可转换公司债券主要条款(2020版)
2024年中级会计职称-会计实务考试历年真题摘选附带答案版
2024年中级会计职称-会计实务考试历年真题摘选附带答案第1卷一.全考点押密题库(共100题)1.(多项选择题)(每题2.00 分)下列各项中，应纳入企业合并范围的有（）。
A. 为实现境外上市融资而在香港设立的全资子公司B. 已连年亏损但仍在继续经营的子公司C. 规模非常小的子公司D. 考虑当期可行权或可转换的潜在表决权后本企业将丧失控制权的子公司2.(判断题)(每题 1.00 分)处于更新改造过程中的固定资产需要计提折旧。
( )3.(单项选择题)(每题 1.00 分) 对于非同一控制下的企业合并所形成的长期股权投资，下列各项表述中正确的是（）。
A. 初始投资成本为所取得的被合并方可辨认净资产公允价值的份额B. 所支付的非货币性资产在购买日的公允价值与账面价值的差额，应计入当期损益C. 发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用应计人长期股权投资成本D. 为企业合并所发行权益性证券发生的手续费、佣金等费用，应计人合并成本4.(判断题)(每题 1.00 分) 在会计期末，民间非营利组织应将其会费收入全部转入非限定性净资产。
5.(多项选择题)(每题 1.00 分)下列项目应计入固定资产价值的有（）。
A. 企业按规定范围使用安全生产储备支付的安全技能培训支出B. 销售部门固定资产发生的日常修理费用C. 建设期间发生的工程物资盘亏、报废及毁损净损失D. 在建工程发生的工程管理费6.(判断题)(每题 1.00 分) 将经营性租赁的固定资产通过变更合同转为融资租赁固定资产，在会计上不应作为会计政策变更处理，应当作为会计估计变更处理。
7.(判断题)(每题 1.00 分)房地产开发企业取得的土地使用权用于建造对外出售的房屋建筑物，相关的土地使用权应当计入所建造的房屋建筑物成本，列报于资产负债表“存货”项目。
（）8.(多项选择题)(每题 1.00 分) 下列各项中，一定不属于非货币性资产交换的有（）。
A. 以交易性金融资产换入固定资产B. 以应收账款换入无形资产C. 以长期股权投资换入持有至到期投资D. 以存货换入投资性房地产9.(多项选择题)(每题 2.00 分)下列各项中，属于或有事项的有（）。
可转换公司债券专题PPT课件
第三节 转股价的调整
发行可转换公司债券后，公司因配股、增发、送 股、分立及其他原因引起发行人股份变动的，调 整转股价格，并予以公告。
转股价格调整的原则及方式在公司发行可转换债 券时在招募说明书中事先约定，投资者应详细阅 读这部分内容。基本包括：
１．送红股、增发新股和配股等情况 ２．降低转股价格条款（特别向下修正条款）
第一章 何为可转债
可转换公司债券是指由公司发行的，投资者可以在特定时 间、按特定条件转换为公司普通股股票的特殊企业债券， 通常称作可转换债券或可转债。
可转换债券兼具有债券和股票的特性，特点有三：
债权性
股权性
可转换性
可转债的三个特征：
债权性 与其他债券一样，可转换债券也有规定的利率和期限。 投资者可以选择持有债券到期，收取本金和利息。
每个股票帐户只能申购一次，委托一经办理不得撤 单。多次申购的(包括在不同的证券交易网点进行申 购)，视第一次申购为有效申购
申购费用 投资者申购可转换公司债券不收取任何手续费
申购代码
深市可转换公司债券发行申购代码为 125***，如鞍 钢转债（125898）；沪市可转换债券发行申购代码 为 733***，如机场发债（733009）
申购程序
T日
申请认购
T+1日
资金冻结
T+2日
验资配号
T+3日
摇号抽签
T+4日
资金解冻
上网定价发行申购程序详表：
T 日 指申购当日，投资者凭证券帐户卡申请认购可转换公 司债券，并由交易所反馈认购情况。
T＋1 日 由交易所结算公司将申购资金冻结在申购专户中。
T+2 日 T+3 日
可转换债券
• 宝安可转换债券当时能成功发行，根本原因在于当 时股市，股民处于高度投机气氛之中，宝安公司与 投资者首先将可转换债券视为认股证之类的高度投 机工具，而不是债券。 • 投资者对利率的高低以及转换条件、自身合理权利 保护等问题并不在意，宝安集团及其投资者对宝安 A股股价上升、1993年内行使转换权深信不疑。宝 安公司寄希望法人股可以上市流通，并将所得债券 款项应用于中长期项目。
• 发行情况 燕京转债发行前的网上路演活动，异常火爆， 燕京啤酒董事长、总经理偕同公司高管及主 承销商中信证券项目负责人倾力而为。但 2002年10月21日，燕京转债发行结果显示， 发行额度为7亿元的燕京转债在三个发行日 内发售46.75％，剩余的53.25％共计3.72亿元 由主承销商中信证券包销。
(4)公司及下属子公司的其他融资、资本盈余分配、 兼并收购、资产转换等行为导致公司股价比采取 这些行动前的股价低于一定比例（如95%）时， 转换价格相应调整。 (5)公司与其他公司合并，从而对股票产生影响或者 股票发行公司合并后不再存在，则应相应调整成 提供转换为新公司股票的选择权。 (6)其他上述情况中未包括的对股票名义价格有重大 影响的行为，应采取不同的调整措施。具体事宜 由可转换债券的信托人与发行公司协商。
可转换债券
• 可转换债券是投资者可以按约定条件转换为公司 普通股的债券。转换前属债券，转换后是普通股。
(1)可转换债券的转换价格通常高于公司当前股价。
在当前股权融资时机不佳时，公司可以延迟当 前低价股权融资，从而避免进一步降低公司股 票市价，并减少对公司现有股权的稀释程度。 (2)可转换债券利率可以明显低于不可转换的普通 债券，甚至可以是零息票可转换债券。因此， 公司在可转换债券发行后至转换前，可减轻利 息负担，提高收入－利息倍数，增加现金流入。
可转换公司债券主要条款范本
可转换公司债券主要条款范本下面是一份可转换公司债券的主要条款范本：
1. 发行人及发行金额:
发行人：[公司名称]
发行金额：[金额]
2. 债券面值及发行日期：
面值：[面值]
发行日期：[发行日期]
3. 年利率及付息方式：
年利率：[年利率]
付息方式：[付息方式]
4. 债券期限及到期日：
期限：[期限]
到期日：[到期日期]
5. 可转换条件：
a. 转换价格：[转换价格]
b. 转换比例：[转换比例]
c. 转换期限：[转换期限]
6. 提前赎回条件：
a. 赎回日期：[赎回日期]
b. 赎回价格：[赎回价格]
c. 赎回公告期：[赎回公告期]
7. 违约事件及违约责任：
a. 违约事件包括但不限于：[违约事件]
b. 违约责任：[违约责任]
8. 其他补充条款：
[其他补充条款]
请注意，这只是一个范本，实际发行的转换公司债券条款可能会根据公司具体情况进行调整和修改。
在发行可转换公司债券之前，建议咨询专业人士或法律顾问以确保合规性。
可转债基本条款
可转债基本条款可转债是一种具有债券属性和股票属性的金融工具。
它具有固定的利率和到期日，但在特定条件下可以转换为公司的股票。
可转债的基本条款包括发行规模、发行价格、票面利率、转股价格、转股比例等。
发行规模是指可转债发行的总额。
根据公司的融资需求和市场情况，发行规模可以灵活调整。
发行价格是指可转债的发行价格，一般以每张面值100元的价格发行。
发行价格通常会低于可转债的转股价格，以吸引投资者购买。
票面利率是指可转债的年息率。
可转债的票面利率一般较高，以吸引投资者购买。
转股价格是指可转债转换为股票的价格。
转股价格通常会高于可转债的发行价格，以保护投资者的权益。
转股比例是指可转债转换为股票的比例。
一般情况下，可转债的转股比例为1：1，即每张可转债可以转换为一定数量的公司股票。
转股比例的确定需要考虑公司的股价和市值等因素。
可转债还有一些附加条款，如强制赎回条款和利息调整条款等。
强制赎回条款是指在特定条件下，发行公司有权提前赎回可转债。
利息调整条款是指在特定条件下，可转债的票面利率可以进行调整。
可转债的投资风险相对较低，因为它具有债券的保本性质。
即使公司股票价格下跌，投资者仍然可以按照票面利率获得固定的利息收益。
另外，可转债还具有股票的潜在增值性质。
如果公司股票价格上涨，投资者可以选择转换为股票，从中获得资本收益。
可转债的市场交易活跃，具有良好的流动性。
投资者可以通过证券交易所进行买卖，获取灵活的投资机会。
同时，可转债市场还有专门的基金和指数，便于投资者进行组合投资。
总的来说，可转债是一种具有债券和股票属性的金融工具。
它具有固定的利率和到期日，但在特定条件下可以转换为公司的股票。
可转债的基本条款包括发行规模、发行价格、票面利率、转股价格、转股比例等。
投资可转债可以享受债券的保本性质和股票的潜在增值性质，具有较低的风险和良好的流动性。
公司债券发行与交易管理办法
第九章附则
第七十六条 发行公司债券并在证券交易场所交易或转让的，应当由中国证券登记结算有限责任公司依法集 中统一办理登记结算业务。非公开发行公司债券并在证券公司柜台转让的，可以由中国证券登记结算有限责任公 司或者其他依法从事证券登记、结算业务的机构办理。
第七十七条 发行公司债券，应当符合地方政府性债务管理的相关规定，不得新增政府债务。
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2021年2月26日，中国证券监督管理委员会令第180号发布实施新版的《公司债券发行与交易管理办法》。
文件发布
文件发布
中国证券监督管理委员会令 第113号 《公司债券发行与交易管理办法》经2014年11月15日中国证券监督管理委员会第65次主席办公会议审议通 过，现予公布，自公布之日起施行。 中国证券监督管理委员会主席：肖钢 2015年1月15日 中国证券监督管理委员会令 第180号 《公司债券发行与交易管理办法》已经2021年2月23日中国证券监督管理委员会2021年第2次委务会议审议 通过，现予公布，自公布之日起施行。 中国证券监督管理委员会主席：易会满 2021年2月26日
承销机构应当制定合理的薪酬考核体系，不得以业务包干等承包方式开展公司债券承销业务，或者以其他形 式实施过度激励。
承销机构应当综合评估项目执行成本与风险责任，合理确定报价，不得以显低于行业定价水平等不正当竞 争方式招揽业务。
第六章信息披露
第五十条 发行人及其他信息披露义务人应当按照中国证监会及证券自律组织的相关规定履行信息披露义务。
第五十八条 债券受托管理人由本次发行的承销机构或其他经中国证监会认可的机构担任。债券受托管理人 应当为中国证券业协会会员。为本次发行提供担保的机构不得担任本次债券发行的受托管理人。债券受托管理人 应当勤勉尽责，公正履行受托管理职责，不得损害债券持有人利益。对于债券受托管理人在履行受托管理职责时 可能存在的利益冲突情形及相关风险防范、解决机制，发行人应当在债券募集说明书及债券存续期间的信息披露 文件中予以充分披露，并同时在债券受托管理协议中载明。
可转换公司债券主要条款
可转换公司债券主要条款
公司债券的主要条款包括以下内容：
1. 债券额度：即发行的债券总额。
2. 债券类型：公司债券可以分为多种类型，如固定利率债券、浮动利率债券、可转换
债券等。
3. 债券期限：公司债券的到期日，通常以年为单位计算。
4. 利率：公司债券的利率分为固定利率和浮动利率两种形式。
固定利率债券的利率在
整个债券期限内保持不变，而浮动利率债券的利率根据市场利率变化而调整。
5. 偿还方式：公司债券的偿还方式可以分为到期一次性偿还和分期偿还两种形式。
到
期一次性偿还是指债券到期时一次性偿还本金和利息，而分期偿还是指在债券期限内
分多次偿还本金和利息。
6. 优先级：如果公司发行了多种债券，不同债券之间可能存在优先级关系。
一般来说，优先级越高的债券在公司破产清算时优先受偿。
7. 可转换条款：可转换债券是一种特殊类型的公司债券，持有人可以选择在特定日期
将债券转换为公司的股票。
8. 违约条款：公司债券中通常包含一些违约条款，明确债券持有人和发行人的权利和
责任。
这些是公司债券的主要条款，具体条款可能根据不同的发行人和市场习惯而有所不同。
对于投资者来说，了解债券条款非常重要，以便能够理解和评估债券的风险和回报。
可转换债券合同三篇
可转换债券合同三篇《合同篇一》合同编号：____________本可转换债券合同（以下简称“本合同”）由以下双方于______年______月______日签订：一、发行方（以下简称“甲方”）：1.名称：____________________________2.住所：____________________________3.法定代表人：_____________________4.联系电话：______________________5.电子邮箱：______________________二、债券持有人（以下简称“乙方”）：1.名称：____________________________2.住所：____________________________3.法定代表人：_____________________4.联系电话：______________________5.电子邮箱：______________________鉴于甲方是一家依据中国法律合法成立的法人实体，具备发行债券的资格；乙方愿意购买甲方发行的可转换债券，并根据本合同的条款行使相关权利和义务。
双方为明确双方的权利、义务和责任，经友好协商，达成如下协议：第一条债券基本信息1.1 债券名称：______________________1.2 债券面值：______________________1.3 发行总额：______________________1.4 发行价格：______________________1.5 债券期限：______________________1.6 债券利率：______________________1.7 债券发行日期：_________________1.8 债券到期日期：_________________第二条可转换债券的转换2.1 转换期限：乙方持有债券满______个月后，可按照本合同约定的条件 convertible bonds转换为甲方的普通股。
可转换公司债券募集说明书
可转换公司债券募集说明书1可转换公司债券募集说明书一、募集说明书封面募集说明书的封面应载明以下事项:1．发行人的名称及住所;2．”募集说明书”字样,送交证监会审核的稿件,必须标有”送审稿”显著字样;3．重要提示,必须按照本准则附件规定的文字列示;4．年期、票面金额、发行总额及发行费用;5．利率和付息日期;6．对设置的赎回条款和回售条款,或者强制性转股条款作提示性说明;7．转股价格;8．转换期列示投资人从何时起至何时止可申请转股;9．发行方式及发行期;10．担保人;11．拟上市证券交易所;12．主承销商;213．推荐人;14．签署日期。
募集说明书必须用幅面209×295毫米规格的纸张(等于A4纸规格),封面必须为浅色,除能够印有发行人的标志之外,不应当有其它图案。
具体格式见附件。
二、募集说明书目录目录在募集说明书的封面排印,包括每一节的标题及相应的页数。
三、募集说明书正文(一)释义对募集说明书中具有特定含意的词汇做出明确的定义,解释和说明。
(二)绪言在绪言中必须声明:本募集说明书的编写所依据的法规,发行人董事会成员已批准该募集说明书,确信其中不存在任何重大遗漏或者误导并对其真实性、准确性、完整性负个别的和连带的责任。
下列文字必须载入绪言:”新发行的可转换公司债券是根据本说明书所载明的资料申请3发行的,除本发行人和主承销商外,没有委托和授权任何其它人提供未在本说明书中列载的信息和对本说明书作任何解释或者说明。
”(三)发行可转换公司债券的有关当事人本节列出下列有关当事人的机构名称、所在地、电话、传真以及这些当事人中负责与本次发行销售有关事项的联系人姓名: 1．发行人及其法定代表人;2．财务顾问(如果聘用了财务顾问);3．承销商;4．上市推荐人;5．发行人的律师事务所和经办律师;6．主承销商的律师事务所和经办律师;7．会计师事务所和经办注册会计师;8．资产评估机构和经办评估人员;9．资产评估确认机构;10．担保人;11．收款银行;12．可转换公司债券登记机构;13．其它与发售可转换公司债券有密切联系的机构和个人。
上海证券交易所上市公司自律监管指引第12号——可转换公司债券
上海证券交易所上市公司自律监管指引第12号——可转换公司债券随着我国资本市场的不断发展，可转换公司债券成为了一种非常重要的融资工具，对于企业的融资和投资都有着非常重要的意义。
为了加强对可转换公司债券的监管，上海证券交易所发布了《上海证券交易所上市公司自律监管指引第12号——可转换公司债券》，本文将对该指引进行深入的分析和解读。
一、可转换公司债券的定义和特点首先，我们需要了解可转换公司债券的定义和特点。
可转换公司债券是指企业向投资者发行的一种债务工具，具有债务和股权的双重属性，持有人可以在规定的时间内将其转换为公司股票。
这种债券的特点是：首先，它具有固定的利率和到期日，类似于普通债券；其次，它具有转换为股票的权利，如果转换后的股票价格高于债券面值，则持有人可以获得更高的收益。
二、可转换公司债券的监管要求接下来，我们来看看《上海证券交易所上市公司自律监管指引第12号——可转换公司债券》中对可转换公司债券的监管要求。
该指引主要包括以下几个方面的内容：1、发行前的审批要求在发行可转换公司债券之前，企业需要向上交所提交发行申请，并提供相关的证明材料，包括发行方案、募集说明书、评级报告、律师意见书等。
上交所将对这些材料进行审查，并最终决定是否批准发行。
2、发行后的信息披露要求企业在发行可转换公司债券后，需要按照规定的时间和方式进行信息披露，包括年度报告、中期报告、定期报告、临时报告等。
这些报告应当包括企业的财务状况、业务情况、管理情况等方面的内容。
3、债券转股的管理要求在可转换公司债券转股的过程中，企业需要严格按照规定的程序和时间进行操作，并及时向股东披露相关信息。
同时，企业应当建立健全的内部控制制度，确保债券转股的合法性和规范性。
4、风险管理要求企业在发行可转换公司债券时，应当对风险进行充分的评估，并采取相应的风险管理措施。
同时，企业需要建立健全的风险管理制度，确保债券发行和转股的风险可控。
三、可转换公司债券的市场表现接下来，我们来看看可转换公司债券在市场上的表现。
第八章 可转换公司债券及可交换公司债券的发行
·可转换公司债券是指发行公司依法发行，在一定期间内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。
·上市公司发行的可转换公司债券在发行结束6个月后，方可转换为公司股票，转股期限由公司根据可转换公司债券的存续期限及公司财务状况确定。
可转换公司债券持有人对转换股票或不转换股票有选择权，并于转股完成后的次日成为发行公司的股东。
上市公司应当在可转换公司债券期满后5个工作日内，办理完毕偿还债券余额本息的事项。
·发行条件（一）一般规定1、应具备健全的法人治理结构2、盈利能力应具有可持续性最近3个会计年度联系盈利；最近24个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降50%以上的情形；最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息3、财务状况最近3年以现金或股票方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的20%4、财务会计文件无虚假记载且无重大违法行为5、募集资金运用（二）其他规定1、净资产发行可转换为股票的公司债券的上市公司，股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元；发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其最近1期末经审计的净资产不低于人民币15亿元2、净资产收益率要求发行可转换公司债券的上市公司，最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%3、现金流量要求发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额平均应不少于公司债券1年利息·可转换公司债券发行条款的涉及要求1、发行规模可转换公司债券发行后，累计公司债券余额不超过最近1期末净资产额的40%；发行分离交易的可转换公司债券，发行后累计公司债券余额不超过最近1期末净资产额的40%；预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额2、期限可转换公司债券的最短期限为1年，最长期限为6年。
分离交易的可转换公司债券的期限最短为1年，无最长期限限制；认股权证的存续期间不超过公司债务的期限，自发行结束之日起不少于6个月3、转股期或行权期上市公司发行的可转换公司债券在发行结束6个月后，方可转换为公司股票；对于分离交易的可转换公司债券，认股权证自发行结束至少已满6个月起方可行权，行权期间为存续期限届满前的一段时间，或者是存续期限内的特定交易日。
可转换公司债券主要条款范本
可转换公司债券主要条款范本描绘可转换公司债券是一种金融工具，它允许投资者在一定条件下将债券转换为发行公司的普通股。
这种债券结合了债券的固定收益特性和股票的增长潜力，为投资者提供了一种灵敏的投资选择。
在设计可转换债券合同时，需要明确债券的条款，包括转换条款、利率、赎回条款、到期日等。
合同应详细阐述这些条款，以确保投资者和发行公司双方的权益得到保护，并为可能的市场变动提供指导。
可转换公司债券主要条款范本合同标题：可转换公司债券合同发行方〔甲方〕：____注册地址：____法定代表人：____联络：____投资者〔乙方〕：____地址：____联络：____合同编号：____签订日期：____鉴于甲方是一家合法注册并有效运营的公司，拟发行可转换公司债券以筹集资金。
乙方作为投资者，愿意按照本合同规定的条款购置并持有甲方发行的可转换公司债券。
第一条债券根本信息债券名称：____可转换公司债券；发行总额：人民币〔大写〕元整〔￥〕；债券面值：每张债券面值为人民币____元；发行价格：每张债券的发行价格为面值的____%；发行日期：____年____月____日；到期日：____年____月____日。
第二条转换条款转换权利：乙方有权在本合同规定的转换期内将债券转换为甲方的普通股；转换价格：转换价格为每股____元人民币；转换比例：每张债券可转换为____股普通股；转换期：自债券发行之日起至到期日止。
第三条利息条款利息支付：甲方应于每年的____月____日支付利息；年利率：债券的年利率为____%；利息计算：利息按债券面值计算。
第四条赎回条款甲方有权在债券发行后的第____年按面值加应计利息赎回全部或局部债券；赎回通知：甲方应至少提早____天向乙方发出赎回通知；赎回价格：赎回价格为债券面值加上至赎回日止的应计利息。
第五条回售条款乙方有权在特定条件下要求甲方按面值加应计利息回售债券；回售条件：____；回售通知：乙方应至少提早____天向甲方发出回售通知。
第九章-可转换公司债券及可交换公司债券的发行
三、可转换公司债券发行核准程序(七步)
(一)受理申请文件 收到申请文件后，5个工作日内决定是否受理;未按 规定要求制作申请文件的，中国证监会不予受理。 (二)初审：受理申请文件后，对申请文件进行初审 (三)发行审核委员会审核 (四)核准：作出核准或者不予核准的决定 (五)再次申请 证券发行申请未获核准的上市公司，自中国证监会 作出不予核准的决定之日起6个月后，可再次提出证 券发行申请。
第九章 可转换公司债券及 可交换公司债券的发行
主要考点：
掌握可转换债券发行的基本条件、募集资金 投向以及不得发行的情形。掌握可转换债券的上 市条件、上市保荐、上市申请、停牌与复牌、转 股的暂停与恢复、停止交易以及暂停上市等内容 。 掌握可转换债券募集说明书及其摘要披露的 基本要求。掌握可交换公司债券发行的基本要求 ，包括申请发行可交换公司债券应满足的条件， 以及预备用于交换的上市公司股票应具备的条件 。
二、可转换公司债券的上市
可转换公司债券的上市是指是指可转换公 司债券经批准在证券交易所挂牌买卖。可 转换公司债券在发行人股票上市的证券交 易所上市。分离交易的可转换公司债券中 的公司债券和认股权分别符合证券交易所 上市条件的，应当分别上市交易。
(一)可转换公司债券的上市保荐 交易所实行可转换公司债券上市保荐制度。要申请 交易所上市交易，须保荐人与发行人签订保荐协议 ，明确双方权利和义务。 保荐人推荐可转换公司债券上市，应当向交易所提 交相关文件。
转股价格不低于募集说明书公告日前20个交易日公 司股票交易均价和前一个交易日的均价。
公开发行可转换公司债券，应当委托具有资格的 资信评级机构进行信用评级和跟踪评级；资信评级 机构每年至少公告一次跟踪评级报告。对于发行分 离交易的可转换公司债券的评级要求，与此相同。 （判断题） 债权人权利保护：存在下列事项需要召开债券持有 人会议：（多选题）
2020注会(CPA) 财管 第76讲_可转换债券筹资(1)
3. 转换期
含义 转换期是指可转换债券转换为股份的起始日至结束日的期间
可转换债券的转换期可以与债券的期限相同，也可以短于债券的期限。超
要点
过转换期后的可转换债券，不再具有转换权，自动成为不可转换债券（或 普通债券）
三、可转换债券筹资 （一）含义与特点 1. 含义：可以转换为特定公司的普通股的债券。 2. 特点 （ 1）这种转换，在资产负债表上只是负债转换为普通股， 并不增加额外的资本 。认股权证与 之不同，认股权会带来新的资本。 （ 2）这种转换是一种 期权 ，证券持有人可以选择转换，也可选择不转换而继续持有债券。 （二）可转换债券的主要条款 1. 转换价格
【提示】根据我国《上市公司证券发行管理办法》规定，自发行结束之日起 6个月后方可转换为
公司股票，转换期限由公司根据可转换债券的存续期限及公司财务状况决定。
4. 赎回条款
含义
赎回条款是可转换债券的 发行企业 可以在债券到期日之前提前赎回债券的 规定
①可以促使债券持有人转换股份，因此又被称为加速条款
目的
②可以使发行公司避免市场利率下降后，继续向债券持有人按较高的债券票 面利率支付利息所蒙受的损失
设立不可赎回期的目的，在于保护债券持有人的利益， 防止发 不可赎回期
行企业滥用赎回权 强制债券持有人过早转换债券
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具
赎回期 赎回期是可转换债券的发行公司可以赎回债券的期间
体
赎回价格一般高于可转换债券的面值，两者之差为赎回溢价。 赎回价格
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【例题·单选题】有些可转换债券在赎回条款中设置不可赎回期，其目的是（ ）。（ 2016 年）
收藏,可转债实用小表格!
收藏,可转债实用小表格!可转债作为一种常见的投资工具，在理财市场中占据着重要的地位。
本文将介绍一些实用的可转债小表格，帮助投资者更好地了解可转债的特点、风险和收益，以及如何选择和购买可转债。
一、可转债基本要素1. 债券面值：可转债的票面价值，通常以100元为标准，根据不同的债券发行条款有所不同。
2. 债券利率：可转债的年利率，通常在发行时确定，并在债券存续期间内按期支付。
3. 转换价格：可转债转换为股份所用的价格，通常高于债券面值，取决于债券发行公司的股票价格和转换条件。
4. 转换期限：可转债转换为股份的最后期限，通常为债券到期日或者某一特定日期之前。
5. 回售条款：当债券发行条款中规定的特定情况发生时，投资者有权将债券回售给发行公司。
6. 赎回条款：发行公司有权在一定时间内提前赎回债券，通常会对投资者不利。
二、可转债实用表格1. 债券到期收益率表格通过比较不同可转债的到期收益率，可以了解其投资价值。
以下是到期收益率的计算公式：到期收益率 = (债券到期利息 + 本金 + 债券到期时的资本增值) / 购买价格× 100%2. 转换价值表格可转债的转换价值是指将其转换为股票时的价值，不同公司的股票价格和转换条件不同，转换价值也会有所不同。
以下是转换价值计算公式：转换价值 = 转换价格× 股票数量3. 回售条款表格回售条款是投资者的一项重要保护措施，当特定情况发生时，投资者有权将可转债回售给发行公司。
以下是回售条款中常见的情况和时间点：* 公司股票价格连续30个交易日低于转股价的70%时；* 公司面临重大财务危机时；* 其他可能导致投资者无法实现投资收益的情况。
4. 赎回风险提示表格赎回条款对投资者不利，当发行公司决定提前赎回可转债时，投资者需要面临较大的风险。
以下是赎回风险提示中需要注意的事项：* 赎回时间点；* 赎回价格；* 赎回后的投资选择；* 其他可能影响投资者收益的因素。
2020版中级会计师《财务管理》测试题(II卷)含答案
2020版中级会计师《财务管理》测试题（II卷）含答案考试须知：1考试时间：150分钟，满分为100分。
2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。
3、本卷共有五大题分别为单选题、多选题、判断题、计算分析题、综合题。
4、不要在试卷上乱写乱画，不要在标封区填写无关的内容。
姓名: _________W 口考号: _________阅卷人------- 一、单选题（共25小题，每题1分。
选项中，只有1个符合题意）1、某公司资产总额为9000万元，其中永久性流动资产为2400万元，波动性流动资产为1600万元，该公司长期资金来源金额为8100万元，不考虑其他情形，可以判断该公司的融资策略属于（）。
A. 期限匹配融资策略B. 保守融资策略C. 激进融资策略D. 风险匹配融资策略2、下列各项中，属于证券资产的系统性风险的是（）。
A. 破产风险B. 违约风险C. 公司研发风险D. 再投资风险3、下列各项中，不影响股东额变动的股利支付形式是（）。
B. 股票股利C. 负债股利D. 财产股利4、在下列股利分配政策中，能保持股利与利润之间一定的比例关系，并体现风险投资与风险收益对等原则的是（）。
A. 剩余股利政策B. 固定或持续增长的股利政策C. 固定股利比例政策D. 正常股利加额外股利政策5、某企业生产A产品，本期计划销售量为10000件，应负担的固定成本总额为250000元，单位产品变动成本为70元，适用的消费税税率为5%根据上述资料，运用保本点定价法测算的单位A产品的价格应为（）元。
A. 70B. 95C. 25D. 1006、企业价值最大化财务管理目标中的企业价值，可以理解为（）。
A. 企业所能创造的预计未来现金流量的现值B. 企业所能创造的预计未来现金流量C. 企业所能创造的未来股权现金流量D. 企业所创造的过去的现金流量的终值7、某公司息税前利润为700万元，债务资金为300万元，债务利率为8%所得税税率为25% 权益资金为2000万元，普通股的资本成本为15%则公司价值分析法下，公司此时股票的市场价值为（）万元。
2020版中级会计师《财务管理》测试题(I卷)(附答案)
2020版中级会计师《财务管理》测试题（I卷）（附答案）考试须知：1考试时间：150分钟，满分为100分。
2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。
3、本卷共有五大题分别为单选题、多选题、判断题、计算分析题、综合题。
4、不要在试卷上乱写乱画，不要在标封区填写无关的内容。
姓名: ________口（共25小题，每题1分。
选项中，只有1个符合题意）1、下列各财务管理目标中，可能导致企业短期财务决策倾向的是（）。
A、利润最大化B、企业价值最大化C、股东财富最大化D、相关者利益最大化2、在计算速动比率指标时，下列各项中，不属于速动资产的是（）。
A. 应收票据B. 货币资金C. 应收账款D. 存货3、能够反映经营权和所有权关系的财务关系是（）。
A. 企业与被投资单位之间的财务关系B. 企业与所有者之间的财务关系C. 企业与债务人之间的财务关系D. 企业与政府之间的财务关系4、下列有关企业的社会责任的说法中，错误的是（）。
A、企业按法律规定保障债权人的合法权益，也是一种应承担的社会责任B、诚实守信、不滥用公司人格，是企业对债权人承担的社会责任之一C、充分强调企业承担社会责任，可促进社会经济发展D、企业有义务和责任遵从政府的管理，接受政府的监督5、股票分割的主要作用不包括（）。
A. 可以降低股票价格，从而降低有偿增资时新股发行价格，促进新股的发行B. 会在一定程度上加大对公司股票恶意收购的难度C. 投资者传递公司发展前景良好的信息，有助于提高投资者对公司的信心D. 会在一定程度上巩固内部人既定控制权6、某公司发行债券，债券面值为1000元，票面利率5%每年付息一次，到期还本，债券发行价1010元，筹资费为发行价的2%企业所得税税率为40%,则该债券的资本成本为（）。
（不考虑时间价值）A. 3.06%B. 3%C. 3.03%D. 3.12%A. 220000B. 1122008、下列各项中，不属于财务绩效定量评价指标的是A. 盈利能力指标B. 资产质量指标C. 经营增长指标D. 人力资源指标9、下列有关盈利能力指标的说法不正确的是（）°A. 总资产收益率表明投资者投入资本创造收益的好坏程度B. 净资产收益率指标通用性强，适用范围广，不受行业限制C. 总资产收益率越高，表明企业总资产为投资者创造的利润就越高D. 总资产报酬率表示企业全部资产为投资者、债权人和政府获取收益的能力，全面反映了企业的获利能力和投入产出状况10、与普通合伙企业相比，下列各项中，属于股份有限公司缺点的是（）。
可交换公司债券指的是什么
可交换公司债券指的是什么可交换公司债券是指上市公司的股东依法发行、在一定期限内依据约定的条件可以交换成该股东所持有的上市公司股份的公司债券。
可交换债券一般发生在母公司和控股的上市子公司之间，即母公司发行可转换债券，在转换期间，转换为上市的子公司股票。
▲一、可交换公司债券指的是什么可交换公司债券是指上市公司的股东依法发行、在一定期限内依据约定的条件可以交换成该股东所持有的上市公司股份的公司债券。
可交换债券一般发生在母公司和控股的上市子公司之间，即母公司发行可转换债券，在转换期间，转换为上市的子公司股票。
母公司发行债券前，需要将其持有上市子公司股票到指定机构冻结，作为可交换债券的抵押品。
可交换债券的条款设计与可转债券非常相似，发行要素通常也有：票面价格、利率、换股比例、发行期限、可回售条款、可赎回条款等。
可转换债券和可交换债券本质上没有区别，都是债券嵌入了看涨期权、修正转股期权、赎回期权、回售期权后形成的复杂衍生产品，可交换债券发行征求意见稿也指出可交换债券主要条款参照可转债发行条款执行，其中对修正条款、赎回条款、回售条款等设计和可转债相应条块设计没有实质性区别。
▲二、可转换公司债券和可交换公司债券有什么区别?可转换债券是债券的一种，它可以转换为债券发行公司的股票，通常具有较低的票面利率。
从本质上讲，可转换债券是在发行公司债券的基础上，附加了一份期权，并允许购买人在规定的时间范围内将其购买的债券转换成指定公司的股票。
可交换债券全称为“可交换他公司股票的债券”，是指上市公司股份的持有者通过抵押其持有的股票给托管机构进而发行的公司债券，该债券的持有人在将来的某个时期内，能按照债券发行时约定的条件用持有的债券换取发债人抵押的上市公司股权。
可交换债券是一种内嵌期权的金融衍生品，严格地可以说是可转换债券的一种。
可转换债券是债券的一种，它可以转换为债券发行公司的股票，通常具有较低的票面利率。
从本质上讲，可转换债券是在发行公司债券的基础上，附加了一份期权，并允许购买人在规定的时间范围内将其购买的债券转换成指定公司的股票。
可转换公司债券主要条款
可转换公司债券主要条款引言：可转换公司债券（Convertible Corporate Bonds）是一种独特的债券工具，它允许债券持有人在一定条件下将其债券转换为公司的股票。
这种债券的主要条款对于债券持有人和发行公司都有重要意义。
本文将深入探讨可转换公司债券的主要条款，以及它们对债券市场和公司融资的影响。
一、可转债的基本概念和特点可转换公司债券是一种混合性金融工具，它既具备债券的固定收益特性，又具备股票的潜在收益特性。
债券持有人在购买可转债时，可以享受固定的利息收益，并且在一定条件下，有权将债券转换为公司的股票。
这种债券的独特性质使得它在投资者中非常受欢迎。
二、可转债的主要条款1. 转股价：转股价是指债券持有人将债券转换为股票时所需支付的价格。
一般来说，转股价会根据市场行情和公司的估值情况而定。
较低的转股价意味着债券持有人可以以更低的价格购买公司股票，从而增加了转股的吸引力。
2. 转股比例：转股比例是指债券持有人每持有一张债券可以转换为多少股公司的股票。
转股比例的确定需要考虑到公司的股本结构以及债券持有人的权益保护。
一般来说，转股比例越高，债券持有人转股后所持有的公司股票比例就越高。
3. 转股期限：转股期限是指债券持有人可以行使转股权利的时间范围。
一般来说，转股期限会设定为债券的到期日之前的一段时间。
转股期限的长度对于债券持有人和公司来说都非常重要，它直接影响到债券的流动性和公司的融资计划。
4. 利息支付方式：可转债的利息支付方式可以分为现金支付和股票支付两种。
现金支付方式意味着公司按照债券面值和利率支付利息，而股票支付方式则意味着公司可以选择以股票形式支付利息。
利息支付方式的选择对于债券持有人和公司的财务状况都有重要影响。
三、可转债对债券市场和公司融资的影响1. 增加债券市场的活跃度：可转债的出现丰富了债券市场的产品种类，吸引了更多的投资者参与其中。
债券市场的活跃度的提高有助于提升市场的流动性和价格发现功能。
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STANDARD CONTRACT SAMPLE
(合同范本)
甲方：____________________
乙方：____________________
签订日期：____________________
编号：YB-BH-027113
可转换公司债券主要条款
可转换公司债券主要条款(2020版)
根据国务院证券委员会颁布的《可转换公司债券管理暂行办法》，结合本公司财务状况及投资发展需要，制订本条款。
1、发行总额_______元人民币
2、债券期限：______年，由______年 ______月______日起，至______年______月______日止，若______年______月______日并非可转债上市交易所的交易日，则于该日的下一个交易日止。
3、票面金额：______元/张
4、发行数量：本次可转债的发行数量为：发行总额/债券面值，共计1500万张。
5、票面利率：本次发行的可转债首年票面利率为______％，以后每年增加______个百分点。
可转债期限内每年票面利率如下
_____年_____月_____日至_____年_____月_____日，票面利率_____％；
_____年_____月_____日至_____年_____月_____日，票面利率_____％；
_____年_____月_____日至_____年_____月_____日，票面利率_____％；
_____年_____月_____日至_____年_____月_____日，票面利率_____％；
_____年_____月_____日至_____年_____月_____日，票面利率_____％；
上述起止日均为计息日。
6、利息支付：可转债期限内的每年_____月_____日为付息登记日，付息登记日及到期日后的_____个交易日内完成付息工作。
已转换为股票的可转债不再支付利息，但根据下述第12条，于到期日当日被公司强制转股的可转债，仍可获得当年的利息。
利息计算公式如下：
i=b×i0
i：为支付的利息额
b：为可转债持有人持有的可转债票面总金额
i0：为按第5条款规定的执行利率
7、发行价格：按面值发售。
8、发行方式：通过深圳证券交易所交易系统上网按面值定价发行。
9、初始转股价格：初始转股价格为本公司将来首次公开发行人民币普通股（即a股）的发行价格的一定折扣。
设定拟发行股票价格为p，初始转股价格为p0，如本公司股票发行时间为
_____年_____月_____日（含此日）至_____年_____月_____日（含此日），则p0=p ×95
_____年_____月_____日（含此日）至_____年_____月_____日（含此日），则p0=p ×94％
_____年_____月_____日（含此日）至_____年_____月_____日（含此日），则p0=p ×93
_____年_____月_____日（含此日）至_____年_____月_____日（含此日），则p0=p ×92％
一旦本公司a股发行并上市，初始转股价格将按照上列条件之一计算确定，在以
后的可转债存续期内不再根据折扣率变化。
10、转换期：本公司可转债的自愿转换期为本公司股票上市日至可转债到期日之间的交易日内，但本公司股票因分红派息、增资扩股而调整转股价格公告暂停转股的时期除外。
11、转股价格的调整：当本公司首次发行a股后每分红派息或增资扩股时（不包括用可转换债券转换的股本），
自增加股本、分红派息之日起，转换价格将按下述公式调整：
设调整前的转股价格为p0，派息额为v，送股率为n，增发新股或配股率为k，新股价或配股价为a，则调整后的转股价p为
（一）派息：p=p0－v；
（二）送股：p=p0/（1＋n）；
（三）增发新股或配股：p=（p0＋ak）/（1＋k）；
（四）三项同时进行：p=（p0－v＋ak）/（1＋n＋k）；
12、强制转股条款：到期无条件强制性转股
a.本次可转债到期日前尚未转换股票的可转债，将于到期日强制地转换为本公司股票。
可转
债持有人无权要求本公司以现金清偿可转债本金，但转股时不足一股的剩余可转债，本公司将兑付剩余的票面金额。
b.转股价的调整
实施到期无条件强制性转股时，转股价将进行调整，即以可转债到期日前三十个交易日股票收盘价的平均值及当时生效的转股价两者较低的作为转股价格。
若调整后的转股价格低于当时生效转股价格的_____％，则以当时生效的转股价
格的_____％作为实际转股价格。
13、回售条款：
a.回售条件
若本公司股票未能在距可转债到期之日_____个月以前（即_____年_____月_____日之前）上市，可转债持有人有权将持有的可转债全部或部分回售予本公司。
b.回售价格
回售价为可转债面值加上按年利率_____％（单利）计算的四年期利息，减去本公司已支付的利息。
即：
回售价格=100×（1＋4×5.60％）－100×（1.3％＋1.6％＋1.9％＋2.2％）=115.4元/张
14、担保人：________集团公司附注：
执行可转债条款的有关事项
1、付息时债权登记日：
每年7月27日为付息登记日，付息将以该日深圳证券交易所收市后登记在册的可转债为基准。
若该日并非深圳证券交易所的交易日，则以下一个交易日收市后登记在册的可转债为基准。
2、申请转股程序：
（1）转股申请的手续及转股申请的声明事项
转股申请通过深圳证券交易所交易系统以报盘方式进行。
可转债持有人可将所持的可转债全部或部分申请转为本公司股票。
申请转换的股份数额须是债券交易单位手（即1000元面值）的整数倍，转换成的股份其最小单位为一股，出现不足转换成一股的零债部分，将按照附注第5条处理。
转股申
请一经确认不能撤单。
（2）转股的申请时间
自愿申请转股时间为可转债条款第10条规定的转换期内深圳证券交易所的交易时间。
（3）可转债的冻结及注销
深圳证券交易所对转股申请确认有效后，将记减（冻结并注销）投资者的债券数额，同时记加投资者相应的股份数额。
（4）股份登记事项及因转股而配发的股份所享有的权益
可转债经申请转股或强制性转股后所增加的股票自动登记入投资者的股票帐户。
因可转债转换而增加的本公司股票享有与本公司原股票同等的权益，并可于转股后下一个交易日与本公司已上市交易的股票一同上市交易。
3、转股价格调整的手续
因分红派息、增资扩股而调整转股价时，本公司将公告确定股权登记日，并于公告中指定从某一交易日开始至股权登记日止暂停可转债转股。
从股权登记日的下一个交易日开始恢复转股并执行调整后的转股价。
4、回售手续
在本次可转债合约中第13条第a款回售条件满足后5个交易日内，本公司将在中国证监会指定的上市公司信息披露报刊上刊登公告提醒可转债持有人。
如可转债持有人决定行使回售权，应当在公告后10个交易日内以书面形式通过托管券商正式通知本公司，本公司在接到回售通知后10个交易日内，按第13条第b
款规定的价格买回可转债。
深圳证券交易所将根据本公司的支付指令，记减并注销可转债持有人的可转债数额，同时记加可转债持有人相应的交易保证金数额。
可转债持有人的回售通知经确认后不能撤销，且相应数额的可转债将被冻结。
5、转股时不足一股金额的处理
可转债持有人申请转股或被强制性转股后，所剩可转债面额不足转换一股的部分，本公司将于到期日后5个交易日内以现金兑付这部分可转债的票面金额。
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