政府引导基金基础知识介绍
2023年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库附答案(典型题)
2023年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库附答案（典型题）单选题（共30题）1、中国证券业协会和中证资本市场发展监测中心原承担的三项职责不包括（）A.证券公司客户资产管理计划备案和监测监控工作B.基金管理公司及其子公司特定客户资产管理业务备案管理、统计临测工作C.教育和组织会员遵守有关证券投资的法律、行政法规，维护投资人合法权益D.证券公司直投基金备案利监测监控工作【答案】 C2、财务尽职调查主要包括（）A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 B3、基金管理人申请基金管理人登记的，通常应提交以下材料或信息不包括（）A.工商登记和营业执照正副本复印件B.公司章程或者合伙协议C.高级管理人员的基本信息D.采取委托管理方式的，应当报送委托管理协议【答案】 D4、市场法主要包括（）A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 A5、下列关于我国证券交易所的交易机制的说法，错误的是（）。
A.竞价交易制度又称委托驱动制度，主要包括集合竞价和连续竞价两种方式B.大宗交易转让的卖方和买方可以就交易价格和数量等要素进行协议议价C.收购人自愿选择要约方式收购上市公司股份的，只能向被收购公司所有股东发出收购其所持有的全部股份的要约D.根据转让股份类型的不同，上市公司股份协议转让可分为流通股协议转让和非流通股协议转让【答案】 C6、股权投资基金募集的一般流程不包括（）A.募集筹备期B.基金路演期C.管理者确认D.协议签署及出资【答案】 C7、合格投资者必须具备的要素包括（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ【答案】 C8、股权投资基金的收入主要来源于所投资企业分配的红利以及实现（）后的股权转让所得。
A.项目进入B.项目完成C.项目退出D.以上都不正确【答案】 C9、（2017年真题）在选择基金服务机构时，基金管理人一般不作为重点关注内容的是（）。
2023年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识高分通关题库A4可打印版
2023年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识高分通关题库A4可打印版单选题（共50题）1、不同企业类型及所处发展阶段的目标公司调查内容的侧重点也不同，对于处于相对较早发展阶段的创业企业，业务尽职调查的重点是（）。
A.管理团队和产品服务部分B.产品服务、发展战略及市场因素C.理团队、资产质量D.融资结构、融资运用、发展战略【答案】 A2、股权投资基金管理人未按时履行季度、年度和重大事项信息报送更新义务累计达（）的，中国证券投资基金业协会将其列入异常机构名单，并通过私募基金管理人公示平台对外公示。
A.1次B.2次C.3次D.5次【答案】 B3、政府引导基金是由（）设立并按市场化方式运作的政策性基金，主要通过扶持创业投资基金发展，引导社会资金进入创业投资领域。
政府引导基金本身不直接从事创业投资业务。
A.机构B.企业C.政府D.个人【答案】 C4、（）作为公司内部专门行使监督权的监督机构，对公司董事和高管的行为是否符合法律法规和公司章程的规定行使监督权力，是公司法人治理结构的重要组成部分。
A.监事会B.理事会C.董事会D.股东大会【答案】 A5、（2018年真题）关于合伙型基金的架构及特点描述错误的是（）。
A.普通合伙人可自行担任基金管理人或者委托专业的基金管理机构担任基金管理人B.至少由1个普通合伙人和1个有限合伙人组成C.基金由基金管理人具体负责投资运作，有限合伙人可以参与投资决策D.普通合伙人对基金的债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额为限对基金债务承担责任【答案】 C6、（2020年真题）股权投资基金募集期间，不属于宣传推介材料中必须向投资者披露的信息是（）A.基金管理人最近三年的投资业绩说明B.基金估值政策、程序和定价模式C.基金的投资信息D.基金合同的主要条款【答案】 A7、下列说法错误的是（）A.有限责任公司型股权投资基金投资者人数不得超过50人B.股份有限公司型股权投资基金投资者人数可最高可增加至100人C.有限责任公司型股权投资基金的投资者一般按其实缴出资比例分红D.股份有限公司型股权投资基金需按股东实际持有的份额比例分红【答案】 B8、竞业禁止条款要求目标公司通过保密协议或其他方式，确保董事或其他高管不得（）。
招商引资必备50个专业知识点！
招商引资必备50个专业知识点！01 产业链招商产业链招商是指围绕一个产业的主导产品及与之配套的原材料、辅料、零部件和包装件等产品来吸引投资，谋求共同发展，形成倍增效应，以增强产品、企业、产业乃至整个地区综合竞争力的一种招商方式。
实现产业链招商的重要手段主要有以下几种：转变招商观念，以产业链招商为重点，围绕支柱或优势产业、产品制定产业链发展规划，推出产业链招商项目，加速现有产业的链化延伸、补缺，做大规模，做优配套，集中投入，逐步提升开发区的生产能力和产业集聚度；因地制宜，制定招商政策；锁定重点，创特色产业；建好载体，完善配套服务等。
02 产业招商地图产业招商地图是在摸清本地区产业优势和产业缺失的情况下，根据区域战略规划和产业发展需求，定制化绘制出潜在的招商目标图系。
它描绘了区域发展所重点关注的产业和技术在全球的分布与趋势，解构出细分技术领域的关联图谱，结合区域现有产业基础与优势，分析出亟需解决的关键技术瓶颈和所需引入的配套或互补性产业环节，并能够根据需求实现全球范围的产业与技术搜索，最终锁定潜在目标企业、机构或领军型人才。
从这个概念可以看出，产业招商地图能让地方政府有更清晰的方向和目标。
03 政府组团招商经过具体办事人员的事先策划和筹备，各级领导集体出行，以招商会的形式，声势浩大地到目的地城市推荐自己的资源优势和招商项目。
比如到香港、深圳开招商引资大会。
很多地方政府仍然热衷这种做法。
04 JQK现象JQK现象，是指「新官不认旧账」、招商引资时先用「空头支票」把企业「勾住」、「圈起来」再「揩油」的现象。
J是说地方政府在招商引资洽谈阶段，承诺的天花乱坠，先把企业「勾」住；「Q」是指企业引进后，放到某个地方圈起来，政府之前的承诺得不到兑现；「K」是说，企业投产后，有关部门经常过来「揩油」，最后企业可能被「KO」。
05 一二三产划分第一产业是指农、林、牧、渔业。
第二产业是指采矿业，制造业，电力、燃气及水的生产和供应业，建筑业。
2023年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识经典例题
2023年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识经典例题单选题（共150题）1、下列关于律师对申请股权投资基金管理人登记的机构出具法律意见书的说法正确的是（）。
A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ【答案】 D2、收购人持有一个上市公司的股份达到该公司已发行股份的（）时，继续增持股份的，应当采取要约方式进行，发出全面要约或者部分要约。
A.10%B.20%C.30%D.50%【答案】 C3、关于政府引导基金对创业投资基金的支持方式，说法正确的是（）。
A.只能通过跟进投资的方式B.可以通过参股、融资担保和跟进投资的方式C.可以通过参股或跟进投资，但不允许融资担保D.只能通过参股的方式【答案】 B4、外币股权投资基金通常采取“两头在外”的方式是指（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ【答案】 D5、下列关于股权投资基金W理人对服务机构的要求，说法错误的是（）。
A.基金服务机构应当审慎评估基金服务的潜在风险与利益冲突B.基金托管人一般是可以被委托担任同一基金的基金服务机构C.任何单位或者个人不得以任何形式挪用基金财产和投资者财产D.基金服务业务所涉及的基金财产和投资者财产不属于其破产或清算财产【答案】 B6、狭义股权投资基金特指（）A.投资基金B.入股基金C.购入基金D.并购基金【答案】 D7、在公司型基金的章程中应列明投资的具体事项，主要包括（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤC.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】 D8、下列不属于上市公司股份协议转让根据其转让情形不同分类的是（）。
A.协议收购B.股份回购C.对价偿还D.流通股协议转让【答案】 D9、以下不属于股权投资基金合格投资者的是（）。
A.投资于所管理私募基金的基金管理人及其从业人员B.持有市值350万元股票的某工厂流水线员工C.依法设立的上海某慈善基金D.名下有价值500万元房产一套的某知名大学全日制本科生小华【答案】 D10、下列哪一项不是基金销售应遵循的程序（）A.基金募集机构对普通投资者资格进行审核,确认其不属于风险承受能力最低类别投资者,也没有违反投资者准入性规定;B.股权投资基金的一般风险,包括资金损失风险、基金运营风险、流动性风险、募集失败风险、投资标的的风险、税收风险等。
2024年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识真题精选附答案
2024年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识真题精选附答案单选题（共45题）1、2016年2月5日发布的（）规定了基金管理人提交经审计年度财务报告的要求和违反处罚。
A.《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》B.《私募股权投资基金监督管理暂行办法》C.《证券投资基金法》D.《证券投资基金销售管理办法》【答案】 A2、（2019年真题）我国企业选择境外直接上市，需要先向（）提出申请。
A.境外证券监管机构B.境内证券监管机构C.境外证券交易所D.境内证券交易所【答案】 B3、下列不属于政府引导基金特点的是（）。
A.由政府出资B.不以营利为目的C.支持创业企业发展的专项资金D.流动性强【答案】 D4、信托（契约）型基金的参与主体主要为（）。
A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】 D5、基金份额持有人是（）。
A.基金管理人B.基金托管人C.基金投资者D.基金当事人【答案】 C6、有限合伙人可以用（）作价出资。
A.I、II、IIIB.II、III、IVC.I、II、IVD.I、II、III、IV【答案】 B7、当回购权条款触发后，回购价格通常（）。
A.按企业最新公允价值确定B.按回购义务人承担能力确定C.按事先约定的定价机制确定D.按初始价值确定【答案】 C8、如果基金在募集中超过了募集人数标准，无论募集机构与投资者沟通方式是否满足"特定化''标准，都将构成（）A.公开发行B.非公开发行C.成功发行D.未成功发行【答案】 A9、股权投资协议中，关于排他性条款错误的是（）A.一般是投资方单边选择权的条款B.在排他条款结束日期后，融资方可以拒绝现有投资方，与其他投资方达成交易意向C.在规定时间内，投资方有权决定是否投资D.在排他期内，融资方不能与其他投资方洽谈，但融资方子公司可以与其他投资方洽谈融资【答案】 D10、（2017年真题）基金利润是指（）。
A.基金的收入扣除费用的部分B.基金收入超出出资本金的部分C.基金收入扣除各项费用和税收之后超出本金的部分D.以上都不对【答案】 C11、在计算某基金所投资的A项目层面截至某一时点的内部收益率时，选取的必备参数不包括()A.基金对A项目历次出资的时间和金额B.投资者对基金的出资时间和金额C.A项目截至该时点的资产价值D.基金在A项目上历次收到分配的时间和金额【答案】 C12、《私募投资基金信息披露管理办法》中规定，私募基金管理人在一年之内两次被采取谈话提醒、书面警示、要求限期改正等纪律处分的，（）可对其采取加入黑名单、公开谴责等纪律处分。
政府引导基金简介介绍
这一阶段，政府引导基金开始采用更为灵活 的运作方式，如设立子基金、提供融资支持 等，以更好地满足企业发展的需求。
政府引导基金在支持产业转型升级 、推动区域经济发展等方面发挥了 重要作用。
成熟阶段
01
目前，政府引导基金已经进入成熟阶段，其运作模式
和投资策略更加成熟和稳定。
02
这一阶段，政府引导基金不仅关注企业的短期发展，
资金来源
政府引导基金的资金主要来源于政府 财政预算，同时也可能包括其他资金 来源，如银行贷款、社会资本等。
政府引导基金的资金使用需要遵循专 款专用的原则，确保资金用于支持创 新创业和产业发展。
决策机制
政府引导基金的决策机构通 常由政府代表和社会资本代 表共同组成，其中政府代表 由政府部门指派，社会资本
价值投资策略
政府引导基金倾向于选择具有内 在价值的投资项目，注重企业的 基本面和市场前景，而非短期的 市场波动。
投资领域
01
高新技术领域
政府引导基金重点支持高新技术 产业、战略性新兴产业和未来产 业，推动科技创新和产业升级。
02
绿色环保领域
03
基础设施建设
政府引导基金也关注绿色环保领 域，支持节能环保、清洁能源等 可持续发展项目。
政府引导基金还会投资于基础设 施建设领域，支持国家重大基础 设施建设项目的融资和实施。
投资方式
股权投资
政府引导基金通过股权投资的方式进入企业，成为企业的股东，分 享企业的成长和盈利。
债权投资
政府引导金也可以通过债权投资的方式为企业提供融资支持，如 提供贷款或担保等。
夹层投资
夹层投资是一种介于股权和债权之间的投资方式，政府引导基金可 以通过夹层投资为企业提供灵活的融资解决方案。
国家引导基金的法规
国家引导基金的法规
国家引导基金的法规主要有《政府投资基金暂行管理办法》。
该办法对政府投资基金进行了界定，明确指由各级政府通过预算安排，以单独出资或与社会资本共同出资设立，采用股权投资等市场化方式，引导社会各类资本投资经济社会发展的重点领域和薄弱环节，支持相关产业和领域发展的资金。
在运作上，政府投资基金主要遵循以下原则：
1.政府引导：政府通过适当的政策设计，引导社会资本进入特定领域，推
动相关产业的发展。
2.市场运作：政府投资基金应遵循市场规律，进行市场化的投资运作，包
括项目选择、投资决策、投后管理等。
3.社会参与：鼓励社会资本积极参与政府投资基金，与政府共同推动相关
产业的发展。
4.专业管理：政府投资基金应委托专业的基金管理机构进行管理，确保基
金的专业化运作。
5.风险防范：政府投资基金应建立完善的风险防范机制，包括风险评估、
风险预警、风险处置等，确保基金的安全稳健运行。
在监管上，《政府投资基金暂行管理办法》要求各级政府应建立健全政府投资基金管理制度，加强对政府投资基金的监管和绩效评价。
同时，各级财政部门应会同有关部门对政府投资基金运作情况进行年度检查和绩效评价，并将结果报告本级人民政府。
此外，政府投资基金应当接受财政、审计部门的监督检查。
以上内容仅供参考，如需更详细的信息，建议直接查阅《政府投资基金暂行管理办法》内容。
政府创业投资引导基金运作模式优化的分析
INTERPRETA TION区域治理政府创业投资引导基金运作模式优化的分析泰安市岱岳区财政局 王西刚摘要：近年来，随着我国经济水平的不断提升，政府创业投资引导基金也受到了越来越多的关注。
该资金作为鼓励创业创新企业发展的专项资金，在创业投资的过程中发挥了至关重要的作用。
基于此，本文对政府创业投资引导基金运作模式展开研究，从政府创业投资引导基金的多种运作模式出发，对其重要性加以讨论。
进而提出了明确政府地位、树立完善的运作管理模式以及加强相关专业人才的培养等有效手段。
关键词：创业投资；引导资金；运作模式中图分类号：F830.59 文献标识码：A 文章编号：2096-4595（2020）39-0053-0001为吸引更多社会资本参与到创业投资活动当中，我国已经开展不断进行政府创业投资引导基金相关的探索活动，在此过程中为后续的投资管理活动奠定了坚实基础，但同时也显露出一部分问题。
因此在实际发展的过程中，有必要加强对政府创业投资引导基金多种运作模式的分析，充分发挥其在优化资源配置、推动产业转型以及建设发展体系等方面的重要作用，进而为引导基金的进一步优化奠定基础。
一、政府创业投资引导基金的多种运作模式（一）参股模式在政府创业投资引导基金运作模式当中，参股是其中最为常见的模式之一，其运行的主要原理是基金代表财政出资吸引更多的社会资本对早期以及科技型的小企业进行投资。
与此同时，在参股模式实际操作的过程中，可以根据参股方式存在的差异对其加以区分，主要有三种：第一种是由引导基金与社会资本共同出资建立创投机构，进而由机构对企业进行投资；第二种是由以上二者出资建立母基金，母基金再与其他机构合作建立子基金，由子基金对企业进行投资；第三种属于阶段投资，即按照规定中的内容以及实际的运行情况分期参股投资，同时在相应的条件下引导基金退出。
（二）融资担保模式融资担保模式的主要运行原理为由财政出资的创投基金通过信用担保的方式对企业予以支持，从实际操作的角度上来看，该模式主要可以分为直接对企业进行信用担保以及通过专业的担保机构对创业投资企业提供担保。
基金简单知识点总结归纳
基金简单知识点总结归纳基金的种类及特点在市场上，基金可以分为股票基金、债券基金、混合基金、指数基金、货币基金等多个种类。
不同种类的基金具有不同的投资特点和风险收益特征。
股票基金是主要投资于股票市场的基金，适合投资者对股票市场有一定的了解，并能够承担一定的风险。
债券基金是主要投资于债券市场的基金，风险相对较低，适合保守型投资者。
混合基金是股票基金和债券基金的综合，风险和收益相对均衡，适合中长期投资者。
指数基金跟踪某一类股票指数进行投资，风险相对较低，适合普通投资者。
货币基金主要投资于短期货币市场，风险较低，适合短期投资者。
基金的收益和风险投资基金需要对基金的收益和风险有一个清晰的认识。
基金的收益来源主要包括股票、债券、期货等资产的投资收益和分红收益。
基金的风险主要包括市场风险、信用风险、流动性风险等。
对于投资者来说，要根据自己的风险偏好和投资目标选择适合自己的基金产品。
基金的选择和投资在选择和投资基金时，需要综合考虑多个因素。
首先要了解基金的投资策略和投资风格，基金的历史业绩表现，基金管理人的经验和能力，基金的费用水平等。
其次，要根据自己的风险偏好和投资目标选择适合自己的基金产品，并通过定期定额投资或者定期定额定投的方式进行投资。
基金的监管和规范基金是一种集合投资方式，需要严格的监管和规范。
基金的监管主要包括基金法规、基金合同、基金净值评估、基金销售等方面的监管。
基金公司、基金经理、基金托管人等机构需要依法依规运作，确保投资者的合法权益。
总之，基金是一种集合投资的方式，可以帮助投资者实现资产的多样化配置和风险的分散。
投资者在选择和投资基金时，需要了解基金的种类及特点、收益和风险、选择和投资方法等相关知识，以便可以更好地进行基金投资。
同时，监管部门也需要加强对基金行业的监管和规范，促进基金行业的健康发展。
上海国家级引导基金
上海国家级引导基金是由上海市政府设立，通过财政出资来引导社会资本投向，支持创新创业和中小企业发展的基金。
上海国家级引导基金的主要目的是发挥财政资金的杠杆放大效应，增加创业投资资本的供给，促进优质项目落地。
通过引导基金的投入，可以吸引更多的社会资本投入创新领域和新兴产业，推动科技创新和产业升级。
上海国家级引导基金的具体运作方式是通过与各类投资机构合作，共同发起设立私募股权投资基金。
这些基金可以投资于初创期、成长期和成熟期的企业，支持其发展壮大。
引导基金还提供投资咨询、管理优化、融资对接等服务，帮助企业解决发展过程中的问题和困难。
此外，上海国家级引导基金还积极探索与国内外优秀的投资机构、孵化器和科研机构等合作，打造具有国际影响力的创新生态圈。
通过这些合作，进一步拓宽了优质项目的来源和渠道，提高了投资的质量和效益。
总体来说，上海国家级引导基金的设立对于促进上海市乃至全国的科技创新和产业发展具有重要意义。
通过引导基金的支持和引导，可以推动更多的优质项目实现产业化、市场化和社会化，为经济发展注入新的动力和活力。
2024年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识真题精选附答案
2024年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识真题精选附答案单选题（共45题）1、关于全国股转系统挂牌流程，下列不属于决策改制阶段的是（）。
A.办理股份公司设立手续B.向全国股转系统报送挂牌申请及相关材料C.验资机构验资并出具验资报告D.召开股东会并作出同意改制的决议【答案】 B2、（）作为公司内部专门行使监督权的监督机构，对公司董事和高管的行为是否符合法律法规和公司章程的规定行使监督权力，是公司法人治理结构的重要组成部分。
A.监事会B.理事会C.董事会D.股东大会【答案】 A3、股权投资基金管理机构设立（）会对投资项目行使投资决策权。
A.董事会B.理事会C.投资决策委员D.股东大会【答案】 C4、关于市净率估值法的说法错误的是（）。
A.不同行业的市净率可能存在巨大差别B.不同行业的资产盈利能力差异巨大C.一些企业拥有的无形资产并未进入其资产负债表，如垄断或寡头垄断、品牌、专利和特定资源等D.制造企业和新兴产业的企业适合采用这种估值方法【答案】 D5、以下说法正确的是（）。
A.股权投资基金销售机构可以向投资者承诺投资本金不受损失B.投资者应当确保投资资金来源合法C.基金管理人不需要坚持专业化管理原则D.个人可以规避合格投资者标准募集以股权投资基金份额或其收益权为投资标的的金融产品【答案】 B6、股权投资基金信息披露义务人披露基金信息时，不得存在以下明顾行为（）A.描述投资组合运营情况B.登载行业组织的祝贺性文字C.披露基金净值等财务指标D.披露基金收益分配和损失承担情况【答案】 B7、（2018年真题）下列选项中,不属于回购退出的（）A.股权投资基金购买股权投资基金持有的股份（股权）B.被投资企业的员工集体出资购买股权投资基金持有的股份（股权）C.被投资企业管理层自筹资金购买股权投资基金持有的股份（股权）D.被投资企业控股股东自筹资金购买股权投资基金持有的股份（股权）【答案】 A8、信托（契约）型股权投资基金的认缴出资、退出事项等具体规则及安排，由（）在基金合同中约定。
2023年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识考试题库
2023年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识考试题库单选题（共30题）1、政府引导基金通常通过引导社会资金进入创业投资领域的方式支持“创新创业”，下列关于政府引导基金的描述错误的是（）。
A.政府引导基金的宗旨是发挥财政资金的引导和聚集放大效应B.政府引导基金的资金来源是政府财政出资C.政府引导基金是按非市场化方式运作的政策性基金D.政府引导基金的投资方向具有一定的导向性【答案】 C2、受托募集的第三方机构就是基金销售机构，为基金管理人提供的服务不包括（）。
A.推介基金B.发售基金份额C.办理基金份额认缴D.管理基金财产【答案】 D3、下列指标可以用来分析企业盈利能力的是（）。
A.资产收益率B.资产周转率C.资产负债率D.利息保障倍数【答案】 A4、股权投资基金募集过程中，下述行为正确的是（）。
A.向投资者承诺投资资本金有保障B.在完成合格投资者确认程序后，各方可签署基金合同C.通过微信、手机短信向不特定对象宣传推介D.通过讲座、报告会向不特定对象宣传推介【答案】 B5、有限责任公司增加或减少注册资本时，由股东会决议，必须经代表（）表决权的股东通过。
A.1/3以上B.半数以上C.2/3以上D.全部【答案】 C6、募集机构推介股权投资基金前，确定特定对象的程序错误的是（）。
A.问卷调查B.邮件确认C.口头访谈D.录音电话【答案】 C7、（2019年真题）股权投资基金为被投资企业提供的增值服务，通常不包括（）。
A.上市辅导及并购整理B.完善公司治理结构C.主导生产工艺流程的改进D.规范财务管理系统【答案】 C8、下列属于业绩指标的是（）。
A.销售额增长B.网点建设C.新市场进入D.净利润【答案】 D9、（2017年真题）根据基金管理人进行登记与备案的及时性原则，下列说法错误的是（）。
A.基金管理人取得营业执照后，在进行基金的募集前，应当及时向基金业协会进行登记B.各类私募基金募集完毕后的20个工作日内，基金管理人应对所募集的基金进行备案C.登记申请材料不完备或不符合规定的，基金管理人应及时补正D.基金管理人应当在完成工商变更登记后的20个工作日内，通过资产管理业务综合报送平台向基金业协会进行重大事项变更【答案】 D10、关于基金服务机构为防范基金服务业务中的利益冲突和输送，符合要求的（）A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、ⅤD.Ⅲ、Ⅴ【答案】 C11、利润和现金流均为负数，未来回报很高，但存在高度不确定性的早期项目一般采用的估值方法是（）。
产业发展引导基金经验
产业发展引导基金经验产业发展引导基金是我国政府为促进经济发展和产业升级而设立的重要工具。
其主要目的是引导资金向战略性新兴产业、高技术产业以及传统产业转型升级等方向投入，加快产业结构优化和创新能力提升。
以下是我总结的一些产业发展引导基金的经验。
1. 政策定位明确：产业发展引导基金的设立和运作要有明确的政策定位，以解决政策执行过程中的不确定性和可能的纠纷。
政策定位应包括基金的目标、范围、投资规模、运作机制等，以确保基金的有效性和合规性。
2. 精确定位重点产业：基金应优先支持战略性新兴产业和高技术产业，帮助培育和发展未来的增长引擎。
在制定投资方向时，要综合考虑产业前景、技术创新能力、市场需求等因素，做出科学的决策。
3. 风险管理与回报预期平衡：产业发展引导基金要在追求经济和社会效益的基础上，平衡风险与回报之间的关系。
基金应根据不同产业的特点，制定相应的投资策略和风险管理措施，确保投资项目的可持续发展。
4. 搭建合理的投融资平台：产业发展引导基金要积极探索多元化的投融资机制，如与私募股权投资基金、风险投资机构合作，搭建起融资平台，吸引更多的社会资本参与到产业发展中来。
5. 审慎选择投资项目：基金应在严格的尽职调查和风险评估的基础上，选择具备创新能力、市场竞争力和发展潜力的投资项目。
需要建立科学的评估体系，包括市场需求分析、技术评估、资金需求分析等，以提高投资决策的准确性和成功率。
6. 健全退出机制：基金应建立健全的退出机制，包括初次公开募股、股权转让、资产重组等多种方式，及时退出已完成目标的投资项目，回收投资本金并获取合理回报。
7. 提供专业的服务和支持：基金管理人应具备丰富的产业经验和专业知识，为投资项目提供全方位、多层次的支持和服务，包括技术创新、市场拓展、品牌建设等方面的支持。
产业发展引导基金在促进产业发展和经济增长中发挥着重要作用。
通过合理的政策定位、精确的产业定位、风险管理与回报预期的平衡、合理的投融资平台、审慎选择投资项目、健全的退出机制以及提供专业的服务和支持，基金可以更好地引导资金向关键领域投入，支持产业的创新发展和转型升级。
如何看懂基金知识点总结
如何看懂基金知识点总结随着经济的快速发展，国内外金融市场的领域也越来越宽广。
基金作为一种重要的投资工具，受到了越来越多的关注和青睐。
但是，要想理解基金的知识点，就需要对基金的相关知识有着深入的了解。
本文将就基金的相关知识点进行总结，希望能对广大投资者有所帮助。
一、基金的定义基金是一种金融工具，是指由多个投资者通过委托专业基金管理人集中投资于股票、债券、货币市场工具等金融资产的一种集合性投资工具。
二、基金的种类1.按照投资标的的不同，基金可以分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金、指数基金、ETF基金等。
2.按照基金的运作方式不同，基金可以分为开放式基金、封闭式基金、ETF基金等。
3.按照基金的投资目标不同，基金可以分为增长型基金、价值型基金、成长与价值型基金等。
三、基金的运作方式1. 开放式基金：开放式基金的份额可以随时转让，投资者可以根据自己的需求进行申购和赎回。
基金份额的净值是动态变化的，由基金管理人每天按照规定的公允估值方法计算得出。
开放式基金的存续期限一般比较长，投资者可以根据自己的情况随时进行买卖。
2. 封闭式基金：封闭式基金的份额不可以随时转让，投资者只有在基金到期或者特定时点才能卖出。
封闭式基金的份额交易不便，但其净值不会受到外部赎回的影响，有较强的稳定性。
四、基金的投资目标1. 增长型基金：增长型基金的主要投资目标是追求资本增值，主要投资于高成长性的企业，以获取长期资本收益为投资目标。
2. 价值型基金：价值型基金的主要投资目标是寻找低估值的股票，以获取长期稳定的价值增长为投资目标。
3. 成长与价值型基金：成长与价值型基金的投资目标是兼顾成长性与价值性，既要寻找具有高成长性的企业，又要顾及企业的估值情况，以获取稳健的长期资本收益为投资目标。
五、基金的风险收益特征基金的风险与收益是密不可分的，通常情况下，风险越大，收益也会越高。
以下是基金的风险收益特征：1. 股票基金：股票基金的收益风险较大，因为股票市场的波动性较大。
产业引导基金和lp基金
产业引导基金和lp基金
产业引导基金和LP基金是两种不同类型的投资基金，它们的目标、运作方式和投资策略都有所不同。
产业引导基金是由政府或政府支持的机构设立的政策性基金，旨在引导社会资本进入特定产业领域，促进产业发展和经济增长。
产业引导基金通常以股权投资、债权投资、夹层融资等方式运作，通过发挥财政资金的杠杆放大效应，吸引更多社会资本参与投资，从而扩大产业规模、提升产业竞争力。
LP基金则是指以有限合伙制形式设立的风险投资基金，也称为有限合伙基金。
LP基金的主要投资者是高净值个人和机构投资者，通常采取承诺出资的方式，即投资者只需在基金募集时认购份额，实际出资则是在基金投资时按需进行。
LP基金的投资对象主要是初创期和成长期的企业，通过股权投资、债权投资等方式为企业提供资金支持，帮助企业成长壮大。
总的来说，产业引导基金更注重政府对产业的引导和支持，而LP基金则更注重市场化的风险投资和资产管理。
两者在促进经济发展和提高资本运作效率方面都发挥着重要作用。
地方引导基金出资比例上限
地方引导基金出资比例上限一、引言随着我国经济体制改革的不断深入，地方引导基金在促进区域经济发展、调整产业结构、支持创新创业等方面发挥着越来越重要的作用。
然而，地方引导基金的出资比例限制问题一直困扰着政府和投资者。
本文将对地方引导基金的出资比例限制进行深入分析，并提出相应的解决策略。
二、地方引导基金的概念与作用地方引导基金是指地方政府设立的投资基金，通过出资扶持特定产业、领域或项目，以引导社会资本投向，促进经济发展。
地方引导基金的作用主要体现在以下几个方面：1.引导社会资本投向，推动产业结构调整；2.支持创新创业，促进科技成果转化；3.弥补市场化融资不足，降低融资成本；4.发挥政府引导作用，提高投资效益。
三、地方引导基金出资比例限制的意义地方引导基金出资比例限制是为了确保基金的投资效益和风险可控。
合理的出资比例限制有助于引导基金发挥政府引导作用，同时避免过度干预市场。
此外，出资比例限制还有利于激发社会资本的参与热情，提高地方引导基金的吸引力。
四、我国地方引导基金出资比例现状目前，我国地方引导基金的出资比例普遍较低，一般在10%-30%之间。
受限于出资比例，地方引导基金在实际运作中往往难以充分发挥政府引导作用，同时也影响了基金的撬动效果。
此外，部分地方政府存在过度依赖引导基金的现象，可能导致资源浪费和风险累积。
五、解决出资比例限制的策略与建议1.完善政策法规，明确地方引导基金出资比例的调整机制；2.强化政府引导作用，提高地方引导基金的投资效益；3.创新基金运作模式，降低出资比例限制带来的影响；4.加强监管，防范引导基金运作过程中的风险；5.鼓励地方政府与社会资本合作，共同推进区域经济发展。
六、结论地方引导基金出资比例限制是当前基金运作中面临的一个重要问题。
解决这一问题，需要政府、企业和投资者共同努力。
通过完善政策法规、创新运作模式和加强监管，有望突破出资比例限制，进一步发挥地方引导基金在促进经济发展中的重要作用。
基础设施reits引导基金
基础设施reits引导基金
基础设施REITs是一种投资工具，它通过集合投资者的资金购买、经营和管理基础设施项目，例如房地产、能源和交通设施等，以获取稳定的现金流和潜在的资本增值。
而引导基金则是一种政府或机构投资者为了鼓励特定领域或行业的投资而设立的基金，旨在引导社会资本投向这些领域或行业。
因此，基础设施REITs引导基金可以理解为政府或机构投资者为了鼓励基础设施领域的投资而设立的基金，通过投资基础设施REITs来引导社会资本投向基础设施领域。
这种基金通常具有较低的门槛和较好的风险控制机制，可以为投资者提供一种相对稳定且具有潜在收益的投资方式。
需要注意的是，基础设施REITs引导基金的投资风险和收益与市场环境、项目质量和基金管理水平等因素有关。
投资者应该充分了解基金的投资策略、风险收益特征和管理团队等信息，以便做出明智的投资决策。
1。
地方引导基金出资比例上限
地方引导基金是指由地方政府设立的资金，旨在引导和支持当地经济发展。
作为一种财政工具，地方引导基金在推动产业升级、促进创新创业、吸引外资等方面发挥着重要作用。
然而，为了防止过度依赖政府干预和减少潜在风险，对地方引导基金出资比例应当设定上限。
首先，设定地方引导基金出资比例上限有利于防范风险。
地方引导基金通常是政府投资的一种形式，政府的资源有限，不宜过度集中于某个领域或项目。
如果没有出资比例上限，地方政府可能会不加节制地将大量资金投入引导基金，导致过度扩张和不必要的风险。
通过设定上限，可以限制地方政府的出资规模，确保基金的合理运作和风险可控。
其次，设定地方引导基金出资比例上限有助于鼓励多元化投资。
地方引导基金的目标是促进经济发展和结构调整，而不是单一领域或行业的发展。
如果地方政府没有出资比例上限，可能会过度偏向某个领域或行业，导致资源配置不均衡和经济结构失衡。
通过设定上限，可以迫使地方政府在投资决策中更加注重多元化，促进产业协调发展，提高经济整体效益。
另外，设定地方引导基金出资比例上限有助于提高投资效率。
地方引导基金的目的是为了推动经济发展和增加就业机会，如果地方政府没有出资比例上限，可能会导致资金使用不当和浪费。
通过设定上限，可以强制地方政府更加谨慎地进行投资决策，优先选择具备较高投资回报率和市场竞争力的项目，提高投资效益和资源利用率。
此外，设定地方引导基金出资比例上限也有利于规范地方政府行为。
地方引导基金的设立和管理应遵循法律法规和市场原则，不能成为地方政府滥用权力、干预市场的工具。
通过设定上限，可以限制地方政府的自由裁量权，促使其在合法、公正、透明的框架内运作，防止腐败和滥用职权的发生。
综上所述，设定地方引导基金出资比例上限是必要且合理的。
它有利于防范风险、鼓励多元化投资、提高投资效率和规范政府行为。
当然，具体的出资比例上限应根据地方经济发展水平、财政状况和具体项目的特点进行科学确定，以实现资金的合理配置和最大化社会效益。
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企业。主要支持已经设立的创投机构，降低其投资风险。 助，增强创业投资机构抵御风险的能力。
风险补助。即对已投资于初创期中小企业创投公司予以一定补
投资保障。即创投机构挑选出有潜在投资价值、但有一定风险
的初创期中小企业，此时由引导基金对这些企业先期予以资助， 同时，由创投机构向这些企业提供无偿创业辅导。主要支持科 技企业孵化器等。
为抢抓“一带一路”、长江
国内政府引导基 金的案例
湖北省长江经济带产 业基金
经济带开发开放和长江中游 城市群建设等国家重大战略 机遇，湖北省于2015年12月 发起设立最具市场化规模的 湖北省长江经济带产业基金。
该基金由湖北省财政出资
400亿元人民币发起设立引 导基金，由引导基金募集社 会资金，发起多支母基金， 其总规模为2000亿元左右， 共同构成湖北省长江经济带 产业基金。母基金再通过发 起子基金或直接投资的方式 实现对外投资，力争放大到 4000亿元，最终带动约 10000亿元的社会投资投向 实体经济。
三、四级城市，或县级地所设立的政府引导基金，可
能因为在当地找不到足够多的好项目，导致一些优秀 的创投企业不敢与政府引导基金合作。
长此以往，引导基金资金出现沉淀、闲置现象，资金
利用效率低下，政府资金的引导作用受到严重制约。
寻租双方利益诉求存在分歧
政府引导基金的市场化运作过程中，创投机构与政府
不直接参与 创业投资
政府引导基金的特点
非营利性
市场化、有 偿方式运作
Non-profit Indirect Marketable
特点
政府引导基金的资金来源
支持创业投资企业发展的财政性专项资金; 引导基金的投资收益与担保收益;（实现财政资金的循环
利用，可以不断积累投放）
闲置资金存放银行或购买国债所得的利息收益; 个人、企业和社会无偿捐赠的资金等。
五种管理方式
成立独立的事业法人主体作为基金的管理机构。例如：深圳市创业投资引导基金管理 委员会办公室和南京市创业投资发展中心。 委托地方国有资产经营公司或政府投资平台公司负责引导基金的管理运作。例如：石 景山区国有资产经营公司作为受托管理机构，负责北京石景山区创业投资引导基金的 运作。
委托地方国有创投企业负责引导基金管理运作。如苏州工业园区创业投资引导基金的 管理机构为苏州元禾控股集团。
自1999年国内政府引导基金起步至今，政府在引导基金中扮演的角色也逐 渐地从直接投资者转变为间接投资者，不再设立创投公司，而是设立创业 投资引导基金。
政府引导基金的政策分析
政府投资基金的运行情况 接受财政、审计部门的审 计、监督。各级财政部门 会同有关部门对投资基金 的运作情况进行年度检查。 对于检查中发现的问题按 照预算法和《财政违法行 为处罚处分条例》等有关 规定予以处理。涉嫌犯罪 的，移送司法机关追究刑 事责任。
政府投资基金可以由各级 政府出资设立，由上级政 府与下级政府共同设立， 或是政府部门与社会资本 共同出资设立，财政部门 将当年政府出资金额纳入 财政预算。
政府引导基金的运作方式
四种投资方式
阶段参股。即引导基金向创业投资机构参股，并按事先约定条
件，在一定期限内退出。主要支持设立新的创业投资机构，以 扩大对科技型中小企业的投资总量。
以色列政府于1993年1 月拨款1亿美元设立了 Yozma政府引导基金。
以色列政府+民间政府创业投资
基金的模式，是“资本+海外资 本”三者相融合的模式。这种多 种资本相互融合的模式，不仅增 强了资本实力，而且有利于资源 的优势互补。
海外政府引导基 金的案例
英飞尼迪集团的第一支中国概念基 金Infinity-CSVC，成立于2004年，是中 国最早的中外合作人民币创业投资基金， 获得中国政府颁发的第一张非法人制中外 合作创业投资基金的营业执照。设立于 2007年的Infinity I-China基金是英飞尼 迪的第二支中以基金，管理着等值于3亿 美金的资金(包括人民币和美元)。 自2010年开始，英飞尼迪在中国主 要城市和高新技术开发区设立了16支合作 PE基金，并通过引入成熟的技术和专利， 以支持中国地方经济的发展。新基金的设 立，标志着继2004年设立第一支人民币基 金，和2009年设立第一支跨境基金之后， 英飞尼迪进入了其“中国十年计划”的第 三阶段。
政府引导基金发展的开端。
2005年，在国务院十部委联合发布的《创业投资企业
管理暂行办法》中第一次出现引导基金的概念。
2007年开始，国内创业投资进入高速发展期，政府引
导基金也得到了快速发展。从科技部到地方地级市政 府，都开始或筹划设立创业投资引导基金。
政府引导基金的发展
2014年5月21日，国务院总理李克强主持召开国务院
（3）向任何第三方提供赞助、捐赠（经批准的公益性捐赠除外）； （4）吸收或变相吸收存款，或向第三方提供贷款和资金拆借； （5）进行承担无限连带责任的对外投资；
（6）发行信托或集合理财产品募集资金；
（7）其他国家法律法规禁止从事的业务
政府引导基金存在的问题
引导基金规模普遍偏小
截止2014年12月31日，中国股权投资市场LP可投资本量约
双方存在利益诉求的分歧，政府给予财政出资考虑以 资本安全为先，而创投机构也追求更高的投资回报， 导致“利益共享，但风险不共担”的局面出现，会严 重影响基金的运作效率。
政府引导基金的案例
Yozma政府引导基金，由政府独
海外政府引导基 金的案例
资设立的Yozma公司负责运营管 理，主要通过与国际知名的创业 投资机构，合资在以色列发起创 业投资基金。在合资成立的子基 金中，以色列政府出资额最高占 比40%，私人资本则占到60%以 上，因此政府的1亿美元基金，能 够带动1.5亿美元以上的私人资本， 从而起到政府资金的杠杆放大作 用。
成立引导基金管理公司或者由公司制引导基金自行管理。前者如北京股权投资发展基 金管理有限公司、浙江省创业风险投资引导基金管理有限公司，此类公司并非引导基 金的出资主体，而仅作为受托机构负责基金管理运作；后者如上海浦东科技投资有限 公司、成都银科创业投资有限公司等，由公司内部团队负责基金管理运作，内部治理 按照《公司法》执行。 委托外部专业管理机构负责引导基金管理。如上海杨浦区人民政府引导基金，委托美 国硅谷银行，金山区、闵行区创业投资引导基金委托盛世投资，绍兴市创业投资引导 基金委托凯泰基金等。
常务会议，决议共包括两个方面：一是“成倍扩大引 导资金规模”；二是“完善市场化运作机制”。
2015年1月14日，国务院总理李克强再次主持召开国
务院常务会议，决定设立400亿规模的国家新兴产业 创业投资引导基金，助力创业创新和产业升级。2015 年9月1日，国务院总理李克强主持召开国务院常务会 议，决定设立600亿规模的国家中小企业发展基金。
为8850亿美元，而政府引导基金的可投资本量为175.32亿 美元，仅占总投资规模的2.0%。
目前国内引导基金的主要来源为政府财政出资，仅有一小
部分有国家开发银行等政策性银行参与，募资渠道狭窄， 未来有待补充。
限制条件偏多“择地不择优”
引导基金对其合作对象有一定的要求与限制：在不同
地区均设立管理公司/合作基金必须注册在本地。
解读政府引导基金
目录
政府引导基金的定义及作用 政府引导基金的发展 政府引导基金的运作方式 政府引导基金存在的问题
政府引导基金案例
政府引导基金的定义及作用
政府引导基金的定义
政府引导基金又称创业引导基金，是指由政
府出资，并吸引有关地方政府、金融、投资 机构和社会资本，不以营利为目的，以股权 或债权等方式投资于创业风险投资机构或新 设创业风险投资基金，以支持创业企业发展 的专项资金。
与以往财政专项资金的直接支持方式不同，
属于间接性财政支持。
政府引导基金与纯商业化创投基金
政府引导基金作为一种公共资源，是以实现
一定的政府行为目标，它的目的具有多元性 和政策性。纯商业化创投基金的目的则比较 单一，即最大化财务收益。
政府引导基金绩效考评是基于这些目标是否
得到有效实现的综合考评。纯商业化创投基 金则以单一的投资收益最大化作为绩效考评 指标。
政府引导基金的作用
引导社会资金集聚，形成资本供给效应; 优化资金配置方向，落实国家产业政策 引导资金投资方向，扶持创新中小企业; 引导资金区域流向，协调区域经济发展； 资金可持续循环利用，实现财政资金杠杆放大效应。
政府引导基金的发展
政府引导基金的发展
2002年，中关村创业投资引导资金的成立标志着我国
三类分红机制
不参与分红，只要保证本金和利息的安全。
可承担风险，参与分红，在约定几年内给享有回 购权利，回购后政府相当于不参与分红。
承担风险，参与低比例分红。
两种退出方式
引导基金在所投资的创业 投资企业存续期内将其所 持股份有限转让给其他社 会投资人或公开转让，但 原始投资者同等条件下具 有优先购买权。
转让
退出 方式
清算
引导基金投资的创业 投资企业到期后清算 退出。
四种投资领域
2015年11月12日，财政部发布《政创新创业企业，投资处于种子期，起步期的发展前景好的
创业企业。
中小微企业，投资有发展潜力的中型、小型、微型企业。 产业转型升级和发展建设项目。投资扶持重大关键技术产
谢谢
业化项目。
基础设施和公共服务领域建设项目。投资重大基础设施建
设及公共服务领域建设项目。
七项禁止业务
政府投资基金在运作中不得从事以下金融业务：
（1）融资担保以外的担保、抵押、委托贷款等业务； （2）投资二级市场股票、期货、房地产、证券投资基金、评级AAA