投资与理财的智慧第一讲

课程考核
平时课堂表现
15%
出勤情况
15%
理财规划书
70%
1
本讲内容
投 1.1 投资与理财的关系
资 1.2 学好投资理财的关键因素
与 1.3 最常见的三大理财误区
理
财 1.4 提高财商的书籍
2.1 沃伦巴菲特
2 大师们投资与理财的智慧 2.2 乔治索罗斯
2.3 彼得林奇
1 投资与理财
1.1 投资与理财的关系
财商测试
7、你经常会买福利彩票或体育彩票吗？
A、宁愿买刮刮乐，投注彩票太不靠谱，基本不回去 买。 B、要么不买，一买就会买得比较多。 C、偶尔买来玩玩，中大奖还是不会去奢望。 D、会常常去买，但每次也只是买几块钱，当给自己 一个发财的希望。
财商测试
8、到退休年龄时，你还会不会想继续工作或赚钱？
A、应该会，毕竟得到的位置不易，退休了什么都不 是了，会有些不习惯。 B、当然会想赚钱，但赚钱的方式不一定要是继续上 班。 C、看经济状况吧，如果到退休年龄时，家庭状况还 不错，就退休。 D、当然会想彻底退休，享受清闲的老年生活。
• “有了宏观的思考，那么股市无论是上涨 还是下跌，只要运作得好，都能赚钱。
索罗斯1969-1980
• 1973年，索罗斯创建了索罗斯基金管理公司。 • 敢于卖空，敢于冒险，风险很大 • 成立时资金1200万，1年后2010万，增长70%，80年达到
3.81亿。 • 每天他们深入阅读几十份公司年报，希望找去若干能使人
投资是运用一些工具， 理财是善用个人所有的 以收益最大化为目的， 资源来完成人生各个阶 让有限的财富得以扩大， 段的财务目标，不仅仅 因此，投资是实现理财 为了赚钱，更不是单纯 目标的重要手段和方式。 的投资。
1.1 投资与理财的关系
简单来讲，投资关注的是资金回报，投资的基本 定义是牺牲当前的利益博取未来的收益。而理财 在学术上的定义是通过对财务资源的管理实现生 活目标的过程。因此，对理财我们关注的是你的 财富与生活目标之间的达成程度。
2.1.1 成长历程
1930年8月30日，沃伦·巴菲特出生于美国内布 拉斯加州的奥马哈市。
五岁时就在家中摆地摊兜售口香糖。稍大后他 带领小伙伴到球场捡大款用过的高尔夫球，然 后转手倒卖，生意颇为红火。
上中学时，除利用课余做报童外，他还与伙伴 合伙将弹子球游戏机出租给理发店老板，挣取 外快。
《投资与理财的智慧》
李阳
第一讲 投资与理财的智慧—实现
财务自由之路
金钱是人类发明的最伟大的自由工具，并且只 有金钱永远会对穷人开放，而权利也永远不会。
——哈耶克
• 生命诚可贵， • 爱情价更高。 • 若为自由故， • 两者皆可抛。
教学目的
本课程强调通识（博雅）教育的定位，将投资 理财理念贯穿于日常生活，突出解决现实生活中的 实际问题，同时培养学生学习投资理财的兴趣，从 事投资理财活动的能力。
计分方法
选A 4分，选B 3分， 选C 2分，选D 1分。
结果分析
你头脑聪明，只要有时间就能学会实用的赚 钱技能，一旦时机成熟就能令人刮目相看。 并且你花钱的态度一向都是为了让自己开心， 为了让生活品味提升，也因为这种的驱动力， 你会迫使自己不断去赚钱。其实吃、穿也是 能进行投资的，觉得你完全可以凭借自己的 魄力和品位去进行一些能升值的消费。
什么是理财 1.4 提高财商的书籍
什么是理财 1.4 提高财商的书籍
1.5 了解自己的财商
财商测试
1、发下一笔奖金，你会如何犒劳自己？
A、请自己大吃一顿 B、买前段时间想买贵重物品 C、还是存着好了 D、除了犒劳自己，也给父母或是伴侣买 些东西。
财商测试
2、你会经常借钱给别人吗？
A、看要是借给什么人，做什么用，才考虑要 不要借。 B、只要自己有钱，这方面还是很大方的。 C、除非是拒绝不了，不然会很少借。 D、不好意思拒绝，所以别人问，基本都会借。
财商测试
9、如果可以得到一笔一千万元的巨款，你 会如何领取？
A、根据实际需要先领一半，剩余再做考 虑。 B、一次性领完一千万元。 C、按每年领，并设定多少年领完。 D、按每个月领，并设定多少年领完。
财商测试
10、你想要住的地方是？
A、郊外的别墅 B、市中心的豪华大楼 C、设施、配置齐全，交通也比较便 利的高档小区 D、园林田园式的住宅
2.2.1 成长历程
幸福的童年
➢ 乔治·索罗斯1930年在匈牙利的布达佩斯出生，一个中上等 级的犹太人家庭 。
➢ 他的父亲是一名律师，性格坚强，极其精明，他对幼时的 索罗斯的影响是极其深远的。
➢ 索罗斯的童年是在父母悉心关爱下度过的，非常幸福。 ➢ “我从父亲身上学到了一样东西，那就是为了赚钱而赚钱，
❖ 毕业即失业，搞促销、餐厅打工、推销塑料袋、夜班搬 运工……“我曾嫉妒过一只猫，因为它有沙丁鱼吃，而 我没有”
❖ 进入伦敦一家金融公司，最后因厌恶工作内容离开英国。
索罗斯去纽约发展
❖ 1956年，索罗斯带着他的全部积蓄5000美元来到 纽约，在这里开始了他的冒险之旅。
❖ 由于对欧洲比较了解，索罗斯成了盲人王国的独 眼龙国王。
• 量子基金的创始人。 • 1930年，出生与匈牙利。 • 1947年移居英国，并毕业于伦敦经济学院。 • 1956年，索罗斯前往美国，开始建立和管理国际投资基金。 • 1992年，索罗斯狙击英镑 • 1997年，东南亚的金融危机 • 2007-2009年，次贷危机 • 2010年，出手香港新股市场
1941年，刚刚跨入11周岁，他便跃身股海，购 买了平生第一张股票。
1947年，沃伦·巴菲特进入宾来自法尼亚大学攻 读财务和商业管理。一年内获得了经济学士学 位。
1950年巴菲特申请哈佛大学被拒之门外，考入 哥伦比亚大学商学院，拜师于著名投资学理论 学家本杰明·格雷厄姆。
1951年，21周岁的他获得了哥伦比亚大学经济 硕士学位。毕业时，他获得最高A+。
2.1.2 学习巴菲特的投资理念
缩小投资范围---远离未知领域 股票投资应以价值为导向 集中投资才能获益更丰 以企业内在价值决定买与卖 处处留心，发现身边的投资机会 寻找市场中具有优势地位的公司 寻找值得你信赖的公司
2.2 乔治索罗斯
他是“金融天才”， 是“投机猎手”，是“凶 猛的金融鳄鱼！创立量子 基金４０年，他保持了年 均收益３５％的骄人战绩！
财商测试
3、你赞成分期付款的方式买车吗？
A、会先考虑自己承担的力度，再决定买什么样 的车，分多少期。 B、赞成，只要是自己喜欢的，就会这么做。 C、压力太大了，比较起来我还是愿意先存钱后 买车。 D、尽量先找父母赞助，剩余的再考虑分期的问 题。
财商测试
4、你常去商店买换季打折的物品吗？
A、要看什么东西，若日常用品就会（如被子、 凉席等），有潮流趋势的衣物等就不会。 B、不常去。我都是想买什么就买什么，不会考 虑那么多。 C、虽然我很喜欢买换季打折的物品，但也会根 据自己的经济实力来。 D、是的，我常常会买很多换季打折的物品，省 钱。
2007年拥有约620亿美元的净资产，根据《福布 斯》杂志公布的2008年度全球富豪榜，他已经 超过卡洛斯·斯利姆·埃卢和比尔·盖茨成为 全球首富。
2010年巴菲特以净资产470亿美元位列福布斯榜 第三名。
2.1.2 学习巴菲特的投资理念
确定自己的能力圈 情绪是投资的最大敌人 简单才是真理 像老板一样审视所投资的企业 长期持有---着眼于企业未来价值 不要在意股市的短期波动
什么是1理.财2 学好投资理财的关键因素
➢充足的投资资金 ➢丰富的理财知识 ➢熟练的投资技能 ➢畅通的信息渠道 ➢良好的理财习惯 ➢理性的投资心态
什么是理财 1.3 最常见的理财误区
➢误区1:认为“理财=投资” ➢误区2:追求短期效益，不注重长期发展趋势 ➢误区3:办理很多会员卡 ➢误区4:追求投资组合多元化 ➢误区5:有成本陷入倾向的心理
1957年，巴菲特掌管的资金达到30万美元，但 年末则升至50万美元。
1962年，巴菲特合伙人公司的资本达到了720万 美元，其中有100万是属于巴菲特个人的。
1964年，巴菲特的个人财富达到400万美元，而 此时他掌管的资金已高达2200万美元。
1966年春，美国股市牛气冲天，但巴菲特却坐 立不安。
你敢于冒险的性格有利于你快速达 到赚钱目标，但还要学会控制风险， 这样财富才能稳步增长。并且还要 小心冲动消费而导致资产赤字，建 议你做好每周预算，尽量让自己理 性花销，以免到手的钱，转眼就没 了。
你是一个很保守的人，专注于自己所 从事的工作，赚钱目标也总是客观而 容易实现的，但最好能在理财上再多 一点闯劲和激情。若觉得理财麻烦， 对股票提不起太大兴趣，又嫌定期储 蓄效率太低，建议你请值得信赖的人 帮你理财，这样更有利于累积财富。
1967年10月，掌管的资金达到6500万美元。 1968年，巴菲特公司的股票取得了它历史上最
好的成绩。
1968年5月，当股市一路凯歌的时候，巴菲特却 通知合伙人，他要隐退了。
1969年6月，股市直下，渐渐演变成了股灾。 1970~1974年，美国股市就像个泄了气的皮球，
没有一丝生气，持续的通货膨胀和低增长使美 国经济进入了“滞涨”时期。
从1965~1998年，巴菲特的股票平均每年增值 20.2%，高出道·琼斯指数10.1个百分点。
1965~2006年的42年间，伯克希尔公司净资产年 均增长率达21.46%，累计增率361156%；同期标 准普尔500指数成分公司的年均增长率为10.4%， 累计增长幅为6479%。
巴菲特2006年6月25日宣布将捐出总价达380亿 美元的私人财富投向慈善事业。
❖ 由于哲学造诣深厚，他具有一般华尔街人不具备 的智慧。
索罗斯1969-1980
• 1969年，索罗斯和罗杰斯用25万美元创建 双鹰基金。