2017年汽车行业市场调研分析报告

2017年汽车行业市场调研分析报告

目录

一、二级市场表现：汽车板块近一个月下跌 3.8% (5)

二、行业需求无明显改善，德、日、自主表现较强 (7)

2.1 7 月汽车销量同比微增，需求疲软 (7)

2.2 乘用车：SUV 增速稳定，自主、德日系提供主要增量 (10)

2.3 重卡高景气持续，客车同比转正 (17)

2.4 新能源汽车复苏趋势明显 (23)

三、终端售价：轿车压力显著、 SUV 分化加剧 (28)

四、预计全年利润增幅前高后低 (29)

五、行业重要事项与动态 (31)

5.1 Model 3 引领行业潮流、成就细分市场 (31)

六、投资建议 (32)

七、风险提示 (33)

图表目录

图表 1：近一个月各板块涨跌幅 (5)

图表 2：主要跟踪公司本年度、近一月表现 (5)

图表 3：整车/零部件/经销商本年度、近一月涨幅靠前的企业 (6)

图表 4：汽车月度销量单位：万辆 (7)

图表 5：汽车月度销量同比增幅 (8)

图表 6：汽车年度销量及同比增幅单位：万辆 (8)

图表 7：汽车月度累计销量同比增幅 (9)

图表 8：汽车行业净增量结极单位：万辆 (9)

图表 9：乘用车月度销量单位：万辆 (11)

图表 10：乘用车月度销量同比增幅 (11)

图表 11：乘用车年度销量单位：万辆 (12)

图表 12：乘用车月度累计销量同比增幅 (12)

图表 13：2017 年 1-7 月乘用车分车型销量 (13)

图表 14：家用乘用车（轿车+SUV）月同比增幅 (13)

图表 15：家用乘用车（轿车+SUV）行业净增量贡献度拆分 (14)

图表 16：家用乘用车（轿车+SUV）份额变迁 (14)

图表 17：轿车份额变迁 (14)

图表 18：SUV 份额变迁 (15)

图表 19：SUV 销量前 10 车型 (15)

图表 20：主要乘用车上市公司 1-7 月份销量表现单位：万辆 (16)

图表 21：商用车月度销量单位：万辆 (17)

图表 22：商用车月度销量累计同比增幅 (18)

图表 23：商用车销量净增量结极单位：万辆 (18)

图表 24：历年重卡销量单位：万辆 (19)

图表 25：2010、2017年重卡月度销量单位：万辆 (19)

图表 26：2010、2017 年重卡月度累计同比增速 (20)

图表 27：中长期信贷、重卡销量当季同比增幅 (21)

图表 28：主要重卡企业 2017 年 7 月销量及同比增长单位：辆 (21)

图表 29：客车月度销量单位：万辆 (21)

图表 30：客车月度累计同比增速 (22)

图表 31：主要客车企业 2017 年 7 月销量及同比增长单位：辆 (22)

图表 32：新能源客车 2017 年 7 月产量情况单位：辆 (23)

图表 33：2017 年 7 月份新能源汽车销售情况单位：万辆、 % (23)

图表 34：新能源汽车月度销量单位：万辆 (24)

图表 35：17 年 1~7 月新能源车销量结极 (24)

图表 36：新能源乘用车月度销量单位：万辆 (25)

图表 37：新能源商用车月度销量单位：万辆 (25)

图表 38：新能源汽车月度产量（分类型）单位：万辆 (27)

图表 39：新能源汽车产量数据对比单位：万辆 (27)

图表 40：2017 年 1-7 月新能源汽车细分行业销量前 5 名单位：辆 (27)

图表 41：轿车销量前十车型终端价格优惠幅度 (28)

图表 42：SUV 销量前十车型终端价格优惠幅度 (29)

图表 43：汽车全行业收入及利润增长情况 (30)

图表 44：汽车全行业收入同比增幅单位： % (30)

图表 45：汽车全行业利润总额同比增幅单位： % (30)

图表 46：汽车工业毛利率和税前利润率 (31)

图表 47：主要个股盈利预测 (33)

一、二级市场表现：汽车板块近一个月下跌 3.8%

近一个月以来汽车板块下跌 3.8%，跑输沪深 300 指数 4.1 个百分点（沪深300 上涨0.3%），其中乘用车/商用车/零部件/汽车服务涨幅分别为-3.7%/+0.5%/-4.8%/-2.1%。

2017 年以来整车板块涨幅靠前的有上汽集团（+33.7%）,中国重汽（+29.2%），长城汽车（+20.9%），宇通客车（+18.8%）。

2017 年以来零部件股涨幅居前的有鸿特精密（+135.4%），湖南天雁（+53.8%），三花智控（+48.8%），华域汽车（+36.2%），潍柴动力（+35.5%），凌亐股份（+34.0%）。

汽车销售及服务板块中，年初至今涨幅靠前的是广汇汽车（+14.4%）。

图表 1：近一个月各板块涨跌幅

资料来源: WIND，北京欧立信咨询中心

附：最新股价至 20170811

图表 2：主要跟踪公司本年度、近一月表现