量价关系分析

亿安科技2000年 4月27日至8月14 日日Ｋ线图
用对倒手 法拉高
对倒的成交量
对倒至高 位后再顺 势出货
再次对倒
西宁特钢
600117 日Ｋ线图
套在半山腰的散 户投资者不计其
数
总结
• 1、价升量增和价跌量减是量价之间正常的规 律，是多头市场的特征，投资者应当保持乐观 态度，坚定持股信心。
• ２、价升量减和价跌量增是量价之间的背离， 是空头市场的特征，投资者应当保持谨慎态度， 不要盲目跟风追涨，也不要盲目抄底。
第十二章 量价关wk.baidu.com分析
量价分析的重要性
• 1、技术分析的四维空间：价、量、时、 空。
• 2、价格是虚的，是表象；而成交量是真 实的，是本质。
• 3、价格与成交量之间的配合是有规律的， 掌握了这些规律，就可以洞悉股票价格 涨跌的一般规律。
价量配合的一般规律
• 1、价升量增 • 2、价跌量减 • 3、天价天量 • 4、地价地量 • 5、底部放量 • 6、顶部对敲
亿安科技（000008） 1999年11月2000年3月日 Ｋ线图
巴士股份600741
价升量增特征
• 1、成交量是股市的 “元气”，股价只 是它的表征；所以， 通常价升量先行。
• 2、价升量增是一个 多头市场的象征。
• 3、价升量增表明外 部资金的持续介入， 一般出现在主力的 洗盘拉升阶段。
价升量增的提示
股价区间的成交量分析
吸筹 阶段
洗盘 阶段
出货 阶段
下跌 阶段
温和 放量
天价 天量
亿安科技000008
雅戈尔600177
华联控股000036
1、价升量增（放量上涨）
成 交 量
1999年“5.19”行 情
2000年大牛市
上证指数日K线图
成交量持续放大， 表明新资金不断涌 入，是推动股价上 扬的原动力！
全聚德002186
巴士股份600741
亿安科技000008
华联控股000036
天量天价特征与提示
• 1、顶部出现巨量既有庄 家拉高出货的阴谋，也 有散户盲目跟风追涨惹 下的祸根，投资者应当 对顶部放量高度警惕。。
• 2、顶部往往出现大阴线 或者十字星。
• 3、注意：顶部可能是一 个时间段而不是时间点， 可能形成一些顶部形态。
下跌过程中成交量不断萎缩表明 抛压渐轻，已接近阶段性底部。
缩量是飙升的前奏
价跌量增（放量下跌）
成 交 量
中国联通600050
价跌量增特征
• 1、“价跌量增” 是空头 市场的象征。
• 2、跌势初期，投资人仍对 股价走高抱有预期，多空 双方对股价看法产生分歧， 换手积极，这便是成交量 放大的主要原因；当日若 收出阴线，则表明空方占 优，这时持股者就应引起 警惕。
• 2、在多头市场里，每 一次下调或调整，市 场都充满一种惜售心 理，加之“买涨不买 跌”，成交量萎缩也 就在情理之中了。
价跌量减提示
• 1、“价跌”是整理的需 要，是上升过程中的短暂 休整；而“量减”则表明 投资者有很强的持筹信心。
• 2、在缩量下跌时，持股 者应当坚定信念；而持币 者则要寻找放量的机会介 入。
价跌量增提示
• 1、价跌而量增往往是 主力和机构出货的特征， 必须高度警惕。
• 2、放量下跌表明主力 不计成本的清仓出逃。
• 3、价跌而量增，往往 在以后的交易日里价虽 跌而量不再增，这恰恰 表明主力出货后不再回 头，股价还有下行空间。
大秦铁路601006
3、天量天价
成 交 量
力已所 减无谓 弱法天 使再量 股放即 价大成 见，交 顶买量 。
• ２、底部放量一般发生在吸 筹阶段和拉升洗盘阶段之间， 是介入的最佳时机。
• ３、注意：放量后股价可能 不会立马开始拉升，但是时 间肯定不会太长。
山推股份
000680 日Ｋ线图
６、顶部对敲（对倒）
胜个在 利股相 大，对 逃往高 亡往位 的是放 序其巨 曲主量 。力的
顶部对敲特征
• １、所谓“对敲”，即 主力在拉高过程中，自 己卖自己买，从左手倒 到右手，造成放量上行 的假相，吸引跟风盘。
• 1、温和放量是股价持续上 涨的前提。
• 2、股价上涨中突放巨量， 说明多方的力量使用殆尽， 后市继续上涨将很困难。
• 3、如何判断巨量呢？
–换手率：超过15%
• 4、经验性结论：股价上升 中成交量突然放大且换手率 超过15%，则最好减仓撤退。
云内动力000903
大通燃气000593
价升量减（缩量上涨）
• ３、天价天量和顶部对敲的实质是主力拉高出 货，千万要对巨量高度警惕，避免追高被套。
• 4、底部放量和地价地量往往是主力介入的开 始，反弹拉升一般不会太久，最好分仓介入。
价升量减特征
• 1、股价上升， 成交量反而减少， 表明买气已弱， 卖方力量随时有 反攻的可能。
• 2、价升量减一 般发生在顶部。
• 3、因此对缩量 上涨应保持高度 警惕。
2、价跌量减（缩量下跌）
成 交 量
上海金陵600621 日Ｋ线图
价跌量减，价升量增， 量价关系完美。
价跌量减特征
• 1、“价跌量减”是一 个多头市场的象征。
成 交 量
1999年10月 至2002年4月 沪市周Ｋ线
图
•2000年的大牛市一反常态，股指不断 创历史新高，而成交量始终不放大，表 明大部分投资者追高热情不大。
上证指数日K线图
新都酒店 000033 日Ｋ线图
股价创新高，成交量却相对 减少，新都酒店再无动力上 行，下行成了其唯一的选择。
五粮液000858
• ２、“对敲”过程中， 第一天买的股票第二天 卖，第二天买的股票第 三天卖······反正是从上 往下卖，卖价大多高于 庄家仓位的平均成本。
顶部对敲提示
• １、“顶部对敲”与 “天量天价”都是主 力拉高出货的表象， 而“顶部对敲”更多 地是针对强庄股而言。
• ２、注意：对敲不一 定在顶部，在下降过 程中某些前期高点被 套的主力资金也可能 利用对敲进行出货。
4、地量地价
成 交 量
力已所 减无谓 弱法地 使再量 股萎即 价缩成 见，交 底卖量 。
中国国贸
600007 日Ｋ线图
成交量仅有80万股， 已经没有人再忍痛割 肉，反弹在即。
公用科技000685
地量地价特征
• 1、股价下行后往往导 致换手不积极，成交量 随股价创新低而萎缩。
• 2、每一次萎缩都可能 导致再一次小反弹；而 当成交量无法再萎缩时， 这时股价也可能出现一 个新低价，这时下跌行 情基本结束。
5、底部放量
成 交 量
万东医疗 600055 日Ｋ线图
底部
放量
•对周成交量突然放大的个股尤其要引起警惕。 •突然放巨量而未能上涨，股价连连下挫，为 的是吸足筹码，做更大幅度的拉抬。
太极集团 600129 周Ｋ线图
底部放量特征
• １、底部放巨量之前，主力 已经悄悄吸货一段时间；底 部放量阶段是主力加仓阶段； 底部放量过后，主力一般可 达到大部分控盘。