五条证券公司应将所有子公司以及比照子公司管理的各类公司（以下简称“子公司”）纳入信用风险管理体系，实现信用风险管理全覆盖。
第六条按照全面风险管理规要求，证券公司应建立健全与自身发展战略相适应的信用风险管理体系。
信用风险管理体系应当包括可操作的管理制度、健全的组织架构、可靠的信息技术系统、量化的风险指标体系、专业的人才队伍、有效的风险应对机制。