股指期货的会计核算
股票指数期货及会计处理
数为２５ 点 ， ７０ 企业所 持股票总市价为４０ ０ 港元 ， ７００ 这时
企业进 台约 平仓 。设期 货初始 保证 金为台 约价值 的
１ ％。 ０
、
１０ ００ ４０ ０ 贷 ： 出 货台 约 卖 期 １ ００ ４ ００ ０ （ 缴纳初始保证 金 （ ４ ０ ０ｘ ０ ） ２） １０ ０ ０ １％ 借 ： 收保 证金 １００ 应 ４００ 贷： 银行存款 １００ ４００ （ ）月底 ， ３７ 股市下跌 ， 企业所持 股票市价 下跌 到 ３０ｏ￣元 ，按成本与市价孰 低法将下跌额 １００ 港 ５ｏｏ ５００ 元 （ ０ ０ ０ ３ ００ ， ５ ０ ０ － ５０ ０）记人短期投资跌价准备。 借 ： 资收益 投 １０ ０ ５０ ０ 贷： 短期投资跌价准备 １００ ５００ （） ４ 期货台约共盈利 ｌｏ ｏ 港元 （ ０ ￣ ￣ １ ｏ０ｏ ２ ０ ５￣ ０） 借： 应收保证 金 １０ ０ ０００ 贷： 股指期 货损益 １０ Ｏ ０ ００ （ ） 月底 ， ５８ 股市上涨 ， 企业所持股票市价 与７ 月底 相比上涨１ ００ 港元 ， ２００ 冲回短期投资跌价准备 。同时 ， 期货 台 约共损 失７０ ０ ５ ０ 港元 （ ５ ｘ ０ １ ， 人 当期 １０ ５ ｘ ０） 记 损益 。 借： 短期投资跌价准备 １０ ０ ２０ ０ 贷 ： 资收益 投 １００ ２０ ０ 借： 股指期货损益 ７０ ０ ５ ０ 贷： 应收保证金 ７００ ５（ ３
（ ６） 港元
７ ０ １ ＝１７ ０ ０ ５ ￣０ ３ ５ ０
（ ） 月ｌ 日立仓 １７ ０ 借： 期货交易清算
借： 买人期货合约 １７ ０ ０ ３ ５０ 贷： 期货交易清算 １７０ ３５（ ￣ 借 ： 出期货台约 １００ ０ 卖 ５０ ０
新会计准则下股指期货的会计处理及其风险分析
新会计准则下股指期货的会计处理及其风险分析2006年2月《企业会计准则》正式颁布,标志着我国与国际会计准则高度趋同的会计准则体系正式建立。
从2007年初开始,新颁布的企业会计准则在上市公司开始实行。
随着2007年中国股市的大热,股权分置、利率市场化、汇率形成机制等重大改革稳步顺利推进,证券市场规模不断扩大,股指期货越来越受到大家的关注。
在这一大的背景下,作者开始构思本文,如何运用新颁布的企业会计准则中相关准则对企业持有的股指期货合约进行会计处理,以及处理过程中所面临的风险,这两个方面是本文关注的重点。
自从1982年美国推出世界上第一支股指期货以来,经过短短二十几年的发展,股指期货已经成为仅次于利率期货的第二大金融衍生工具。
中国股票市场的发展也迫切需要一种能有效规避股票现货市场系统性风险的金融工具——股指期货。
为此,我国一直在积极地进行股指期货的各项课题研究。
股指期货的推行必然对参与交易的企业和组织等的会计工作提出更高的要求。
如何对股指期货进行会计处理,本文基本考虑的是:参照新颁布的会计准则中有关金融工具的四项准则,并结合股指期货自身的特点。
全文共分为八个部分:第一部分,绪论。
介绍了选题背景及意义、国内外研究成果以及本文的理论基础和研究方法,为后文的分析奠定基础。
第二部分,股指期货的基本概念。
主要介绍了股指期货的相关的知识:第一节介绍了股指期货的概念;第二节介绍了股指期货的产生与发展;第三节将股指期货与一般商品期货进行对比,介绍了股指期货的特点;第四节对股指期货交易过程中一些重要的、常见的概念作以解释说明,如开盘价、当日结算价和成交价等;最后两节从整个资本市场和投资者的角度分析了股指期货的基本功能以及在中国发展股指期货的意义。
第三部分,新准则下股指期货的会计确认。
会计确认是进行会计计量、记录、报告的前提,所以在对股指期货进行会计处理时,首先要解决的就是股指期货的会计确认问题。
股指期货作为衍生金融工具的一种,它具有衍生金融工具的三大特征,这些特征决定了股指期货确认的复杂性。
股指期货的会计核算
经济管理研究股指期货的会计核算赵睿霞(东煤沈阳建筑基础工程公司财务部,沈阳!110015)摘!要:股指期货是以股票指数作为交易标的物的金融期货,具有较高的杠杆性和风险性,并具有套期保值作用。
根据∀企业会计准则#的相关规定,提出股指期货的会计核算,以期指导会计实务工作。
关键词:股指期货;套期保值;股票指数中图分类号:F713.35!!!!!!文献标志码:A!!!!!!文章编号:1672-8572(2010)04-0047-04!!2010年2月20日,中国金融期货交易所发布了股指期货合约、交易规则及其实施细则,并宣布从2月22日上午9时起正式受理客户开立股指期货交易编码申请,中国金融期货交易所将于4月16日正式推出沪深300指数股指期货合约,这标志着股指期货即将在我国全面推出。
本文根据∀企业会计准则第22号∃∃∃金融工具确认和计量#、∀企业会计准则第23号∃∃∃金融资产转移#和∀企业会计准则第24号∃∃∃套期保值#的有关规定,提出股指期货的会计核算[1]。
一、股指期货的确认与计量股指期货是以股票指数作为交易标的物的金融期货,符合∀企业会计准则第22号∃∃∃金融工具确认和计量#第三条衍生工具的相关规定,是一种金融衍生工具。
根据该准则第九条的规定,股指期货可以确认为交易性金融资产;根据∀企业会计准则第24号∃∃∃套期保值#的相关内容,股指期货也可以确认为套期工具。
由于股指期货在公开市场交易有明确的市场报价,符合公允价值的确定条件,应采用公允价值进行计量。
在对股指期货进行确认和计量时应遵循以下原则:(一)股指期货实行保证金制度,当企业成为股指期货合约条款的一方,而不是出于套期保值目的时,应根据合约的实际交易价格即相关的保证金金额确认为一项金融资产或金融负债,相关交易费用直接计入当期损益。
(二)当企业平仓对股指期货合约失去控制时,应终止确认该金融资产或金融负债。
并将收到的保证金加上前期调整项目之和,与转让的资产账面金额之间的差额确认为当期损益。
股指期货投资的会计处理
符合其他金融资产确认规定 ， 此时该项投资应通过“ 易性金融资 交
产” 目核算 。 科 由于股指期货 的交易单位是标的指 数的点数 与某一 既定货币金额的乘积 ， 以交纳保 证金 的方式作为持仓担保 ， 具有较 高的杠杆性和风险。 股指期货交易的结算实行保证金制度 ， 企业需 要存 人证券交 易所 一定 比率 的保证 金做 为持 仓担保 的履 约保 证 金。 另外 ， 股指期货要求 每 日无负债制度 ， 以现金结算是 股指期货
３ ９ １ ）的持仓保证金 ；由于股票指数下跌 ，股指期货合约遭受 ８５ ０ １６ ０ 元 （０ １０ －３ ９ １０ 的公允价值 变动损失 ， ３ ０ ４ ３ ５０ ８５ ０ ） ４ 同时减 少结 算保证金 ， 并进行持仓保证金和结算保证金 的结转。
转 出持 仓保 证 金 ：
性金融资产一样 ， 按照取得 时的公允价值作为初始确认金额 ， 关 相
般性规范 ， 有关股指期货 的规 定几乎没有 。 笔者结合《 企业会计准
则》 相关规定 ， 提出股指期货作为金融资产投资的会计 处理 。
一
、
股 指 期 货 作 为 金 融资 产 投 资 会 计科 目的设 置
投资者购买股指期 货作为金融资产投资 ， 往往 出于投机 目的 ， 因股指期货合约的期 限一般不超过一年 ， 因此 ， 投资者 购买 的股指 期货 属于以公 允价值计 量且其变动计人 当期损益的金融资产 ， 不
借 ： 出保证金——持仓 保证金 存 确认股指期货投资损失 ：
１６ ０ ３ ４
贷： 交易性金融资产——公允价值 变动 １６ ０ ３ ４
期货 的交易单位是标的指数的点数乘 以１０ ， ０ ０ 保证金 比率 为１％。 ０
２ １ 年６ ０ ０ 月３日，甲企业买入 １ 份股 指期货合 约时结算指数 ３ ５ ． ５ ３６
期货核算指引
期货核算指引证券投资基金股指期货投资会计核算业务细则（试行）目录一、总则 (3)二、科目设置 (5)三、主要账务处理 (6)（一）存入保证金 (6)（二）提取保证金 (6)（三）开仓 (6)1、买入合约：记录初始合约价值 (6)2、卖出合约：记录初始合约价值 (6)（四）平仓或到期交割 (7)1、买入合约卖出平仓或到期交割 (7)2、卖出合约买入平仓或到期交割 (7)（五）交易费用 (7)（六）日终结算 (8)1、买入合约日终估值 (8)2、卖出合约日终估值 (8)3、确认平仓损益/到期交割损益 (8)4、当日无负债结算 (8)（七）调整合约占用的交易保证金 (9)附件：参考范例 (10)一、总则（一）为规范证券投资基金（以下简称基金）股指期货投资的会计核算，真实、完整地提供会计信息，根据《证券投资基金法》、企业会计准则、中国证监会《证券投资基金参与股指期货交易指引》等法律法规，制定本细则。
基金管理公司特定客户委托财产参与股指期货交易的，其会计核算可参照本细则办理。
（二）本细则所称股指期货，是指由中国证监会批准，在中国金融期货交易所上市交易的以股票价格指数为标的的金融期货合约。
（三）基金股指期货投资的会计核算按照本细则处理。
若基金开展股指期货套期保值业务满足《企业会计准则第24号——套期保值》规定的运用套期会计条件的，可运用套期会计方法进行处理。
（四）基金以套期保值为目的参与股指期货交易的，基金管理公司应形成关于套期关系、风险管理目标和套期策略的正式书面文件，并对套期有效性进行定期评估。
（五）基金投资的股指期货合约，一般以估值当日结算价进行估值，估值当日无结算价的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算价估值。
基金管理公司应在业务管理制度中进一步明确相关估值监控程序，根据市场情况建立结算价估值方法公允性的评估机制，完善相关风险监测、控制和报告机制，确保基金估值的公允、合理。
（六）基金管理公司和基金托管银行应按企业会计准则及本细则设置和使用与股指期货投资相关的会计科目，在不违反统一会计核算要求的前提下，可根据需要自行确定明细科目。
刍议新会计准则股指期货的会计处理
刍议新会计准则股指期货的会计处理一、股指期货股指期货，全称为“股票指数期货”，是以股票价格指数为交易标的物的金融期货，即买卖双方根据事先的约定，同意在未来某一个特定的时间，按照双方事先约定的股价进行股票指数交易的一种标准化合约。
其特点是以股票指数为交易对象，而非实际的金融资产；采用现金结算，而不是实物交割；实行保证金交易制度，有很强的杠杆效应。
投资者通过股票现货市场和股指期货市场的相反操作，可以抵消股价变动的市场系统风险。
因此，股指期货已成为公认的资产配置与风险管理的重要工具。
在当前全球金融危机的恶劣市场环境下，合理使用股指期货能有效规避金融风险。
但从会计处理的角度看，由于股指期货交易规则的特殊性，股指期货的会计要素属性难以确定，与传统的权责发生制确认标准和历史成本计价原则也发生明显冲突，原有的财务报表对其信息难以进行有效的披露，给传统会计理论和实践提出了许多新的问题。
《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号——金融资产转移》、《企业会计准则第24号——套期保值》、《企业会计准则第37号——金融工具列报》填补了国内关于金融工具会计规范的空白。
而中国金融期货交易所股份有限公司在上海的成立，成为中国内地首家金融衍生品交易所。
至此，一方面金交所为股指期货提供了正式的交易平台，另一方面股指期货也有了正规的会计规范，无论从理论还是实践，根据新会计准则进行股指期货的会计处理和金融风险控制已经兼具可行性和实用性，迫切成为企业的一项重要议题。
二、从金融风险控制看股指期货会计处理的重要意义对于企业内部来说，由于股指期货其保证金交易的杠杆性、价格变化的敏感性和交易策略复杂性，使得股指期货交易的风险远大于股票现货交易。
正确地确认、计量、披露股指期货，可以帮助企业及时调整、制定正确的融资策略，防范财务风险。
因此，股指期货的正确会计处理成为企业有效控制风险的基本保障和关键环节。
对于企业外部投资者来说，由于股指期货交易中，只需交付5%-10%的保证金即可操作，虽有以小搏大的优势，但也会将风险成倍放大。
我国股指期货交易的会计处理问题探析
二、 股指期货的会计计量
股 指期 货 的计量 不 仅包 括 初 始计 量 和终 止计 量 ， 而且
包 括在 合约 持有 期 间的会计 计 量 。
２１ ０ ０年 ４月 １ 日正式 推 出 了以 “ 深 ３ ｏ指 数 ” ６ 沪 ０ 为标 的股 指 期 货 ， 来越 多 的企 业 和 金 融机 构 把它 作 为新 的投 资 工 越 具， 其会 计 处 理 问题 受 到 了很 大 的关 注 。本文 依 据新 会 计 准 则 ， 合 股 指 期 货 的 自身 功能 和特 点 ， 股 指 期 货 以套 结 对 期 保 值和 投机 套利 为 目的的会 计处 理 问题进 行 了探讨 。
、
股 指期 货 的 会计 确 认
根 据 我 国 《 融 工具 确 认 和计 量 》《 融 资产 转 移 》 金 、金 、 《 期保 值 》 金 融 工具 列 报 》 计 准 则 ， 以把 股指 期 货 套 和《 会 可
的会计 确 认分 为 以下 两种 ：
计 入 当期损 益 ， “ 允价值 变 动损益 ” 目中进行 核算 。 在 公 科 ２套 期 保 值 股指 期 货 包 括公 允 价 值套 期 、 金 流量 套 ． 现
期 和境 外 经 营净 投资 套 期三 种 ， 中后 两个 的会 计 处理 相 其
（ ） 期保 值 的会 计 确认 一 套 套 期 保 值 的 股 指 期 货 根 据 《 业 会 计 准 则 第 ２ 企 ４ 号— — 套 期保 值 》 １ 第 ７条规 定 ， 用套 期 确认 。准 则 规 定 采 的套 期方 法 的确 认 比较 严 格 ： 需要 套 期 有效 性 能 够可 靠 计 量 ； 要套 期关 系 、 险管 理 目标 等 正 式 的 书面 文件 ； 期 需 风 套
股票指数期货及会计处理
()*)+,-./01,,()2)3456(0,2(,财会审计#文7段绍龙股票指数期货及会计处理票指数期货8下简称股指期货9是以股票价格指数为交易标的物的金融期货品种:它是金融期货中产生最晚的一个品种:也是;"年代金融创新浪潮中出现的最重要、最成功的金融工具之一。
目前:股指期货已成为世界各大金融期货市场上交易最活跃、最有生机的期货品种之一。
作为股票市场中规避风险的一种金融工具，股票指数期货自诞生之日起，就成为现代金融市场中不可或缺的重要金融产品。
一、股票指数期货的理论和运用股票指数期货的含义。
股指期货是一种创新金融产品，它是以股票价格指数为买卖对象的期货，其价格高低以股指的变化为基础，到期以现金进行结算。
它一般以点报价，每一份期货合约的数量为每一点代表的现金价值乘以指数点数。
股指期货具有以下特征：第一:以现金结算:而不是实物8股票9交割。
这是它与其他形式期货之间的最大不同之处:它使得投资者未必一定要持有股票才能参与股票市场的幻想成为可能。
因为一般来说:投资者在购买股票时经常遇到的难题就是虽然知道整个股票市场的总趋势:但仍不能真正把握购买哪种股票为好。
这是因为尽管整个股市的走向可以预测:但个别股票的变化却可能完全与之背离:从而造成投资者在股票投资上的风险或损失:而股指期货的出现正好解决这一难题:它使得投资者参与了股票市场而又不必拥有股票:同样获利而又可省去挑选股票所冒的风险。
第二:股指期货交易具有“以小搏大”的高杠杆作用。
股票指数期货的买卖以保证金方式进行:买入或卖出一张合约:都要垫付一笔保证金:作为日后合约到期时履行交收责任的保证金:但通常投资人在买卖股票时:一般必须存放的保证金不得低于股票的#"<:而股指期货合约则只需%"<左右:这就产生了高的杠杆作用:使投资者可以以小本获大利。
第三:期货合约是由“点”来表示:价格的升降也由“点”来计算的:合约到期结算以差额折成现金完成交割手续。
股指期货的会计核算
１ 如果 属 于 《 业 会 计 准 则 第 ２ ． 企 ４号 —— 套 期
条 件 ，应 采用 公允 价 值进 行 计量 。在 对股 指期 货 进
行 确认 和 计量 时应 遵 循 以下 原则 ：
保 值》 中规 定 的 “ 允 价值 套 期 ”，则 股指 期 货 公 公 允 价值 变动 形成 的损 益应 计 人 当期损 益 。被 套期 项
二 、股指 期货进 行 会计核 算 时相关科 目的设 置
ห้องสมุดไป่ตู้
借 ：存 出保证 金 贷 ：银 行存 款
１９８ ５ ５ ８ １９８ ５ ５ ８
确认 和 计 量 》 第 三 条 衍 生 工 具 的 相 关 规 定 ，是 一 种金 融衍 生 工具 。根 据 该准 则第 九 条 的规定 ，股 指
期 货 可 以确 认 为 交 易 性 金 融 资 产 ；根 据 《 业 会 企
（ 五）对于出于套期保值 目的而成为股指期货 合约条款的一方时 ，股指期货应确认为套期工具 ，
制平 仓 。 （ 突 出重 点 ，以后 期 间有 关保 证 金 追加 为 或划 出 的核算略 ） 。
存 人保证 金 ：
保值》 中规定的 “ 现金流量套期” ，其 中股指期货
被确定 为有 效 套期保 值 的部分 ，应确认 为所 有者 权 益 ，计 人 资本公 积 ；无 效部 分 的利得 或损失计 人 当 期 损益 。在被 套期 项 目实 际取得并 确认 为金融 资产 或金 融 负债时 ，应将 计 人在 资本公 积 中的相关利 得 或损 失转 出 ，计 入该 资产 或负 债 的初 始成 本 。
（ ） 股 指期货 实 行保 证 金 制 度 ，当 企业 成 为 一
目因被套期风险形成 的利得或损失 ，应计人当期损
股指期货投资的会计处理
股指期货投资的会计处理作者：田淑华来源：《财会通讯》2010年第06期股指期货是以股票指数作为交易标的物的金融期货，具有较高的杠杆性和风险性。
股指期货的会计处理符合《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号——金融资产转移》和《企业会计准则第24号——套期保值》三个特殊行业特定业务准则的有关规定。
但上述准则只对金融衍生工具的套期保值作了详细规定，对于金融衍生工具作为金融资产投资作了一般性规范，有关股指期货的规定几乎没有。
笔者结合《企业会计准则》相关规定，提出股指期货作为金融资产投资的会计处理。
一、股指期货作为金融资产投资会计科目的设置投资者购买股指期货作为金融资产投资，往往出于投机目的，因股指期货合约的期限一般不超过一年，因此，投资者购买的股指期货属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
不符合其他金融资产确认规定，此时该项投资应通过“交易性金融资产”科目核算。
由于股指期货的交易单位是标的指数的点数与某一既定货币金额的乘积，以交纳保证金的方式作为持仓担保，具有较高的杠杆性和风险。
股指期货交易的结算实行保证金制度，企业需要存人证券交易所一定比率的保证金做为持仓担保的履约保证金。
另外，股指期货要求每日无负债制度，以现金结算是股指期货的一大特点，要求投资者随时备有足够的现金，随着现货市场上股票指数的变化，保证金的数额也跟着变化，因此期货交易所还会要求投资者存入一定的结算保证金。
由于保证金制度的规定使股指期货在核算上与一般的交易性金融资产有所不同，需要增加设置“存出保证金”帐户，下设“持仓保证金”和“结算保证金”两个明细科目，该科目属于资产类。
二、股指期货作为金融资产投资的会计处理(1)股指期货交易性金融资产的取得。
企业取得股指期货除必须通过“存出保证金”账户核算外，其他的核算同取得的其他交易性金融资产一样，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用计入当期损益。
浅谈股指期货业务会计处理
浅谈股指期货业务会计处理作者：许良虎秦奋来源：《财会通讯》2010年第11期股指期货是以股票价格指数为基础资产,依据期货交易的规则,交易双方在未来到期日按约定的价格进行股票价格指数交易的合约。
股指期货实行保证金制度,合约双方都需要向交易所缴纳5%到20%的保证金,并且在持仓期间维持最低保证金水平,在到期时进行现金交割。
一、股指期货交易的会计确认股指期货交易的确认,就是其作为一项金融资产或金融负债的确认。
股指期货是衍生金融工具的一种,其确认也应符合金融工具确认的标准。
按照CAS22规定以及股指期货的交易目的,可以将其分为投机套利股指期货和套期保值股指期货两类,对两类股指期货采用不同的会计处理方法。
(一)投机套利股指期货的确认按照CAS22～24条的规定,当企业成为金融工具合约的一方买方或卖方时,应当确认为一项金融资产或金融负债,投机套利股指期货符合交易性金融资产或负债的条件,因此,企业应当在订立投机套利股指期货合约时,将其确认为企业的一项交易性金融资产或负债,相关交易费用计入当期损益中,在“投资损益”科目中核算。
准则第25条规定,当投资者获得某项金融资产现金流的合同权利终止或金融资产已经转移时,应当终止确认该项金融资产。
因此,当投机套利股指期货已经进行对冲平仓或现金交割时,应及时地进行终止确认。
(二)套期保值股指期货的确认套期保值股指期货依据《第24号套期保值准则》的规定,采用套期会计方法进行确认。
但运用套期会计方法的条件非常严格,必须同时满足具备套期书面文件、套期高度有效并且能够可靠计、能够对套期有效性持续评价等五个条件,并且套期保值股指期货在运用套期会计方法时核算较为复杂,包含主观判断因素。
因此,企业在进行股指期货会计处理时,如果合约不能完全满足套期会计方法的条件,最好将其划分为投机套利股指期货,依据交易性金融资产或负债的会计处理方法进行处理。
这样不仅会计处理较为简便,也保证了会计信息的真实、可靠。
股票指数期货理论及会计处理
股票指数期货理论及会计处理黢雾翰数翱给口赵宏姝姚传清股票市场是一个风险与机遇共存的市场，它总是受到来自国内外政治、经济以及非人为因素的影响而灵敏地变动着，这就给股票投资者和发行方带来了难以预测的巨大风险。
作为股票市场中规避风险的一种金融工具。
股票指数期货自从诞生之日起，就成为现代金融市场中不可或缺的重要金融产品。
随着股票指数期货将在我国证券市场推出的呼声越来越高，它也逐渐被世人所瞩目。
本文拟对股票指数期货的理论、应用和会计处理等问题谈些个人看法。
一、股票指数期货的理论和运用1．股票指数期货的含义。
股票指数期货 (以下简称股指期货 )是一种创新金融产品，它是以股票价格指数为买卖对象的期货，其价格高低以股指的变化为基础，到期以现金进行核算。
它一般以点报价，每一份期货合约的数量为每一点代表的现金价值乘以指数点数。
股指期货有几个明显的特征：第一，股指期货的基础资产并非实际存在的计处理金融资产，而是一种假想的资产组合，其价值以指数点的若干倍来计量。
第二，股指期货交割不是实物交割，而是采取现金交割方式。
若股市指数高于期货价格，则卖者向买者支付现金差额，使看多市场行情的投资者实现盈利；反之，若期货价格高于股市价格。
则买者向卖者支付现金差额，使正确看空市场行情的投资者实现盈利。
第三，股指期货价格波动大于股指本身的波动。
第四，对不同股指期货而言，其风险也不同，因为不同股指期货代表了不同的股票组合。
总之。
买卖股指期货可视为买卖股票指数中包含的所有股票的期货。
也就是买卖整个”市场”的期货。
2．股指期货的起源。
股指期货于1982年出现于美国堪萨斯期货交易所。
当时美国由于采取紧缩银根政策以控制通货膨胀，引起利率大幅上升，股市全面下跌，为减少股票持有者的市场风险，迫切需要一种新的在股市上实现套期保值的方法，股指期货由此产生。
并迅速在各国证券市场得以推广应用。
目前世界上有许多国家的交易所都开办了问进行考核；制造费用中的办公费、差旅费应实行总额控制。
股指期货会计处理及其完善建议
金融工具业务包括股指期货的会计处理提供 了规范。但由于股指
期货保证金交易的杠杆性 、 高风险性 和复杂性 ， 新会计准则也又只 是对金融工具的会计处理作一般性的规范 ，甚至还存在不 明确 的
对于套期保值的期货投资合约，损益的确认要与被套期的股票投
资组合项 目相配比。 会计准则明确规定 了套期保值的标准 ， 新 若股
的物的金融期货合约 ， 由交易双方订立 的 、 约定在未来某一特定时 间按约定价格进行 股价指数交易的一种标准化合约 。股指期货交 易的实质 ，是投资者将其对整个股票市场价格指数的预期风险转
（） １股指期货交易的初始确认。 根据《 金融 工具确认和计量》 规
定， 企业 成 为 股 指 期 货合 约 的 一 方 时 ， 当 确认 为 一 项金 融 资 产 当 应
指期货合约不能满 足套期保值的标准 ， 则应视为投机套利行为。
二 、 指期 货 会 计 确认 、 量 和披 露 股 计
地方 ，对金融衍生品的股指期货交易 尚无具体 的会计处理规定或
指南 ， 如何对股指期货进 行正确的确认 、 计量 和披露 ， 并对新准则 在实践中给予完善 ， 已是报表相关者关注 的问题。
技术探索 ｌ Ｅ Ｈ Ｃ Ｌ Ｒ Ｂ Ｃ ＮＩ Ａ Ｏ Ｅ Ｔ Ｐ
股指期货会计处理及其完善建议
南京大学 赵成 国 於 健 澳 大利亚 昆士兰大学 张 帆
作为一种重要 的金融衍生品，股票指数期货 目前已成为重要 的投机套利和风险管理工具。财政部发布并 于２ ０ 年１ １ ０ ７ 月 日起正 式实施的新会计准则 中首次制定 了关 于金融工具 的四项 准则 ， 对 可有两种反映方式 ：一种是仅在会计报表 日以报表附注的形式披 露， 不在报表内确认 ； 另一种是将其确认为当期损益 ， 在表内反映 。 根据新会计准则， 应将 股指期货合约的浮动盈亏计人 当期损益 ． 但
证券投资基金股指期货投资会计核算业务细则解析
证券投资基金股指期货投资会计核算业务细则（试行）目录一、总则 (2)二、科目设置 (4)三、主要账务处理 (5)（一）存入保证金 (5)（二）提取保证金 (5)（三）开仓 (5)1、买入合约：记录初始合约价值 (5)2、卖出合约：记录初始合约价值 (5)（四）平仓或到期交割 (6)1、买入合约卖出平仓或到期交割 (6)2、卖出合约买入平仓或到期交割 (6)（五）交易费用 (6)（六）日终结算 (7)1、买入合约日终估值 (7)2、卖出合约日终估值 (7)3、确认平仓损益/到期交割损益 (7)4、当日无负债结算 (7)（七）调整合约占用的交易保证金 (8)附件：参考范例 (9)一、总则（一）为规范证券投资基金（以下简称基金）股指期货投资的会计核算，真实、完整地提供会计信息，根据《证券投资基金法》、企业会计准则、中国证监会《证券投资基金参与股指期货交易指引》等法律法规，制定本细则。
基金管理公司特定客户委托财产参与股指期货交易的，其会计核算可参照本细则办理。
（二）本细则所称股指期货，是指由中国证监会批准，在中国金融期货交易所上市交易的以股票价格指数为标的的金融期货合约。
（三）基金股指期货投资的会计核算按照本细则处理。
若基金开展股指期货套期保值业务满足《企业会计准则第24号——套期保值》规定的运用套期会计条件的，可运用套期会计方法进行处理。
（四）基金以套期保值为目的参与股指期货交易的，基金管理公司应形成关于套期关系、风险管理目标和套期策略的正式书面文件，并对套期有效性进行定期评估。
（五）基金投资的股指期货合约，一般以估值当日结算价进行估值，估值当日无结算价的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算价估值。
基金管理公司应在业务管理制度中进一步明确相关估值监控程序，根据市场情况建立结算价估值方法公允性的评估机制，完善相关风险监测、控制和报告机制，确保基金估值的公允、合理。
（六）基金管理公司和基金托管银行应按企业会计准则及本细则设置和使用与股指期货投资相关的会计科目，在不违反统一会计核算要求的前提下，可根据需要自行确定明细科目。
新会计准则下股指期货的会计确认
观的标准 。 而是根据企业持有金融资产或承担金融负债的目
的来确认。
二、 新准则下股指期 货的 会计确认方法
１ ． 股指期货会计确认的概论。股指期货与一般会计要素 的确认两者共同的立足点都在于“ 过去发生的事项” 股指期 。
海。 如借助融资能力强的关联公司通过延迟付款等贸易融资
形式 ， 变相增加融资能力 ； 借助信誉度高的关联企业向当地 银行申 融易达” 请“ 产品的授信额度。四是统筹安排新增贷款 与还贷时间， 实行错峰管理， 缓解还贷压力。 五是挑三拣（ 减） 四法， 就是挑信誉度高的大经销商， 既保证资金回笼 ． 现金占
大． 股指期货越来越受到大家的关注。 在这一大的 背景下， 新准则将股指期货为代表的衍生金融工
具纳入表 内确认 ．为股指期货这类衍生金融工具
是否作为资产、 负债等会计要素加以记录和列入报表的过程。
一
、
解读新准则中金融 工具的会计确认
的会计处理提供 了制度上的规范．弥补 了 原有准
则 中这方面的空白
金融工具可分为基础金融工具和衍生金融工具两种， 衍 生金融工具是由基础工具衍生而来。 股指期货就属于衍生金
股指期货作为企业的一项资产，需要对其进行会计处 理。 但作为衍生金融工具的一种 ， 股指期货的会计处理一直都
是会计界的一大难题。新准则中首次制定的关于金融工具的
比又比较高。 挑信用度高的大银行， 资金到位快。 挑信誉度高 的大银行 ， 开具的汇票下家乐意接盘且贴现利率较低。四减：
一
断， 未雨绸缪． 提前发出预警信号， 在许多重大融资项 目上予
xx公司股指期货业务会计核算暂行办法
xx公司股指期货业务会计核算暂行办法预览说明:预览图片所展示的格式为文档的源格式展示,下载源文件没有水印,内容可编辑和复制xx有限责任公司股指期货业务会计核算暂行办法第一章总则第一条为规范xx公司关于股指期货业务的会计核算，确保会计信息的真实、准确、完整，根据《企业会计准则》、《企业会计准则——应用指南》和中国证券监督管理委员会及中国金融期货交易所的有关规定，特制定本办法。
第二条本规定所称股指期货业务是指在中金所内集中买卖股指期货合约，以套期保值、投机或套利为目的的交易活动。
第三条公司开展股指期货业务需要进行的会计处理，适用本办法。
第四条如果财政部、证监会或相关部门对证券公司开展股指期货业务等相关事项另有明确规定的，则应遵从其规定。
第二章会计科目设置第五条股指期货业务会计核算需要增设以下会计科目：1、设置“结算备付金——自有资金——xx期货公司”明细会计科目，核算公司存放于期货公司拟用于开展股指期货业务的保证金款项。
2、设置“存出保证金——股指期货交易保证金”明细会计科目，核算公司开展股指期货业务，按规定比例缴存的交易保证金款项。
3、设置“公允价值变动损益——衍生金融工具——股指期货——套期保值、投机或套利”明细会计科目，核算公司以套期保值、投机或套利为目的股指期货持仓合约的公允价值变动，应计入当期损益的利得或损失。
4、设置“投资收益——衍生金融工具——股指期货——套期保值、投机或套利”明细会计科目，核算公司以套期保值、投机或套利为目的股指期货业务已平仓或已到期交割合约所确认的投资收益或投资损失。
5、设置“投资收益——衍生金融工具——股指期货——期货交易手续费”明细会计科目，核算公司以套期保值、投机或套利为目的股指期货业务所支付的各项交易费用。
6、设置“递延所得税资产——其他衍生工具公允价值”及“递延所得税负债——其他衍生工具公允价值”明细会计科目，核算公司按持有股指期货合约每日浮动盈亏提取的递延所得税资产或负债。
基于现行会计准则模拟股指期货会计处理
□财会月刊·全国优秀经济期刊2009．8中旬股指期货指的是以股票指数为标的的期货交易，它允许买卖双方以某一时期的股票指数价格进行交易。
在合约到期日，以现金结算合约差价的方式进行交割。
股指期货具有以下特征：①它具有期货和股票的双重特性；②股指期货实际上是股票指数按点数换算成现金进行交易，即报价为指数的点数乘以一个固定的金额而得出；③股指期货不同于一般的商品期货，不需要用股票来交割，而是用现金结算；④具有较低的交易成本和较高的杠杆比率，即只要投入较小金额的保证金就能获取较大的盈利，以小博大。
一、国内外对股指期货套期保值会计的研究1.国外对股指期货套期保值会计的研究。
国外对股指期货套期会计的研究相对成熟。
《国际会计准则第39号———金融工具确认和计量》即为股指期货交易的确认、计量提供了依据。
该准则指出，初始确认时应以成本对其进行计量。
后续计量时将股指期货的套期保值分为两类来核算。
若是对已持有的股票资产进行套期保值，则认为是公允价值套期，股指期货公允价值变动形成的损益应计入当期损益；若是对未来将进行的交易进行套期保值，则认为是现金流量套期，股指期货经确定为有效套期的部分应通过权益变动表直接在权益中确认，无效部分的利得或损失立即计入当期损益。
终止确认时，对于现金流量套期，应将已直接计入权益的有关利得或损失转出，并计入股票的初始成本。
2.国内对股指期货套期保值会计的研究。
在20世纪90年代初，我国曾应用过股指期货，当时对股指期货的会计核算类似于商品期货，只记录保证金的交纳、追加和收回，并且遵循历史成本原则，只在交易平仓时才记录期货交易损益。
随着我国资本市场的发展，对金融衍生工具的应用越来越广泛，《企业会计准则第24号———套期保值》为我国股指期货交易的会计核算提供了指导。
该准则与国际会计准则基本趋同，其区别在于期货合约对冲平仓后，原计入所有者权益部分的处理不同。
我国会计准则规定，若被套期项目为预期交易且该预期交易使企业随后确认一项金融资产或一项金融负债的，原直接确认为所有者权益的相关利得或损失应当在该金融资产或金融负债影响企业损益的相同期间转出，计入当期损益。
试析股指期货会计核算
作者： 赵鹏飞
作者机构： 浙江工商大学会计学院
出版物刊名： 财会月刊（上）
页码： 33-35页
主题词： 股指期货 会计核算 企业会计准则 金融工具准则 会计准则体系 会计处理 可操作性会计实务
摘要：目前新企业会计准则体系中的四项金融工具准则与《企业会计准则——应用指南》虽为股指期货的会计处理提供了依据与方向，但其规定不够明确具体，可操作性不强，无法适应会计实务需要。
本文在股指期货模拟交易的基础上，对我国股指期货会计的科目设置及实务处理作一些探讨。
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经济管理研究股指期货的会计核算赵睿霞(东煤沈阳建筑基础工程公司财务部,沈阳!110015)摘!要:股指期货是以股票指数作为交易标的物的金融期货,具有较高的杠杆性和风险性,并具有套期保值作用。
根据∀企业会计准则#的相关规定,提出股指期货的会计核算,以期指导会计实务工作。
关键词:股指期货;套期保值;股票指数中图分类号:F713.35!!!!!!文献标志码:A!!!!!!文章编号:1672-8572(2010)04-0047-04!!2010年2月20日,中国金融期货交易所发布了股指期货合约、交易规则及其实施细则,并宣布从2月22日上午9时起正式受理客户开立股指期货交易编码申请,中国金融期货交易所将于4月16日正式推出沪深300指数股指期货合约,这标志着股指期货即将在我国全面推出。
本文根据∀企业会计准则第22号∃∃∃金融工具确认和计量#、∀企业会计准则第23号∃∃∃金融资产转移#和∀企业会计准则第24号∃∃∃套期保值#的有关规定,提出股指期货的会计核算[1]。
一、股指期货的确认与计量股指期货是以股票指数作为交易标的物的金融期货,符合∀企业会计准则第22号∃∃∃金融工具确认和计量#第三条衍生工具的相关规定,是一种金融衍生工具。
根据该准则第九条的规定,股指期货可以确认为交易性金融资产;根据∀企业会计准则第24号∃∃∃套期保值#的相关内容,股指期货也可以确认为套期工具。
由于股指期货在公开市场交易有明确的市场报价,符合公允价值的确定条件,应采用公允价值进行计量。
在对股指期货进行确认和计量时应遵循以下原则:(一)股指期货实行保证金制度,当企业成为股指期货合约条款的一方,而不是出于套期保值目的时,应根据合约的实际交易价格即相关的保证金金额确认为一项金融资产或金融负债,相关交易费用直接计入当期损益。
(二)当企业平仓对股指期货合约失去控制时,应终止确认该金融资产或金融负债。
并将收到的保证金加上前期调整项目之和,与转让的资产账面金额之间的差额确认为当期损益。
(三)股指期货在初始确认和后续计量中均应采用公允价值计量,且不应扣除将来平仓时可能发生的交易费用。
(四)股指期货被确认为一项金融资产或金融负债时,由于股指期货公允价值变动形成的损益,应确认为当期损益。
(五)对于出于套期保值目的而成为股指期货合约条款的一方时,股指期货应确认为套期工具,其公允价值变动根据套期目的不同按下列情况处理:1.如果属于∀企业会计准则第24号∃∃∃套期保值#中规定的%公允价值套期&,则股指期货公允价值变动形成的损益应计入当期损益。
被套期项目因被套期风险形成的利得或损失,应计入当期损益,同时调整被套期项目的账面价值。
∃47∃!第12卷第4期!!!!!!!!!!!!辽东学院学报(社会科学版)!!!!!!!!!!!!V o.l12N o.4! !2010年8月!!!!!!!!Journa l of E aste rn L iaon i ng U n i v ers it y(Soc ial Sciences)!!!!!!!!A ug.2010!收稿日期:2010-03-10作者简介:赵睿霞(1967∃),女,沈阳人,高级会计师,研究方向:会计学。
2.如果属于∀企业会计准则第24号∃∃∃套期保值#中规定的%现金流量套期&,其中股指期货被确定为有效套期保值的部分,应确认为所有者权益,计入资本公积;无效部分的利得或损失计入当期损益。
在被套期项目实际取得并确认为金融资产或金融负债时,应将计入在资本公积中的相关利得或损失转出,计入该资产或负债的初始成本。
二、股指期货进行会计核算时相关科目的设置投资者购买股指期货如果是出于投机目的,投资者购买的股指期货属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,应通过%交易性金融资产&科目核算。
投资者购买股指期货如果是出于套期保值目的,往往是为了规避股票现货市场的价格风险,因此,应与被套期项目同时核算。
企业应设置%套期工具&和%被套期项目&科目。
对公允价值套期保值形成的损益通过%套期损益&帐户核算;对于现金流量套期形成的损益直接确认为所有者权益。
由于股指期货的交易单位是标的指数的点数与某一既定货币金额的乘积,以交纳保证金的方式作为持仓担保,需要设置%存出保证金&帐户核算。
三、股指期货的会计处理(一)股指期货作为金融资产投资的会计处理例:甲企业认为股市在未来一段时间会上涨,为了获取更高的投资回报,2010年6月3日决定参与买入沪深300股指期货交易。
该企业于当日买入1份股指期货合约,合约期限为3个月。
(为突出核算重点,假设不考虑交易费用)。
1.股指期货交易性金融资产的取得企业取得股指期货除通过%存出保证金&账户核算外,其他的核算同取得的其他交易性金融资产一样,按照取得时的公允价值作为初始确认金额,相关的交易费用计入当期损益。
假设2010年6月3日,甲企业买入1份股指期货合约,结算指数3553点,股指期货的交易单位是标的指数的点数乘以300,保证金比率为15%。
期货合约价值1065900元,则该企业需存入159885元作为持仓担保的保证金。
因股指期货交易的结算实行保证金制度,股指期货要求每日无负债,要求投资者随时备有足够的现金,随着现货市场上股票指数的变化,保证金的数额也要跟着变化,股指期货发生损失,投资者要追加保证金,投资者在规定的时间内没有补足保证金,可能会被强制平仓。
(为突出重点,以后期间有关保证金追加或划出的核算略)。
存入保证金:借:存出保证金159885!贷:银行存款159885购买股指期货合约:借:交易性金融资产∃∃∃成本159885!贷:存出保证金∃∃∃持仓保证金1598852.股指期货交易性金融资产的期末计量资产负债表日,同交易性金融资产的期末计量一样,股指期货的公允价值与其账面金额的差额,通过%公允价值变动损益&账户核算,并相应增加或减少保证金。
假设2010年6月30日,结算指数4031点,期货合约价值1209300元。
由于股票指数上涨,股指期货合约获得1209300-1065900=143400元的公允价值变动收益,同时增加保证金。
借:存出保证金143400!贷:公允价值变动损益143400企业应于每期期末,根据股指期货的结算指数进行调整(为突出重点,其他各期略)。
3.股指期货交易性金融资产的处置企业处置股指期货即进行售出平仓,同时应计算投资收益。
假设2010年8月25日,结算指数4350点,该企业认为获得了预期的投资收益,决定出售平仓。
此时,期货合约价值1305000元,股指期货合约获得1305000-1209300=95700元的公允价值变动收益,同时增加保证金,该企业完成上述确认后,再做售出平仓的会计处理。
确认股指期货投资收益:借:存出保证金95700!贷:公允价值变动损益95700售出股指期货平仓借:存出保证金398985!贷:交易性金融资产∃∃∃成本159885∃48∃辽东学院学报(社会科学版)!!!!!!!!!!!!第12卷!!!!!!!!!!!∃∃∃公允价值变动239100确认投资收益:借:公允价值变动损益95700!贷:投资收益95700(二)股指期货公允价值套期的会计处理股指期货公允价值套期是对已持有的股票进行套期保值,按照∀企业会计准则第24号∃∃∃套期保值#的规定,套期工具为衍生工具的,套期工具公允价值变动形成的利得或损失应当计入当期损益;被套期项目因被套期风险形成的利得或损失应当计入当期损益,同时调整被套期项目的账面价值[2]。
例:甲公司2010年6月30日以60元的价格购入A股票1万股,企业认为股市在未来一段时间会有较大波动,但总体趋势是上升的,考虑到目前的股价过高,担心未来一段时间股价下跌,决定做空(看跌)沪深300股指期货。
(为突出核算重点,假设不考虑交易费用)。
1.2010年6月30日甲公司购入A股票,应确认被套期项目。
借:被套期项目∃∃∃成本600000!贷:银行存款6000002.为规避股票价格下跌风险,该企业于同日买入1份看跌股指期货合约,结算指数为3536点,期货合约价值1060800元,因股指期货交易的结算实行保证金制度,期货交易所要求的保证金比率为15%,则该企业需存入159120元作为持仓保证金。
存入保证金:借:存出保证金159120!贷:银行存款159120购买股指期货合约:借:套期工具∃∃∃股指期货159120!贷:存出保证金1591203.2010年9月30日,结算指数3383点,期货合约价值1014900元。
由于股票指数下跌,股指期货合约获得1060800-1014900=45900元的公允价值变动收益,应同时增加保证金;由于股市下跌,A股票2010年9月30日的价格为56元。
资产负债表日,按照交易性金融资产的期末计量原则,股票的公允价值与其账面金额的差额=(60 -56)∋10000=40000通过%公允价值变动损益&账户核算。
因急需资金甲公司于当日将A股票售出,平仓股指期货合约。
确认被套期项目的公允价值变动:借:套期损益40000!贷:被套期项目∃∃∃公允价值变动40000确认套期工具公允价值变动:借:存出保证金45900!贷:套期损益45900售出A股票:借:银行存款560000!!被套期项目∃∃∃公允价值变动40000 !贷:被套期项目∃∃∃成本600000平仓股指期货合约:借:存出保证金160020!贷:套期工具∃∃∃股指期货160020(三)股指期货现金流量套期保值的会计处理现金流量套期,指对现金流量变动风险进行的套期,利用股指期货进行现金流量套期,往往出于避免未来股价上涨带来的投资风险。
例:甲公司2010年5月1日计划购入A股票1万股,当日每股价格56元,由于资金2010年10月末才能到位,为避免股价上涨,该公司于当日买入(看涨)沪深300股指期货。
1.2010年5月1日购入1份看涨股指期货合约。
假设股指期货的交易单位是标的指数的点数乘以300,保证金比率为15%。
2010年5月1日,甲企业买入1份股指期货合约时结算指数3432点,期货合约价值1029600元,因股指期货交易的结算实行保证金制度,期货交易所要求的保证金比率为15%,则该企业需存入154440元作为持仓担保的履约保证金。
存入保证金:借:存出保证金154440!贷:银行存款154440购买股指期货合约:借:套期工具∃∃∃股指期货154440∃49∃!第4期!!!!!!!!!!!!赵睿霞:股指期货的会计核算!贷:存出保证金1544402.2010年6月30日,股指期货合约结算指数3536点,期货合约价值1060800元,套期工具实现收益=1060800-1029600=31200元,按照会计准则的规定应计入资本公积,并同时增加保证金。