资金时间价值公式记忆总结
资金的时间价值的复利法计算六个基本公式
资金的时间价值的复利法计算六个基本公式2009年度全国注册造价工程师执业资格考试时间为：10月24、25日。
环球网校辅导名师王双增教授对资金的时间价值的复利法计算六个基本公式给我们做了归纳和总结，以帮助大家更好把握该知识点！(一)复利计算1.复利的概念某一计息周期的利息是由本金加上先前计息周期所累积利息总额之和来计算的，该利息称为复利，即通常所说的“利生利”、“利滚利”。
i——计息期复利率;n——计息的期数;P——现值(即现在的资金价值或本金)，指资金发生在(或折算为)某一特定时间序列起点时的价值;F——终值(n期末的资金价值或本利和)，指资金发生在(或折算为)某一特定时间序列终点的价值。
A——年金，发生在(或折算为)某一特定时间序列各计息期末(不包括零期)的等额资金序列的价值。
2、将六个资金等值换算公式以及对应的现金流量图归集于下表。
六个常用资金等值换算公式小结:重点提示：这六个公式非常重要，前面说过可以简化为一个公式，另外一点更要强调的是：每个公式必须对应相应的现金流量图，不能有任何不一样的地方，如果不一样，就一定要先折算为一样的才能应用这六个基本公式。
免、抵、退"的计算方法最初是出于对付既有出口又有内销的生产企业而制定的一种特殊的出口退税的计算方法，后推广到所有的生产性的企业。
该方法的采用一方面缓解了对国家退税的压力，又应对了企业利用虚假会计核算来骗取出口退税的问题。
下面我们通过一个例题来详细解释计算过程及其含义。
（一）资料：假设某企业外购原材料100万（进项税额17万），其中40%部分用于生产内销产品，60%部分用于生产出口产品。
产品全部销售，其中，内销销售额60万，外销销售额（出口离岸价格）120万。
企业为生产出口货物还外购免税辅料40万（无进项税）。
假设企业适用的退税率为15%，上期无进项税余额。
（二）解释（1）如果政府相信企业的财会信息资料，那么，按照实际情况计算的结果是：内销应纳增值税＝60×17%－100×40%×17%＝3.4万出口应退增值税＝100×60%×15%＝9万征、退差额进企业成本：100×60%×（17%－15%）＝1.2万（2）政府实际的想法及其对策第一、由于企业财会信息虚假普遍，因而导致政府不相信企业的财会核算。
资金的时间价值的复利法计算六个基本公式
资金的时间价值的复利法计算六个基本
公式
来源：环球网校发布时间：2009-2-26 17:19:00 所属频道：
造价工程师
环球网校()讯，2009年度全国注册造价工程师执业资格考试时间为：10月24、25日。
环球网校辅导名师王双增教授对资金的时间价值的复利法计算六个基本公式给我们做了归纳和总结，以帮助大家更好把握该知识点！
(一)复利计算
1.复利的概念
某一计息周期的利息是由本金加上先前计息周期所累积利息总额之和来计算的，该利息称为复利，即通常所说的“利生利”、“利滚利”。
i——计息期复利率;
n——计息的期数;
P——现值(即现在的资金价值或本金)，指资金发生在(或折算为)某一特定
时间序列起点时的价值;
F——终值(n期末的资金价值或本利和)，指资金发生在(或折算为)某一特
定时间序列终点的价值。
A——年金，发生在(或折算为)某一特定时间序列各计息期末(不包括零期)
的等额资金序列的价值。
2、将六个资金等值换算公式以及对应的现金流量图归集于下表。
六个常用资金等值换算公式小结:
重点提示：这六个公式非常重要，前面说过可以简化为一个公式，另外一点更要强调的是：每个公式必须对应相应的现金流量图，不能有任何不一样的地方，如果不一样，就一定要先折算为一样的才能应用这六个基本公式。
初级会计师考试-资金时间价值公式.doc
资金时间价值的计算公式1、 终值的计算终值是指货币资金未来的价值，即一定量的资金在将来某一时点的价值，表现为本利和。
单利终值的计算公式：F ＝P （1＋i ×n ）复利终值的计算公式：F ＝ P （1＋i ）n式中F 表示终值；P 表示本金；i 表示年利率；n 表示计息年数其中，（1＋i ）n 称为复利终值系数，可通过复利终值系数表查得。
2、 现值的计算现值是指货币资金的现在价值，即将来某一时点的一定资金折合成现在的价值。
单利现值的计算公式： )1(i n F P ⨯+=复利现值的计算公式： n i F P )1(+= 式中P 表示现值；F 表示未来某一时点发生金额；i 表示年利率；n 表示计息年数其中 称为复利现值系数，可通过复利现值系数表查得。
注意：在利率（i ）和期数（n ）一定时，复利现值系数和复利终值系数互为倒数。
3.年金年金是在一定时期内每隔相等时间、发生相等数额的收付款项。
在经济生活中，年金的现象十分普遍，如等额分期付款、直线法折旧、每月相等的薪金、等额的现金流量等。
年金按发生的时间不同分为：普通年金和即付年金。
普通年金又称后付年金，是每期期末发生的年金；即付年金是每期期初发生的年金。
（1）普通年金终值将每一期发生的金额计算出终值并相加称为年金终值。
普通年金终值计算公式为： ),,/(1)1(n i A F A ii A F n ⨯=-+⨯= 其中， ii n 1)1(-+或（F/A ，i,n ）称为年金终值系数，可通过年金终值系数表查得。
（注：偿债基金，已知终值，求年金）（2）普通年金现值（偿债基金）将每一期发生的金额计算出现值并相加称为年金现值。
普通年金现值计算公式为： ),,/()1(1n i A P A i i A P n ⨯=+-⨯=-其中， ii n -+-)1(1称为年金现值系数，可通过年金现值系数表查得。
（注；年资本回收额，已知现值，求年金）（3）即付年金终值即付年金终值的计算是在普通年金终值的基础上推导的，其计算公式为：]1)1,,/[()1(),,/()1(1)1(-+=+⨯⨯=+⨯-+⨯=n i A F A i n i A F A i i i A F n 普通年金终值F=),,/(n i A F A ⨯即付年金终值F=]1)1,,/[(-+n i A F A例：某公司决定连续5年每年年初（末）存入银行10万元以备5年后使用，假设银行存款利率为2％，则5年后该公司可以使用的资金额为多少？（已知（F/A ，2％，5）＝5.2040，（F/A ，2％，6）＝6.2040） 年末—》普通年金终值F=10*（F/A ，2%，5） 年初—》即付年金终值F=10*[（F/A ，2%，6）-1]（4）即付付年金现值即付年金现值的计算是在普通年金现值的基础上推导的，其计算公式为：]1)1,,/[)1(),,/()1()1(1+-⨯+⨯⨯=+⨯+-⨯=-n i A P A i n i A P A i i i A P n（5）递延年金终值（6）递延年金现值方法1：P ＝A ×（P/A,i,m+n －P/A,i,m ） 方法2：P ＝A ×(P/A,i,n)×(P/F,i,m)式中m 表示递延期，n 表示等额收付的次数。
资金时间价值 复利计算公式
资金的时间价值计算基本公式（复利）资金的时间价值定义资金运动产生的价值，资金的价值是随着时间的变化而变化的，是时间的函数，随着时间的推移而增值，其增值部分资金就是原有资金的时间价值。
利息和利率利息利息I = 目前应付（收）总额F －本金P利率利率本金额单位时间内所得的利息=i%100⨯-=PPF；实际(有效)利率：1))(1(-+=meff mri名义利率注意实际利率i≥名义利率r，每年计息次数m越多，则i eff与r相差越大。
在技术经济分析中，利率要与计息期一致，“名义利率”必须换算成计息期相同的“实际利率”进行评价。
另：[名义利率为10%，按季计息] = [季利率2.5% ] = [年利率10.38%] 三者是等价的。
年名义利率r计息期年计息次数计息利率（i=r/m）年实际利率10%年 1 10% 10%半年 2 5% 10．25%季 4 2．5% 10．38%月12 0．833% 10．46%日365 0．0274% 10．51%相关概念现值、终值、年金、等值、单利法、复利法计算公式支付类型计算简图公式名称已知项欲求项复利系数代号计算公式说明一次支付复利终值P（现值）F（终值未来值）（F/P，i，n）niPF)1(+=整存已知整取多少复利现值 F P （P /F，i，n）niFP-+=)1(整取已知整存多少等额支付年金终值A（年金） F （F/A，i，n）ii nAF1)1(-+=零存已知整取多少偿债基金 F A （A/F，i，n）1)1(-+=niiFA整取已知零存多少资金回收 A P （A/P，i，n）1)1()1(-++=nniiiPA整存已知零取多少年金现值P A （P/A，i，n）nniiiAP)1(1)1(+-+=零取已知整存多少总分类账户本期发生额与期末余额试算平衡表利润表（损益表）●会计的六大要素一、资产资产就是企业所拥有或者控制的，能以货币计量的经济资源。
例如，现金、银行存款等活钱；还有原材料、产成品、半成品、固定资产等东西；而专利权、商标权等摸不着的也是资产，投资也属于资产。
资金时间价值计算公式
P=F•(P/F,I,n)F=A•(F/A,i,n)A=F•(A/F,i,n)A=P•（A/P,i,n）P=A•(P/A,I,n)在什么情况下使用以上公式？上述公式之间相互关系？F=P•(F/P,i,n)复利终值的计算公式为：F=P·(1+i)n(次方)式中(1+i)n简称“复利终值系数”，记作(F/P,i，n)。
复利现值与复利终值互为逆运算，其计算公式为：P=F·(1+i) -n(次方)式中(1+i) -n简称“复利现值系数”，记作(P/F,i，n)。
年金终值的计算年金终值是指在一定的时期内，每隔相同的时间收入或支出一笔相等金额，在到期时按复利计算的本利和。
其计算公式为:F＝A[(1+i)n-1]/i=A(F/A,i,n)式中的[(1+i)n-1]/i称为年金终值系数；一般表示为(F/A,i,n）。
年金现值的计算年金现值是指将在一定时期内按相同时间间隔在每期期末收入或支付的相等金额折算到第一期初的现值之和。
其计算公式为:P=A[(1+i)n-1]/[i(1+i)n]=A(P/A,i,n)式中的[(1+i)n-1]/[i(1+i)n]称为年金现值系数，一般表示为（P／A,i,n)假设你现在往银行里面存入100块钱，年利率是5%，那么过5年后你能从银行里面取多少钱？第一年末你账户的钱是（1+5%）100第二年末你账户的钱是（1+5%）（1+5%）100以此类推第五年年末你账户的钱是100（1+5%）^5因此发现终值F=P（1+i）^n复利终值的计算公式为：F=P·(1+i)n(次方)式中(1+i)n简称“复利终值系数”，记作(F/P,i，n)。
复利现值与复利终值互为逆运算，其计算公式为：P=F·(1+i) -n(次方)式中(1+i) -n简称“复利现值系数”，记作(P/F,i，n)。
年金终值的计算年金终值是指在一定的时期内，每隔相同的时间收入或支出一笔相等金额，在到期时按复利计算的本利和。
资金的时间价值计算
资金的时间价值计算资金的时间价值（Time Value of Money）是指在一定时间期限内，一笔资金的价值随着时间的推移而发生变化的现象。
简单来说，由于时间的推移会导致资金的价值增加或减少，因此相同金额的资金在不同时间点具有不同的价值。
例如，100元今天的价值可能高于100元明天的价值，因为你可以立即利用这100元进行投资或消费。
在金融学领域，资金的时间价值是一个重要的概念，它和利率、时间期限、现金流量等因素密切相关。
正确计算资金的时间价值对于金融决策和投资决策至关重要。
下面将介绍如何计算资金的时间价值：一、未来价值（Future Value，FV）的计算未来价值是指一笔资金在未来一些时间点的价值。
通过复利公式可以计算未来价值：FV=PV×(1+r)^n其中，FV代表未来价值，PV代表现值（Present Value），r代表年利率，n代表时间期限。
举个例子，假设你有一笔1000元的资金，想知道在5年后的未来价值。
假设年利率为5%。
将数据代入公式可以得到：FV=1000×(1+0.05)^5=1282.28元所以，在5年后，这笔1000元的资金的未来价值将增加到1282.28元。
二、现值（Present Value，PV）的计算现值是指将未来其中一时间点的金额折算到现在的价值。
一般情况下，人们更乐意拥有现金而非未来的同等金额，因为现金可以立即使用或投资。
通过贴现公式可以计算现值：PV=FV/(1+r)^n其中，PV代表现值，FV代表未来价值，r代表年利率，n代表时间期限。
举个例子，假设你知道在5年后，你需要1,500元来支付项费用，想知道如何将将来的金额折算为现在的价值。
假设年利率为5%。
将数据代入公式可以得到：PV=1500/(1+0.05)^5=1107.03元所以，如果你希望在5年后拥有1500元，现在就需要有1107.03元。
三、现金流量的折现计算现金流量是指一系列不同时间点的现金流入或流出。
资金时间价值的计算公式汇总
（1）所谓复利也称利上加利，是指一笔存款或者投资获得回报之后，再连本带利进行新一轮投资的方法。
（2）复利终值是指本金在约定的期限内获得利息后，将利息加入本金再计利息，逐期滚算到约定期末的本金之和。
（3）复利现值是指在计算复利的情况下，要达到未来某一特定的资金金额，现在必须投入的本金。
例如：本金为50000元，利率或者投资回报率为3％，投资年限为30年，那么，30年后所获得的利息收入，按复利计算公式来计算就是：50000×（1＋3％）30由于，通胀率和利率密切关联，就像是一个硬币的正反两面，所以，复利终值的计算公式也可以用以计算某一特定资金在不同年份的实际价值。
只需将公式中的利率换成通胀率即可。
这均是时间价值问题，简单来讲，今天的100元不等于5年后的100元，那5年后的100元相当于今天的多少呢？这就需要贴现，即用100乘以期限为5，相应利率的复利现值系数,而如果要知道今天的100元相当于5年后的多少呢？则用100乘以复利终值系数，也就是求本利和。
这里的复利终值系数和复利现值系数都是在复利计算下推出的。
（一次性收付款）年金是每隔相同时间就发生相等金额的收付款，比如房租，如果发生时间在每期期末，则称为普通年金，如果以后5年中每年末可以得到100元，相当于今天能得多少（从时间价值考虑，肯定不是500元）就要用100乘以普通年金现值系数 ,反之，比如每年末存银行100元，在复利下5年能得到多少？则用100乘以年金终值系数复利终值系数、复利现值系数是针对一次性收付款，而年金终值系数和年金现值系数是系列收付款，而且是特殊的系列收付款不知道明白没有，最好能看看财务管理中时间价值章节终值的计算终值是指货币资金未来的价值，即一定量的资金在将来某一时点的价值，表现为本利和。
单利终值的计算公式：f＝p（1＋r×n）复利终值的计算公式：f ＝ p（1＋r）n式中f表示终值；p表示本金；r表示年利率；n表示计息年数其中，（1＋r）n称为复利终值系数，记为fvr，n，可通过复利终值系数表查得。
资金时间价值函数
资金时间价值函数一、资金时间价值的概念资金时间价值是指同样金额的资金在不同时间点的价值不同，随着时间推移，其价值会发生变化。
因此，在进行投资和贷款决策时，需要考虑资金时间价值的影响。
二、现值和未来值1. 现值现值是指未来某个时间点的一笔收入或支出在当前时间点所具有的价值。
计算现值需要考虑利率和时间因素。
2. 未来值未来值是指当前某个时间点的一笔收入或支出在未来某个时间点所具有的价值。
计算未来值同样需要考虑利率和时间因素。
三、基本公式1. 现值公式：PV = FV / (1 + r)^n其中，PV表示现值，FV表示未来值，r表示利率，n表示年数。
2. 未来值公式：FV = PV * (1 + r)^n四、复利和单利1. 复利复利是指每年将本金和已获得的利息重新计算利息，并加入到本金中进行下一年度计算。
复利可以带来更高的收益。
2. 单利单利是指只对本金进行计算，并不对已获得的利息进行再次计算。
单利相比于复利收益更低。
五、函数实现1. 现值函数def present_value(future_value, interest_rate, years):present_value = future_value / ((1 + interest_rate) ** years) return present_value2. 未来值函数def future_value(present_value, interest_rate, years):future_value = present_value * ((1 + interest_rate) ** years) return future_value3. 复利函数def compound_interest(principal, interest_rate, years):compound_interest = principal * ((1 + interest_rate) ** years) return compound_interest4. 单利函数def simple_interest(principal, interest_rate, years):simple_interest = principal * (1 + (interest_rate * years))return simple_interest六、使用示例假设有一笔1000元的投资，年利率为5%，持续投资5年，计算其现值和未来值。
工程经济计算公式汇总
1资金时间价值的计算及应用：1.单利计息模式下利息的计算：It=P×i单2.复利计息模式下利息的计算：It=i×Ft-1★对于利息来说，更为重要的计算思路，为I=F–P。
3.一次支付终值的计算：F=P(1+i)n[F=P(F/P，i，n)]★现值系数与终值系数互为倒数。
4.已知年金求终值：★逆运算即为求偿债基金。
5.已知年金求现值：★逆运算即为求等额投资回收额6.名义利率r和计息周期利率i的转换：i=r/m7.计息周期小于或(或等于)资金收付周期时的等值计算(按计息周期利率计算)。
2技术方案经济效果评价：1.总投资收益率：★分母的总投资包括建设投资、建设期贷款利息和全部流动资金。
注意和总投资的区别(生产性建设项目包括建设投资和铺底流动资金)。
2.资本金净利润率：★分子的净利润=税前利润-所得税=息税前利润-利息-所得税;分母为投资方案资本金。
3.投资回收期：★记住含义即可，现金净流量补偿投资额所需要的时间。
4.财务净现值：★记住含义即可，现金流量的折现和(流出带负号)。
5.财务内部收益率：★记住含义即可，现金流量现值之和等于零的折现率，即财务净现值等于零的折现率。
6.基准收益率的确定基础：★作为基准收益率确定的基础，是单位资金成本和单位投资机会成本中的高者。
7.基准收益率的计算：★影响基准收益率的因素有机会成本、资金成本、风险和通货膨胀等因素。
8.借款偿还期：★表明可以作为偿还贷款的收益(利润、折旧、摊销及其他收益)用来偿还技术方案投资借款本金和利息所需要的时间。
9.利息备付率(ICR)：★已获利息倍数各年可用于支付利息的息税前利润(EBIT)与当期应付利息(PI)的比值。
10.偿债备付率(DSCR)：★各年可用于还本付息的资金(EBITDA-TAX)与当期应还本付息金额(PD)的比值。
如果企业在运行期内有维持运营的投资，可用于还本付息的资金应扣除维持运营的投资。
3技术方案的不确定性分析：1.总成本的计算：总成本=固定成本+变动成本=单位变动成本×产销量+固定成本2.量本利模型的核心公式：利润=单价×产销量-单位产品税金×产销量-单位变动成本×产销量-固定成本★这个公式非常重要，对于计算盈亏平衡点，保本点，目标利润的产销量等，都可以用该公式进行推导，教材中的其他类似公式就不必死记硬背了。
资金时间价值计算公式
用符号(A/F, i, n) 表示.
∴ A = F i / [(1+i)n-1]
=10000×10% ÷[(1+10%)10-1]
= 627.5元
可编辑版
7
5）年金现值公式
已知A， 1 i(1 i)n
[(1+i)n-1]/[i(1+i)n]为年金现值系数,用符号
(P/A,i,n)表示。
i(1+i)n/[(1+i)n - 1]为资金回收系数,用符号(A/P,i,n)
表示。
P＝30000元 01
i＝10％ 25岁
例：借钱买房 2 3 45
A＝？
30岁
A
30000
10%(1 10%)5 (110%)5 1
7914
可编辑版
10
（3）资金回收公式（已知P，求A）
资金回收公式也称资金恢复公式, 其内涵是等额偿还贷款。如果计划在 未来的n年内等额偿还本年初借入的一笔贷款，那么，每年应该还多少， 在n年结束时正好还清这笔贷款的本金和利息？
AA A A A A
A A A=?
∵ F = A[(1+i)n-1]/ i
例: 年利率为10%, 从现在起每年应 存进银行多少钱,才能在第10年末存
∴ A= F i / [(1+i)n-1]
够 10000元?
已知: F = 10000 i = 10% n = 10年
其中, i / [(1+i)n-1]为积累基金系数,
F =?
i
1 2 3 4 5 6 ∥ n-2 n-1 n
AA A A A A
AAA
第 n 年A的终值: Fn = A (1+i)0
资金时间价值公式总结
7、递延年金终值
7.递延年金终值
递延年金的终值计算与普通年金的终值计算一样，只是要注意期数。
F＝A（F/A，i，n-s）
式中，“n-s”表示的是A的个数，与递延期无关。
值得注意的是，从第S+1期开始每期期末，如何数剩余期数n-s？
【例题】某投资者拟购买一处房产，开发商提出了付款方案：
＝11 845（元）
两种计算方法相差15元，是因小数点的尾数造成的。
9.永续年金
（1）终值：不算
（2）现值：可以看成是一个n无穷大后付年金的现值
P（n→∞）＝A[1－（1＋i）－n]/i＝A/i
【例】归国华侨吴先生想支持家乡建设，特地在祖籍所在县设立奖学金。奖学金每年发放一次，奖励每年高考的文理科状元各10 000元。奖学金的基金保存在中国银行该县支行。银行一年的定期存款利率为2%。问吴先生要投资多少钱作为奖励基金?
解：P=P=F* F*（P/F,10%,5）=60000*（P/F,10%,5）=60000*0.621=37260元
三、年金
1、普通年金终值系数
公式：(F/A , i ,n)
例题1：某人每年年末存入银行2000元，银行年利率6%，10年后可以一次性取出多少钱？（已知(F/A ,6%,10)=13.18）
解：P＝20 000/2%＝1 000 000（元）
也就是说，吴先生要存入1 000 000元作为基金，才能保证这一奖学金的成功运行。
解：F=F=P* P*（F/P ,8%,3）=100*（F/P ,8%,3）=100*1.260=126万元
2、复利现值系数
公式：P=F* 记为（P/F , i , n）
(价值管理)资金时间价值的基本公式最全版
（价值管理）资金时间价值的基本公式例1、某X公司拟投资壹项目，希望在4年内(含建设期)收回全部贷款的本金和利息。
预计项目从第1年开始每年末能获得60万元，银行贷款年利率为6％。
则项目总投资的现值应控制在()万元以下。
(2003考题)A．262．48B．207．91C．75．75D．240．00答案：B解析：例2、某购房人从银行贷款50万元，贷款期限10年，按月等额仍本付息，贷款年利率6％．每月计息壹次，其每月应向银行仍款的数额为()元。
(2008考题42) A．4917B．5551C．7462D．7581答案：B解析：例3、某项目建设期为3年。
建设期间共向银行贷款1500万元，其中第1年初贷款1000万元，第2年初贷款500万元：贷款年利率6%，复利计息。
则该项目的贷款在建设期末的终值为()万元。
(2009考题44)A．1653.60B．1702.49C．175282D．1786.52答案：C解析：第四节项目评价项目评价即对推荐方案进行环境影响评价、财务评价、国民经济评价、社会评价及风险分析，以判别项目的环境可行性、经济可行性、社会可行性和抗风险能力。
壹、环境影响评价（了解）（★★★★）例4、下列属于环境影响评价内容的有()。
(2005考题) A．城市化进程的影响B．技术文化条件的影响C．噪声对居民生活的影响D．森林草地植被的破坏E．社会环境、文物古迹的破坏答案：CDE例5、建设项目环境影响评价工作内容包括()。
(2007考题103)A.调查研究环境条件B.识别和分析项目影响环境的因素C.提出治理和保护环境的措施D.比选和优化环境保护方案E.组织验收环保设施答案：ABCD例6、对建设项目环境管理提出的“三同时”要求，是指环境治理设施和项目主体工程必须()。
(2008考题43)A．同时开工、同时竣工、同时投产使用B．同时设计、同时施工、同时投产使用C．同时开工、同时竣工、同时验收D．同时设计、同时开工、同时验收答案：B二、财务评价（掌握）（注意：和《建设项目经济评价方法和参数》（第三版）相同）财务评价是在国家现行财税制度和市场价格体系下，分析预测项目的财务效益和费用，计算财务评价指标，考察拟建项目的盈利能力、偿债能力和财务生存能力。
一建2022经济--记忆口诀
《建设工程经济》记忆口诀轻松记忆五分钟，枯燥考点便自通1.资金时间价值的因素：晚投早收，少时多量高速度【解析】影响资金时间价值的因素：（2）资金的使用时间。
在单位时间的资金增值率一定的条件下，资金使用时间越长，则资金的时间价值越大；使用时间越短，则资金的时间价值越小。
【少时】（2）资金数量的多少。
在其他条件不变的情况下，资金数量越多，资金的时间价值就越多；反之，资金的时间价值则越少。
【多量】（3）资金投入和回收的特点。
在总资金一定的情况下，前期投入的资金越多，资金的负效益越大；反之，后期投入的资金越多，资金的负效益越小。
而在资金回收额一定的情况下，离现在越近的时间回收的资金越多，资金的时间价值就越多；反之，离现在越远的时间回收的资金越多，资金的时间价值就越少。
【晚投早收】（4）资金周转的速度。
资金周转越快，在一定的时间内等量资金的周转次数越多，资金的时间价值越多；反之，资金的时间价值越少。
【高速度】2.利率高低首社评（平），供求风险波动期。
影响利率高低的因素有：社会平均利润率。
借贷资本的供求情况。
借岀资本风险越大，利率也就越高。
通货膨胀对利息的波动有直接影响。
借出资本的期限长短。
3.投资现金在流入，营业补贴会预留；现金流出搞建设，流经三税唯投资。
投资现金流量表中，现金流入有：营业收入、补贴收入、销项税额、回收固定资产余值、回收流动资金。
现金流出：建设投资、流动资金、经营成本、进项税额、应纳增值税、营业中税金及附加、维持运营投资。
4.资本出资形态全，非工实现地资源，经过评估可作价，高新技术特规定。
资本金出资形态可以是现金，也可以是实物、工业产权、非专利技术、土地使用权、资源开采权作价出资，但必须经过有资格的资产评估机构评估作价。
通常企业未分配利润以及从税后利润提取的公积金可投资于技术方案，成为技术方案的资本金。
以工业产权和非专利技术作价出资的比例一般不超过技术方案资本金总额的20%,国家对采用高新技术成果有特别规定的除外。
资金时间价值的基本公式 (1)
(三)复利法资金时间价值计算的基本公式（★★★★）例1、某公司拟投资一项目，希望在4年内(含建设期)收回全部贷款的本金与利息。
预计项目从第1年开始每年末能获得60万元，银行贷款年利率为6％。
则项目总投资的现值应控制在( )万元以下。
(2003考题)A．262．48B．207．91C．75．75D．240．00答案：B解析：()()()()91.207%61%61%616011144=+⨯-+⨯=+-+=nniiiAP例2、某购房人从银行贷款50万元，贷款期限10年，按月等额还本付息，贷款年利率6％．每月计息一次，其每月应向银行还款的数额为( )元。
(2008考题42)A．4917B．5551C．7462D．7581答案：B解析：()()()()5551112/%6112/%6112/%650000011110121012=-++⨯⨯=-++=⨯⨯nniiiPA例3、某项目建设期为3年。
建设期间共向银行贷款1500万元，其中第1年初贷款1000万元，第2年初贷款500万元：贷款年利率6%，复利计息。
则该项目的贷款在建设期末的终值为( )万元。
(2009考题44)A．B．C．175282D ． 答案：C解析：()()82.1752%61500%61100023=+⨯++⨯=第四节 项目评价项目评价即对推荐方案进行环境影响评价、财务评价、国民经济评价、社会评价及风险分析，以判别项目的环境可行性、经济可行性、社会可行性和抗风险能力。
一、环境影响评价（了解）（★★★★）例4、下列属于环境影响评价内容的有( )。
(2005考题)A．城市化进程的影响B．技术文化条件的影响C．噪声对居民生活的影响D．森林草地植被的破坏E．社会环境、文物古迹的破坏答案：C D E例5、建设项目环境影响评价工作内容包括( )。
(2007考题103)A. 调查研究环境条件B. 识别和分析项目影响环境的因素C. 提出治理和保护环境的措施D. 比选和优化环境保护方案E. 组织验收环保设施答案：A B C D例6、对建设项目环境管理提出的“三同时”要求，是指环境治理设施与项目主体工程必须( )。
资金的时间价值及其计算
第一节资金的时间价值及其计算【知识点一】现金流量和资金时间价值一、现金流量现金流量图可以反映现金流量的三要素：大小（资金数额）、方向（资金流入或流出）和作用点（资金流入或流出的时间点）。
P F现金流量图的绘制规则：1.横轴表示时间轴，0表示时间序列的起点；n表示时间序列的终点（期末惯例）。
轴上每一间隔表示一个时间单位（计息周期）。
整个横轴表示系统的寿命周期。
2.与横轴相连的垂直箭线表示不同时点的现金流入或流出；3.垂直箭线的长度要能适当体现各时点现金流量的大小，并在各箭线上（或下）注明其现金流量数值；4.垂直箭线与时间轴的交点为现金流量发生的时点（作用点）。
二、资金时间价值（一）含义资金的价值会随着时间的推移而变动，增值的这部分资金就是原有资金的时间价值，资金的价值是时间的函数。
（二）利率与利息1.用利息作为衡量资金时间价值的绝对尺度。
利息被看作是资金的一种机会成本。
是指占用资金所付出的代价或者是放弃现期消费所得到的补偿。
利息：占用资金所付出的代价；放弃使用资金所得到的补偿；资金的一种机会成本；投资者一种收益。
2.用利率作为衡量资金时间价值的相对尺度。
3.影响利率的主要因素社会平均利润率正向变动，在通常情况下，是利率的最高界限资本供求情况供不应求，利率升高；供大于求，利率降低借贷风险风险越大，利率也就越高；反之亦然通货膨胀通货膨胀率越高，利率越高；反之亦然期限长短期限越长，利率越高；反之亦然【知识点二】利息计算方法一、单利计算（利不生利）单利方式第1年借入1000万元，年利率8%，第4年（末）偿还，试计算各年利息与年末本利和。
F＝P＋I n＝P（1＋n×i d）：1000×（1+4×8%）=1320万元【提示】在以单利计息的情况下，总利息与本金、利率以及计息周期数成正比。
二、复利计算（利生利、利滚利）复利方式借入1000万元，年利率8%，4年（末）偿还，试计算各年利息与年末本利和。
资本金时间价值的计算方法
资本金的时间价值是指在不同时间点的资金价值不同。
如果你有一笔资本金，并且准备用它进行投资或者放贷，则该资本金在未来不同时间点获取的利息或者回报应该被考虑进来。
因为在不同的时间点，同一笔资本金的未来购买力可能会发生变化。
计算资本金时间价值的方法有几种常用的指标和公式，下面将对其进行详细介绍：1.现值（Present Value, PV）：现值是指将未来现金流量折现至当前时间点的价值。
在计算现值时，需要考虑资金的时间价值和利率。
PV = CF /(1+r)^n 其中CF代表现金流量，r代表贴现率或利率，n代表时间期限。
2.未来值（Future Value, FV）：未来值是指在当前时间点投资一笔资金，经过一段时间后所能获得的价值。
未来值计算可以采用以下公式： FV = PV * (1+r)^n3.贴现率（Discount Rate）：贴现率是指用于计算现值的利率。
贴现率一般由市场决定，反映了市场对投资项目的风险和预期回报的程度。
4.内部收益率（Internal Rate of Return, IRR）：内部收益率是指投资项目的收益率，使得净现值等于零。
IRR是用于判断投资项目是否值得投资的重要指标。
5.年金（Annuity）：年金是在固定时间间隔内，以相等金额连续支付或收取的资金流。
可以通过以下公式计算年金的现值或未来值： PV = C * (1- (1+r)^(-n))/r FV = C * ((1+r)^n - 1)/r 其中C代表每期支付或收取的金额，r代表贴现率，n代表时间期限。
6.资本资产定价模型（Capital Asset Pricing Model, CAPM）：CAPM是一种用于确定资本资产回报的计量模型，通过考虑标的资产的风险水平和市场回报率，计算出预期回报率。
这些计算方法可以帮助投资者或贷款人在做出决策时更准确地考虑资金的时间价值，从而更好地评估投资回报和风险。
在实际应用中，需要根据具体情况选择适当的方法和参数进行计算，并结合其他因素进行综合分析。
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资金时间价值公式总结
1、单利的终值和现值
单利终值=现值*单利终值系数：F=P*（1+i*n)
单利现值=终值*单利现值系数：P=F*1/（1+i*n）
2、复利的终值和现值
复利终值=现值*复利终值系数：F=P*（F/P,i,n）或F=P*（1+i)n
复利现值=终值*复利现值系数：P=F*（P/F,i,n）或P=F/（1+i)n
3、普通年金终值和现值
普通年金终值（简称年金终值）=普通年金*普通年金终值系数：
F=A*（F/A,i,n）
偿债基金=终值*偿债基金系数：A=F*（A/F,i,n）
普通年金现值=年金*年金现值系数：P=A*（P/A,i,n）（重点公式）
资本回收额=现值*回收系数：A=P*（A/P,i,n）
4、即付年金终值和现值
即付年金终值=同期的普通年金终值*(1+i)：F=A*（F/A,i,n)*(1+i)
=年金额*即付年金终值系数：F＝A[（F/A，i，n＋1）－1]即付年金现值=同期普通年金现值*（1+i）：P=A*（P/A，i,n）*（1+i）
=即付年金*即付年金现值系数：P＝A[（P/A，i，n－1）＋1] 5、递延年金终值和现值
m为递延期，n为连续收支期数
递延年金终值：F＝A（F/A，i，n）
（计算递延年金终值和计算普通年金终值基本一样，只是注意扣除递延期即可。
）
递延年金现值：P＝A（P/A，i，n）×（P/F，i，m）
＝A×[（P/A，i，m＋n）－（P/A，i，m）]
6、永续年金的终值和现值
永续年金的终值：永续年金没有终止时间，因此没有终值。
永续年金的现值：p=A/i。