浅谈企业现金流量管理

然而，从目前实践来看不甚理想，无论是结算中心还是财务公司形式的资金管理模式，都重在“集中”，而忽视了“管理”。重在“使用”,而忽视了“流动”。仅依靠资金平衡或资金审批是远远不够的。开发使用一套成熟的软件或量身定做实用的管理模式非常紧迫。
二、企业现金流量管理存在的问题
多年来，资金紧张一直困扰企业经营与发展的突出矛盾，据统计这种现象已蔓延于90%的企业，波及各行各业。企业一方面存在资金紧张的严酷现实；另一方面又存在着存货中的储备资金、生产资金、成品资金的大量积压，应收账款居高不下，房屋建筑物、机械设备大量的闲置和浪费。
浅谈企业现金流量管理
【内容摘要】
现金流量管理是财务管理的重要内容，是保证企业财务灵活性和流动性的关键，是财务管理的核心。企业现金流量管理与其经营各项管理活动是交织在一起的，而企业经营管理活动是不稳定的，这就造成企业现金流入与现金流出往往也不平衡。为了追求最大限度的平衡和最大限度的现金净流入，保持现金流量的通畅，就必须加强企业现金流量管理，适时地对企业的资源进行合理组合配置。本文对企业现金流量管理现状及存在的问题以及企业现金流量管理控制的措施做出详细分析。
【关键字】
现金流量 现金持有量 现金流量日常管理
现金流量是企业的血液，“现金至尊(cash is king)”是现代企业财务管理的基本理念。现金对于一个企业来说已经变的越来越重要，现金流量已经成为企业信誉、企业发展潜力和企业价值评估的重要指标。对企业内部而言，现金流量之于企业如同人体中的血脉，良性现金流量可以使企业健康成长。所以，企业加强现金流量管理对企业在竞争中立于不败之地和保持可持续发展能力越来越重要。
抓现金流入量就是要开源，不断扩大销售渠道，提高市场占有率，千方百计提高销售收入，并尽快收回应收账款，不断降低应收账款占销售收入的比重；否则，即使有很高的销售收入，企业一样会陷入财务困境，甚至破产。如ABD公司近年产品销售不景气，公司召开销售会议，确定五个销售部每月应完成的销售任务为200万元，并与五个销售部门分别签订了各自的承包合同，承诺凡超过承包基数以上的部分按3%的比例兑现奖金，当然完不成任务没有奖金。会后，销售人员群情振奋，积极寻找客户，超额完成了任务。该公司的平均销售利润率为10%，随着销售的增长，企业利润和销售人员的奖金也随之增长。然而，该公司应收账款周转天数在考核前已接近一年，而该考核办法实施以后不到半年应收账款周转天数已急剧上升，已经超过了一年，面对供应部门要求大量进货的请求，该公司资金告急，偿债更加困难。虽然销售和利润都上去了，但资金越来越短缺。造成这种不良后果的原因是该公司对现金特性认识不足。如果将销售考核指标改为销售收入的回笼额，并按销售收入回笼时间的长短确定不同的奖金分配方法，回收速度越快，奖金越高，相信该公司的资金状况会有很大改观。
从社会总体角度看，一笔交易，一方存在的应收账款必表现为另一方的应付账款。所以，全社会所有企业的账面应收账款余额之和必与应付账款余额相等。因此，某此企业出现“现金短缺”之时，必有另一些企业出现“现金富裕”，而通过金融机构、金融市场的作用，则会使“富裕的现金”流向短缺的企业，而不会引起全面的资金紧张。
那么问题到底出在哪儿呢？
企业领导对投资活动、筹资活动和经营活动三者引起的现金流量的重要性不够清晰。三者均等，则不能突出经营活动的首要位置。经营活动产生的现金流量占了企业现金流入的绝大部分，经营活动是企业的最重要活动，它掌握着企业的生存命脉，可以不断增加企业内部的资金积累，为企业扩大再生产，开拓新市场，偿还债务提供坚实的资金支持。只有良好的经营活动现金流入才能增强企业的盈利能力，使企业保持良好财务状况。此外企业的发展不能依靠外部筹资实现，厚实的内部积累才是企业发展的基石，经营活动产生的现金流量是现金流量分析的重点。
（二）规范基础管理，建立完善的现金流量管理体系
有这样一组数字很耐人寻味，2006年现金发放量1800亿元，比上年同期增长14%。总贷款增长率显著高于同期增长率，外部融资环境总体上不是相对紧了，而是相对松了。那么多的银行贷款和结算资金都跑到哪里了？据国家有关统计资料显示，2007年年初以后企业产成品资金占用额增速一直明显高于上年的相同月份，且呈逐月上扬态势，1-6月份各月累计增速分别为6.9%、5.9%、7.7%、7.6%、7.6%、8.7%,分别高出上年相同月份2.3、3.3、5.1、5.1、6.2、7.3个百分点，产销率有所回落，1-6月份产销率为97.1%，与上年同期相比下降了0.7个百分点。很明显，投放的大部分现金都沉淀到生产资料中去了，没有使现金流通，更谈不上增值。造成这种局面的关键在于企业内部管理的疏漏；而内部管理的薄弱又体现在缺乏现金流量管理的观念。
二、企业现金流量管理控制的措施
（一）增强现金流量控制意识
由于众多小型企业的员工素质低下，根本不知现金流量为何物，也就谈不到控制。正是由于企业管理层没有良好的现金流量意识，也没有对员工进行专门讲解培训，更没有统一的内部财务制度和准则，导致现金流量工作的无秩序化、零乱化。下层在进行现金流量管理具体操作时更无章可循，举手无措。一方面，由于认识不到位导致理解产生误解，认为现金越多越好，不分利润与现金流量的区别，持有现金过多，则现金不能投入到生产经营中，严重影响资金盈利率:持有量过少则导致偿债能力减弱、支付能力变弱，资金流转速度变小，企业生产经营活动过程受阻。另一方面，下层执行人员由于没有理解现个流量真正的含义，在完成上级下达的任务时过分依赖指标。比如:现金每日持有量、现金比率等导致下层为了达到既定指标而不顾企业整体发展战略，挖肉补疮，敷衍了事，为了企业得到外部支持而作虚假账，操纵财务，不按实际发生额登记，给企业投资者带来严重损失。这些都是由于认识不到位造成的。
一、 企业现金流量管理现状wk.baidu.com
现行很多企业现金流量管理,缺少专门的、统一的、集中的资金管理系统，各个子公司、各个银行、各种业务对资金流动的调控没有形成关联在一起的整合信息，缺乏有效监督机制和决策机制,造成极大风险。目前大型企业普遍实行的是财务集中管理，其形式有结算中心、内部银行和财务公司等，而现金流量的集中管理，是财务集中管理的核心。资金集中管理，从收支两个环节把握住集团的资金流动，保护现金资产的安全性，既降低资金成本，又有利于发挥资金的整体优势，从而大大提高资金的使用效率和效果，优化企业的资本结构，为实现整体目标和长远规划、企业财富最大化的目标提供前提。