财务管理的基本概念PPT课件
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（1）预计利润表—预计留存利润(内部资金规模）
项目 销售收入 减：销售成本
销售费用 销售利润 减：管理费用
财务费用 税前利润 减：所得税 税后利润
金额 200 150 10 40 25
5 10 3.3 6.7
占销售收入的% 100 75 5 20 12.5 2.5 5 -
该企业2002年预计销售收入为250万元：
财务管理：是对企业财务活动实施决策 与控制，并对其所体现的财务关系进行的一 种管理。
为了深入理解财务管理的基本概念，应从资金运动入手
（一）资金运动及其表现形式 公司的目标就是创造价值，在价值创造
过程中，存在着两种不同性质的资金运动。 实物商品资金运动:
货币资金-商品资金-生产资金-商品资金-货币资金
（二）财务管理的总体目标（三种提法）
1、利润最大化： 定义、缺陷 2、资本利润最大化（每股利润最大化） 3、企业价值最大化 是企业财务管理目标的最优表达，优点： （1）考虑了取得现金性收益的时间因素，并用
货币时间价值的原理进行了科学的计量 （2）能克服企业在追求利润上的短期行为 （3）科学地考虑了风险与报酬之间的联系
1、筹资的目标
筹资及其管理过程要服从财务管理 总目标，即提高企业的市场价值。
企业在筹资过程中所体现的财务目
标，就是以较低的筹资成本和较小的筹
资风险，获取较多的资金。
2、筹资目的
企业筹资的基本目的是为了企业自
身正常生产经营与发展。具体可概括为
两类：
（1）满足其生产经营需要
（2）满足其资本结构调整的需要
i
例2-8
（2） 年偿债基金的计算
A=
S· (1
i i)n
1
财务管理ppt课件
降低筹资风险。
04
投资管理与决策方法
投资项目评估流程介绍
项目初步筛选
基于行业、市场、技术等因素进行初步评估 。
投资决策
根据调查结果，制定投资策略并作出决策。
尽职调查
对项目进行深入调查，包括财务、法律、商 业等方面。
投后管理
对项目进行跟踪管理，确保投资回报。
风险评估方法及应用实例
风险评估方法
包括定性评估和定量评估，如风险矩阵、敏感性分析等。
合规经营建议
遵守税收法律法规
严格遵守国家税收法律法规的规定，不 得有任何违法违规行为。
积极配合税务机关工作
积极配合税务机关的税收征管工作， 提供真实、准确、完整的涉税资料。
诚信纳税
树立诚信纳税意识，按照法律规定申 报缴纳税款，不得偷税、逃税、抗税 。
加强与税务机关的沟通联系
加强与税务机关的沟通联系，及时了 解税收政策和征管动态，为企业合规 经营提供有力支持。
存货分类管理
根据存货的重要性和价值，对存货进行分类管理 ，采用不同的控制方法。
存货数量控制
通过制定经济订货量模型、定期订货模型等，确 定最佳订货点和订货量，避免存货积压和浪费。
存货质量控制
建立严格的质量管理制度，对存货进行定期检查 和抽检，确保存货质量符合要求。
短期融资策略选择
商业信用融资
利用企业商业信用，通过赊购商品、 预收货款等方式进行短期融资。
税务筹划应在纳税义务发生之前进行，以 合理安排经营、投资、理财等活动。
效益性原则
综合性原则
税务筹划应以实现纳税人整体利益最大化 为目标，而不仅仅是减轻税收负担。
税务筹划应综合考虑各种税种和税收优惠政 策，以制定最优的纳税方案。
04
投资管理与决策方法
投资项目评估流程介绍
项目初步筛选
基于行业、市场、技术等因素进行初步评估 。
投资决策
根据调查结果，制定投资策略并作出决策。
尽职调查
对项目进行深入调查，包括财务、法律、商 业等方面。
投后管理
对项目进行跟踪管理，确保投资回报。
风险评估方法及应用实例
风险评估方法
包括定性评估和定量评估，如风险矩阵、敏感性分析等。
合规经营建议
遵守税收法律法规
严格遵守国家税收法律法规的规定，不 得有任何违法违规行为。
积极配合税务机关工作
积极配合税务机关的税收征管工作， 提供真实、准确、完整的涉税资料。
诚信纳税
树立诚信纳税意识，按照法律规定申 报缴纳税款，不得偷税、逃税、抗税 。
加强与税务机关的沟通联系
加强与税务机关的沟通联系，及时了 解税收政策和征管动态，为企业合规 经营提供有力支持。
存货分类管理
根据存货的重要性和价值，对存货进行分类管理 ，采用不同的控制方法。
存货数量控制
通过制定经济订货量模型、定期订货模型等，确 定最佳订货点和订货量，避免存货积压和浪费。
存货质量控制
建立严格的质量管理制度，对存货进行定期检查 和抽检，确保存货质量符合要求。
短期融资策略选择
商业信用融资
利用企业商业信用，通过赊购商品、 预收货款等方式进行短期融资。
税务筹划应在纳税义务发生之前进行，以 合理安排经营、投资、理财等活动。
效益性原则
综合性原则
税务筹划应以实现纳税人整体利益最大化 为目标，而不仅仅是减轻税收负担。
税务筹划应综合考虑各种税种和税收优惠政 策，以制定最优的纳税方案。
2024版《财务管理》教学课件ppt(完整版)
《财务管理》教学课件ppt(完整版)•财务管理概述•财务报表分析•筹资管理•投资管理目录•营运资金管理•收益分配管理01财务管理概述定义财务管理是企业为实现其经营目标，对资金筹集、运用、分配等财务活动进行计划、组织、协调和控制的管理活动。
目标财务管理的目标通常包括实现企业价值最大化、股东财富最大化、利益相关者利益最大化等。
原则财务管理遵循的基本原则包括系统性原则、风险与收益均衡原则、成本效益原则等。
职能财务管理的职能主要包括筹资管理、投资管理、营运资金管理和利润分配管理等。
历史财务管理的历史可以追溯到古代的商业和金融活动，随着现代企业制度的建立，财务管理逐渐成为一个独立的学科领域。
发展随着经济全球化、信息技术的发展以及企业竞争的加剧，财务管理不断面临新的挑战和机遇，其理论和方法也在不断发展和完善。
例如，现代财务管理已经融入了风险管理、战略管理、公司治理等新兴领域的内容。
02财务报表分析资产负债表分析资产负债表结构分析通过比较资产、负债和所有者权益的构成，揭示企业财务状况的稳定性和风险性。
资产负债表趋势分析通过比较连续几期的数据，观察企业财务状况的发展趋势。
资产负债表比率分析通过计算流动比率、速动比率、资产负债率等指标，评估企业的短期和长期偿债能力。
通过比较各项收入、成本和费用的构成，揭示企业盈利能力的稳定性和可持续性。
利润表结构分析利润表趋势分析利润表比率分析通过比较连续几期的数据，观察企业盈利能力的发展趋势。
通过计算毛利率、净利率、成本费用利润率等指标，评估企业的盈利能力和经营效率。
030201利润表分析现金流量表分析现金流量表结构分析通过比较经营活动、投资活动和筹资活动的现金流量构成，揭示企业现金流量的来源和运用情况。
现金流量表趋势分析通过比较连续几期的数据，观察企业现金流量的变化趋势。
现金流量表比率分析通过计算现金流动负债比、现金再投资比率等指标，评估企业的偿债能力和支付能力。
利用几种主要的财务比率之间的关系来综合地分析企业的财务状况，从财务角度评价企业绩效。
《财务管理培训》课件ppt
融资管理
融资方式与选择
内部融资
利用企业内部的留存收益进行融资， 具有自主性、低成本等优点，但可能 影响企业资金流动性。
外部融资
通过向银行、债券市场等外部机构筹 集资金，具有资金量大、速度快等优 势，但成本较高、风险较大。
混合融资
结合内部融资和外部融资的融资方式 ，如发行优先股、可转债等，具有风 险分散、成本适中等特点。
制定企业发展战略
明确企业的发展目标、市场定位和竞争策略 ，以提高企业价值。
优化资本结构
合理安排企业的债务和权益资本结构，降低 资本成本，提高企业价值。
实施内部控制和风险管理
建立健全的内部控制体系和风险管理制度， 降低企业风险，提高企业价值。
创新财务管理模式
探索新的财务管理模式和方法，提高财务管 理效率和效果，从而提高企业价值。
破产重整
债务人因财务困难无法按时偿还债务时，向法院申请进行 重整，通过调整债务结构、资产重组等方式恢复偿债能力 。
破产清算
债务人因资不抵债等原因被法院宣告破产，由法院指定破 产管理人对债务人的财产进行清算、变卖，以清偿债权人 的债务。
个人破产制度
为自然人债务人提供保护的一种法律制度，允许自然人债 务人申请破产保护，以缓解债务压力、重新开始生活和事 业。
感谢观看
投资决策的方法与评估
投资决策方法
包括净现值法、内部收益率法、 风险调整后的净现值法等，用于 评估投资项目的可行性。
投资评估标准
基于财务指标如投资回收期、投 资回报率等，以及非财务指标如 市场潜力、竞争优势等，综合评 估投资项目的优劣。
风险识别与评估
风险识别
通过收集相关信息、分析业务流程和 评估潜在风险因素，识别企业面临的 各种风险。
融资方式与选择
内部融资
利用企业内部的留存收益进行融资， 具有自主性、低成本等优点，但可能 影响企业资金流动性。
外部融资
通过向银行、债券市场等外部机构筹 集资金，具有资金量大、速度快等优 势，但成本较高、风险较大。
混合融资
结合内部融资和外部融资的融资方式 ，如发行优先股、可转债等，具有风 险分散、成本适中等特点。
制定企业发展战略
明确企业的发展目标、市场定位和竞争策略 ，以提高企业价值。
优化资本结构
合理安排企业的债务和权益资本结构，降低 资本成本，提高企业价值。
实施内部控制和风险管理
建立健全的内部控制体系和风险管理制度， 降低企业风险，提高企业价值。
创新财务管理模式
探索新的财务管理模式和方法，提高财务管 理效率和效果，从而提高企业价值。
破产重整
债务人因财务困难无法按时偿还债务时，向法院申请进行 重整，通过调整债务结构、资产重组等方式恢复偿债能力 。
破产清算
债务人因资不抵债等原因被法院宣告破产，由法院指定破 产管理人对债务人的财产进行清算、变卖，以清偿债权人 的债务。
个人破产制度
为自然人债务人提供保护的一种法律制度，允许自然人债 务人申请破产保护，以缓解债务压力、重新开始生活和事 业。
感谢观看
投资决策的方法与评估
投资决策方法
包括净现值法、内部收益率法、 风险调整后的净现值法等，用于 评估投资项目的可行性。
投资评估标准
基于财务指标如投资回收期、投 资回报率等，以及非财务指标如 市场潜力、竞争优势等，综合评 估投资项目的优劣。
风险识别与评估
风险识别
通过收集相关信息、分析业务流程和 评估潜在风险因素，识别企业面临的 各种风险。
财务管理ppt课件
无论公司盈利状况如何，都保持相对稳定 的股利支付水平，以维护投资者信心。
固定股利支付率政策
低正常股利加额外股利政策
公司设定一个固定的股利支付率，根据盈 利状况按照该比例支付股利，体现公司盈 利与投资者回报的关联。
公司设定较低的正常股利水平，并根据盈 利状况在必要时支付额外股利，以平衡公 司发展与投资者回报的需求。
财务报告分析方法论述
趋势分析法
通过对比企业连续多个会 计期间的财务数据，揭示 财务状况和经营成果的变 化趋势。
比率分析法
运用财务比率评价企业的 偿债能力、营运能力、盈 利能力和发展能力。
比较分析法
将企业的财务数据与行业 平均水平或竞争对手进行 比较，评估企业在行业中 的地位和竞争力。
指标选取与运用实例
决策树分析
将投资项目的不同方案及可能出现的不同状态以树状图表 示出来，通过计算各种方案在不同状态下的期望值，选择 期望值最大的方案作为最优方案。
蒙特卡罗模拟
运用随机数生成器模拟投资项目可能出现的各种状态，并 计算各种状态下的经济效果指标，从而估计投资项目的风 险情况。
实际案例应用展示
案例一
某公司计划投资建设一家新工厂，通过计算净现值、内部收益率等指标，评估 该项目的盈利能力及风险情况，并制定合适的投资策略。
财务管理ppt课件
目 录
• 财务管理概述 • 财务报告与分析基础 • 筹资决策与资本结构优化 • 投资决策与风险评估方法 • 营运资金管理策略探讨 • 股利分配政策及影响因素剖析
01
财务管理概述
财务管理定义与重要性
财务管理定义
介绍财务管理的概念，包括资金 筹措、运用和分配等方面。
财务管理重要性
阐述财务管理对企业经营发展的 重要性，如提高资金使用效率、 降低财务风险等。
财务管理培训课件PPT
财务管理培训课件
汇报人：可编辑
2023-12-24
目录
CONTENTS
• 财务管理基础知识 • 财务报表与财务分析 • 预算管理 • 成本控制与管理 • 投资决策与风险管理 • 财务管理实践与案例分析
01 财务管理基础知识
财务管理的定义与目标
总结词
概述财务管理的含义和目的
详细描述
财务管理的定义是组织企业财务活动、处理财务关系的一项管理工作。其目标 是实现企业价值最大化，确保企业财务状况良好、稳健，支持企业战略发展。
资产负债表结构
资产负债表分为左右两方，左边列示资产项目，右边列示 负债和所有者权益项目。
资产负债表编制方法
资产负债表根据总账科目余额直接填列、根据总账科目余 额计算填列、根据明细科目余额计算填列和根据总账科目 和明细科目余额分析计算填列。
利润表
01
利润表定义
利润表是反映企业在一定会计期间经营成果的财务报表，它显示了企业
根据预算执行情况和企业发展需要， 不断优化预算管理流程和方法，提高 预算管理水平。
04 成本控制与管理
成本分类与核算
直接成本
指与特定产品或服务直 接相关的成本，如原材
料、人工等。
间接成本
指为支持企业运营而产 生的成本，如管理费用
、销售费用等。
固定成本
指在一定时期内不会发 生变化的成本，如租金
、设备折旧等。
预算的种类与编制方法
固定预算
根据固定业务量水平进行编制 ，适用于业务量波动不大的企
业。
弹性预算
考虑不同业务量水平进行编制 ，适用于业务量波动较大的企 业。
零基预算
从零开始，对各项开支进行逐 项审议，适用于企业规模较小 或预算编制基础较差的情况。
汇报人：可编辑
2023-12-24
目录
CONTENTS
• 财务管理基础知识 • 财务报表与财务分析 • 预算管理 • 成本控制与管理 • 投资决策与风险管理 • 财务管理实践与案例分析
01 财务管理基础知识
财务管理的定义与目标
总结词
概述财务管理的含义和目的
详细描述
财务管理的定义是组织企业财务活动、处理财务关系的一项管理工作。其目标 是实现企业价值最大化，确保企业财务状况良好、稳健，支持企业战略发展。
资产负债表结构
资产负债表分为左右两方，左边列示资产项目，右边列示 负债和所有者权益项目。
资产负债表编制方法
资产负债表根据总账科目余额直接填列、根据总账科目余 额计算填列、根据明细科目余额计算填列和根据总账科目 和明细科目余额分析计算填列。
利润表
01
利润表定义
利润表是反映企业在一定会计期间经营成果的财务报表，它显示了企业
根据预算执行情况和企业发展需要， 不断优化预算管理流程和方法，提高 预算管理水平。
04 成本控制与管理
成本分类与核算
直接成本
指与特定产品或服务直 接相关的成本，如原材
料、人工等。
间接成本
指为支持企业运营而产 生的成本，如管理费用
、销售费用等。
固定成本
指在一定时期内不会发 生变化的成本，如租金
、设备折旧等。
预算的种类与编制方法
固定预算
根据固定业务量水平进行编制 ，适用于业务量波动不大的企
业。
弹性预算
考虑不同业务量水平进行编制 ，适用于业务量波动较大的企 业。
零基预算
从零开始，对各项开支进行逐 项审议，适用于企业规模较小 或预算编制基础较差的情况。
《财务管理》全套PPT课件
企业并购与重组中的财务管理问题
企业并购的动因与财务分析
阐述企业并购的驱动因素，如协同效应、市场份额扩张等，并分析 并购过程中的财务分析要点。
企业重组的财务策略与实施
探讨企业在重组过程中可采取的财务策略，如资产剥离、债务重组 等，并分析其实施步骤与注意事项。
并购与重组中的财务风险防范
分析企业在并购与重组过程中可能面临的财务风险，如估值风险、 融资风险等，并提出相应的防范措施。
资本成本与资本结构
01
02
03
资本成本
包括筹资费用和用资费用 ，反映企业为筹集和使用 资金而付出的代价。
资本结构
指企业各种资本的构成及 其比例关系，包括债务资 本和权益资本的构成。
最优资本结构
在风险可控的情况下，使 得企业加权平均资本成本 最低，企业价值最大的资 本结构。
杠杆效应与风险控制
杠杆效应
有价证券管理
根据企业的投资目标和风险承受能力，选择适当的有价证券进行投资 ，实现资金的保值增值。
应收账款与存货管理
应收账款管理
制定信用政策，评估客户信用状 况，加强应收账款的催收工作， 减少坏账损失。
存货管理
建立科学的存货管理制度，合理 确定存货规模和结构，采用先进 的存货控制方法，降低存货成本 。
流动性分析
计算流动比率和速动比率等指标，评估企业短期偿债能力。
长期偿债能力分析
运用资产负债率、产权比率等指标，衡量企业长期偿债能力和财 务风险。
利润表分析
收入分析
分析企业主营业务收入、其他业 务收入及投资收益等收入来源， 评估企业盈利能力。
成本费用分析
研究企业营业成本、期间费用等 支出情况，揭示企业成本控制能 力和经营效率。
财务管理PPT70页课件.pptx
第一章 总论
财务管理的概念 财务活动 财务关系 财务管理的目标 财务管理的环节 财务管理的环境
前言
在我们目前的商品社会，伴随着再生产运动的 不断进行，资金运动作为企业再生产的价值方 面，也表现为一个周而复始的周转过程，构成 了企业经济活动的一个独立的方面，并且具有 自己的运动规律，这就是企业的财务活动。 资金的实质：资金是再生产过程中，商品价值 的货币表现，资金的实质是再生产过程中运动 着的价值。
这种关系是企业的投资人向企业投入资金，而 企业向其支付投资报酬所形成的经济关系。 企业的投资人就是企业的所有者，对企业负有 出资的责任，并有按照有关协议或章程索取剩 余的权利。同时，对企业重大事项具有决定权 或投票权。 在这里企业是受资者。
3.企业与债权人之间的财务关系
企业向债权人借入资金，并按合同定时支付 利息和归还本金从而形成的经济关系。 企业的债权人主要有债券持有人、贷款银行 及其他金融机构、商业信用提供者和其他出 借资金给企业的单位和个人。 企业与债权人的财务关系在性质上属于债务 与债权的关系。
1.筹资活动（续）
企业筹集来的资金按其来源分为两类： 自有资金-------债务资金。
企业筹资活动中资金的流入有： 筹资过程中的资金的收取；
筹资活动中资金的流出有： 企业偿还借款、支付利息、股利以及支 付各种筹资费用等。
2.投资活动
投资是筹资的目的，企业投资有广义投资和狭 义投资两种。 广义投资包括企业内部使用资金和对外投放资 金两个过程。 狭义投资仅指对外投资。 企业投资管理工作的内容是： （1）确定投资规模 （2）进行投资决策指标分析，进行项目投资管理 。
(3)企业价值最大化
因此，企业价值不是帐面资产的总价值，而 是企业全部财产的市场价值，它反映了企业 潜在或预期获利能力。 投资者在评价企业价值时，是以投资者预期 投资时间为起点的，并将未来收入按预期投 资时间的同一口径进行折现，因而企业所得 的收益越多，实现收益的时间越近，应得的 报酬就越确定，则企业的价值或股东财富越 大。
财务管理的概念 财务活动 财务关系 财务管理的目标 财务管理的环节 财务管理的环境
前言
在我们目前的商品社会，伴随着再生产运动的 不断进行，资金运动作为企业再生产的价值方 面，也表现为一个周而复始的周转过程，构成 了企业经济活动的一个独立的方面，并且具有 自己的运动规律，这就是企业的财务活动。 资金的实质：资金是再生产过程中，商品价值 的货币表现，资金的实质是再生产过程中运动 着的价值。
这种关系是企业的投资人向企业投入资金，而 企业向其支付投资报酬所形成的经济关系。 企业的投资人就是企业的所有者，对企业负有 出资的责任，并有按照有关协议或章程索取剩 余的权利。同时，对企业重大事项具有决定权 或投票权。 在这里企业是受资者。
3.企业与债权人之间的财务关系
企业向债权人借入资金，并按合同定时支付 利息和归还本金从而形成的经济关系。 企业的债权人主要有债券持有人、贷款银行 及其他金融机构、商业信用提供者和其他出 借资金给企业的单位和个人。 企业与债权人的财务关系在性质上属于债务 与债权的关系。
1.筹资活动（续）
企业筹集来的资金按其来源分为两类： 自有资金-------债务资金。
企业筹资活动中资金的流入有： 筹资过程中的资金的收取；
筹资活动中资金的流出有： 企业偿还借款、支付利息、股利以及支 付各种筹资费用等。
2.投资活动
投资是筹资的目的，企业投资有广义投资和狭 义投资两种。 广义投资包括企业内部使用资金和对外投放资 金两个过程。 狭义投资仅指对外投资。 企业投资管理工作的内容是： （1）确定投资规模 （2）进行投资决策指标分析，进行项目投资管理 。
(3)企业价值最大化
因此，企业价值不是帐面资产的总价值，而 是企业全部财产的市场价值，它反映了企业 潜在或预期获利能力。 投资者在评价企业价值时，是以投资者预期 投资时间为起点的，并将未来收入按预期投 资时间的同一口径进行折现，因而企业所得 的收益越多，实现收益的时间越近，应得的 报酬就越确定，则企业的价值或股东财富越 大。
财务管理概述(PPT 86页)
•
金融学
• 20世纪50年代金融学从经济学中分离出来 ，成为一门独立学科。
• 研究范围从宏观层面向微观层面扩展，研 究内容从“Money and Banking”逐渐 向“Finance”过渡，最后形成了以公司财 务（Corporate Finance）、投资学（ Investment）和金融市场（Financial Market）为核心的金融学。
企业财务管理——公司理财
• 我们所开设的课程主要是讲述公司财务管 理，也被称为微观财务管理。
• 它不同于宏观财务管理，它不是站在政府 和银行的角度，
• 而是站在企业（业主制、合伙制、公司制） 的角度研究财务问题。
二、财务管理与会计的关系
管理规范的公司应分设财务管理和会计两个 部门。
会计部门下设：财务会计科、成本会计科、 管理会计科、税务会计科、信息管理科等
2、投资机构
从事投资工作的人士可能会到证券公司、 投资银行、投资公司、基金公司等机 构工作。
投资领域的主要工作是：投资项目评估、 进行个股分析、为投资者确定最佳投 资组合、设计能使投资者满意的金融 产品，并将其成功推销等。
要求从业者对财务分析、收益预测、市场调 研、投资组合理论、精算学等相关知识有 较为全面的了解。
同时，上述知识的掌握对于我们个人理财也 有较大的帮助。
3、 各类公司
这是上述三个领域中最为宽泛的一个，也是 工作机会最多的一个。 无论是什么性质的企业，独资或股份的；上 市公司或非上市公司；持续经营的公司或新 成立的公司；制造业公司或服务业公司，都 要涉及融资、投资、资金分配这些理财问题。
从选择融资工具，评估投资项目，到进行股 利分配，都是财务管理工作内容。
• 固定资产——单位价值在国家规定限额以上，使用年 限超过一年，主要劳动资料及场所。
金融学
• 20世纪50年代金融学从经济学中分离出来 ，成为一门独立学科。
• 研究范围从宏观层面向微观层面扩展，研 究内容从“Money and Banking”逐渐 向“Finance”过渡，最后形成了以公司财 务（Corporate Finance）、投资学（ Investment）和金融市场（Financial Market）为核心的金融学。
企业财务管理——公司理财
• 我们所开设的课程主要是讲述公司财务管 理，也被称为微观财务管理。
• 它不同于宏观财务管理，它不是站在政府 和银行的角度，
• 而是站在企业（业主制、合伙制、公司制） 的角度研究财务问题。
二、财务管理与会计的关系
管理规范的公司应分设财务管理和会计两个 部门。
会计部门下设：财务会计科、成本会计科、 管理会计科、税务会计科、信息管理科等
2、投资机构
从事投资工作的人士可能会到证券公司、 投资银行、投资公司、基金公司等机 构工作。
投资领域的主要工作是：投资项目评估、 进行个股分析、为投资者确定最佳投 资组合、设计能使投资者满意的金融 产品，并将其成功推销等。
要求从业者对财务分析、收益预测、市场调 研、投资组合理论、精算学等相关知识有 较为全面的了解。
同时，上述知识的掌握对于我们个人理财也 有较大的帮助。
3、 各类公司
这是上述三个领域中最为宽泛的一个，也是 工作机会最多的一个。 无论是什么性质的企业，独资或股份的；上 市公司或非上市公司；持续经营的公司或新 成立的公司；制造业公司或服务业公司，都 要涉及融资、投资、资金分配这些理财问题。
从选择融资工具，评估投资项目，到进行股 利分配，都是财务管理工作内容。
• 固定资产——单位价值在国家规定限额以上，使用年 限超过一年，主要劳动资料及场所。
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23
（二）财务管理的委托代理关系
银行 供货商
政府
企业
员工
内部 部门
社会公众
债务人 购货商 或用户
受资者 被投资 企业
22
1.企业与投资者的关系体现了所有权和经营权的关系 2.企业与债权人的关系体现了债务与债权的关系 3.企业与受资者的关系体现了所有权性质的投资与受 资的关系 4.企业与债务人的关系体现了债权与债务的关系 5.企业与内部各部门的关系体现了企业内部各部门之 间的利益关系 6.企业与职工的关系体现了职工个人和集体在劳动成 果上的分配关系 7.企业与国家的关系体现了强制和无偿分配关系 8.企业与社会公众的关系体现了社会责任的要求
短期银行借款、 民间高息贷款筹资
通过股权金流不足， 造成资金供应不上（包括难以保障短期偿债需要），最终使 得四面楚歌
根源：短贷长投，产业链整合未能提供足够的现金流，资金 流动性面临巨大压力，紧绷有资金链不堪一击
6
二、财务管理的内容
其它长期资产 资产总计
流动负债 长期负债 所有投决资策者权益
负债与权益总计
筹资 决策
利润分配 决策
19
财务管理与会计的关系
会计和财务管理都关注企业的资金运动，它们 是一个问题的两个方面。
会计是执行（操作）层，财务管理是决策层。 会计信息反映财务管理的内容和效果，会计是
财务的语言。 财务管理利用会计信息进行决策，并最终生成
“2005蒙牛酸酸乳超级女生”，使蒙牛在酸 酸乳领域的销售量从2004年的7亿元人民币飙 升至2005年的30亿元人民币。
12
投资决策
投资活动的类型（部分地取决于企业的业务性质）
对内投资：购买固定资产、无形资产等 对外投资：购买其他企业的股票、债券、联营
投资等
主要着眼于长期投资（资本预算） 如何用资，着眼于资金的增值－－关注未来现
新的会计信息。
20
三、财务关系
财务关系是指企业在组织财务活动的过程中与有 关方面所发生的经济关系。这些联系归根结底体 现了企业与各个利益集团之间的经济利益关系。
➢ 它应该包括内部和外部财务关系两个方面。 ➢ 本质是责权利相统一，谋求利益的动态均衡。
21
（一）基本财务关系
投资者
大股东 小股东
债权人
5
德隆资金链断裂的思考……
事件回放：2004年4月14日，著名的德隆系股票湘火炬、合 金投资和屯河股份首度全面跌停。随后3个月内200亿元市 值共蒸发150亿元以上，德隆系在二级市场全面崩盘，引起 了信任危机，其资金提供者纷纷登门逼债，要求法院冻结查 封德隆资产、股权。8月31日，三家公司同时发布公告，全 部资产已由德隆不可撤回地全权托管给中国华融。
12.3亿
2009年9月获准发行不超过14个亿的“山西国 阳新能股份有限公司2009年公司债券”
8
筹资决策
企业为了开展经营活动或者为了扩大经营规模， 都必须筹集一定数量的资金。
两种筹资方式
权益资本筹集 吸收直接投资、发行股票等
负债资本筹集 申请银行借款、发行公司债券等
9
关键问题：
确定筹资来源（权益资本、负债资本） 选择什么样的筹资工具 确定权益资本和债务资本的比例（最优资本
金流量的规模、时机和风险 货币时间价值 风险价值
13
关键问题
如何评估投资方案？ 如何做决策？
14
3、日常运营管理
在企业的生产经营过程中必然要发生一系列的 资金收支活动，如采购材料、持有现金、支付 工资、存货保管、销售产品、往来客户之间的 债权债务的结算以及短期资金的借入与偿还等 问题。－－资金的日常营运活动
财务管理
1
整体概况
概况一
点击此处输入 相关文本内容
01
概况二
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02
概况三
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03
第一章 总论
财务管理的概念 财务管理的内容 财务关系 财务管理的目标 财务管理的要素 财务管理的环境
什么是
干什么 怎么做
如何影响
3
一、财务管理的概念
从资金运动谈起
筹资管理（主要长期筹资－－资本结构） 投资管理（主要长期投资－－资本预算） 日常运营管理（营运资本管理） 利润分配管理（股利政策选择）
筹资管理
投资管理
日常运营 管理
利润分配 管理
7
1.筹资管理
筹资活动：一个小案例 －－山西国阳新能股份有限公司的筹资情况 2003年8月发行1.5亿股流通股，募集资金
供应
生产
销售
货币资金
固定资金 储备资金
生产资金 成品资金
4
➢资金：资金是企业再生产过程中运动着的价值。 ➢资金运动：指企业资金的循环与周转。（现金流） ➢企业再生产过程是物资运动与资金运动的统一。 ➢财务活动是以价值形式体现的企业生产经营过程，即 企业生产经营活动过程中的资金运动。 ➢财务关系就是资金运动所体现的经济利益关系。 ➢财务管理就是对生产经营过程中的财务活动及其体现 的财务关系进行的管理。 ➢一般以公司制企业作为研究对象－－公司理财
结构问题－－筹资成本最低、企业价值最大）
10
2.投资管理
投资活动：一个小案例 2005年夏天，最吸引年轻观众的一件事情是……？ 超级女生 “2005蒙牛酸酸乳超级女生” 蒙牛投入1400万元人民币作为冠名费
11
本校一女学生说：自从看出超级女生后，我每 天不再喝伊利了，改喝蒙牛酸酸乳。
假设，播出超女后，全国13亿人中有千分之 一即130万人改变和选择蒙牛酸酸乳，130万 ×360天=46800万盒。
15
日常运营决策
这一方面包括现金管理、存货管理、应收账款管 理……
关键问题：
如何加速资金周转、 提高资金利用效果。
16
4、利润分配管理
股利减发的经典案例－－IBM的故事 1993年1月26日早上9点零2分…… IBM公司历史上的首次减发…… 股利减发55%，市值蒸发近60%
股利是一个信号……
17
股利分配决策
按照国家法定程序和办法对企业净利润所进 行的分配
股东收益 利润留存 －－也可作为筹资问题对待
关键问题
利润这块饼子怎么切？ 怎么切饼能提高公司价值？
18
财务管理与会计的关系
从资产负债表谈起
资产负债表
——————————————————
流动资产
日常运营
决策 长期投资 固定资产
（二）财务管理的委托代理关系
银行 供货商
政府
企业
员工
内部 部门
社会公众
债务人 购货商 或用户
受资者 被投资 企业
22
1.企业与投资者的关系体现了所有权和经营权的关系 2.企业与债权人的关系体现了债务与债权的关系 3.企业与受资者的关系体现了所有权性质的投资与受 资的关系 4.企业与债务人的关系体现了债权与债务的关系 5.企业与内部各部门的关系体现了企业内部各部门之 间的利益关系 6.企业与职工的关系体现了职工个人和集体在劳动成 果上的分配关系 7.企业与国家的关系体现了强制和无偿分配关系 8.企业与社会公众的关系体现了社会责任的要求
短期银行借款、 民间高息贷款筹资
通过股权金流不足， 造成资金供应不上（包括难以保障短期偿债需要），最终使 得四面楚歌
根源：短贷长投，产业链整合未能提供足够的现金流，资金 流动性面临巨大压力，紧绷有资金链不堪一击
6
二、财务管理的内容
其它长期资产 资产总计
流动负债 长期负债 所有投决资策者权益
负债与权益总计
筹资 决策
利润分配 决策
19
财务管理与会计的关系
会计和财务管理都关注企业的资金运动，它们 是一个问题的两个方面。
会计是执行（操作）层，财务管理是决策层。 会计信息反映财务管理的内容和效果，会计是
财务的语言。 财务管理利用会计信息进行决策，并最终生成
“2005蒙牛酸酸乳超级女生”，使蒙牛在酸 酸乳领域的销售量从2004年的7亿元人民币飙 升至2005年的30亿元人民币。
12
投资决策
投资活动的类型（部分地取决于企业的业务性质）
对内投资：购买固定资产、无形资产等 对外投资：购买其他企业的股票、债券、联营
投资等
主要着眼于长期投资（资本预算） 如何用资，着眼于资金的增值－－关注未来现
新的会计信息。
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三、财务关系
财务关系是指企业在组织财务活动的过程中与有 关方面所发生的经济关系。这些联系归根结底体 现了企业与各个利益集团之间的经济利益关系。
➢ 它应该包括内部和外部财务关系两个方面。 ➢ 本质是责权利相统一，谋求利益的动态均衡。
21
（一）基本财务关系
投资者
大股东 小股东
债权人
5
德隆资金链断裂的思考……
事件回放：2004年4月14日，著名的德隆系股票湘火炬、合 金投资和屯河股份首度全面跌停。随后3个月内200亿元市 值共蒸发150亿元以上，德隆系在二级市场全面崩盘，引起 了信任危机，其资金提供者纷纷登门逼债，要求法院冻结查 封德隆资产、股权。8月31日，三家公司同时发布公告，全 部资产已由德隆不可撤回地全权托管给中国华融。
12.3亿
2009年9月获准发行不超过14个亿的“山西国 阳新能股份有限公司2009年公司债券”
8
筹资决策
企业为了开展经营活动或者为了扩大经营规模， 都必须筹集一定数量的资金。
两种筹资方式
权益资本筹集 吸收直接投资、发行股票等
负债资本筹集 申请银行借款、发行公司债券等
9
关键问题：
确定筹资来源（权益资本、负债资本） 选择什么样的筹资工具 确定权益资本和债务资本的比例（最优资本
金流量的规模、时机和风险 货币时间价值 风险价值
13
关键问题
如何评估投资方案？ 如何做决策？
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3、日常运营管理
在企业的生产经营过程中必然要发生一系列的 资金收支活动，如采购材料、持有现金、支付 工资、存货保管、销售产品、往来客户之间的 债权债务的结算以及短期资金的借入与偿还等 问题。－－资金的日常营运活动
财务管理
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整体概况
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第一章 总论
财务管理的概念 财务管理的内容 财务关系 财务管理的目标 财务管理的要素 财务管理的环境
什么是
干什么 怎么做
如何影响
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一、财务管理的概念
从资金运动谈起
筹资管理（主要长期筹资－－资本结构） 投资管理（主要长期投资－－资本预算） 日常运营管理（营运资本管理） 利润分配管理（股利政策选择）
筹资管理
投资管理
日常运营 管理
利润分配 管理
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1.筹资管理
筹资活动：一个小案例 －－山西国阳新能股份有限公司的筹资情况 2003年8月发行1.5亿股流通股，募集资金
供应
生产
销售
货币资金
固定资金 储备资金
生产资金 成品资金
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➢资金：资金是企业再生产过程中运动着的价值。 ➢资金运动：指企业资金的循环与周转。（现金流） ➢企业再生产过程是物资运动与资金运动的统一。 ➢财务活动是以价值形式体现的企业生产经营过程，即 企业生产经营活动过程中的资金运动。 ➢财务关系就是资金运动所体现的经济利益关系。 ➢财务管理就是对生产经营过程中的财务活动及其体现 的财务关系进行的管理。 ➢一般以公司制企业作为研究对象－－公司理财
结构问题－－筹资成本最低、企业价值最大）
10
2.投资管理
投资活动：一个小案例 2005年夏天，最吸引年轻观众的一件事情是……？ 超级女生 “2005蒙牛酸酸乳超级女生” 蒙牛投入1400万元人民币作为冠名费
11
本校一女学生说：自从看出超级女生后，我每 天不再喝伊利了，改喝蒙牛酸酸乳。
假设，播出超女后，全国13亿人中有千分之 一即130万人改变和选择蒙牛酸酸乳，130万 ×360天=46800万盒。
15
日常运营决策
这一方面包括现金管理、存货管理、应收账款管 理……
关键问题：
如何加速资金周转、 提高资金利用效果。
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4、利润分配管理
股利减发的经典案例－－IBM的故事 1993年1月26日早上9点零2分…… IBM公司历史上的首次减发…… 股利减发55%，市值蒸发近60%
股利是一个信号……
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股利分配决策
按照国家法定程序和办法对企业净利润所进 行的分配
股东收益 利润留存 －－也可作为筹资问题对待
关键问题
利润这块饼子怎么切？ 怎么切饼能提高公司价值？
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财务管理与会计的关系
从资产负债表谈起
资产负债表
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流动资产
日常运营
决策 长期投资 固定资产