建设项目债务资金筹集(二)
2024年一级造价师之建设工程造价管理通关题库(附带答案)
2024年一级造价师之建设工程造价管理通关题库(附带答案)单选题（共45题）1、（2019年真题）提供施工现场相邻建筑物和构筑物，地下工程的有关资料，并保证资料的真实、准确、完整是（）的安全责任。
A.建设单位B.勘察单位C.设计单位D.施工单位【答案】 A2、在单位工程施工组织设计文件中，施工流水段划分一般属于（）部分的内容。
A.工程概况B.施工进度计划C.施工部署D.主要施工方案【答案】 C3、对于经营性项目，进行财务分析时，可分为融资前分析和融资后分析，下列说法中正确的是（）。
A.融资前分析应以动态分析为主，静态分析为辅B.融资前分析应以静态分析为主，动态分析为辅C.融资后分析只进行动态分析，不考虑静态分析D.融资后分析只进行静态分析，不考虑动态分析【答案】 A4、某工程施工至月底时的情况为：已完工程量 120m，实际单价 8000 元/m，计划工程量 100m，计划单价 7500 元/m，则工程量在月底的费用偏差为（）。
A.超支6万元B.节约6万元C.超支15万元D.节约15万元【答案】 A5、（2014年考题）采用净现值指标评价投资方法经济效果的优点是（）A.能够全面反映投资方案中单位投资的使用效果B.能够全面反映投资方案在整个计划期内的经济状况C.能够直接反映投资方案运营期各年的经营成果D.能够直接反映投资方案中的资本调整速度【答案】 B6、投资方案资产负债率是指投资方案各期末（）的比率。
A.长期负债与长期资产B.长期负债与固定资产总额C.负债总额与资产总额D.固定资产总额与负债总额【答案】 C7、现有甲乙两家银行可向借款人提供一年期贷款，均采用到期一次性偿还本息的还款方式。
甲银行贷款年利率11%，每季度计息一次；乙银行贷款年利率12%，每半年计息一次。
借款人按利率高低作出正确选择后，其借款年实际利率为（）。
A.11.46%B.11.50%C.12.00%D.12.36%【答案】 A8、为了有效地控制建设工程项目目标，可采取的组织措施之一是（）。
项目资金筹措计划书
项目资金筹措计划书篇一：施工单位项目资金筹措计划措施施工单位项目资金筹措计划措施如何制定项目实施的资金筹措计划措施，并建立以满足工程要求的流动资金，高效的利用项目部的流动资金，最大程度发挥流动资金的效益，在合同条件下完成业主交给施工任务，提高企业的竞争力。
一、公司储备资金管理措施由于物资储备资金在流动资金占相当大的比重，管好物资储备资金是管好用活流动资金的重点。
项目在材料采购时，要正确制定采购计划，搞好供需平衡，合理安排采购资金。
对生产所需的各种材料物资，应区分轻、重、缓、急，统筹安排，坚决保证生产关键材料、重点项目的材料;对超储积压材料，应严禁采购;应严格做到能自制加工的不购进，能改进的不购进，能修旧利废的尽量使用;在材料到货时按合同严格进行验收，对库存物资要认真审核，及时掌握进货情况，把好资金结算关，使进货中发生的问题解决在承付货款之前。
为达到以上要求，项目在内部管理上，把储备资金逐项分解落实到各部门、科室、个人，实行奖罚制度，使有关部门和人员精打细算，克服过去管物不管钱、盲目采购、积压资金现象严重等情况。
财务部门对每个采购人员按照采购计划核定备用金，并加强对采购资金的跟踪管理，按月清理，以减少资金的垫支和使用。
二、贯彻执行节约成本，降低消耗措施项目要采取有效措施，控制生产消耗、节约各项费用。
要正确编制生产计划，严格按计划施工。
要把成本指标和各种主要材料、单项消耗指标纵横分解到各部门、各施工段及个人，实行奖罚承包。
三、执行工程计量工作制度，加快资金的回收加强工程部门、合同部门的对已完工程及变更工程的计量工作。
做到工程只要结束，就能很快形成计量。
同时，合同部门、财务部门应通力合作，尽快使申报的进度款回到我们手中。
四、建立项目实施内部资金账户，实施二级核算制度项目通过内部资金账户，进行内部工程资金结算业务，防止流动的乱战、乱用占用。
同时，我公司的内部资金账户，确保一个工日内办理完相关业务，严禁拖欠。
债务资金的筹集方式
二、债务资金的特点
债务资金的所有权归属于债权人
企业只获得资金的使用权。
债务资金的使用具有时间性
需要到期偿还。
债务利息在税前列支
具有抵税作用。
路漫漫其悠远
三、债务资金的筹资方式
按照所筹资金可使用时间的长短
长期负债筹资 短期负债筹资
路漫漫其悠远
（一）长期负债筹资
长期负债是指期限超过一年的负债。
可使用的资金 放弃折扣后取得98%的资金使用权
0
10
30
放弃折扣的远
所以，放弃现金折扣成本为：
路漫漫其悠远
【同步训练6-2】现金折扣成本的计算与分析
接上例，假设中南公司当前有一项短期投资机会， 收益为20%。经与对方协商，供应商同意将信 用期延长到60天。
请问，在这种情况下，放弃现金折扣的成本为多少？ 是否要放弃现金折扣，将资金投向短期投资？
路漫漫其悠远
【例6-6】放弃现金折扣成本的计算
中南公司按“2/10、n/30”的条件购入货物100 万元。该公司因资金紧张，拟放弃现金折扣，请 你计算放弃现金折扣的机会成本。
路漫漫其悠远
若该公司放弃现金折扣
其目的是取得在未来的20天（信用期－折扣期）内 98万元（100×（1－2%））的资金使用权。
所以，租金A=90000÷（（P/A,20%,8－1） +1）
=90000÷（3.6046+1） ≈19545.67（元）
路漫漫其悠远
（3）融资租赁的优缺点
与其它长期负债相比，融资租赁的主要优点是：
①筹资速度快。 ②年均还款负担轻。 ③税收负担轻。 其缺点主要是资金成本较高，其租金要比银行借款或
长期负债筹资主要有长期借款和发行债券两种方式。
专项债务资金财务管理制度
第一章总则第一条为加强专项债务资金的管理，确保资金使用安全、规范、高效，根据《中华人民共和国预算法》、《中华人民共和国财政法》等法律法规，结合本地区实际情况，制定本制度。
第二条本制度适用于本地区各级政府及其部门、单位使用专项债务资金的财务管理。
第三条专项债务资金是指为支持特定项目、事业发展或特定领域而设立的债务资金。
第四条专项债务资金的管理遵循以下原则：（一）专款专用原则；（二）合规使用原则；（三）绩效导向原则；（四）公开透明原则。
第二章资金筹集与管理第五条专项债务资金的筹集应严格按照国家和地方相关政策规定，通过发行地方政府专项债券等方式进行。
第六条专项债务资金的管理和使用应设立专门的管理机构，负责资金的筹集、分配、使用和监督。
第七条专项债务资金的使用范围包括：（一）项目资本金；（二）项目配套资金；（三）偿还债务；（四）其他经批准的用途。
第八条专项债务资金的使用必须符合以下条件：（一）项目符合国家和地方产业政策；（二）项目具备良好的经济效益和社会效益；（三）项目资金需求合理，资金来源明确；（四）项目实施方案完整，审批手续齐全。
第三章资金拨付与使用第九条专项债务资金的拨付应遵循以下程序：（一）编制资金使用计划；（二）进行项目评审；（三）签订资金使用协议；（四）拨付资金。
第十条专项债务资金的使用应按照项目进度、资金需求进行拨付，确保资金及时到位。
第十一条项目单位应建立健全内部管理制度，确保资金使用的合规性和安全性。
第十二条项目单位应定期向专项资金管理机构报告资金使用情况，接受监督检查。
第四章资金监督与绩效评价第十三条专项债务资金的管理和使用应接受审计、财政、监察等部门的监督检查。
第十四条专项资金管理机构应定期对专项债务资金的使用情况进行绩效评价，评价结果作为资金分配和项目调整的重要依据。
第五章责任追究第十五条违反本制度规定，造成专项资金使用不当、损失浪费的，依法依规追究相关人员的责任。
第十六条违反本制度规定，构成犯罪的，依法追究刑事责任。
中国铁路总公司基本建设财务管理规定
中国铁路总公司基本建设财务管理规定铁总财[2022]36号总公司所属各企业，各铁路公司：现将《中国铁路总公司基本建设财务管理规定》印发给你们，请认真贯彻执行。
中国铁路总公司2022年3月1日第一章总则第一条为加强中国铁路总公司（以下简称总公司）基本建设财务管理，规范基本建设财务行为，提高建设资金使用效率，防范资金风险，依照国家法律法规和总公司有关规定，结合总公司基本建设特点，制定本规定。
第二条本规定适用于总公司所属企业的基本建设财务行为。
控股合资公司（以下简称合资公司）基本建设财务行为依照本规定要求履行程序后规范办理。
第三条基本建设是指总公司下达基本建设投资计划的，以新增工程效益或者扩大生产能力为主要目的的新建、续建、改扩建、迁建、大型维修改造工程及相关工作。
第四条基本建设财务管理主要内容包括：建设资金管理、建设成本管理、工程价款结算管理、竣工决算及资产交付管理、绩效评价管理、监督管理等。
第五条基本建设财务管理的主要任务是：（一）依法筹集和使用基本建设项目（以下简称项目）建设资金，防范财务风险。
（二）合理、准确编制项目建设资金预算，保证项目建设资金需求，提高资金使用效率。
（三）加强项目核算管理，规范和控制建设成本。
（四）及时准确编制项目竣工财务决算，办理资产交付，全面反映基本建设财务状况。
（五）加强对基本建设活动的财务控制和监督，实施绩效评价。
第六条基本建设项目建设单位（以下简称项目建设单位）包括总公司所属企业和合资公司。
项目建设单位内部设立的、专门组织项目建设的机构称为项目管理机构。
第七条总公司基本建设财务管理主要职责包括：（一）严格执行国家基本建设财务管理有关规定，制定总公司基本建设财务管理制度。
（二）组织编制项目建设资金预算，筹集、请领、拨付总公司负责筹集的建设资金，保障建设资金需求。
（三）指导、监督、检查、考核总公司所属企业的基本建设财务管理行为。
（四）审批项目竣工财务决算。
（五）按照规定办理国家有关部门要求的基本建设财务工作。
债务资金的筹集PPT课件
贷款等
2、特点：A时间短、手续简便；
B期限、数量、利息协商，灵活性强
C资金成本低；
D有财务杠杆作用。
二、借款的一般程序：
向银行申请、银行审核、签订合同、取得资金、
到期归还、逾期罚息
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第二节、长期借款与负债筹资
三、借款合同的主要内容 1、合同内容：是借款合同的正文。包括金额、 期限、利率、偿还办法、借款担保、条件 用途、违约责任、权利义务等等 2、限制条款： （1）一般条款：A持有一定现金；B限制资本 性支出；C限制长期负债增加；D限制股利 支付方式 （2）例行条款：A向银行报送财务报表；B禁 止出售应收款；C限制资产出售；D违约及 处罚 （3）特殊条款：如要求领导人人身保险等
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一、租赁筹资
3、财务租赁（融资租赁）
（1）主要特点：A：契约的不可取消性；
B：租赁期限长；
C：资产处理灵活；
D：构成企业负债；
E：不提供专业服务
（2）具体形式：A：直接租赁
B、售后回租
C：借款租赁
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一、租赁筹资
4、租赁筹资优缺点 A、优点： （1）可以迅速获得所需资产 （2）租赁可提供一种新的资金来源 （3）经营租赁可保存企业借款能力 （4）租赁限制条件少 （5）能减少设备过时陈旧的风险 （6）租金可在租期内分摊，有利财务安排 （7）租金可在税前扣除，减少所得税的上交 B、缺点：资金成本高；不能享有设备残值。
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第二节、长期借款与负债筹资
四、长期借款优缺点：
1、优点：成本低，弹性大，有财务杠杆作用
2、缺点：风险大，限制条款多，筹资数额少
五、短期借款
1、条件：到期日、规模、抵押品、偿还条件、
补偿性余额、承诺等
债务资金的筹集--注册税务师辅导《财务与会计》第四章讲义2
正保远程教育旗下品牌网站美国纽交所上市公司(NYSE:DL)中华会计网校会计人的网上家园注册税务师考试辅导《财务与会计》第四章讲义2债务资金的筹集4.3 债务资金的筹集二、筹集债务资金的方式（一）发行公司债券1.公司债券的种类（1）按债券是否记名，可分为记名债券和无记名债券；（2）按能否转换为公司股票，可分为可转换为股票的公司债券和不可转换为股票的公司债券；（3）按是否上市流通，可分为上市债券和非上市债券；（4）按偿还期限的长短，可分为长期债券和短期债券；（5）按支付利息的形式不同，可分为固定利息债券、浮动利息债券和贴息债券；（6）按发行的保证条件不同，可分为抵押债券、担保债券和信用债券。
2.公司债券的发行价格债券发行价格＝债券面值的现值＋债券各期利息的现值公司债券的发行价格有溢价、折价和平价三种：当票面利率 >市场利率，溢价发行；当票面利率 <市场利率，折价发行；当票面利率＝市场利率，平价发行。
经典例题－3【基础知识题】某公司发行一种债券，该债券的面值为1000元，票面利率为8%，每年年底付息一次，期限为10年。
若市场年利率为10%，则该债券的发行价格为多少？若市场年利率为6%，则该债券的发行价格为多少？[答疑编号6312040103]『正确答案』根据债券估价模型：（1）当市场年利率为10%时：P＝A×PV k,n＋I×PVA k,n＝1 000×PV10%,10＋1 000×8%×PVA10%,10＝1 000×0.3855＋80×6.1446＝877.1（元）（2）当市场年利率为6%时：P＝A×PV k,n ＋I×PVA k,n＝1 000×PV6%,n＋1000×8%×PVA6%,10。
中央厨房建设项目的融资方式和筹资计划
中央厨房建设项目的融资方式和筹资计划中央厨房作为一个集中供餐的平台，在市场需求增长、政策环境积极促进以及技术创新驱动的背景下，具有广阔的发展前景。
中央厨房也面临着标准化和规模化生产的挑战，配送成本和效率的提升问题,以及消费者品牌认知度不高等问题。
通过技术创新、多元化产品和服务以及与电商、物流企业合作等措施的实施，中央厨房行业有望迎来更加快速和健康的发展。
中央厨房在产品配送上也将采用智能化的方式，通过物联网、云计算、人工智能等先进技术实现行车路线优化、配送时间预测、配送任务分配等功能，提高配送效率和配送质量，减少配送过程中的损失和误差。
食材是中央厨房运营的核心，其采购质量和流程直接影响到整个运营的品质和效益。
为了保证食材的安全和营养，中央厨房需要和优质供应商建立长期稳定的合作关系，并进行食材的质量检测和审查。
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一、中央厨房研究背景随着城市人口的不断增加和饮食方式的改变，对食品安全、营养均衡和效率的需求也逐渐增加。
传统的厨房模式已经无法满足这些需求，因此中央厨房作为一种新型的餐饮生产模式，逐渐受到学术界和实践领域的重视和研究。
（一）人口增长和城市化近年来，世界各地城市人口不断增长，特别是发展中国家。
这导致了对食品供应链和食品安全的巨大挑战。
传统的分散式厨房面临着食品安全监管的困难、食材采购的复杂性以及用餐高峰时段的效率低下等问题。
中央厨房作为一种集中生产、集中配送的模式，可以更好地控制食品安全，提高效率，满足人口增长和城市化带来的餐饮需求。
1食品安全问题食品安全一直是社会关注的焦点之一。
分散式厨房由于规模小、监管难度大，容易造成食品安全隐患。
而中央厨房作为集中生产模式，在生产过程中能够更好地控制食品质量和安全，保证消费者的身体健康。
2、节约资源和提高效率中央厨房的集中生产、集中配送模式可以有效节约食材和能源资源，减少浪费。
基本建设项目资金管理规定(三篇)
基本建设项目资金管理规定第一章总则第一条为规范基本建设项目的资金管理，加强对基本建设项目资金的监督和管理，提高工程项目资金使用效益，保证基本建设项目顺利实施，根据国家有关法律、法规和有关文件的规定，制定本规定。
第二条本规定所称基本建设项目资金管理，是指在完成基本建设项目资金划拨、估算、预算、决算等过程中的资金规划、调度、监督、控制和使用情况的跟踪核查和竣工结算等一系列管理活动。
第三条适用本规定的基本建设项目包括国家、省、市、县（市、区）四级政府的投资的基本建设项目和国有企业、集体企业、外商投资企业、合资企业和合作企业以及其他经济组织承担的基本建设项目，以及依法设立的社会力量投资建设的项目。
第四条基本建设项目资金管理应当坚持的原则有：（一）严格遵守国家有关法律、法规和有关规定，健全资金监管体系，加强对基本建设项目资金的监督和管理；（二）以财政拨款为主要资金来源，注重合理布局和有效配置资金；（三）注重项目的经济性和技术性评价，加强资金使用效益的监测和评价；（四）加强预算管理，建立和完善项目预算制度；（五）严格落实资金计划，确保资金的安全和有效运行；（六）强化内部控制，加强对项目资金的监管和控制；（七）加强信息化建设，提高工作效率和服务质量。
第二章资金筹措和投资决策第五条基本建设项目资金的筹措应当遵循以下原则：（一）依法合规，不得违规违纪、挤占滥用和损害国家和社会的利益；（二）以财政拨款为主要资金来源，合理确定其他资金来源；（三）坚持以市场化原则筹集资金，引入社会力量参与投资；（四）注重改革创新，探索多元化资金筹措和投融资体制机制；（五）强化政策援助，确保贫困地区基本建设项目资金的筹措。
第六条基本建设项目的投资决策应当遵循以下原则：（一）坚持市场经济原则，注重项目的经济性和可行性；（二）重视项目的社会效益和经济效益，并综合考虑；（三）科学论证项目的投资规模，合理决定项目的资金规模；（四）加强技术评估，保证项目的科学性和技术性；（五）加强风险评估，预测和控制项目的风险；（六）强化环境评估，确保项目的可持续发展。
投资建设项目决策-投资建设项目融资方案(二)_真题无答案-交互(522)
投资建设项目决策-投资建设项目融资方案(二)(总分269, 做题时间90分钟)一、单项选择题(每题的备选项中，只有1个最符合题意)1.关于利率风险和汇率风险，下列表述不正确的是( )。
SSS_SINGLE_SELA 利率风险是指由于利率变动导致资金成本上升，给项目造成损失的可能性B 汇率风险是指由于汇率变动给项目造成损失的可能性C 为了防范利率风险，应对未来利率的走势进行分析，采用浮动利率D 应对使用外汇数额较大的项目进行分析，以确定借用何种外汇币种及采用何种外汇币种结算2.某项目通过长期借款、短期借款和发行股票分别融资4000万元、1000万元和7000万元，融资的资金成本分别为8%、6%和15%，则项目加权平均资金成本为( )。
SSS_SINGLE_SELA 9.7%B 10.4%C 11.9%D 12.3%3.下列对项目资本金与项目债务资金比例的表述，正确的是( )。
SSS_SINGLE_SELA 资本金与债务资金的合理比例需要由财务杠杆系数计算决定B 资本金所占比例越高，企业的财务风险和债权人的风险越小，也就越有可能获得较低利率的债务资金C 提供债务资金的债权人希望项目能有较低的资本金比例，以降低债权的风险D 资本金的比例越低，资本金财务内部收益率就越高，同时企业的财务风险和债权人风险也越小4.在项目融资方案研究中，优先股应视为项目资本金的原因是( )。
SSS_SINGLE_SELA 不发生利息B 不需要受偿C 后于其他债权受偿，且股息在税后利润中支付D 股息低于其他借款的资金成本，且在税后利润中支付5.在实际工作中，通常将( )的资金称为“自有资金”，并在改扩建项目的融资方案和财务分析中视为项目资本金。
SSS_SINGLE_SELA 新设法人融资B 既有法人内部融资C 新设法人内部融资D 既有法人融资6.下列建设项目中，一般采用新设法人融资方式的是( )。
SSS_SINGLE_SELA 技术改造B 改建项目C 扩建项目D 新建项目7.债券发行者和债券投资者属于不同的国家，资金来源于国际金融市场是( )的重要特征。
资金筹集方式
信用证
• 信用证(Letter of Credit，L／C) ，是指开证银 行应申请人的要求并按其指示向第三方开立的载 有一定金额的，在一定的期限内凭符合规定的单 据付款的书面保证文件。
• 信用证是银行有条件保证付款的证书，成为国际 贸易活动中常见的结算方式。按照这种结算方式 的一般规定，买方先将货款交存银行，由银行开 立信用证，通知异地卖方开户银行转告卖方，卖 方按合同和信用证规定的条款发货，银行代买方 付款。
• 私募又称不公开发行或内部发行，是指面向少数特定的投资
人发行证券的方式。私募发行的对象大致有两类，一类是个 人投资者，例如公司老股东或发行人机构自己的员工（俗称 “内部职工股”）;另一类是机构投资者，如大的金融机构或 与发行人有密切往来关系的企业等。
资金筹集方式
公募方式发行证券的优缺点
公募以众多的投资者为发行对象，筹集资金潜力大， 适合于证券发行数量较多、筹资额较大的发行人；
• 融资灵活。在不需要的时候可以较容易地将资金 返还给基金持有人。
资金筹集方式
产业基金特点
• 投资对象主要为非上市企业。 • 投资期限通常为3－7年。 • 积极参与被投资企业的经营管理。 • 投资的目的是基于企业的潜在价值，通过投资推
动企业发展，并在合适的时机通过各类退出方式 实现资本增值收益。
资金筹集方式
三是优先股的索偿权优先，即优先股的索偿权先于普通股，
而次于债权人。
资金筹集方式
优先股股东的权利
• 1、股息领取优先权。 股份公司分派股息的顺序是优 先股在前，普通股在后。股份公司不论其盈利多少， 只要股东大会决定分派股息，优先股就可按照事先确 定的股息率领取股息，即使普遍减少或没有股息，优 先股亦应照常分派股息。
投资建设项目融资方案(一)模拟题
[模拟] 投资建设项目融资方案(一)单项选择题 (每题的备选项中，只有1个最符合题意)第1题：实行建设项目资本金制度是为了规范项目投融资行为，项目资本金是指( )。
A.建设项目总投资B.出资方实缴的资金C.项目法人银行贷款D.项目法人债券参考答案：B答案解析：第2题：企业库存现金和银行存款可以由企业( )得以反映，其中有一部分可以投入项目。
A.利润分配表B.资产负债表C.利润表D.现金流量表参考答案：B答案解析：第3题：与经营净现金流量有关的因素是( )。
A.经营净收益B.净利润C.折旧D.财务费用参考答案：A答案解析：第4题：企业法人的资本金通常以( )方式投入。
A.注册资金B.资本公积C.准资本金D.优先股参考答案：A答案解析：第5题：股东投入企业的资金超过注册资金的部分，通常以( )的形式记账。
A.实收资本B.所有者权益C.资本公积D.资产参考答案：C答案解析：第6题：企业法人的资本金在有些情况下投资者还可以以( )方式投入资金，包括优先股、可转换债券、股东借款等。
A.准资本金B.注册资金C.资本金D.股本资金参考答案：A答案解析：第7题：资本金出资形态可以是现金，也可以是实物、工业产权、非专利技术等。
以工业产权和非专利技术作价出资的比例一般不超过项目资本金总额的( )。
A.10%B.20%C.25%D.30%参考答案：B答案解析：第8题：下列对优先股的说法不正确的是( )。
A.优先股是一种介于股本资金与负债之间的融资方式B.优先股股东不参与公司的经营管理，没有公司的控制权C.发行优先股通常不需要还本，但要支付固定股息，固定股息通常低于银行的贷款利息D.对于一般股股东来说，优先股是一种负债参考答案：C答案解析：第9题：在项目融资中，股东不愿意对项目公司提供更多的注册资金，常用附加( )对于项目的银行借款提供准资本金支持。
A.贷款B.股东借款C.出口信贷D.发行债券参考答案：B答案解析：第10题：国内商业银行贷款的利率目前受( )的调控，由其不定期对贷款利率进行调整。
项目建设资金筹措方案
项目建设资金筹措方案篇一：三峡项目的资金筹措方案一、项目的资金筹措方案(一) 计划资金筹措方案按已明确的资金来源，建设期可为三峡工程提供资金2236.6亿元。
其中前11年381.7亿元，包括：1、三峡工程建设基金。
从1993年起，全国用电每kW?h加价3厘钱；从1994年起，征收标准提高到4厘钱，三峡基金不计息、不还本，作为国家对三峡工程的投入。
征收电量的计算口径是：按现行发电量的67%计算，并考虑8%的年递增率，三峡工程20年建设期可征收三峡基金845.7亿元，其中前11年为305.7亿元。
2、葛洲坝电厂筹资。
包括两个部分：一是发电利润，二是电价微调收入。
葛洲坝电厂从1993年起，上网电价每年提高1分，至1996年，共提高4分。
20年，这两部分可为三峡工程提供建设资金1192.2亿元，其中前11年为65.2亿元。
3、三峡电厂发电收入。
三峡电厂自2003年开始发电，建设期累计可发电5079亿kW?h，按每kW?h创造0.25元的所得税利润计算，至2013年累计可筹集1269.7亿元，其中前11年可筹资8.8亿元。
(二) 实际筹资方案但是在实际执行过程中，三峡公司并没有按照这一筹资方案运作。
我们分析认为，主要原因就是成立了长江电力股份有限公司。
2002年9月，中国三峡总公司作为主发起人，设立了中国长江电力股份有限公司，经营管理葛洲坝电厂和三峡电厂发电资产。
三峡总公司改制重组的思路是：以葛洲坝电厂为基础,优化重组三峡总公司电力生产业务，改制成立长江电力股份公司，在2003年三峡首批机组投产发电期间，实现首次公开发行并上市的目标，之后，运用多种融资渠道募集资金，逐步收购三峡投产机组，三峡总公司将所筹集资金用于长江上游水力资源的滚动开发。
2003年10月，长江电力A股发行成功，11月18日，长江电力A股在上海证券交易所上市。
因为新成立的长江电力经营管理葛洲坝电厂和三峡电厂发电资产，产生的利润自然归长江电力所有，长江电力要用这些收入去购买母公司的投产机组，这样一来，原定的筹资方案中第二项和第四项资金来源就无法获得了。
债务融资 案例
债务融资案例案例一：某公司债务融资某公司计划扩大业务规模，但需要大量资金来支持新项目的发展。
为了获得资金，该公司决定通过债务融资来满足资金需求。
该公司首先与多家银行和金融机构进行了洽谈，并最终选择了合适的金融机构进行融资。
经过双方协商，该公司与金融机构签订了一份贷款协议。
根据贷款协议，该公司将获得一笔固定金额的贷款，利率为市场利率加一定的利差。
贷款期限为5年，还款方式为每年归还一部分本金和利息。
债务融资的资金将用于新项目的建设和设备更新。
新项目计划于两年内完工，预计将增加公司的产能和市场份额。
设备更新将提高公司的生产效率和产品质量，为公司带来更高的收入和利润。
在债务融资过程中，该公司需向金融机构提供相关的财务和经营信息，以证明其还款能力和信用状况。
公司还需履行贷款协议中的各项义务，包括按时归还贷款和支付利息。
通过债务融资，该公司获得了所需的资金，加速了新项目的开展，并提升了公司的竞争力和盈利能力。
案例二：某地方政府债务融资某地方政府计划进行一项大型的基础设施建设项目，为了筹集项目所需的资金，该地方政府决定进行债务融资。
首先，该地方政府发布公开招标，邀请各界金融机构竞标债务融资项目。
经过评审和谈判，政府选择了一家金融机构作为合作伙伴，签订了债务融资协议。
根据协议，金融机构将向政府提供一笔固定金额的借款，利率为市场利率加一定的利差。
借款期限为10年，还款方式为每年归还一部分本金和利息。
债务融资的资金将用于基础设施建设项目的资金支持，包括道路、桥梁、供水等项目。
该基础设施项目预计将带来就业机会和经济增长，并提升该地方政府的治理能力和形象。
在债务融资过程中，政府需向金融机构提供相关的财务和项目信息，以证明其还款能力和项目可行性。
政府还需履行协议中的义务，包括按时归还借款和支付利息。
通过债务融资，该地方政府成功筹集到了所需的资金，实施了重要的基础设施建设项目，促进了经济发展和社会进步。
建设项目资金筹措
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方案1属于企业融资；方案2和方案3都属于项目融资。
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从清理C厂的资产中收回一部分，除此之外，不能
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方案2：借来的钱建C厂，还款的资金仅限于C厂建成
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要求自来水公司从别的资金来源，包括A、B两个厂
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后的水费和其他收入。如果新项目失败，贷方只能
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的收入归还贷款，这称为贷方对自来水公司无追索权。
500
G银行贷款 ，年利息率为10%
400
合计
甲:发行长期债券500万元，年利率为10%，筹资费率为3%，同时普通股股息增加到25元，以后每年还可以增加6%。 乙:发行长期债券300万元，年利率10%，筹资费率为4%；另发行普通股200万元，筹资费率为5%，另发行的普通股息增加到25元，以后每年增加5%。试选出最佳方案。
方案1：贷款用于建设新厂C，而归还贷款的款项来源 于A、B、C三个水厂的收益。如果新厂C建设失败，该 公司把原来的A、B三个水厂的收益作为偿债的担保。 这时，贷款方对公司有完全追索权。
§3 项目融资模式 1.概念： 狭义的概念是指通过项目来融资，即仅以项目的资产、收益作抵押来融资。 例1 某自来水公司现拥有A、B两个自来水厂。为了增建C厂，决定从金融市场上筹集资金。
20000
=
-
-
×
=
）
（
）
资金成本率Kg
×
例 按年利率6%借入的资金总额为20000元，在借款期内每年支付利息4次，假设实际所得税率为33%，f=4%,这项借款的资金成本是多少？
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资本金
负债
自有资金
股票
债券
银行借款
项目建设资金筹措
项目建设资金筹措
项目建设资金筹措是指筹集项目建设所需资金的过程。
在筹措资金的过程中，可以采取以下几种方式：
1. 自筹资金：由项目方自行出资，包括现金投入、股权融资、自有资产投入等。
这是一种常见的筹资方式，可以提高项目方在决策中的自主权。
2. 贷款融资：可以向银行或其他金融机构申请贷款，用于项目建设资金的筹措。
通常需要提供项目规划、业务计划、财务报表等相关材料，以证明项目的可行性和还款能力。
3. 债务融资：可以发行债券或其他债务工具，向公众或机构筹集资金。
债务融资可以提供较为稳定的资金来源，并且一般具有一定的期限，可以根据项目的需要进行调整。
4. 股权融资：可以向风险投资机构、私募股权基金等专业投资机构出售股份，筹集项目建设资金。
股权融资相对于债务融资更加灵活，但也会面临一定的风险。
5. 合作开发：可以与其他企业、机构或个人进行合作开发，共同筹集项目建设资金。
合作开发可以通过联合投资、共同建设等方式，共享风险和收益。
6. 政府出资：对于一些政府支持的项目，可以申请政府资金的支持。
政府出资可以减轻项目方的资金压力，但也需要遵守相关政策和程序。
在筹措项目建设资金时，需要根据项目的实际情况、风险承受能力和市场条件等因素进行综合考虑，选择合适的筹资方式，并进行风险评估和资金管理，确保项目能够顺利进行。
工程施工项目债务支付筹划
工程施工项目债务支付筹划随着我国经济的快速发展，基础设施建设项目的数量和规模逐年扩大，工程施工项目债务支付筹划成为项目成功与否的关键因素之一。
工程施工项目债务支付筹划是在项目实施过程中，对债务资金的筹集、使用和管理进行系统规划和控制，以确保项目顺利实施并实现投资回报最大化。
本文将从债务支付筹划的原则、内容、方法和注意事项等方面进行探讨。
一、债务支付筹划原则1. 合规性原则：遵循国家法律法规，确保债务支付筹划的合法性。
2. 安全性原则：确保债务资金的安全，防范财务风险。
3. 效益最大化原则：合理利用债务资金，提高项目投资回报。
4. 动态调整原则：根据项目实施情况，及时调整债务支付筹划方案。
二、债务支付筹划内容1. 债务资金筹集：根据项目需求，选择合适的融资渠道，如银行贷款、债券发行等。
2. 债务资金使用：合理分配债务资金，确保项目关键环节的资金需求。
3. 债务资金管理：建立健全财务管理制度，确保债务资金的高效运作。
4. 债务偿还计划：制定合理的债务偿还计划，确保项目实施过程中的资金流动性。
三、债务支付筹划方法1. 现金流分析：通过对项目现金流量的预测和分析，确定债务资金的需求和偿还计划。
2. 财务比率分析：运用财务比率指标，评估项目的财务状况和偿债能力。
3. 债务结构优化：结合项目特点，优化债务结构，降低融资成本。
4. 风险评估与控制：识别项目风险，制定相应的风险控制措施。
四、债务支付筹划注意事项1. 充分了解项目风险：在债务支付筹划过程中，要充分了解项目的风险因素，制定针对性的风险应对措施。
2. 合理估算项目成本：准确估算项目成本，确保债务资金的合理使用。
3. 加强与金融机构的合作：与金融机构建立良好的合作关系，为项目提供稳定的融资渠道。
4. 完善合同管理：加强合同管理，确保债务资金的合法合规使用。
总之，工程施工项目债务支付筹划是项目成功的重要保障。
项目各方应充分认识到债务支付筹划的重要性，遵循原则，加强筹划，确保项目顺利实施，实现投资回报最大化。
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建设项目债务资金筹集(二)
5.2.2（掌握）发行公司债券公司债券（又称企业债券）是指公司依照法定程序发行、约定在一定期限内还本付息的有价凭证。
发行公司债券是债务筹资的一个重要方面。
（1）公司债券的种类
1）按照债券的票面上是否记名，可将债券分成记名债券和无记名债券。
2）按照债券有无抵押担保的情况，可将债券分为信用债券、抵押债券和担保债券。
3）按照债券能否转换为公司股票，可将债券分为可转换债券和不可转换债券。
4）按照债券利率确定方式，可将债券分为固定利率债券和浮动利率债券。
5）按照债券票面利率设计方式，可将债券分为有票面利率债券和零票面利率债券。
6）按照债券的偿还方式，可将债券分为可提前收回债券和不可提前收回债券。
此外，公司债券还可以分为分期偿还债券和一次性偿还债券等。
（2）发行公司债券的条件
1）股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元；
2）累计债券总额不超过公司净资产额的40％；
3）最近3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息；
4）筹集的资金投向符合国家产业政策；
5）债券的利率不超过国务院限定的利率水平；
6）国务院规定的其他条件。
有下列情形之一的，不得再次公开发行公司债券：
1）前一次公开发行的公司债券尚未募足；
2）对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实，仍处于继续状态；
3）违反《证券法》规定，改变公开发行公司债券所募资金的用途。
（3）发行公司债券的程序
1）作出发行债券决议。
具体决定公司债券发行总额、票面金额、发行价格；募集办法、债券利率、偿还日期及方式等内容。
2）提出发行债券申请。
应当向国务院授权的部门或者国务院证券监督管理机构申报，并报送公司营业执照、公司章程、公司债券募集办法、资产评估报告和验资报告。
依照规定聘请保荐人的，还应报送保荐人出具的发行保荐书。
3）公告债券募集办法。
应当载明本次发行债券总额和资金用途、债券面额、债券利率、还本付息的期限与方式、债券担保情况、
债券发行价格、发行的起止日期、公司净资产额、已发行的尚未到期的公司债券总额、债券的承销机构等事项。
4）签订承销协议。
公代销或者包销方式。
5）交付债券，收缴债券款，置备公司债券存根簿。
（4）公司债券的信用评级
债券的信用等级表示债券质量的优劣，反映债券偿付本息能力的强弱和债券投资风险的高低。
目前世界上最的两大评级机构，是美国穆迪公司和标准普尔公司。
5.2.3（掌握）融资租赁
融资租赁又称财务租赁或金融租赁。
是由租赁公司按照承租企业的要求融资购买设备，并在契约或合同规定的较长期限内提供给承租企业使用的信用性业务，是一种不可撤销的，完全付清的中长期融资形式，是现代租赁的主要类型。
融资租赁有着筹资速度比较快、各种限制条件比较少、设备淘汰风险概率小、租金可以在税前扣除等优点。
其主要特点：
1）涉及三方当事人。
租赁公司（出租人）、建设项目业主（承租人）、供货商
2）两个或两个以上合同。
出租人-承租人的租赁合同，出租人-供货商的买卖合同
3）租赁合同比较稳定。
4）租赁期限较长。
5）承租企业保养设备。
但无权自行拆卸改装。
6）承租企业通常留购设备。
融资租赁的形式融资租赁按其业务内容的不同特点，可分为如下4种形式：
1）直接租赁。
2）转租赁。
3）回租租赁。
承租人先卖出，再租进。
4）杠杆租赁。
杠杆租赁是国际上比较流行的一种融资租赁方式。
它一般要涉及承租人、出租人和贷款人三方当事人。
●融资租赁的程序
1）挑选租赁公司
2）办理租赁委托。
填写"租赁申请书"，提供财务状况文件，包括资产负债表、利润表和现金流量表等。
3）签署订货协议。
4）签订租赁合同。
5）租办理验货、付款与保险。
6）支付租金。
7）租赁期满的设备处理。
5.2.4（熟悉）国外债务融资：国际金融组织贷款、国际商业银行贷款
（1）国际金融组织贷款：世界银行和亚洲开发银行。
1. 国际金融组织的贷款条件：
①限于成员国。
②用于工程项目。
发放贷款的重点
●基础设施工程项目，如交通运输（铁道、公路、水运、民航）和公用事业（如电力、通讯、供水、排水等）；
●发展农村和农业建设项目以及教育、卫生事业项目等。
●只有在特殊情况下，才发放非项目贷款。
●凡非项目贷款，借款国只能用于满足进口某项物资设备所需的外汇、支持生产或用于克服自然灾害后维持经济发展计划的资金需求等。
③专款专用。
并国际金融组织的监督：使用款项、工程进度、物资保管、工程管理
④贷款期限和利率。
●一般为数年，最长可达30年。
●贷款利率分固定利率、浮动利率和可变利率三种。
⑤贷款费用。
一般包括：先征费用，贷款生效时支付贷款额的1％；未支付余额承诺费，经借款人申请与贷款人协商批准后可有部分免除。
⑥贷款货币。
美元、日元、欧元、英镑、瑞士法郎或国际金融组织可有效出资的其他货币。
2. 国际金融组织的贷款程序。
①提出计划，确定项目。
②组织专家，③审议通过，签订贷款合同。
④工程项目招标。
●参加投标的国家，仅限于成员国。
●国际金融组织按工程进度发放贷款，并对贷款的使用进行监督。
●在建设项目所需物资确已成交后，国际金融组织才能将贷款直接付给供应商或借款者。
●国际金融组织还要对设备的招、投标合同的过程进行监督。
●派出检查团定期检查工程进度，了解是否严格执行了批准的贷款合同，确保资金按计划使用。
⑤项目投产后，做出后评价。
贷款全部发放后1年左右，企业效益、社会效益、银行效益以及经验教训等
3. 我国对国际金融组织贷款的规定。
①贷款用途。
属于国家主权外债，按照政府投资资金进行管理。
贷款主要用于公益性和公共基础设施建设，保护和改善生态环境，促进欠发达地区经济和社会发展。
②纳入国外贷款备选项目规划。
③履行项目审批、核准或备案手续。
④审批项目资金申请报告。
⑤对外签署贷款协定、协议和合同。
（2）国际商业银行贷款
国际商业银行贷款是指在国际金融市场上，一家或几家国际商业银行向一国政府、金融机构或工商企业提供的贷款。
主要形式有：
①期限贷款：期限贷款的期限是固定的。
②转期循环贷款：转期循环贷款是银行同意在未来一段时期内，连续向借款人提供一系列短期贷款。
国际商业银行贷款的程序。
①申请。
需要编制借用国际商业银行贷款项目建议书和可行性研究报告，并按我国投资管理体制的权限报有关审批部门审批。
申请报告中应包括：
●借用国际商业银行贷款的形式和金额、用途
●国内配套资金的落实情况
●工程项目建成后的经济效益和外汇平衡情况
●偿债方式和偿还责任等。
②审批。
审批分为项目审批和借款条件审批两个步骤。
③办理外债登记。
外债登记分为定期登记和逐笔登记两种形式。
④开立外债专户。
外债专户分为贷款专户和还本付息专户。
【
Word 是学生和职场人士最常用的一款办公软件之一，99.99%的人知道它，但其实，这个软件背后，还有一大批隐藏技能你不知道。
掌握他们，你将开启新世界的大门。
Tab+Enter,在编过号以后，会自动编号段落
Ctrl + D调出字体栏，配合Tab+Enter全键盘操作吧
Ctrl + L 左对齐，Ctrl + R 右对齐，Ctrl + E 居中
Ctrl + F查找，Ctrl + H 替换。
然后关于替换，里面又大有学问！
有时候Word文档中有许多多余的空行需要删除，这个时候我们可以完全可以用“查找替换”来轻松解决。
打开“编辑”菜单中的“替换”对话框，把光标定位在“查找内容”输入框中，单击“高级”按钮，选择“特殊字符”中的“段落标记”两次，在输入框中会显示“^P^P”，然后在“替换为”输入框中用上面的方法插入一个“段落标记”(一个“^P”)，再按下“全部替换”按钮。
这样多余的空行就会被删除。
Ctrl + Z是撤销，那还原呢？就是Ctrl + Y，撤销上一步撤销！
比如我输入abc, 按一下F4, 就会自动再输入一遍abc。