应付账款影响因素

一、商业信用对应付账款的影响

商业信用是财务管理中一个重要的领域，其管理质量会对企业的盈利能力产生重要影响，进而企业的价值。也就是说，商业信用作为短期融资是用来缓解本企业流动资产紧缺的一个重要部分。因此，管理应付账款涉及商业信用的利益和成本，影响企业的价值。关于利得，商业信用能为供应商带来销售收入。在没有商业信用的情况下，购货商将不得不立即支付货款。如果购买的频率是未知或不可预测，企业就需要保持预防性的现金持有量，以支付购货款项，这对企业来说是一个机会成本。在提供商业信用的情况下，交付货物（提供服务）和随后付款是分开的。这使得各企业能够减少不确定性的付款。此外，商业信用能够使客户可以查看商品是否符合约定的条件（数量，质量等），并确保任何服务的执行都需要获得认可。如果产品没有满足人们的期望，客户可以拒绝支付，并归还商品。商业信用也可能被信誉价值低及条件限制的企业所使用而去获得声誉和减轻不利选择。此外，商业信用为财政提供的灵活性高于银行贷款。商业信用随着商业活动增加减少。当企业面临流动资金短缺问题，延迟支付供应商货款比重新与银行谈判的贷款条件的成本要低。另外，当公司面临财务困境时，相比银行清算，供应商采取的政策往往较为宽松。然而，由于隐含利率这样一个因素，作为购货商短期融资来源可能是非常昂贵。这与获得现金折扣相联系。隐含利率通常是非常高的。

具体来说，商业信用有两种基本形式：一是在商品交货后某一特定日期全额支付；二是在折扣期间付款获得折扣，或在信用期的最后一天付款。因此，在信用期内通过商业信用融集资金是一个价格低廉的筹资方式，推迟应付账款的使用期限，这样可能会失去现金折扣，其机会成本很高，这取决于折扣率和折扣期。 取舍意味着有一个目标水平能够兼顾效益和成本。事实表明，获得商业信用有一个最佳水平。根据这些好处和代价，现在描述的主要方面是有关公司的目标持有适合的应付账款额，衡量应付账款占总资产（收费）的比例，这决定性的变量对公司资产筹资起重要作用。

二、信誉价值和资本市场的通道对应付账款的影响

信誉价值和资本市场的通道，首先要考虑的变量是有关该公司的信用质量。获得商业信用的可能性是与客户的信誉相联系的。公司具有较高的信用质量，测量变量，如规模大小和年龄，应该从他们的供应商那儿得到更多的贷款。然而，规模大的和历史悠久的公司可能在他们的供应商那儿使用更少的信贷，因为他们可以通过他们的信用能力和信誉去获得其他的资金来源。事实上，当企业规模较小，年轻，不透明，商业信用就更重要了。从这个角度看商业信用和规模大小及历史之间的关系期望成反比。计算规模大小作为销售的对数和被定义成历史的对数。

三、内部融资对应付账款的影响

内部融资，一家企业的流动资金状况也可能会影响商业信用的需求，特别是有关中小企业，因为它们难以获得外部资本。因此，公司需要具有更大的能力产生内部资金来提供更多的资源。他们会减少融资需求，不会通过他们的供应商来满足资金需求。企业产生内部资源的能力被计算衡量为净利润加上折旧等于总资产。因此，企业管理者会期待着应付账款与公司内部筹集现金的能力所采取的两项措施之间的关系成反比。

四、提供财政资源和成本付账款的影响

提供财政资源和成本，商业信用作为一个企业的资金来源，因此应付帐款取决于能否获得银行的资金，因为银行信贷可以被看作是一种替代的供应商融资。相比银行提供的资金，供应商提供的资金不太容易转移，所以商业信用减轻道德风险。从这个意义上说，企业提高其商业

应付账款的影响因素研究

罗克梅

（广东新世纪出版社有限公司，广东 广州　510102 ）

摘　要：应付账款，是企业在经营过程中因赊购商品或劳务而发生的尚未清偿的债务。应付账款是一个企业充满活力的融资因素，应付账款金额的大小直接反映一个企业短期融资的能力。要想驾驭应付账款为企业融资，就要灵活运用这一会计科目，且一定要明晰应付账款的影响因素有哪些。应付账款的影响因素主要有：商业信用、信誉价值和资本市场的通道、内部融资、提供财政资源和成本、销售增长、资产成熟和宏观经济因素。笔者主要研究了应付账款的影响因素。

关键词：应付账款；影响因素；商业信用

中图分类号：F275 文献标志码：A 文章编号：1000-8772（2013）19-0053-02收稿日期：2013-07-05

作者简介：罗克梅（1973-），女，湖北黄石市人，本科，财务会计，会计师。研究方向：财务管理。

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提高经办人员业务水平，避免出现操作风险。

三、信用证结算的风险及防范

信用证是一种不可撤销的银行付款承诺，是开证行应申请人的要求开给受益人的，凭规定的单据支付一定金额的书面保证文件。信用证属于银行信用。

信用证的特点：①信用证是银行有条件的付款承诺，这个条件是出口商必须交来符合信用证条款规定的单据；②开证行负第一性的付款责任，只要单证相符，不论申请人是否履行付款义务，开证行必须付款；③信用证是一项独立文件，与基础合同相互独立，既使信用证授引基础合同，但一旦开出就是一分独立文件，各有关当事人仅受信用证条款约束；

④信用证业务以单据为准，是单据化业务，银行处理的是单据，而不是货物、服务或履约行为，无论货物质量优劣，只要单证相符，银行就必须对外付款。正是由于信用证的这些特征，才为各国商家所广泛采用，信用证相对于出口方而言更有保障。

信用证结算常见风险及其防范：①伪造信用证风险。即通过伪造信用证达到骗取货物的目的。目前，由于银行间开立国际信用证主要以电开为主，电开信用证能够自动核押，因此伪造的可能性极小，对于信开信用证，银行在通知时必须核押，若不能核押，则应及时告知信用证受益人。②伪造单据的风险。出口商在根本没有发货的情况下，持虚假信用证和伪造单据向银行融资、骗取款项，这就需要银行在办理业务时必须了解客户和业务，确保贸易背景真实，同时，认真审核信用证特别是他行通知的信用证及其项下单据。

③“软条款”信用证风险。对方开来的信用证，条款中存在着开证行可以单方面解除责任或使出口商无法履约或钱货两空的条款的信用证，银行在通知信用证时应提请受益人注意软条款，对相关软条款应及时请申请人修改，另外要关注开证行的资信能力，建议客户从大型、信誉好的银行开证，一般而言，这些银行开出的信用证较为规范，付款也更有保障。

④单证不符的风险。若单据存在不符点，而审单行又未能及时发现并提请受益人修改，会造成开证行拒付，从而使受益人处于被动地位，甚至难以收回货款，这就要求出口商必须提高单据制作水平，同时要求银行工人员作在审单时必须严格把关，按照国际惯例操作，确保单证一致、单单一致。⑤进口商面临出口商或承运人的信用风险。由于信用证结算处理的是单据而非货物，因此，若出口商不守信用或与承运人恶意勾结，提交虚假单据，可能会使进口商面临付款后无货可提或货物质量不符合要求的风险，这就要求进口商在开证时必须了解交易对手的资信情况、确保贸易背景真实、信用证条款严谨。⑥把握开证风险。银行开立信用证时必须严格审核开证申请人资质，确保贸易背景真实，按规定收取保证金，并落实合法、足值、有效担保，业务人员还要把握业务办理中的操作风险。

除此之外，国际结算业各方当事人还应注意防控政治风险、政策风险和市场风险。

参考文献：

[1]李福胜.银行需要管理国际业务中的国家风险[J].中国金融，

2008（8）.

[2]陈光春.商业银行国际结算业务的风险辨识与防范[J].改

革与战略，2005（1）.

[3]陈立龙.我国外贸企业国际结算的风险及防范[J].投资与

贸易，2011（4）.

[4]李瑶.国有商业银行国际结算业务风险防范机制探讨[J].

辽宁经济，2007（2）.

（责任编辑：辛美玉）

信用的需求，克服财政困难，特别是当金融机构的信贷是不可用的时候。因此，公司只有在其他形式的信贷已经用尽，但仍然有一个不满意的资金需求时候，才将资金诉诸供应商。因此，管理者会期望在供应商提供的贷款和其他来源的替代性融资中找到一个替代效应。应该考虑财政资源的可用性以及它们的成本。在这时必须计算衡量、变量，当短期金融债务等于资产，将是负相关的变量，因为获得短期银行债务可减少商业信用的需要，后者通常具有较高的隐含利率。为长期债务的资产比率，以测试长期债务和供应商提供的偿债之间是否有替代效应。把外部融资的成本，作为衡量财政支出的比例超过总债务减去应付账款。在这种情况下，公司支付较高的财政债务费用，要求从他们的供应商获得更多的资金是可能的。

五、销售增长

发展机遇的存在对于一个公司是一个重要因素，其影响一般资金需求，尤其是在商业信用上面。高增长公司从供应商那儿获得较高比例的商业信用，因此企业销量有更大的增加将使用更多的商业信用，以资助其新的在流动资产上的投资。为了区分积极和消极的价值增长，首先计算出每年销售的积极变化，第二次每年销售的消极变化。预计公司具有较高的销售增长将有更大的增长机会，所以对商业信用他们将有更多的资金需求。资产成熟，企业金融学规定，公司必须适应资产的流动性，以所花费的时间来解决债务。企业必须比较到期的资产和负债，以确保所产生的现金流量的资产足以支付定期偿还债务。

六、宏观经济因素

商业信用水平可能受宏观经济条件不断变化，宏观经济条件恶化可能挑起公司拖延支付应付账款的增长水平。此外，公司产生的现金业务的能力将有所下降，银行可能对公司降低信贷。然而，经济条件的改善也可能挑起公司应付账款的增加。

（责任编辑：时音菠）

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