税务筹划第十三章企业投资筹划

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浅谈现代企业投资税务筹划

投资地点税务筹划）
从一国范围来讲，企业可以选择到
相对低税率的地区进行投资，从全球范围来讲，跨国纳税企业可以选择国际避税港、避税国进行投资。（1 国内投资税务筹划。）主要有：利用经济特区税收优惠政策进行税务筹划；利用沿海经济开发区税收优惠政策进行税务筹划；利用经济技术开发区税收优惠政策进行税务筹划；利用边境对外
二、企业税务筹划必要性与可行性
（一税务筹划概念税务筹划也称为税收策划、）纳税筹划、税务计划等。目前理论界对税务筹划的概念主要有两种观点：一种观点认为税务筹划的内容既包括节税也包括避税和税负转嫁；另一种观点认为税务筹划仅仅包括节税。通常把只包括节税的税务筹划称为狭义的税务筹划，把既包括节税，也包括避税和税负转嫁在内的税务筹划称为广义的税务筹划。但在税务筹划的实务操作中，节税与避税难以划分，因此狭义的税务筹划与广义的税务筹划并没有显著的界限。本文较为支持广义税务筹划的观点，将税务筹划的概念概括为：税务筹划是指纳税人自行或委托其代理人在不违反税收法律的前提下，通过生产经营和财务活动的安排，来实现纳税最优化或者税后利润最大化的行为。（二税务筹划与偷税、）避税、节税税务筹划的目的是使纳税人缴纳尽可能少的税收以有利于其实现经济利益最大化。使纳税人少缴税款的手段和方式有很多，如偷税、避税、节税等等，非专业人员容易混淆这三者之间的界限，所以有必要对这些概念加以比较阐述。（1 税务筹划与偷税。）偷税是指负有纳税义务的纳税人，故意违反税法，通过对己经发生的应税经济行为进行隐瞒、虚报等欺骗手段以逃避交纳税款的行为。《税收征收管理法》我国第六十三条规定: “纳税人伪造、变造、隐匿、擅自销毁账簿、记账凭证，或者在账簿上多列支出或者不列、少列收入，或者经税务机关通知申报而拒不申报或者进行虚假的纳税申报，不缴或者少缴应纳税款的，是偷税”偷税不属于税务筹划的范围。。（2 税务筹划与节税。）节税是指在税法规定的范围内，当存在着多种税收政策、计税方法可供选择时，纳税人以税负最低、税后利润最大化为目的，对企业经营、投资、筹资等经济活动进行的涉税选择行为。节税具有以下特点：合法性、符合政府政策导向、普遍性、多样性。由节税的定义和特点可知，节税是合理又合法的税务筹划行为。（3 税务筹划与避税。）到目前为止，我国还没有避税的法律定义。有专家认为避税是一个不甚明确的概念，很难用能够为人们所普遍接受的措辞对它做出定义。但是，一般来说，避税是纳税人采用法律上的漏洞或含糊之处的方式来安排自己的事务以减少他们应承担的纳税数额。这种做法并没有违反法律，但是可能被认为是不道德的。本文认为， “法无明文不为罪” 根据原则和税收法定主义原则，既然避税行为没有违反税法，那么纳税人就有进行避税的权利，避税筹划也属于税务筹划的范畴。

论企业投资的税务筹划

论企业投资的税务筹划内容摘要：税收与企业利润是此消彼长的关系，如何合理合法地安排企业本身的生产经营活动，实现利润与税收的合理合法化，是每个企业关心的问题。

本文着重阐述税收对企业投资决策的影响，分析企业投资方面的税务筹划策略。

关键词：企业投资税务筹划在社会主义市场经济条件下，税收在经济环境中的要素地位越来越高，日渐成为企业投资、融资等选择的重要因素。

企业从事生产经营活动的目的是以最小的投入获得最大的收益，等量的资本投入，投资成本越低，投资收益就越高，投资成本越高，投资收益就越低。

一个企业如何合理合法地安排本身的生产经营活动，才能缴纳尽可能少的税收，称之为税务筹划。

税务筹划的具体方法很多，比如：分税种筹划、分经营环节筹划、分国别筹划、投资融资筹划等。

为了使企业整体效益最大化，在进行具体税务筹划时，可以综合使用各种筹划方法。

本文仅论述企业投资方面的税务筹划方法。

投资决策的税务筹划企业进行投资决策所关心的是企业投资所获得的所得税后净收益。

因此，企业所得税对企业投资决策的影响最为明显。

税收负担轻或者减税有利于刺激企业投资，而税收负担重或者增税会抑制企业投资。

税收负担轻重或税收负担增减可以从国家在某个时期的税收政策中显现出来，税收优惠是国家税收政策的组成部分，是减轻税收负担的一种手段。

国家实施税收优惠引导企业投资方向，调整产业结构，刺激经济增长，而企业投资利用税收优惠可以减轻税收负担。

企业在进行投资决策时应分析国家的税收政策的导向，预测税收特别是企业所得税对企业投资收益的影响。

从目前看，在这方面可以从几个方面筹划：一是投资于固定资产可以享受折旧抵税待遇，减轻税负。

在不远的将来，我国现行的生产型增值税将改为消费型增值税，投资于资本有机构成高的行业，增值税税负将比现在有一定幅度的下降。

二是在投资总额中压缩注册资本的比例，根据税法规定，借款利息能够列入企业的财务费用，进而减少所得税开支，并且可以减少投资风险，享受财务杠杆利益。

企业筹资税收筹划(doc 5页)

企业筹资税收筹划(doc 5页)企业筹资管理的税收筹划【06/20/2002信息】企业持续的生产经营活动，会不断的产生对资金的需求，需要及时、足额的筹措资金。

同时，企业因开展对外投资活动和调整资本结构，也需要筹集和融通资金。

与之相应，企业筹资管理的税收筹划，也是整个税收筹划方法体系的重要内容之一。

一、企业筹资税收筹划的一般原理在分析企业筹资的税收筹划时，需要考虑以下两个方面的问题：一是筹资结构的变动对企业经营绩效与整体税负的影响；二是企业应如何合理调整筹资结构，以同时实现节税与所有者总体收益最大化的双重目标。

筹资结构是由企业筹资方式决定的，不同的筹资方式，将形成不同的税前、税后资金成本。

企业筹资方式主要有：向银行借款、向非金融机构或企业借款、企业内部筹资、企业自我积累、向社会发行债券或股票、租赁等。

所有这些筹资方式基本上都可满足企业从事生产经营的资金需要，但就税收负担而言，这些筹资方式产生的税收后果却彼此迥异。

从税收筹划的角度分析，可以将上述筹资方式分为负债筹资(包括向银行借款、向非金融机构或企业借款、企业内部筹资、发行债券)和权益筹资(包括企业自我积累、发行股票)和其他筹资(如租赁)三种类型。

通常情况下，企业内部筹资和企业之间拆借资金方式效果最好，向金融机构借款次之，自我积累最差。

这可以从空间与时间两个层面加以分析。

从空间上看，通过企业内部融资和企业之间拆借资金，涉及的人员、机构较多，这就为企业寻求降低融资成本和实现税收筹划提供了较为广阔的运作空间：而向金融机构借款的效果虽然不如前两种方式，但企业仍旧可以利用与金融机构的长期业务往来关系，寻求一定规模的税负减轻；企业自我积累方式由于资金拥有与使用者融为一体，税收负担难以转嫁与分摊，因而往往难以实现税收筹划。

从时间上看，税收筹划的长期性决定了其与企业的生产经营周期紧密结合，最的最大优势则在于，企业借款利息可以在所得税前作为一项财务费用加以扣除，具有一定的抵税作用，能够降低企业的资金成本。

第13章跨国纳税筹划《企业纳税筹划》PPT课件

在本国应纳税额＝（国内外所得或财产总额－国外已纳所得税或财产税税额）×本国税率
(三）抵免法抵免法是指居住国（国籍国）政府允许本国居民（公民）在本国税法规
定的限度内，用已纳非居住国的所得税或财产税税款，来抵免应汇总缴纳本国政府相应税额的一部分。
1.抵免法的种类（1）直接抵免。（2）间接抵免。
甲国总公司在抵免前向甲国应纳税额=（2000＋200＋200）×30％＝720 （万美元）
按综合限额法计算：综合限额＝2400×30％×（400÷2400）=120（万美元）甲国总公司在抵免前向甲国应纳税额=720万美元乙国分公司和丙国分公司已纳外国税额=80＋40=120（万美元）允许抵免额=120万美元抵免后总公司向甲国应纳税额=720－120=600（万美元）
2.抵免限额的计算、调整和结转（1）累进税率下抵免限额的计算。 ①最低税率。 ②最高税率。
【例14—1】某国合资企业来自国内的应税所得为80万美元，来自国外分公司的应税所得为40万美元，该企业居住国的累进税率100万美元以下为 20％，100万～150万美元之间为30％。
据此例，在最低税率下，该企业国外已纳税额可抵免的限额可由如下计算得出：
用的方式和最终达到的目的都基本一致。
区别在于：跨国纳税筹划是在国际经济大环境中存在的，其产生的客观原因是
国家间的税收差别。
（三）跨国纳税筹划与国际逃税的区别跨国纳税筹划是指跨国纳税人在从事国际经贸活动中，利用征收
国在国际税收征管上的漏国际避税是合法的，一般是在遵守税法、拥护税法的前提下，利用税法的不健全，减轻和消除纳税义务，所以，它是受各国法律默许甚至保护的。
通常是采取信托的方式，借此来转移部分所得或财产，造成法律形式上所得或财产与原所有人分离。此举目的在于，在最终所有人的居住国避免就

企业筹资的税务筹划

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注：8 087.5﹡=10 000－1 912.5﹡ 实付利息=债券面值×票面利率利息费用=账面价值×市场利率溢价摊销=实付利息－利息费用未摊销溢价＝期初未摊销溢价－本期溢价摊销账面价值＝期初账面价值－本期溢价摊销
第三节
第二节
筹第
一节
其他融资
权益筹资
划负
债筹资
的的的
税税税
务务务
筹筹筹
划划划
第十二章
企业筹资的税务
筹资是企业进行一系列生产经营活动的先决条件，作为一个相对独立的行为，其对企业理财经营业绩的影响，主要是通过资本结构的变动而发生作用的。因而，筹资中的税务筹划，应着重考虑两个方面：资本结构变动究竟是如何对企业业绩和税负产生影响的；企业应当如何进行资本结构配置，才能在节税的同时实现企业价值最大化目标。
方案1：该厂房建成后每年增加的收益应纳所得税额为：300×33%=99（万元）净收益为：300－99=201（万元）企业净资产利润率为：（20 000×15%＋201）÷22 000×100%=14.55% 方案2：企业每年增加的收益为： 300－2 000×8%=140（万元）每年增加的收益应纳所得税额为： 140×33%=46.2（万元）净收益为：140－46.2=93.8（万元）企业净资产利润率为：（20 000×15%＋93.8）÷20 000×100%=15.469%
溢价摊销
1 606 1 606 1 606 1 606 1 606 8 030
未摊销溢价 8 030 6 424 4 818 3 212 1 606 0 —
账面价值 108 030 106 424 104 818 103 212 101 606 100 000

企业投资纳税筹划

申请人永雷指导教师二零零四年五月I 中文摘要本文站和处理等方面的纳税活动进行了筹划分析。

中国已经加入WYO资活动中正确利用税益的最大化。

II Abstract From the viewpoint of the investor, the article started with the tax polices faced by the investor. It analyzed every aspect been relevant to the investment, and the particular regulation of the tax law. Form the investment location, the investment direction, the character of the new company, the structure of the organization, the mode of the investment and the accounting management of the fixed assets, intangible asserts, the article discusses the concept of tax planning. Our country has joined WTO, so the business competition will become much severly. The article strived to give the integrated and all-round planning methods to investor. Using the tax planning correctly and scientifically, the company will be lowering the tax burden and realize the largest investment valuation of corporation. Key words : Tax planning Investment Corporation III 目录第一篇企业投资的纳税筹划.....................................1 1.1 概述........................................................1 1.1.1 纳税筹划的基本含义...................................1 1.1.2 投资纳税筹划的意义...................................5 1.2 企业投资的纳税筹划..........................................6 1.2.1 企业投资纳税筹划的方法. (6)1.2.2 投资地点的纳税筹划...................................8 1.2.3 投资方向的纳税筹划..................................15 1.2.4 企业组织形式的纳税筹划..............................17 1.2.5 企业性质的纳税筹划..................................19 1.2.6 投资方式的纳税筹划. (26)1.2.7 固定资产投资的纳税筹划..............................28 1.2.8 无形资产纳税筹划....................................34 1.2.9 通过在投资总额中压缩注册资本比例的纳税筹划. (36)1.2.10 选择分期投资方式的纳税筹划.........................36 1.3 总结与建议.................................................37 第二篇青岛海信电器股份有限公司财务报表分析报告..............40 2.1 公司概况..................................................40 2.1.1 海信公司基本情况....................................40 2.1.2 相关公司概况........................................40 2.1.3 我国家电行业背景介绍................................41 IV 2.2 公司经营情况分析..........................................41 2.2.1 偿债能力分析........................................41 2.2.2 资产负债管理能力分析.. (43)2.2.3 经营效率分析........................................44 2.2.4 盈利能力分析........................................46 2.2.5 公司成长能力分析....................................52 2.2.6 现金流量分析........................................53 2.3 公司总体评价..............................................54 2.4 机遇与挑战................................................54 第三篇JN 公司全面预算编制报告...............................57 3.1 引言......................................................57 3.2 公司概况..................................................57 3.2.1 公司背景............................................57 3.2.2 公司战略............................................58 3.3 公司预算组织管理体系......................................59 3.3.1 组织机构............................................59 3.3.2 预算管理成员构成....................................60 3.3.3 预算管理职责........................................60 3.4 JN 公司的年度预算 (62)3.4.1 销售预算............................................63 3.4.2 生产预算............................................64 3.4.3 直接材料预算........................................64 V 3.4.4 直接人工预算(基本工资加效益工资)....................65 3.4.5 制造费用预算........................................65 3.4.6 产品成本预算........................................66 3.4.7 销售及管理费用预算..................................66 3.4.8 现金预算............................................66 3.5 预算编制中的注意事项......................................66 3.5.1 预算宽余............................................66 3.5.2 预算人员的选择问题..................................67 3.5.3 预算编制中的道德问题................................67 3.6 分析与评价 (67)第四篇北京大唐发电股份有限公司分析报告.......................69 4.1 行业分析..................................................69 4.1.1 公司概况............................................69 4.1.2 电力行业分析及发展趋势预测..........................70 4.2 会计分析..................................................72 4.3 财务分析..................................................80 4.3.1 基本财务数据. (80)4.3.2 盈利能力分析........................................82 4.3.3 资产运营能力分析....................................85 4.3.4 长期偿债能力分析....................................86 4.3.5 短期偿债能力分析....................................87 4.3.6 资产结构及其趋势分析................................88 VI 4.3.7 现金流量分析........................................89 4.4 公司估值..................................................96 4.4.1 权益资本成本........................................96 4.4.2 以报表数据为依据进行估值............................97 参考文献.....................................................100 致谢.........................................................101 个人简历.....................................................102 第一篇企业投资的纳税筹划1第一篇企业投资的纳税筹划 1.1 概述 1.1.1 纳税筹划的基本含义市场经济的主要征管等途径进行征税筹划。

企业投资税收筹划

企业投资税收筹划1税收筹划的涵义和特点税收筹划，是指纳税人在法律许可的范围内，通过对筹资、投资、经营等事项的事先精心安排和筹划，充分利用税法所提供的包括减免税在内的一切优惠政策及可选择性条款，从而获得最大节税利益的理财行为。

它是企业独立自主权利的体现，也是企业对社会赋予其权利的具体运用。

随着市场经济体制的日趋完善，税收筹划必将成为企业经营管理不可缺少的组成部分。

税收筹划具有以下特点：行为的合法性。

企业税收筹划本质是一种法律行为，由税收政策指导筹划活动。

即税收筹划是在国家法律许可范围内，以税法为依据，深刻理解税法精神，在有多种应税方案可供选择时，做出承担税负最低、合理又合法的抉择，是有别于避税、偷税、骗税、逃税的行为。

时间的超前性。

企业税收筹划行为相对于企业纳税行为而言。

在现实的经济活动中,纳税义务的发生具有滞后性。

税收筹划是在纳税义务确立之前所作的经营、投资、理财的事先筹划与安排。

如果经济活动已经发生，应纳税款已确定，就必须严格依法纳税，再进行税收筹划已失去现实意义。

现实的目的性。

企业税收筹划的目的是最大限度地减轻企业的税收负担，取得节税利益。

企业的节税利益可从两方面获取：一是选择低税负或总体收益最大化的纳税方案；二是滞延纳税时间。

但税收筹划不能为节税而节税，必须与企业财务管理的根本目标保持一致，为实现企业价值最大化服务，为实现企业发展目标服务。

择优性。

企业在经营、投资、理财活动中面临几种方案时，税收筹划就是在两种或更多的方案中，选择税负最轻或最佳的一种方案，以实现企业的最终经营目的。

对纳税方案的择优标准不是税负的最小化而是企业价值的最大化。

普遍性。

从世界各国的税收体制看，国家为达到某种目的或意图，总要牺牲一定的税收利益，对纳税人施以一定的税收优惠，引导和规范纳税人的经济行为，这就为企业提供了进行税收筹划、寻找低税负、降低税收成本的机会，这种机会是普遍存在的。

时效性。

国家税收政策是随着政治、经济形势的不断变化而变化的。

企业投资税务筹划

企业投资的主要目的是盈利。

在追求盈利过程中，由于投资领域、企业组织形式、投资方式等差异，企业税负也不尽相同。

由于税收因素的存在，企业在投资决策中应注重运用税务筹划策略，税务筹划日益成为企业投资决策过程中的一项重要工作。

本文主要从直接投资的角度分析投资决策的税务筹划策略。

一、选择投资领域税务筹划策略投资领域亦即投资方向，从宏观上讲就是投资产业或投资区域，从微观上讲就是确定企业的经营范围，即具体的生产经营产品。

我国税法规定了一些区域性和产业性的税收优惠政策，对一些特定企业给予税收优惠待遇。

另外，纳税人生产经营的产品不同，缴纳的税种尤其是流转税也不相同，由此看出，投资者的投资领域是影响税负的首要环节。

企业所得税法倡导“以产业优惠为主、区域优惠为辅”的原则，利用税收优惠的纳税筹划可以考虑以下策略：投资可享受减免税优惠的行业或项目。

包括：农林牧鱼业、国家重点扶植的公共基础设施项目、符合条件的环境保护和节能节水项目等。

投资建立国家重点扶植的高新技术企业，建立符合条件的小型企业，建立创业投资企业并从事国家需要重点扶持和鼓励的创业投资。

二、选择企业组织形式的税务筹划策略企业组织形式的不同税收政策也不尽相同。

如公司制企业、合伙企业、个人独资企业之间以及总分公司、母子公司之间的税收待遇就不相同。

因此，企业组织形式也是投资者在进行投资决策税务筹划时应予考虑的一个因素。

第一，公司制企业与个人独资企业或合伙企业的选择。

投资者在投资创办经营主体时，在组织形式上可以选择股份有限公司、有限责任公司，个人投资者也可以选择合伙企业、个人独资企业或以个体工商户形式。

企业的经营成果缴纳所得税时，公司制企业缴纳企业所得税，其税后利润以股息形式分配给投资者时，企业投资者要以双方税率的差异决定是否补税，个人投资者要就其股息收入依20%的税率缴纳个人所得税；而合伙人和个人独资企业投资者的生产经营所得，只征收一道个人所得税。

企业创立之初，应根据规模大小、生产经营范围、资金雄厚程度以及发展需要，结合税收负担的轻重，恰当的选择组织形式，以便既满足长远经营发展的需要，又有利于增加投资者的税后投资收益。

企业投资的税收筹划共59页

13、遵守纪律的风气的培养，只有领导者本身在这方面以身作则才能收到成效。—— 马卡连柯 14、劳动者的组织性、纪律性、坚毅精神以及同全世界劳动者的团结一致，是取得最后胜利的保证。—— 列宁摘自名言网
15、机会是不守纪律的。——雨果
ห้องสมุดไป่ตู้ 46、我们若已接受最坏的，就再没有什么损失。——卡耐基 47、书到用时方恨少、事非经过不知难。——陆游 48、书籍把我们引入最美好的社会，使我们认识各个时代的伟大智者。——史美尔斯 49、熟读唐诗三百首，不会作诗也会吟。——孙洙 50、谁和我一样用功，谁就会和我一样成功。——莫扎特
企业投资的税收筹划
11、战争满足了，或曾经满足过人的好斗的本能，但它同时还满足了人对掠夺，破坏以及残酷的纪律和专制力的欲望。 ——查·埃利奥特 12、不应把纪律仅仅看成教育的手段。纪律是教育过程的结果，首先是学生集体表现在一切生活领域—— 生产、日常生活、学校、文化等领域中努力的结果。— —马卡连柯(名言网)