最高大上的FICC业务
券商加码FICC业务
券商加码FICC业务随着金融市场的不断发展和资本市场的深化，券商纷纷加码FICC业务，通过拓展业务线，增加盈利点，提升市场竞争力。
FICC，即固定收益、外汇和大宗商品，是指固定收益类产品（包括债券、利率衍生品等）、外汇和大宗商品市场。
FICC业务相对于传统的股票交易业务而言，风险更为多样化，对风险管理和业务控制要求更高，但也提供了更丰富的利润来源。
券商加码FICC业务可以从多个方面拓展业务线。
传统的股票交易业务受制于股市周期性行情的波动，而FICC业务则能够提供更加稳定的收入来源。
在固定收益类产品方面，券商可以通过发行、交易和做市等方式参与债券市场，并提供债券的研究和咨询服务，从而拓展业务。
在外汇和大宗商品市场方面，券商可以提供外汇和大宗商品期货交易、人民币跨境业务等服务，为客户提供全方位的金融市场服务。
券商加码FICC业务可以增加盈利点。
固定收益类产品市场规模庞大，交易量大，券商可以通过提供债券发行、承销、交易和做市等服务，获得丰厚的手续费收入。
外汇市场和大宗商品市场波动性较高，券商可以通过提供外汇和大宗商品期货交易、场外衍生品交易等服务，通过差价和交易量获取盈利。
FICC业务的风险管理和控制要求较高，券商还可以通过提供风险管理和衍生品产品设计等增值服务，获取额外的收入。
券商加码FICC业务可以提升市场竞争力。
目前，国内的证券市场相对饱和，传统的股票交易业务面临竞争激烈的局面。
而FICC业务相对较少的投入，且市场规模较大，潜力巨大，券商可以通过加大对FICC业务的投入，提高自身的市场竞争力。
通过不同的产品创新和增值服务，为客户提供更广泛、多样化的金融市场服务，增加客户黏性，拓展市场份额。
券商加码FICC业务有助于拓展业务线，增加盈利点，提升市场竞争力。
FICC业务的发展也面临着一些挑战，如风险管理和业务控制的难度较大，要求券商加强风险管理能力，提高业务运营水平。
市场竞争激烈，券商要在竞争中找到自己的定位，寻找有竞争优势的业务领域，加强技术研发和创新能力，提供差异化的金融产品和服务。
首席金融官岗位职责
首席金融官岗位职责
首席金融官（Chief Financial Officer，CFO）是公司财务管理的最高职位，主要负责公司的财务管理和控制，直接向公司的CEO（首席执行官）汇报工作。
其主要职责包括以下几个方面：
1. 财务战略规划：CFO要制定财务战略规划，制定公司的财务目标和策略，使公司的财务战略与业务发展战略保持一致，为公司的长期发展提供资金支持。
2. 财务管理：CFO负责全面管理公司的财务工作，包括财务预算、资金管理、财务报表制作、税务管理、风险管理等工作，掌握公司的财务状况，提供财务分析以及包括预测分析等信息，以帮助公司做出正确的决策。
3. 投资与融资：CFO需要评估公司的资本结构，确定融资的方式和途径，寻找新的资本来源，管理投资项目，实现最优的资金运用效果。
4. 风险管理：CFO需要对公司的财务风险进行评估，并采取相应的风险控制措施，确保公司的财务安全，包括风险保险、资产审计、预算控制等。
5. 与外部合作：CFO需要与银行、投资机构、证券公司等合作伙伴协商融资安排、财务合作、投资合作，加强公司与合作伙伴的沟通和合作。
综上所述，CFO在公司的财务管理中具有核心的职责和作用，对公司的长远发展和运营贡献巨大。
券商加码FICC业务
券商加码FICC业务随着中国金融市场的不断发展，证券交易所、银行、保险公司等金融机构的业务也在不断拓展和深化。
其中，FICC业务是市场上最重要的一部分，也是各大金融机构竞相争夺的业务领域。
FICC业务是指固定收益、货币、外汇和商品业务组成的一个整体，其中固定收益业务是最具代表性的，包括债券、期货、股票融资融券等业务。
由于固定收益产品的投资周期相对较长、回报相对稳定、风险较小，所以备受投资者青睐。
据中国证监会数据，2019年1-5月份，固定收益类基金规模达到4.1万亿，占公募基金规模的41.3%。
面对如此庞大的市场需求，券商也开始积极加码FICC业务。
首先，券商需要强化自身固定收益产品研究能力和服务水平。
在产品研究方面，他们要深入了解各类固定收益产品的基本性质和变动规律，提供专业的研究报告和投资意见。
在服务水平方面，他们要为客户提供全面的交易流程和结算服务，确保投资者的交易体验。
其次，券商还需要扩大固定收益业务的产品线。
除了债券、期货等传统业务，券商还可以发行元素信托、定向资产管理计划等新型产品，以满足不同投资者的需求。
例如，针对于风险偏好较高的投资者，券商可以推出一些高风险、高收益的定向资产管理计划。
另外，券商还应注重固定收益业务与其他业务的融合。
随着证券市场不断开放和深化改革，券商需要通过业务融合，推动跨境产品的销售和创新，提高自身的综合竞争力。
例如，与海外合作伙伴联合发行的外汇商品，既可以为客户提供更加多元化的投资选择，又能在服务、技术和风险管理方面有所提升。
总的来说，随着金融市场的发展和深化，FICC业务已成为各大券商争夺的一个重要业务领域。
券商需要不断提高自身研究能力、服务水平和产品创新能力，适应市场的需求变化，做好产品的规划和销售策略，从而更好地为客户提供优质的金融服务。
券商加码FICC业务
券商加码FICC业务随着金融市场的不断发展和创新，券商加码FICC业务已成为金融机构的一个重要战略方向。
FICC业务指的是固定收益、外汇（Foreign Exchange）、大宗商品及衍生品四个市场的交易、资产管理、托管等业务范围。
券商加码FICC业务是因为该业务涵盖了多个市场，可以有效降低风险。
随着金融市场的国际化和全球化，不同市场之间的关联性越来越强。
通过在不同市场间开展FICC业务，券商可以有效地将风险分散到不同市场，降低整体风险。
通过在固定收益市场买入债券，同时在外汇市场做对冲操作，可以有效降低利率和汇率波动对投资组合的影响。
券商加码FICC业务是因为该业务可以带来更高的收益。
FICC业务的交易量巨大，市场流动性好，交易成本较低，因此可获得较高的利润。
尤其是在大宗商品市场和衍生品市场，价格波动大，投机机会较多，券商可以通过及时把握和交易这些机会，实现更高的收益。
券商加码FICC业务还可以提供更全面的金融服务。
FICC业务覆盖了固定收益、外汇、大宗商品等不同市场，可以为客户提供更加全面的金融服务。
通过在外汇市场进行对冲操作，可以帮助客户降低汇率风险；通过在大宗商品市场开展交易，可以为客户提供丰富的投资选择等。
券商可以通过加码FICC业务来扩大自己的业务范围，提供更全面的金融服务，增强自身的竞争力。
券商加码FICC业务是因为该业务有良好的市场前景。
由于金融市场的不断发展和创新，FICC业务的市场规模呈现出稳步增长的趋势。
全球固定收益市场的发展受到各国政府债券的不断增发以及企业债券的不断扩容的推动；外汇市场由于全球贸易和资本流动的增加，交易量持续增加；大宗商品市场受到全球经济增长和原材料需求的影响，价格波动较大。
券商通过加码FICC业务，可以抓住这些市场机会，实现业务的快速发展。
券商加码FICC业务是一个重要的战略方向，能够降低风险、提高收益、提供全面金融服务，并且具有良好的市场前景。
随着金融市场的进一步发展，预计FICC业务将会成为券商竞争的重要领域之一。
FICC业务概念
证券行业规划有望本月中旬定稿利润或增十倍消息人士日前透露，上周有关部门召集证券公司及基金公司、期货公司召开闭门会议，研究草拟证券行业规划与发展战略，初步决定6月中旬定稿。
会上来自监管部门的人士向行业提出十年增长十倍的长远规划，并表示FICC业务及证券公司融资业务将成为今年行业两大创新点
据悉，会上监管部门领导给部分券商布置了两大研究选题，一是参照海外市场经验，研究FICC(含定息收益、利率、商品、货币等)业务的方向及准则；二是研究证券公司融资业务的开展，包括质押、过桥贷款、并购融资等业务。
上述两项研究为期一个月，有监管部门领导表示，这两项业务有望成为今年监管部门及证券行业的最大创新。
核心提示：FICC的全称为FixedincomeCurrencies&Commodities，译为固定收益证券、货币及商品期货，固定收益证券是指持券人可以在特定的时间内取得固定的收益并预先知道取得收益的数量和时间，如固定利率债券、优先股股票等。
券商加码FICC业务
券商加码FICC业务近年来，中国证券市场发展迅猛，股票、债券、期货等交易日益活跃，市场参与者日益增多。
而在证券市场运作背后，券商在扮演着重要的角色，他们作为中介机构，提供各种金融产品和服务，帮助投资者完成交易，同时也为自身创造利润。
传统上，券商的主要业务是股票交易和证券承销，但随着市场需求的变化和金融创新的推动，券商开始加码FICC业务，即固定收益、衍生品、外汇和大宗商品交易。
FICC业务是指通过交易固定收益产品（如债券、利率互换等）、衍生品（如期权、期货等）、外汇和大宗商品，从中获取利润的业务。
券商加码FICC业务的一个重要原因是市场的高利润潜力。
相比传统的股票交易，FICC 业务的交易规模更大，流动性更高，盈利空间更大。
债券市场的规模巨大，交易量也非常活跃，而且债券的交易手续费相对较高，可以带来可观的盈利。
衍生品市场的交易量也很大，可以提供更多的投资机会和利润空间。
另一个原因是市场需求的变化。
随着中国金融市场的国际化进程加快，投资者对于境外金融产品和服务的需求也越来越高。
加码FICC业务可以帮助券商拓展海外市场，提供更多的金融产品和服务，满足投资者的需求。
通过开展外汇交易业务，可以满足投资者对于汇率风险管理的需求；通过开展大宗商品交易业务，可以满足投资者对于实物商品投资的需求。
券商加码FICC业务还可以提升公司的盈利能力和风险分散能力。
传统的股票交易业务主要受市场行情的影响，波动性较大，而FICC业务的特点是交易流动性更高，可以稳定公司的盈利能力。
FICC业务涵盖不同的金融产品和市场，可以提供更多的投资选择，帮助券商分散风险，降低公司的风险敞口。
券商加码FICC业务也面临一些挑战。
首先是市场竞争的加剧。
随着越来越多的券商进军FICC市场，竞争的压力也越来越大。
具备较强实力的券商可以通过投资技术、产品创新等方式来获取市场份额，但对于规模较小的券商来说，可能面临较大的市场竞争压力。
其次是监管风险的增加。
券商加码FICC业务
券商加码FICC业务一、FICC业务的概念及特点FICC业务，即固定收益、货币、商品业务（Fixed Income, Currency and Commodities）的简称，在金融业中是指交易和销售固定收益类产品、货币和商品等金融衍生品的一类业务。
FICC业务包括固定收益类产品、货币类产品和商品类产品三大类。
其中固定收益类产品主要包括可转债、企业债、国债等债券产品；货币类产品主要包括外汇、货币市场基金等；商品类产品包括金属、能源、农产品等。
相比于其他金融衍生品业务，FICC业务的收益率更加稳定。
这是因为FICC业务的基础资产是与固定收益类金融产品、大宗商品等实物资产有关的金融衍生品，因而在市场波动较大、股票价格下跌、通货膨胀高企的环境下，FICC业务的价值也相对较为稳健。
近年来，随着市场环境的不断波动，券商开始加码FICC业务，主要原因有以下几点。
1.政策导向2020年，随着股市的表现开始放缓，国家对FICC业务的支持力度不断加大，通过不断推出各类刺激政策，不断提高FICC业务的市场地位和投资价值。
尤其是在疫情影响下，FICC业务的稳健性和风险控制能力得到充分验证，也进一步加速了FICC业务的发展。
2.风控要求FICC业务自身风险相对较小，被券商视为风险可控、稳健和收益可观的业务。
在风险管理方面，固定收益产品的债券利率相对稳定，货币类产品的风险也受到政策干预的影响，因此券商可以更好地控制风险并提高收益。
3.市场机遇目前，全球金融市场对FICC业务的需求量不断增大，且市场环境的不断调整也使得FICC业务的收益率更加稳定。
同时，企业投资和资产证券化需要更加精细的资产配置和风险管理，这就进一步提高了券商进军FICC市场的机遇。
4.发掘增量业务随着国内经济的不断发展，国内市场的支撑力度也在不断加强，国内市场的FICC业务投资和需求量也在不断增加。
这为券商发掘新的增量业务提供了良好的机会。
因此，券商需要加速布局FICC业务，以便更好地切入这一市场。
券商加码FICC业务
券商加码FICC业务随着中国金融市场的不断发展和开放，券商纷纷加码FICC（Fixed Income, Currency and Commodities）业务，以谋求更大的市场份额和更丰厚的利润。
FICC业务是指固定收益、外汇和大宗商品业务，涵盖了债券、利率衍生品、外汇衍生品、大宗商品等多个品种，是金融市场上较为成熟和复杂的业务之一。
随着国家金融市场对外开放力度的加大，FICC业务也迎来了更多的发展机遇和挑战。
随着国内外金融市场对接力度的不断加大，FICC业务迎来了更多的发展机遇。
中国金融市场对外开放的步伐不断加快，境外投资者可以通过各种渠道投资中国的债券市场，而国内投资者也可以更便捷地参与到国际市场的交易之中。
这种双向的开放，为券商的FICC 业务提供了更多的交易机会和业务增长空间。
中国金融市场的不断发展也为FICC业务的创新和产品多样化提供了更为广阔的空间，券商可以更好地满足客户的多样化投资需求。
FICC业务的利润空间较大，吸引了越来越多的券商加大业务布局。
相比于传统的股票交易业务，FICC业务的交易成本较低，交易规模大，成交速度快，因此在单位时间内可以创造更多的利润。
特别是在利率和汇率波动较大的情况下，很多FICC业务可以通过对冲和套利等方式获取更高的收益。
券商们纷纷加大FICC业务的投入，以谋求更丰厚的利润。
随着金融科技的不断发展，FICC业务的交易模式和交易工具也在不断创新和升级。
许多券商正在加大对FICC业务的科技投入，通过引入人工智能、大数据、区块链等新技术手段，来提升业务的效率和交易的体验。
通过人工智能技术可以更好地分析市场数据，提供更准确的交易建议；通过区块链技术可以实现更安全、更高效的交易结算等。
这些创新技术的应用，有助于提升券商的FICC业务的核心竞争力。
FICC业务的发展也面临着一些挑战。
FICC业务的风险较大，需要更加完善的风险管理和监控机制。
特别是在外汇和大宗商品交易领域，市场波动较大，风险较高，需要券商具备更为丰富的风险管理经验和技术手段。
银行ficc业务发展情况汇报
银行ficc业务发展情况汇报
银行FICC业务发展情况汇报。
近年来，随着金融市场的不断发展和国际贸易的深入，银行FICC（固定收益、外汇、大宗商品）业务也迎来了新的发展机遇。
在这样的大背景下，我行积极应对市场变化，不断加强FICC业务的创新和发展，取得了一系列显著成绩。
首先，固定收益业务方面，我行不断完善债券发行和交易体系，加大债券市场
的开发力度。
通过与企业和政府合作，成功推出了一系列创新型债券产品，满足了不同客户群体的需求。
同时，我行还加强了债券交易平台的建设，提升了交易效率和服务质量，取得了良好的市场口碑。
其次，外汇业务方面，我行注重加强外汇风险管理和外汇产品创新，不断提升
外汇业务的综合服务能力。
在外汇交易方面，我行加强了交易系统的升级和优化，提高了交易速度和稳定性。
同时，我行还推出了一系列外汇风险管理工具，帮助客户有效规避外汇风险，取得了良好的市场反响。
最后，大宗商品业务方面，我行积极拓展大宗商品交易渠道，加强了与国内外
大宗商品交易平台的合作。
在大宗商品结构化产品方面，我行不断创新产品设计，满足了客户对于多样化投资需求。
同时，我行还加强了大宗商品市场信息的收集和分析，提供了专业化的市场研究报告，为客户投资决策提供了有力的支持。
总的来看，我行在FICC业务发展方面取得了显著成绩，但也要清醒地认识到，市场竞争依然激烈，风险挑战依然存在。
未来，我行将继续加大对FICC业务的投入，不断提升业务水平和服务质量，努力成为客户信赖的FICC业务合作伙伴。
同时，我行也将加强对市场变化的监测和研究，及时调整业务策略，把握市场机遇，迎接挑战，实现FICC业务的稳健发展。
ficc业务部门职责
ficc业务部门职责FICC业务部门职责一、市场分析和研究FICC业务部门负责对金融市场进行全面、深入的分析和研究，监测宏观经济状况、政策变化、行业动态等因素对市场的影响。
通过对市场供需关系、价格走势、交易活动等数据的分析，为公司提供准确、及时的市场情报，为决策提供参考依据。
二、交易执行FICC业务部门负责执行固定收益、外汇和大宗商品等金融产品的交易。
根据市场走势和客户需求，制定交易策略，进行买卖交易，并确保交易的及时、准确执行。
在交易过程中，FICC业务部门需要与客户保持密切联系，及时回应客户的需求和问题，提供专业的交易执行服务。
三、风险管理FICC业务部门负责管理交易风险，确保公司在进行交易活动时能够合理控制风险水平。
通过制定风险管理策略、建立风险控制机制，对交易过程中的各类风险进行监测和管理。
同时，FICC业务部门还需要进行风险评估和压力测试，及时预警和应对可能出现的风险事件。
四、产品创新和发展FICC业务部门负责不断创新和发展金融产品，满足客户多样化的投资需求。
通过对市场需求的分析和研究，FICC业务部门可以提出新产品的设计理念和方案，并与其他部门合作进行产品开发和推广。
同时，FICC业务部门还需要与客户进行广泛的沟通和交流，了解他们的需求和反馈，不断改进和完善现有产品。
五、客户服务和维护FICC业务部门负责与客户建立和维护良好的关系，提供专业的客户服务。
通过与客户的沟通和了解，及时解答客户的问题，解决客户的困惑和疑虑。
FICC业务部门还需要向客户提供市场分析和研究报告，为客户提供投资建议和指导，帮助他们做出明智的投资决策。
六、合规和风控监管FICC业务部门负责遵守和执行公司的合规和风控政策。
通过制定和实施合规和风控措施，确保公司在金融市场活动中的合法性和规范性。
FICC业务部门还需要与监管机构进行沟通和配合，及时报告和解释相关业务活动，确保公司的合规和风控工作符合监管要求。
七、团队管理和培训FICC业务部门负责管理和培养团队成员，提高团队的专业素养和综合能力。
ficc业务品种金融工具分类
一、概述金融工具是指投资者可以购物或出售的各种金融商品，它们包括股票、债券、期货、期权和外汇等各种形式的金融衍生品。
金融工具的多样性使得金融市场充满了活力，也为投资者提供了更多的选择和投资机会。
在金融市场上，金融工具被广泛应用于各种投资和资金管理活动中，成为投资者获取利益和投资回报的工具之一。
二、金融产品分类金融工具根据其特性和用途可以分为不同的类别，下面给出了几种主要的金融工具和它们的分类：1. 股票股票是公司为了筹集资金而发行的证券，其持有者即为公司的股东。
股票可以分为普通股和优先股，普通股是公司最基本的股权形式，它可以享有公司的利润分配和参与公司治理，而优先股在公司分红和破产清算时具有优先权利。
2. 债券债券是发行者向购物者承诺在一定期限内支付固定的利息，并在到期时支付债务本金的一种证券。
根据债券的不同特性，可以将其分为政府债券、公司债券、可转换债券和零息债券等。
3. 期货期货是指在指定时间和价格买进或卖出标的物的合约。
期货可以分为商品期货和金融期货两大类，其中商品期货是以实物商品为标的物的期货合约，而金融期货则以股票、债券、汇率等金融资产为标的物。
4. 期权期权是指购房者有权在约定的时间内以约定的价格购物或卖出标的物的合约。
期权可以分为看涨期权和看跌期权两种，购房者在期权合约到期时可以选择是否行使期权。
5. 外汇外汇是指国际结算和国际支付中使用的一种支付手段。
外汇交易被认为是最活跃的金融市场之一，它的参与者包括各种金融机构、企业和个人投资者。
6. 衍生品衍生品是派生自一种或多种基础资产的金融合约，其中包括期货、期权、互换合约和其他结构化产品。
衍生品的价值和价格取决于基础资产的价格变动，它的特点是杠杆交易和与标的资产的关联性。
三、结语金融工具的分类是金融市场中非常重要的一部分，它为投资者提供了多样化的投资选择和风险管理工具。
不同类别的金融工具具有不同的特性和风险，投资者在选择金融工具时应根据自身的投资目标和风险偏好进行合理选择。
投资银行、FICC业务战略及最佳实践中文版
线上交易账户 线下交易账户
吸引客户 凭借强大的权益类交易产品增强客户粘 性
股票基金销售额 [十亿日元]
2,306 226
477
2,107 213 351
2,354 212
413
1,785 236 342
1,933 259 347
1,919 248 瑞穗证券 327 大和证券
1,603 1,543 1,729 1,207 1,327 1,343 野村证券
> 其它地区 (约占20% 的资产管理规模– 小部分高净值个人客户/ 20%机构业务（包括咨询服 务）
投资银行、FICC业务战略及最佳实践_中文版.pptx 7
野村证券在日本市场已占主导，为保持未来持续发展， 需以投资银行和全球市场业务为战略重点，力争国际化
野村证券的长期战略重点
国内零售部
日本 1
资产管理部(包括 投资银行部/ 全球财富管理) 全球市场部
2
业务长期持续发展
其他 地区
3
亚洲、美 国投资者 获取
年长投资者
> 实体营业部 – 忠诚的客户服务 – 面对面咨询服务
> 批发网络 > 自有线上交易
年轻投资者
资料来源:摩根大通
3,780 1,969
3,953 2,243
4,165 2,765
4,467 3,095
4,883 3,189
1,811 1,710 1,400 1,372 1,694 2005FY 2006FY 2007FY 2008FY 2009FY
– 面向每位客户提供一名销售负责人 – 定制化咨询服务 > 向线上交易转型，节约成本，服务忠诚 的二级市场客户
投资银行、FICC业务战略及最佳实践_中文版.pptx 14
投行最高大上的FICC业务：固收、外汇及大宗商品业务
投行最高大上的FICC业务：固收、外汇及大宗商品业务“FICC”？在今年召开的券商创新大会上，中信证券股份有限公司董事长王东明在发言中提道：“FICC业务对满足客户需求，加快机构经纪和销售交易业务发展具有重要意义。
从国际经验来看，FICC业务占到投行业务收入的50%以上，是投行业务的重要组成部分。
目前，随着利率、汇率、信用市场化的加速，企业直接融资比例的提高和国际化进程的推进，FICC业务面临前所未有的良好市场环境。
建议尽快出台相关指导意见，支持证券公司规范开展FICC业务。
”那么，什么是FICC业务？记者致电几家证券公司咨询FICC的相关业务，得到的答案大多是该项业务仍在探索中，不知这一术语具体何指的资深证券从业人士也不在少数。
而在高盛等国际投行，FICC则属主流业务：以高盛为例，在“机构客户服务”（Institutional ClientServices）业务条线内下设“权益”（Equities）和“FICC”两个部门，整个机构客户服务部门为高盛贡献了最多利润（图1）。
点击加载图片具体说来，“FI”是“Fixed Income”的缩写，意为固定收益业务。
证券公司固定收益业务一般包括一、二级市场的承销、销售、固定收益交易、资本中介等业务类型。
其中，承销业务是指债券及机构化融资产品的构建、承销和财务顾问服务，产品范围包括企业债、公司债、非金融企业债务融资工具、金融债和多元化的结构性融资产品等。
销售业务是以客户为导向，担任代理以收取手续费及佣金收入的业务。
目前证券公司向客户销售的固定收益类产品包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、短期融资券、中期票据、私募债、资产证券化产品等。
固定收益交易业务是证券公司使用自营资金，主动承担相应市场、信用风险，以获取固定收益产品的资本利得、票息等收入。
而券商利用自身的资本优势促使客户交易或向市场提供流动资金的业务即为其资本中介业务。
第一个“C”代表“Currency”，即外汇业务。
券商加码FICC业务
券商加码FICC业务在资本市场日益国际化、科技驱动的背景下，证券公司也在加紧布局固定收益、货币、外汇和大宗商品等业务——FICC业务（固定收益、货币和大宗商品业务）。
据业内人士统计，《数据来说》全球25家上市券商中，超过三分之二的公司在固定收益、货币和大宗商品业务上的市场份额排名前十，其中约一半公司排名前五。
同样，国内券商也在这一业务中有着不菲的表现。
增强统筹能力首先，FICC业务包含了各种涵盖复杂的金融产品，如利率衍生品、外汇衍生品、大宗商品等等，它们常常以资产支持工具的形式结构化发行，使得这些产品设计和交易流程变得非常复杂。
因此，券商的FICC业务水平可以反映公司的统筹能力。
优秀的FICC业务可以更好地增强券商的综合x能力，加强公司在资本市场的竞争力。
与科技手段结合其次，随着技术的发展和创新，借助大数据、人工智能等技术手段，券商可以更好地整合FICC业务和信息技术。
例如，FICC业务中的高频交易可以利用算法交易，从而提高交易的效率和精确度。
机器学习则可以用于分析不同市场中的表现趋势，以帮助客户做出更好的投资决策。
巩固客户基础此外，FICC业务也是券商巩固客户基础和提高盈利能力的重要手段之一。
券商通过能够顺应市场的需求提供高质量的业务和服务，来满足客户的需要。
随着新型企业和新型商业模式的出现，很多公司需要在不同的市场中获取资金和融资支持，尤其是小型公司和初创企业。
对于这些公司和机构来说，FICC业务是相当重要的资金来源，也是券商不可忽视的市场机遇。
通过扩展FICC业务等领域，券商可以增加交易量，提高收入和利润，并巩固占据市场份额的地位。
举个例子，拥有强大的FICC业务平台的券商可以通过为固定收益、货币、大宗商品等分类提供交易机会来吸引更多的国际投资者。
FICC业务的金融产品属于高级别的金融活动，因此它的高门槛给了券商相当大的核心竞争力，而这又赋予了券商采取合适的风险管理策略的能力。
发展前景最后，从行业发展的角度来看，FICC业务的发展前景也十分广阔。
FICC业务发展现状和前景
FICC业务发展现状和前景一、FICC业务介绍FICC（Fixed income、Currencies &； Commodities）简称固定证券收益、货币及商品。
“FI”代表固定收益证券，是指持券人可以在特定的时间内取得固定的收益并预先知道取得收益的数量和时间，如固定利率债券、优先股股票等。
固定收益证券是一大类重要金融工具的总称，其主要代表是国债、公司债券、资产抵押证券等。
固定收益证券包含了违约风险、利率风险、流动性风险、税收风险和购买力风险。
各类风险的回避是固定收益证券被不断创新的根本原因。
我国市场上的固定收益类产品主要有国债、中央银行票据、企业债、结构化产品和可转换债券。
从存量来看国债和央行票据构成了我国固定收益类证券的主体，可转债、结构化产品以及无担保企业债也正在快速发展。
固定收益市场上的参与者包括银行、券商、基金、保险等金融机构。
固定收益证券业分为一级市场和二级市场，参与者可通过承销、分售或者获得利息收入及到期前买卖债券获得价差收入。
第一个“C”指货币，主要是指外汇业务，包括即期外汇交易和外汇衍生品两大类。
即期外汇交易指现货交易，是双方约定于成交后的当日或两个营业日内办理交割的外汇交易方式；外汇衍生品是金融合约，包括外汇远期合约、外汇期货、外汇期权、货币互换等，此外衍生品还包括更多组合的结构化金融工具。
对于国内证券公司而言，这项业务主要包括发行或代理发行外币有价证券；买卖或代理买卖有价证券；外行同业拆借；外汇证券投资；委托外汇资产管理；外币有价证券抵押外汇融资；外汇担保；资信调查、咨询、鉴证业务。
第二个“C”指商品，主要指大宗商品，指同质化、可交易、被广泛作为工业基础原材料的商品，如原油、有色金属、农产品(000061,咨询)、铁矿石、煤炭等。
目前国内的大宗商品期货、远期交易和现货交易都在不断完善，国内上市的大宗商品期货品种已经达到40多种，大宗商品的现货和期货交易基础都已经较牢固，原油等一些能源期货品种的上市也在积极筹备中。
Financial-什么是FICC业务
Financial-什么是FICC业务⼀、什么是FICC业务?FICC（Fixed Income, Currencies, and Commodities）业务。
看似差别较⼤的固收、外汇和商品业务被放到⼀个部门也是有原因的：先举个例⼦，⽐如说某国企希望发⾏美元债筹资，然后投资到澳⼤利亚的铁矿⽯场，然后将铁矿⽯出⼝回国销售。
那么其中就涉及到美元债券发⾏,AUDUSD的互换，铁矿⽯价格对⼈民币的对冲和以及⼈民币收益结汇兑付债券利息等多个环节。
以上业务分别⾪属于固定收益，货币和商品期货部门，如果能够协同合作，可以让业务开展更顺利，为客户提供更优质的服务。
⼆、FICC业务的由来20世纪70年代，投资者对规避利率风险、汇率风险、商品价格波动风险的需求⼤幅增加，美国投⾏开始⼤量投⼊⾃有资⾦，直接充当客户的交易对⼿⽅。
80年代中期，美国投资银⾏形成了完整的FICC业务链。
三、FICC业务的类型FICC业务不仅包括固定收益证券、外汇和⼤宗商品这些基础资产，还包括以此为标的资产的衍⽣品。
Coalition将FICC业务的产品分为6⼤类：1. 信⽤及其衍⽣品（Credit）：投资级、贷款交易、（High-Yield Bond）和不良债(Distressed Bond)、奇异和结构化信⽤产品、新兴市场信⽤债(Emerging Market Credit)等；2. 利率及其衍⽣品（G10 Rates）：政府债券、互换、(Vanilla Options)、短期利率债/货币市场、回购协议、（Exotic Options）和结构化利率产品、市政融资（⼀级和⼆级市场）等；3. G10外汇及其衍⽣品（G10 FX）：外汇现货、外汇远期、外汇期权等；4. ⼤宗商品（Commodities）：电⼒和天然⽓、原油、⾦属、煤、农产品等；5. 新兴市场宏观（EM Macro）：利率债和外汇及其衍⽣品；6. 证券化（⼀级和⼆级市场）（Securitisation (Primary & Secondary)）：资产⽀持证券、商业地产抵押贷款⽀持证券、住宅地产抵押贷款⽀持证券、ABS CDO（担保债务凭证）等。
FICC业务发展现状和前景
FICC业务发展现状和前景[摘要]FICC业务，即固定收益（Fixed Income）、外汇（Currency）和大宗商品（Commodities）业务，作为固定收益的全产业链业务，涵盖范围相当广泛。
从国外经验来看，在金融危机前FICC业务占所有投行业务收入的50%以上；金融危机后，随着监管不断趋严，FICC业务出现了明显的下滑，但FICC业务依然是投行业务中非常重要的组成部分。
国际投行FICC业务的发展由供求两方共同驱动。
在需求方面，利率、汇率、商品价格的波动以及企业和金融机构国际化的进程增加了FICC业务的需求，而国际投行在供给方面的适时匹配，包括提供覆盖完整的产品线、通过做市制度提供流动性、构建根据需求定制化的产品咨询与交易策略等，进一步推动了国外FICC业务的发展。
随着利率、汇率、信用市场化的加速，企业直接融资比例的提高和国际化进程的推进，我国FICC业务面临前所未有的良好市场前景。
不过，与国外FICC 业务早已发展得风生水起截然不同，国内金融机构的FICC业务要么面临诸多掣肘，要么处于刚刚起步之时。
就国内商业银行而言，FICC业务虽然已经伸向国际资本市场，但受制于目前的监管现状，其涉足资本市场和大宗商品市场的大门尚未打开。
就证券行业而言，其FICC业务则刚刚提上日程，中信、海通等大型券商都表示要将FICC作为主要发展方向，提高国内金融机构的服务能力。
对国内银行而言，充分认识FICC的业务特征、赖以发展的市场环境以及银行自身的经营实际，是发展FICC业务需优先考虑的内容。
此外，还有充分认识到发展FICC业务是一个长期过程：一方面，FICC业务的发展水平与金融机构外部环境有密切的关系，金融机构很难培育出超越市场发展水平的FICC业务能力；另一方面，次贷危机之后各国监管机构对于银行交易业务的态度日趋审慎，国内银行构建FICC业务能力的难度在加大；最后，FICC业务在业务盈利、风险管理等方面对银行有较高的要求，而西方主要金融机构在细分品种上所形成的较为明显的竞争优势，也使市场后来者面临较高的进入壁垒。
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最高大上的FICC业务“FICC业务对满足客户需求，加快机构经纪和销售交易业务发展具有重要意义。
从国际经验来看，FICC业务占到投行业务收入的50%以上，是投行业务的重要组成部分。
目前，随着利率、汇率、信用市场化的加速，企业直接融资比例的提高和国际化进程的推进，FICC业务面临前所未有的良好市场环境。
建议尽快出台相关指导意见，支持证券公司规范开展FICC业务。
”在高盛等国际投行，FICC属主流业务。
以高盛为例，在“机构客户服务”（InstitutionalClientServices）业务条线内下设“权益”（Equities）和“FICC”两个部门，整个机构客户服务部门为高盛贡献了最多利润（图1）。
具体说来，“FI”是“FixedIncome”的缩写，意为固定收益业务。
证券公司固定收益业务一般包括一、二级市场的承销、销售、固定收益交易、资本中介等业务类型。
其中，承销业务是指债券及机构化融资产品的构建、承销和财务顾问服务，产品范围包括企业债、公司债、非金融企业债务融资工具、金融债和多元化的结构性融资产品等。
销售业务是以客户为导向，担任代理以收取手续费及佣金收入的业务。
目前证券公司向客户销售的固定收益类产品包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、短期融资券、中期票据、私募债、资产证券化产品等。
固定收益交易业务是证券公司使用自营资金，主动承担相应市场、信用风险，以获取固定收益产品的资本利得、票息等收入。
而券商利用自身的资本优势促使客户交易或向市场提供流动资金的业务即为其资本中介业务。
第一个“C”代表“Currency”，即外汇业务。
对于国内证券公司而言，这项业务主要包括发行或代理发行外币有价证券；买卖或代理买卖有价证券；外行同业拆借；外汇证券投资；委托外汇资产管理；外币有价证券抵押外汇融资；外汇担保；资信调查、咨询、鉴证业务。
第二个“C”代表“Commodities”，意为大宗商品。
在金融投资市场，大宗商品指同质化、可交易、被广泛作为工业基础原材料的商品，如原油、有色金属、农产品、铁矿石、煤炭等。
大宗商品主要包括三个类别：能源商品、基础原材料和大宗农产品，通常不同类别的大宗商品有不同的交易市场。
综上所述，“FICC”合在一起就是固定收益、外汇及大宗商品业务的统称，属于现代投行资本中介业务的范畴。
目前券商FICC业务的主要范围包括代理买卖交易业务（包括场内和场外交易），做市业务，以及为满足客户风险控制、投资等需求创设相关的金融产品。
从代理买卖交易中，券商可赚取佣金；做市交易可为券商带来价差收入；金融产品的创设也是券商收入来源的一部分。
对于上述问题，一位从事此类业务的外资银行人士如此描述：“对于资金量大的海外并购项目，企业通常会采取多种方式进行并购融资，可以通过发债的形式，寻找最合适的时间窗口，借助过桥贷款进行融资。
这其中涉及国内发债和海外发债。
国内债券包括发行高收益债券、定向可转债、定向可交换债等等，而海外发债则分为境外发行人民币债券和发行国际债券。
目前海外人民币债券尚未放开，境外发债是成本较低的融资工具。
在这一过程中，涉及借助外资银行的通道进行换汇，在投资之后，金融机构还要设计企业海外资产收益转入国内的敞口，提供外汇管理的套期保值政策，比如什么时间操作、在哪里操作、如何确定风险敞口以及确定套保比例是多少，还包括确定套保比例后的套保工具选择，再到整个人员的配备和决策机制。
除此之外，如果企业的投资与大宗商品有关，比如收购铜矿或油田，金融机构还要为大宗商品价格和库存做套期保值。
”根据商务部的数据统计，2002年至2012年期间，中国企业的海外并购规模增长超过200倍，仅2012年全年中国企业海外并购成功的案例多达455例，实际交易金额为426.2亿美元，通过境外融资进行并购的是158亿美元，占37%。
在中国跻身为全球第二大经济体的形势下，在中国金融结构失衡、金融脱媒、利率与汇率市场化、人民币国际化的大背景下，国内证券公司发展FICC业务具有非常迫切的现实需求与重大的战略意义。
与国内券商FICC业务“萌芽初探”的状态截然相反，国外投行FICC业务早已发展得风生水起。
据Freeman研究数据显示，虽然近年受全球经济下行压力的影响，国外大投行FICC业务整体盈利出现下滑，但2013年之前FICC仍然要占到投行整体利润的70%以上。
如2013年，高盛集团FICC业务创造了该公司72%的利润，2012年为71%（图2），在2010年，这一比例为82%。
摩根士丹利2011年这项数据为77%（图3），2003年时这一数据为82%。
但FICC业务之于现代投行，不仅是大额的利润回馈问题，而且是现代投行资本中介业务的重要一环，对于缔造现代投行全产业链具有重大的现实意义。
从图4可以看出，现代投资银行的业务主要包括四大板块，首先是投行业务，主要是股票、债券的承销及兼并收购等方面的财务顾问业务。
第二块是销售交易与经纪业务，包括零售经纪、机构经纪、做市业务、清算托管、融资融券等证券服务业务；从产品上来划分又可分为FICC业务和权益业务（股票、可转债期权、期货）。
第三块是资产管理业务，根据客户类型分为私人财富管理业务（PrivateWealthManagement）和机构客户的资产管理业务（AssetManagement）。
私人财富管理业务主要是根据高净值客户和富有家族的投资需求和风险偏好，设计投资组合策略，提供投资咨询服务，帮助客户打理金融资产，实现保值增值，与商业银行的私人银行业务相似；机构客户的资产管理业务主要是为机构客户（包括养老金、主权基金等）提供不同类型的金融产品、投资渠道和投资组合策略，包括股票投资、固定收益产品投资、货币市场产品投资以及房地产投资、PE投资等另类投资。
第四部分是投资与自营业务，包括二级市场自营交易、私募股权投资、向客户提供贷款等。
这几部分的业务，尤其是FICC业务对于现代投行的盈利贡献度，可从高盛2011～2013年各项业务净收入分配情况看出（图5）。
（温馨提示：图片点击可以放大）在高盛各项业务净收入中，FICC业务的收入是最高的，在2011～2013三年间，该项业务分别占到了各项业务净收入合计的31.3%、29%、25.2%。
高盛的投资银行业务在全球范围极负盛名，在交易和自营业务方面，参与做市交易带来的交易收入颇为关键，根据高盛近三年的年报数据统计，高盛这部分收入占交易和自营业务收入的90%左右，其中交易收入主要来自FICC业务的交易收入，占比超过60%以上。
这也是为什么高盛在同行纷纷收缩FICC业务时仍然坚持FICC 业务的原因，对此，高盛2013年年报是这样阐述的：“高盛本着对客户需求负责的原则，无论在产品业务覆盖范围还是在地域结构范围方面，一直处于行业领先地位。
面对美国金融机构监管政策的变化和行业客户量递减的趋势，高盛会坚持FICC业务，这部分业务能够清楚反映高盛基于业务已覆盖范围的客户需求，同时也会带动相关业务链客户量的增长，在过去的三年里，高盛FICC 业务市场占有以30%的数量逐年递增。
高盛FICC 业务在为投资客户提供流动性的同时需承担风险，所以FICC业务的客户也是高盛所有业务中消耗资本最多的客户群体。
高盛前瞻性地减少FICC业务中的风险加权资产，并且着重管理风险调整回报。
追逐在FICC业务领域的市场收入份额可能导致风险管理疏忽和劣质的回报。
高盛致力于平衡风险、收益和回报之间的利益关系，这是高盛一直处于全球领先地位和持续为股东提供强劲回报的关键。
”如果说得更直白一点，FICC业务对于现代投资银行各项功能的发挥的意义在于：在产品范围上，FICC多样化的业务模式可以为不同类型的客户提供流动性和风险管理功能，满足客户在利率、汇率、商品市场的多样化投融资需求。
从业务区域看，国际投行在全球主要金融市场为客户提供全天24小时不间断的外汇、利率、信用等产品的做市服务，FICC业务可以提升商品期货市场的价格发现功能，增强券商在全球商品市场的定价权和话语权，捕捉全球市场的风险套利机会。
从服务实体经济来看，FICC业务可以使证券公司成为资本市场的组织者、产品设计者、流动性的提供者、交易的参与者和对手及风险的管理者，有助于扩大直接融资比例，满足实体经济发展需求。
从金融创新来看，由于期货市场的标准产品很难满足大量企业客户在外汇、大宗商品和利率上存在强烈的对冲和风险管理需求，证券公司可以根据客户的不同需求和风险偏好通过FICC业务主导金融创新。
“中国经济发展带来的大量商品交易和相关套期保值需求，利率、汇率市场化和资本市场开放均对中资银行的服务功能和业务模式提出了新的要求。
通过本次交易，工商银行的全球市场可借助标银公众业务平台、成熟的业务模式和行业经验，提升工商银行在这一领域的业务、风险控制、运营和创新能力，从而更好地适应客户需求。
合资公司将依托双方股东的资源和优势，继续加强风险管理和合规治理，在此基础上稳定发展现有业务，开拓具有较强收入增长潜力的新业务机会，积极满足工行和标准银行客户及中国客户对全球商品、外汇、利率、信用、股权交易和风险对冲的服务需求，成为符合双方股东战略需要的金融市场业务平台。
”在完成收购南非标准银行设在伦敦的全球大宗商品和外汇交易业务（“标银公众”）后，中国工商银行董事长姜建清如是表示。
在某种程度上，工行此举意味着，当券商面临“新兴+转轨”的现实需求，着力打造现代投行体系，开始意识到FICC业务对于现代投行的重大意义时，却发现国内的商业银行早已抢占了FICC 业务的市场先机。
如在外汇业务方面，中国的外汇市场从根本上来说是银行间外汇市场，银行在其间占据了绝对的主导地位，目前外汇市场有370多家人民币外汇即期会员，其中没有一家是证券公司。
此外，银行衍生品市场准入和做市商准入机制更是建立在即期会员资格基础之上的，证券公司尚不能开展此项业务，而国内商业银行在这一领域的业务发展远比证券公司成熟。
在固定收益领域，以工行为例。
此前，工行在固定收益业务领域早已有探索并保持了持续增长的态势，在超短期融资券承销业务方面，工行已为数家企业成功发行超过3000亿元的超短期融资券，服务过的企业客户包括中国石油天然气集团公司、国家电网公司及中国联通等。
在非公开定向债务融资工具承销业务方面，2011年5月，工行主承销的第一只定向工具，同时也是国内市场首批定向工具之一的中国航空工业集团公司5年期50亿元定向工具成功发行；在资金支持票据承销业务方面，2012年8月，工行主承销了第一只资产支持票据，同时也是国内市场首批资产支持票据之一的南京公用控股（集团）有限公司5年期10亿元资产支持票据项目。
再看大宗商品。
同国际成熟投行机构相比，国内的商业银行在大宗商品业务领域本来存在短板，而此次工行收购南非标准银行大宗商品和外汇交易业务，正好能够降低重新配备人员、从头建立学习曲线的成本，有效弥补自身短板。