梦网集团2019年三季度财务分析详细报告

梦网集团2019年三季度财务分析详细报告
一、资产结构分析
1.资产构成基本情况
梦网集团2019年三季度资产总额为665,803.92万元，其中流动资产为296,938.01万元，主要分布在应收账款、货币资金、存货等环节，分别占企业流动资产合计的43.8%、29.21%和10.48%。

非流动资产为368,865.9万元，主要分布在商誉和固定资产，分别占企业非流动资产的68.94%、10.18%。

资产构成表
项目名称
2019年三季度2018年三季度2017年三季度
数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)
总资产665,803.92 100.00 634,339.8 100.00 689,284.71 100.00 流动资产296,938.01 44.60 268,185.63 42.28 326,309.96 47.34 长期投资5,832.56 0.88 15,138.72 2.39 17,884.85 2.59 固定资产37,552.45 5.64 45,540.16 7.18 46,885.56 6.80 其他325,480.9 48.89 305,475.28 48.16 298,204.35 43.26
2.流动资产构成特点
企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业
流动资产的43.8%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的30.82%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

但这种应变能力主要是由短期借款及应付票据来支持的，应当对偿债风险给予关注。

流动资产构成表
项目名称
2019年三季度2018年三季度2017年三季度
数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)
流动资产296,938.01 100.00 268,185.63 100.00 326,309.96 100.00 存货31,127.72 10.48 35,430.44 13.21 52,669.29 16.14 应收账款130,070.86 43.80 154,138.71 57.47 142,914.37 43.80 其他应收款0 0.00 0 0.00 16,295.85 4.99 交易性金融资产0 0.00 0 0.00 0 0.00 应收票据4,776.05 1.61 9,303.3 3.47 12,081.9 3.70 货币资金86,749.91 29.21 34,012.92 12.68 77,039.18 23.61 其他44,213.46 14.89 35,300.27 13.16 25,309.37 7.76
3.资产的增减变化
2019年三季度总资产为665,803.92万元，与2018年三季度的634,339.8万元相比有所增长，增长4.96%。

4.资产的增减变化原因
以下项目的变动使资产总额增加：货币资金增加52,736.99万元，预付款项增加9,686.88万元，递延所得税资产增加6,788.01万元，在建工程增加5,724.31万元，其他流动资产增加870.95万元，长期待摊费用增加263.58万元，一年内到期的非流动资产增加70万元，共计增加76,140.73万元；以下项目的变动使资产总额减少：无形资产减少3,293.46万元，存货减少4,302.72万元，应收票据减少4,527.25万元，固定资产减少7,987.71万元，长期投资减少9,306.17万元，应收账款减少24,067.84万元，共计减
少53,485.15万元。

增加项与减少项相抵，使资产总额增长22,655.58万元。

5.资产结构的合理性评价
从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2019年三季度应收账款所占比例较高。

存货所占比例过高。

6.资产结构的变动情况
与2018年三季度相比，2019年三季度存货占营业收入的比例明显下降。

应收账款占营业收入的比例下降。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长，并且资产的盈利能力有所提高。

因此与2018年三季度相比，资产结构趋于改善。

主要资产项目变动情况表
项目名称
2019年三季度2018年三季度2017年三季度
数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)
流动资产296,938.01 10.72 268,185.63 -17.81 326,309.96 0 长期投资5,832.56 -61.47 15,138.72 -15.35 17,884.85 0 固定资产37,552.45 -17.54 45,540.16 -2.87 46,885.56 0 存货31,127.72 -12.14 35,430.44 -32.73 52,669.29 0 应收账款130,070.86 -15.61 154,138.71 7.85 142,914.37 0 货币性资产91,525.97 111.3 43,316.22 -51.4 89,121.08 0
二、负债及权益结构分析
1.负债及权益构成基本情况
梦网集团2019年三季度负债总额为196,078.22万元，资本金为
80,922.2万元，所有者权益为469,725.7万元，资产负债率为29.45%。

在负债总额中，流动负债为192,516.99万元，占负债和权益总额的28.91%；
短期借款为79,546.11万元，非流动负债为3,561.23万元，金融性负债占资金来源总额的12.48%。

负债及权益构成表
项目名称
2019年三季度2018年三季度2017年三季度
数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)
负债及权益总额665,803.92 100.00 634,339.8 100.00 689,284.71 100.00 所有者权益469,725.7 70.55 468,256.43 73.82 509,770.82 73.96 流动负债192,516.99 28.91 161,948.85 25.53 170,543.01 24.74 非流动负债3,561.23 0.53 4,134.53 0.65 8,970.88 1.30
2.流动负债构成情况
企业短期融资性负债所占比例较大，约占流动负债的54.54%，表明企业的偿债压力较大。

企业经营活动派生的负债资金数额较多，约占流动负债的37.39%。