外汇衍生交易习题

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外汇衍生品交易策略考核试卷

A.跨市场套利
B.跨商品套利
C.跨期限套利
D.单边投机
8.以下哪些是外汇衍生品交易中常见的风险管理工具？（）
A.止损订单
B.止盈订单
C.限价订单
D.市价订单
9.以下哪些因素会影响外汇掉期合约的利率？（)
A.两国货币政策的差异
B.两国经济状况的差异
C.信用风险
D.市场流动性
10.以下哪些策略适用于外汇期货交易？（）
11. ABC
12. ABC
13. ABC
14. ABC
15. ABC
16. ABC
17. ABC
18. ABC
19. ABC
20. ABC
三、填空题
1.隐含波动率
2.外汇掉期
3.期权买方、期权卖方
4.近期交割日、远期交割日
5.现金交割、实物交割
6.外汇远期合约
7.投机
8.日内交易
9.夏普比率
10.跨市场套利
A.定期交割
B.现金交割
C.双方交换货币
D.需要支付利息
14.以下哪些因素会影响外汇衍生品交易的利润？（）
A.交易成本
B.交易策略
C.市场流动性
D.经济数据公布
15.以下哪些策略适用于外汇市场的短期交易？（）
A.日内交易
B.趋势跟随
C.震荡交易
D.长期持有
16.以下哪些工具可以用于评估外汇市场的风险？（）
2.在外汇市场中，______是指买入一种货币的同时卖出另一种货币的交易策略。（）
3.外汇期权交易中，购买期权的一方被称为______，出售期权的一方被称为______。（）
4.外汇掉期合约通常涉及两个交易日期，分别是______和______。（）

外汇交易考试题及答案

外汇交易考试题及答案一、单项选择题（每题2分，共20分）1. 外汇是指一种货币兑换成另一种货币的行为，以下哪项不是外汇交易的主要货币？A. 美元B. 欧元C. 日元D. 人民币答案：D2. 外汇市场的参与者不包括以下哪项？A. 商业银行B. 中央银行C. 投资基金D. 保险公司答案：D3. 以下哪个不是影响汇率变动的主要因素？A. 利率差异B. 政治稳定性C. 通货膨胀率D. 黄金价格答案：D4. 外汇交易中，买入一种货币的同时卖出另一种货币，这种交易方式被称为？A. 即期交易B. 远期交易C. 掉期交易D. 期权交易答案：A5. 如果一种货币的汇率上升，那么这种货币相对于其他货币是？A. 升值C. 保持不变D. 无法确定答案：A6. 以下哪个不是外汇交易中的风险管理工具？A. 止损单B. 限价单C. 期权D. 股票答案：D7. 外汇市场中的“点”是指？A. 货币价值的最小变动单位B. 货币价值的最大变动单位C. 货币价值变动的百分比D. 货币价值变动的比率8. 以下哪个国家不属于G10货币国家？A. 美国B. 英国C. 日本D. 巴西答案：D9. 外汇储备的主要功能不包括以下哪项？A. 干预外汇市场B. 偿还外债C. 促进经济增长D. 维持货币稳定答案：C10. 以下哪个不是外汇交易中的技术分析工具？B. 移动平均线C. 基本面分析D. 相对强弱指数（RSI）答案：C二、多项选择题（每题3分，共15分）11. 外汇交易的主要类型包括哪些？A. 即期交易B. 远期交易C. 掉期交易D. 期权交易E. 期货交易答案：A, B, C, D12. 以下哪些因素可能影响汇率的长期趋势？A. 经济增长率B. 贸易平衡C. 政治稳定性D. 利率水平E. 货币政策答案：A, B, C, D, E13. 外汇交易中，以下哪些是常见的订单类型？A. 市价单B. 止损单C. 限价单D. 突破单E. 跟踪止损单答案：A, B, C, D, E14. 以下哪些是外汇交易中的风险？A. 市场风险B. 信用风险C. 操作风险D. 法律风险E. 流动性风险答案：A, B, C, D, E15. 以下哪些是影响汇率短期波动的因素？A. 经济数据发布B. 政治事件C. 市场情绪D. 中央银行政策E. 技术图表分析答案：A, B, C, D, E三、判断题（每题2分，共20分）16. 外汇交易中，杠杆可以放大投资者的盈利，但不会放大亏损。

外币衍生品交易的市场分析考核试卷

B.交易平台的效率
C.监管政策
D.经济周期
9.在外汇期权交易中，哪些因素会影响期权的内在价值？（）
A.行权价格
B.标的资产价格
C.到期时间
D.利率
10.以下哪些机构可能参与外币衍生品交易？（）
A.商业银行
B.对冲基金
C.企业
D.个人投资者
11.外汇期货交易与外汇即期交易的区别包括以下哪些？（）
A.交割日期
2.外汇市场波动性受经济增长、利率政策、政治事件等因素影响。这些因素通过改变市场供需关系影响汇率，进而影响外币衍生品价格。
3.期权买方支付期权费购买权利，风险有限，潜在收益无限；卖方收取期权费，风险无限，收益有限。投资者应考虑市场预期、风险承受能力和交易成本等因素。
4.企业通过外币衍生品进行套期保值，如通过外汇远期合约锁定进口成本。面临的挑战包括市场流动性、对手方信用风险以及监管政策变化等。
D.利率上升
12.外汇期货交易的结算方式通常是什么？（）
A.现金结算
B.实物交割
C.抵押品交换
D.信用支付
13.在外币衍生品交易中，哪种交易策略被称为“风险逆转”策略？（）
A.买入看涨期权，卖出看跌期权
B.卖出看涨期权，买入看跌期权
C.买入看涨期权，买入看跌期权
D.卖出看涨期权，卖出看跌期权
14.以下哪个机构在外汇市场中具有最大影响力？（）
四、判断题（本题共10小题，每题1分，共10分，正确的请在答题括号中画√，错误的画×）
1.外汇期货交易需要进行实物交割。（）
2.外汇期权买方有义务在合约到期时行使期权。（）
3.外汇市场的波动性与市场流动性成正比。（）
4.外汇掉期合约主要用于短期资金调拨。（）

外汇交易习题与答案

第三章外汇交易一、填空题1、银行间市场，是指银行同业之间买卖外汇形成的市场。

由于每日成交金额巨大，其交易量占整个外汇市场交易量的90%以上，故又称作。

2、在第一次世界大战之前就已发展起来，是世界上出现最早的外汇市场，也是迄今为止世界上规模最大的外汇市场，其外汇交易额约占世界外汇交易总额的30%。

3、是指在成交后的第二个营业日交割。

如果遇上任何一方的非营业日，则向后顺延到下一个营业日，但交割日顺延不能跨月。

4、是指套汇者在不同交割期限、不同外汇市场利用汇率上的差异进行外汇买卖，以防范汇率风险和牟取差价利润的行为。

其核心就是做到，赚取汇率差价。

5、由于外汇期货交易的结算是每天进行的，只要结算价格有变化，每天就会发生损益的收付，直到交割或结清为止。

因此，外汇期货交易实际上实行的是二、不定项选择题1、目前世界上最大的外汇交易市场是（）。

A.纽约B.东京C.伦敦D.香港2、外汇市场的主要参与者是（）。

A.外汇银行B.中央银行C.中介机构口.顾客3、按外汇交易参与者不同，可分为（）。

A.银行间市场B.客户市场C.外汇期货市场D.外汇期权市场4、利用不同外汇市场问的汇率差价赚取利润的交易是（）。

A.套利交易B.择期交易C.掉期交易心D.套汇交易5、即期外汇交易的交割方式有（）。

A.信汇B.票汇C.电汇D.套汇6、掉期交易的特点是（）。

A.同时买进和卖出B.买卖的货币相同，数量相等C.必须有标准化合约D.交割期限不同7、外汇期货市场由下列部分构成（）。

A.交易所B.清算所C.佣金商D.场内交易员8、外汇期货交易的特点包括（）。

A.保证金制度B.逐日清算制度C.现金交割制度D.保险费制度9、按外汇期权行使期权的时限可分为（）。

A.欧式期权B.买人看跌期权仁买入看涨期权 D.美式期权10、赋予期权买者在有效期内，无论市场价格升至多高，都有权以原商定价格（低价）购买合同约定数额的外汇是（）。

A.看涨期权B.看跌期权C.场内交易期权D.场外交易期权三、判断分析题1、从全球范围看，外汇市场已经成为了一个24小时全天候运作的市场。

精品课程(国际金融实务)——习题及答案

精品课程（国际金融实务）-—习题第一章外汇与汇率一、填空题1。

在直接标价法下，的数额固定不变，总是为一定单位。

2。

按外汇买卖交割时间划分，汇率可分为和.3. 纸币流通条件下，汇率的决定基础是。

4. 货币是国际上普遍使用的，并且在本国国际收支中使用最多的，在国际储备中比重最大的一种或几种外币。

汇率是指货币与本国货币的汇率。

5. 外汇汇率上涨，则本币值，出口，进口.二、单项选择题1. 以下几种外汇资产中，属于狭义静态外汇的是（）.A。

外国货币B。

外币支付凭证C. 外币有价证券D。

特别提款权2。

套算汇率是以（）为基础，套算出对其他国家货币的汇率。

A. 基本汇率B. 买入汇率C. 卖出汇率D. 即期汇率3。

金币本位制度下，汇率的决定基础是（)。

A。

铸币平价 B. 法定平价C. 通货膨胀率D。

购买力平价4。

一国货币升值对其进出口收支产生的影响是( ）。

A。

出口增加,进口减少 B. 出口减少,进口增加C。

出口增加，进口增加 D. 出口减少,进口减少5. 在采用直接标价的前提下，如果需要比原来更少的本币就能兑换一定数量的外国货币，这表明（）。

A。

本币币值上升，外币币值下降，通常称为外汇汇率上升B. 本币币值下降，外币币值上升，通常称为外汇汇率上升C. 本币币值上升，外币币值下降，通常称为外汇汇率下降D。

本币币值下降,外币币值上升,通常称为外汇汇率下降三、名词解释汇率远期汇率直接标价法套算汇率四、简答题1。

影响汇率变动的因素有哪些？2. 汇率变动对进出口有什么样的影响？3. 分析汇率变动对对产业结构的影响.五、案例分析题如果你是一家瑞士银行的外汇交易员,客户向你询问美元兑瑞士法郎汇率,你答复为1。

4100/1.4110,问：（1)如果客户要把瑞士法郎卖给你，汇率是多少？（2）你以什么汇价向客户卖出瑞士法郎?（3）如果客户要卖出美元，汇率又是多少？第二章基础外汇交易一、填空题1. 即期外汇交易的交割日包括、和三种类型.2. 远期汇率的报价方式有完整报价法和。

外汇交易习题与答案

外汇交易习题与答案一、选择题1. 以下哪个不是外汇市场的主要参与者？A. 银行B. 政府机构C. 外汇经纪商D. 个人投资者答案：D2. 以下哪个因素对外汇市场波动影响最小？A. 政治稳定性B. 经济数据C. 利率变动D. 股票市场波动答案：D3. 以下哪个货币对属于主要货币对？A. USD/JPYB. EUR/GBPC. USD/CADD. USD/CHF答案：A4. 以下哪个指标常用于判断外汇市场的趋势？A. 相对强弱指数（RSI）B. 移动平均线（MA）C. 布林带（Bollinger Bands）D. 以上都对答案：D二、判断题1. 外汇市场是全球最大的金融市场，每天的交易量超过5万亿美元。

（）答案：正确2. 在外汇市场中，所有货币对的价格波动都是同步的。

（）答案：错误3. 外汇市场的开盘时间是北京时间晚上8点。

（）答案：错误4. 交易者可以通过预测货币对的涨跌来获取利润。

（）答案：正确三、填空题1. 外汇市场的三大主要参与者是______、______和______。

答案：银行、政府机构、外汇经纪商2. 外汇市场的开盘时间是______，收盘时间是______。

答案：北京时间晚上8点，北京时间早上5点3. 以下哪个指标常用于判断外汇市场的趋势？______、______和______。

答案：相对强弱指数（RSI）、移动平均线（MA）、布林带（Bollinger Bands）四、简答题1. 简述外汇市场的特点。

答案：外汇市场的特点如下：（1）全球性：外汇市场是全球最大的金融市场，覆盖全球各大洲和地区。

（2）流动性：外汇市场拥有极高的流动性，交易量巨大。

（3）杠杆性：外汇市场提供杠杆交易，投资者可以使用较小的资金进行较大规模的交易。

（4）24小时交易：外汇市场无休息日，可以24小时进行交易。

（5）价格波动：外汇市场的价格波动较大，投资者需要密切关注市场动态。

2. 简述外汇交易的基本策略。

答案：外汇交易的基本策略如下：（1）趋势追踪：根据市场趋势进行交易，捕捉价格波动带来的利润。

国际金融外汇汇率练习题精选

国际金融外汇汇率等衍生品练习题精选1、某日纽约USD1=HKD7、7820—7、7830伦敦GBP1= USD1、5140---1、5150 问英镑与港元的汇率是多少？解：GBP1=HKD7.7820 X 1.5140-----7.7830 X 1.5150 GBP1=HKD11.7819-----11.79122、某日苏黎士USD1= SF1、2280----1、2290法兰克福USD1= E0、9150----0、9160 问法兰克福市场欧元与瑞士法郎的汇率是多少？解:E1=SF1.2280/0.9160------SF1.2290/0.9150E1=SF1.3406------1.34323、某日GBP1=HKD12、6560----12、6570USD1=HKD 7、7800---- 7、7810问英镑与美元的汇率是多少？解:GBP1=USD12.6560/7.7810--------12.6570/7.7800GBP1=USD1.6265--------1.62694、某日巴黎即期汇率USD1=E0、8910----0、89201个月远期20-----------30 问巴黎市场美元与欧元1个月远期汇率是多少？解:一个月远期USD1=E0.8930-------0.89505、某日香港即期汇率USD1=HKD7、7800---7、78103个月远期70-----------50 问香港市场美元与港元3个月远期汇率是多少？解:三人月远期USD1=HKD7.7730---------7.77606、某日纽约即期汇率USD1=SF1、1550----1、15606个月远期60------------80 问纽约市场美元与瑞士法郎6个月远期汇率是多少？解:六个月远期USD1=SF1.1610-------1.16407、某日伦敦即期汇率GBP1=E 1、2021-----1、20213个月远期40-------------50问伦敦市场英镑与欧元3个月远期汇率是多少？解:三个月远期GBP1=E1.2050---------1.20708、某企业出口铝材，人民币报价为15000元/吨，现改用美元报价，其价格应为多少？〔即期汇率USD1=RMB6、8310—6、8380〕解:15000÷6.8310=2196美元9、某企业进口商品人民币报价为11000元/件，现改用美元报价，应为多少？〔汇率同上〕解:11000÷6.8380=1609美元10、某企业出口商品美元报价为2500美元/件，现改用人民币报价，应为多少？〔汇率同上〕解:2500 X 6.8380=17095元11、某企业进口商品报价为5700美元/吨，现改用人民币报价，应为多少？〔汇率同上〕解:5700 X 6.8310=38937元12、某出口商品的报价为SF8500/件，现改用美元报价，应为多少？〔即期汇率USD1=SF1、1830—1、1840〕解:8500÷1.1830=7185美元13、某进口商品的报价为SF21500/吨，现改用美元报价，应为多少？〔汇率同上〕解:21500÷1.1840=18159美元14.某日：即期汇率USD1=EUR0.9150 — 0.9160•3个月40 ------ 60某出口商3个月后将收入1000万美元，届时需兑换成欧元，问该出口商应如何通过远期交易进展套期保值？解:3个月远期USD1=EUR0.9190------0.9220签3个月远期合约卖出1000万美元,买入919万欧元.15、某日：即期汇率USD1=SF1.3210 —1.3220•6个月80 -----60该进口商6个月后将向出口商支付1000万美元，届时需用瑞士法郎兑换，问该进口商将如何利用远期外汇交易进展套期保值？解：6个月远期USD1=SF1.3130-------1.3160签6个月远期合约卖出瑞士法郎1316万，买入1000万美元。

陈雨露《国际金融》复习笔记和课后习题详解(含考研真题)(第三章外汇衍生产品市场)【圣才出品】

第三章外汇衍生产品市场3.1 复习笔记一、外汇衍生交易的特征1．外汇衍生产品的基本特征（1）未来性衍生产品交易是在现时对基础工具未来可能产生的结果进行交易。

未来性是衍生产品最基本的特性。

（2）杠杆效应衍生产品通常采用保证金交易方式，只有在到期日以实物交割方式履约的合约才需要买方交足货款。

（3）风险性衍生金融工具内在的杠杆作用和工具组合的复杂性、随意性，决定了金融衍生交易的高风险性。

（4）虚拟性虚拟性是指金融衍生工具所具有的独立于现实资本运动之外，能给金融衍生工具的持有者带来一定收入的特性。

（5）高度投机性当一种金融产品价格进入上升周期时，价格越是上涨，就越是有人因为预期价格继续上涨而人市抢购，从而使得价格真得进一步上涨。

（6）设计的灵活性金融衍生产品由于种类繁多，其创造具有一定的灵活性，故较传统金融产品更能适应不同市场参与者的需要。

（7）账外性金融衍生产品是对未来的交易。

按照现有的财务规则，在交易结果发生之前，交易双方的资产负债表中都不会记录这类交易的情况。

因此，其潜在的盈亏或风险无法在财务报表中体现。

（8）组合性从理论上讲，金融衍生品可以有无数种不同形式，可以把不同时间、不同基础工具、不同现金流量的种种工具组合成不同的合约。

2．外汇衍生交易的风险与回报（1）衍生金融交易的风险衍生金融交易之所以会有风险，是由衍生金融工具的特性所决定的。

衍生金融工具有着高度的灵活性和杠杆性。

（2）衍生金融交易的风险种类①价格风险。

即衍生金融工具价格变化产生的风险。

衍生金融工具价格的波动幅度超过基础资产现货价格的波动幅度，为交易者带来极大的风险。

②信用风险。

即因交易对手违约而蒙受损失的可能性，场外交易的违约风险相对更高。

③流动性风险。

即某些衍生金融工具难以在二级市场流通转让的风险。

④操作风险。

衍生金融交易的操作风险来自两个方面：一方面是由于衍生金融工具均采用先进通信技术和计算机网络交易，因此存在着电子转账系统故障，以及计算机犯罪等风险；另一方面是从事衍生金融交易的主体违规操作，从而给自身及交易对手带来的风险。

外汇交易课后习题答案

外汇交易课后习题答案外汇交易是一种涉及货币兑换的金融活动，它允许个人和企业在全球范围内进行货币交易。

以下是一些外汇交易课后习题的答案，供学生参考：1. 外汇市场的主要参与者有哪些？答案：外汇市场的主要参与者包括银行、金融机构、跨国公司、中央银行、基金经理、个人投资者和投机者。

2. 解释什么是基础货币和报价货币。

答案：基础货币是货币对中的第一种货币，报价货币是第二种货币。

例如，在EUR/USD货币对中，EUR是基础货币，USD是报价货币。

3. 什么是杠杆交易？答案：杠杆交易是指投资者使用借来的资金进行交易，以期放大潜在的利润。

在外汇交易中，杠杆可以高达50:1或更高，这意味着投资者可以控制比实际投资金额大得多的货币量。

4. 如何计算外汇交易中的点差？答案：点差是货币对中买价和卖价之间的差额。

例如，如果EUR/USD的买价是1.1500，卖价是1.1505，那么点差就是0.0005或5点。

5. 解释什么是止损订单和限价订单。

答案：止损订单是一种自动执行的订单，当市场价格达到特定水平时，它会关闭一个未平仓的头寸以限制损失。

限价订单是一种设置在特定价格或更好价格上买入或卖出货币的订单。

6. 什么是外汇交易中的“滑点”？答案：滑点是指订单执行价格与预期价格之间的差异。

这可能是由于市场波动或流动性不足造成的。

7. 描述货币对的四种主要类型。

答案：主要货币对、次要货币对、异类货币对和稀有货币对。

主要货币对包括美元与其他主要货币的组合，如EUR/USD、USD/JPY等。

次要货币对通常涉及美元和一种次要货币，如USD/CAD。

异类货币对不包括美元，如EUR/GBP。

稀有货币对则涉及较少交易的货币，如USD/ZAR。

8. 解释什么是外汇储备。

答案：外汇储备是一个国家的中央银行持有的外国货币资产，通常用于支持其货币价值，管理国际收支，以及作为紧急资金来源。

9. 什么是技术分析和基本面分析？答案：技术分析是研究历史价格数据和交易量来预测未来市场趋势的方法。

外币衍生品交易的案例分析考核试卷

五、主观题（本题共4小题，每题10分，共40分）
1.请描述外汇期货合约的主要特点及其在风险管理中的应用。（10分）
2.以一个具体案例说明，企业如何利用外汇掉期合约对冲其外币收支风险。（10分）
3.请解释外汇期权中的“内在价值”和“时间价值”的概念，并讨论影响这两个价值因素的因素。（10分）
4.分析在什么情况下，投资者会选择使用外汇即期交易，而不是外汇衍生品交易。（10分）
A.美国联邦储备系统
B.欧洲中央银行
C.日本银行
D.中国人民银行
17.以下哪个概念指的是一种货币相对于另一种货币的汇率变动？（）
A.货币对
B.汇率波动
C.交叉汇率
D.汇率风险
18.在外汇掉期交易中，以下哪个术语指的是一方支付的固定利率？（）
A.固定利率
B.浮动利率
C.掉期点
D.信用利差
19.以下哪个因素可能导致外汇期货溢价或折价？（）
A.期权处于深度实值状态
B.期权处于深度虚值状态
C.期权即将到期
D.市场波动性极高
11.在外汇期货交易中，以下哪种情况会导致基差收敛？（）
A.期货合约到期
B.市场供应过剩
C.市场需求过剩
D.利率变动
12.以下哪个国家的货币被称为“避险货币”？（）
A.美元
B.欧元
C.日元
D.瑞士法郎
13.在外币衍生品交易中，以下哪个指标用于衡量市场波动性？（）
A.仓储成本
B.交割地点
C.交易时间
D.市场流动性
20.在外币衍生品交易中，以下哪个策略用于利用利率差异进行套利？（）
A.货币对冲
B.掉期交易
C.利率互换
D.外汇期权

2021期货从业-外汇衍生品(精选试题)

期货从业-外汇衍生品1、目前，绝大多数国家采用的外汇标价方法是（）。

A.美元标价法B.欧元标价法C.直接标价法D.间接标价法2、（）是指由于外汇汇率的变动引起的企业资产负债表中某些外汇资金项目金额变动的可能性。

A.会计风险B.经济风险C.储备风险D.交易风险3、下列关于外汇市场的发展正确的有（）。

A.全球外汇市场日均成交额近年来高速增长B.外汇市场比较完善和发达C.外汇市场是全球最大而且最活跃的金融市场D.外汇市场是－个12小时交易的市场4、外汇期货合约对（）等内容都有统－的规定。

A.合约金额B.交易时间C.交割月份D.交易币种5、外汇期货交易一般可分为（）。

A.套期保值交易B.卖出套期保值C.投机和套利交易D.买入套期保值6、一国同其他国家之间的利率相对水平的高低是影响汇率的重要因素。

（）7、外汇期货交易的产生意味着它能在国际金融市场上取代传统的银行间的外汇远期交易。

（）8、投机者根据对外汇期货价格走势的预测，购买或出售－定数量的某－交割月份的外汇期货合约，有意识地使自己处于外汇风险暴露之中。

（）9、跨币种套利是指交易者根据对同－外汇期货合约在不同交易所的价格走势的预测，在－个交易所买入－种外汇期货合约，同时在另－个交易所卖出同种外汇期货合约，从而进行套利交易。

（）10、6月10日，国际货币市场6月期瑞士法郎的期货价格为0．8764美元／瑞士法郎，6月期欧元的期货价格为1．2106美元／欧元。

某套利者预计6月20日瑞士法郎对欧元的汇率将上升，在国际货币市场买人100手6月期瑞士法郎期货合约，同时卖出72手6月期欧元期货合约。

6月20日，瑞士法郎对欧元的汇率由0．72上升为0．73，该交易套利者分别以0．9066美元／瑞士法郎和1．2390美元／欧元的价格对冲手中合约，则套利的结果为（）。

A.赢利120900美元B.赢利110900美元C.赢利121900美元D.赢利111900美元11、某交易者7月30日买人1手11月份小麦合约，价格为7.6美元/蒲式耳，同时卖出1手11月份玉米合约，价格为2.45美元/蒲式耳，9月30日，该交易者卖出1手11月份小麦合约，价格为7.45美元/蒲式耳，同时买入1手11月份玉米合约，价格为2.20美元/蒲式耳，1手：5000蒲式耳，请计算套利盈亏（）。

C15083用衍生品管理外汇风险90分

一、单项选择题1. 两种货币在未来两个以上工作日兑换的比率称为（）。

A. 直接汇率B. 间接汇率C. 远期汇率D. 即期汇率您的答案：C题目分数：10此题得分：10.02. 时间选择权远期合约下，货币的交换可以选定在到期前的任意一天，而不一定是约定的到期日。

两个日期之间一般最大不超过（）个月。

A. 五B. 四C. 二D. 一您的答案：C题目分数：10此题得分：0.03. 货币期权的成本，称为（）。

A. 权利金B. 期权金C. 货币金D. 交换货币您的答案：A题目分数：10此题得分：10.04. 关于货币期权的说法，错误的是（）。

A. 货币期权给予持有人交换货币的义务B. 在未来某个日期C. 以今天确定的汇率D. 当前缴付权利金您的答案：A题目分数：10此题得分：10.05. .期权的条款是直接由买卖双方协商确定的。

这个说法（）。

A. 正确B. 错误您的答案：A题目分数：10此题得分：10.06. 允许公司将其敞口从浮动转换为固定的工具包括（）。

A. 远期合约B. NDF合约C. 货币期权D. 以上都是您的答案：D题目分数：10此题得分：10.07. 对于一个在瑞士苏黎世的外汇交易员，以美元数目表示的每单位瑞士法郎报价是( )的一个例子。

A. 直接标价法B. 间接标价法C. 相反标价法D. 传统标价法您的答案：B题目分数：10此题得分：10.08. 如果需要外汇的确切日期不确定，那么它下面的哪种金融工具最合适对冲风险？（）A. 远期合约B. 具有时间选择权的远期合约C. 即期合约D. 具有时间选择权的即期合约您的答案：B题目分数：10此题得分：10.09. 外汇行情报价可能会很复杂，然而我们能开发一些通用的符号，使它们更容易。

国内本币称为DC，外币称为（）。

A. FCB. ACC. MCD. BC您的答案：A题目分数：10此题得分：10.010. 即期汇率是两种货币之间当前的兑换汇率，通常为（）个工作日。

第六章外汇衍生交易答案

（5）远期性汇率（远期汇率或期货汇率）。外汇看涨期权的价格就会随远期性汇率的升高而上涨，而外汇看跌期权的价格则会下跌。（6）国内外利率水平及利率差的变动。当某种货币的利率相对低于另一种货币的利率时，该货币的看涨期权价格上升、看跌期权价格下降；而另一种货币的看涨期权价格下降、看跌期权价格上升。（7）对该期权的供给和需求。外汇期权供过于求时，期权价格低；供不应求时，期权价格高。
五、论述题 1．试论述影响外汇期权价格变动的因素。（1）即期汇率。期权的价格与市场即期汇率成正比；看跌期权的价格与市场即期汇率成反比。（2）执行价格。看涨期权的价格与执行价格成反比；看跌期权的价格与执行价格成正比。（3）预期汇率的波动。期权价格与汇率的波动幅度成正向关系，也就是汇率波动幅度越大，期权价格越高；汇率波动幅度越小，期权价格越低。（4）到期时间。期权价格与期权到期时间成正比。
3．简述外汇期货交易与远期外汇交易的区别。答：实现交易的场所不同；有无统一的标准化规定不同；是否交存保证金不同；是否逐日盯市不同；是否收取手续费不同；是否直接成交与收取佣金不同；是否最后交割不同。 4．简述外汇期权的分类方法。（1）按照期权的内容，外汇期权分为看涨期权、看行价格，外汇期权分为实值期权、平价期权和虚值期权（4）根据期权交易场所，外汇期权分为场内交易期权和场外交易期权
2.解：欧式期权：期权持有者只能在期权到期日才能决定执行或不执行购买或出卖的期权合约。看跌期权就是卖出期权，期权持有者在一定期间内有权但不负义务地按执行价格向期权出售者卖出一定数量的某种外汇。美国出口商可买入10份6月份到期的欧式看跌期权共支付期权费和佣金：125000×0.0024+10×16=460 （美元）如果1个月后果真GBP1=USD1.4950，则美国出口商通过执行期权，损益为：（1.5000-1.4900）×125000460=1250-460=790（美元）。若不采取保值措施，美国出口商的损失为：

习题练习-外汇交易-1答案

解: 由于伦敦和纽约外汇市场的汇率采用的是间接标价法，因此，可将香港外汇市场的汇率也调整为间接标价法： HKD1=GBP0.0800/01 将三个汇率同边相乘得到： (0.08×1.65×7.85)/(0.0801×1.6510×7.8510)≈1.0362/1.0383 所以存在套汇机会
分析：三个汇率相乘得到的前一个数字1.0362，可以理解为：在香港市场卖出1港元可以得到0.08英镑，继而在伦敦外汇市场上出售0.08英镑可获得0.08×1.65美元，最后，在纽约市场上出售0.08×1.65美元可获得0.08×1.65×7.85港元，显然，用1港元按照以上顺序进行套汇可以获得（0.08×1.65×7.85－1）港元的套汇收入）港商可以采用如下方式进行套汇：（→表示“兑换成”）香港外汇市场：港元→英镑伦敦外汇市场：英镑→美元纽约外汇市场：美元→港元该港商可获得的套汇收入是： 1×106×（0.08×1.65×7.85－1）＝3.62×104 港元
套汇习题
某日香港、伦敦和纽约外汇市场上的即期汇率如下：香港外汇市场： GBP1=HKD12.490/500 伦敦外汇市场： GBP1=USD1.6500/10 纽约外汇市场： USD1=HKD7.8500/10 问：①是否存在套汇机会？②如果存在套汇机会，不考虑其他费用，某港商用100万港元套汇，可获得多少利润？
￡1＝US$1.8370-85,
具体步骤：
计算英镑美元6月期汇价＝1.8193 8385-0.0172=1.8213 即，￡1＝
计算折合英镑数 3000÷1.8213＝￡1647 答：威廉公司卖出6月期美元3000可折成1647英镑
习题2 保值性远期交易
某年3月12日，外汇市场上的即期汇率为

江西期货从业资格外汇衍生品考试题

江西省期货从业资格：外汇衍生品考试题一、单项选择题（共25题，每题2分。

每题的备选项中，只有一个最符合题意）1、监事会主席、独立董事的任职资格，应当由拟任职期货公司向中国证监会或者其授权的派出机构提出申请，并提交（）等申请材料。

A.身份证复印件并加盖推荐公司公章B.学历证书复印件并加盖推荐公司公章C. 3名推荐人的书面推荐意见D.资质测试合格证明2、某投资者在5月份以4.5美元/盎司的权利金买入一张执行价格为400美元/盎司的6月份黄金看跌期权，结果最后交割日的价格上涨为450美元/盎司，则该投资者损失_。

A.45.5美元/盎司B.54.5美元/盎司C.50美元/盎司D. 4.5美元/盎司3、假定年利率为8%,年指数股息率为1.5%, 6月30日是6月指数期货合约的交割日。

4 月15日的现货指数为1450点，则4月15日的指数期货理论价格是_。

A.1459.64 点B.1460.64 点C.1469.64 点D.1470.64 点4、客户交易保证金不足，期货公司履行了通知义务而客户未及时追加保证金，客户要求保留持仓并经书面协商一致的，穿仓造成的损失，期货公司（）。

A.不承担责任B.承担次要赔偿责任C.承担主要赔偿责任，最高不超过80%D.全部承担赔偿责任5、我国期货交易所会员必须是（）。

A.自然人B.事业单位C.境内企业法人D.境外企业法人6、期货从业人员不得以排挤竞争对手为目的，低于（）收取手续费。

A.交易所规定标准B.经营成本或行业自律标准C.证监会规定的标准D.期货公司规定的标准7、期货公司任用境外人士担任经理层人员职务的比例不得超过公司经理层人员总数的（）。

A.15%B.20%C.30%D.50%8、1月1日，上海期货交易所3月份铜合约的价格是63200元/吨，5月份铜合约的价格是63000元/吨。

某投资者采用熊市套利（不考虑佣金因素），则下列选项中可使该投资者获利最大的是。

_A.3月份铜期货合约的价格保持不变，5月份铜合约的价格下跌了 50元/吨B.3月份铜期货合约的价格下跌了 70元/吨，5月份铜合约的价格保持不变C.3月份铜期货合约的价格下跌了 250元/吨，5月份铜合约的价格下跌了 170元/吨D.3月份铜期货合约的价格下跌了 170元/吨，5月份铜合约的价格下跌了 250元/吨9、林某是甲期货公司的期货从业人员，在从业过程中，林某为了获得更多客户，在为客户提供服务过程中，多次向客户谎称其竞争对手一一乙期货公司信誉低下，经常欺骗客户等，致使乙期货公司业务大幅度下滑。

外汇衍生品市场动态解析报告考核试卷

四、判断题（本题共10小题，每题1分，共10分，正确的请在答题括号中画√，错误的画×）
1.外汇衍生品市场的主要功能是筹集资金。（）
2.外汇期货合约和外汇远期合约在交割方式上没有区别。（）
3.外汇衍生品市场的波动主要受经济因素的影响。（）
4.在外汇期权交易中，期权买方有义务在到期日执行交易。（）
5.外汇衍生品市场的参与者主要是大型金融机构。（）
A.经济数据公布
B.货币政策变动
C.市场投机行为
D.自然灾害
10.以下哪些是衡量外汇衍生品市场风险承受能力的重要指标？（）
A.资本充足率
B.风险覆盖率
C.净资产
D.杠杆率
11.以下哪些因素可能导致外汇衍生品市场的交易量增加？（）
A.市场波动性提高
B.交易成本降低
C.监管政策放宽
D.技术创新
12.外汇衍生品市场中的“多头”和“空头”分别指什么？（）
A.利率变动
B.政治不稳定
C.经济增长
D.市场情绪
4.外汇远期合约的特点有哪些？（）
A.双方约定未来某一日期按照约定价格交易
B.交易在即期执行
C.无需支付初始保证金
D.交易灵活
5.以下哪些是外汇期权的特点？（）
A.买方有权但无义务执行交易
B.卖方有义务但无权利执行交易
C.期权买方需要支付权利金
D.期权卖方获得权利金
A.美国
B.英国
C.日本
D.瑞士
15.以下哪些策略可以用于外汇衍生品市场的风险管理？（）
A.对冲
B.投机
C.套利
D.保险
16.以下哪些因素可能导致外汇衍生品市场的信用风险？（）
A.交易对手方违约

期货从业资格期货基础知识(外汇衍生品、利率期货及衍生品)模拟

期货从业资格期货基础知识（外汇衍生品、利率期货及衍生品）模拟试卷1(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断是非题 4. 分析计算题单项选择题在每题给出的备选项中，只有1项最符合题目要求。

1．假设在非美元报价法下，欧元／美元的报价是1．3626，则在美元报价法下，1美元可以兑换( )欧元。

A．1．3626B．0．7339C．1D．0．8264正确答案：B解析：1／1．3626≈0．7339，故选B。

知识模块：外汇衍生品2．在国际外汇市场上，日元、瑞士法郎、加元外汇的汇率采用( )。

A．直接标价法B．间接标价法C．美元标价法D．英镑标价法正确答案：A解析：在国际外汇市场上，日元、瑞士法郎、加元等大多数外汇的汇率都采用直接标价法。

知识模块：外汇衍生品3．一般情况下，利率高的货币其远期汇率表现为( )。

A．贴水B．升水C．先贴水后升水D．无法确认正确答案：A解析：一般情况下，利率高的货币远期汇率表现为贴水，即该货币的远期汇率比即期汇率低。

知识模块：外汇衍生品4．假设外汇交易者预期未来的一段时间内，近期合约的价格涨幅会大于远期合约的价格涨幅，那么交易者应该进行( )。

A．正向套利B．反向套利C．牛市套利D．熊市套利正确答案：C解析：牛市套利是指当市场是牛市时，一般说来，较近月份的合约价格上涨幅度往往要大于较远期合约价格的上涨幅度。

买入较近月份的外汇期货合约同时卖出远期月份的外汇期货合约进行套利盈利的可能性比较大。

知识模块：外汇衍生品5．下面关于跨币种套利的说法，正确的有( )。

A．预期A货币对美元贬值，B货币对美元升值，则卖出A货币期货合约的同时，买进B货币期货合约B．预期A货币对美元升值，B货币对美元升值，则卖出A货币期货合约的同时，买进B货币期货合约C．预期A货币对美元升值，B货币对美元升值，则买进A货币期货合约的同时，卖出B货币期货合约D．预期A货币对美元汇率不变，B货币对美元升值，则卖出A货币期货合约的同时，买进B货币期货合约正确答案：A解析：外汇期货跨币种套利是指交易者根据对交割月份相同而币种不同的期货合约在某一交易所的价格走势的预测，买进某一币种的期货合约，同时卖出另一币种相同交割月份的期货合约，从而进行套利交易。

外汇衍生品题目

外汇衍生品题目【单选题】1.利用（）可以规避由汇率波动所引起的汇率风险。

A.利率期货B.外汇期货C.商品期货D.金属期货答案：B2.（）的买方向卖方支付一定费用后，在未来给定时间，有权按照一定汇率买进或者卖出一定数量的外汇资产。

A．外汇期货B．外汇互换C．外汇掉期D．外汇期权答案：D3.某交易者以0.0106（汇率）的价格出售10张在芝加哥商业交易所集团上市的执行价格为1.590的GBD/USD美式看涨期货期权。

则该交易者的盈亏平衡点为（）。

A. 1.590B. 1.6006C. 1.5794D. 1.6112答案：B4.针对同一外汇期货品种，在不同交易所进行的方向相反、数量相同的交易行为，属于外汇期货的（）。

A.跨市场套利B.跨期套利C.跨币种套利D.期现套利答案：B5.10月20日，某投资者认为未来的市场利率水平将会下降，于是以97.300的价格买入50手12月份到期的欧洲美元期货合约。

一周之后，该期货合约的价格涨到97.800，投资者以此价格平仓。

若不计交易费用。

则该投资者（）。

A.获利50个点B.损失50个点C.获利0.5个点D.损失0.5个点答案：A6.一笔1M/2M的美元兑换人民币掉期交易成交时，报价方报出的即期汇率为6.8310x6.8312，（1M）近端掉期点为45.01/50.23（bp），（2M）远端掉期点为60.15/65.00（bp）。

若发起方近端买入、远端卖出，则远端掉期全价为（）。

A.6.836223B.6.837215C.6.837500D.6.835501答案：B7.下列关于跨币种套利的经验法则的说法中，正确的是（）。

A.预期A货币对美元贬值，B货币对美元升值，则卖出A货币期货合约，买入B货币期货合约B.预期A货币对美元升值，B货币对美元贬值，则卖出A货币期货合约，买入B货币期货合约C.预期A货币对美元汇率不变，B货币对美元升值，则买入A货币期货合约，卖出B货币期货合约D.预期B货币对美元汇率不变，A货币对美元升值，则卖出A货币期货合约，买入B货币期货合约答案：A8.假定美元和德国马克的即期汇率为USD/DEM=1.6917x22，1个月的远期差价是25/34，则一个月期的远期汇率是（）。

外汇衍生交易习题

计算题1.以下各种情况下指出银行应采用哪个汇率？市场汇率如表所示：（1）客户用英镑向银行购买期限为7月9日－8月9日的择期远期美元，银行应采用的汇率是多少？（2）客户向银行出售期限为7月9日－9月9日的择期远期美元，买入远期英镑，银行应采用的汇率是多少？2.德国法兰克福外汇市场英镑与马克的汇率是1英镑=2.0345马克,马克年利率为9%,英镑年利率是8%,问在其它条件不变的条件下,六个月英镑与马克的远期汇率是多少?升贴水数字及升贴水年率是多少?3.假设即期汇率：GBP/USD=1.6650/70，3月期掉期率：50/70，英国货币市场的年利率为4%，美国货币市场的年利率为7%。

某英国投资者向银行借入100万英磅进行套利，试计算套利的过程及其损益。

4假定某一时刻，纽约、东京、法兰克福三个市场的即期汇率为：纽约外汇市场上USD1=DEM1.8000，东京市场上USD1=JPY142，法兰克福市场上JPY10000=DEM125。

如果你有100万美元，你会如何套汇？会获得多少利润？5.假设英国某公司在美国的分公司急需一笔美元，母公司将10万英镑转到分公司使用半年后归还。

美国分公司在3月1日将从母公司借进的10万英镑按GBP1=USD1.5020的汇率出售,取得15.020万美元,使用期限6个月。

该公司担心6个月后英镑汇率上升，买进英镑的成本加大，于是买进英镑期货保值。

现假定3月1日时现货市场的汇率为GBP1=USD1.5020，期货市场9月份英镑期货的价格为GBP1=USD1.5000；9月1日时现货市场的汇率为GBP1=USD1.5820，期货市场9月份英镑期货的价格为GBP1=USD1.5810。

试计算该分公司的盈亏。

6.假设2002年3月1日，某投机者在IMM上以JPY/USD=0.0093的价格买入10张6月份日元期货合约,同时在东京市场上以JPY/USD=0.0094的价格卖出10张6月份日元期货合约。

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