现代货币银行学教程
胡庆康《现代货币银行学教程》教材配套题库(货币理论(中)(课后习题))【圣才出品】
第八章货币理论（中）1．试比较现金交易数量说与现金余额数量说的异同。
答：传统的货币数量说在20世纪30年代发展至巅峰，最具有代表性的两个学说就是现金交易数量说和现金余额数量说。
（1）美国经济学家费雪是货币交易数量说的代表，他曾提出了著名的交易方程式MV=PT，M是一定时期内流通中的货币平均量，V代表货币的流通速度，P为交易中各类商品的平均价格，T为各种商品的交易量。
所以PTMV费雪认为其中V和在长期内都不受M的影响，V由制度因素决定，而T取决于资本、劳动力及自然资源的供给状况和生产技术水平等非货币因素，所以费雪的结论是“货币数量决定物价水平”。
（2）现金余额说是马歇尔、庇古等剑桥经济学家创立的，他们考察货币的作用时强调了人们对货币的主观需求因素。
剑桥方程式中最常用的是：M=k×P×R，其中k是R中以货币形式持有的比例，R为“真实资源”。
由于R与k的外生性，现金余额说的结论与交易方程式的结论一致。
（3）两个方程式有明显的相似之处，如果设剑桥方程式中的R代表费雪交易方程式中的交易量T，那么不管人们保留货币是为了方便交易或是作为一种财富持有方式，货币持有量总可以表示成交易量PT的某个份额，这时M=kPT，同时MV=PT，于是k＝1/V，所以剑桥方程式中的k不过是交易方程式中V的倒数。
但两个方程式又有很大区别，交易说着重分析支出流，而余额说是存量分析，着重在货币的持有而不是支出。
2．如何理解古典学派的两分法？答：由于古典学派将统一的经济整体机械地分为实物方面和货币方面，并将经济理论与货币理论截然分开，因而形成了传统的“两分法”。
古典学派认为货币只是便利商品交换的工具，是实际经济的外生变量，具有中性特质，即货币量并不影响就业、产出等实际变量。
据此而论，个别商品的相对价格决定于该商品的供求关系，绝对物价则决定于货币的数量，所以货币只不过是覆盖于实物经济之上的一层“面纱”。
古典学派认为，货币对实际经济活动完全不起作用。
胡庆康《现代货币银行学教程》(第6版)配套题库(章节题库 第7~8章)【圣才出品】
第7章货币理论（中）一、选择题1．在下列（）市场中，组合管理者会选择消极保守型的态度，只求获得市场平均的收益率水平？[浙江工商大学2012研]A．无效市场B．弱式有效市场C．半强式有效市场D．强式有效市场【答案】D【解析】A项，无效市场是人们依靠自己的认识对市场进行预期，并与影响价格的内在规律和价值规律相互作用，甚至市场的走势操纵着需求和供给的发展。
B项，弱式的有效市场，信息集合只包含股价的历史信息，这实际上等同于宣判技术分析无法击败市场。
C项，半强式的有效市场，信息集合包含所有可以公开得到的市场信息，包括股票价格信息和宏观经济信息。
包括技术分析和基础分析都无法击败市场，但是内幕消息能带来超额收益。
D项，强式有效市场，信息集合包含所有有关信息，不仅包含可公开得到的信息，还包含私人信息，技术分析和市场分析都无效。
组合管理者会选择消极保守型的态度以获得市场平均的收益率水平。
2．下列利率决定理论中，哪一理论强调投资与储蓄对利率的决定作用？（）[浙江财经学院2011研]A．马克思的利率论B．流动偏好论C．可贷资金论D．实际利率论【答案】D【解析】实际利率论强调非货币的实际因素在利率决定中的作用。
它所注意的实际因素是生产率和节约。
生产率用边际投资倾向表示，节约用边际储蓄倾向表示。
投资流量会因利率的提高而减少，储蓄流量会因利率的提高而增加。
故投资是利率的递减函数，储蓄是利率的递增函数。
而利率的变化则取决于投资流量与储蓄流量的均衡。
A项，马克思的利率论强调平均利润和借贷资本供求；B项，流动偏好论强调货币因素；C项，可贷资金论综合考虑了实际因素和货币因素。
3．下列不是凯恩斯提出的货币需求动机的是（）。
A．谨慎动机B．所得动机C．业务动机D．偏好动机【答案】D【解析】凯恩斯将货币需求的动机分成三种：交易动机、预防动机和投机动机。
交易动机是为了日常交易而产生的持有货币的愿望，预防动机是为了应付紧急情况而产生的持有货币的愿望，而投机性动机是人们根据对市场利率变化的预测，持有货币以便从中获利的动机。
胡庆康《现代货币银行学教程》(第6版)章节题库(货币理论(上))【圣才出品】
第6章货币理论（上）一、选择题1．下列选项中，不是1994年以前中国主要的银行信贷需求的有（）。
A．企业的商业性信贷需求B．个人的消费信贷需求C．地方政府对政策性贷款的需求D．中央政府对政策性贷款的需求【答案】B【解析】个人消费信贷是指银行或其他金融机构采取信用、抵押、质押担保或保证方式，以商品型货币形式向个人消费者提供的信用贷款。
1998年，为应对亚洲金融危机可能对我国经济增长造成的负面影响，中国人民银行出台了以扩大内需为目标的消费信贷政策。
这些政策的出台，增加了我国有效需求，拉动了经济增长。
中国的银行个人消费信贷处于起步阶段，由于中国尚未建立完善的个人信用机制、个人经济行为尚不规范，因此我国的消费信贷体系仍有待进一步完善。
2．下列因素中，是增加准备金的因素的有（）。
A．财政部持有现金B．财政部在央行的存款C．政府债券D．流通中的存货【答案】C【解析】准备金是商业银行库存的现金按比例存放在中央银行的存款。
增加商业银行准备金的因素包括联储信用（由政府债券、贷款、在途票据、联储其他资产构成）、黄金存量、特别提款权账户和财政部发行通货；减少准备金的因素有财政部持有现金、财政部在联储的存款、其他在联储银行的存款（除存款机构外）、联储其他负债和资本项目以及流通中通货。
3．下列选项中，不是影响超额准备金的主要因素的有（）。
A．公众的流动性偏好B．利率C．借入资金的难易程度D．借入资金的成本【答案】A【解析】超额准备金等于总准备金减去法定准备金。
影响超额准备金比率的因素很多，主要有以下三个因素：①利率。
市场利率是持有超额准备金的机会成本。
市场利率上升，表明银行运用闲置资金能够获取更高收益，这倾向于降低超额准备金比率。
②贷款的投资机会。
当经济处于周期中的上升阶段时，企业资金需求量上升，投资机会增多，从而促使银行减少超额储备，增加贷款发放。
③借入资金的难易程度以及成本大小。
如果银行能随时向中央银行或其他机构方便地借入资金，并且成本不会出现意外的大幅度波动。
第7章货币理论（上）《现代货币银行学教程》（最新版）课后习题详解
第7章货币理论（上）《现代货币银行学教程》（最新版）课后习题详解第7章货币理论(上)本章思考题1．影响基础货币的因素有哪些？答：影响基础货币变化的根本因素有如下几个方面：（1）政府的财政收支。
为改变政府的收支状况，有一系列的方法，其中有一部分为直接影响到基础货币的发放量，增发通货，扩大基础货币构成中的通货总量；向中央银行透支弥补财政赤字也同样增加了基础货币的总投放量。
（2）黄金存量变化和国际收支状况。
黄金是中央银行的资产项目，当中央银行向财政部购买黄金时，资产和负债同时增加，即放出了部分的本币通货，增加了基础货币量；同样，当中央银行在外汇市场上购入外汇时，也使中央银行的资产和负债同时增加，中央银行买进外币，放出本币，基础货币投放量增加。
（3）技术和制度性因素。
典型的例子是在途票据，结算中的票据事实上是中央银行为结算而向存款机构提供的短期信贷。
若存款机构贷记该票据，而中央银行没有及时借记出票机构的准备金账户，总准备金则暂时增加。
（4）中央银行的行为。
中央银行能通过公开市场业务的操作来达到影响基础货币投放量的目的。
中央银行在公开市场上买进政府债券，放出本币，中央银行的资产和负债同时等量增加，基础货币量也由于中央银行放出本币而增加。
这种操作的前提是要存在一个活跃的政府债券二级市场。
2．下列因素如何影响银行准备金的变化？(1)公众持有现金增加；(2)财政部在中央银行存款增加；(3)财政部购买黄金；(4)财政部发行通货；(5)财政部持有现金增加；(6)外国政府在中央银行存款增加；(7)中央银行买入政府债券；(8)中央银行向商业银行提供贷款；(9)中央银行提高法定准备金比率。
答：(1)公众持有现金增加会使银行准备金减少。
(2)财政部在中央银行存款增加会使银行准备金减少。
(3)财政部购买黄金会使银行准备金增加。
(4)财政部发行通货会使银行准备金增加。
(5)财政部持有现金增加会使银行准备金减少。
(6)外国政府在中央银行存款增加会使银行准备金减少。
胡庆康《现代货币银行学教程》第6版笔记和习题详解
胡庆康《现代货币银行学教程》第6版笔记和习题详解——才聪学习网胡庆康《现代货币银行学教程》（第6版）笔记和课后习题（含考研真题）详解目录第一章货币制度和利率1.1 复习笔记1.2 课后习题详解1.3 考研真题与典型题详解第二章金融市场2.1 复习笔记2.2 课后习题详解2.3 考研真题与典型题详解第三章商业银行3.1 复习笔记3.2 课后习题详解3.3 考研真题与典型题详解第四章中央银行4.1 复习笔记4.2 课后习题详解4.3 考研真题与典型题详解第五章金融抑制、深化和创新5.1 复习笔记5.2 课后习题详解5.3 考研真题与典型题详解第六章货币理论（上）6.1 复习笔记6.2 课后习题详解6.3 考研真题与典型题详解第七章货币理论（中）7.1 复习笔记7.2 课后习题详解7.3 考研真题与典型题详解第八章货币理论（下）8.1 复习笔记8.2 课后习题详解8.3 考研真题与典型题详解•试看部分内容货币制度和利率1.1 复习笔记【知识框架】【核心考点】考点一、货币的本质1货币的产生（见表1-1）表1-1 货币的产生2货币的本质特征（见表1-2）表1-2 货币的本质特征3货币形式的发展货币的本质特征没有改变，但其存在形式由最初足值的金属货币，纸币，发展为现代社会中不可兑现的信用货币。
考点二、货币的职能（见表1-3）表1-3 货币的职能考点三、货币制度和货币层次1货币制度的基本内容（见表1-4）表1-4 货币制度的基本内容2货币制度的演变（见表1-5）表1-5货币制度的演变3货币层次的划分（见表1-6）表1-6 货币层次的划分考点四、利息和利率。
现代货币银行学教程(一)
现代货币银行学教程(一)现代货币银行学什么是现代货币银行学？现代货币银行学是研究货币银行系统中货币供给、货币政策、金融市场等问题的学科。
现代货币银行学的主要内容•货币银行系统结构•货币供给与货币政策•利率与汇率•经济周期与金融市场•银行监管与监管制度货币银行系统结构货币银行系统包括中央银行、商业银行、政策性银行等各种类型的银行，在货币政策方面，中央银行起着重要作用。
货币供给与货币政策货币供给是指在一定时期内经济中使用的货币总量，货币政策是指中央银行通过调整货币供应量、利率、汇率等方式对经济进行干预。
利率与汇率利率和汇率都是货币银行系统中重要的影响因素，利率的高低决定了资金的成本，而汇率的变化则会导致国际贸易的波动。
经济周期与金融市场经济周期是指经济发展过程中出现的波动，在这个过程中，金融市场的作用逐渐被重视，股票、债券、期货等各种金融工具被广泛应用。
银行监管与监管制度银行监管可以有效控制银行资产和负债的风险，保障金融市场的稳定。
各国银行监管制度的建立可以彼此借鉴，相互促进。
现代货币银行学的应用现代货币银行学的研究成果可以应用到金融机构、政府、企业和个人中，具体包括：•风险管理：银行可以利用货币银行学中的理论和技术，有效控制银行运营风险，提高风险管理水平。
•投资决策：企业和个人可以通过分析货币政策、利率、汇率等因素，制定更加合理的投资决策。
•政策制定：政府可以根据货币银行学的理论和经验，制定更加科学、有效的货币政策以达到经济发展的目标。
现代货币银行学的未来发展随着全球化程度的加深和金融市场的快速变化，现代货币银行学所面临的问题和挑战也越来越多，包括如下几个方面：•技术创新：随着新技术的不断涌现，如区块链技术、人工智能等，货币银行学必须不断更新理论和方法，适应金融市场的变化。
•跨国监管：金融市场跨越国界，各国货币银行学必须加强合作，制定跨国监管制度，共同控制金融风险。
•社会责任：货币银行学应更加注重社会责任，促进金融市场的健康发展以及社会的可持续发展。
现代货币银行学第七八章PPT课件
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第二节 传统的货币数量说
•
3.现金余额数量说的假设条件
首先，剑桥方程式更直接地表现了货币的需求，它的基本含义是：货币需求与名义收入成比例。
• 一方面，作为交易媒介，货币能被人们用于日常交易，所以货币需求与交易水平相关，由交 易引起的货币需求与名义收入成正比例关系
• 另一方面，作为价值贮藏手段，货币将随着财富的增加而增加，因为货币也是财富的一种。 而名义财富与名义收入成比例，所以货币需求中由财富引起的部分也与名义收入成比例
• 通过工资和物价的灵活变动，经济会保持充分就业
• 在充分就业中，交易总量T 取决于资本、劳动力、自然资源的供给状况、技术条件等非货币 因素，在短期内也保持稳定
• 费雪指出， V和T在长期内倾向于上升
排除了利率在短期内影响货币需求的可能。
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第二节 传统的货币数量说
•
3.现金交易数量说的含义
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第三节 凯恩斯的货币需求理论
•
凯恩斯曾经是剑桥学派的重要代表人物。在货币金融理论方面，他最初
赞同现金余额数量说。
•
然而，在1930年《货币论》出版前后，凯恩斯对传统经济学进行了重
新思考和评价，并在基本理论方面逐渐发生了转变。
•
1936年《就业、利息和货币通论》的出版标志着他从价格分析转到面
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第二节 传统的货币数量说
• 三、现金交易数量说和现金余额数量说的比较 • 1.两者的相同之处 （1）两者都将货币数量作为物价变动的因素，并且所得结论基本相同，即都认 为货币数量 的变化将等比例地作用于物价水平 ，“货币数量决定着物价水平”。 （2）剑桥方程式与交易方程式有明显的相似之处。 • 如果设剑桥方程式的 Y代表费雪交易方程式的交易量T，则剑桥方程式中 的K不过是费雪方程式中的V的倒数。
第5章 中央银行《现代货币银行学教程》(最新版)课后习题详解
第5章中央银行本章思考题1．如何理解中央银行制度是商品经济发展到一定阶段的产物，是经济发展的客观要求和必然结果？答：中央银行制度是商品经济发展到一定阶段的产物。
中央银行是存商业银行的基础上发展演变而来的。
从商业银行发展为中央银行，经历了一个较长的历史演变过程，是经济发展的客观要求和必然结果。
在银行业发展初期，没有专门发行银行券的银行，许多商业银行除了经营一般的存放款业务以外，都从事银行券的发行。
随着资本主义经济的发展，这种情况已不能适应经济发展的需要，因为许多小的商业银行都能发行银行券的做法有很大缺点：小的商业银行信用能力不强，他们分散地发行银行券，如果爆发经济危机或银行经营不善，从而引起银行券不能兑现，无法保证银行券的信誉及其流通的稳定，就会引致信用危机；同时，许多小的商业银行信用活动的领域受到限制，他们发行的银行券只能在国内有限的地区流通，这就给生产和流通造成了很多困难，与商品经济的发展和统一市场的形成产生了尖锐的矛盾。
因此，在客观上要求有一个财力雄厚并在全国范围内具有权威的集中货币发行的银行。
随着信用经济的发展，银行业务不断扩大，银行每天收受票据的数量日益增多，各银行之间的债权债务关系复杂化了，由各个银行自行轧差进行当日结清已发生困难。
这样，不仅异地结算矛盾很大，即使是同城结算也有问题。
因此，在客观上要求建立一个全社会统一而有权威、公正的清算中心，这只能由中央银行来办理。
随着资本主义生产的发展和流通的扩大，对贷款的要求不仅数量增多，而且期限延长了。
商业银行如果仅用自己吸收的存款来提供放款，就远远不能满足社会经济发展的需要，如果将吸收的存款过多地提供贷款，又会削弱银行的清偿能力，有使银行发生挤兑和破产的可能。
于是就有必要适当集中各家商业银行的一部分现金准备，在有的商业银行发生支付困难时，给予必要的支持。
这在客观上要求有一个银行的“后台”，能够在商业银行资金发生困难时，给予贷款支持，这个“后台”非中央银行莫属。
胡庆康《现代货币银行学教程》(第6版)笔记和课后习题(含考研真题)详解
胡庆康《现代货币银行学教程》（第6版）笔记和课后习题（含考研真题）详解
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第一章货币制度和利率
1.1复习笔记
【知识框架】
【核心考点】
考点一、货币的本质
1货币的产生（见表1-1）
表1-1货币的产生
2货币的本质特征（见表1-2）
表1-2货币的本质特征
3货币形式的发展
货币的本质特征没有改变，但其存在形式由最初足值的金属货币，纸币，发展为现代社会中不可兑现的信用货币。
考点二、货币的职能（见表1-3）
表1-3货币的职能
考点三、货币制度和货币层次
1货币制度的基本内容（见表1-4）
表1-4货币制度的基本内容
2货币制度的演变（见表1-5）
表1-5货币制度的演变
3货币层次的划分（见表1-6）
表1-6货币层次的划分
考点四、利息和利率
1利息的本质（见表1-7）
表1-7利息的本质。
胡庆康《现代货币银行学教程》(第3版)课后习题详解
胡庆康《现代货币银行学教程》（第3版）课后习题详解第1章 货币与货币制度本章思考题1．分析货币的本质特征。
答：货币是固定地充当一般等价物的特殊商品，并体现一定的社会生产关系。
这就是货币的本质的规定。
首先，货币是一般等价物。
从货币起源的分析中可以看出，货币首先是商品，具有商品的共性，即都是用于交换的劳动产品，都具有使用价值和价值。
如果货币没有商品的共性，那么它就失去了与其他商品相交换的基础，也就不可能在交换过程中被分离出来充当一般等价物。
然而，货币又是和普通商品不同的特殊商品。
作为一般等价物，它具有两个基本特征：第一，货币是表现一切商品价值的材料。
普通商品直接表现出其使用价值，但其价值必须在交换中由另一商品来体现。
货币是以价值的体现物出现的，在商品交换中直接体现商品的价值。
一种商品只要能交换到货币，就使生产它的私人劳动转化为社会劳动，商品的价值得到了体现。
因而，货币就成为商品世界唯一的核算社会劳动的工具。
第二，货币具有直接同所有商品相交换的能力。
普通商品只能以其特定的使用价值去满足人们的某种需要，因而不可能同其他一切商品直接交换。
货币是人们普遍接受的一种商品，是财富的代表，拥有它就意味着能够去换取各种使用价值。
因此，货币成为每个商品生产者所追求的对象，货币也就具有了直接同一切商品相交换的能力。
其次，货币体现一定的社会生产关系。
货币作为一般等价物，无论是表现在金银上，还是表现在某种价值符号上，都只是一种表面现象。
货币是商品交换的媒介和手段，这就是货币的本质。
同时，货币还反映商品生产者之间的关系。
商品交换是在特定的历史条件下，人们互相交换劳动的形式。
社会分工要求生产者在社会生产过程中建立必要的联系，而这种联系在私有制社会中只有通过商品交换，通过货币这个一般等价物作为媒介来进行。
因此，货币作为一般等价物反映了商品生产者之间的交换关系，体现着产品归不同所有者占有，并通过等价交换来实现他们之间的社会联系，即社会生产关系。
胡庆康《现代货币银行学教程》(第3版)笔记和课后习题详解(第1~2章)【圣才出品】
第一章货币与货币制度1.1复习笔记一、货币的本质1.货币的产生商品价值形式的发展经历了四个阶段，即简单的价值形式、扩大的价值形式、一般价值形式和价值的货币形式，这也就是货币随着商品生产和商品交换的发展由萌芽到形成的全部历史过程。
（1）简单的价值形式在原始社会后期，随着生产力的发展，剩余产品开始出现。
各部落生产的产品除了满足本身的消费需求外，还把多余的产品拿去交换。
由于当时社会尚未出现大分工，这种交换只是个别的，带有偶然性质。
（2）扩大的价值形式在扩大的价值形式中，一种商品的价值已经不是偶然地表现在某一商品上，而是经常地表现在一系列的商品上。
在扩大的价值形式中，各种商品交换的比例关系和它们所包含的社会必要劳动时间的比例关系更加接近，商品价值的表现也比在简单的价值形式中的价值表现更完整、更充分。
（3）一般价值形式在一般价值形式中，一切商品的价值都在某一种商品上得到表现，这种商品即是一般等价物。
一般等价物具有完全的排他性，它拒绝任何其他商品与之并列。
它拥有特殊的地位，任何一种商品只要与作为一般等价物的商品交换成功，该商品的使用价值便转化为价值。
（4）货币形式随着商品生产和商品交换的不断发展，从交替地充当一般等价物的众多商品中分离出一种经常起着一般等价物作用的商品。
这种特殊商品就是货币，执行着货币的职能，成为表现、衡量和实现价值的工具。
2.货币的本质货币是商品，货币的根源在于商品本身，这是为价值形式发展的历史所证实了的结论。
但货币不是普通的商品，而是固定地充当一般等价物的特殊商品，并体现一定的社会生产关系。
这就是货币的本质的规定。
（1）货币是一般等价物从货币起源的分析中可以看出，货币首先是商品，具有商品的共性，即都是用于交换的劳动产品，都具有使用价值和价值。
然而，货币又是和普通商品不同的特殊商品。
作为一般等价物，它具有两个基本特征：①货币是表现一切商品价值的材料；②货币具有直接同所有商品相交换的能力。
（2）货币体现一定的社会生产关系在历史发展的不同阶段，货币反映着不同的社会生产关系。
《现代货币银行学教程》考研胡庆康版讲义与考研复习笔记
《现代货币银行学教程》考研胡庆康版讲义与考研复
习笔记
第一章货币制度和利率
1.1 复习笔记
【知识框架】
【核心考点】
考点一、货币的本质
1货币的产生（见表1-1）
表1-1 货币的产生
2货币的本质特征（见表1-2）
表1-2 货币的本质特征
3货币形式的发展
货币的本质特征没有改变，但其存在形式由最初足值的金属货币，纸币，发展为现代社会中不可兑现的信用货币。
考点二、货币的职能（见表1-3）
表1-3 货币的职能
考点三、货币制度和货币层次
1货币制度的基本内容（见表1-4）
表1-4 货币制度的基本内容
2货币制度的演变（见表1-5）
表1-5货币制度的演变
3货币层次的划分（见表1-6）
表1-6 货币层次的划分
考点四、利息和利率
1利息的本质（见表1-7）
表1-7 利息的本质
2利率的分类（见表1-8）
表1-8 利率的分类
3利息和利率的计算（见表1-9）
表1-9 利息和利率的计算
4利率的作用和结构
（1）利率的作用（见表1-10）
表1-10利率的作用
（2）利率的结构（见表1-11）
表1-11 利率的结构
5利率决定的理论分析（见表1-12）
表1-12 利率决定的理论分析
图1-1 IS曲线的决定
图1-2 LM曲线的决定
图1-3 IS-LM曲线。
现代货币银行学教程
现代货币银行学教程
现代货币银行学教程主要是研究货币银行的运作机制和货币体系的组成部分。
以下是几个关键问题的回答：
1. 什么是货币银行
货币银行是指以存款、贷款和信用为主要业务的金融机构。
货币银行的主要职责是收集存款和发放贷款，以此赚取利润，并为经济中的各个部门提供资金支持。
2. 什么是货币体系
货币体系是指一个国家或地区的货币发行制度和货币政策框架，包括货币政策、货币供应、货币转移和外汇管理等。
货币体系的目的是为了维持经济稳定和促进经济增长。
3. 货币供应是如何影响经济的
货币供应是货币银行的主要职责之一。
货币供应的增加会导致货币的贬值和通货膨胀，而货币供应的缩减则会导致货币的升值和通货紧缩。
货币供应的变化会影响到经济中的各个方面，如利率、投资、消费和
出口等。
4. 什么是货币政策
货币政策是国家中央银行制定的一种调整货币供应量和利率水平的政策。
货币政策的目的是为了控制通货膨胀，促进经济增长和维护金融稳定。
货币政策的工具主要包括利率调整、货币供应量调整和汇率管理等。
以上是关于现代货币银行学教程的一些基本问题的回答。
希望对您有所帮助。
现代货币银行学
1单位商品A ＝ 2单位商品B
• 处于相对价值形态的商品：商品A
– 需要通过其它商品表现其价值的商品
• 处于等价形态的商品（等价物）：商品B
– 表现其他商品价值的商品
• 处于等价形态商品的特征
– 使用价值成为它的对立物价值的表现形式； – 具体劳动成为它的对立物抽象劳动的表现形式； – 私人劳动成为它的对立物社会劳动的表现形式。
– 货币发挥价值尺度职能是自发的、不依赖人的意识为转移的；价格标准是人为的， 通常是通过国家法律规定的
– 价值尺度随着货币金属劳动生产率的变动而变动，价格标准是法定的，与劳动生产 率的变化无关。
第一节 货币的本质、职能与形式
（二）流通手段（Medium of Exchange）
– 流通手段职能是指货币在商品交换中作为交易媒介实现商品和劳务的价值时所发挥 的职能。
使学生能够运用所掌握的货币金融的基本理论正确认识、理解和分析当前中国的金 融体制改革与开放的必要性、货币政策宏观调控的作用机理、效果以及中国经济运行 态势和金融国际化发展进程的必然性等现实经济中存在问题与现象。
现代货币银行学
第一章 货币与货币制度 （4学时）
第1节 货币的本质、职能与形式
一、货币的产生：
• 金准备制度：货币发行的黄金或金属准备制度
– 作为国际支付手段的准备金 – 作为国内金属货币流通的准备金 – 作为支付存款和兑换银行券的准备额
• 在纸币制度下，金准备的最后两项作用已不存在
第二节 货币制度的演化
三、货币制度的演化
（一）银本位制（Silver Standard） • 银本位制及其特征：银本位制是以白银为本位货币的一种货币制度， 政府规定了它具有无限法偿。 • 银本位制衰退的原因：银价不稳定、币值低、携带不方便。
现代货币银行学教程(第四版)复习讲义
货币银行学1、货币的五大职能：价值尺度、流通手段、支付手段、贮藏手段、世界货币。
2、流通中所需货币量取决于3个因素：待流通的商品数量、商品价格、货币流通速度（*）3、货币制度的演变：银本位制（16世纪开始盛行）--->金银复本位（16-18世纪；平行本位制、双本位制、跛行本位制）--->金本位制（金币本位制、金块本位制、金汇兑本位制）--->不兑现的信用货币制度（纸币或银行券）4、M0=流通中的现金M1=M0+活期存款M2=M1+准货币（定存、储蓄、其他）5、信用的基本形式：商业信用、银行信用、消费信用、国家信用、租赁信用、国际信用6、商业信用：定义：企业之间在买卖商品时，以延期付款形式或预付货款等形式提供的信用。
特点：①提供的资本是商品资本；②工商企业之间的信用关系；③信用资本和产业资本变动是一致的。
局限性：①信用规模受工商企业所拥有的资本量确定；②商业信用更具有严格的方向性；③对象上的局限性。
7、银行信用：定义：银行以货币形式提供给工商企业的信用。
特点：①贷出的资本以货币形式提供，是从产业资本循环中独立出来的货币资本；②属于间接信用；③银行信用与产业资本的变动不一致。
局限性：无银行信用与商业信用的关系：银行信用克服了商业信用的局限性，扩大了信用的范围、数量但银行信用不能完全替代商业信用，工商企业能在商业信用范围内解决的问题就不必求助于银行信用。
8、国家信用：定义：是以国家为主体进行的一种信用活动。
特点：①以国家政府为主体；②安全性最高；③资金主要用于财政方面，用途专一。
9、消费信用：定义：由商业企业、商业银行以及其他信用机构以商品形态向消费者个人提供的信用。
特点：①需要消费者个人具有偿还能力；②非生产性；③利息高，违约惩罚也高。
10、信用工具主要有：商业票据、支票、银行票据、股票、债券。
11、商业票据分为商业本票和商业汇票。
特点：①抽象性；②不可争辩；③流通性。
12、银行票据：银行本票（同城）；银行汇票（异地）。
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第一章货币与货币制度货币产生：简单的或偶然的价值形式、扩大的价值形式、一般价值形式、货币形式货币的本质：是固定地充当一般等价的特殊商品。
货币的职能：价值尺度、流通手段、贮藏手段、支付手段、世界货币货币流通必要量＝（商品价格总额—赊销商品价格总额+到期支付总额—相互抵销的支付总）/ 货币流通速度货币制度的演变：银本位制、金银复本位制（平行本位制、双本位制、跛行本位制）、金本位制（金币、金块、金汇兑）、不兑现的信用货币制度货币层次的划分：狭义的货币供应量M1＝流通中的现金+商业银行体系的支票存款，交换媒介和支付手段广义的货币M2＝M1+商业银行的定期存款和储蓄存款，增加了贮藏手段扩大的M3＝M2+其他金融机构的储蓄存款+定期存款M4＝M3+其他短期流动资产（如国库券、银行承兑汇票、商业票据等）第二章信用信用是一种借贷行为，在商品经济条件下，为以偿还和付息为条件的商品或货币的单方面的价值转让。
信用的基本形式：商业信用、银行信用、国家信用、消费信用、租赁信用（经营性、融资性、服务租赁）、国际信用等信用工具：商业票据、支票、银行票据、股票、债券、利息的本质：1、西方古典经济学家的利息理论威廉·配第（1633-1687）与约翰·洛克（1632-1704）“利息报酬说”达德利·诺思（1644-1691）“资本租金说”约瑟夫·马西（？-1784）“利息源于利润说”亚当·斯密（1723-1790）“利息剩余价值说”2、近现代西方学者的利息理论纳骚·西尼尔“节欲论”约翰·克拉克“边际生产力说”欧文·费雪“人性不耐说”约翰·梅纳德·凯恩斯“流动性偏好说”3、马克思利息理论“剥削论”利率的结构：1、利率的期限结构分析的三个主要理论：（收益率曲线）预期理论Expectation Theory也叫无偏预期理论Unbiased-expectation Theory，它认为任何证券的利率都同短期证券的预期利率有关。
无法解释收益率曲线一般都是向上倾斜的。
市场分割理论Segmented Market Theory，将不同期限的证券完全分割开，认为它们是完全独立的市场。
无法解释不同期限的利率有着相同的波动这一现象。
流动性偏好理论Liquidity Perference Theory，是对预期理论进行修正而提出的。
认为短期债券的流动性比长期债券高。
2、利率的风险结构利率与风险呈正比例关系，它受以下因素影响：税收及费用、违约风险、流动性风险。
利率决定的理论分析：1、古典学派的储蓄投资理论由储蓄和投资的相互作用决定的，认为利息所得完全是由技术水平、劳动供给、资本和自然资源等真实因素决定的，而不受货币因素影响，也被称为真实的利率理论2、凯恩思学派的流动性偏好理论是一种货币理论，认为利率不是由储蓄和投资的相互作用决定的，而是由货币量的供求关系决定的。
货币的需求是一个内生变量，取决于人们的流动性偏好，利息是对放弃流动性的补偿。
人们流动性偏好的动机有三个：交易动机、谨慎动机和投机动机。
其中交易和谨慎动机带来的货币需求与利率没有直接关系，它是收入的函数，有与收入成正比；而投机带来的货币需求则与利率成反比，因为利率越高人们持有货币进行投机的机会成本也就越高。
流动性偏好理论中还有一种特殊的极端情况，就是流动性陷阱。
“流动性陷阱”产生的原因就是人们会认为利率只有可能上升而不会继续下降，因此他们将只持有货币，对货币的需求就会无限大。
而在这种情况下，即使是货币供给增加，也不会导致利率的下降。
3、新古典学派的可贷资金理论主要代表是剑桥学派的罗伯逊和瑞典学派的俄林。
它在上两个理论的基础上，同时考虑了货币因素和实质因素。
认为利率由可用于贷放的资金的供求来决定。
可贷资金需求：投资、货币的窖藏（hoarding）；可贷资金供给：储蓄和货币供应量的增加量。
最大缺陷：在利率决定过程中，虽然它考虑了商品市场和货币市场，但是忽略了两个市场各自的均衡。
当可贷资金市场实现均衡时，并不能保证商品市场和贷币市场同时达到均衡。
4、利率决定的宏观模型——IS—LM模型以上三种理论还有一个共同的缺陷，那就是没有考虑收入因素。
收入和利率之间存在着相互决定的关系，这就是希克斯和汉森对利率决定理论改进的主要观点。
IS—LM模型尝试从一般均衡的角度进行分析，结合多种利率决定理论，在兼顾商品市场和货币市场的同时，考虑了它们各自均衡。
第三章金融市场金融市场是商品经济发展的产物。
金融就是资金余缺调剂的信贷活动。
债券发行价格的计算公式：P＝FV/(1+rm)n+Σ(FV*rb)/(1+rm)tFV为债券面值，rm为市场利率，n为债券期限，rb为票面利率金融衍生工具：1、远期合约Forwards：多头Long Position 空头Short Position 套期保值Hedging2、期货Futuress有组织的交易所、公开竞价、标准数量维持保证金Maintenance Margin 初始保证金Initial Margin 变动保证金Variation Margin 保证金催讨Margin Call商品期货、金融期货（利率、外汇、股票指数期货）3、期权Options ：期权费Premium 看涨期权Call Option 看跌期权Put Option欧式期权European Option 美式期权American Option 4、互换Swaps利率互换名义本金NP，Nominal Principle 期限货币互换期货期权Option on Futures 互换期权Swaptions 远期互换Forward Swaps 金融资产组合理论：托宾（Tobin）的资产组合理论、马可维茨（Markowitz）的证券组合理论、夏普等人的资本资产定价模型（Capital Asset Pricing Model，CAPM）、罗斯（Ross）的套利定价理论（The Arbitrage Pricing Theory；APT）等。
决定金融资产需求的因素：财富、预期收益、风险、流动性金融市场的风险分析：风险具有的特征是不确定性、普遍性、扩散性和突发性。
系统性风险Systematic Risk可消除风险Diversifiable Risk 非系统风险Non-systematic Risk 风险厌恶型Risk-Averse、风险中性型Risk-Neutral、风险偏好型Risk-Loving在现实中，由于对于大多数投资者而言，收入的边际效用是递减的，因此多数投资者都是风险厌恶型的。
马可维茨（Markowitz）的证券组合理论：马可维茨（Markowitz）、夏普与米勒1990年诺贝尔奖投资者行为的几个假设分散原理是其重要原理，它是说通过评判组合，风险可以得到分散和降低。
但组合N达到一定数量时，组合风险下降的速度会递减。
有效组合Efficient Set就是根据在既定收益下，风险最小或是既定风险下，收益最大的原则建立起来的证券组合。
所谓有效边界Efficient Frontier就是在坐标轴上，将有效组合的预期收益和风险的组合连接而成的轨迹。
资本资产定价模型Capital Asset Pricing Model，CAPM 即资产的预期收益率与无风险收益率之间的关系假设分离定理，投资者的最佳风险资产组合，可以在并不知晓投资者对风险和收益的偏好时就加以确定。
市场组合Market Portfolio资本市场线The Capital Market Line，CML就是无风险资产所对应的点A（0,rf）出发，经过市场组合点M的一条射线，它反映了市场组合M和无风险资产的所有可能组合的收益与风险的关系。
证券市场线The Security Market Line，SML表示的则是当资本市场达到均衡时，任意资产或资产组合的预期收益与其风险的关系，这里的资产或资产组合并不一定是有效组合。
βim=σim/σ2mβim就是著名的贝塔系数，它是衡量系统性风险大小的重要指标，即某项资产或资产组合的收益率对整个资本市场回报变动的敏感性。
如果贝塔为1,表明只存在系统性风险，它越大表明该资产或资产组合的系统性风险也就越大。
套利定价理论APT该模型以回报率形成的多因素模型为基础，用套利的概念来定义均衡。
在某种情况下，套利定价理论导出的风险-回报率关系与资本资产定价理论完全相同，使CAPM成为APT的一种特例。
假设、套利组合、套利定价理论的函数表达形式第四章商业银行最早的近代银行是1580年的威尼斯银行。
1694年英格兰银行的成立，标志着现代银行制度的产生。
中期债券Treasury Notes 长期债券Treasury Bonds 表外业务Off-Balance Sheet Activities 备用信用证Standby Credit Letter；SCL资产管理理论：真实票据说、资产转换说、预期收入说、超货币供给理论（就是提倡大力发展中间业务）。
资产管理理论强调负债是前提，资产受负债制约，银行管理只是在既定的资产下努力实现资产同负债相匹配。
这种管理方法都属于资产管理方法。
放款审查6C原则：品德Character、能力Capacity、资本Capital、担保或抵押Collateral、环境Condition、连续性Continuity负债管理理论的核心思想是，负债不是既定的，而是可以由银行加以扩张的，银行是可以控制资金来源的。
要求银行经营重点从资产方面转向负债方面，千方百计去扩大负债的能力。
负债管理理论：购买理论、销售理论资产负债联合管理理论（是从资产和负债两方面综合考虑，对应地进行分析）：利率敏感性缺口、流动性缺口、期限匹配和利差、金融衍生品交易中间业务管理理论商业银行业务创新与发展：规避行政监管、规避利率汇率风险、技术创新、电子时代的银行、分业经营与混业经营商业银行的危机与监管：信息不对称、逆向选择、道德风险部分准备金制度、非现金结算制度构成商业银行创造信用的基础。
现金漏损指客户总会将部分收入以现金形式保留在手中。
超额准备第五章中央银行最早的是1656年的瑞典里克斯银行，先是私人银行，1668年改组为国家银行。
公认最早全面发挥中央银行作用的是1694年设立的英格兰银行。
1913年12月，国会通过了《联邦储备条例》的改革方案，正式成立联邦储备体系，美国历史上第一次创建了中央银行制度。
是由参加联邦储备体系的各个会员银行所认购的股份形成，实质是私人股份资本的中央银行。
单一中央银行制、联邦中央银行制中央银行的职能：货币发行的银行、银行的银行、政府的银行。
所谓发行基金是人民银行保管的已经印好而尚未进入流通的纸币。
中央银行独立性的理论争论特别提款权Special Drawing Rihts；SDRs中央银行货币政策目标四个：稳定物价、充分就业、促进经济增长和平衡国际收支货币政策工具：地产信贷管制等。