财务报表比率分析及巧记常用比率

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财务报表分析中的财务比率解析

财务报表分析中的财务比率解析财务比率是财务报表分析中常用的工具之一，它们通过对企业财务报表数据的运算和比较，帮助投资者、经理人和其他相关方了解企业的财务状况和运营情况。

本文将介绍财务报表分析中的常见财务比率及其解析，以帮助读者更好地理解和运用这些财务指标进行分析。

一、流动比率（Current Ratio）流动比率是衡量企业偿付短期债务能力的指标，计算公式为：流动比率=流动资产/流动负债。

流动资产包括现金、存货、应收账款等可以在较短时间内变现的资产，流动负债包括短期借款、应付账款等短期需要偿还的负债。

流动比率的数值越高，说明企业具备更强的偿债能力和流动性，可以更好地应对突发的财务风险。

通常来说，流动比率大于1表示企业有足够的流动资金来偿还其短期债务，但是过高的流动比率可能也暗示了企业运营资源的低效利用。

二、速动比率（Quick Ratio）速动比率是在流动比率基础上做了更加严格的筛选，排除了较难快速变现的存货，计算公式为：速动比率=(流动资产-存货)/流动负债。

存货是企业在日常运营中需要一定时间才能变现的资产，排除存货能够更加准确地衡量企业应对短期偿债能力。

速动比率一般应大于1，较高的速动比率表明企业相对较少依赖存货，更加注重现金流和应收账款的变现能力，具备更强的短期偿债能力。

三、资产负债率（Debt to Asset Ratio）资产负债率是衡量企业债务占全部资产比例的指标，计算公式为：资产负债率=总负债/总资产。

资产负债率反映了企业通过债务融资所占用的资产比例。

较低的资产负债率表明企业更多依靠自有资本进行运营，具备较小的财务风险和更好的偿债能力。

然而，资产负债率过低也可能意味着企业没有充分利用债务融资带来的税收优惠。

适当的杠杆比例有助于提高企业的投资回报率。

四、净利润率（Net Profit Margin）净利润率是衡量企业每单位销售收入中实现的净利润的比例，计算公式为：净利润率=净利润/销售收入。

财务报表比率及分析

财务报表分析——财务比率分析一、变现能力分析变现能力――公司产生现金的能力，取决于近期转变为现金的流动资产的多少，是考察公司短期偿债能力的关键。

1、流动比率：流动比率=流动资产/流动负债一般认为，生产型公司合理的最低流动比率是2，影响流动比率的主要因素：营业周期、流动资产中的应收账款数额、存货的周转速度2、速动比率（酸性测试比率）：速动比率=（流动资产-存货）/流动负债通常认为正常的速动比率为1，影响速动比率可信度的重要因素：应收账款的变现能力3、保守速动比率（超速动比率）：保守速动比率=（现金+短期证卷+应收帐款净额）/流动负债4、影响公司变现能力的因素：增强公司变现能力的因素：（1）可动用的银行贷款指标；（2）准备很快变现的长期资产；（3）偿债能力的声誉。

减弱公司变现能力的因素：（1）未作记录的或有负债。

或有负债――公司有可能发生的债务（售出产品可能发生的质量事故赔偿、尚未解决的税额争议可能出现的不利后果、诉讼案件和经济纠纷案可能败诉并需赔偿等）。

按我国《企业会计准则》和《企业会计制度》规定，只有预计很可能发生损失并且金额能够可靠计量的或有负债，才可在报表中予以反映，否则只需作为报表附注予以披露。

（2）担保责任引起的负债。

二、营运能力分析营运能力――公司经营管理中利用资金运营的能力，一般通过公司资产管理比率来衡量，主要表现为资产管理及资产利用的效率。

1、存货周转率（存货周转次数）和存货周转天数存货周转率=主营业务成本/平均存货；存货周转天数=360天/存货周转率2、应收账款周转率和应收账款周转天数（应收账款回收期或平均收现期）应收帐款周转率=主营业务收入/平均应收帐款；应收帐款周转天数=360天/应收帐款周转率影响应收账款周转率正确计算的因素：（1）季节性经营；（2）大量使用分期付款结算方式；（3）大量使用现金结算的销售；（4）年末销售的大幅度增加或下降。

3、流动资产周转率：流动资产周转率=主营业务收入/平均流动资产4、总资产周转率：总资产周转率=主营业务收入/平均资产总额三、长期偿债能力分析长期偿债能力――公司偿付到期长期债务的能力，通常以反映债务与资产、净资产的关系的负债比率来衡量。

财务分析常用比率指标解读及分析方法

财务分析常用比率指标解读及分析方法财务分析是企业管理中非常重要的一项工作，通过对企业财务状况的分析，可以帮助管理者全面了解企业的经营状况，为决策提供依据。

在财务分析中，常用的比率指标是一种重要工具，它可以帮助我们对企业的财务状况进行全面、客观的评估和分析。

以下是对常用的财务比率指标解读及分析方法的详细步骤：一、偿债能力比率：1. 流动比率：流动比率是当前资产与当前负债之间的比率，表示企业用流动资产偿还流动负债的能力。

若流动比率大于1，则表示企业有较强的偿债能力；若小于1，则表示企业可能面临偿债困难。

2. 速动比率：速动比率是除了存货外的流动资产与流动负债之间的比率，更加强调企业的流动性。

若速动比率大于1，则表示企业有较好的偿债能力；若小于1，则可能需要考虑现金流量是否足够。

3. 现金比率：现金比率是企业可用现金与流动负债之间的比率，体现企业的支付能力。

若现金比率大于1，则表示企业有较好的支付能力；若小于1，则表示企业可能会面临现金不足的风险。

二、经营能力比率：1. 库存周转率：库存周转率是企业销售收入与平均库存之间的比率，可以衡量企业库存周转速度。

一般来说，库存周转率越高，说明企业存货运营效率越高。

2. 运营资本周转率：运营资本周转率是企业销售收入与运营资本之间的比率，可以表明企业有效利用资本进行经营的能力。

若运营资本周转率较高，则说明企业运营效率较好。

3. 总资产周转率：总资产周转率是企业销售收入与平均总资产之间的比率，可以衡量企业利用总资产进行经营的效率。

若总资产周转率较高，则说明企业的资产利用效率较好。

三、盈利能力比率：1. 毛利率：毛利率是企业销售毛利与销售收入之间的比率，可以反映企业的盈利能力。

一般来说，毛利率越高，企业的盈利能力越强。

2. 净利率：净利率是企业净利润与销售收入之间的比率，可以衡量企业每一笔销售收入的利润水平。

若净利率较高，则说明企业的盈利能力相对较好。

3. 资产报酬率：资产报酬率是企业净利润与平均总资产之间的比率，可以分析企业的盈利能力与资产利用效率的综合情况。

财务报表的主要指标和比率

财务报表的主要指标和比率财务报表是企业财务状况的重要反映，它通过一系列指标和比率来揭示企业的财务健康状况。

本文将介绍财务报表中的主要指标和比率，以帮助读者更好地理解企业的财务状况。

一、资产负债表指标和比率资产负债表是反映企业在特定日期上的资产、负债和所有者权益的报表。

其中，常用的指标和比率有：1. 流动比率：流动比率是指企业流动资产与流动负债之间的比率，用于衡量企业偿付短期债务的能力。

流动比率越高，说明企业偿债能力越强。

2. 速动比率：速动比率是指企业流动资产中除去存货后与流动负债之间的比率，用于衡量企业在不考虑存货的情况下偿付短期债务的能力。

速动比率越高，说明企业的偿债能力越强。

3. 资产负债率：资产负债率是指企业负债总额与资产总额之间的比率，用于衡量企业资产由债权人提供的比例。

资产负债率越高，说明企业的债务风险越大。

4. 权益比率：权益比率是指企业所有者权益与资产总额之间的比率，用于衡量企业资产由所有者提供的比例。

权益比率越高，说明企业的财务稳定性越好。

二、利润表指标和比率利润表是反映企业在一定期间内收入、费用和利润的报表。

其中，常用的指标和比率有：1. 毛利率：毛利率是指企业销售收入减去销售成本后的利润与销售收入之间的比率，用于衡量企业销售活动的盈利能力。

毛利率越高，说明企业的盈利能力越好。

2. 净利率：净利率是指企业净利润与销售收入之间的比率，用于衡量企业销售活动的净利润水平。

净利率越高，说明企业的盈利能力越好。

3. 营业利润率：营业利润率是指企业营业利润与销售收入之间的比率，用于衡量企业经营活动的盈利能力。

营业利润率越高，说明企业的经营活动盈利能力越好。

4. 总资产收益率：总资产收益率是指企业净利润与资产总额之间的比率，用于衡量企业利用资产创造利润的能力。

总资产收益率越高，说明企业的资产利用效率越高。

三、现金流量表指标和比率现金流量表是反映企业在一定期间内现金流入和流出情况的报表。

其中，常用的指标和比率有：1. 经营活动现金流量比率：经营活动现金流量比率是指企业经营活动现金流量净额与净利润之间的比率，用于衡量企业经营活动的现金流量质量。

财务报表分析中的比率分析方法

财务报表分析中的比率分析方法在财务分析领域中，比率分析是一种常用的工具，它通过计算特定指标之间的比率来评估公司的财务状况和运营绩效。

这种分析方法广泛应用于财务报表的解读和决策制定过程中。

本文将重点介绍财务报表分析中的比率分析方法，包括常用的财务比率和其应用。

一、流动比率流动比率是衡量公司当前负债能力的一个重要指标。

它通过将公司的流动资产与流动负债进行比较来评估公司的支付能力。

流动比率的计算公式如下：流动比率 = 流动资产 / 流动负债二、速动比率速动比率是衡量公司在排除存货后的负债能力的指标。

它通过将公司的速动资产与流动负债进行比较来评估公司的支付能力。

速动比率的计算公式如下：速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债三、资产负债比率资产负债比率是衡量公司债务水平的一个重要指标。

它通过将公司的总负债与总资产进行比较来评估公司的经济健康状况。

资产负债比率的计算公式如下：资产负债比率 = 总负债 / 总资产四、净利润率净利润率是衡量公司盈利能力的一个关键指标。

它通过将公司的净利润与销售收入进行比较来评估公司的盈利能力。

净利润率的计算公式如下：净利润率 = 净利润 / 销售收入五、毛利率毛利率是衡量公司销售活动的盈利能力的一个重要指标。

它通过将公司的销售收入减去成本直接相关的销售费用后，再与销售收入进行比较来评估公司的销售利润率。

毛利率的计算公式如下：毛利率 = (销售收入 - 销售成本) / 销售收入六、现金流动比率现金流动比率是衡量公司现金储备与短期负债之间关系的指标。

它通过将公司的现金及现金等价物与流动负债进行比较来评估公司的支付能力。

现金流动比率的计算公式如下：现金流动比率 = (现金及现金等价物) / 流动负债通过以上的比率分析方法，我们可以更好地了解公司的财务状况和运营绩效。

同时，也可以通过与行业平均值或历史数据进行比较，评估公司的表现是否达到预期目标，进而提出相应的改善措施和决策建议。

会计报表分析中的常用财务比率

会计报表分析中的常用财务比率会计报表分析是企业财务管理的重要工具，通过对财务报表中的数据进行分析，可以评估企业的财务状况和经营情况。

在会计报表分析中，常用的财务比率是一种常见的分析方法，可以帮助投资者、财务分析师和企业决策者更好地了解企业的财务情况和运营能力。

一、流动比率流动比率是衡量企业短期偿债能力的指标，也称偿债比率或流动性比率。

它通过比较企业流动资产和流动负债的关系来评估企业偿还短期债务的能力。

流动比率的公式为：流动比率 = 流动资产 / 流动负债二、速动比率速动比率是衡量企业短期偿债能力的指标，也称为酸性测试比率或快速比率。

与流动比率相比，速动比率排除了存货的因素，更加关注企业在没有存货资产支持的情况下能否偿还债务。

速动比率的公式为：速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债三、资产负债率资产负债率是衡量企业财务稳定性和债务风险的指标，它反映了企业资产通过债务融资所占的比重。

资产负债率越高，表示企业的债务风险越大。

资产负债率的公式为：资产负债率 = 企业总负债 / 企业总资产四、净资产收益率净资产收益率是衡量企业盈利能力的指标，它反映了企业每一份资本在经营活动中创造的盈利能力。

净资产收益率越高，表示企业的盈利能力越强。

净资产收益率的公式为：净资产收益率 = 净利润 / 净资产五、总资产收益率总资产收益率是衡量企业综合盈利能力的指标，它反映了企业通过全面利用资产创造的盈利能力。

总资产收益率的公式为：总资产收益率 = 净利润 / 总资产六、应收账款周转率应收账款周转率是衡量企业应收账款管理效率的指标，它反映了企业在一定时间内回收应收账款的能力。

应收账款周转率的公式为：应收账款周转率 = 营业收入 / 平均应收账款余额七、存货周转率存货周转率是衡量企业存货管理效率的指标，它反映了企业在一定时间内存货的周转情况。

存货周转率的公式为：存货周转率 = 营业成本 / 平均存货余额八、资产周转率资产周转率是衡量企业资产利用效率的指标，它反映了企业每一份资产在一定时间内的利用效果。

常见财务报告分析方法(3篇)

第1篇财务报告是企业对外展示其财务状况、经营成果和现金流量的一种重要手段。

通过对财务报告的分析，投资者、债权人、管理层等利益相关者可以评估企业的财务健康状况、经营效率和市场竞争力。

本文将介绍几种常见的财务报告分析方法，以帮助读者深入了解企业的财务状况。

一、比率分析法比率分析法是财务分析中最常用的一种方法，通过计算和比较不同财务比率来评估企业的财务状况。

以下是几种常见的财务比率：1. 流动比率流动比率（Current Ratio）是衡量企业短期偿债能力的指标，计算公式为：\[ \text{流动比率} = \frac{\text{流动资产}}{\text{流动负债}} \]流动比率越高，说明企业短期偿债能力越强。

2. 速动比率速动比率（Quick Ratio）是衡量企业立即偿还短期债务能力的指标，计算公式为：\[ \text{速动比率} = \frac{\text{速动资产}}{\text{流动负债}} \]速动资产是指流动资产减去存货后的资产，速动比率越高，说明企业短期偿债能力更强。

3. 资产回报率资产回报率（Return on Assets, ROA）是衡量企业利用资产产生利润的能力的指标，计算公式为：\[ \text{ROA} = \frac{\text{净利润}}{\text{平均总资产}} \]ROA越高，说明企业资产利用效率越高。

4. 股东权益回报率股东权益回报率（Return on Equity, ROE）是衡量企业为股东创造利润的能力的指标，计算公式为：\[ \text{ROE} = \frac{\text{净利润}}{\text{平均股东权益}} \]ROE越高，说明企业为股东创造的价值越大。

5. 债务比率债务比率（Debt Ratio）是衡量企业负债水平的指标，计算公式为：\[ \text{债务比率} = \frac{\text{总负债}}{\text{总资产}} \]债务比率越高，说明企业负债水平越高。

财务报表分析比率模板与解读方法

财务报表分析比率模板与解读方法财务报表是企业向外界展示其财务状况和经营成果的重要工具。

通过对财务报表的分析，可以帮助投资者、债权人和管理层等利益相关方了解企业的盈利能力、偿债能力、运营能力和成长潜力等方面的情况。

而财务报表分析比率模板和解读方法则是进行财务报表分析的重要工具和方法。

一、财务报表分析比率模板1. 盈利能力比率盈利能力比率反映了企业的盈利能力和利润分配情况，常用的盈利能力比率包括毛利率、净利率、营业利润率等。

- 毛利率 = （销售收入 - 销售成本）/ 销售收入× 100%- 净利率 = 净利润 / 销售收入× 100%- 营业利润率 = 营业利润 / 销售收入× 100%2. 偿债能力比率偿债能力比率反映了企业偿还债务的能力，常用的偿债能力比率包括流动比率、速动比率、利息保障倍数等。

- 流动比率 = 流动资产 / 流动负债- 速动比率 = （流动资产 - 存货）/ 流动负债- 利息保障倍数 = （营业利润 + 利息费用）/ 利息费用3. 运营能力比率运营能力比率反映了企业运营效率和资产利用情况，常用的运营能力比率包括总资产周转率、存货周转率、应收账款周转率等。

- 总资产周转率 = 销售收入 / 总资产- 存货周转率 = 销售成本 / 平均存货- 应收账款周转率 = 销售收入 / 平均应收账款4. 成长能力比率成长能力比率反映了企业的成长潜力和发展趋势，常用的成长能力比率包括销售增长率、净利润增长率、资产增长率等。

- 销售增长率 = （本期销售收入 - 上期销售收入）/ 上期销售收入× 100%- 净利润增长率 = （本期净利润 - 上期净利润）/ 上期净利润× 100%- 资产增长率 = （本期总资产 - 上期总资产）/ 上期总资产× 100%二、财务报表分析比率的解读方法1. 横向比较横向比较是将企业的财务指标与历史数据进行对比，以观察企业在不同时间段内的变化趋势。

财务报表分析速记公式

财务报表分析1、流动比率＝流动资产÷流动负债2、速动比率＝速动资产÷流动负债保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）÷流动负债3、营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数4、存货周转率（次数）＝销售成本÷平均存货其中：平均存货＝（存货年初数＋存货年末数）÷2存货周转天数＝360/存货周转率＝（平均存货×360）÷销售成本5、应收账款周转率（次）＝销售收入÷平均应收账款其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率＝（平均应收账款×360）÷销售收入净额6、流动资产周转率（次数）＝销售收入÷平均流动资产7、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额8、资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100%（也称举债经营比率）9、产权比率＝（负债总额÷股东权益）×100%（也称债务股权比率）10、有形净值债务率＝[负债总额÷（股东权益－无形资产净值）] ×100%11、已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用长期债务与营运资金比率＝长期负债÷（流动资产－流动负债）12、销售净利率＝（净利润÷销售收入）×100%13、销售毛利率＝[（销售收入－销售成本）÷销售收入]×100%14、资产净利率＝（净利润÷平均资产总额）×100%15、净资产收益率＝净利润÷平均净资产（或年末净资产）×100%或＝销售净利率×资产周转率×权益乘数16、权益乘数＝资产总额÷所有者权益总额＝1÷（1－资产负债率）＝1＋产权比率17、平均发行在外普通股股数＝∑（发行在外的普通股数×发行在外的月份数）÷1218、每股收益＝净利润÷年末普通股份总数＝（净利润－优先股利）÷（年末股份总数－年末优先股数）19、市盈率（倍数）＝普通股每市价÷每股收益20、每股股利＝股利总额÷年末普通股股份总数21、股票获利率＝普通股每股股利÷普通股每股市价22、市净率＝每股市价÷每股净资产23、股利支付率＝（每股股利÷每股净收益）×100%股利保障倍数＝股利支付率的倒数24、留存盈利比率＝（净利润－全部股利）÷净利润×100%25、每股净资产＝年末股东权益（扣除优先股）÷年末普通股数（也称每股账面价值或每股权益）26、现金到期债务比＝经营现金净流入÷本期到期的债务（指本期到期的长期债务与本期应付票据）现金流动负债比＝经营现金净流入÷流动负债现金债务总额比＝经营现金净流入÷债务总额（计算公司最大的负债能力）27、销售现金比率＝经营现金净流入÷销售额每股营业现金净流量＝经营现金净流入÷普通股数全部资产现金回收率＝经营现金净流入÷全部资产×100% 28、现金满足投资比＝近5年经营活动现金净流入÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和现金股利保障倍数＝每股营业现金净流入÷每股现金股利29、净收益营运指数＝经营净收益÷净收益＝（净收益－非经营收益）÷净收益现金营运指数＝经营现金净流量÷经营所得现金（经营所得现金＝经营活动净收益＋非付现费用）财务预测与计划30、外部融资额＝（资产销售百分比－负债销售百分比）×新增销售额－销售净利率×计划销售额×（1－股利支付率）31、销售增长率＝新增额÷基期额或＝（计划额÷基期额）－132、新增销售额＝销售增长率×基期销售额33、外部融资销售增长比＝资产销售百分比－负债销售百分比－销售净利率×[（1＋增长率）÷增长率]×（1－股利支付率）34、可持续增长率＝股东权益增长率＝股东权益本期增加额÷期初股东权益＝销售净利率×总资产周转率×收益留存率×期初权益期末总资产乘数或＝＝权益净利率×收益留存率÷（1－权益净利率×收益留存率）财务估价（P－现值i－利率I－利息S－终值n―时间r―名义利率m－每年复利次数）35、复利终值复利现值36、普通年金终值：或37、年偿债基金：或A＝S（A/S，i，n）（36与37系数互为倒数）38、普通年金现值：或P＝A（P/A，i，n）39、投资回收额：或 A＝P（A/P，i，n）（38与39系数互为倒数）40、即付年金的终值：或S＝A[（S/A，i，n＋1）－1]41、即付年金的现值：或P＝A[（P/A，i，n－1）＋1]42、递延年金现值：第一种方法：第二种方法：43、永续年金现值：44、名义利率与实际利率的换算：45、债券价值：分期付息，到期还本：PV＝利息年金现值＋本金复利现值纯贴现债券价值PV＝面值÷（1＋必要报酬率）n （面值到期一次还本付息的按本利和支付）平息债券PV＝I/M×（P/A，i/M，M×N）＋本金（P/S，i/M，M×N）（M为年付息次数，N为年数）永久债券46、债券到期收益率＝或（V－股票价值 P－市价 g－增长率 D－股利 R－预期报酬率Rs－必要报酬率t－第几年股利）47、股票一般模式：零成长股票：固定成长：48、总报酬率＝股利收益率＋资本利得收益率或49、期望值：50、方差：标准差：变异系数＝标准差÷期望值51、证券组合的预期报酬率＝Σ（某种证券预期报酬率×该种证券在全部金额中的比重）即：m－证券种类 Aj－某证券在投资总额中的比例；－j种与k种证券报酬率的协方差－j种与k种报酬率之间的预期相关系数 Q－某种证券的标准差证券组合的标准差：52、总期望报酬率＝Q×风险组合期望报酬率＋（1－Q）×无风险利率总标准差＝Q×风险组合的标准差53、资本资产定价模型：① COV为协方差，其它同上②直线回归法③直接计算法54、证券市场线：个股要求收益率投资管理55、贴现指标：净现值＝现金流入现值－现金流出现值现值指数＝现金流入现值÷现金流出现值内含报酬率：每年流量相等时用“年金法”，不等时用“逐步测试法”56、非贴现指标：回收期不等或分几年投入＝n＋n年未回收额/n＋1年现金流出量会计收益率＝（年均净收益÷原始投资额）×100%57、投资人要求的收益率（资本成本）＝债务比重×利率×（1－所得税）＋所有者权益比重×权益成本58、固定平均年成本＝（原值＋运行成本－残值）/使用年限（不考虑时间价值）或＝（原值＋运行成本现值之和－残值现值）/年金现值系数（考虑时间价值）59、营业现金流量＝营业收入－付现成本－所得税（根据定义）＝税后净利润＋折旧（根据年末营业成果）＝（收入－付现成本）×（1－所得税率）＋折旧×税率（根据所得税对收入和折旧的影响）60、调整现金流量法：（α－肯定当量）61、风险调整折现率法：投资者要求的收益率＝无风险报酬率＋β×（市场平均报酬率－无风险报酬率）（β—贝他系数）项目要求的收益率＝无风险报酬率＋项目的β×（市场平均报酬率－无风险报酬率）62、净现值＝实体现金流量/实体加权平均成本－原始投资净现值＝股东现金流量/股东要求的收益率－股东投资63、β权益＝β资产×（1＋负债/权益）β资产＝β权益÷（1＋负债/权益）流动资金管理64、现金返回线H＝3R－2L （上限＝3×现金返回线－2×下限）65、收益增加＝销量增加×单位边际贡献66、应收账款应计利息＝日销售额×平均收现期×变动成本率×资本成本平均余额＝日销售额×平均收现期占用资金＝平均余额×变动成本率67、折扣成本增加＝（新销售水平×新折扣率－旧销售水平×旧折扣率）×享受折扣的顾客比例68、订货成本＝订货固定成本＋年需要量/每次进货量×订货变动成本取得成本＝订货成本＋购置成本储存成本＝固定成本＋单位变动成本×每次进货量/2存货总成本＝取得成本＋储存成本＋缺货成本TC＝TCa＋TCc＋TCs （K－每次订货成本 D－总需量 Kc－单位储存成本 N－订货次数 U－单价 p－日送货量 d－日耗用量）69、经济订货量总成本最佳订货次数经济订货量占用资金最佳订货周期陆续进货的经济订货量总成本经济订货量占用资金＝70、再订货点（R）＝交货时间（L）×平均日需求量（d）＋保险储备（B） R＝L×d＋B（Ku－单位缺货成本； S－一次订货缺货量； N－年订货次数； Kc－单位存货成本）保险储备总成本＝缺货成本＋保险储备成本＝单位缺货成本×缺货量×年订货次数＋保险储备×单位存货成本即：TC（S、B）＝Ku × S × N ＋B × Kc筹资管理71、72、实际利率（短期借款）＝名义利率/（1－补偿性余额比率）或＝利息/实际可用借款额73、可转换债券转换比例＝债券面值÷转换价格股利分配74、发放股票股利后的每股收益（市价）＝发放前每股收益（市价）÷（1＋股票股利发放率）资本成本和资本结构通用模式：资本成本＝资金占用费/筹资金额×（1－筹集费率）75、银行借款成本：（K1－银行借款成本；I－年利息；L－筹资总额；T－所得税税率；R1－借款利率；F1－筹资费率）考虑时间价值的税前成本（K）：（P－本金）税后成本（K1）：（K1）＝K×（1－T）76、债券成本：（Kb－债券成本；I－年利息；T－所得税率；Rb–债券利率；B－筹资额（按发行价格）；Fb－筹资费率）考虑时间价值的税前成本（K）：（P－面值）税后成本（Kb）（Kb）＝K×（1－T）77、留存收益成本：第一种方法：股利增长模型：第二种方法：资本资产定价模型：第三种方法：风险溢价法：（Kb－债务成本；RPc －风险溢价）78、普通股成本：（式中：D1—第1年股利；P0—市价；g—年增长率）优先股成本＝年股息率/（1－筹资费率）79、筹资突破点＝可用某一特定成本筹集到的资金额÷该种资金在资本结构中所占的比重80、加权平均资金成本：（Kw为加权平均资金成本；Wj为第j种资金占总资金的比重；Kj为第j种资金的成本）81、筹资突破点＝可用某一特定成本筹集到的某种资金额/该种资金所占比重82、（p－单价 V－单位变动成本 F－总固定成本 S－销售额 VC－总变动成本 Q－销售量 N－普通股数）经营杠杆：公式一：公式二：财务杠杆：或（D—优先股息；T—所得税率）总杠杆：DTL＝DOL×DFL或83、（EPS－每股收益； SF－偿债基金；D－优先股息；VEPS－每股自由收益）每股收益无差别点：或：每股自由收益无差别点：当EBIT大于无差别点时，负债筹资有利；当EBIT小于无差别点时，普通股筹资有利。

中级会计财务管理指标分析公式巧记法

中级会计财务管理指标分析公式巧记法中级会计财务管理指标的分析非常重要，它能够帮助企业了解其财务状况和经营绩效。

然而，由于指标繁多，公式众多，很容易让人混淆和遗忘。

为了解决这个问题，我将为你介绍一些巧记法，帮助你更好地记忆和运用这些分析公式。

1.资产负债表指标分析：-流动比率=流动资产/流动负债。

记忆法：用"逛街"(流动)的钱买"泡泡"(流动负债)。

-速动比率=(流动资产-存货)/流动负债。

记忆法：把存货想象成"灌装机"，只有除去存货之后的流动资产才是真正的速动资产。

-负债比率=负债总额/资产总额。

记忆法："负债"除以"资产"，得到负债比率。

-权益比率=所有者权益/资产总额。

记忆法："权益"除以"资产"，得到权益比率。

2.利润表指标分析：-毛利率=(营业收入-营业成本)/营业收入。

记忆法：用"盖子"(毛利)去除"硬壳"(营业成本)得到盈利。

-净利率=净利润/营业收入。

记忆法：净利润除以营业收入，得到净利率。

-总资产收益率=净利润/资产总额。

记忆法：净利润除以资产总额，得到总资产收益率。

3.现金流量表指标分析：-经营活动现金流量比率=经营活动现金流量净额/营业收入。

记忆法：经营活动现金流量净额除以营业收入，得到经营活动现金流量比率。

-投资活动现金流量比率=投资活动现金流量净额/营业收入。

记忆法：投资活动现金流量净额除以营业收入，得到投资活动现金流量比率。

-筹资活动现金流量比率=筹资活动现金流量净额/营业收入。

记忆法：筹资活动现金流量净额除以营业收入，得到筹资活动现金流量比率。

财务分析中的比率分析技巧

财务分析中的比率分析技巧财务分析是评估一个企业经营状况和财务健康的重要工具。

比率分析作为财务分析的核心方法之一，在评估企业财务状况和经营绩效时发挥着至关重要的作用。

通过比率分析，我们可以从不同的角度和维度来了解企业的盈利能力、偿债能力、流动性和运营效率等关键指标。

在本文中，我们将介绍几种常见的财务比率，并分享一些比率分析的实用技巧。

1.盈利能力比率盈利能力比率是评估企业盈利能力的重要指标之一。

常用的盈利能力比率包括毛利率、净利润率和资产收益率等。

毛利率：毛利率是企业销售收入中扣除直接成本后的剩余利润占销售收入的比例。

它反映了企业的生产和销售效益，是衡量企业核心业务盈利能力的重要指标。

净利润率：净利润率是企业净利润占销售收入的比例。

净利润率既考虑了企业的直接成本，也考虑了企业的间接费用，并反映了企业的综合盈利能力。

资产收益率：资产收益率是企业净利润占平均总资产的比例。

它衡量了企业利用资产创造利润的能力，可以帮助投资者评估企业的资本利用效率。

2.偿债能力比率偿债能力比率是评估企业偿债能力的重要指标之一。

常用的偿债能力比率包括流动比率、速动比率和负债比率等。

流动比率：流动比率是企业流动资产与流动负债之比，反映了企业偿还短期债务的能力。

流动比率大于1表示企业有足够的流动资产用于偿还流动负债。

速动比率：速动比率是企业流动资产中除去存货后与流动负债之比。

它排除了存货对流动性的影响，更加准确地评估了企业的偿债能力。

负债比率：负债比率是企业总负债占总资产的比例。

它衡量了企业财务风险的程度，投资者可以通过负债比率评估企业的偿债能力和资本结构是否合理。

3.流动性比率流动性比率是评估企业短期偿债能力和流动性的重要指标之一。

常用的流动性比率包括现金比率和速动比率等。

现金比率：现金比率是企业货币资金占流动负债的比例。

它衡量了企业在短期内偿还债务的能力，较高的现金比率表示企业有足够的现金储备以应对突发情况。

速动比率：速动比率在偿债能力比率部分已有介绍，它也是一种常用的流动性比率。

财务报表分析中的比率分析方法与模型

财务报表分析中的比率分析方法与模型财务报表分析是一种重要的工具，用于评估公司的财务状况和业绩。

在财务报表分析中，比率分析是一种常用的方法和模型，用于揭示公司的财务健康状况和经营绩效。

本文将探讨财务报表分析中的比率分析方法和模型，并分析其应用和局限性。

一、比率分析方法比率分析是通过计算和比较不同财务指标之间的比率，来评估公司的财务状况和业绩。

常见的比率包括流动比率、速动比率、资产负债率、净利润率等。

这些比率反映了公司的流动性、偿债能力、盈利能力等方面的情况。

1. 流动比率流动比率是衡量公司流动性的指标，计算公式为：流动资产/流动负债。

流动比率越高，说明公司具有更强的偿债能力和流动性。

然而，过高的流动比率也可能意味着公司资金利用不充分，导致资金闲置。

2. 速动比率速动比率是一种更严格的流动性指标，它排除了存货的影响，计算公式为：(流动资产-存货)/流动负债。

速动比率能更准确地反映公司在短期内偿债能力。

如果速动比率过低，可能意味着公司面临偿债风险。

3. 资产负债率资产负债率是衡量公司负债程度的指标，计算公式为：总负债/总资产。

资产负债率越高，说明公司的负债风险越大。

然而，过高的资产负债率也可能意味着公司的资金来源不足，缺乏投资能力。

4. 净利润率净利润率是衡量公司盈利能力的指标，计算公式为：净利润/营业收入。

净利润率越高，说明公司的盈利能力越强。

然而，净利润率过高也可能意味着公司的成本控制不足，或者市场竞争压力较小。

二、比率分析模型除了单个比率的计算和分析，还有一些比率分析模型可以帮助更全面地评估公司的财务状况和业绩。

1. 杜邦分析模型杜邦分析模型将净利润率、总资产周转率和权益乘数结合起来，计算出公司的净资产收益率。

这个模型能够揭示公司盈利能力、资产利用效率和财务杠杆的综合影响。

2. 现金流量比率模型现金流量比率模型将现金流量与净利润进行比较，计算出现金流量与净利润的比率。

这个模型能够揭示公司的盈利质量和现金流量状况，帮助投资者更全面地评估公司的财务状况。

财务报表中的财务比率分析技巧

财务报表中的财务比率分析技巧财务比率分析是一种通过比较、分析企业财务报表中的各项指标来评估企业财务状况的方法。

它可以帮助投资者、分析师和管理层了解企业的盈利能力、偿债能力和运营效率，从而作出相应的决策。

本文将介绍一些常用的财务比率及其分析技巧，帮助读者更好地理解和运用财务比率分析。

一、流动比率（Current Ratio）流动比率是指企业流动资产与流动负债之间的比值，反映了企业在短期偿债能力方面的状况。

一般来说，流动比率大于1.0被视为较为理想的状况，意味着企业有足够的流动资产来偿付短期债务。

然而，流动比率过高可能意味着企业流动资产的利用效率较低，资金闲置过多。

因此，在分析流动比率时，需要综合考虑企业的行业属性和经营特点。

二、速动比率（Quick Ratio）速动比率是指企业除去存货后的流动资产与流动负债之间的比值，更加强调企业的短期偿债能力。

速动比率能够排除存货这一较难变现的资产，更准确地反映企业面对突发盈亏状况时的偿债能力。

一般来说，速动比率大于1.0被视为较为理想的状况。

在分析速动比率时，也需要结合企业的行业属性和经营特点。

三、资产负债率（Debt-to-Equity Ratio）资产负债率是指企业总负债与股东权益之间的比值，反映了企业通过负债融资来支持企业运营的程度。

资产负债率高可能表示企业的负债风险较大，财务杠杆作用增加，需要额外关注企业的偿债能力。

而资产负债率低可能表示企业对外资金需求较低，相对较为稳健。

在分析资产负债率时，也需要综合考虑企业的行业属性和经营特点。

四、净资产收益率（Return on Equity）净资产收益率是指企业净利润与股东权益之间的比值，反映了企业利用股东权益获得的盈利能力。

净资产收益率高说明企业的盈利水平较好，利润增长能够为股东带来较高的回报。

在分析净资产收益率时，需要关注企业的盈利能力、成本控制和资本运作情况。

五、销售毛利率（Gross Profit Margin）销售毛利率是指企业销售毛利与销售收入之间的比值，反映了企业产品或服务的盈利能力。

如何读懂财务报表中的重要比率指标

如何读懂财务报表中的重要比率指标财务报表是公司向外界展示其财务状况和业绩的重要工具。

但是，对于普通投资者和非财务专业人士来说，财务报表中的各种数字和指标可能显得难以理解。

其中，财务报表中的重要比率指标能够为我们提供很多有关公司财务健康状况和运营情况的信息。

本文将介绍几个常见的财务比率指标，并讲解如何正确读懂它们。

一、流动比率流动比率是衡量公司偿付短期债务能力的一个重要指标。

它是通过将公司的流动资产与流动负债作比较得出的。

流动比率越高，说明公司拥有更多的短期流动资产可以用于偿还债务，而不需要依赖长期资产的变现。

一般来说，流动比率应该大于1，以确保公司有足够的流动资产来偿还当前的短期债务。

二、资本结构比率资本结构比率主要是用来评估公司债务和股东权益之间的比例关系。

常见的资本结构比率有负债比率、长期负债占比等。

负债比率是公司总负债与总资产之间的比例，用来衡量公司的债务风险。

较低的负债比率通常意味着公司财务稳健，而较高的负债比率可能意味着公司财务风险较高。

三、毛利率毛利率是衡量公司销售利润能力的指标之一。

它是通过将公司的毛利润与销售收入作比较得出的。

毛利率越高，说明公司在销售商品或提供服务时所能获取的利润越多。

高毛利率通常意味着公司有一定的市场竞争力和较好的盈利能力。

四、净利润率净利润率是衡量公司盈利能力的指标。

它是通过将公司的净利润与销售收入作比较得出的。

净利润率越高，说明公司在销售商品或提供服务后所能获得的净利润越多。

净利润率的变化可以反映公司的盈利能力是否稳定以及业务的增长潜力。

五、现金流量比率现金流量比率是用来评估公司现金流动性状况的指标。

它是通过将公司的经营现金流量与负债总额作比较得出的。

现金流量比率越高，说明公司具有更好的现金流动性，可以更好地应对应付债务和日常经营需要。

在读懂财务报表中的比率指标时，有几个关键点需要注意：首先，比率指标不能孤立使用，应该与其他财务指标相互关联。

例如，流动比率较高，但净利润率较低，可能意味着公司的流动资产质量较差，或者有其他经营问题。

财务报表分析有哪些常用的比率计算方法

财务报表分析有哪些常用的比率计算方法在企业的财务管理和决策中，财务报表分析是一项至关重要的工作。

通过对财务报表的深入分析，我们可以了解企业的财务状况、经营成果和现金流量，为决策提供有力的依据。

而比率计算则是财务报表分析中常用的工具之一，它能够帮助我们从不同的角度对企业的财务状况进行评估和比较。

下面，我们就来详细介绍一下财务报表分析中常用的比率计算方法。

一、偿债能力比率偿债能力是指企业偿还债务的能力，包括短期偿债能力和长期偿债能力。

1、流动比率流动比率＝流动资产／流动负债流动比率反映了企业流动资产在短期债务到期时可变现用于偿还流动负债的能力。

一般认为，流动比率在 2 左右比较合理，但不同行业的标准可能会有所差异。

2、速动比率速动比率＝（流动资产存货）／流动负债速动比率剔除了存货等变现能力相对较弱的资产，更能准确地反映企业的短期偿债能力。

通常，速动比率在 1 左右较为合适。

3、现金比率现金比率＝现金及现金等价物／流动负债现金比率是最直接反映企业短期偿债能力的指标，因为现金及现金等价物是最具流动性的资产。

4、资产负债率资产负债率＝负债总额／资产总额资产负债率反映了企业资产中通过负债筹集的资金比例，是衡量企业长期偿债能力的重要指标。

资产负债率越低，表明企业长期偿债能力越强，但也可能意味着企业未能充分利用财务杠杆。

5、权益乘数权益乘数＝资产总额／股东权益权益乘数与资产负债率密切相关，权益乘数越大，表明企业的负债程度越高，财务风险越大。

二、营运能力比率营运能力反映了企业资产的运营效率和管理水平。

1、应收账款周转天数应收账款周转天数＝ 365 ／应收账款周转率应收账款周转率＝营业收入／平均应收账款余额应收账款周转天数表示企业从销售产品到收回账款所需的平均天数。

周转天数越短，说明企业应收账款管理效率越高，资金回笼速度越快。

2、存货周转天数存货周转天数＝ 365 ／存货周转率存货周转率＝营业成本／平均存货余额存货周转天数反映了企业存货从购入到销售所需的平均天数。

财务报表分析中的常用比率指标

财务报表分析中的常用比率指标财务报表分析是企业管理和投资决策中的重要环节，其目的是通过对财务报表的分析，揭示企业经营状况和财务状况，以及评估企业未来的发展前景。

财务报表分析中的比率分析是一种重要的分析方法，它将财务数据转化为数字比例，便于比较和评估，为分析人员提供了重要的依据和信息。

一、流动比率流动比率是企业流动性的一种度量，它用流动资产除以流动负债，反映企业经营资金的充裕程度和能够偿付短期偿债的能力。

流动比率的标准一般为2:1，也就是说公司应该有两倍流动资产来偿付一倍的流动负债，这是一个良好的流动能力标准。

流动比率=流动资产÷流动负债企业的流动比率越高，证明其流动资产的数量比流动负债的数量更加充足，能够保证在短期内顺利偿付债务。

但是，如果流动比率过高，则说明企业过于保守，过多的流动资产会造成企业的浪费，降低企业的效率和盈利能力。

二、速动比率速动比率是企业短期债务偿付能力的一种度量，除了现金和应收账款外，还包括其他易于变现的流动资产。

速动比率可以反映企业在不紧急转让其他流动资产的情况下，能够偿付短期债务的能力。

速动比率的标准一般为1:1，也就是说公司应该有一倍速动资产来偿付一倍的短期负债。

速动比率=速动资产÷流动负债在进行速动比率分析时，需要注意的是企业的行业特点和季节性因素。

不同行业的速动比率标准可能不同，有些行业的企业可能速动资产数量较少，需要通过其他手段来改善财务状况。

三、财务杠杆比率财务杠杆比率是一种评估企业财务风险的指标，它反映企业负债对资本结构的影响。

财务杠杆比率越高，说明企业负债占比越高，资金来源越依赖于借债，承受风险的能力也越弱。

财务杠杆比率=负债总额÷股东权益财务杠杆比率不同行业标准也不同，需要综合考虑企业的具体情况来进行分析。

如果企业财务杠杆比率过高，表示企业存在较大的财务风险，如果企业未来的经营不如预期，就可能无法偿还债务或者面临破产风险。

四、资产负债率资产负债率是评估企业财务结构的一种指标，它反映了企业长期偿债能力和负债承受能力。

财务报表比率分析及巧记常用比率

财务报表比率分析及巧记常用比率类别指标名称（计算公式）比率标准判定原则观点短期偿债能力流动比率流动资产÷流动负债200%越高越好但是流动比率也不能过高，过高则表明公司流动资产占用较多，会影响资金的使用效率和公司的获利能力速动比率(流动资产－存货)÷流动负债100%-200%越高越好流动性现金比率（现金+现金等价物）÷流动负债现金流量比率经营活动现金流量÷流动负债到期债务本息偿付比率经营活动现金净流量÷（本期到期债务本金+现金利息支出）长期偿债能力资产负债率负债总额÷资产总额200%越高越好但是流动比率也不能过高，过高则表明公司流动资产占用较多，会影响资金的使用效率和公司的获利能力股东权益比例股东权益总额÷资产总额权益乘数资产总额÷股东权益总额负债股权负债总额÷股东权益产权比率表示，股东每提供一比例总额元钱债权人愿意提供的借款额。

在通货膨胀加剧时期，公司多借债可以把损失和风险转嫁给债权人；在经济繁荣时期，公司多借债可以获得额外利润。

有形净值债务率负债总额÷（股东权益-无形资产净额）偿债保障比率负债总额÷经营活动现金净流量利息保障倍数（税前利润+利息费用）÷利息费用现金利息保障倍数（经营活动现金净流量+现金利息支出+付现所得税）÷现金利息支出资产管理效率比率(经营能力)存货周转率销售成本÷平均存货无一定标准周转次数越高越好.资金运用存货周转天数（天）360天÷存货周转率应收账款周转率营业收入净额÷平均应收账款无一定标准周转次数越高越好.资金运用应收账款周转天数360天÷应收账款周转率流动资产周转率营业收入净额÷平均流动资产无一定标周转次数越高越好.资金运用准固定资产周转率销售收入÷平均固定资产净额总资产周转率营业收入净额÷平均总资产无一定标准周转次数越高越好.资金运用产权比率(长期偿债能力)资产负债率负债总额÷资产总额产权比率所有者权益÷资产总额盈利能力比率资本报酬率税前利润总额÷股本销售毛利率（收入-成本）÷收入无一定标准越高越好.经营绩效衡量销售利润率营业利润÷营业收入无一定标准越高越好.经营绩效衡量资产利润率税前利润总额÷平均总资产净资产报酬率净利润÷平均净资产股东权益报酬率净利润÷平均股东权益总额销售净利率净利润÷销售收入净额成本费用净利率净利率÷成本费用总额每股利润（净利润-优先股股利）÷流通在外股数每股现金流量（经营活动现金净流量-优先股股利）÷流通在外股数每股股利（现金股利总额-优先股股利）÷流通在外股数股利发放率每股股利÷每股利润每股净资产股东权益总额÷流通在外股数市盈率每股市价÷流通在外股数发展能力营业增长率本期营业增长额÷上年同期营业收入总额资本积累率本期所有者权益增长额÷年初所有都权益总资产增长率本期总资产增长额÷年初资产总额固定资产成新率平均固定资产净值÷平均固定资产原值其他比率固定资产综合折旧率年度折旧额÷固定资产原值巧记常一、先含分子,后念分母法，就是＂．．．．．．比率＂或＂．．．．．比＂（某某比率或某某比）用财务比率如：负债资产比率＝负债÷资产二、先含分母,后念分子法，就是＂．．．．．．率＂如：资产负债率＝负债÷资产三、如果分子分母数据来源于同一张报表，则数据同用年初数＼年末数＼同期数以保证口径一致致四、如果分子来源于损益表，分母来源于资产负债表，则分母要用平均数（原因是：损益表的数全是时期数，而资产负债表全是时点数，时期数÷时点数则会由于口径不一致，无法相除，因此要将分母换算．经过（期初＋期末）÷2简单算术平均后,就可以了)五、周转率:分子一般是销售收入，分母是什么，就叫什么周转率如：流动资产周转率六、涉及到变现能力＼短期偿债能力指标，分母一般为流动负债七、涉及到现金流量表指标，分子一般为经营活动现金净流量。

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