《股票投资的特点》PPT课件

3年后
金额（元）
初始本金
13,010
起始日期
存款结束日期
张三的终值
5年后 15,531
10年后 20年后
22,517
27,590
10000
1989-12-31
2009-12-31
27,590
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8
“万元户”的不同命运
万元户2：先存款、再投指数基金的李四
李四在1989末存入10000元做一年期定期存款，1990年我国证券市场初开 不久，李四敏锐地看到投资机会，1990年底将存款取出连本带息投资股市 并一直持有（相当于购买一只指数基金），其投资收益率以上证指数的实 际收益率作为测算依据，那么截至2009年末李四账户如下：
股票和基金 25%
30%
货币现金
房地产（自家居所） 60%
摘自：花旗银行 《构筑个人财富》
75%
• 不能提供良 好回报，还 要受到通胀 侵蚀
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7
万元户”的不同命运
万元户1：热衷把钱存在银行的张三
张三一直采取滚动存款方式进行一年期定期存款，1989年末存入 10,000元，到期后连本带息滚存于下一期，利率按每次存款当年的一 年期定期存款实际利率计算，扣除利息所得税后收益如下：
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1．股票与储蓄存款虽然都是建立在信用的基 础上，但其性质不同。股票是以资本信用 为基础，它体现着股份公司与股东之间围 绕着投资而形成的权利和义务关系。而储 蓄存款则是一种银行信用，它所建立的是 银行与储户之间的借贷性债权债务关系。 股票的购买者是股份公司的股东，而存款 人实际上是贷款人 。从投资的角度来看， 股票属于直接投资，而储蓄属于间接投资。
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亚洲家庭资产配置诊断：现金过多
花旗银行的一项研究认为——亚太地区居民的家 庭资产组合中持有的现金比重过大，而现金无法
提供理想的长期回报，还会受到通胀的侵蚀；另
外，多数人没有长期的财富规划。
股票和基金
• 很多人甚 至从来不 投资股票 或基金
10% 货币现金
如果房子拿来自住（而非
投资），可将其从资产分 配金字塔中抽离，变成：
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5
4．股票投资与储蓄的花费的精力成本不同。 在购买股票时，股民需要投入相当的精力 去关注股市行情的变化，通过购买相关的 报刊、杂志以获取信息资料来帮助研究上 市公司的经营情况，从而决定股票的买进 卖出。而储蓄存款只需根据利率事先选择 好存款期限即可，无需花费过多的精力和 物力。
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第二讲 股票投资的特点
（ 4课时） 主要内容：
第一节 股票投资与储蓄的区别 第二节股票投资与债券投资的区别 第三节股票投资与投资基金投资的区别 第四节股票投资与房地产投资的区
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1
第一节 股票投资与储蓄的区别
股票和储蓄存款在形式有一定的相似性，都 是货币的所有人将资金交付给股份公司或 银行，相应地有权获取收益，但股票与储 蓄存款在实质上有根本的不同。 主要表现 在一下四个方面：
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4
3．股票投资和储蓄存款的其风险性不同。 投资股票的风险来源于股票市场价格的巨大
波动。股票的价值始终受到各种因素的的影响而 不断变化，股票的价格始终在波动，这也是股票 的魅力和刺激所在，股价的大幅波动导致了股票 投资的收益可以很高，也可能很低或没有，有时 甚至亏本。而储蓄存款则仅仅是通过实现货币的 储蓄职能来取得收益——存款利息。这一增值部 分是事先约定的、是固定的，它不会受银行经营 的影响，几乎没有不确定性。因此，股票投资的 风险远远高于储蓄存款
基金名称
成立日
银河基金分类
累计净值增长 年化回报
率
率
XX创新 XX稳健成长
XX成长 XX增长 XX行业成长 XX平衡 XXX增长 XX蓝筹 XX成长价值 XX收益
2001-9-21
股票-股票型
2001-9-28 混合基金-偏股型
2001-12-18 混合基金-偏股型
2002-5-8
股票基金-股票型
2002-5-24 混合基金-偏股型
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3
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2．股票投资和储蓄存款虽都可使货币增值， 但货币增值的收益是不同的。
从长期的角度来看，股票投资的平均 收益率有远远过于储蓄存款，从国外和我 国证券市场的实践来看，股票投资的平均 收益率大概为10~20%，而银行存款的平均 利率大概为3~5%左右，从资金的保值增值 的角度来看，股票和房产是抵御通货膨胀 的两大工具。
2002-8-16 混合基金-股债平衡型
2002-8-23 混合基金-股债平衡型
2002-9-13 混合基金-偏股型
2002-9-18 混合基金-偏股型
2002-10-8
混合基会计金pp-偏t 股型
305% 282% 408% 448% 328% 153% 281% 360% 275% 162%
18.40% 17.61% 22.40% 24.89% 21.05% 13.40% 19.93% 23.24% 19.88% 14.24% 12
1991
7.56%
8.28%
1992
7.56%
8.28%
1993
10.98%
12.24%
1994
10.98%
12.24%
1995
10.98%
12.24%
1996
7.47%
8.28%
1997
5.67%
6.21%
1998
3.78%
4.14%
1999
2.25%
2.70%
2000
2.25%
2.70%
2001
初始本金 存款起始日期 存款结束日期 存款结束时的余额 投资股市开始日期 投资股市结束日期 上证指数1991-2009年收益率 李四的终值
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10,000 1989-12-31 1990-12-31
11,134 1991-1-2 2009-12-31
2,468% 285,931
9
牛市亏钱，无独有偶
2.25%
2.70%
2002
1.98%
2.52%
2003
1.98%
2.52%
2004
2.25%
3.24%
2005
2.25%
3.24%
2006
2.52%
3.69%
2007
4.14% 会计ppt
5.40%
11
基金跑赢通胀的案例
统计中国基金行业成立最早的10只开放式股票基金、混合基金的历史表现， 年化回报率均远远跑赢物价指数历史平均涨幅
140%
120%
100%
80%
60% 52%
40%
32%
20%
0%
2000
130%
10%
2006
来源：东方网、新浪网、中国证券报
97% 38%
2007
会计ppt
80% 29%
2009
上证指数涨幅 亏损投资人的比例
10
定存利率历史情况
年份 一年期定存利率 三年期定存利率
1990
8.64%
10.08%