投资估算 建设期借款利息概述

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投资项目净现金流量及经济要素

投资项目净现金流量及经济要素

2、折旧方式:固定资产原值扣除净残值后的部 分在使用期内进行各种形式的分摊
3、折旧方法 (1)直线折旧法 ※ 折旧公式: Dt=(K-Ln)/n 式中: Dt—第t年折旧费额(t=1,2, …,n)
n—使用期数(年) K—资产原值 Ln—资产使用期末净残值 净残值——项目寿命终了时扣除各种清理、拆除、 污染物处理等费用之后的资产残值收入
※ 盈利(经营收益)
盈利=销售收入-经营成本-各种税金
五、投资项目净现金流量的计算
1、净现金流量基本算式 Ft=CIt-COt
式中: Ft—第t期的净现金流量(t=1,2, …,n) CIt—第t期的现金流入 COt—第t期的现金流出 n—项目寿命期
2、一般工业项目的各期净现金流量计算图示
营业收入 -总成本费用 -营业税金及附加
(2)概略估算:相对简单,但精度较低
※ 单位生产能力投资估算法
估算公式: Y2=X2k1Pf
k1=Y1/X1
式中:Y2—拟建项目投资总额
X2—拟建项目设计规模
Pf—价格调整系数
k1—类似项目单位生产能力投资
Y1—类似项目投资总额
X1—类似项目规模
※ 指数估算法
估算公式: Y2=Y1(X2/X1) Pf
(三)利润 1、利润的含义 ——反映企业在一定时期内实现的纯收益,是考 核企业生产经营情况的一个综合指标 2、利润的表现形式 ※ 营业利润
营业利润=营业收入-总成本费用-营业税金及附加
※ 利润总额
利润总额=营业利润+投资净收益+营业外净收入
※ 税后利润(净利润、企业留利)
税后利润=利润总额-所得税
※ 增值税的计税依据:营业收入 ※ 应纳增值税的计算方法:销项税额减进项税额 (2)所得税 ※ 企业所得税的纳税业务人是实行独立核算的企 业 ※ 企业所得税税率:基本税率33%(内资企业)、

浅议市政工程建设期贷款利息的计算方法

浅议市政工程建设期贷款利息的计算方法

浅议市政工程建设期贷款利息的计算方法作者:白雪来源:《现代经济信息》2014年第21期摘要:目前,我国工程建设期贷款利息是建设项目总投资的一部分,对建设期贷款利息的计算是建设项目投资估算以及设计概算得以确定的重要内容。

本文通过现在市政工程建设期贷款利息的计算方法,同时结合资金时间价值理论,试论证合理的计算方法,了解该该计算的内涵,进而推导出能够快速计算出贷款利息的简要计算方式。

关键词:市政工程;工程建设期;贷款利息;计算方法中图分类号:F830.52 文献标识码:A 文章编号:1001-828X(2014)011-000-01现阶段,在我国建设项目当中,最为普遍的资金筹集形式就是银行的长期借款。

早在1991年,中国人民银行就已经将有关基本建设项目建设期银行贷款利息的收取问题作了相关规定。

自此,在工程项目总投资中,建设期贷款利息已经成为不可或缺的一部分,根据该贷款利息的产生特点,应该将其纳入到固定资产原值当中,以资本化的利息来计算。

这种计算方式涉及建设求的年限、资金来源、贷款条件以及支用情况逐年计算。

一、市政工程建设期贷款利息的常规计算概述在工程建设期内,由于对银行进性资金的借贷而生债务资金,从而按支付利息,并且按照相关规定允许在投产后计入固定资产原值,如其它一些债务资金利息、银行的债务资金以及各项金融费用等等。

其中各项金融费用包括借款产生的管理费用、保险费用、手续费等等。

理论上说,这些费用应当单独计算,并将其计入到工程建设期的借款利息当中。

由于不同工程建设期的借款方式不同以及资金来源的不同,导致了其贷款利息也有着不同的计算方式。

一般来说,对于我国借款利息的计算都比较简单,与国外借款利息计算不同的是,我国将承诺费以及管理费用等排除在外。

所以,我国国内对市政工程建设期贷款利息的计算不用计算承诺费以及管理费,以增加利息率的形式来弥补。

目前,建设期利息的计算主要的形式即为复利,在建设期内用有效年利率按年计算。

建设项目投资估算

建设项目投资估算

一、建设项目投资估算(一)建设项目总投资构成:包括固定资产投资、建设期借款利息和流动资金三部分.固定资产投资是指项目按拟建规模,规划设计方案、建设内容进行建设所需的费用;建设期借款利息是指企业为建设项目进行建设投资借款和流动资金借款而发生的利息支出;流动资金是指为维持企业的正常生产经营活动所占用的全部周转资金。

建设项目总投资形成的资产分为固定资产、无形资产、递延资产和流动资产.二、房地产项目投资与总成本费用估算1、房地产开发项目投资与成本费用的相关概念(一)房地产开发项目投资特点三种经营模式:出售、出租和自主经营。

(二)房地产开发项目总投资房地产开发项目总投资包括开发建设投资和经营资金两部分。

(1)开发建设投资是指开发期内完成房地产产品开发建设所需投入的各项成本费用。

包括土地费用、前期工程费、基础设施建设费、建筑安装工程费、公共配套设施建设费、开发间接费、管理费用、财务费用、销售费用、开发期税费、其他费用以及不可预见费等(2)经营资金是指房地产开发企业用于日常经营周转的资金.(三)开发产品成本开发产品成本是指房地产开发企业在开发过程中所发生的各项费用,从财务角度,这些成本可按用途分为:土地开发成本、房屋开发成本、配套设施开发成本等。

而在核算上又可划分为:开发直接费(包括土地费用、前期工程费、基础设施建设费、建筑安装工程费、公共配套设施建设费)和开发间接费(包括管理费用、财务费用、销售费用、开发期税费、其他费用以及不可预见费等).亦可开发成本和开发费用进行分类。

开发成本包括土地费用、前期工程费、基础设施建设费、建筑安装工程费、公共配套设施建设费、其他费用、开发期税费、不可预见费。

开发费用包括管理费用、财务费用、销售费用。

例6-1:某开发商在广州开发一个项目,总建筑面积157,349平方米,其中住宅135,049平方米,商铺5,300平方米,会所17,000平方米。

住宅全部销售,商铺用于出租,会所自己经营。

造价工程师《案例分析》章节典型案例题(第一章)

造价工程师《案例分析》章节典型案例题(第一章)

造价工程师《案例分析》章节典型案例题(第一章)第一章建设项目投资估算与财务评价一、简答题1、某公司拟从国外进口一套机电设备,重量1500t,装运港船上交货价,即离岸价(FOB价)为400万美元。

其他有关费用参数为:国际运费标准为360美元/t;海上运输保险费率为0.266%;中国银行手续费率为0.5%;外贸手续费率为1.5%;关税税率为22%;增值税的税率为17%;美元的银行外汇牌价为1美元=6.1元人民币,设备的国内运杂费率为2.5%。

估算该设备的购置费。

(计算过程及结果均保留两位小数)2、某建设项目以财务净现值为指标进行敏感性分析的有关数据如下(单位:万元),指标不变动净现值原值为861.44,建设投资变动-10%、10%后净现值分别为914.94、807.94;营业收入变动-10%、10%后净现值分别为703.08、1019.80;经营成本变动-10%、10%后净现值分别为875.40、847.47,对该项目进行敏感性分析。

二、阅读理解1、某公司2017年初拟建年产15万吨产品的工业项目,根据调查统计2014年当地已建年产12万吨产品的工程及工程建设其他费用之和为1500万元,自2014年至2016年每年平均造价指数递增3%。

拟建项目有关数据资料如下:1.拟建项目的生产能力指数为1。

2.拟建项目建设资金来源为自有资金和贷款,贷款本金为1000万元,分年度按照投资比例均衡发放,按年计息贷款年利率8%。

3.建设期3年,第1年投入30%,第2年投入50%,第3年投入20%。

4.预计建设期物价年平均上涨率3%,投资估算到开工的时间按1年考虑,基本预备费率10%。

(计算结果保留两位小数)<1> 、对于拟建项目,试用生产能力指数法列式计算拟建项目的工程及工程建设其他费用。

<2> 、估算拟建项目的建设投资。

<3> 、对于拟建项目,若单位产量占用流动资金额为20元/吨,试用扩大指标估算法估算该项目的流动资金。

投资估算+建设期借款利息

投资估算+建设期借款利息

第二节 建设期借款利息计算
1.建设期借款利息构成 建设期借款利息是指项目在建设期内因使用债务资金而支 付的利息。 在偿还债务资金时,这部分利息一般也作为本金,计入项 目投入使用后各期的利息。 建设投资借款的资金来源渠道不同,其建设期贷款利息的 计算方法也不同。国内借款利息比较简单,国外借款利息中 还要包括承诺费、管理费等。为简化计算,承诺费一般不单 独计算,采用适当提高利息率的方法来处理。
第二节 建设期借款利息计算
2.建设期借款利息的计算 在经济分析中,无论各种债务资金按年计息,还是按季、 月计息,均可简化为按年计息,即将名义利率折算为有效年利 率。 在项目经济分析中,假定各种债务资金均在年中支用,即 当年借款支用额按半年计息,上年借款按全年计息。 建设期每年利息的计算公式为:
每年应计利息=(年初借款本息累计+本年借款支用额/2)×年利率
第一节 简单估算法
二、比例估算法
比例估算法分为两种: 以拟建项目的全部设备费为基数进行估算。
根据已建成的同类项目的建筑安装费和其他工程费用等占设 备价值的百分比,求出相应的建筑安装费及其他工程费等, 再加上拟建项目的其他有关费用,其总和即为项目或装置的 投资。
以拟建项目的最主要工艺设备费为基数进行计算。
P’1、P’2、P’3……—各专业工程费用占工艺设备费
的百分比;
第一节 简单估算法
三、系数估算法(朗格系数法) 以设备费为基础,乘以适当系数来推算项目的建设费用。
D C(1 Ki )Kc KL (1 Ki )Kc
D—总建设费用; C—主要设备费用; Ki—管线、仪表、建筑物等项费用的估算系数; Kc—管理费、合同费等间接费在内的总估算系数; KL—朗格系数(总建设费用与设备费用之比)。 这种方法比较简单,但没有考虑设备规格、材质的 差异,精确度不高。

建设期利息怎么算,计入哪里

建设期利息怎么算,计入哪里

建设期利息怎么算,计入哪里一般人们可能不太了解,建设期利息主要是指工程项目在建设期间内发生并计入固定资产的利息,主要是建设期发生的支付银行贷款、出口信贷、债券等的借款利息和融资费用。

一、建设期利息怎么算,计入哪里建设期利息应按借款要求和条件计算。

国内银行借款按现行贷款计算,国外贷款利息按协议书或贷款意向书确定的利率按复利计算。

为了简化计算,在编制投资估算时通常假定借款均在每年的年中支用,借款第一年按半年计息,其余各年份按全年计息。

计算公式为:各年应计利息=(年初借款本息累计+当年借款额/2)年利率。

当总贷款分年均衡发放时,建设期利息的计算可按当年借款在年中支用考虑,即当年贷款按半年计息,上年贷款按全年计息。

二、复利计算编辑建设期利息复利计算公式一般为建设期计利息=sum;[(上一年年末借款本息累计+当年借款额/2)年利率]。

该计算公式表明:建设项目的借款利息在建设期内的一个计息周期进行计算,但没有在该周期进行偿还,该借款利息的金额将进入建设期内的下计息周期作为借款本金计算利息,即复利计算,以此类推,直至建设期结束。

按照复利计算的原理,项目在建设期内的全部借款利息没有偿还,一直挂账到建设期结束时或者到项目经营期中去偿还。

三、其他事项单位自建自用的,工程建设期利息收入计入在建工程科目,以负数冲减在建工程。

对外施工企业,在对外施工中,工程建设期利息收入计财务费用。

以负数冲减财务费用。

房地产开发企业,工程建设期利息收入计入开发成本科目,以负数冲减开发成本。

如果全部都是资本性的借款,即为建设在建工程借入的,那就计入在建工程,如果企业是边建设边生产,那么可能还有部分资金是用在营运资金上,那是要计入当期的财务费用的,不能资本化。

对于专门借款的利息,应该冲减在建工程的成本。

如果这个借款不是专用用于工程的,而只是一般借款,那么这个利息收入就要计入财务费用。

这个财务费用当然是要缴纳企业所得税的。

单利计算编辑建设期利息单利计算公式一般为:建设期计利息=sum;[(上一年年末借款本金累计+当年借款额/2)年利率]。

建设项目投资估算方法分析

建设项目投资估算方法分析

建设项目投资估算方法分析摘要:项目投资估算方法分析是对建设项目在进行投资估算时候,建设投资、建设期利息和流动资金的估算方法的类型以及其中涉及到的各项费用(如建筑工程费、设备及工期具购置费、安装工程费等)的具体估算方法的分析。

项目投资费用包括建筑工程费、安装工程费、设备购置费、工程建筑其他费用,工程建设预备费,选参已建类似工程项目,技术与经济参数,选取恰当计算方法,对其费用正确估算,科学决策,提高投资效益。

关键词:投资估算,建设投资,建设期利息,流动资金Abstract:The project method of investment estimation and indefinite analysis is when we make a investment costs with a project, and what the computational method of construction investment、interest incurred during construction(IDC)and Liquidity, refer to the stimate of the costs (eg: construction cost, equipment cost, installationcosts). The project investment costs, including construction costs, the installation costs, equipment purchase fees, other costs of construction, construction reserve fund, Senate elections have been built similar projects, technical and economic parameters, select the appropriate method of calculating the cost of their right estimates, scientific decision-making, improve investment returns.Key words:investment estimate,construction investment ,interest incurred during construction(IDC),Liquidity1. 投资估算概述 (2)1.1 投资的范围及构成 (2)1.1.1 项目总投资的含义及构成 (2)1.1.2 项目总投资的估算内容 (2)1.2 投资估算的深度与要求 (3)1.2.1 投资估算的深度 (4)1.2.2 投资估算的要求 (4)1.3投资估算的依据和作用 (4)1.3.1 投资估算的依据 (4)1.3.2 投资估算的作用 (5)2. 投资估算方法 (5)2.1建设投资的构成与估算 (6)2.1.1 建设投资的构成 (6)2.1.2 建设投资的估算 (7)2.2 建设期利息的构成与估算 (13)2.2.1 建设期利息的构成 (13)2.2.2 建设期利息的估算 (13)2.3 流动资金的构成与估算 (14)2.3.1 流动资金的构成 (14)2.3.2 流动资金的估算 (14)参考文献 (17)1.投资估算概述投资估算是指在整个投资决策过程中,依据现有的资料和一定的方法,对建设项目的投资额(包括工程造价和流动资金)进行的估计。

2023年一级造价工程师《案例分析》经典计算题

2023年一级造价工程师《案例分析》经典计算题

2023一级造价工程师经典计算题《案例分析》1专题一:投资估算一、总投资【列1】背景资料:某市一新建工业项目,已知该项目建筑工程费为1500万元,设备投资估算为2000万元,安装工程费用为500万元。

工程建设其他费用1000万元,项目的基本预备费率为5%。

问题:列式计算该新建项目的建设投资。

(结果取整数)答案:工程费用=1500+2000+500=4000(万元)基本预备费:(4000+1000)×5%=250(万元)建设投资=4000+1000+250=5250(万元)二.静态投资估算抵岸价(进口设备原价)=CIF+ 两费四税2【列1】背景资料:某企业投资建设一个工业项目,该项目相关资料和基础数据如下:该项目设备从国外进口,设备交易港装船价为250万美元。

海洋运输公司的现行海运费率6%,海运保险费率为2.5%。

外贸手续费率、银行手续费率、关税税率和增值税率分别按1.5%、0.5%、17%、13%计取。

国内运杂费费率为1%。

美元兑换人民币的汇率均按1美元=6. 2元人民币计算。

问题:列式计算该进口设备的购置费。

(结果保留2位小数)答案:FOB 价=250×6.2=1550.00(万元)国际运费=1550×6%=93.00(万元)运输保险费=(1550+93)/(1-2.5%)×2.5%=42.13(万元)到岸价CIF=1550+93+42.13=1685.13 (万元)银行财务费=1550×0.5%=7.75(万元)外贸手续费=1685.13×1.5%=25.28(万元)关税=1685.13×17%=286.47(万元)增值税=(1685.13+286.47)×13%=256.31(万元)设备抵岸价=1685.13+25.28+7.75+286.47+256.31=2260.94(万元)设备购置费=设备购置费=2260.94×(1+1%)=2283.55(万元)3.建安工程费的计算★★(1)构成法:建筑安装工程费=建筑工程费+安装工程费建筑安装工程费=人工费+材料费+机械设备费+管理费+利润+规费+税金(2)类似工程预算法:D=A×KK=a%K1+b%K2+c%K3+d%K4式中:D—拟建工程单方造价A—类似工程单方造价a%,b%,c%,d%—类似工程单方造价中人工费、材料费、施工机具施工费、管利规税占单方造价的比重K1,K2,K3,K4—拟建工程地区与类似工程预算造价在人、材、机、管利规税之间的差异系数【列1】背景资料:某拟建项目建筑面积11000 m²; 其设计标准、规模与该企业2 年前在另一城市修建的3同类项目相同,已建同类项目的单位建筑工程费用为1600 元/m², 建筑工程的综合用工量为4 . 5工日/m², 综合工日单价为80元/工日,建筑工程费用中的材料费占比为50%,机械使用费占比为8%。

光伏项目的投资估算设计概算以及财务评价介绍

光伏项目的投资估算设计概算以及财务评价介绍
扩展:
折旧率:固定资产折旧额与固定资产原始价值比率。它反应固定资产价 值分摊到成本费用中去的程度。
财务评价
财务分析
财务评价
财务分析
• 敏感性分析
敏感性分析用以考察项目涉及的各种不确定 因素对项目基本方案经济指标的影响,找出敏感 因素,估计项目效益对它们的敏感程度,粗略预 测项目可能承担的风险。 在光伏发电项目中,根据工程的特点,测算 固定资产投资、上网电量、电价及利率等不确定 因素单独变化时,对全部投资财务内部收益率、 资本金内部收益率及投资回收期的影响。
投资变化分析
0% 5% 10% -10% -5%
发电量变化分析
0% 5% 10% -10% -5%
电价变化分析
0% 5% 10%
总结
项目投资概算与以此为基础的财 务分析在对项目的考察与对比中起 到重要作用,是重要的项目决策依 据;同时能够配合投资各方谈判, 促进平等合作。
设备及安装工程 通讯和控制设备及安装 工程 送出工程 其他设备及安装工程
设计概算
3、建筑工程
发电设 交通工程 其他工程
设计概算
4、其他费用
项目建设用地费
项目建设管理费 其他费用 生产准备费 勘察设计费 其他税费
设计概算
案例
某50MW光伏电站
设计概算

价差预备费
建设投资 47874.11 585.8 48459.91 97.46 2.54 100.00
七 八
建设期利息 工程动态投资(一~七)部分 合计 单位千瓦的静态投资(元/ 千瓦)
9574.82
单位千瓦的动态投资(元/ 千瓦)
9691.982
财务评价
财务评价的概述
财务评价主要是根据国家现行财税制度, 分析测算项目的实际收入和支出,考察其获 利能力,清偿能力等财务状况,以评价项目 的财务可行性。

建设项目投资估算与资金筹措

建设项目投资估算与资金筹措

9.1 概述投资估算是在项目的建设规模、技术方案、设备方案、工程方案及项目实施进度等进行研究和基本确定的基础上,估算项目投入总资金(包括建设投资和流动资金),并测算建设期内分年度资金需要量的过程。

估算出的项目总资金作为制定项目融资方案、进行项目经济评价,以及在项目实施阶段编制设计概算的重要依据。

9.1.1 投资估算的范围——以项目建设方案设计中确定的研究范围和各单项工程内容及工程量为依据。

9.1.2 投资估算的内容项目总投资=建设投资+流动资金。

9.1.3 投资估算的依据1、项目设计文件、批准的项目建议书及其批文;2、项目建设管理部门颁发的建设工程造价费用构成、计算方法及其他有关计算工程造价的文件;3、行业主管部门制定的投资估算办法、估算指标和定额,包括工程建设估算指标、概算指标和类似工程实际投资资料;4、国内设备现行出厂价格及运杂费率,引进技术设备情况简介及询价、报价资料;5、工程所在地主要材料价格实际资料、工业和民用建筑造价指标、土地征用价格和建设外部条件;6、现行的建筑安装工程费用定额及其他费用定额指标;7、有关部门制定的工程建设其他费用的计算方法和费用标准,以及国家公布的物价指数;8、投资项目各单位工程的建设内容及工程量;9、资金来源及建设工期;10、其他有关文件、合同、协议书等。

9.1.4 投资估算的深度和要求1、投资估算的深度➢机会研究阶段:投资估算误差率±30%以内;➢初步可行性研究阶段:估算误差±20%以内;➢可行性研究阶段:估算误差±10%以内;➢评估阶段:估算误差±10%以内。

2、投资估算应达到以下要求:➢工程内容和费用构成齐全,计算合理,既不能重复计算,又不能提高或降低估算标准,更不应高估冒算或漏项少算。

➢如果选用指标与具体工程之间的标准或条件有差异时,应进行必要的换算或调整。

➢估算精度要达到误差率要求,应能满足设计概算、施工图预算和项目管理的要求。

投资估算概述(PPT 47页)

投资估算概述(PPT 47页)

一、建设投资简单估算法
➢ 单位生产能力估算法
➢ 该方法将项目的建设投资与其生产能力的关系视为 简单的线性关系,估算简单但精度较差。
➢ 要求拟建项目与所选的已建项目类似,仅存在规模 大小和时间上的差异。
一、建设投资简单估算法
例:假定某地拟建一座2000套客房的豪华旅馆,另 有一座豪华旅馆最近在该地竣工,且掌握了一下资 料:它有2500套客房,有餐厅、会议室、游泳池、 夜总会、网球场等设施。总造价为10250万美元。估 算新建项目的总投资。
一、建设投资简单估算法
➢ 比例估算法 以拟建项目的工艺设备投资为基数进行估算
该方法是以拟建项目的工艺设备投资为基数,根据已建成的同类的已建项目 的有关资料,各专业工程(如总图、土建等)占工艺设备投资的比重,求出 拟建项目各专业工程的投资,然后把各部分投资相加求和,再加上拟建项目 的其他有关费用,其总和即为拟建项目的建设投资。
解:根据公式,得 Байду номын сангаас2=80000×(90/40)0.6×1.2=156164万元
一、建设投资简单估算法
➢ 比例估算法 以拟建项目的设备购置费为基数进行估算
该方法是以拟建项目的设备购置费为基数,根据已建成的同类项目的建筑工 程费和安装工程费占设备购置费的比重,求出相应的建筑工程费和安装工程 费,再加上拟建项目其他费用(包括工程建设其他费和预备费),其总和即 为拟建项目的建设投资。
C E(1 f1P1' f2P2' f3P3' ......) I
➢ C-拟建项目的建设投资; ➢ E-拟建项目根据当时当地价格计算的工艺设备投资 ➢ P1’、P2,-已建项目各专业费用占工艺设备投资的百分比; ➢ f1、f2-由于时间因素引起的定额、价格、费用标准等综合调整系数; ➢ I-拟建项目的其他费用;

投资项目评估练习题(含答案)

投资项目评估练习题(含答案)

练习一一、名词解释1. 影子价格2. 概率分析3. 建设期借款利息4. 项目融资5. 项目周期二、选择题1、现金流量计算中等额支付资金回收公式是()①F=A(F/A、i、n)②A=F(A/F、i、n)③P=A(P/A、i、n)④A=P(A/P、i、n)2、项目选点应遵循的原则是()①平衡发展原则②地区优势原则③技术差异原则④国际原则3、项目评估中全额构成固定资原值的费用包括()①工程费用②工程其他费用③预备费用④建设期借款利息4、直接影响项目净现值大小的因素包括()①年净现金流量②销售收入③贴现率④贴现期5、建设项目总投资的内容包括()①固定资产投资②固定资产投资方向调节税③建设期借款利息④流动资金三、判断题1.按照投资项目的不同性质,可以分为竟争性投资项目、基础性投资项目和公益性投资项目三类。

( )2.净现值指数作为单一项目方案是否可行的评价依据时,评价准则与净现值相等。

( )3.对于互斥型方案,可以直接比较备选方案的净现值,净现值最大者为最优方案。

( )4.公式:),,/(1)1(n i F A F i iF A n=⎥⎦⎤⎢⎣⎡-+=称为等额支付积累基金公式。

( )5.完全计算费用是指产品生产过程及运至消费地的全部费用。

( )四、问答题1.我国改革开放以来,投资项目管理体制发生了什么变化? 2.试阐述市场预测的基本原理 3.投资项目资金筹措的渠道有哪些?五、计算题1.某城市的调查资料显示,该城市2003年~2008年各年的年人均收入和牛奶实际销售量见表1要求:若2009年人均年收入为9000元,用回归预测法预测2009年牛奶的年销量。

2.某项目建设期为3年,在每年初投资1800万元,从第4年起进入正式生产,生产期为8年,第4年末净现金流量为1200万元,其余每年末净现金流量为1500万元,如果该项目的基准收益率为10%,试问这个项目是否可行?3.已建成的某投资项目年生产能力为30万吨,建设投资为8000万元,如拟建一同类项目,其生产能力预计为年产60万吨,该类项目的生产能力指数取0.6,物价指数为1.2,试估算该拟建项目的建设投资为多少?练习二一、名词解释1.资金成本2.扩大指标估算法3.敏感性分析4.现金流量5.公益性投资项目二、选择题1.市场预测的定量分析方法主要有()①平均计算法②指数平滑法③市场因素法④消费系数法2.进行项目的偿债能力分析时,速动比率是()①速动资产与流动负债之比②资产与负债之比③流动资产与流动负债之比④流动资产与存货之差与流动负债之比3.对企业经济效益进行评估时,重要的动态指标有()①净现值②内部收益率③投资利润率④盈余资金率4.以下应进行社会影响分析评价的项目是()①扶贫项目②区域综合开发项目③文化教育项目④公共卫生项目5.某项目建成后,估计其年固定成本为1200万元,产品价格预计为50元,单位变动成本预计为35元,目标利润率为10%,则该利润目标条件下的起始产量规模为()①120万件②100万件③80万件④60万件三、判断题1.净现值率是指项目净现金流量的现值与项目投资总额的现值之比,它是净现值的相对数形式。

投资估算概述 预览

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第八章
投资估算
8.1 投资估算概述
8.1.1 投资估算的范围及内容
项目总投资是指从投资项目筹建开始到项目报废为止所发生的 全部投资费用。包括项目建设期和筹建期投入的建设投资、建设期 利息和项目建成投产后所需的流动资金。
项目总投资=建设投资+建设期利息+流动资金
·项 目 总 投 资 从 费 用 构 成 来 讲 主 要 由 八 部 分 构 成 :
【例3】某生物农药项目建设期2年,按照实施进度,工程费用使用比例第1年为 40%,第2年为60%;建设期的物价上涨指数参照有关行业规定取4%,按【例2】 条件做出该生物农药项目的涨价预备费估算。 【解答】 工程费用= =1935.1+2883.6+297.5 = 6116.2(万元) 第1年工程费用=6116.2×40%=2446.5 ( 万元) 第1年涨价预备费=2446.5×[(1+4%)-1]=97.9(万元) 第2年工程费用= 6116.2×60%=3669.7 ( 万元) 第2年涨价预备费= 3669.7×[(1+4%)2 - 1]=299.4(万元) 该项目的涨价预备费= 97.9+ 299.4=397.3 (万元)
建筑工程费
· 工程费用
设备及工器具购置费费 形成固定资产
安装工程费

建设投资 工程建设其他费用 分别形成固定资产、无形资产、递延资产
目 总
· 预备费
基本预备费 · 涨价预备费

建设期借款利息
形成固定资产

流动资金
形成流动资产
· 建设投资可分为静态和动态两部分
建筑工程费 设备及工器具购置费
建设投资静态部分
4、安装工程费估算
需要安装的设备应估算安装工程费,通常按行业或专门 机构发布的安装工程定额、收费标准和指标估算投资。具体 可按下式计算:

可研报告中关于建设期利息计算

可研报告中关于建设期利息计算

根据建设项目经济评价方法与参数第三版建设期利息是为了简化计算,通常假定借款均在每年的年中支用。

计算公式为:各年应计利息=(年初借款本息累计+本年借款额/2)*年利率关于建设借款还本付息计算关于建设借款还本付息计算,在项目后评价或决算及经营中,按实际发生进行计算是固定简单的。

在最后的详细可行性研究报告中,应按初步借款协议的还本付息方式计算。

在还没有初步借款协议时的可行性研究报告中,建设借款还本付息,是编制人征求有关方意见,按当时某地可能实现的方式,以其经验为该项目设计的,代表项目投资人的一厢情愿,能否获得某个贷款机构的支持是不一定的,有时,为了向不同的贷款机构申请,要变换适应于不同的贷款机构的还本付息方式,形成建设借款筹资方案不同的可研报告。

在可行性研究中,在《项目总投资使用计划和资金筹措计划表》计算出建设期内每年的建设借款计划总量,接下来在本文研究的《建设借款还本付息计划表》中,把每一年度的借款总量分解为若干笔借款(简单情况就是1笔),然后录入每笔借款的宽限期、偿还期、借款年利率、偿还期如何还本付息,通过编程即可计算出该笔借款的建设期利息及其各年还本付息计划,最后把所有各笔借款的建设期利息和各年的还本付息计划按同年度合计并引至《项目借款还本付息计划表》的建设借款科目,作为项目各种借款之一;所有各笔借款的建设期利息的合计及其年度分布被引至《项目总投资使用计划和资金筹措计划表》的建设期利息和偿还建设期利息借款科目,说明总投资和资金筹措的平衡并参与资本金的确定。

一可行性研究中建设借款还本付息的通用方式有宽限期,该笔借款发生年起至投产年初止的期间。

在宽限期内(建设期内)不偿还本金,当年建设期利息只计不付并入下年借款本金,投产年初的该笔借款余额 = 该笔借款初始本金 + 各年建设期利息。

投产年初的该笔借款余额作为新的借款本金,在投产经营后,在一定年限(偿还期)内,一般采用逐年等额还本,按各年本金余额计算利息。

二级注册建筑师法律法规经济与施工精讲班第十四章第三节 建设项目投资估算(二)

二级注册建筑师法律法规经济与施工精讲班第十四章第三节 建设项目投资估算(二)

若已建类似项目(或装置)的规模和拟建项目(或装置)的规模相差不大,生产规模比值在0.5~2之间,指数n 的取值近似为1。

若已建类似项目(或装置)与拟建项目(或装置)的规模相差不大于50倍,且拟建项目的扩大仅靠增大设备规格来达到时,则n 取值在0.6~0.7之间;若是靠增加相同规格设备的数量达到时,n 的取值在0.8~0.9之间。

采用这种方法,计算简单,速度快;但要求类似工程的资料可靠,条件基本相同,否则误差就会增大。

例14-10 已知建设年产300kt 乙烯装置的投资额为60000万元,试估计建设年产70万吨乙烯装置的投资额(生产能力指数,n =0.6,f =1.2)。

[解] f A A C C n •=)(1212 =2.1)3070(60006.0⨯⨯=119706.73(万元) 5.综合指标投资估算法房屋、建筑物进行造价估算,经常采用综合指标投资估算法。

即根据各种具体的投资估算指标、取费标准,以及设备材料价格,先进行单位工程投资估算。

投资估算指标的形式较多,例如元/m2、元/m3、元/kV A 等。

根据这些投资估算指标,乘以所需的面积、体积、容量等,就可以求出相应的土建工程、给排水工程、照明工程、采暖工程、变配电工程等各单位工程的投资。

在此基础上,可汇总成每一单项工程的投资。

另外再估算工程建设其他费用及预备费,即求得建设项目总投资。

此法有一定的估算精度、精确度相对较高。

采用这种方法时,一方面要注意,若套用的指标与具体工程之间的标准或条件有差异时,应加以必要的局部换算或调整;需要指出的是这里所说的虽然是静态投资,但它也是有一定时间性的,应该统一按某一确定的时间来计算,特别是对编制时间距开工时间较远的项目,一定要以开工前一年为基准年,以这一年的价格为依据计算,按照近年的价格指数将编制年的静态投资进行适当地调整,否则就会失去基准作用,影响投资估算的准确性。

(二)动态投资的估算动态投资主要包括价格变动可能增加的投资额(价差预备费)、建设期利息和固定资 产投资方向调节税等三部分内容,1.价差预备费(亦称涨价预备费)的估算价差预备费是指从估算年到项目建成期间内,预留的因物价上涨而引起的投资费用增加额。

2023一造案例-黄金考点

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第一章建设项目投资估算与财务评价考点一:投资估算一、建设项目总投资的构成固定资产投资=建设投资+建设期利息=静态投资+动态投资流动资金=流动资产-流动负债二、建筑安装工程费建筑安装工程费=建筑工程费+安装工程费建筑工程费(安装工程费)=人工费+材料费+机械设备费+管理费+利润+规费+税金类似工程预算法:D=A×KK=a%K1+b%K2+c%K3+d%K4D—拟建工程单方造价A—类似工程单方造价a%,b%,c%,d%—类似工程单方造价中人工费、材料费、施工机具施工费、管利规税占单方造价的比重K1,K2,K3,K4—拟建工程地区与类似工程预算造价在人、材、机、管利规税之间的差异系数三、基本预备费的计算基本预备费=(工程费用+工程建设其他费)⨯基本预备费费率=(建筑安装工程费+设备及工器具购置费+工程建设其他费)⨯基本预备费费率四、价差预备费的计算式中PF——价差预备费;n——建设期年份数;I——建设期中第t年的静态投资计划额,包括工程费用、工程建设其他费用及基本预备费;tf——物价年均上涨率;m——建设前期年限(从编制估算到开工建设,单位:年)。

该公式考虑了建设前期的涨价因素,式中(1+f)0.5是按第t 年投资分期均匀投入考虑的涨价幅度。

五、建设期利息的计算特点:建设期借款分年均衡发放,建设期利息的计算按当年借款在年中支用考虑,即当年贷款按半年计息,上年贷款按全年计息。

建设期利息=建设期各年贷款利息之和;建设期只计息不还息,建设期借款本金及利息在运营期开始偿还。

有效利率与名义利率:六、生产能力指数法式中:C 2——拟建项目静态投资额;C 1——已建类似项目的静态投资额;Q 2——拟建项目生产能力;Q 1——已建类似项目的生产能力;x——生产能力指数;(需要判断)f——综合调整系数。

(题目给定)七、设备系数法C=E(1+f 1P 1+f 2P 2+f 3P 3+…)+I 式中:C——拟建项目的静态投资E——拟建项目根据当时当地价格计算的设备购置费P 1、P 2、P 3…——已建项目中建筑安装工程费及其他工程费等与设备购置费的比例f 1、f 2、f 3…——不同建设时间、地点而产生的定额、价格、费用标准等差异的调整系数I——拟建项目的其他费用八、流动资金的计算(1)扩大指标估算法:项目流动资金=拟建项目产量×单位产量占用流动资金数量(2)分项详细估算法:项目流动资金=流动资产-流动负债★1、流动资产1.1应收账款年经营成本/应收账款周转次数1.2预付账款外购商品或服务年费用金额/预付账款周转次数1.3存货外购原材料、燃料:其他材料费:在产品:产成品:年外购原材料、燃料费用/年周转次数其他材料付费/年周转次数(原材料燃料+工资+修理+年其他)/年周转次数(年经营成本-年其他营业费用)/年周转次数1.4现金(年工资福利费+年其他费)/现金周转次数2、流动负债2.1应付账款外购原材料、燃料、动力及其他材料年费用/应付账款周转次数2.2预收账款预收年营业收入年金额/预收账款周转次数3、流动资金=流动资产-流动负债考点二:财务评价一、运营期利息(运营期利息也是总成本费用的利息,注意区分建设期利息)(一)建设期投资借款(长期借款)在运营期产生的利息①等额本息(等额还本付息):每年应还的等额本息和A=111nni ii⨯-(+)建设期贷款本利和(+)某年应付利息=当年期初借款余额⨯年利率某年应付本金=当年应还的等额本息-当年应付利息②等额本金(等额还本、利息照付):每年应还等额的本金=建设期本利和/还款年限某年应付利息=当年期初本利和×利率(二)流动资金借款利息:贷款一般发生在运营期的前几年,年初借款,在运营期间每年只计息、不还本,运营期最后一年末还本。

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措施费
大型机械设备进出场及安拆费

混凝土、钢混模板及支架
装 工
脚手架、施工排水、降水 已完工程及设备保护

企业管理费
费 间接费
工程排污费
利润
规费
住房公积金费 社会保障费
营业税
税金
城乡维护建设费
教育费附加
设备及工器具购置费
设备 原价
国产标准成套设备合同价 国产标准设备原价
国产标注单体设备出厂价 国产非标准设备原价
n—生产能力指数,0 n 1 。
案例
已知建设年产15万吨聚酯项目的装置投资为20000 万元,现拟建年产60万吨聚酯项目,工程条件与上述项 目类似,生产能力指数为0.8,调整系数为1.1,试估算 该项目的装置投资。
【解答】:利用生产能力指数法,该项目的装置投资额
为:
C2
C1 •
A2 n
工程保险费
与未来企业生产经营有关的其他费 用
联合试运转费 生产准备费 办公和生活家居购置费
导入新课
投资估算方法
导入新课
投资估算是在项目的建设规模、技术方案、设备方案、 工程方案及项目实施进度等进行研究并基本确定的基础上, 估算项目投入总资金(包括建设投资和流动资金)。
生产能力指数法
简单估算方法
比例估算法 系数估算法

f
A1
=66660(万元)
n的取值
1.若已建类似项目的规模和拟建项目的规模相差不大 ,生产规模比值在0.5~2之间,则指数n的取值近似为1.
2.若已建类似项目的规模和拟建项目的规模相差不大 于50倍,且拟建项目规模的扩大仅靠增大设备规模来达到 时,则n取值约在0.6~0.7之间。
3.若靠增加相同规格设备的数量达到时,则n取值为 0.8~0.9之间。
投资估算
投资估算指标法
投资分类估算法
建设投资分类估算法 流动资金估算
第一节 简单估算法
一、生产能力指数法
根据已建成的、性质类似的建设项目的投资额和生产能力与 拟建项目的生产能力,估算拟建项目的投资额。
C2
C1 •
A2 n

f
A1
C2—拟建项目的投资额; C1—已建项目的投资额; A2—拟建项目的生产能力; A1—已建类似项目的生产能力; f—不同时期不同地点的定额、单价的综合调整系数;
1
0.09
0.12
0.01
0.04
合计 1.09
C 26001.46 42001.09 8374(万元)
第一节 简单估算法
四、投资估算指标法 投资估算指标是编制和确定项目可行性研究报告中投
资估算的基础和依据。 估算指标是以独立的建设项目、单项工程或单位工程为
对象,总和项目全过程投资和建设中的各类成本和费用, 反映出其扩大的技术经济指标,具有较强的综合性和概括 性。
➢ 根据同类型的已建项目的有关统计资料,计算出拟建项目的 各专业工程占工艺设备投资的百分比,据以求出各专业的投 资,然后把各部分投资相加求和,再加上工程其他有关费用 ,即为项目的总投资额。
第一节 简单估算法
1. 以拟建项目的全部设备费为基数进行估算。
C E(1 f1P1 f2 P2 f3P3 L L ) I
C—拟建项目的投资额; E—根据拟建项目当时当地价格计算的设备费(含运 杂费)的总和; P1、P2、P3……—已建项目中建筑、安装及其他工 程费用等占设备费百分比; f1、f2、f3……—由于时间因素引起的定额、价格、费 用标准等总和调整系数; 0万元,根据已建同类项目统 计情况,一般建筑工程占设备投资的28.5%,安装工程占 设备投资的9.5%,其他工程费用占设备投资的7.8%。该项 目其他费用估计为800万元,试估算该项目的投资额(调整 系数f=1)。
C E(1 f1P1 f2P2 f3P3 L L ) I 10000 (1 28.5%1 9.5%1 7.8%1) 800 15380(万元)
第一节 简单估算法
2. 以拟建项目的最主要工艺设备费为基数进行计算。
C E(1 f1P1' f2 P2' f3P3' L L ) I
建设期借款利息的计算
李沛炫 建筑工程学院
上节回顾
建筑安装工程费
工程费用

建设投资
设备及工器具购置费

建 设
工程建设其他费
项 目
预备费
基本预备费
总 投
建设期借款利息
涨价预备费

流动资金
建筑安装工程费
直接工程费
人工费 材料费
直接费
施工机械使用费
环境保护费、文明施工费
安全施工费、夜间施工费

临时设施费、二次搬运费
设备购置费 设
进口设备抵岸价


包装和包装材料费
器 具 购 置
设备运杂费 运输费 装卸费 采购及仓库保管费

工器具及生产家具购置费
工程建设其他费用
土地费用
建设单位管理费
勘察设计费

研究试验费

施工机构迁移费
建 设 其
与建设项目有关的其他费用
引进技术和进口设备其他费 供电贴费

临时设施费
投 资
工程监理费
案例
某项目工艺设备及安装费用估计为2600万元,厂房土建 费用估计为4200万元,其他各专业工程投资系数如下:
工艺 设备
1
起重 设备
0.09
加热炉 及烟道
0.12
气化 冷却
0.01
余热 锅炉
0.04
供电及 转动
0.18
自动化 仪表
0.02
合计 1.46
厂房土建 给排水工程 采暖通风 工业管道 电器照明
P’1、P’2、P’3……—各专业工程费用占工艺设备费
的百分比;
第一节 简单估算法
三、系数估算法(朗格系数法) 以设备费为基础,乘以适当系数来推算项目的建设费用。
D C(1 Ki)Kc KL (1 Ki)Kc
D—总建设费用; C—主要设备费用; Ki—管线、仪表、建筑物等项费用的估算系数; Kc—管理费、合同费等间接费在内的总估算系数; KL—朗格系数(总建设费用与设备费用之比)。 这种方法比较简单,但没有考虑设备规格、材质的 差异,精确度不高。
第一节 简单估算法
二、比例估算法
比例估算法分为两种: ➢ 以拟建项目的全部设备费为基数进行估算。
➢ 根据已建成的同类项目的建筑安装费和其他工程费用等占设 备价值的百分比,求出相应的建筑安装费及其他工程费等, 再加上拟建项目的其他有关费用,其总和即为项目或装置的 投资。
➢ 以拟建项目的最主要工艺设备费为基数进行计算。
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