2021 一建 工程经济 知识点大全
(经典)2021年一级建造师考试工程经济核心高频考点总结完整版
2021年一级建造师考试工程经济核心考点总结完整版考点1 资金的时间价值及应用1、利息是由贷款发生利润的一种再分配。
利息常常被看成是资金的一种机会成本。
在工程经济分析中，一般采用复利，复利计算或者利息的计算一般每年都会考。
2、资金有时间价值，即使金额相同，因其发生在不同时间，其价值就不相同。
反之，不同时点绝对不等的资金在时间价值的作用下却可能具有相等的价值。
现金流量图的作图方法和规则1.2.3.4：【必考】（2014版工程经济教材P5）。
3、F=P（F/P，i，n）＝ P(1+i)n在（F/P，i，n）这类符号中，理解明白F、P、i、n的含义（p6），符号的表示的意义：括号内斜线上的符号表示所求的未知数，斜线下的符号表示已知数。
（F/P，i，n）表示在已知P、i和n的情况下求解F的值（P7）。
现金流量的三要素，即：现金流量的大小（现金流量数额）、方向（现金流人或现金流出）和作用点（现金流量发生的时点）。
如果两个现金流量等值，则对任何时刻的价值必然相等4、当计息周期小于一年时，就出现了名义利率和有效利率的概念。
有效利率的计算：由此可见，年有效利率和名义利率的关系实质上与复利和单利的关系一样。
会计算教材例题【例1Z101013-2】（p13）考点2 技术方案经济效果评价1、经济效果评价的基本内容：技术方案的盈利能力、偿债能力、财务生存能力（P14）。
经济效果评价指标体系，牢记图1Z101022经济效果评价指标体系（p19）2、总投资收益率（ROI）=EBIT/TI×100%。
式中EBIT TI(P20)。
总投资收益率表示总投资的盈利水平；技术方案资本金净利润率表示技术方案资本金的盈利水平3、投资回收期也称返本期，是反映技术方案投资回收能力的重要指标；一定会计算静态投资回收期【例1Z101024-2】【静态投资回收期计算】。
判别准则(P23)。
4、财务净现值（FNPV）是反映技术方案在计算期内盈利能力的动态评价指标；判别准则（p24）5、财务内部收益率，已知某技术方案各年的净现金流量，则该技术方案的财务净现值就完全取决于所选用的折现率。
2021一级建造师考试《工程经济》知识点总结
2021一级建造师考试《工程经济》知识点总结自己整理的2021一级建造师考试《工程经济》知识点总结相关文档，希望能对大家有所帮助，谢谢阅读！【第一条】2021一级建造师考试《工程经济》知识点：财务分析1.财务分析方法财务分析的方法主要包括趋势分析、比率分析和因素分析。
趋势分析法，又称层次分析法，是通过比较两个或几个连续的财务报告中的相同指标，确定其增加或减少的方向、金额和范围，来解释企业财务状况、经营成果和现金流量变化趋势的分析方法。
比率分析是一种通过计算各种比率来确定经济活动变化程度的分析方法。
比率分析是财务分析中最基本和最重要的方法。
因子分析是根据分析指标与其驱动因素的关系，定量确定各因子对分析指标的影响方向和程度的分析方法。
因子分析根据其分析特点可分为序列替代法和差值计算法。
2.基本财务比率的计算与分析财务比率是通过财务报表中财务数据的相关性来计算的，反映了财务报表之间的关系。
常用的财务比率如下：(1)还款能力比率，常用指标有资产负债率、流动比率、速动比率。
资产负债率资产负债率是企业总负债与总资产的比率。
它不仅能反映企业利用债权人提供的资金进行经营活动的能力，还能反映经营风险的程度。
是综合反映企业偿债能力的重要指标。
其计算公式为：资产负债率=总负债和总资产X100%电流比流动比率是企业流动资产与流动负债的比率，主要反映企业的偿债能力。
其计算公式为：流动比率=流动资产流动负债速动比率速动比率是指企业速动资产与流动负债的比率关系，反映企业对短期债务的偿付能力。
其计算公式为：速动比率=速动资产和流动负债(2)资产管理比率，是衡量公司资产管理效率的指标。
常用指标包括总资产周转率、流动资产周转率、存货周转率、应收账款周转率等。
总资产周转率总资产周转率是指一定时期内主营业务收入与总资产的比率。
总资产周转率的计算公式如下：总资产周转率(倍)=主营业务收入总资产流动资产周转率流动资产周转率是指一定时期内业务收入与全部流动资产的比率，通常用周转次数和周转天数来表示。
2021年一级建造师考试工程经济考点
2021年一级建造师考试工程经济考点一、建设工程项目总投资1、生产性建设工程项目总投资包括建设投资和铺底流动资金两部分。
建设投资，由设备及工器具购置费、建筑安装工程费、工程建设其他费用、预备费（包括基本预备费和涨价预备费）和建设期利息组成。
在生产性建设工程项目中，设备及工器具投资主要表现为其他部门创造的价值向建设工程项目中的转移，但这部分投资是建设工程投资中的积极部分，它占项目投资比重的提升，意味着生产技术的进步和资本有机构成的提升。
建设投资能够分为静态投资部分和动态投资部分。
静态投资部分由建筑安装工程费、设备及工器具购置费、工程建设其他费和基本预备费构成。
动态投资部分，是指在建设期内，因建设期利息和国家新批准的税费、汇率、利率变动以及建设期价格变动引起的建设投资增加额；包括涨价预备费、建设期利息等。
2、设备及工器具购置费用是由设备购置费用和工具、器具及生产家具购置费用组成。
设备购置费是指为建设工程项目购置或自制的到达固定资产标准的设备、工具、器具的费用。
设备购置费 = 设备原价或进口设备抵岸价 + 设备运杂费设备运杂费系指设备原价中未包括的包装和包装材料费、运输费、装卸费、采购费及仓库保管费、供销部门手续费等。
在计算设备原价时，一般按带有备件的出厂价计算。
进口设备抵岸价是指抵达买方边境港口或边境车站，且交完关税以后的价格。
进口设备的交货方式可分为内陆交货类、目的地交货类、装运港交货类。
注意三种交货方式中卖方、买方分别要承担的责任。
装运港交货类即卖方在出口国装运港完成交货任务。
主要有装运港船上交货价（FOB），习惯称为离岸价；运费在内价（CFR）；运费、保险费在内价（CIF），习惯称为到岸价。
它们的特点主要是：卖方按照约定的时间在装运港交货，只要卖方把合同规定的货物装船后提供货运单据便完成交货任务，并可凭单据收回货款。
进口设备抵岸价 = 货价 + 国外运费 + 国外运输保险费 + 银行财务费 + 外贸手续费 + 进口关税 + 增值税 + 消费税 + 海关监管手续费货价 = 离岸价（FOB价）×人民币外汇牌价国外运费 = 离岸价×运费率 = 运量×单位运价国外运输保险费 = （离岸价 + 国外运费）×国外运输保险费率银行财务费 = 离岸价×人民币外汇牌价×银行财务费率外贸手续费 = 进口设备到岸价×人民币外汇牌价×外贸手续费率到岸价 = 离岸价 + 国外运费 + 国外运输保险费进口关税 = 到岸价×人民币外汇牌价×进口关税率增值税 = 组成计税价格×增值税率3、国产标准设备由设备制造厂交货地点起至工地仓库（或施工组织设计指定的需要安装设备的堆放地点）止所发生的运费和装卸费组成设备运杂费。
2021年一建《工程经济》高频考点汇总
2021年一建《工程经济》高频考点汇总第一章工程经济【考点1】影响资金时间价值的因素P1-2（1）资金使用时间（时间越长，时间价值越大）（2）资金数量的多少（数量越多，时间价值就越多）（3）资金投入和回收（前期投入的资金越多，资金的负效益越大）（4）资金周转速度（周转次数越多，资金的时间价值越多）。
【考点2】决定利率高低的五个因素P2-3（1）社会平均利润率（最高界限）（2）借贷资本的供求情况（供过于求，利率下降）（3）风险（风险越大，利率越高）（4）通货膨胀（5）借出资本的期限长短（期限长，利率高）。
【考点3】利息的计算P3-4（1）单利（利不生利，仅用最初的本金计算利息）。
F=P(1+n×i)。
（2）复利（利生利，利滚利）F=P(1+i)n【考点4】现金流量图的作图方法和规则P5-6（1）横轴为时间轴，0表示时间序列的起点；时间轴上的点称为时点，表示该时间单位末的时点(2)对投资人而言，横轴上方的箭线表示现金流入，即收益；下方表示现金流出，即费用(3)箭线长短体现现金流量数值大小的差异（不成比例）(4)箭线与时间轴的交点为现金流量发生的时点。
【考点5】现金流量的三要素P6大小（数额）、方向（流入或流出）和作用点（发生的时点）。
【考点6】等值计算P6-9【考点7】有效利率的计算P11-12 计息周期有效利率∶m r i =，年有效利率11-+=n e m r i ff ）（。
【考点8】经济效果评价的基本内容包括P14技术方案的盈利能力、偿债能力、财务生存能力等（1）对于经营性方案，主要分析项目的盈利能力、偿债能力、财务生存能力；（2）对于非经营性方案，主要分析财务生存能力。
【考点9】独立型与互斥型方案区别P17-18（1）独立型方案：只需对方案自身的经济性进行检验，即“绝对经济效果检验”。
（2）互斥型方案：①考察各个方案自身的经济效果，即“绝对经济公式名称已知项 求取项 系数符号 公式 一次支付终值PF (F/P,,n) n i P F )1(+= 一次支付现值FP (P/F,,n) n i F P -+=)1( 等额支付终值AF (F/A,,n) i i A F n 1)1(-+= 等额支付现值AP (P/A,,n) nn i i i A P )1(1)1+-+=（效果检验”；②考察哪个方案相对经济效果最优，即“相对经济效果检验”。
2021年一级建造师考试《工程经济》知识点汇编
2021年一级建造师考试《工程经济》知识点汇编自己整理的2021年一级建造师考试《工程经济》知识点汇编相关文档，希望能对大家有所帮助，谢谢阅读！【第一条】2021一级建造师考试《工程经济》知识点：利润计算一、利润的概念利润是一定会计期间内经营活动收入扣除各项支出后的净额，其损益直接计入当期利润。
其中，直接计入当期利润的损益，是指应当计入当期损益，会导致所有者权益发生变化，与所有者投入的资本或利润分配无关的损益。
损益可分为两类，一类不计入当期损益，直接计入所有者权益损益，如接受捐赠、出售固定资产等。
可以直接计入资本公积。
另一种是应直接计入当期损益的损益，如投资损益。
这两种损益都会导致所有者权益的变化。
二、利润的计算根据《企业会计准则》，利润可分为以下三个层次的指标。
(1)营业利润营业利润是企业利润的主要来源。
营业利润按以下公式计算：营业利润=营业收入-营业成本(或营业费用)-营业税金及附加-销售费用-管理费用-财务费用-资产减值损失、公允价值变动收益(亏损为负)、投资收益(亏损为负)公式中，营业收入是指企业经营业务所确认的总收入，包括主营业务收入和其他业务收入。
其中，主营业务收入是指企业为实现经营目标，通过经常性活动实现的收入，如建筑企业的工程结算收入、工业企业的产品销售收入、商业企业的商品销售收入等。
其他业务收入是指企业为完成经营目标而开展的与经常性活动有关的活动所实现的收入，是指企业销售收入或主营业务收入以外的其他业务收入，如建筑企业销售不必要材料的收入、租赁投资性房地产的收入、劳务作业收入、多元化经营收入和其他收入(技术转让利润、联合承包节省的投资分成收入、提前竣工投产利润分成收入等)。
).经营成本是指企业经营业务发生的实际成本总额，包括主营业务成本和其他业务成本。
其中，主营业务成本是指企业经营主营业务发生的费用。
其他业务成本是指企业在销售或主营业务以外的其他业务中发生的费用，包括销售材料、租赁设备和租赁投资性房地产发生的相关成本、费用、税费和附加寺庙。
一级建造师考试《工程经济》重点汇总
风险评估
对建设项目可能面临的风险进 行识别、分析和评估。
确定研究目标
明确研究目的和任务，确定研 究范围和限制条件。
方案设计与优化
根据调查研究结果，设计多个 建设方案，并进行方案比选和 优化。
综合评价
对建设项目的可行性进行综合 评价，提出结论和建议。
05 建设项目的资金筹措
资金时间价值的实质是资金作为生产经营要素，在扩大再 生产及其资金流通过程中，资金随时间的推移而发生的增 值。
资金时间价值的计算通常采用复利计算和年金计算两种方 法。
利息和利率的概念
01
利息是占用资金所付出的代价或放弃使用资金所获得
的报酬。它是资金时间价值的表现形式之一。
02
利率是一定时期内利息额与本金之间的比率，通常用
可行性研究的内容
01
市场分析
分析项目产品的市场需求，预测市 场趋势，评估市场风险。
财务分析
对项目的投资估算、资金筹措、经 济效益等进行财务评估。
03
02
技术研究
对项目的工艺技术、设备选型、建 设方案等进行技术评估。
环境评价
对项目的环境影响进行评估，提出 环境保护措施。
04
可行性研究的步骤
调查研究
百分比表示。
03
利率是决定资金时间价值的重要因素，其高低直接影
响到利息的计算和资金的增值。
利息的计算
利息的计算方法包括单利和复 利两种。
单利计算方法简单，只需将本 金与利率相乘即可得出利息。
复利计算方法考虑了本金及其 产生的利息之和，是一种更为 精确的计算方法。
在工程经济分析中，通常采用 复利计算方法来计算资金的未 来值、现值以及偿还贷款等经 济活动中的利息。
21年一建工程经济考点速记
考点 12：年折算费用法 Zj=Cj+Pj·Rc（选择年折算费用最小的方案）。 Zj=Cj=CFj+CujQ 选择年折算费用最小的方案）。 考点 13：技术经济综合分析的方法 简单评分法和加权评分法。 考点 14：会计核算的基础 收付实现制和权责发生制。 考点 15：四大支出（例子） 资本性支出、收益性支出（可确认为费用）、营业外支出和利润分配支出；支出、费用、 成本之间的关系。 考点 16：间接费用的分摊 关注更多考资加微信：８９６６１７７０８ （1）一般按各成本核算对象直接费的百分比（水电安装工程、设备安装工程按人工费的 百分比）进行分配；（2）按各成本核算对象间接费定额加权分配。 考点 17：产出法是根据已转移给客户的商品对于客户的价值确定履约进度；投入法是根 据企业为履行履约义务的投入确定履约进度。 考点 18：营业利润=营业收入-营业成本（或营业费用）-税金及附加-销售费用-管理费 用-财务费用-资产减值损失+公允价值变动收益（损失为负）+投资收益（损失为负），利润 总额=营业利润+营业外收入-营业外支出，净利润=利润总额-所得税。 考点 19：资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益（或股东权益）变动表和附注 的内容和作用。 考点 20：现金等价物特点 期限短（三个月内）、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险小。 现金等价物例子：从购买日起三个月到期或清偿的国库券、货币市场基金、可转换定期 存单、商业本票及银行承兑汇票等都可列为现金等价物。 考点 21：财务分析方法 （1）趋势分析法（定基指数和环比指数）；（2）比率分析法（最基本、最重要的方法）； （3）因素分析法：当有若干因素对分析指标产生影响时，在假设其他各因素都不变的情况下， 顺序确定每个因素单独变化对分析指标产生的影响。 考点二 基本财务比率
2021年一级建造师经济学精华重点考点归纳
经济重点归纳IZ101000工程经济1.资金价值是随时间变化而变化，是时间函数，随时间推移而增值，其增值这某些资金就是原有资金时间价值2.影响资金时间价值因素：资金使用时间，资金数量多少，资金投入和回收特点，资金周转速度3.利息I=F-PF-当前债务人应付（或债权人应收）总金额，即还本付息总额P----原借贷金额，常称为本金4.利率高低决定因素一方面取决于社会平均利润率高低；在社会平均利润率不变状况下，利率高低取决于金融市场上借贷资本供求状况，借贷资本供过于求，利率便下降；反之，求过于供，利率便上升。
借出资本要承担一定风险，风险越大，利率也越高；通货膨胀对利息波动有直接影响，资金贬值往往会使利息无形中成为负值；借出资本期限长短。
期限长，风险大，利率高5.所谓单利是指在计算利息时，仅用最初本金来计算，而不计入先前计息周期中所累积增长利息，即普通所说“利不生利”计息办法。
其公式为t=P*6.复利是指在计算某一计息周期利息时，其先前周期上所积累利息要计算利息，即“利生利，利滚利”计息方式，其表达式如下：P47.考察技术方案整个期间各时点t上实际发生资金流出或资金流入称为钞票流量，其中流出系统资金称为钞票流出，用符号表达；流入系统资金称为钞票流入，用符号表达；钞票流入与钞票流出之差称为净钞票流量，用符号8.时间轴上点称为时点，普通表达是该时间单位末时点；0表达时间序列起点，整个横轴又可当作是咱们所考察“技术方案”。
P5图钞票流量图9.钞票流量三要素：钞票流量大小、方向和作用点。
10.依照P6一次支付终值公式推算表，一次支付n年末终值（即本利和）F计算公式为：11.影响资金等值因素有三个：资金数额多少，资金发生时间长短、利率大小。
12.所谓名义利率r是指计息周期利率i乘以一年内计息周期数m所得年利率。
13.依照利率定义可得该年实际利率，即年有效利率P12每年计息周期m越多，与r相差越大。
14.好好理解【IZ101013-2】15.经济效果评价基本内容：（1）技术方案赚钱能力；（2）技术方案偿债能力；（3）技术方案财务生存能力。
2021一级建造师考试《工程经济》知识点汇编
2021一级建造师考试《工程经济》知识点汇编自己整理的2021一级建造师考试《工程经济》知识点汇编相关文档，希望能对大家有所帮助，谢谢阅读！【第一条】2021年一级建造师考试《工程经济》知识点：设计预算评审一、设计预算评审的意义1.审查设计预算将有助于预算编制者严格执行国家相关预算编制规定和成本标准，提高预算编制质量。
2.审查设计预算有利于投资资金的合理配置和加强投资计划的管理。
设计预算编制过高或过低，都会影响投资计划的真实性和投资资金的合理配置。
审查设计概算要遵循客观经济规律，可以提高投资的准确性和合理性。
3.审查设计预算有助于促进设计的技术进步和经济合理性的统一。
概算中的技术经济指标是概算水平的综合反映，合理准确的设计概算是技术经济协调统一的具体体现。
与同类工程相比，可以看出其先进合理程度。
4.审查设计预算有利于核实建设项目的投资规模，使建设项目的总投资准确完整，防止投资规模的扩大或遗漏，从而缩小投资差距，缩小预算与预算之间的差距，避免故意降低预算投资和搞钓鱼项目，最终导致实际成本的实质性突破。
5.经审计的预算有利于为建设项目投资的实施提供可靠的依据。
投资充足，不留缺口，有助于提高建设项目的投资效益。
二、设计预算审查内容(a)审查设计概算编制的基础1.合法性审查。
采用的各种编制依据必须经国家或授权机关批准，并符合国家编制规定。
未经批准不得采用，不得强调特殊原因提高成本标准。
2.时效性审查。
依据定额、指标、价格、收费标准等。
应按国家有关部门现行规定执行。
对于已发行时间较长且不能完全适用的，执行有关部门规定的调整系数。
3.申请范围审查。
主管部门和地区规定的各种定额和收费标准都有各自的适用范围，尤其是不同地区材料预算价格的地区差异，在审查时应予以高度重视。
(二)审查单位工程设计预算的组成1.建设项目预算审查(1)数量评审。
根据初步设计图纸、概算定额和工程量计算规则的要求。
(2)审查采用的配额或指标。
2021年一建《工程经济》重要考点总结
2021一级建造师《工程经济》重要考点1Z101000 工程经济1Z101010 资金时间价值的计算及应用【考点1】资金时间价值1.概念：资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值。
2.影响资金时间价值的因素：（1）资金的使用时间；（2）资金数量的多少；（3）资金投入和回收的特点；（晚投早收）P8（4）资金周转的速度【考点2】利息、利率、影响利率高低的因素1.利息I=还本付息总额F-本金P2.3.影响利率高低的因素：（1）利率的高低首先取决于社会平均利润率，并随之变动（最高界限）；（2）金融市场上借贷资本的供求情况；（3）借出资本承担的风险；（4）通货膨胀；（5）借出资本的期限长短。
【考点3】资金等值（等效值）概念：资金有时间价值，即使金额相同，因其发生在不同时间，其价值就不相同。
反之，不同时点绝对值不等的资金在时间价值的作用下却可能具有相等的价值。
【考点4】现金流量图1.现金流量图作图方法和规则2.现金流量三要素：大小、方向、作用点【考点5】等值计算1.一次支付：（1）一次支付终值系数：;（2）一次支付现值系数（折现系数、贴现系数）：2.等额支付：3.公式使用注意事项（1）第一个A与P隔一个计息周期；（2）最后一个A与F发生在同一时点。
【考点6】名义利率、有效利率1.年有效利率2.有效利率和名义利率实际是单利和复利的关系。
3.在名义利率r一定时，计息周期数m越多，实际利率和名义利率相差越大。
1Z101020 技术方案经济效果评价【考点1】经济效果评价指标体系【考点2】投资收益率1.应用式（1）（2）2.判别标准：投资收益率（R）≥基准收益率（Rc），可以接受；投资收益率（R）＜基准收益率（Rc），不可以接受。
3.优：经济意义明确、直观，计算简便，在一定程度上反映了技术方案投资效果的优劣，适用各种投资规模。
劣：①没有考虑时间因素，忽视了资金时间价值；②计算主观随意性太强，正常生产年份的选择困难，带有不确定性和人为因素。
2021一建经济知识点汇总
2021一建经济知识点汇总2021一建经济知识点汇总2021一建经济重要知识点必看资金时间价值的概念必要点1，时间推移。
2，扩大再生产。
资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值。
其实质是资金作为生产经营要素，在扩大甫生产及其资金流通过程中，资金随时间周转使用的结果。
影响资金时间价值的因素：1．资金的使用时间。
2.资金数量的多少。
3.资金投入和回收的特点。
4．资金周转的速度。
利率是各国发展国民经济的重要杠杆之一。
利率的高低由以下因素决定：1．利率的高低首先取决于社会平均利润率的高低，并随之变动。
2．在社会平均利润率不变的情况下，利率高低取决于金融市场上借贷资本的供求情况。
3．借出资本要承担一定的风险，风险越大，利率也就越高。
4．通货膨胀对利息的波动有直接影响，资金贬值往往会使利息无形中成为负值。
5．借出资本的期限长短。
贷款期限长，不可预见因素多，风险大，利率就高；反之利率就低。
利息和利率在工程经济活动中的作用：1．利息和利率是以信用方式动员和筹集资金的动力。
以信用方式筹集资金有一个特点就是自愿性，而自愿性的动力在于利息和利率。
在工程经济分析中单利使用较少，通常只适用于短期投资或短期贷款。
资金等值计算及应用：资金有时间价值，即使金额相同，因其发生在不同时间，其价值就不相同。
反之，不同时点绝对不等的资金在时间价值的作用下却可能具有相等的价值。
这些不同时期、不同数额但其“价值等效”的资金称为等值，又叫等效值。
现金流量图的作图方法和规则：1．以横轴为时间轴，时间轴上的点称为时点，通常表示的是该时间单位末的时点；0表示时间序列的起点。
2．相对于时间坐标的垂直箭线代衷不同时点的现金流量情况，现金流量的性质（流人或流出）是对特定的人而言的。
对投资人而言，在横轴上方的箭线表示现金流入，即表示收益；在横轴下方的箭线表示现金流出，即表示费用。
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2021 一级建造师《工程经济》知识点大全1Z101000 工程经济（22~25 分）1Z101010 资金时间价值的计算及应用（4~5 分）考点1：时间价值概念及影响因素◆资金在扩大再生产和资金流通过程中，资金随着时间周转使用的结果。
随时间的推移而增值,,其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值（利息是一种时间价值的一种）◆影响资金时间价值的因素：1 资金量大小;2 资金使用时间;3 资金投入和回收特点（提倡晚支出早回收★）;4 资金周转速度。
◆利率的影响因素：1.社会平均利润率；2.借贷资本供求状况；3.风险；4.通货膨胀；5.期限考点2：单利及复利◆利息是使用资金的机会成本；◆计息方式★：单利（利不生利）F=P(1+n*i)和复利（利生利）F=P(1+i)^n 两种；◆工程经济分析中一般采用复利计算◆复利计算分为：间断复利和连续复利（实际使用中用前者）。
考点3：现金流量◆现金流量：现金流入(CI)t；现金流出(CO)t；净现金流量(CI-CO)t◆现金流量图绘制的四个要点：（参见p5 页图形）1.横轴表时间轴，向右延伸表示时间的延续（0 点出发，n 点结束，每个点代表当期末下期初）；2.垂直箭头线代表不同时点的现金流量情况(箭头向上表流入，向下表流出，对投资人而言)；3.箭线长短与现金流量数值大小成比例；4.箭线与时间轴的交点为现金流量发生的时点（当期末下期初）。
◆现金流量图绘制的三要素：现金流量大小；方向；作用点。
考点4：等值计算◆等值：不同时期、不同数额、但价值等效的资金叫做等值技巧：P——现值，现在一笔钱;F——终值，将来一笔钱;A——年金，等额系列流量（多笔钱，每笔都相等）前两个公式中：n 代表计息周期个数，i 代表计息周期利率；后两个公式中:n 代表A 的个数，i 代表两个A 之间时间段的有效利率公式的注意事项：P-0 点发生；F—n 点发生；A-1~n 的n 个点发生考点5：名义利率与有效利率计算★名义利率与有效利率名义利率公布的年利率计息周期“多长时间”计一次息（计息周期为1 年时，年名义利率和年有效利率相等；计息周期小于1 年时(半年、季度或月)，年有效利率大于年名义利率，根源在于复利）有效利率★有效利率=（1+计息周期利率）^m-1m-所求期限（问题）内的计息次数1Z101020 技术方案经济效果评价（7~10 分）考点1：基础性常识◆对于经营性项目，主要分析项目的盈利能力、偿债能力、财务生存能力；对于非经营性项目，主要分析财务生存能力◆经济效果评价的基本方法：确定性评价（不考虑未来风险）和不确定性评价（考虑未来风险）◆独立型方案与互斥型方案◆评价方法按是否考虑时间因素分为：静态分析（不考虑时间价值）和动态分析（考虑时间价值，需先折现再分析）◆静态分析指标的适用范围：1 对技术方案进行粗略评价；2 对短期投资方案进行评价；3 对逐年收益大致相等的技术方案进行评价。
项目计算期：包括建设期和运营期；运营期分:投产期和达产期确定性分析盈利能力分析静态分析投资收益率R,R=A/I*100%, 盈利能力静态指标，正常年份（达产期）的年净收益额与技术方案投资的比率(计算简便，但没有考虑投资收益的时间因素，正常年份选取比较困难)总投资收益率，ROI=EBIT/TIEBIT 为息税前利润（净利润+所得税+利息支出或者利润总额+利息支出）；TI 技术方案总投资（建设投资+流动资金）ROI 应大于同行业平均投资收益率。
资本金净利润率，ROE=NP/ECNP 净利润；EC 技术方案资本金ROE 应大于同行业平均投资收益率。
静态投资回收期Pt★公式1：Pt=I/A（每年回收金额相同，且0 年支出1 年以后回收）公式2：Pt=（累计净现金流量首次出现正值的年份－1）＋（T-1 年累计净现金流量的绝对值）/（T 年当年净现金流量）静态投资回收期Pt≤Pc（基准回收期）满足要求缺点：没有全面考虑技术方案整个技术方案内现金流量，只考虑回收之前的效果。
动态分析财务内部收益率FIRR★——FNPV 函数等于0 的折现率。
FIRR，是FNPV 函数曲线与横轴的交点。
即FNPV（i）=0 时的折现率内插法计算FIRR 的近似值若FIRR≥ic，则技术方案在经济上可以接受；优劣：考虑了时间价值及整个计算期内的经济状况；大小不受外部参数影响；计算比较复杂财务净现值FNPV★,是反映投资方案在计算期内获利能力的动态评价指标FNPV=(CI-CO)0+(CICO)1(1+Ic)^(-1)+(CI-CO)2(1+Ic)^(-2)+ … …+(CI-CO)n(1+Ic)^(-n)注意：FNPV 是n+1 项现值求和判别标准：FNPV≥0时，说明该方案经济上可行；当FNPV＜0 时，说明该方案不可行。
优点及不足：考虑了时间价值；考虑技术方案整个计算期内的现金流量；需要事先确定基准收益率；互斥方案比选需要构造相同的分析期限偿债能力分析利息备付率ICR，EBIT 与当期利息的比值正常大于1，我国不低于2偿债备付率DSCR，用于还本付息的资金(利润、折旧、摊销、利息)与利息与本金的比值正常大于1，我国不低于1.3借款偿还期Pd,用偿债资金（利润、折旧、摊销、其他）还利息本金的时间需满足贷款机构要求的期限资产负债率，总负债（流动负债+非流动负债）除以总资产（流动资产+非流动资产）50%比较合适流动比率，流动资产除以流动负债大于等于2 速动比率，速动资产（流动资产-存货）除以流动负债大于等于1不确定性盈亏平衡盈亏平衡点产量(绝对值BEP(Q)和相对值BEP%)不足：虽然能够从市场适应性方面说明技术风险的大小，但是不能揭示产生技术方案风险的根源。
盈亏平衡点（绝对和相对）越低，抗风险能力越强分析分析敏感性分析敏感度系数SAF临界点SAF>0 表示评价指标与不确定性因素同方向变化；SAF<0 表示不确定性因素与评价指标反方向变化；临界点，技术方案允许不确定性因素向不利方向变化的极限值；SAF 的绝对值越大，表示敏感程度越高。
临界点绝对值越大，抗风险能力越强P19 指标体系图形★：（指标的名称和指标的位置）◆基准收益率★：基准折现率，投资者动态测定的，可接受的最低标准收益率，用ic 表示。
◆投资者测定基准收益率应综合考虑四个因素:资金成本(筹资费和使用费)和机会成本（放弃机会造成的）、投资风险、通货膨胀。
确定基准收益率的基础是：资金成本和机会成本，而投资风险和通货膨胀是必须考虑的影响因素。
◆偿还贷款的资金来源包括可用于归还借款的利润、固定资产折旧、无形资产及其他资产摊销费和其他（减免的营业中税金）还款资金来源考点2：指标计算重点掌握4 个指标的计算：1.财务净现值2.内部收益率3.静态回收期4.投资收益率1Z101030 技术方案不确定分析（2~3 分）◆常用的不确定性分析方法：盈亏平衡分析和敏感性分析。
考点1：盈亏平衡分析：◆盈亏平衡点产量计算参见p35 图形，量本利模型：B=S-C，B-利润；S-销售收入（s=p*q-Tu*Q）C-成本（C=CF+Cu*Q）★BEP(Q)=CF/（p-Cu-Tu）（绝对值，以产销量表示）；★BEP%=BEP(Q)/Qd(相对值，以生产能力利用率表示)盈亏平衡点，也叫保本点。
盈亏平衡点（绝对和相对）越低抗风险能力越强◆固定成本：不受产品产量影响的成本。
包括：工资福利费（管理者）、折旧费、修理费、无形资产及其他资产摊销费、长期借款利息、短期借款利息等。
◆可变成本：随产品产量增减而成正比例变化的成本。
包括：原材料、燃料费、动力费、包装费和计件工资◆固定成本是成本线的截距；可变成本是成本线的斜率◆盈亏平衡性分析能从市场适应性上说明技术方案风险的大小，但不能揭示产生技术方案风险的根源考点2：敏感性分析★◆分单因素敏感性分析与多因素敏感性分析◆单因素敏感性分析的步骤：1.确定分析指标；2.选择需要分析的不确定性因素（选择主要的）；3.分析前两者的变化幅度；4。
确定敏感因素（SAF 及临界点）；5.选择方案◆评价指标的选择，如果主要分析方案状态和参数变化对方案投资回收快慢的影响，选择静态投资回收期；如果主要分析产品价格波动对方案超额净收益的影响,选择财务净现值；如果主要分析投资大小对方案资金回收能力的影响，选择财务内部收益率◆选择方案:如果进行敏感性分析的目的是对不同的项目进行选择,一般应选择敏感程度小、承受风险能力强、可靠性大的项目或方案（即SAF 的绝对值小的）。
◆敏感度系数SAF 为评价指标A 的相应变化率（％）与不确定因素F 的变化率（％）的比值◆SAF>0,指标与不确定因素同方向变化，SAF<0,反方向变化。
SAF 绝对值越大，指标A 对不确定因素F越敏感。
◆临界点：不确定因素向不利方向变化的极限值，超过此点方案由可行变为不可行。
◆P41 图的两个要点：1.斜率等于SAF（直线越平缓表示抗风险能力越强）；2．直线与横轴的交点代表临界点（临界点绝对值越大表示抗风险能力越强）。
1Z101040 技术方案现金流量表的编制（2 分）◆现金流量表由现金流入、现金流出和净现金流量构成。
考点1：4 张现金流量表投资现金流量表资本金现金流量表投资各方现金流量表财务计划现金流量表从（）角度出发（或进行设置）★技术方案投资者整体权益资本（法人）各个投资者技术方案计算基础★总投资资本金投资者出资额关键的现金流流出项★建设投资、流动资金技术方案资本金、借款本金偿还、借款利息支付实缴资本租赁资产支出累计盈余资金可以计算（）财务指标财务内部收益率、财务净现值和静态投资回收期（反映盈利能力）资本金财务内部收益率（反映盈利能力））技术方案投资各方财务内部收益率（反映盈利能力））累计盈余资金，分析财务生存能力。
考点2：流量表中项目◆营业收入、补贴收入、经营成本是一般项目，只有第3 张表没有，其余3 张表都有◆经营成本★＝总成本费用－折旧费－摊销费－利息支出＝外购原材料、燃料及动力费＋工资及福利费＋修理费＋其他费用◆营业中税金及附加：消费税、土地增值税、资源税、城市维护建设税、教育费附加、地方教育费附加1Z101050 设备更新分析（5 分）考点1：磨损类型◆设备磨损分为两大类，四种类型：①有形磨损（物理磨损）：第一种（外力产生的磨损，属于可消除的有形磨损）和第二种（自然力产生的磨损，属于不可消除有形磨损）。
②无形磨损（精神磨损、经济磨损）：第一种（技术进步，设备成本下降以致市场价格下降，导致贬值）和第二种（技术进步出现更先进的设备，导致贬值）。
练习：考点2:补偿方式补偿方式：补偿分局部补偿和完全补偿，设备有形磨损的局部补偿是修理，设备无形磨损的局部补偿是现代化改装。