2020年资格考试《发布证券研究报告业务(证券分析师)》测试卷(第46套)

2020年资格考试《发布证券研究报告业务考试须知：

1、考试时间：180分钟。

2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。

3、请仔细阅读各种题目的回答要求，在规定的位置填写您的答案。

4、不要在试卷上乱写乱画，不要在标封区填写无关的内容。

5、答案与解析在最后。

姓名:___________

考号:___________

一、单选题(共70题)

1.股指期货合约的理论价格的计算公式为( )。

A.F＝Se(r-q)(T-t)

B.F＝Se(r-q)t

C.F＝Ser(T-t)

D.F＝Se(r-q)(T+t)

2.按研究内容分类，证券研究报告可以分为( )。

Ⅰ 宏观研究

Ⅱ 行业研究

Ⅲ 策略研究

Ⅳ 公司研究

A.I、Ⅱ、Ⅲ

B.I、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

3.下列关于CPl的说法，错误的是( )。

A.CPI即零售物价指数，又称消费物价指数

B.CPI是一个固定权重的价格指数

C.根据我国国家统计局《居民消费价格指数调查方案》，CPI权重是根据居民家庭用于各

种商品或服务的开支，在所有消费商品或服务总开支中所占的比重来计算

D.我国采用3年一次对基期和CPI权重进行调整

4.在经济周期的四阶段下，大类行业的板块轮动规律基本符合投资时钟的内在逻辑。一般来说，在衰退阶段表现较好的是( )。

A.医疗保健、公共事业、日常消费

B.能源、金融、可选消费

C.能源、材料、金融

D.电信服务、日常消费、医疗保健

5.以下各种技术分析手段中，衡量价格波动方向的是( )。

A.压力线

B.支撑线

C.趋势线

D.黄金分割线

6.在各类投资中，( )的目的之一是改变长期失衡的经济结构。

A.企业投资

B.政府投资

C.外商投资

D.个人投资

7.在一个封闭的经济体里，计算CPI的最终产品只有A、B两种商品，比重为2：3。基准年A商品的价格为1.2元，B商品的价格为1.8元。2015年，A商品的价格变为1.5元；B商品的价格为2．0元，则该年度CPI为( )。

A.1. 20

B.1. 18

D.1. 13

8.下列违背证券分析师执业行为准则的是( )。

A.证券分析师应当遵循独立、客观、公平、审慎、专业、诚信的执业原则

B.证券分析师只能与一家证券公司执业

C.证券分析师不得通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体以及报告会、交流会等形式，

发表涉及具体证券的评论意见

D.证券分析师制作发布证券研究报告、提供相关服务，应当向客户进行必要的风险提示

9.投资者在判断与决策中出现认知偏差的原因主要有( )。

I 人性存在包括自私等弱点

Ⅱ 人性存在包括趋利避害等弱点

Ⅲ 投资者的认知中存在诸如有限的短时记忆容量等生理能力方面的限制

Ⅳ 投资者的认知中存在诸如不能全面了解信息等生理能力方面的限制

A.I、Ⅱ、Ⅲ

B.I、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

10.关于波浪理论，下列表述中不正确的是( )。

A.不同的人可能有不同的数浪方法

B.波浪理论中隐含有道氏理论的思想

C.波浪理论起源于美国

D.波浪理论认为，成交量与波浪的形成有密切关系

11.以转移或防范信用风险为核心的金融衍生工具有( )。

Ⅰ 利率互换

Ⅱ 信用联结票据

Ⅲ 信用互换

Ⅳ 保证金互换

A.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.I、Ⅱ、Ⅳ

12.所有者权益变动表中，属于“利润分配”科目的是( )。

A.资本公积转增资本(或股本)

B.一般风险准备弥补亏损

C.提取一般风险准备

D.所有者投入资本

13.根据流动性偏好理论，如果在未来10年中预期利率水平上升的年份有5年，预期利率水平下降的年份也是5年，则利率期限结构上升与期限结构下降情况的关系是( )。

A.利率期限结构上升的情况多于下降的情况

B.利率期限结构上升的情况少于下降的情况

C.利率期限结构上升的情况等于下降的情况

D.无法判断

14.根据组合投资理论，在市场均衡状态下，单个证券或组合的收益E(r)和风险系数β之间呈线性关系，反映这种线性关系的在E(r)为纵坐标、β为横坐标的平面坐标系中的直线被称为( )。

A.压力线

B.证券市场线

C.支持线

D.资本市场线

15.在经济萧条时期,以下政策可以扩大社会总需求的是( )。

A.扩大征税力度

B.增加税收优惠

C.降低投资支出水平

D.减少转移性支出

16.下列对信用违约互换的说法错误的是( )。

A.信用违约互换是最基本的信用衍生品合约

B.信用违约互换买方相当于向卖方转移了参考实体的信用风险

C.购买信用违约互换时支付的费用是一定的

D.CDS与保险很类似，当风险事件(信用事件)发生时，投资者就会获得赔偿

17.下列指标中反映公司短期偿债能力最强的是( )。

A.公司流动比率大于1

B.公司酸性测试比例大于2

C.公司速动比率大于1

D.公司流动资金与流动负债之比大于1

18.道氏理论中，主要趋势、次要趋势和短暂趋势的最大区在于( )。

Ⅰ 趋势持续时间的长短

Ⅱ 趋势波动的幅度大小

Ⅲ 趋势的变动方向

Ⅳ 趋势线斜率的变动

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

19.从均值为200，标准差为50的总体中，抽出

A.200，5

B.200，20

C.200，0．5

D.200，25

20.完全垄断型市场结构的特点有( )。