投资学基础知识.pptx
合集下载
第一章 投资概述《投资学》PPT课件
（四）固定收益投资与非固定收益投资
固定收益投资是指预先规定应得的投资收入， 一般用百分比表示，按文期本支付，收益在整个投资 期内不变。多数债券和优先股的收益都是固定文的本。
文本
非固定收益投资是指投资收益预先不规定， 收入不固定。如普通股的收益是不固定的。一 般来说固定收益投资风险小，文但本收益也低，非 固定收益投资风险大，但收益也高。
• （五）信托投资
文本
• （六）保险投资
文本
• （七）BOT投资
第三节 投资与投机
一、投机的概念
文本
所谓投机，就是指在市场上短期文内本通 过低买高卖方式来获取差价，如炒地皮、 炒楼花、炒权证、炒股票，它是市场上常 见文的本 一种买卖行为。
文本
文本
二、投机的作用
文本
平衡市场价格
文本
文本 增强证券市场上的流动性
（一）广义投资和狭义投资
广义的投资是指各个投资主体为了在未来获得经济效益或 社会效益而预先垫支一定资文本本的各种经济行为。
文本
文本
狭义的投资则仅指投资于各种有价证券，进行有价证券的 买卖，也可称为证券投资（securities investment），如购买股 票、债券等。文本 来自本（二）直接投资和间接投资
文本
证券投资（securities investment）是指投资者将货币资 金投资于各种各样的有价证券，如股票、债券、基金等等。这种 行为会使投资者在证券的持有期内获文得本与其承担的风险相称的收 益。
文本
实物投资和证券投资的联系
➢如果我们以股份制企业作为考虑问题的基础，对资本运动全过程进 行考察，“证券投资”与“文实本物投资”是同一投资运行过程的两个阶 段，而且，“证券投资”是最基本的资本垫付，对于“文实本物投资”具 有决定意义。
投资理财基础知识培训课件PPT
投资 陷创新井
人生可能遭遇的困境
人生风雨无常，遇到困境时， 财富大部分时候起着决定性 作用，会帮助你渡过难关。
1.3 理财决定命运 二〇二〇年作品二〇二〇年作品
1
要过上幸福 生活，需要
2
多少钱？
3
4
二〇二〇年作品二〇二〇年作品
光辛苦赚钱，
5
能行吗？
6
住房支出 买房＋装修＋物业＝120万
家庭用车 15万＋1000×12月×10年＝39万
04
主流理财工具介绍
Introduction to mainstream financial tools
二〇二〇年作品二〇二〇年作品
1 PART
二〇二〇年作品二〇二〇年作品
二若〇素二素〇材年作品二〇二〇年作品
为什么要理财？
二〇二〇年作品二〇二〇年作品
二〇二〇年作品二〇二〇年作品
为什么要学习理财？ 人生可能遭遇的困境
现金流规划
1、职业规划－开源（选择一个好职业） 2、消费规划－节流（收支平衡表）
人生目标规划
4.2 理财规划的主要工具 二〇二〇年作品二〇二〇年作品
主要理财工具及其特点
理财工具
风险收益特征
缺点
存款
收益低、风险低
落后于通胀
保险
收益低，风险保障
投资效果差
债券 二〇二〇年作品二〇二〇年作品
股票
收益偏低，风险较小
理财大金字塔
右边的理财大金字塔，规 划出了我们理财产品选择 的大体方向。
二〇二〇年作品二〇二〇年作品
期货 股票
股票型基金、黄金、外汇
二〇二〇年作品二〇二〇年作品
债券型基金、货币型基金
二若〇素二素〇材年作品二〇二〇年作品
人生可能遭遇的困境
人生风雨无常，遇到困境时， 财富大部分时候起着决定性 作用，会帮助你渡过难关。
1.3 理财决定命运 二〇二〇年作品二〇二〇年作品
1
要过上幸福 生活，需要
2
多少钱？
3
4
二〇二〇年作品二〇二〇年作品
光辛苦赚钱，
5
能行吗？
6
住房支出 买房＋装修＋物业＝120万
家庭用车 15万＋1000×12月×10年＝39万
04
主流理财工具介绍
Introduction to mainstream financial tools
二〇二〇年作品二〇二〇年作品
1 PART
二〇二〇年作品二〇二〇年作品
二若〇素二素〇材年作品二〇二〇年作品
为什么要理财？
二〇二〇年作品二〇二〇年作品
二〇二〇年作品二〇二〇年作品
为什么要学习理财？ 人生可能遭遇的困境
现金流规划
1、职业规划－开源（选择一个好职业） 2、消费规划－节流（收支平衡表）
人生目标规划
4.2 理财规划的主要工具 二〇二〇年作品二〇二〇年作品
主要理财工具及其特点
理财工具
风险收益特征
缺点
存款
收益低、风险低
落后于通胀
保险
收益低，风险保障
投资效果差
债券 二〇二〇年作品二〇二〇年作品
股票
收益偏低，风险较小
理财大金字塔
右边的理财大金字塔，规 划出了我们理财产品选择 的大体方向。
二〇二〇年作品二〇二〇年作品
期货 股票
股票型基金、黄金、外汇
二〇二〇年作品二〇二〇年作品
债券型基金、货币型基金
二若〇素二素〇材年作品二〇二〇年作品
投资学基础知识.ppt
第一章 企业投资概述
本章内容： 1、企业投资概念、特点及对社会经济的影响 2、企业投资所要研究的基本内容和基本方法
第一节 企业投资的概念及特点
一、企业投资的概念： 指企业作为投资主体为了实现其预期目标， 在一定条件下利用可支配的资金、资本和相关 资源，用于生产经营活动的经济支付行为。这 一界定包含以下内容：（一）、企业是投资主 体；（二）、企业投资包括购买和建造固定资 产、购买和储备流动资产、占有无形资产的投 资活动；（三）、企业投资总是服务于一定的 目标；（四）、在现代市场经济条件下，企业 主要是利用资本进行投资活动；
业投资的环境分析二企业投资环境的主要条件要素1经济制度与投资制度2政治环境3价格动向4经济波动5社会购买力与消费水平6资源供给7竞争与技术革新8文化业投资的环境分析三企业投资环境的分类1按企业投资环境作用范围分为r宏观投资环境微观投资环境2按企业投资环境对企业投资运作阶段不同环节的不同影响分为影响企业投资萌发y影响企业投资形成与实施影响企业投资回流与价值增值企业投资的环境分析3按企业投资要素对企业投资影响性质的差别分为机会环境5风险环境经营环境4按企业投资环境的物理性质分为投资硬环境投资软环境企业投资的环境分析四企业投资环境的特性1变动性2区域性3资源的稀缺性本章小结与思考1什么是企业投资环境
终值的计算 例： 现值的计算 例：
n ( 1 i ) 1 A ( 1 i ) A [ ] 1 i n 1
1 2 ( n 1 ) PV A ( 1 i ) A ( 1 i ) A ( 1 i ) 1 2 n 1 n 1 ( 1 i ) A ( 1 i ) A [ ] n i n
——货币的时间价值及其计算
投资学ppt课件
新建、改建、扩建
挖潜改造 （七）按投资经营目标
.
5
Hale Waihona Puke （八）按投资主体的性质分类
如：
从不同角度对同一事物进行划分
工人 农民 商人 教师 学生
儿童 青年 中年 老年
.
6
一、投资的特点
（一）投资具有价值上的回流性与增值性 （二）投资具有数量上的集合性 （三）投资具有地域空间上的流动性
投资在不同地区和不同国别之间的流动和转移
第二个过程是：投资增长慢于经济增长
（二）经济增长水平决定投资总量水平 国民收入总积累 ＝ 国民收入 – 社会总消费
财政
积累 企业自留基金
YD中的S
.
生存 发展 享受
16
储蓄转化为投资的决定因素：
人们对未来经济增长的预期
市场上投资品的供应
是否持币待购
封闭：经济增长水平→国民收入积累总水平→投资总量水平 开放：国民收入总积累＝政府积累+企业积累+居民储蓄+国外储 蓄
发达国家长期发展的部分： 发展中国家长期发展部分：
经济增长理论 发展经济学
（一）斯密和马尔萨斯的古典动态模型
衣物产出
衣物产出
400
L=4 200
L=2
300 L=4
200
L=2
100 200 食物产出
斯密的“黄金时代” .
100 125 食物产出
马尔萨斯的悲观科学 19
（二）哈罗德——多马模型
1、全社会只生产一种产品
.
3
（二）按投资是否纳入国家财政预算
（三）按投资资金的价值来源
C V+M
（四）按投资与形成真实资产关系的直接程度
挖潜改造 （七）按投资经营目标
.
5
Hale Waihona Puke （八）按投资主体的性质分类
如：
从不同角度对同一事物进行划分
工人 农民 商人 教师 学生
儿童 青年 中年 老年
.
6
一、投资的特点
（一）投资具有价值上的回流性与增值性 （二）投资具有数量上的集合性 （三）投资具有地域空间上的流动性
投资在不同地区和不同国别之间的流动和转移
第二个过程是：投资增长慢于经济增长
（二）经济增长水平决定投资总量水平 国民收入总积累 ＝ 国民收入 – 社会总消费
财政
积累 企业自留基金
YD中的S
.
生存 发展 享受
16
储蓄转化为投资的决定因素：
人们对未来经济增长的预期
市场上投资品的供应
是否持币待购
封闭：经济增长水平→国民收入积累总水平→投资总量水平 开放：国民收入总积累＝政府积累+企业积累+居民储蓄+国外储 蓄
发达国家长期发展的部分： 发展中国家长期发展部分：
经济增长理论 发展经济学
（一）斯密和马尔萨斯的古典动态模型
衣物产出
衣物产出
400
L=4 200
L=2
300 L=4
200
L=2
100 200 食物产出
斯密的“黄金时代” .
100 125 食物产出
马尔萨斯的悲观科学 19
（二）哈罗德——多马模型
1、全社会只生产一种产品
.
3
（二）按投资是否纳入国家财政预算
（三）按投资资金的价值来源
C V+M
（四）按投资与形成真实资产关系的直接程度
投资理财基础知识PPT57页课件
*
保本 有保证收益 分享保险公司利润 免征税收 抵御通货膨胀
指保险公司将其分红保险业务实际的经营成果优于定价假设的盈余，按照一定比例(目前中国保监会规定不低于70％)向保单持有人进行分配的人寿保险产品。
定 义
特 征
投资工具6–分红保险
*
分红保险
传统非分红保险
保 费
确定不变，但是可以用红利来抵交保费(仅适用于提供该项选择的险种)
专注于投资的长期增值。常常会为提高投资收益而采取一些行动，并愿意为此承受较高的风险 。
高度追求资金的增值，愿意接受可能出现的大幅波动以换取资金高成长的可能性。为了最大限度地获得资金增值，常常将大部分资金投入风险较高的品种。 …..
*
成长型
收入型
风险、收益
低
保本型
保本型
保本 型
收入型
收入型
成长型
购房收益 注意事项
稳定且高
投资郊区房产需谨慎、购买年代远的房产需谨慎、面积大的房屋不宜投资
投资工具5–房地产
稳定性、良好的成长性、不可比性
有投资潜力、开盘价低、规模不大
抗跌性强
不可替代性、抗跌能力强
看商铺本身、看楼盘定位、看后期管理、看业主
公司债券
收益率 风险度 税收高低
高
低
债券按发行主体可分为 政府债券：定量发行购买受限制 金融债券：个人投资者无法购买到 企业债券：存在信用风险，需交纳20％的所得税
*
记账式国债与凭证式国债
债权记录方式不同 票面利率确定机制不同 流通或变现方式不同 到期前卖出收益预知程度不同
投资工具3–股票
*
影响股票投资价值的因素
内部因素
公司净资产 盈利水平 股利政策 股份分割 资产重组
保本 有保证收益 分享保险公司利润 免征税收 抵御通货膨胀
指保险公司将其分红保险业务实际的经营成果优于定价假设的盈余，按照一定比例(目前中国保监会规定不低于70％)向保单持有人进行分配的人寿保险产品。
定 义
特 征
投资工具6–分红保险
*
分红保险
传统非分红保险
保 费
确定不变，但是可以用红利来抵交保费(仅适用于提供该项选择的险种)
专注于投资的长期增值。常常会为提高投资收益而采取一些行动，并愿意为此承受较高的风险 。
高度追求资金的增值，愿意接受可能出现的大幅波动以换取资金高成长的可能性。为了最大限度地获得资金增值，常常将大部分资金投入风险较高的品种。 …..
*
成长型
收入型
风险、收益
低
保本型
保本型
保本 型
收入型
收入型
成长型
购房收益 注意事项
稳定且高
投资郊区房产需谨慎、购买年代远的房产需谨慎、面积大的房屋不宜投资
投资工具5–房地产
稳定性、良好的成长性、不可比性
有投资潜力、开盘价低、规模不大
抗跌性强
不可替代性、抗跌能力强
看商铺本身、看楼盘定位、看后期管理、看业主
公司债券
收益率 风险度 税收高低
高
低
债券按发行主体可分为 政府债券：定量发行购买受限制 金融债券：个人投资者无法购买到 企业债券：存在信用风险，需交纳20％的所得税
*
记账式国债与凭证式国债
债权记录方式不同 票面利率确定机制不同 流通或变现方式不同 到期前卖出收益预知程度不同
投资工具3–股票
*
影响股票投资价值的因素
内部因素
公司净资产 盈利水平 股利政策 股份分割 资产重组
投资概述的基础知识PPT54页
答案:2007年5月借:交易性金融资产-成本-股票乙 4 800 000借:投资收益 100 000 贷:银行存款 4900 0002007年6月30日借:公允价值变动损益 300 000 贷:交易性金融资产-公允价值变动 300 000
三、长期股权投资核算的权益法
权益法的适用范围：- 投资企业对被投资单位具有共同控制或重大影响时，长期股权投资应采用权益法核算。权益法的核算方法
权益法，是指投资最初以初始投资成本计价，以后根据投资企业享有被投资单位所有者权益份额的变动对投资的账面价值进行调整的方法。
权益法的定义
课堂练习
07年2月21日，甲公司购入一批债券，作为交易性金融资产进行管理和核算，买入价235 000元，其中含5 000元已经到期但尚未领取的债券利息，另外发生相关税费4200元，均以银行存款支付。07年2月28日该债券的市价为237 000元。07年3月21日收到5 000元利息。07年4月5日甲公司将该债券出。
一、长期股权投资初始投资成本的确定
二、长期股权投资核算的成本法
成本法的适用范围成本法的核算方法
成本法，是指长期股权投资按投资成本计价的方法。
成本法的定义
（一）成本法的适用范围
投资企业能够对被投资单位实施控制的长期股权投资。控制，是指有权决定一个企业的财务和经营政策，并能据以从该企业的经营活动中获取利益。例如母公司和子公司,投资企业对子公司的长期股权投资按成本法核算,但编制合并会计报表时要按权益法进行调整.
应收的现金股利或利润
收到的现金股利或利润
尚未收回的现金股利或利润
应收股利
二、短期投资核算使用的会计科目
核算企业持有至到期投资、可供出售金融资产等应收取的利息
三、长期股权投资核算的权益法
权益法的适用范围：- 投资企业对被投资单位具有共同控制或重大影响时，长期股权投资应采用权益法核算。权益法的核算方法
权益法，是指投资最初以初始投资成本计价，以后根据投资企业享有被投资单位所有者权益份额的变动对投资的账面价值进行调整的方法。
权益法的定义
课堂练习
07年2月21日，甲公司购入一批债券，作为交易性金融资产进行管理和核算，买入价235 000元，其中含5 000元已经到期但尚未领取的债券利息，另外发生相关税费4200元，均以银行存款支付。07年2月28日该债券的市价为237 000元。07年3月21日收到5 000元利息。07年4月5日甲公司将该债券出。
一、长期股权投资初始投资成本的确定
二、长期股权投资核算的成本法
成本法的适用范围成本法的核算方法
成本法，是指长期股权投资按投资成本计价的方法。
成本法的定义
（一）成本法的适用范围
投资企业能够对被投资单位实施控制的长期股权投资。控制，是指有权决定一个企业的财务和经营政策，并能据以从该企业的经营活动中获取利益。例如母公司和子公司,投资企业对子公司的长期股权投资按成本法核算,但编制合并会计报表时要按权益法进行调整.
应收的现金股利或利润
收到的现金股利或利润
尚未收回的现金股利或利润
应收股利
二、短期投资核算使用的会计科目
核算企业持有至到期投资、可供出售金融资产等应收取的利息
证券投资学基础知识精选.ppt
• 贴现债券
• 累进利率债券
.精品课件.
14
按利率是否固定，可以分为： • 固定利率债券 • 浮动利率债券 ▪ 按债券形态的不同，可以分为： • 实物债券 • 凭证式债券 • 记账式债券
.精品课件.
15
三、债券的偿还ห้องสมุดไป่ตู้式
到期偿还、期中偿还和展期偿还 部分偿还和全额偿还 定时偿还和随时偿还 抽签偿还和买入注销
▪ 债券的票面要素：
• 票面价值
• 偿还期限
• 利率
• 债券发行者名称 .精品课件.
12
债券的特征 • 偿还性 • 流动性 • 安全性 • 收益性
.精品课件.
13
二、债券的分类
按发行主体的不同，可以分为：
• 政府债券
• 金融债券
• 公司债券
▪ 按计息方式的不同，可以分为：
• 单利债券
• 复利债券
.精品课件.
6
▪有价证券的功能
• 筹资功能 • 配置资本的功能
.精品课件.
7
第二节 股票
一、股票的定义、性质和特征
.精品课件.
8
股票是有价证券的一种主要形式，是指 股份有限公司签发的证明股东所持股份 的凭证。它有三个基本要素：发行主体、 股份、持有人。
股票的性质 • 股票是一种有价证券 • 股票是一种要式证券 • 股票是一种证权证券 • 股票是一种资本证券 • 股票是一种综合权利证券
.精品课件.
16
四、债券与股票的比较
相同点：
• 两者都属于有价证券
• 两者都是筹措资金的手段
• 两者的收益率相互影响
▪ 区别：
• 两者的权利不同
• 两者的目的不同
完整课件：投资学基础
三、投机与投资
投资：“合理、可预期”，“股利、利息和租金”、“长期内在价值增值” 投机：“不确定性”、“资本利得”、“短期价格走势预测” 投机行为的存在为证券市场提供了流动性，但投机过度可能造成市场的泡沫，引发证券市场动荡 树立现代投资观念
3.社会公众股
投资学基础
知识目标
理解投资的概念 了解投资主体、 金融机构及投资环境 掌握投资环境分析方法
模块一 投资概述
能力目标与要求
学习任务
能够辨认身边的投资活动 能够运用投资学的思维看待问题 能够结合实例进行投资环境分析
掌握投资的含义、 特点和基本方法 了解各类投资主体及其动机 熟悉各类金融机构及其作用 分析目前投资环境的优势及局限性
第四单元 投资环境
三、 投资环境评价方法
冷热图表法
等级尺度法
双重评估法
投资环境 评价方法
知识目标
理解货币市场的含义 掌握储蓄投资的种类及技巧 了解票据的种类与票据市场的功能 了解银行间同业市场和中央银行公开市场的含义
模块二 货币市场投资
能力目标与要求
学习任务
能够辨认货币市场的各种投资工具 能够运用各种储蓄技巧
（三） 一般意义上投资的含义 一般来说， 投资是指经济主体 （国家、 企业、 个人） 以获得未来货币增值或收益为目的， 预先垫付一定量的货币与实物， 经营某项事业的经济行为。
三、投机与投资
投机：Speculation，原词意思是“在不掌握实物的具体事实和细节的情况下思考和讨论事情的原因和结果” 在我国传统商业文化背景下，“投机”成为违法、违规等商业活动的代名词 在现代市场经济背景下，“投机”是指投资者通过正常风险来获取经济利益的正常投资行为 另外，还指市场上以获取资本利得为目的的短期证券买卖行为。
投资：“合理、可预期”，“股利、利息和租金”、“长期内在价值增值” 投机：“不确定性”、“资本利得”、“短期价格走势预测” 投机行为的存在为证券市场提供了流动性，但投机过度可能造成市场的泡沫，引发证券市场动荡 树立现代投资观念
3.社会公众股
投资学基础
知识目标
理解投资的概念 了解投资主体、 金融机构及投资环境 掌握投资环境分析方法
模块一 投资概述
能力目标与要求
学习任务
能够辨认身边的投资活动 能够运用投资学的思维看待问题 能够结合实例进行投资环境分析
掌握投资的含义、 特点和基本方法 了解各类投资主体及其动机 熟悉各类金融机构及其作用 分析目前投资环境的优势及局限性
第四单元 投资环境
三、 投资环境评价方法
冷热图表法
等级尺度法
双重评估法
投资环境 评价方法
知识目标
理解货币市场的含义 掌握储蓄投资的种类及技巧 了解票据的种类与票据市场的功能 了解银行间同业市场和中央银行公开市场的含义
模块二 货币市场投资
能力目标与要求
学习任务
能够辨认货币市场的各种投资工具 能够运用各种储蓄技巧
（三） 一般意义上投资的含义 一般来说， 投资是指经济主体 （国家、 企业、 个人） 以获得未来货币增值或收益为目的， 预先垫付一定量的货币与实物， 经营某项事业的经济行为。
三、投机与投资
投机：Speculation，原词意思是“在不掌握实物的具体事实和细节的情况下思考和讨论事情的原因和结果” 在我国传统商业文化背景下，“投机”成为违法、违规等商业活动的代名词 在现代市场经济背景下，“投机”是指投资者通过正常风险来获取经济利益的正常投资行为 另外，还指市场上以获取资本利得为目的的短期证券买卖行为。
完整课件：投资学基础
完整课件：投资学基础投资，这个词在当今社会中已经变得越来越常见。
无论是个人的财务规划，还是企业的战略决策，都离不开投资的考量。
那么，什么是投资学？它又包含哪些基础的知识和原理呢？接下来，让我们一同走进投资学的世界，来探索其奥秘。
首先，我们要明白投资的定义。
简单来说，投资就是将资金、时间、精力等资源投入到某个项目或资产中，以期在未来获得收益。
这种收益可以是金钱上的回报，也可以是其他形式的价值增值，比如个人能力的提升、社会地位的提高等。
投资的种类繁多，常见的有股票投资、债券投资、基金投资、房地产投资等。
每种投资类型都有其特点和风险。
股票投资是大家比较熟悉的一种方式。
股票代表着对一家公司的所有权，投资者购买股票就相当于成为了公司的股东。
股票的价格会随着公司的业绩、市场环境等因素而波动。
如果公司经营良好，股票价格上涨，投资者就能获得资本利得；同时，公司还可能会发放股息，为投资者带来现金收益。
但股票投资的风险也较高，股价的波动可能会导致投资者的本金损失。
债券投资则相对较为稳健。
债券是一种债务凭证，发行债券的主体通常是政府、企业等。
投资者购买债券，相当于把钱借给了债券发行人，到期后会收回本金并获得约定的利息。
债券的收益相对稳定，但收益率一般低于股票。
基金投资是一种集合投资方式。
投资者把资金交给基金经理，由基金经理根据一定的投资策略来配置资产，投资于多种股票、债券等金融工具。
基金投资的优点是分散风险，降低了单一资产对投资组合的影响。
房地产投资则是通过购买房产来获取收益。
房产的价值可能会随着时间的推移而上涨，同时还可以通过出租获得租金收入。
但房地产投资需要较大的资金投入，并且流动性相对较差。
了解了投资的种类，我们再来看看投资的风险和收益。
在投资领域，有一个基本的原则，那就是风险和收益成正比。
高风险往往伴随着高收益，低风险则对应着低收益。
风险可以分为系统性风险和非系统性风险。
系统性风险是指由于宏观经济、政治等因素导致的整个市场的波动，这种风险是无法通过分散投资来消除的，比如经济衰退、战争等。
《投资基础理论知识》PPT课件
精选课件ppt
5
（三）投资收益的计算
1、持有期收益率
r(Dt Pt Pt1)10% 0 Pt1
持有期收益率描述的是以现在价格买进某种 金融工具持有一段时间，然后以某个价格卖 出，在整个持有期该金融工具所提供的平均 回报率。
精选课件ppt
6
(1) 简单算术平均收益率 =(R1+R2+…+Rn)/n (2) 几何平均收益 = { (1+R1)(1+R2)…(1+Rn)}1/n-1 (3)多期持有期收益率
不影响股价； ７、所有资产数量是给定的、不变的。
精选课件ppt
26
三 资本资产定价模型
三、证券市场线/SML, Securities Market Line 1、单项证券的系统风险可以用ß来度量。 1) 单项证券的ß的内涵 2) 单项证券的ß的计算 3) 投资组合的ß 2、SML
K i K r f K m K rf
m
6
( K i 1.25 ) 2
i 1
n 1
22 .875 2.1389 6 1
6
im
( K i 1.88 )( K i 1.25 )
i 1
n 1
27 .075 5
5
Pi
K Ai K A
2
14 .14 %
2 A
0 .02
i 1
B
5
Pi
K Bi K B
2
42 .43 %
2 A
0 .18
i 1
5
AB Pi K Ai K A K Bi K B 0 .06
i 1
rAB
AB A B
1
精选课件ppt
《投资学基础知识》课件
历史回报率
除了关注预期回报率，投资者还应考虑风险调整后回报率，即在不同风险水平下获得的回报率，以更全面地评估投资产品的性价比。
风险调整后回报率
投资心理学
05
保持理性
通过分散投资来降低风险，避免过度集中于某一种资产。
多样化投资
定期审视投资组合
学习与提高
01
02
04
03
不断学习投资知识，提高自己的投资技能和判断力。
债券定义
债券种类
债券收益
债券有多种类型，包括国债、企业债、地方债等，每种债券的风险和收益不同。
投资者购买债券可以获得利息收入，债券价格也会受到市场利率变动的影响。
03
02
01
期货定义
期货是一种标准化合约，买卖双方约定在未来某一特定时间和地点交割标的资产。
期货种类
期货有多种类型，包括商品期货、金融期货等，每种期货的标的资产和交易规则不同。
期货交易
期货交易通常在期货交易所进行，投资者可以通过买卖期货合约进行套期保值或投机。
基金种类
基金有多种类型，包括股票基金、债券基金、混合基金等，每种基金的风险和收益不同。
基金管理
基金管理机构负责基金的投资决策和日常管理，投资者可以通过基金经理了解基金的投资策略和业绩表现。
基金定义
基金是一种集合投资工具，由专业投资机构管理，投资者通过购买基金份额获得投资收益。
长期投资策略的特点
长期投资策略的优点在于，它可以有效地避免市场的短期波动对投资的影响，从而降低投资风险。同时，长期投资策略还可以帮助投资者更好地把握市场的大趋势，从而获得更好的投资回报。
长期投资策略的优点
长期投资策略的缺点在于，它需要投资者有较好的市场判断能力和风险控制能力。如果市场走势与投资者的判断相反，那么投资者可能会面临较大的损失。
除了关注预期回报率，投资者还应考虑风险调整后回报率，即在不同风险水平下获得的回报率，以更全面地评估投资产品的性价比。
风险调整后回报率
投资心理学
05
保持理性
通过分散投资来降低风险，避免过度集中于某一种资产。
多样化投资
定期审视投资组合
学习与提高
01
02
04
03
不断学习投资知识，提高自己的投资技能和判断力。
债券定义
债券种类
债券收益
债券有多种类型，包括国债、企业债、地方债等，每种债券的风险和收益不同。
投资者购买债券可以获得利息收入，债券价格也会受到市场利率变动的影响。
03
02
01
期货定义
期货是一种标准化合约，买卖双方约定在未来某一特定时间和地点交割标的资产。
期货种类
期货有多种类型，包括商品期货、金融期货等，每种期货的标的资产和交易规则不同。
期货交易
期货交易通常在期货交易所进行，投资者可以通过买卖期货合约进行套期保值或投机。
基金种类
基金有多种类型，包括股票基金、债券基金、混合基金等，每种基金的风险和收益不同。
基金管理
基金管理机构负责基金的投资决策和日常管理，投资者可以通过基金经理了解基金的投资策略和业绩表现。
基金定义
基金是一种集合投资工具，由专业投资机构管理，投资者通过购买基金份额获得投资收益。
长期投资策略的特点
长期投资策略的优点在于，它可以有效地避免市场的短期波动对投资的影响，从而降低投资风险。同时，长期投资策略还可以帮助投资者更好地把握市场的大趋势，从而获得更好的投资回报。
长期投资策略的优点
长期投资策略的缺点在于，它需要投资者有较好的市场判断能力和风险控制能力。如果市场走势与投资者的判断相反，那么投资者可能会面临较大的损失。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
房屋、胡金融票据等。 4、投资目的。 即投资的期望值，或将要取得的效果。 如前面的公式：投资<产出 也即：1+1>2。 5投资方向 即资本本投入的方式、方法。
三、投资的本质
二、投资的本质 投资的本质反映了资本的增值过程。从资本的循环
过程中，我们进一步发现（1-1图、1-2图）
四、投资的分类（仅从经济学上理解）
总体上，投资要把握好5性原则： 1、经济可行性 2、技术可行性 3、操作可行性 4、控制可行性 5、持续可行性
第一章小结
?思考：1、你认为应该如何定义投资？
2、投资具有那些特点？
第二部分 企业投资
本章主要了解的内容： 1、企业投资的概念、特点及对社会经济的影响 2、掌握企业投资所要研究的内容及其主要方法 3、 企业投资决策的方法和程序 4、企业投资的环境分析 5、企业投资的方案比较 6、企业融资 7、企业投资成本与风险管理
第一章 投资概论
第一节 投资的定义及组成要素 一、关于投资的定义 投资是一个十分广泛的概念。凡是牺牲现在的利益
和支出必要的价值而为了获取将来更大的利益和 价值都可以理解为投资。 比如：项目投资
股票证券投资 教学投资 感情投资 等等。
关于投资的定义
例如：投入为10000元 产出为2000元
投资收益为12000元 10000元投入是当前发生的事物，现在行为是 对当前价值的放弃或支出。 2000元产出是未来或投资以后发生的事物，是 将来式，是未来价值的获取。 12000元则是投资的结果。 产出有正有负，这一点希望注意。
——投资的特点（5个方面的特点）
3、连续性与完整性
连续是指项目一旦决策投入，则必须保证连续 不断地投资。不能干两年等两年。曾经的逸大 酒店新建了12年；在北京路的一幢大楼至今尚 未穿衣服，建设期已有时年了，
完整性是指投资的一次性和完整性。资金的次 性到位和一次性完成。例如：建电站不修电网、 建铁路不建车一样。
第一章 企业投资概述
本章内容： 1、企业投资概念、特点及对社会经济的影响 2、企业投资所要研究的基本内容和基本方法
第一节 企业投资的概念及特点
一、企业投资的概念：
指企业作为投资主体为了实现其预期目标， 在一定条件下利用可支配的资金、资本和相关 资源，用于生产经营活动的经济支付行为。这 一界定包含以下内容：（一）、企业是投资主 体；（二）、企业投资包括购买和建造固定资 产、购买和储备流动资产、占有无形资产的投 资活动；（三）、企业投资总是服务于一定的 目标；（四）、在现代市场经济条件下，企业 主要是利用资本进行投资活动；
第三节．投资学的理论基础和研究方法
一、、研究方法 1、综合性的研究方法。要把投资学放在整个社
会经济这个大系统中进行考察、研究和分析。 2、科学性研究方法。在投资研究中，要坚持实
事求是，从实际出发，理论联系实际。 3、动态与静态研究方法。 4、专门性研究。
第三节．投资学的理论基础和研究方法
投资学
投资学所要学习的内容分为七个部分：
第一部分 总论
第二部分 企业投资
第四部分 项目投资
第四部分 企业投资、项目投资的可行性
分析决策
第五部分 证券投资
第六部分 期货投资
第七部分含义、特点和基本方法； 了解投资的要素有哪些？理解投资对社 会经济的作用。
二、投资的要素
投资的要素分为五个方面： 1、投资环境： 投资环境是指构成投资者投资欲望的社会发展经
济技术、政策法规 、文化习俗、金融条件等方面的基本条件。 投资环境是投资要素构成的根本要素。 2、投资主体 即投资行为者。掌握各种资源的法人、自然人、
国家及其它社会机构。
——投资的要素
3、投资客体 即投资对象。有项目工程、有技术知识、有土地
2、周期性与时效性
周期性是指从投入到建设到生产到产出到收回投 资的全过程。周期性表现在：建设周期和生产 经营周期2个方面。例如：一条高速公路：建 设周期为三年，生产经营周期为15年。15年内 是否能收回本金或者说8年内资本能否支持得 住，这是投资决策必须考虑的问题。时效性： 指资本投入的时间期限。例如：向银行借款的 投资项目，最起码的要求是在银行资金到期时 应能收回投资资金。另外：还要计算资金的时 间价值（时间成本）用与银行利息比较的价值。
六、投资的作用
1、财富的增加：物质财富和精神财富。 2、经济的拉动：增加产出、增加就业、降低通
胀。 3产出结构的改变：提高效率、均衡发展。
第二节 投资学研究的对象和任务
一、 对象： 宏观—一个国家的投资与消费、财政与支出、
信贷规模、组织结构、国民收入等所反映的投 资规律、投资结构、投资布局、资本市场等的 规律性。 中观—一个地区的产业结构、产业市场方面的 投资规律。 微观—一个企业、一个项目、一次投资的规律 性。
——投资的特点（5个方面的特点）
4、投资的波动性和风险性 波动性，特别是证券市场投资的波动性就显
而易见了。
风险性，任何一个投资决策都意味着风险决 策。风险性往往表现在他的波动性和复杂性 方面。
——投资的特点（5个方面的特点）
5、科学性和艺术性 项目的选样。投入、生产、经营管理一定要遵循
规律性，依照科学规律办事。
直接投资：固定资产投资 ：基本建设投资 更新 改造投资 其它固定资产投资 流动资产投资 ： 流动资金 流动资产 技术知识产权投资 ：专利、 专有技术 商标 产权
间接投资：金融市场投资：股票投资 外汇市场 投资 黄金市场投资 票据市场投资 ； 期货市场投 资：期货金属 期货粮食 期货油料等。
五、投资的特点（5个方面的特点）
第二节 投资学研究的对象和任务
一、任务：
阐明投资学的基本理论和投资运行的一般规律 及不同投资运行的特殊规律，并结合我国的投 资实践，总结我国投资领域工作的基本经验及 在社会主义市场条件下对不同投资运动特点进 行理论探讨。
第三节．投资学的理论基础和研究方法
一、投资学的理论基础：马克思的经济学理论， 特别是其中的资本循环与周转理论，是投资学 的理论基础。G—W...P...W—G'
1、系统性与复杂性 一个投资是由各个不同的系统环节组合而成的。系统
性表现在相互制约、相互影响又相互联系的有机合 成体。
例如：环境系统、技术系统、财务系统、人力管理系 统、资源系统等。
复杂性表现在每一项投资都是一件艺术品。都是一次 重大的创新。因此投资过程是一个复杂的创新过程。
——投资的特点（5个方面的特点）
三、投资的本质
二、投资的本质 投资的本质反映了资本的增值过程。从资本的循环
过程中，我们进一步发现（1-1图、1-2图）
四、投资的分类（仅从经济学上理解）
总体上，投资要把握好5性原则： 1、经济可行性 2、技术可行性 3、操作可行性 4、控制可行性 5、持续可行性
第一章小结
?思考：1、你认为应该如何定义投资？
2、投资具有那些特点？
第二部分 企业投资
本章主要了解的内容： 1、企业投资的概念、特点及对社会经济的影响 2、掌握企业投资所要研究的内容及其主要方法 3、 企业投资决策的方法和程序 4、企业投资的环境分析 5、企业投资的方案比较 6、企业融资 7、企业投资成本与风险管理
第一章 投资概论
第一节 投资的定义及组成要素 一、关于投资的定义 投资是一个十分广泛的概念。凡是牺牲现在的利益
和支出必要的价值而为了获取将来更大的利益和 价值都可以理解为投资。 比如：项目投资
股票证券投资 教学投资 感情投资 等等。
关于投资的定义
例如：投入为10000元 产出为2000元
投资收益为12000元 10000元投入是当前发生的事物，现在行为是 对当前价值的放弃或支出。 2000元产出是未来或投资以后发生的事物，是 将来式，是未来价值的获取。 12000元则是投资的结果。 产出有正有负，这一点希望注意。
——投资的特点（5个方面的特点）
3、连续性与完整性
连续是指项目一旦决策投入，则必须保证连续 不断地投资。不能干两年等两年。曾经的逸大 酒店新建了12年；在北京路的一幢大楼至今尚 未穿衣服，建设期已有时年了，
完整性是指投资的一次性和完整性。资金的次 性到位和一次性完成。例如：建电站不修电网、 建铁路不建车一样。
第一章 企业投资概述
本章内容： 1、企业投资概念、特点及对社会经济的影响 2、企业投资所要研究的基本内容和基本方法
第一节 企业投资的概念及特点
一、企业投资的概念：
指企业作为投资主体为了实现其预期目标， 在一定条件下利用可支配的资金、资本和相关 资源，用于生产经营活动的经济支付行为。这 一界定包含以下内容：（一）、企业是投资主 体；（二）、企业投资包括购买和建造固定资 产、购买和储备流动资产、占有无形资产的投 资活动；（三）、企业投资总是服务于一定的 目标；（四）、在现代市场经济条件下，企业 主要是利用资本进行投资活动；
第三节．投资学的理论基础和研究方法
一、、研究方法 1、综合性的研究方法。要把投资学放在整个社
会经济这个大系统中进行考察、研究和分析。 2、科学性研究方法。在投资研究中，要坚持实
事求是，从实际出发，理论联系实际。 3、动态与静态研究方法。 4、专门性研究。
第三节．投资学的理论基础和研究方法
投资学
投资学所要学习的内容分为七个部分：
第一部分 总论
第二部分 企业投资
第四部分 项目投资
第四部分 企业投资、项目投资的可行性
分析决策
第五部分 证券投资
第六部分 期货投资
第七部分含义、特点和基本方法； 了解投资的要素有哪些？理解投资对社 会经济的作用。
二、投资的要素
投资的要素分为五个方面： 1、投资环境： 投资环境是指构成投资者投资欲望的社会发展经
济技术、政策法规 、文化习俗、金融条件等方面的基本条件。 投资环境是投资要素构成的根本要素。 2、投资主体 即投资行为者。掌握各种资源的法人、自然人、
国家及其它社会机构。
——投资的要素
3、投资客体 即投资对象。有项目工程、有技术知识、有土地
2、周期性与时效性
周期性是指从投入到建设到生产到产出到收回投 资的全过程。周期性表现在：建设周期和生产 经营周期2个方面。例如：一条高速公路：建 设周期为三年，生产经营周期为15年。15年内 是否能收回本金或者说8年内资本能否支持得 住，这是投资决策必须考虑的问题。时效性： 指资本投入的时间期限。例如：向银行借款的 投资项目，最起码的要求是在银行资金到期时 应能收回投资资金。另外：还要计算资金的时 间价值（时间成本）用与银行利息比较的价值。
六、投资的作用
1、财富的增加：物质财富和精神财富。 2、经济的拉动：增加产出、增加就业、降低通
胀。 3产出结构的改变：提高效率、均衡发展。
第二节 投资学研究的对象和任务
一、 对象： 宏观—一个国家的投资与消费、财政与支出、
信贷规模、组织结构、国民收入等所反映的投 资规律、投资结构、投资布局、资本市场等的 规律性。 中观—一个地区的产业结构、产业市场方面的 投资规律。 微观—一个企业、一个项目、一次投资的规律 性。
——投资的特点（5个方面的特点）
4、投资的波动性和风险性 波动性，特别是证券市场投资的波动性就显
而易见了。
风险性，任何一个投资决策都意味着风险决 策。风险性往往表现在他的波动性和复杂性 方面。
——投资的特点（5个方面的特点）
5、科学性和艺术性 项目的选样。投入、生产、经营管理一定要遵循
规律性，依照科学规律办事。
直接投资：固定资产投资 ：基本建设投资 更新 改造投资 其它固定资产投资 流动资产投资 ： 流动资金 流动资产 技术知识产权投资 ：专利、 专有技术 商标 产权
间接投资：金融市场投资：股票投资 外汇市场 投资 黄金市场投资 票据市场投资 ； 期货市场投 资：期货金属 期货粮食 期货油料等。
五、投资的特点（5个方面的特点）
第二节 投资学研究的对象和任务
一、任务：
阐明投资学的基本理论和投资运行的一般规律 及不同投资运行的特殊规律，并结合我国的投 资实践，总结我国投资领域工作的基本经验及 在社会主义市场条件下对不同投资运动特点进 行理论探讨。
第三节．投资学的理论基础和研究方法
一、投资学的理论基础：马克思的经济学理论， 特别是其中的资本循环与周转理论，是投资学 的理论基础。G—W...P...W—G'
1、系统性与复杂性 一个投资是由各个不同的系统环节组合而成的。系统
性表现在相互制约、相互影响又相互联系的有机合 成体。
例如：环境系统、技术系统、财务系统、人力管理系 统、资源系统等。
复杂性表现在每一项投资都是一件艺术品。都是一次 重大的创新。因此投资过程是一个复杂的创新过程。
——投资的特点（5个方面的特点）