员工持股计划财务处理

持股计划涉及到激励成分的会计、税务处理

相关问题：如果上市公司出资进行回购，以市价回购股份，但是以低于市价的价格进行员工持股计划，那么关于这笔钱：

一、公司的会计处理如何？是作为利润分配还是作为成本费用？

二、员工缴纳税的税基为何？

问题解答：

一、

（1）《公开发行证券的公司信息披露规范问答第2号-中高层管理人员激励基金的提取》（证监会计字[2001]15号）中明确指出提取激励基金应当计入成本费用，不能作为利润分配处理。具体如下：“问题：公司可否从税后利润中提取激励基金？若以税后利润为考核依据提取激励基金，应如何进行会计处理？如何履行信息披露义务？解答：一、根据财政部的复函，公司能否奖励中高层管理人员，奖励多少，由公司董事会根据法律或有关规定作出安排。从会计角度出发，公司奖励中高层管理人员的支出，应当计入成本费用，不能作为利润分配处理。”根据中伦律师事务所，冯成亮律师分析，员工持股计划会计处理及参与对象个人所得税缴纳，应当根据股票来源方式不同区别执行。具体案例如下表1所示。

表1 不同股票来源方式下的会计处理办法列举

(2)会计处理时点：法规中没有明确规定进行会计处理的时点，但是基于权责发生制原则推断，应当在提取年度计入成本费用。比如，在x年度为考核年度，则在x+1年度根据业绩完成情况进行提取激励基金，因此在x+1年度计入当年度成本费用。实务中，焦点科技、利尔化学、龙净环保明确指出当年度计提的奖励基金根据权责发生制原则计入当期费用。即在哪一年度提取激励基金，就在哪一年度年度计入当期费用，这也支持了我们根据法理作出的推断。

二、

（1）目前，关于员工持股计划的税收法律法规并不完善。根据中伦律师事务所的冯成亮律师分析，员工持股计划不同情况之下的课税办法如下表2所示，表2 不同情况下的课税办法

从目前市场上的案例来看，最早的员工持股计划是海普瑞（002399.sz），该公司于2014年9月22日完成股票二级市场回购，目前尚处于锁定期，具体员工减持时需要缴纳的税费还需要最终与税务机关沟通。

根据国际经验，税收优惠制度的完善是推进员工持股计划的重要因素，且大北农（002385.sz）、三六五网（300295.sz）等推出了大股东无偿赠予股份的员工持股计划，均因为税收政策不明确而未取得明显进展。所以我们预期会有员工持股计划相关税收优惠的政策出台。

（2）纳税时能否分摊到12个月：在这个方面没有明确规定。根据《国家税务总局关于调整个人取得全年一次性奖金等计算征收个人所得税方法问题的通知》的规定，雇员取得除全年一次性奖金以外的其它各种名目奖金，如半年奖、季度奖、加班奖、先进奖、考勤奖等，一律与当月工资、薪金收入合并，按税法规定缴纳个人所得税。如果严格按照此规定，则激励基金需要与当月工资合并纳税。而在具体的案例中，万科a的事业合伙人计划采取了提取激励基金的模式，经过与税务局沟通，税务局并不同意将所获收益分摊到12个月进行纳税。所以，在具体的实务操作中，是否能够分摊到12个月，还需要与税务局进行沟通。篇二：员工持股计划

员工持股计划（esop）的定义

员工持股计划属于一种特殊的报酬计划,是指为了吸引、保

留和激励公司员工,通过让员工持有股票,使员工享有剩余索取权的利益分享机制和拥有

经营决策权的参与机制.员工持股计划本质上是一种福利计划,适用于公司所有雇员,由公司

根据工资级别或工作年限等因素分配本公司股票.

员工持股计划产生与发展的历史背景

从实践过程来看，股份制和市场经济的充分发展是美国员工持股计划诞生的主要背景。

早在一个多世纪以前，股份制在美国企业界已十分普遍，本世纪初获得大发展。二战结束后，

美国经济格局出现重要变革，不仅涌现出一大批大型化新兴产业，而且不少企业开始向集约

化、大型化发展。在此期间，出于加快筹资、拓展市场、改善管理和减少风险等方面的需要，

股份制在美国企业界获得了迅速发展。

在早期，美国企业推行股份制，最重要的目的是增加资金的来源，以后股份制的功能逐

渐扩大为加强管理和减少风险。60年代后，在美国的许多股份制企业中，鼓励员工持股已非

常普遍，但其主要目的并非获得资金，而是增强企业对员工的凝聚力，将员工的切身利益和

企业连在一起，使员工以股东的心态关心企业。由于员工持股对企业的生存和发展具有积极

的推动作用，美国政府于70代初以立法形式肯定员工持股的合法性，并对实行员工持股制度

的企业在税收方面给予特别的优惠。

从理论起源上，员工持股计划主要源于路易斯。凯尔索（louis kelso）扩大资本所有权

的思想。esop是美国员工所有制众多实现形式中的一种。它的概念起源于50年代，由律师

和投资银行家凯尔索提出的。他认为现代市场经济和科技进步使资本投入对产出的贡献越来

越大，如果资本只掌握在少数人手中，产权集中，则经济发展的好处将主要集中于少数人手

中，大多数人将不能分享到资本主义的好处，这将造成严重的分配不公，从而影响到社会的

稳定和资本主义的生存与发展。为此，凯尔索等人希望能建立起使资本主义所有权分散化的

新机制，使人们都有可能获得劳动收入和资本收入这两种收入，并能以某种方式使大多数并

不富有的人得到一定数量的资本，从而拥有一定的生产性资源。esop是他们为实现这一目的

而提出的一种方案。但在当时，几乎没有公司接受和实践凯尔索的思想，因为按照当时的法

律规定，是禁止借款购股的。

美国联邦和州议会的相关立法为员工持股的产生和发展创造了条件和良好的外部环境。

1973年，当时任参议院财经委员会主席的参议员拉塞尔。朗了解并接受了凯尔索的思想，认

为应该从税法上制定允许和鼓励员工利益的法律。在制定1974年的《雇员退休收入保障法》

的过程中，朗等人促使这部联邦法律成为实施员工持股最重要的法律依据之一。国会也修订

了许多法律来规范和鼓励员工持股计划，最主要的包括1984年和1986年的《税制改

革法》，1996年的《小企业就业保护法》和1997年的《赋税人信任法》。而美国各州中

有一半以上的州制定了促进员工持股计划的法律。

从实践过程来看，员工持股计划迎合了各方面的利益要求，得到各方面的支持，这也是

员工持股计划得以在美国发展起来的重要原因。一方面，使一般员工通过实行员工持股计划，

获得生产性资本，成为有产阶级，分享资本主义制度的好处，这得到美国左派人士的赞赏和

支持。另一方面，在美国现存的税制条件下，将企业所有者和资本家的股权转让给本企业职

工，企业所有者能从中得到比不实行员工持股计划更多的好处，因此，也得到倾向于企业所

有者和雇主的右派人士的赞成。正是这种利益机制上的作用，成为推进员工持股在美国得以

快速发展的重要原因。根据美国全国职工持股中心提供的最新统计数据，到1998年，美国通

过员工持股计划及其他实现员工持股的企业有14000多家，有3000多万职工持股，员工持股

计划涉及的资产总值超过4000多亿美元。

规范操作流程

（1）进行实施员工持股计划的可行性研究，涉及到政策的允许程度；对企业预期激励效

果的评价；财务计划；股东的意愿统一等。

（2）对企业进行全面的价值评估。员工持股计划涉及到所有权的变化，因此合理的公正