家庭财务报表分析

家庭财务报表分析
一、报表的基本问题
• （一）存量和流量、权责发生制与收付实现制 • 家庭收入与支出的流量显示的是一段时间现金收
支的变化 • 通常以收入的循环当作流量结果的时间。 • ——工薪阶层领月薪；收入、支出、储蓄等流量
按月计算；美国的工薪阶层领周薪 • 把按周、月的流量加总，就可以得出季度或年度
• ——每月家庭收入中有多少是工作收入，多少是 理财收入（一旦退休或停止工作，理财收入能支 撑多少家庭支出）；
• ——每月家庭支出中日常必需品支出多少、非必 需品支出是多少，比例是否合理，可以进行怎样 的调整；
• ——每月能有多少储蓄，储蓄比例是否合理，是 否能够支持现在的理财计划；
• ——家庭资产中对哪些市场因素比较敏感，利率、 汇率、股市表现等因素会对您的家庭资产产生怎 样的影响等。
• ——从上述例子可以看到，不管你的总资产是多 少，如果你的总负债更大，就有可能使你的净资 产变为负值。换句话说，你破产了。
资产编制的资料基础
• 现金——年（月）底盘点余额 • 存款——年（月）底存折单余额 • 股票——股票数量×年（月）底股价 • 基金——单位数×年（月）底净值 • 债券——市价，或面额 • 应收款——债权凭证 • 预付款——订金支付收据 • 房地产——买价/最近估价 • 汽车——二手车行情 • 保单——现金价值
• 一般包括会计报表、会计报表附注、财务状况说 明书
• 会计报表是以日常会计核算资料为主要依据按照 一定的格式加以汇总、整理，用来总括地反映企 业财务状况、经营成果和现金流量的一种书面文 件。
• 会计报表附注是是为了便于会计报表使用者理解 会计报表的内容而对会计报表的编制基础、编制 依据、编制原则和方法及主要项目等所作的解释
• 财务状况说明书是对企业一定会计期间内的生产 经营、资金周转和利润实现及其分配等情况的综 合性说明。
• ——财务报表要进行分析才有意义，否则只是一 些数字
（三）家庭财务报表
• 家庭也应当有财务报表，包括资产负债表、年度 收支表、现金流量表（收入预算表）
• 1.编制家庭财务报表并进行分析的意义 • ——有利于清楚地认识您家庭的财务状况，这样
才能知道该从什么地方入手进行财务规划。
• 通过家庭财务报表分析可以搞清楚： • ——现在有多少资产，其中自用资产（自用的房
产、汽车等）占比多少、生息资产（存款、投资 品等）占比多少，这些比例是否合理；
• ——现在有多少负债，其中消费方面的负债、投 资方面的负债、自用资产形成的负债各占比多少， 这些比例是否合理；
• 但是，毕竟不同于预付货款，在退保时，投保人一般只 能得到现金价值或者保单规定的其他相应款项。
• 在购买保险的场合，预付保费是获得保障的成本，随着 时间流逝，保险公司提供的保障期间也在流逝，预付保 费中越来越高的比例会丧失其“预付”性质，投保人对 预付保费的主张权也在逐渐缩减、消失。
• 不会丧失的是“现金价值”或者解约金。
• 一个家庭具体持有多少流动资产，主要由收入水 平和你的风险意识决定。
• 固定资产指最能体现我们的生活质量的资产，包 括住房、装饰品、家具、家用电器、机动车、古 币和邮票等收藏品等。
• 大多数一般收入的家庭，特别是那些购买了住房 的，所拥有的固定资产都在其总资产中占最大比 例。
• ——由于家庭成员的兴趣和爱好不同，所拥有的 固定资产的种类和数量也大不相同。
家庭负债表
流动负债 应付账单（水费、电费、
燃气费、物业费） 信用卡贷款 维修费用 租金 寿险费用
其他短期（消费）借款
长期负债 住房按揭
汽车按揭 房地产投资贷款
助学贷款
住房装修贷款
如何管理负债
• （1）做好财务记录，建立自己的资产负债表： 负债有多少？本身还款的能力和速度如何？
• （2）计算信贷还款比率 • 当每月的收入大部分用于还款时，负债明显偏高。 • （3）记录每月还款日期，准时还钱——罚息 • （4）避免只还最低付款额，分期付款的债务累
2.家庭财务报表的分类
• 家庭财务报表通常包括三张表： • ——资产负债表 • ——年度收支表（也就是现金流量表） • ——收支预算表 • 每一个表格都可以反映家庭理财行为的某一个方面。 • ——资产负债表反映了在某一个时点上，特别是年终时
的财务状况；
• ——年度收支表反映了前一段时间的收入、支出和储蓄 情况；
• 家电、厨具等也有类似的特征。虽然这些物品的 购置价格很高，但其实质上只是耐用消费品，至 多也就是短期资产中流动性差的那一类。
• 家具中，除非是红木家具等，否则也是一样
• 在这种情况下，如果将上述记为资产，并且依据 其购买价估值无疑有高估资产的嫌疑——其结果 很可能是以前对财务状况过于乐观
• 耐用消费品如果价值较高，视为资产也未必完全 不妥，但是一定要按当时的市场价值估价，也就 是说，现在就把自己的汽车和家电卖出去，按照 公平合理的价格能收回来多少钱，资产负债表相 应项上就记录多少金额，而这个金额越保守，对 个人或家庭做出稳健的财务决策也就越有帮助。
• 每隔一段时间反省一下这个问题是有好处的，可以让你 保持清醒理智的头脑。
• 资产负债表包括三个部分： • 资产项目——反映你所拥有的财产的货币价值； • 负债项目——反映帐单以及其它在将来必须偿还的债务； • 资产净值——是资产和负债的差额。
• （一）家庭资产
• 家庭所拥有的全部资产。大体可以分为三类： • 1.金融资产或生息资产 • 能带来利息或者退休后进行消费的资产。这些是
• 固定资产的价值评估比较困难，通常情况下，会 在现行市价的基础上下浮20％～30％。
• 购买投资资产的目的不是为了消费而是为了增值， 最低限度也要带来能抵消通货膨胀的收益。这些 收益可以使你晚年生活得更加幸福，或者可以为 子女筹足教育金。
• 用于这个目的的资产种类很多，有股票、债券、 实业、不动产、商业保险的现金价值、年金和退 休基金等等。
高价实物资产 住房 汽车
个人财物 家具 电器 衣服 首饰
• 同企业资产负债表一样，个人和家庭资产负债表 也存在一个基本关系式，即：
• 资产＝负债+净资产
• 这个等式总是存在，因为净资产可以是正值，也 可以是负值。当总资产大于总负债时，净资产为 正值，反之为负值。
• 例如，你花20万元买一辆小汽车，其中使用自己 的积蓄8万元，从银行申请贷款12万元。忽略其 它资产负债项目，购买行为发生后你的资产负债 表会呈现下列等式：
• 对于某些非现金资产，如住房、装饰品、家具、家用电 器、机动车、古币和邮票等收藏品等，其价值评估比较 困难
• 在这种情况下， • 一种方法是按照成本来计算 • ——缺点：难以真正反映资产的价值 • 另一种方法是按照市场价值来计算 • ——缺点：难以得到客观公正的价值
• 对这部分资产进行估价时宜保守一些，可以在市场价值 的基础上上下动20％。
• 汽车则不同——从买回来的那一天开始就肯定在贬值： 尽管它价值不菲，它也只是代步出行的工具，有一定的 使用年限，即使花费高额的保养和维护费用，车还是会 不可避免地陈旧老化，也就是我们说的“物理折旧”； 更需要注意的是，汽车还有“经济折旧”——车型的过 时、汽车市场价格伴随技术进步的降低等等因素都会使 二手车的市场价格保持下降的趋势。
• ——流动性和风险性相差很大，如国库券流动性 最大而风险性最小，投资实业风险性较大且流动 性最小，但收益有可能极高。
家庭资产清单之二
流动资产
现金 活期存款 投资 股票和债券
普通股 国债 企业债 长期存款 基金 封闭式基金 开放式基金 房产 实业投资 人寿险
养老金
其他投资工具 期货 期权 贵金属（黄金） 艺术品
• ——预算表估计了未来一段时间收入、支出和储蓄情况。 年度收支表和预算表只是反映的时间段不同，从计划的 观点来看，预算表更为重要。
二、资产负债表及其分析
• 家庭资产负债，简单地说就是你家有多少资源可用，有 多少负债还没有偿还，这是我们理财起码要搞清楚的。
• 资产负债表显示个人或家庭所管理的经济资源，以及所 承担的一切债务。
在个人财务规划中最重要的，因为这是实现家庭 财务目标的基础。 • 2.个人使用或者自用资产 • 是每天生活要使用的资产，如房子、车、家具、 家电、运动器材、衣服等。
• 3.奢侈资产
• 个人使用但不是家庭必需的。这一类资产取决于 这个家庭认为哪些资产是必需的，非必需部分就 可以认为是奢侈资产。
• 奢侈资产与个人使用资产的主要区别在于，变卖 时奢侈资产的价值高
• 对于保险，应将现金价值或可确定的解约金作为资产， 否则就会有高估或低估财产的可能
• （2）汽车、家电等是资产吗？
• 在资产负债表中有一项资产为“汽车、家电、厨具、家 具等”，但这些应该作为资产吗？
• 资产是家庭拥有或控制的、能以货币计量的经济资源， 而资源则具有一定的资本属性，或者说增值性。
• 房地产可以作为资产，因为拥有房产，就有得到其增值 之好处的可能，即使有房价大跌的可能，但这种可能性 是不确定的。
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• 家庭资产与负债是典型的存量概念，显 示某一时点资产与负债的状况，通常以 月底、季末或年末的资产负债的计算日
• 权责发生制，又称应计制，即按照双方 的权利和义务的发生作为收支的核算依 据
• 收付实现制，即在现金实际发生流入或 流出时才记账
（二）什么是财务报表
• 就企业层面来说，财务报告是指企业对外提供的， 反映企业某一特定日期财务状况和某一会计期间 经营成果、现金流量的文件。
基金市值 • 房地产成本与市价：所有权状、买卖契约(成本为总价+
契税+中介费)。 • 其它耐久产财：有增值可能之资产采定期估价，其它参
考市价行情 • 应收款：市价要考虑回收率做调整 • 保险现金价值：查阅保单上解约金价值来评估市价 • 负债余额：负债余额-本期还本金额
（二）家庭负债
• 包括全部家庭成员欠非家庭成员的所有债务。 • 流动负债——一年内到期的负债； • 长期负债——一年以后到期或很多年内每月要支
付的负债。 • 有些学者进一步划分为： • 短期负债——一年内需要偿还的负债； • 中期负债——一至五年内要偿还的负债； • 长期负债——还款期超过五年的负债。
计惊人； • （5）切忌以债还债，拆了东墙补西墙。 • （6）先计划还债，再计划开支，每月硬性规定
拿出一部分收入还债，剩下来的才用做开支
（三）家庭资产负债表的编制
• 1.编制家庭资产负债表所需的单据凭证
• 现金：盘点 • 活储：存折账户余额，若有多个账户，累加 • 金融性投资成本与市价：定期存单、股票账户总资产、
• 例如房地产：
• ——市场比较法：同一地段、同一建设年限的其他房屋
• ——收入还原法：市价=房租收入/平均收益率
• 应注意问题
• （1）预付保费是资产吗？
• 预付保险费是为了获得某种保障而进行的预先支付
• ——列入资产也可以，因为类似企业的“预付货款”， 其“预付”的性质，决定了这些资金是投保人自己的钱。
• 流动资产是指现金和其他能够很容易地兑换为现 金而不损失其原有价值的资产。
• 现金是流动性最强的资产。但是由于持有现金不 能给人们带来收益而且还容易丢失，所以要尽量 减少手持现金量。
• 银行存款既可以获得利息收益又可以很方便地取 出现金，且随着现代金融业的发展，可以通过支 票、信用卡等形式购物，因此储蓄也是流动资产 中很重要的一个组成部分。
• 20 ＝ 12 + 8
• （资产） （负债）（净资产）
• 一年后，偿还贷款2万元，而汽车价格上涨1万元， 则等式变为：
• 21 ＝ 10 + 11
• （资产） （负债）（净资产）
• 如果，一年后同型号汽车价格下降到18万元，你 仍用2万元收入归还贷款，你的净资产变为负的2 万。
• 家庭理财的目的就是要使你的净资产最大化，而 不是使你的总资产最大化。
家庭资产清单之一
金融资产或生息资产 个人使用资产
现金
自用住宅
金融机构存款
汽车
退休储蓄计划
家具
养老金的现值价值 衣物、化妆品
股票、基金
家居用品
直接的商业投资
厨具、餐具
用于投资的不动产 家庭维护设备
健身器材
电视、音响等
奢侈资产 贵金属 贵重首饰 珠宝 艺术品 度假别墅 其他有价值的 收藏品
• 对于资产的划分，有的学者按照流动性大小划分 为流动资产、固定资产和投资资产。个人可以按 照自己的实际情况设计家庭的资产表。