证券基础知识讲座(1)
证券市场基础知识-82_真题-无答案
证券市场基础知识-82(总分100,考试时间90分钟)一、单项选择题(以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求，请选出正确的选项)1. 以银行等金融机构为中介进行融资的活动场所称为( )市场。
A．资金 B．货币 C．直接融资 D．间接融资2. 证券自律性组织包括证券业协会和( )。
A．证券公司 B．证券交易所 C．中国证监会 D．投资俱乐部3. 普通股票和优先股票是按( )分类的。
A．股东享有的权利 B．股票的格式C．股票的价值 D．股东的风险和收益4. ( )是指在中国境外注册、在香港上市但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地的股票。
A．红筹股 B．A股 C．蓝筹股D．H股5. 以下不符合无面额股票特点的是( )。
A．便于股票分割 B．为股票发行价格的确定提供依据C．发行价格灵活 D．转让价格灵活6. 在分配公司盈利和剩余财产的分配顺序上( )处于优先地位。
A．普通股股东 B．优先股股东 C．债权人 D．控股股东7. 股票应记载一定的事项，其内容应全面真实，这些事项应通过法律形式予以确认，这体现了( )特征。
A．股票是综合权利证券 B．股票是要式证券C．股票是有价证券 D．股票是证权证券8. 股票所载有权利的有效性是始终不变的，因为它是一种无限期的法律凭证。
股票的有效期与公司的存续期互相联系，两者是并存的关系，这体现了股票的( )特征。
A．永久性 B．持续性 C．参与性 D．收益性9. 以下属于境内上市的外资股的股票是( )。
A．S股 B．B股 C．N股 D．L股10. 优先股股息在当年未足额分派时，能在以后年度补发的优先股，称为( )。
A．参与优先股 B．可累积优先股 C．可赎回优先股 D．股息可调整优先股11. 股票及其他有价证券的理论价格是根据( )。
A．现值理论 B．预期理论C．合理收益理论 D．流动性理论12. 在股份有限公司中，签署公司股票是( )的职权。
A．董事会 B．股东会 C．监事会 D．董事长13. 目前，只有( )可以实现无纸化发行和交易。
证券金融基础知识(证券市场主体)习题及答案
1、（单选题）证券市场融资活动的特征有（）。
I.证券融资是一种直接融资；II.证券融资是一种强市场性的金融活动；III.证券融资是一种短期融资；IV.证券融资是一种长期融资；A.I、II、IIIB.I、II、IVC.I、III、IVD.II、III、IV【答案】：B2、（单选题）下列对证券市场融资描述错误的是（）。
A.证券市场融资是一种直接融资B.投资者与发行人的股权或债权关系凝结在最初的投资者和发行人之间C.单个融资主体很难凭借自身力量完成证券发行、交易、清算等事宜D.证券市场融资是由众多资金交易者通过对有价证券的公开自由竞价买卖来实现【答案】：B3、（单选题）在证券市场起中介作用的机构是（）和其他证券服务机构，通常把两者合称为证券中介机构。
A.证券登记结算机构B.证券公司C.证券业协会D.证券交易所【答案】：B4、（多选题）证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的（）。
A.政府及其机构B.企业公司C.金融机构D.个别自然人【答案】：ABC5、（多选题）政府债券的功能包括（）。
A.是筹集资金、扩大公共开支的重要手段B.金融商品职能C.信用工具职能D.是实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具【答案】：ABCD6、（单选题）政府作为债券发行的重要主体之一，所筹集的资金可以用来（）。
①协调财政资金短期周转，弥补财政赤字；②兴建大型基础设施项目；③实施某项特殊政策；④弥补战争费用；A.①③④B.①②③C.②③④D.①②③④【答案】：D7、（单选题）中央银行作为证券发行主体,主要涉及两类证券（）。
I.中央银行股票；II.中央银行出于调控货币供给量目的而发行的特殊债券；III.国债；IV.政府债券；A.II、III、IVB.I、II、III、IVC.I、IID.I、III、IV【答案】：C8、（多选题）企业的组织形式可分为（）。
A.独资制B.合资制C.合伙制D.公司制【答案】：ACD9、（单选题）根据我国《上市公司证券发行管理办法》的规定，上市公司再融资的方式主要有（）。
认识证券公司讲座心得体会5篇
认识证券公司讲座心得体会5篇证券公司讲座心得体会【篇1】开始认知股票是在大一的时候，学院组织的模拟炒股大赛。
随着的牛市，越来越多的开始关注股市、进去股市。
中国的股票投资热一下子被激起了，就来扫马路的大妈也知道股票涨得很疯狂。
不过华尔街有句名言，当扫马路的师傅也开始谈论股票时候，就要开始当心了。
这话一点不假，纵观全球股市的回落，中国股市尤为明显。
证券投资可以看得出的一个人性格，激进的人(风险爱好者)喜欢刺激类的股票，他们往往在茫茫股海中寻找着游资、凶恶庄家的身影，沉稳的人(风险中性者)喜欢选择走势稳健、抗跌的品种，这类人会合理分配自己手头的资金，国债、公司债、etf和大蓝筹会是他们选择的目标。
证券投资好比中原武林，有人喜欢练习旁门左道，希望在几天内练就一身好本领;有人喜欢先练习内功重基础，循序渐进，犹如练习少林武术一般厚积薄发。
证券投资一定要时刻关注信息，国家宏观经济政策、行业政策、企业大事都是我们每天必须关注的。
在了解了某个信息之后，我们必须分析下，这个信息对整个股市、整个行业的影响，是利好还是利空，是促进其发展还是约束其发展，对哪些行业，哪些企业是利好，哪些是利空?如一个央行的降息，对银行业来说减少了利差收入，对房地产来说是利好。
有时候一个行业的龙头会带到整个行业的股票的启动，香港的股市、nikkei、dow、nasdaq等外盘行情会影响我国a股的走势。
除了对证券投资的基础分析外，有时我们也要对具体股票的技术分析。
选对了买什么股票，选择一个合适的买点是关键。
在众多技术分析工具，选择了一个适合自己操作的工具。
我在何老师的影响下，个人喜好k线组合和均线走势分析，加一点macd、kdj、rsi等其他指标，并配合大盘、个股成交量来综合分析，确定是否买还是卖。
值得一提的是，有时候心理因素的分析对股票的走势预测会十分有帮助，特别是看清大基金的操作手法，对于个人理解当前盘面的走势十分有用。
这个学期每个人20万初始资金，每次下跌，发现手中全是套牢的股票，想去补却发现资金已经不过，或者下跌超过了自己能够承受的范围了还不舍得割肉，盼望着来一个大反弹。
关于证券讲座的心得体会
一、前言随着我国经济的快速发展，金融市场的繁荣，证券行业在我国经济中的地位日益重要。
为了更好地了解证券市场，提高自己的金融素养，我有幸参加了本次证券讲座。
通过这次讲座，我对证券市场有了更深入的了解，以下是我对本次讲座的心得体会。
二、讲座内容概述本次讲座主要围绕以下几个方面展开：1. 证券市场概述：介绍了证券市场的定义、功能、分类以及我国证券市场的发展历程。
2. 证券投资基本知识：讲解了股票、债券、基金等证券产品的特点、投资策略以及风险控制方法。
3. 证券交易规则与流程：阐述了证券交易的规则、流程以及交易过程中的注意事项。
4. 证券市场分析与预测：分析了我国证券市场的现状及发展趋势，并介绍了常用的市场分析方法和预测工具。
5. 证券投资风险管理：强调了证券投资风险管理的重要性，并介绍了风险识别、评估和应对策略。
三、心得体会1. 提高了金融素养通过本次讲座，我对证券市场有了更全面的认识，对金融知识有了更深入的了解。
这对我今后的学习和工作都具有重要的指导意义。
在今后的工作和生活中，我将不断学习金融知识，提高自己的金融素养。
2. 拓宽了投资视野讲座中提到的投资策略和风险管理方法，让我对证券投资有了更清晰的认识。
在今后的投资过程中，我将结合自身实际情况，运用所学知识，拓宽投资视野，实现资产的稳健增值。
3. 增强了风险意识证券市场风险无处不在，讲座中提到的风险识别、评估和应对策略，让我意识到风险管理的重要性。
在今后的投资过程中，我将树立正确的风险意识，做到理性投资，避免盲目跟风。
4. 培养了独立思考能力讲座中，讲师对证券市场的分析、预测以及投资策略的讲解，让我学会了如何从多个角度看待问题，培养了我的独立思考能力。
在今后的工作和生活中，我将注重培养自己的思维能力，提高解决问题的能力。
5. 了解了证券市场的发展趋势通过讲座，我对我国证券市场的发展历程、现状及未来趋势有了更清晰的认识。
这对我今后在金融领域的发展具有重要的指导意义。
证券业务知识讲座精品PPT课件
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场内、场外交易
场内交易指通过证券交易所进行交易。 场外交易指通过证券交易所以外的证券交易市场进行交易。
LOFs基金在深交所上市后，投资者可以选择在深交所交易系统以撮合成 交的方式买卖基金份额，也可以选择在深交所交易系统、基金管理人及 代销机构以当日收市后的基金份额净值申购、赎回基金份额 ；
通过深交所交易系统认购、申购、买入的基金份额登记在中国结算深圳 证券登记结算系统，可通过证券营业部向深交所交易系统申报卖出或者 赎回，应使用深圳证券账户。卖出按股票交易方式以电子撮合价成交， 赎回则按当日收市的基金份额净值成交。此为LOFs基金的场内交易。
通过基金管理人及其他代销机构(一般为商业银行等)申购的基金份额登记 在中国结算公司TA系统中，可通过申购该基金份额的销售机构进行赎回， 应使用中登深圳开放式基金账户，不可以直接通过证券营业部向深交所 交易系统申报卖出或者赎回。此为LOFs基金的场外交易。
– 上海股票代码规则 – 截至2011年年底，上证所拥有931家上市公司，上市
股票数975个，股票市价总值14.84万亿元。2011年股 票筹资总额3199.69亿元
中国四大期货交易所
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中国国内的期货交易所
上海期货交易所
成立于1990年11月26日，上市交易的有铜、铝、天然橡胶、燃料油、黄金、锌、铅 、螺纹钢、线材；
除一、二级市场区分外, 证券市场的层次性还体现 为区域分布,覆盖公司类 型,上市交易制度及监管 要求的多样性.根据所服 务和覆盖上市公司的类型 ,可分为全球性市场,全国 性市场,区域性市场等类 型.根据上市公司规模,监 管要求等差异,可分为主 板市场,二板市场(创业板 和高新企业板)，新三板 （股份报价转让）等.
2024年度金融知识讲座ppt课件
货币政策传导机制
货币政策通过影响货币供 应量和市场利率等变量， 进而影响投资、消费和进 出口等经济活动。
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财政政策及其效果评估
财政政策目标
财政政策的目标包括促进 经济增长、调节收入分配 、保障社会公平和稳定经 济等。
2024/2/3
财政政策工具
政府通过调整财政支出和 税收政策来实现财政政策 目标，如增加政府投资、 减税降费等。
保险产品选择
根据需求和风险承受能力，选择适合 的养老保险、健康保险等产品。
2024/2/3
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05 互联网金融发展 现状及趋势预测
2024/2/3
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互联网金融模式剖析
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第三方支付
以支付宝、微信支付等为代表 ，提供便捷、安全的支付服务
。
P2P网络借贷
通过互联网平台实现个人对个 人、个人对企业的借贷服务。
方法论述
运用现代投资组合理论，通过分散投资、优化组合等方式降低风险，提高收益 。
2024/2/3
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税务筹划在理财中应用
税务筹划重要性
合法降低税负，提高理财收益。
应用方法
合理利用税收优惠政策，选择适当的投资产品和方式，进行税务优化。
2024/2/3
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养老规划及保险产品选择
养老规划
制定个性化的养老计划，确保晚年生 活质量。
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04 个人理财规划与 实践指导
2024/2/3
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个人理财目标设定和原则遵循
2024/2/3
理财目标设定
明确短期、中期和长期财务目标 ，如购房、教育、养老等。
原则遵循
量入为出，确保收支平衡；分散 投资，降低风险；长期规划，持 续调整。
投资理财知识讲座
投资理财知识讲座投资理财一直以来都是人们关注的热门话题之一。
在如今经济发展迅速的时代，掌握一些投资理财的知识和技巧对于个人财务的健康状况至关重要。
为了帮助大家更好地理解投资理财，今天我将为大家带来一场关于投资理财的知识讲座。
1. 投资理财的意义投资理财是指通过购买证券、基金、房地产等金融工具，以获取回报并增加财富的行为。
投资理财的意义在于优化个人财务状况，提高财务收入，并为未来的生活做好规划。
正确的投资理财可以实现财务自由，让个人财富稳步增长。
2. 投资理财的基本原则在进行投资理财时，我们需要坚守一些基本原则，以确保自己的投资能够获得良好的回报：(1) 分散投资：不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里，分散投资可以降低风险。
(2) 长期投资：投资需要时间来成长，不要贪图短期暴利，要持续不断地进行长期投资。
(3) 知识储备：投资并非一蹴而就的过程，我们需要不断学习和积累知识来提高自己的投资能力。
(4) 风险控制：合理评估投资风险，并采取相应的风险控制措施，以降低投资风险。
3. 投资理财的常见方式投资理财有多种方式可供选择，以下是一些常见的投资方式：(1) 股票投资：购买上市公司的股票，通过股价上涨和股息分红获得回报。
(2) 基金投资：购买基金份额，由基金经理管理投资组合，分散风险。
(3) 房地产投资：购买房产，通过租金收益和房价上涨获得回报。
(4) 理财产品投资：购买银行或其他金融机构发行的理财产品，获得固定收益。
(5) 外汇投资：通过购买和卖出外汇，进行汇率波动的投资。
(6) P2P网络借贷：通过投资借款人的贷款，获得一定的利息收益。
这些投资方式各有特点，需要根据自身的风险承受能力和投资目标做出选择。
4. 投资理财的技巧和策略在进行投资理财时，我们需要掌握一些技巧和策略，以提高投资的成功率：(1) 审慎选择投资对象：在投资前，要对投资对象进行充分的调研和分析，确保其具有良好的前景和回报能力。
(2) 投资组合管理：合理配置不同种类的投资资产，分散风险，并根据市场情况及时调整投资组合。
股票知识、学习股票、基础知识、知识讲座
股票知识、学习股票、基础知识、知识讲座历经十几年的风风雨雨，中国证券市场已形成一定的规模，金融衍生品的不断推出，为这个市场健康蓬勃的发展，提供了新鲜的血液，更为广大投资（机）者创造了更多的机会。
所有的投资（机）者进入这个市场，目的只有一个，就是通过股价的波动，获得一定的利润。
判断股价的涨与跌，可以通过“基本面”与“技术面”分析研究。
“基本面”是根据国家的宏观经济，公司的财务数据、发展规划等等，判断在一个相对较长的时间内股价的走势趋势，这种分析方法只适合一个成熟的市场，属于投资行为。
“技术面”是根据股价运行的趋势、形态等等，判断出一个波段内股价的运行方向，从而进行高抛低吸，属于投机行为。
目前中国市场尚未成熟，这当中还需要一个漫长的过程，所以并不适合长线操作。
应找出一个基本面比较好的股票，根据技术面分析，进行波段操作。
长期以来，通过对国内外股票、期货、外汇的研究，我们总结出一套非常有效的实战方法，它概括了任何趋势下的操作与技巧，思路清晰、判断简单，我们把此操作方法称之为“富贵方程式”。
本书共分三章，第一章介绍趋势及趋势的组合；第二章主要讲解不同趋势组合下的不同操作思路；第三章总结了一些非常实用的操作技巧。
本书非常适合根据技术面分析，进行波段操作的投资（机）者，无论股票、期货、外汇，都非常实用。
由于本人水平有限，书中难免存在缺陷或错误，敬请广大读者来电、信咨询及指正。
前言——股价涨跌原理所谓“知己知彼，百战百胜”,做股票更需要知道股价涨跌的原因,这样才能做到真正的底吸高抛.下面我们通过理论联系实践阐述“涨跌原理”。
涨跌原理：“股票上涨是因为跌到了支撑位，股票下跌是因为涨到了压力位。
”这个支撑位与压力位是按照波浪理论算出的，且准确率为98%。
那么，为什么股价涨跌是按照波浪运行，而不是因为指标的金叉、死叉、超买、超卖或是受某个消息影响的呢？下面我们做一个简单的说明：大家都知道，波浪理论的核心就是“黄金定律”、“螺旋定律”。
关于证券讲座心得体会
近期，我有幸参加了一场关于证券投资的讲座，这场讲座让我受益匪浅，不仅拓宽了我的金融视野，也让我对证券市场有了更深入的理解。
以下是我对这次讲座的心得体会。
首先，讲座的老师深入浅出地讲解了证券市场的基本知识。
从证券的定义、分类到证券市场的运作机制，再到证券投资的基本原则，每一部分都让我有了全新的认识。
我了解到，证券市场是国家经济发展的重要平台，它不仅为投资者提供了投资渠道，也为企业筹集资金提供了便利。
在讲座中，老师特别强调了风险控制的重要性。
证券市场虽然充满机遇，但同时也伴随着风险。
如何正确识别和评估风险，是投资者必须掌握的技能。
老师通过具体的案例分析，让我们明白了风险控制的方法和技巧，这对我今后的投资实践具有重要的指导意义。
其次，讲座对投资策略的讲解让我有了新的启发。
老师指出，投资者应根据自己的风险承受能力和投资目标，制定合适的投资策略。
在多种投资策略中，老师重点介绍了价值投资、成长投资和平衡投资等策略，并分析了它们在不同市场环境下的适用性。
这让我意识到，投资不是一蹴而就的，而是需要长期坚持和不断调整的。
此外，讲座还涉及了宏观经济、政策法规、市场动态等内容，这些都是投资者在投资过程中需要关注的重要因素。
老师通过分析国内外经济形势，让我们对当前的市场环境有了更清晰的认识，这有助于我们更好地把握投资机会。
在讲座的最后，老师还分享了一些实用的投资工具和资源，这让我感到非常实用。
我了解到，投资者可以通过研读各类财经资讯、使用投资软件、参加投资论坛等方式，不断提高自己的投资能力。
总之，这次证券讲座让我收获颇丰。
以下是我对这次讲座的几点体会：1. 证券市场是一个充满机遇和挑战的地方，投资者需要具备一定的专业知识和风险意识。
2. 制定合适的投资策略，并根据市场变化及时调整，是成功投资的关键。
3. 关注宏观经济、政策法规和市场动态，有助于我们更好地把握投资机会。
4. 不断学习和积累投资经验，提高自己的投资能力。
在今后的投资道路上，我将牢记这次讲座的教诲，努力提高自己的投资水平，为我国证券市场的繁荣贡献自己的一份力量。
听证券讲座心得体会范文
近日，我有幸参加了一场关于证券投资的讲座，主讲人是我国著名的证券分析师张先生。
讲座内容丰富，深入浅出，让我受益匪浅。
以下是我对这次讲座的一些心得体会。
一、认识证券投资讲座伊始，张先生为我们详细介绍了证券投资的基本概念、种类和特点。
证券投资是指投资者将资金投入到股票、债券、基金等证券市场中，以期获得收益的一种投资方式。
证券市场是我国资本市场的重要组成部分，对于推动我国经济发展具有重要意义。
二、证券投资的风险与收益在证券投资过程中，风险与收益是相伴而生的。
张先生指出，投资者在进行证券投资时，首先要明确自己的风险承受能力，选择适合自己的投资产品。
他强调，风险控制是证券投资成功的关键。
讲座中，张先生列举了证券投资中常见的风险，如市场风险、信用风险、操作风险等，并针对这些风险提出了相应的应对策略。
同时，他还详细分析了证券投资的收益来源，包括股票的股息、债券的利息、基金的分红等。
三、证券投资的基本技巧为了帮助投资者更好地进行证券投资，张先生分享了以下基本技巧：1. 研究基本面：投资者应关注企业的财务状况、行业前景、政策环境等因素，以判断企业的发展潜力和投资价值。
2. 分析技术面：通过研究股票价格、成交量等数据，投资者可以了解市场的趋势和买卖时机。
3. 分散投资：将资金投资于不同的证券品种，降低单一投资的风险。
4. 长期持有：耐心持有优质股票，分享企业成长的收益。
5. 适时调整：根据市场变化和自身投资目标，适时调整投资组合。
四、投资心态的培养讲座中，张先生特别强调了投资心态的重要性。
他认为，投资者应具备以下心态：1. 冷静客观：面对市场波动，保持冷静，理性分析，避免情绪化决策。
2. 自律：遵守投资纪律，不盲目跟风，不贪婪，不恐慌。
3. 持续学习：不断学习证券投资知识，提高自己的投资能力。
4. 坚定信念：相信自己，坚定投资目标，不被市场短期波动所动摇。
五、总结通过参加这次证券讲座，我深刻认识到证券投资的重要性，以及风险与收益的并存。
股票市场专题知识讲座
Dt
1 r t
D0 r
1.15 0.134
8.58美元 / 股
内在价值V不大于价格，故该股票被高估 了。
（2）措施二：比较内部收益率（IRR）与贴现率。
NPV V P ( D0 P)
0 得:
r
r IRR
IRR D0 1.15 11.5% P 10
内部收益率11.5%不大于贴现率13.4%，股票 被高估。
＞０ 股票被低估 ＝０ 内在价值等于价格 ＜０ 股票被高估
例 假设投资者预期某企业支付旳股利永久性地固 定为1.15美元/每股，而且贴现率为13.4%，目前该 股票旳价格为10美元/股，问该股票被高估了还是 低估了？ [解]：（1）措施一：比较内在价值与价格。 该企业股票旳内在价值V为：
V
t 1
IRR D1 g D0 1 g g
P
P
例 某企业股票早期旳股利为1.8美元/股。经预测 该企业将来旳股利增长率永久性地保持在5% 旳水平，假定贴现率为11%，目前该股票旳价 格为20美元/股，问该股票被高估了还是低估了？
[解]：（1）措施一：比较内在价值与价格。 该企业股票旳内在价值V为：
4.5.1 股票价格
内容提醒：
股票旳理论价格 股票旳市场价格
收入资本化法旳一般形式
V
C1
1 y
C2
1 y2
C3
1 y
3
t 1
Ct 1 y
t
V代表资产旳内在价值，Ct表达第t期旳现金流， y是贴现率
股利贴现模型
股利贴现模型假定股票旳价值等于它 旳内在价值，而股利是投资股票唯一 旳现金流。
V
V
D0
1 g rg
1.8 1 0.05 0.11 0.05
银行网点金融投资理财基础知识讲座
体察经济环境 及个人状况
制定生活及 理财目标
设计理财 策划方案
调整目标 与步骤
监控理财 操作及环境
理财方案 实施计划Fra bibliotek五、理财规划步骤
正确的理财观：
获得收益的前提条件是看收益率是否大于通货膨胀率，而不 是名义货币的增加。(黄金的故事与再看保本产品）
举例：
不同年份买房 物价上涨 房屋卖价 比买价
张三 40万 -20%
30.8万
-23.00%
王五 40万 25%
49.2万
23.00%
赵六 40万 0 32万
-20.00%
五、理财规划步骤
正确的理财观：
2、判断投资得失的依据是将来可能的损失或收益的多少， 无需过分担心眼前损失，以正确的心态来理财。
举例： 在恶劣的天气下，免费获得一张球票；
同样条件下，自己花了100元购买了一张球票，是去还是不去？
四、做成功的理财人
2、做好理财的要诀
做好规划，严格执行 尽早开始，长期实施 愿意承担风险 找一个好的理财顾问而不是投资顾问 拥有良好的心态：信心、恒心、平常心
四、做成功的理财人
3、构建理财的金字塔
1/16 3/16 5/16 7/16
期货 外汇交易
一般股票 攻击性基金
防守性基金 蓝筹股、房地产
大型企业债券、地方政府债券 保险、退休金、国债、储蓄、债券基金
误区：花相同的钱，得到的东西越多越好
正确的理财观：
4、合理利用银行信贷资金 住房贷款： 该不该贷，该不该还，选择哪种信贷方式合适
消费贷款： 买车、消费贷款的基本政策，盘活我的存量房产
合理使用信用卡消费： 免息期，持卡取现，海外消费与增值服务
证券公司业务专题讲座
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关键词： 证券发行与承销 证券经纪与交易 兼并与收购 企业上市 基金管理 资产证券化 财务顾问
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未来业务发展重点
一、是提高证券公司理财类产品创新能力；
二、是加快新产品新业务创新进程； 三、是放宽业务范围和投资方式限制；
四、是扩大证券公司代销金融产品范围；
五、是推动营业部组织创新； 六、是鼓励券商积极参与场外市场建设和中小微企业私募债试点；
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由于证券交易方式的特殊性、交易规则的严密性和操作程序的复杂性，决定了广 大投资者不能直接进入证券交易所买卖证券，而只能经过批准并具备一定条件的 证券经纪商进入交易所进行交易，投资者则需委托证券经纪商代理买卖来完成交 易过程。因此，证券经纪商是证券市场的中坚力量，其作用主要表现在： 第一，充当证券买卖的媒介。证券经纪商充当证券买方和卖方的经纪人，发 挥着沟通买卖双方并按一定要求迅速、准确地执行指令和代办手续的媒介作用， 提高了证券市场的流动性和效率。 第二，提供咨询服务。证券经纪商一旦和客户建立了买卖委托关系，就有责 任向客户提供及时、准确的信息和咨询服务。这些咨询服务包括：上市公司的详 细资料、公司和行业的研究报告、经济前景的预测分析和展望研究、有关股票市 场变动态势的商情报告、有关资产组合及单只证券产品的评价和推荐等。
七、融资融券业务；
八、IB业务
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谢谢！
行业研究类：对重点行业的发展状况、发展趋势进行定期和不定期的分析，对行 业动态和相关上市公司投资价值进行综合研究分析。分析行业周期变化特征，把 握投资机会，为投资者投资提供参考。
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宏观研究类：对宏观经济、金融及货币政策、国内外经济形势等进行研究分析和 预测，并深入探讨宏观经济金融形势及政策的变化对证券市场可能产生的影响， 为公司制定发展战略和投资者投资决策提供参考。 债券基金类：分别对债券和基金进行投资价值分析，债券类产品包括债市行情、 债市评述、国债热点点评、国债定价、国债专题研究和企业债券、可转换债券等 内容，基金类产品包括基金投资组合分析、重点基金投资价值分析等。 专题研究类：对证券市场中的热点及前瞻性问题、证券市场中金融创新和体制变 革等方面进行全方位的专题研究，为投资者能跟踪证券市场的理论前沿服务。
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中小散户
❖资金实力小 ❖在市场中是最为弱势的群体,没有资金和消
息优势 ❖唯一的优势是资金少，船小好调头，确不知
利用
证券基础知识讲座(1)
大户
❖过去千万记，现在动辄过亿 ❖在市场中经常推波助澜 ❖常有不菲收获
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社保资金
❖其消息之灵通，令我等早有耳闻
证券基础知识讲座(1)
证券基础知识讲座(1)
七、证券监管机构
现在世界各国证券监管体制中的机构设置，可分为专 管证券的管理机构和兼管证券的管理机构两种形式，都 具有对证券市场进行管理和监督的职能。美国是采取设 立专门管理证券机构的证券管理体制的国家，实行这种 体制或类似这种体制的国家，还有加拿大、日本、菲律 宾等国，但这些国家都结合本国的具体情况进行了不同 程度的修改和变通。
公募基金
❖ 可以左右市场的一只劲旅。但囿于制度原因，难 于发挥自身优势
❖ 羊群效应（行业集中度和个股集中度） ❖ 行业集中度一直偏高，多只基金一度高达80%以
上，而行业集中度在50%以下的基金相当少
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保险资金
❖大额申购和赎回公募基金
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券商自营
❖券商站在第一线，最知市场冷暖，谁亏钱， 他们也不会亏钱。但难耐老鼠仓，无孔不入。
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2020/12/9
证券基础知识讲座(1)
• 证券市场 • 证券产品
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第一部分 证券市场
一、定义 二、市场规模 三、市场参与者 四、证券经营机构 五、证券服务机构 六、证券自律组织 七、证券交易所 八、证券监管机构 九、市场的功能
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一、证券市场的定义
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• 资产评估机构： 从事证券业务的资产评估机构是指对股票公 开发行、上市交易的企业资产进行评估和 开展与证券业务有关的资产评估业务的相 关机构。
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• 会计师事务所： 会计师事务所是指对公开发行股票的企业、机构和场 所进行财务审计、咨询及其他相关专业服务的专门机 构。是依法独立承办注册会计师业务，实行自收支、 独立核算、依法纳税的中介服务机构。它是注册会计 师执行业务的工作机构。注册会计师是通过注册会计 师资格考试，依法取得注册会计师证书并接受委托从 事审计业务和会计咨询、会计服务业务的专业人员。 注册会计师审计是会计师事务所最主要的职能
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国际ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ认专业信用评级机构:
• 美国标准·普尔公司 • 穆迪投资服务公司 • 惠誉国际信用评级
有限公司
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中国信用评级机构发展
• 目前规模较大的全国性评级机构只有大公、 中诚信、联合、上海新世纪4家
• 和国外评级机构相比较存在问题： 1. 评级公信力不强 2. 核心竞争力不足 3. 中国评级业目前的产品还比较单一
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上市公司
❖又称产业资本，其从融资后，经常忘记股 东是谁，在市场中长于低吸高抛，是内幕 交易的主要发源地
❖类金融控股公司（国美集团、苏宁集团、 德隆集团、首创集团、东方集团、海尔集 团等）
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私募基金
❖又称阳光私募。属于江湖人物。在市场中是最 为神秘的群体。
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• 证券市场中介机构：
（1）证券承销商和证券经纪商；主要指证券公司 (专业券商)和非银行金融机构证券部(兼营券商) （2）证券交易所以及证券交易中心 （3）具有证券律师资格的律师事务所 （4）具有证券从业资格的会计师事务所或审计师 事务所 （5）资产评估机构 （6）证券评级机构 （7）证券投资的咨询与服务机构
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• 信用评级机构：
证券信用评级机构是专门从事有价证券评级业 务的机构，一般为独立的、非官方的机构。
• 证券信用评级机构的出现与证券的特性有关， 证券的特性就是收益与风险紧密相连，追求 高收益必然要承担高风险；反之承担的风险 较小。
• 因此，一方面投资者要做出最佳投资组合， 必然要对各种证券进行比较和分析；另一方 面，就证券发行后能否被批准上市、已上市 证券的继续发行对投资者是否有吸引力等， 都与证券的等级评定结果有着联系。
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• QDII：国内机构投资者赴海外投资资格认 定制度（QUALIFIED DOMESTIC INSTITUTIONAL INVESTORS制度）由香港 政府部门最早提出，将是在外汇管制下内 地资本市场对外开放的权宜之计，以容许 在资本项目未完全开放的情况下，国内投 资者往海外资本市场进行投资
❖林园、杨百万、赵丹阳、赵笑云等
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国外QFII
❖熟于国外市场，生于国内市场，经常水土 不服。他们不知道，中国人最善于的就是 不按套路出牌
❖在未来市场，其金融优势会逐渐凸显，不 可小瞧
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• QFII：QFII即“合格境外机构投资者”。QFII制度是 指允许经核准的合格境外机构投资者，在一定规定和 限制下汇入一定额度的外汇资金，并转换为当地货币， 通过严格监管的专门账户投资当地证券市场，其资本 利得、股息等经审核后可转为外汇汇出的一种市场开 放模式
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• 律师事务所： 从事证券法律事务的专业机构，证券法律业 务是指为发行和交易证券的企业、机构和 场所所做的各种证券及相关业务出具有关 法律意见书，审查、修改、制作各种有关 法律文件等活动
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六、证券自律组织
中国证券业协会是依据《中华人民共和国 证券法》和《社会团体登记管理条例》的 有关规定设立的证券业自律性组织，是非 营利性社会团体法人，接受中国证监会、 国家民政部的业务指导、监督、管理。简 称“SAC”
• 2002年11月5日，我国《合格境外机构投资者境内证 券投资管理暂行办法》正式出台
• 资料显示，截至2012年3月，证监会和外汇局共批准 了150家QFII
• 2012年4月3日，中国证监会、中国人民银行及国家 外汇管理局决定新增合格境外机构投资者(QFII)投资 额度500亿美元,总投资额度达到800亿美元
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职责
（1）教育和组织会员执行证券法律、法规；向中国证监会反映会员在 经营活动中的问题、建议和要求； （2）制定证券业自律规则、行业标准和业务规范，并监督实施； （3）依法维护会员的合法权益； （4）监督、检查会员的执业行为，对违反本章程及自律规则的会员给 予纪律处分； （5）对会员之间、会员与客户之间发生的纠纷进行调解； （6）收集、整理证券信息，开展会员间的业务交流，组织会员就证券 业的发展进行研究，推动业务创新，为会员创造更大市场空间和发展机 会； （7）组织证券从业人员资格考试，负责证券从业人员资格注册及管理； （8）对证券从业人员进行持续教育和业务培训，提高从业人员的业务 技能和执业水平； （9）开展证券业的国际交流和合作； （10）法律、法规规定或中国证监会赋予的其他职责。
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• IPO： 首次公开募股（Initial Public Offerings，简 称IPO），是指企业通过证券交易所首次公 开向投资者发行股票,以期募集用于企业发 展资金的过程，也即是我们平时所说的 “新股发行”。
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• 二级市场：二级市场又叫流通市场，是供 投资者买卖已发行证券的场所，主要通过 证券的流通转让来保证证券的流动性，进 而保证投资者资产的流动性。我们平时所 说的买卖股票即通过二级市场进行。
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八、证券交易所
是证券买卖双方公开交易的场所，是一个有组织、有 固定地点、集中进行证券交易的市场。证券交易所本身 并不买卖证券，也不决定证券的价格，而是为证券交易 提供一定的场所和设施，配备必要的管理和服务人员， 并对证券交易进行周密的组织和严格的管理。在我国， 《证券法》指出"证券交易所是提供证券集中竞价交易场 所的不以盈利为目的的法人"。我国内地目前有上海和深 圳两大证券交易所。“深市”、“沪市”分别是深圳证 券交易所和上海证券交易所的简称。
• 是股票、债券、投资基金等有价证券发行 和交易的场所。
• 证券市场就是为解决资本的供求矛盾而产 生的市场，是经济发展到一定阶段的产物。
• 证券市场实现了投资需求和筹资需求的对 接，从而有效地化解了资本的供求矛盾。
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• 一级市场：一级市场又称为初级市场、发 行市场，它是股份有限公司发行股票、筹 集资金、将社会闲散资金转化为生产资金 的场所。发行市场主要通过发行证券为上 市公司筹集资金。发行市场由证券发行者、 证券承销商（中介机构）和认购投资者三 个元素构成
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三、证券市场参与者
• 证券发行人 指为筹措资金而发行债券、股票等证券的政
府及其机构、金融机构、公司和企业。
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• 证券市场投资者 证券市场的投资者是资金供给者，也是金融 工具的购买者。
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投资者类型
❖ 个人投资者（自然人）
❖ 机构投资者（法人机构） 金融机构：（银行、保险公司、投资信托公司） 国家或团体设立的基金、金融财团
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九、证券市场的功能
（1）筹资功能：是指证券市场为资金需求 者筹集资金的功能。 （2）资本定价：证券是资本的存在形式， 所以，证券的价格实际上是证券所代表的 资本的价格。 （3）资本配置：是指通过证券价格引导资 本的流动而实现资本的合理配置的功能。
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二、市场规模（截至2013年4月）
交易所
上海证券交易所
深圳证券交易所