第十八章本量利分析(完整版)

第十八章本量利分析本章考情分析本章主要是作为相关章节的基础, 从近几年测试题型来看既有客观题也有主观题。

本章的主要考点是本量利分析的基本公式和盈亏临界分析。

最近3 年题型题量分析2014 年教材主要变化2014年教材和2013 年相比没有变化本章基本结构框架第一节成本性态分析一）基本分类1. 成本性态2. 成本分类分类特点变动成本特定产量范围内 变动成本总额随产量增加而成正比例增加变。

, 单位变动成本不固定成本 特定业务量范围内 固定成本总额不变 , 单位固定成本随业务量增加而降低。

混合成本 成本总额随产量变动而变动 , 但不成正比例关系。

二） 成本的进一步分类1. 固定成本的分类分类含义及特点约束性固定 成本（承担固 定成本）含义 : 提供和维持生产经营所需设施 机构而支出的成本。

（ 1）以前决策的结果 , 现在已经很难改变 , 即不能通过 当前的管理决策行动 加以改变的固定成本。

（ 2）约束性固定成本属于企业“经营能力”成本 , 是企业为了 维持一定的 业务量所必须负担的最低成本。

（ 3）要想降低约束性固定成本 , 只能从合理利用经营能力 ,降低单位固定成 本入手。

典型项目：固定资产折旧、财产保险、管理人员工资、取暖费、照明费等。

酌量性固定 成本含义 : 为完成 特定活动 而支出的固定成本 , 其发生额是根据企业的经营方针 由经理人员决定的。

（ 1）可以通过管理决策行动改变其数额的固定成本。

（ 2）酌量性固定成本 关系到企业的竞争能力 , 也是一种提供生产“经营能 力”的成本。

典型项目：科研开发费、广告费、职工培训费等。

例题 1?多选题】下列表述中正确的有 （ ） 。

A.要想降低酌量性固定成本 , 只能从合理利用经营能力 , 降低单位固定成本入手B.管理人员工资属于约束性固定成本C.职工培训费属于酌量性固定成本D.酌量性固定成本关系到企业的竞争能力, 也是一种提供生产“经营能力”的成本。

答案】BCD 分析】要想降低约束性固定成本, 只能从合理利用经营能力、降低单位固定成本入手。

所以选项A 不正确。

2. 变动成本的分类2013年考题?单选题】下列各项中, 属于酌量性变动成本的是（）。

A.直接材料成本B.产品销售税金及附加C.按销售额一定比例支付的销售代理费D.直接人工成本答案】C分析】酌量性变动成本是指由经理人员决定的变动成本, 称为酌量性变动成本, 所以C正确。

3. 混合成本的分类【例题2?单选题】下列关于混合成本性态分析的说法中, 错误的是（）。

A.半变动成本可分解为固定成本和变动成本B.延期变动成本在一定业务量范围内为变动成本, 超过该业务量可变为固定成本C.阶梯式成本在一定业务量范围内为固定成本,当业务量超过一定限度,成本跳跃到新的水平时, 以新的成本作为固定成本D.为简化数据处理, 在相关范围内非线性成本可以近似看成变动成本或半变动成本【答案】B【分析】延期变动成本在某一业务量以下表现为固定成本, 超过这一业务量则成为变动成本, 选项B错误。

二、成本估计成本估计是探索特定成本的性态的过程。

如果特定的成本是一项混合成本, 就需要运用定的方法估计成本和产量之间的关系, 并建立相应的成本函数模型。

总成本直线方程:Y=a+bx （一）回归直线法【教材例18－1】某公司的业务量以直接人工小时为计量单位,其业务量在7 万～14万小时范围内变化。

该公司维修成本的历史资料如表18－1 所示。

用回归直线法预计代入：解得：a=49.37 （元）,b=0.3306（元）维修成本的一般方程式为：Y=49.37 ＋0.3306X用全年总产量来验证：Y=49.37×12＋0.3306 ×1260 =1008.996∑ Y i =1009, 预测值Y=1008.996, 两者基本一致。

【教材例18-2 】选择某车间的燃料成本作为研究对象。

燃料用于铸造工段的熔炉，具体分为点火（耗用木柴和焦炭）和熔化铁水（耗用焦炭）两项操作。

对这两项操作进行观测和技术测定，寻找最佳的操作方法。

按照最佳的操作方法，每次点火要使用木柴0.1 吨、焦炭1.5 吨，熔化1 吨铁水要使用焦炭0.15 吨；每个工作日点火一次，全月工作26 天，点火燃料属固定成本；熔化铁水所用燃料和产量相联系，属变动成本。

木柴每吨价格为100 元，焦炭每吨价格为180 元。

根据上述资料计算：每日固定成本=0.1 × 100+1.5 ×180=280（元）每月固定成本=280× 26=7280（元）每吨铸件变动成本=0.15 × 180=27（元）设燃料总成本为y，产量为x 吨铸件，则每月燃料总成本为：y=7280+27x【例题3?综合题】甲公司是一家多元化经营的民营企业，投资领域涉及医药、食品等多个行业。

受当前经济型酒店投资热的影响，公司正在对是否投资一个经济型酒店项目进行评价，有关资料如下：（1）经济型酒店的主要功能是为一般商务人士和工薪阶层提供住宿服务，通常采取连锁经营模式。

甲公司计划加盟某知名经济型酒店连锁品牌KJ连锁，由KJ连锁为拟开设的酒店提供品牌、销售、管理、培训等支持服务。

加盟KJ连锁的一次加盟合约年限为8 年，甲公司按照加盟合约年限作为拟开设酒店的经营年限。

加盟费用如下：（2）甲公司计划采取租赁旧建筑物并对其进行改造的方式进行酒店经营。

经过选址调查，拟租用一幢位于交通便利地段的旧办公楼，办公楼的建筑面积为4 200 平方米，每平方米每天的租金为1 元，租赁期为8 年，租金在每年年末支付。

（3）甲公司需按KJ 连锁的统一要求对旧办公楼进行改造、装修，配备客房家具用品，预计支出600万元。

根据税法规定，上述支出可按8 年摊销，期末无残值。

（4）租用的旧办公楼能改造成120 间客房，每间客房每天的平均价格预计为175 元，客房的平均入住率预计为85%。

（5）经济型酒店的人工成本为固定成本。

根据拟开设酒店的规模测算，预计每年人工成本支出105 万元。

（6）已入住的客房需发生客房用品、洗涤费用、能源费用等支出，每间入住客房每天的上述成本支出预计为29 元。

除此之外，酒店每年预计发生固定付现成本30 万元。

（7）经济型酒店需要按营业收入缴纳营业税金及附加，税率合计为营业收入的 5.5%。

（8）根据拟开设经济型酒店的规模测算，经济型酒店需要的营运资本预计为50 万元。

（9）甲公司拟采用2/3 的资本结构（负债/权益）为经济型酒店项目筹资。

在该目标资本结构下，税前债务成本为9%。

由于酒店行业的风险和甲公司现有资产的平均风险有较大不同，甲公司拟采用KJ 连锁的β值估计经济型酒店项目的系统风险。

KJ连锁的β权益为1.75 ，资本结构（负债/权益）为1/1 。

已知当前市场的无风险报酬率为5%，权益市场的平均风险溢价为7%。

甲公司和KJ 连锁适用的企业所得税税率均为25%。

（10）由于经济型酒店改造需要的时间较短，改造时间可忽略不计。

为简化计算，假设酒店的改造及装修支出均发生在年初（零时点），营业现金流量均发生在以后各年年末，垫支的营运资本在年初投入，在项目结束时收回。

一年按365 天计算。

要求：（1）计算经济型酒店项目的税后利润（不考虑财务费用，计算过程和结果填入下方给定的表格中）、会计报酬率。

答案】1）原始投资额=加盟保证金+初始加盟费+装修费+营运资本=100000+3000×120+6000000+500000=6960000（元）会计报酬率=731812.50/6960000=10.51% 要求：2）计算评价经济型酒店项目使用的折现率。

答案】2)β 资产=1.75 ÷[1+(1-25%) ×(1/1)]=1该项目的β 权益=1×[1+（1-25%）×（2/3）]=1.5 权益成本=无风险报酬率+β 权益风险溢价=5%+1.5 × 7%=15.5%项目折现率=加权平均资本成本=9% （1-25%）40%+15.5% 60%=12% 要求：（3）计算经济型酒店项目的初始（零时点）现金流量、每年的现金净流量及项目的净现值（计算过程和结果填入下方给定的表格中），判断项目是否可行并说明原因。

答案】3）要求：4）由于预计的酒店平均入住率具有较大的不确定性，请使用最大最小法进行投资项目的敏感性分析，计算使经济型酒店项目净现值为零的最低平均入住率。

【答案】（4）设平均入住率为y，年销售客房数量=120× 365× y=43800y税后利润=［（175-50）× 43800y-3678000）］× （1-25%）=4106250y-2758500 第1～7 年现金净流量为=4106250y-2758500 +（45000+750000）=4106250y-1963500 第8 年现金净流量为=4106250y-1963500+600000净现值=-6960000+ （4106250y-1963500 ）× 4.5638+ （4106250y-1363500 ）× 0.4039=0解得：y=80.75%，最低平均入住率为80.75%。

第二节成本、数量和利润分析例18-3 】某企业每月固定成本为1000 元，生产一种产品，单价为10 元，单位变动成本为6 元，本月计划销售500 件，问预期利润是多少？利润=单价×销量- 单位变动成本×销量- 固定成本=10 ×500-6 ×500-1000（元）二）边际贡献方程式基本概念例题4?单选题】产品边际贡献是指（）。

（2008 年）A.销售收入和产品变动成本之差B.销售收入和销售和管理变动成本之差C. 销售收入和制造边际贡献之差D.销售收入和全部变动成本（包括产品变动成本和期间变动成本）之差【答案】D【分析】边际贡献分为制造边际贡献和产品边际贡献，其中，制造边际贡献=销售收入-产品变动成本，产品边际贡献=制造边际贡献- 销售和管理变动成本=销量× （单价- 单位变动成本）。

【例题5?多选题】提高产品边际贡献的途径有（）。

A.提高销售单价B.降低单位产品变动成本C.降低单位销售变动成本D.降低单位管理变动成本【答案】ABCD【分析】边际贡献分为制造边际贡献和产品边际贡献，其中制造边际贡献是销售收入减去产品变动成本以后的差额，而产品边际贡献是销售收入减去产品变动成本再减去销售和管理变动成本以后的差额。

2. 两个率3. 计算公式三）本量利图1. 基本的本量利图2. 正方形本量利图 总结】本量利图的比较 种类基本的本量 图 正方形本量 图 盈利区销量盈亏临界收入注：变动成本=变动成本率×销售量（实物量 Q ） 亏损区横轴收入 =P × Q销售收 斜率为单价 斜率为收入 =1×S 总成本 =F+V × Q 变动成本线 斜率为单位变动成本润注区总：成变本动成=F 本+变=动V ×成本Q 率 ×S 斜率为变动成本率 入 =1×S销售收入（金额）点收入 金额）二）盈亏临界点和安全边际的确定1. 实物量2. 金额3. 百分率表示方法盈亏临界点安全边际实 物量 指标盈亏临界点销售量（ Q 0）安全边际量计算公式 Q 0=固定成本 / （单价 - 单位变动成 本） =F/ （P-V ）安全边际量 =正常销售量 - 盈亏临界 点销售量 =Q-Q 0 金 额指标盈亏临界点销售额 （S ）安全边际额计算公式 S 0=固定成本 / 边际贡献率安全边际额 =正常销售额 - 盈亏临界 点销售额 =S-S 0相对 数指标盈亏临界点作业率安全边际率计算公式 盈亏临界点作业率 =Q 0/Q 或 S 0/S 安全边际率 =（ Q-Q 0）/Q 或（S-S 0）/S关系公式盈亏临界点作业率 +安全边际率 =1 3. 边际贡献式本量利图 特点：图中能表示出边际贡献的大小 【例题 6?多选题】某企业只生边产际一贡种献产品 2400 元 , 满负荷运转 A.在 B.在 C.在 D.在 答案】 BD 分析】本题F 的 销售” 销售” 销售” 销售” 收入 =P ×Q , 单价 20 元,为 下的正常销售量为 400 件。