某混凝土生产企业财务分析报告

一、背景资料

（2）混凝土的生产流程
二、分析基础资料

公司资产负债表简表（万元）
项目 货币资金 应收票据 应收账款 预付款项 其他应收款 存货 其中:原材料 库存商品(产成品) 流动资产合计 固定资产原价 减：累计折旧 固定资产净值 资 产 总 计
期末金额 235.00 40.00 2,114.00 216.00 573.00 356.00 6.00 3,534.00 1,013.00 291.00 721.00 4,255.00
三、财务分析



财务报表结构分析 从该公司资产负债表看，公司的主要资产为应收账款和固定资产，两项 合计金额为2835万元，占资产总额比重为67%；负债主要是应付账款， 占负债总额的70%，从总体的资产负债构成情况分析，能初步分析出该 公司的货款回笼存在问题，在应收账款管理方面可能存在问题，从混凝 土企业生产特点来看，公司应不存在大量的存货，就其他现有报表来看， 存货可能存在问题，会影响报表分析结果。 从该公司利润表来看，公司的收入较上年度减少了1,965.00万元，减少 了22.5%，但毛利率水平上升较多，当年营业外支出金额较大，结合存 货的情况可知，公司的收入成本结转可能存在人为操控利润的情况。 从现金流量表来看，公司经营活动现金净流量为正数，投资活动现金净 流量为负数、筹资活动现金净流量为负数，较为正常。
一、背景资料

2、行业背景 （1）行业特点： 混凝土行业投资少、见效快、技术含量相对不高，企业进入该行业较为 容易；商品混凝土又是一种较为特殊的产品，其销售受运输半径的限制； 其生产特点主要表现在：①混凝土不能存放，故其生产的数量就是销售 的数量，不应存在在产品和产成品库存。②严格的配料标准：混凝土的 主要成分是水泥、砂、石子、水和添加剂。为了保证建筑质量，混凝土 行业都根据客户的要求和施工季节不同，对混凝土的型号和配料有严格 的固定标准。由于混凝土不能存放的特点，混凝土企业实行严格的以销 定产，导致了企业一律在接到客户的“供货通知”时才生产的铁定规律。
三、财务分析

（4）盈利能力指标
项目 销售毛利率 销售净利率 总资产报酬率 净资产报酬率

2010年
16% 11% 17% 36%
2009年
8% 3% 5% 14%
注：扣除了异常变动因素（营业外支出）后计算 2009年指标和2010年指标差异较大，需进一步了解公司情况分析。
四、分析结论


从报表总体分析和指标分析来看，公司现在存在的主要问题 集中体现是应收账款管理上，公司应加快公司的货款回笼， 如货款不能及时回笼，则会影响公司的短期偿债能力。该公 司属于国有控股企业，且盈利状况良好，举借银行债务和获 得股东借款的较为容易，故短期偿债能力不存在大的问题。 进一步了解，2009年公司母公司修建办公房，由公司提供了 大量的商品混凝土，且价对内销售价格较对外销售低，造成 2009年的销售毛利水平较低，2010年主要系外部客户，相 对毛利率水平较为正常，由此看公司的盈利能力水平较好。
三、财务分析

指标分析 （1）变现能力分析
2010年 2009年 项目 157% 112% 流动比率 141% 76% 速动比率 从指标数据分析，公司短期偿债能力较好。但值得 注意的是应收账款的可回收性将直接影响公司的短 期偿债能力。

三、财务分析

（2）资产管理分析
项目 存货周转率 应收账款周转率 2010年
年初金额 118.00 1,576.00 5.00 738.00 1,179.00 34.00 3,616.00 1,013.00 154.00 858.00 5,103.00
项目 短期借款 应付账款 预收款项 应付职工薪酬 应交税费 其他应付款 负债合计 实收资本（股本） 资本公积 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计 负债和所有者权益总计
期末金额 1,580.00 212.00 73.00 29.00 357.00 2,252.00 1,620.00 38.00 344.00 2,002.00 4,255.00
年初金额 500.00 1,608.00 416.00 70.00 92.00 537.00 3,224.00 1,620.00 26.00 233.00 1,879.00 5,103.00
二、分析基础资料
பைடு நூலகம்
公司现金流量表（万元）
项目 销售商品、提供劳务收到的现金 收到其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流入小计 购买商品、接收劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费 支付其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额 投资活动现金流入小计 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 投资活动现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额 取得借款所收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 偿还债务所支付的现金 筹资活动现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额 现金及现金等价物净增加额 2010年 3,426.00 54.00 3,480.00 1,908.00 207.00 575.00 157.00 2,847.00 634.00 16.00 16.00 -16.00 501.00 501.00 -501.00 117.00 2009年 5,123.00 20.00 5,143.00 4,322.00 247.00 595.00 606.00 5,770.00 -627.00 219.00 219.00 -219.00 500.00 380.00 880.00 880.00 33.00
18.96 3.19
2009年
7.39 5.53

从指标数据分析，存货周转率水平较高，而 应收账款的周转率较低，公司应加强公司应 收账款管理，及时收回公司货款。
三、财务分析

（3）负债比率
项目 产权比率
2010年
1.12
2009年
1.72

公司本年度的负债比率有所下降，主要是本 期偿还了上期借款。
某混凝土生产企 业财务分析报告
工程硕士项目管理 重庆康华会计师事务所 祝 蔚
一、背景资料


1、公司基本情况 公司成立于2007年，注册资本为1620万元，公司类 型为有限责任公司，公司主营业务：生产、销售商 品混凝土及混凝土构件公司主营业务：生产、销售 商品混凝土及混凝土构件。 由两家股东投资成立，其中一家为国有企业持股比 例为51%，另一家为民营企业49%股份。

谢谢！
二、分析基础资料

公司利润表（万元）
项目 营业收入 其中：主营业务收入 其他业务收入 营业成本 其中：主营业务成本 其他业务成本 营业税金及附加 管理费用 财务费用 资产减值损失 营业外收入 营业外支出 利润总额 所得税费用 净利润 2010年 6,752.00 6,751.00 1.00 6,009.00 5,691.00 41.00 224.00 46.00 7.00 46.00 637.00 151.00 28.00 124.00 2009年 8,717.00 8,713.00 4.00 8,415.00 7,982.00 53.00 336.00 12.00 32.00 302.00 45.00 257.00