武汉股权交易中心业务介绍
股权交易中心业务介绍
股权交易中心业务介绍1. 股权交易中心简介股权交易中心（Stock Equity Trading Center）是一个专门负责股权交易的机构，旨在提供一个公平、公正的交易平台，方便投资者进行股权买卖。
股权交易中心的业务范围涵盖股权转让、股权众筹及其他股权相关服务。
2. 股权交易中心的角色与职责股权交易中心在股权交易市场中扮演着重要的角色，主要职责包括以下几个方面：2.1 提供股权交易平台股权交易中心是股权交易的核心平台，提供一个安全、透明、高效的交易环境。
投资者可以通过股权交易中心的平台发布股权转让信息，与其他投资者进行交流、洽谈，并最终完成交易。
2.2 组织股权众筹活动除了股权转让，股权交易中心还承担着股权众筹的组织与监管工作。
股权众筹是指通过互联网平台向广大投资者募集资金，用于支持创业企业的发展。
股权交易中心会审核并监控众筹项目，确保合规性与投资者权益的保护。
2.3 提供股权评估与咨询服务为了保证交易的公平性与准确性，股权交易中心还提供股权评估与咨询服务。
通过专业的团队与评估方法，股权交易中心可以对股权进行评估，并为投资者提供相关的咨询与建议，帮助他们做出明智的投资决策。
3. 股权交易流程股权交易中心的交易流程通常经过以下几个步骤：3.1 发布信息卖方可以在股权交易中心的平台上发布股权转让信息，包括股权的数量、价格、持股比例等。
同时，买方也可以通过该平台浏览并搜索感兴趣的股权转让信息。
3.2 洽谈与协商当买方对某个股权感兴趣时，他可以与卖方进行洽谈与协商，商讨具体的买卖细节，如价格、支付方式等。
双方可以通过股权交易中心的平台进行在线交流，以确保信息的透明度与交易的顺利进行。
3.3 签订合同与支付一旦双方达成交易意向，他们可以签订股权转让合同，并进行相应的支付。
买方需要向卖方支付购买股权的款项，而卖方则需要将股权过户给买方。
3.4 完成交割在合同签订与支付完成后，股权交易中心会进行交割处理，将股权转移给买方。
2014-04-18 新三板业务介绍
保密新三板业务介绍投资银行总部研究拓展部 二零一四年五月目录 第一部分 新三板的历史沿革¾ 从老三板到全国中小企业股份转让系统 ¾ 新三板的最新规则体系 ¾ 新三板与区域性股权交易市场 ¾ 新三板挂牌公司现状与特征 第五部分 交易制度¾ 做市转让方式 ¾ 协议转让方式 ¾ 竞价转让方式 第六部分 主办券商责任与义务¾ 推荐挂牌前的责任 ¾ 定向增资时的职责 ¾ 终身持续督导 第二部分 挂牌条件¾ 新三板挂牌条件解读 ¾ 新三板的挂牌程序 ¾ 监管部门关注的问题 第七部分 信息披露¾ 信息披露原则 ¾ 定期报告的披露要求 ¾ 临时报告的披露要求 第三部分 融资制度¾ 定向融资功能 ¾ 定向融资的统计与分析 ¾ 定向融资流程 第四部分 转板问题¾ 成功转板的公司 ¾ 转板程序及被否原因 ¾ 未来内部分层的探讨2第一部分新三板的历史沿革31.新三板的历史沿革1.1 从老三板到全国中小企业股份转让系统 1.2 新三板的最新规则体系（部门规章与业务规则） 1.3 新三板与区域性股权交易市场 1.4 新三板挂牌公司现状与特征41.1 从老三板到全国中小企业股份转让系统 2001-2013年13年间， 三板市场经历了“老 三板”、“新三板”、 “全国中小企业股份 转让系统”三个阶段。
虽然市场仍将全国中 小企业股份转让系统 仍称为“新三板”， 但已与“中关村科技 园区股份转让试点” 时的新三板有着极大 不同。
¾ 2012年9月，运作管理机构由证券业协会转变为“全国中小企业股份转让 系统有限责任公司” ¾ 中国证监会发布《非上市公众公司监督管理办法》，定义了非上市公众 公司概念 ¾ 系统公司发布5个通知、4个细则、4个暂行办法及4个指引 ¾ 国务院发布《关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定》，明确 “境内符合条件的股份公司均可通过主办券商申请在全国股份转让系统 挂牌，公开转让股份，进行股权融资、债权融资、资产重组等” ¾ 证监会随后发布七项配套规则 ，标志着试点扩大至全国范围，不受高 新园区的地域限制 ¾ 全名为“中关村科技园区非上市股份有限公司进入证券公司 代办股份转让系统进行股份转让试点” ¾ 不隶属于主板、中小板，挂牌的企业为高科技企业 ¾ 2006年1月23日，世纪瑞尔（300150）和中科软（430002） 登陆新三板，但当时交投并不活跃 ¾ 2012年9月，新三板试点企业除中关村科技园区外，扩大至 上海张江高科技园区、天津滨海高新技术产业开发区、武汉 东湖新技术开发区共四个高新技术园区全国中小企业 股份转让系统新三板¾ 全名为“代办股份转让系统” ¾ 设立目的为解决两个流通问题：一是原STAQ、NET两 网系统遗留的法人股流通；二是主板退市股票的流 通交易 ¾ 截至2013年末，该系统交易流通的A股52只，B股6只 ¾ 该系统对完善我国股票退市制度起到重要作用，一 定程度保护了该部分中小投资者。
{财务管理企业融资}武汉股权托管交易中心企业挂牌与融资实务
目录
一、武汉股权托管交易中心交易流程与模式 二、武汉股权托管交易中心股权登记托管业务 三、武汉股权托管交易中心企业挂牌交易制度 四、企业如何通过中心实现融资和快速发展 2
一、武汉股权托管交易中心 交易流程与模式
3
交易流程
公司进场挂牌 自助委托报价 合格投资人受让 非连续、非标准化的交易方式
4
挂牌及交易（1）
公司进场交易
符合条件的公司经申请、核准程序后，在统一的交 易场所----武汉股权托管交易中心挂牌转让。
挂牌企业的股权采取先在武汉股权托管交易中心办 理托管登记、后开展交易，资金先存入、后进行交易 的办法。
自助委托
5
公司股东采取自助委托方式转让所持股份，股份委
挂牌及交易（2）
4. 中心审核《买进应价申报单》，如买进应价人已全额缴纳购股所需资金 8 至中心指定账户，则确认该买进应价人为受让人，并确认该笔交易成交；
交易品种、交易时间及交易单元
交易品种
交易时间
符合挂牌条件， 周一至周五
并经省金融 要素市场战 略发展与风
09:15-11:30 13:00-15:00
险控制委员
（二）企业挂牌审核制度
申请挂牌公司应当按照中心的相关规定履行申报程序， 即： 企业申请——由保荐机构保荐并向中心提出申请 —— 经企业挂牌审核委员会审核通过——报省政府金融办、 省国资委和省上市办备案——中心根据核准文件安排挂 牌交易。
组建企业挂牌审核委员会——委员包括：政府有关职能18
企业挂牌流程
协议； 4. 为公司办理托管手续，发放股东股权证持有卡。
13
办理股权登记托管所需材料
股权交易中心业务介绍
绿色金融政策
随着绿色金融政策的不断推进，越来越多的资金开始投向环保产业和绿色项目。股权交易中心也开始提供绿色金融相关的股权交易服务，吸引更多的投资者和公司参与。
碳交易市场的发展
随着碳交易市场的不断发展，越来越多的投资者和公司开始关注碳排放权和碳信用等产品。股权交易中心也开始提供碳交易相关的股权交易服务，满足公司和投资者的需求。
பைடு நூலகம்
信息披露不规范的风险
股权交易中心在交易过程中可能存在不透明的环节，如内幕交易、关联交易等，可能导致投资者利益受损。
交易过程不透明还会引发市场信心不足，降低投资者参与市场的积极性，影响市场流动性。
交易过程不透明的风险
股权交易中心受到监管政策的影响较大，政策变化可能导致业务模式和运营策略的调整。
监管政策变化可能会增加股权交易中心的运营成本和合规成本，对业务发展构成挑战。
提高市场透明度
场内交易中心
指在特定场所内进行的股权交易，通常由证券交易所或产权交易所等机构运营。
场外交易中心
指在非特定场所进行的股权交易，通常由独立的第三方机构或网络平台运营。
股权交易中心的类型
02
股权交易中心业务范围
Chapter
作为股权交易中心的核心业务之一，股权交易业务为挂牌公司提供了股权转让、股票买卖等交易服务。通过公开、透明的交易平台，投资者可以参与股权交易，实现股权的流动性和价值发现。
并购重组
除了上市辅导，股权交易中心还提供并购重组服务，帮助企业实现资源的优化配置和产业整合。通过专业的并购团队和全面的市场信息，中心为企业提供最佳的并购策略和方案。
股权交易中心的上市辅导业务
03
股权交易中心的优势
Chapter
简文清东湖高新
简文清东湖高新全景网12月24日讯东湖高新区“专精特新”、科技创新型企业北交所制度解析培训交流会24日上午在武汉光谷联合产权交易所多功能厅圆满举办。
武汉市东湖高新区地方金融工作局、全国股转公司（北交所）西南基地、中金公司、武汉股权托管交易中心相关代表，围绕企业上市培育及操作流程进行了深度分享。
东湖高新区上市办负责人简文清从企业上市奖励、上市公司支持、后备企业支持、苗圃培育工程四个方面介绍了东湖高新区上市政策。
具体来说，东湖高新区鼓励企业上市，并根据企业登陆的不同板块，给予不同数额的资金奖励；针对已上市企业，东湖高新区鼓励上市企业再融资、支持设立上市公司协会、支持上市公司发起设立产业投资基金，并根据标准给予不同程度的政策优惠；针对上市后备企业，东湖高新区将从加强采购支持、科技创新支持、加强综合服务支持等方面发力；东湖高新区还推出苗圃培育工程，将幼苗层、青苗层、壮苗层三个层次，并从加大幼苗层企业上市培育力度、提升青苗层企业上市服务水平、推动壮苗层企业成功上市提供政策支持。
“东湖高新区将推动一批光芯屏端网、生物医药等战略性新兴产业企业上市，为东湖科学城建设培养生力军。
争取到2025年，全区境内外上市公司总数达到100家，上市公司年度项目计划投资额达到300亿元，多层次资本市场年度融资额达到1000亿元。
”简文清表示。
全国股转公司、北京证券交易所西南区域副首席代表李云祥在活动中表示，企业在谋求上市时，要根据北交所、科创板、创业板、主板板块特色，结合公司战略拟定资本市场发展路径。
李云祥介绍称，北交所聚焦“专精特新”企业和科技创新型企业，服务对象更早、更小、更新。
未来，北交所将以改革为动力、以创新为使命、以科技为支撑，培育一批“专精特新”企业，完善多层次资本市场建设，促进科技、资本、产业深度融合，推动实体经济高质量发展，打造服务创新型中小企业的主阵地。
中金公司投资银行部董事总经理贺君介绍了上市对公司的意义、对控股股东的意义、对员工的意义，并对企业上市地点应如何选择、企业上市应如何操作处理，以及北交所上市规则特点、对中小企业发展的重要意义进行了分享。
三板报价转让业务知识介绍
三板报价转让业务知识介绍1、代办股份转让业务的分类代办股份转让（俗称三板）业务包括股份转让与报价转让两个层面的业务。
股份转让的挂牌公司是沪深主板退市公司及原STAQ、NET 系统挂牌公司。
报价转让的挂牌公司是指注册中关村科技园区的非上市股份有限公司。
代办股份转让系统的主管部门是中国证券业协会。
因报价转让的挂牌公司均为高科技企业而不同于原转让系统内的退市企业及原STAQ、NET 系统挂牌公司，所以报价转让被形象地称为“新三板”。
2、国家级高新技术产业开发区目前经国家科技部认定的高新技术产业开发区共有89家，其中中关村科技园区系第一家科技部认定的新技术产业开发区，2006年1月，中关村科技园区的非上市股份有限公司开始在三板试点报价转让。
根据国家及证券主管部门的安排，将逐步扩大参与三板报价转让试点的高新技术产业开发区名单。
3、中关村科技园区中关村科技园区起源于20多年前的北京“中关村电子一条街”，1988年5月，经国务院批准成为中国第一个国家级高新技术产业开发区，逐步发展为“一区十园”跨行政区域的高端产业功能区，并辐射全国。
2006年1月成为首家开展三板报价转让试点的国家级高新技术产业开发区，2011年2月末，报价转让的挂牌公司达到78家，其中中科国信（430062）是我司主办的第一家挂牌公司。
4、挂牌公司三板报价转让公司系非上市股份有限公司，以向中国证券业协会备案的方式在三板报价转让，公司运营及其股份转让以《公司法》、《合同法》为法律依据，均不适用《证券法》。
5、主办券商主办券商是指有资格同时开展三板主办（承销）业务与三板代办（经纪）业务的券商。
报价转让主办券商须同时获得中国证券业协会核准的三板主办券商资格和报价转让主办券商资格。
2006年1月，我司成为首批报价转让主办券商，2011年2月末，报价转让主办券商达到44家。
6、报价转让信息披露平台在中国证券业协会中关村非上市股份有限公司股份报价转让信息披露平台（/bjzr/）上，可以查询相关政策法规、挂牌公司公告、主办券商介绍及公告、报价转让行情信息（包括委托与成交）。
全国区域股权交易中心暨新四板股权交易机构名单
天津
天津股权交易所
天津市经济技术开发区第三大街52号W6-6
/
淄博
齐鲁股权交易中心
淄博市张店区人民西路66号证券大厦
/
郑州
中原股权交易中心
河南省郑州市郑东新区商务外环路23号中科金座大厦6楼
/
大连
大连股权交易中心
辽宁省大连市沙河口区中山路576号
/
太原
山西股权交易中心
山西省太原市府西街69号山西国际贸易中心二楼
/
石家庄
石家庄股权交易所
河北省石家庄市维明南大街1号钻石广场17楼
/
南昌
江西省股权交易所
南昌市高新开发区火炬大道188号淳和大厦6楼
/
杭州
浙江股权交易中心
杭州市江干区富春路290号钱江国际时代广场3幢4、17、18层
/
上海
上海股权托管交易中心
沈阳
辽宁股权交易中心
辽宁省沈阳市沈河区市府大路258-1号13层
/
呼和浩特
内蒙古股权交易中心
内蒙古呼和浩特市赛罕区鄂尔多斯东大街银联大厦13层
/
北京
北京股权交易中心
北京市海淀区新建宫门路2号 中关村国家自主创新示范区展示中心会议中心
南京
江苏股权交易中心
南京市建邺区庐山路188号新地中心11楼
/
武汉
武汉股权托管交易中心
武汉东湖新技术开发区光谷街1号光谷资本大厦5楼
/
长沙
湖南股权交易所
长沙市雨花区芙蓉中路三段569号 湖南商会大厦（西塔）20楼
截止2015年年中，小编整理了全国各省市区域股权交易中心名单，也就是行业里常说的新四板的名单，具体如下：
股权交易中心财务制度
股权交易中心财务制度一、总则为规范股权交易中心的财务管理，保证资金安全，促进交易市场的健康发展，特制订本财务制度。
二、财务管理体制1. 股权交易中心设立财务部门，负责公司的资金管理、会计核算、财务报表的编制和财务风险预警等工作。
2. 财务部门应设置专职人员，资格要求严格，具备相关财务经验和专业背景。
3. 财务部门负责与审计、税务机关等部门的沟通和协调工作，确保公司的合规经营。
三、资金管理1. 股权交易中心的资金应全部开设在银行账户中，不得私自挪用。
2. 财务部门应对公司的日常资金流动进行监控和管理，及时发现异常情况。
3. 资金的使用需经过严格的审批程序，确保合规性和合理性。
四、会计核算1. 股权交易中心应按照国家相关会计准则进行会计核算，并在规定的时间内编制完整的财务报表。
2. 财务部门应制定详细的会计制度，明确各项账务处理的流程和责任。
3. 财务部门应对公司的财务记录进行及时、准确的更新和管理，确保数据的真实性和完整性。
五、财务报表1. 财务部门应按照规定的时间和程序编制公司的财务报表，并及时报送给公司领导和相关部门。
2. 财务报表应真实反映公司的财务状况和经营成果，不得有任何虚假陈述或隐瞒。
3. 财务部门应对公司的财务报表进行定期的审计和核查，确保财务信息的准确性和可靠性。
六、财务风险预警1. 股权交易中心应建立完善的财务风险预警机制，对可能发生的财务风险进行及时的监控和预警。
2. 财务部门应定期对公司的财务风险进行评估，并及时采取措施进行应对，防范金融风险的发生。
3. 财务部门应对财务风险的预警情况进行定期报告，报告内容应包括财务风险的来源、影响和应对措施等信息。
七、违规处理1. 股权交易中心对任何违反本财务制度和相关法律法规的行为，将进行严肃处理，严格追责。
2. 财务部门应主动监测公司的财务活动，及时发现并处理违规行为，确保公司的合规运营。
3. 监事会和独立董事应对财务部门的工作进行监督和评估，发现问题及时报告和跟踪处理。
新疆股权交易中心挂牌业务介绍
介绍2023-11-02•新疆股权交易中心简介•挂牌业务概述•挂牌业务的核心环节•挂牌业务的风险与防范•案例分析目•展望与未来发展趋势录01新疆股权交易中心简介中心简介股权交易中心成立于2010年，是维吾尔自治区人民政府批准设立的区域性股权交易市场。
该中心位于乌鲁木齐市，为各类企业特别是中小企业提供股权、债权权、实物资产等综合性融资服务。
中心坚持规范与发展并重，秉承诚信、专业、创新、共赢的服务理念，积极推动企业创新发展，助力*经济跨越式增长。
为*地区各类企业提供股权、债权权、实物资产等综合性融资服务，推动企业创新发展，促进地方经济跨越式增长。
中心定位打造*地区最具影响力、最具创新力的股权交易市场，为企业提供全方位的投融资服务，推动*资本市场发展。
发展目标中心定位与发展目标03专业团队：中心拥有一支经验丰富、专业素养高的服务团队，能够提供优质、高效的投融资服务。
中心优势与特点01优势02政策支持：*股权交易中心得到自治区人民政府的大力支持，具有较好的政策优势。
•创新业务：中心积极开展创新业务，如“挂牌贷”、“股权质押贷”等，为企业提供更加灵活的融资方式。
中心优势与特点中心优势与特点特点覆盖面广：中心服务覆盖全疆各地州市，为各类企业提供融资服务。
融资效率高：通过股权交易市场，企业能够快速实现股权融资、债权权融资等多元化融资。
02挂牌业务概述挂牌的定义挂牌是指符合特定条件的公司或企业，通过向公众公开发行股票或其他证券，并在特定交易场所进行交易，以实现融资或其他目的的行为。
在*股权交易中心挂牌的企业，通常被称为“挂牌公司”。
挂牌的类型*股权交易中心主要服务于成长性企业，按照融资规模和行业特点，挂牌公司可分为创新层和基础层两个层级。
创新层主要面向成熟期企业，而基础层则主要面向初创期和成长期企业。
挂牌的定义与类型03融资渠道多元化：挂牌公司可以通过发行股票、债券等方式进行融资，同时也可以获得更多的投资者的关注和支持。
武汉股权托管交易中心【精选】
1. 已在中心挂牌公司的股东到中心交易场所提出卖出申请（填写《卖出股 权报价单》），经中心审核确认后，即时挂出卖出信息；
2. 已在中心注册登记的会员投资者提出买进挂牌公司股权的申请（填写 《买进股权报价单》），经中心审核，并要求该投资者足额缴纳买进股 权所需全部资金至中心指定结算银行账户后，即时挂出买进信息；
2. 公司股东数量不超过200人； 3. 注册资本足额缴纳，股本总额不少于500万元； 4. 主营业务明确； 5. 股权清晰，不存在重大权属纠纷；
ห้องสมุดไป่ตู้
（一）企业挂牌条件
企业挂牌标准（共9条）B
6. 在申请挂牌前与中心签订股权登记托管服务协议，办 理股权登记托管手续，将公司全部股权登记托管在中 心；
7. 具有完善的公司治理结构，依法建立健全股东大会、 董事会、监事会以及完善的内控制度，相关机构和人 员能够依法履行职责；
组建企业挂牌审核委员会——委员包括：政府有关职能 部门专家，相关领域的金融、证券、财务、法律、企业 管理等方面专家学者。
复印件或自然人身份证复印件（加盖公章）； 11、武汉股权托管交易中心要求提供的其他文件资料。
14
三、武汉股权托管交易中心 交易制度
15
（一）企业挂牌条件
企业挂牌标准（共9条）A
1. 股份有限公司成立满1年。有限责任公司按原账面净资 产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间 可以从有限责任公司成立之日起计算；
协议； 4. 为公司办理托管手续，发放股东股权证持有卡。
13
办理股权登记托管所需材料
1、股权托管申请书； 2、公司成立时及历次变更的工商部门备案变更文件或批文； 3、具有法定资格的验资机构出具的关于股款交纳的验资证明； 4、公司营业执照原件及复印件（加盖公章）； 5、公司章程； 6、公司上年度财务审计报告或资产评估报告； 7、法定代表人授权委托书（加盖公章、法定代表人私章和签名）； 8、法定代表人在职证明及身份证复印件； 9、经办人身份证原件及复印件； 10、股东明细名册、股东的营业执照及股东单位法人代表身份证
武汉股权托管交易中心推荐机构管理细则
武汉股权托管交易中心推荐机构管理细则（修订稿）第一章总则第一条为规范武汉股权托管交易中心（以下简称“中心”）推荐机构业务，保护投资者合法权益,促进股权交易市场发展，根据有关法律、法规和《武汉股权托管交易中心管理试行办法》，制定本细则。
第二条本细则所称推荐机构，是指推荐机构经审查合格，取得从事企业股权挂牌推荐业务资格的推荐机构。
未取得推荐业务资格的推荐机构不得在中心从事企业股权挂牌推荐业务。
第三条在中华人民共和国境内依法设立、具有独立法人资格的投资机构、合伙企业以及具有投资资格的独立经济组织向中心申请推荐业务资格的，适用本细则。
第二章业务资格申请条件第四条以下四类机构可以在中心申请注册取得推荐机构资格：（一）证券公司；（二）投资机构；（三）金融机构；（四）具有较高行业自律水平的社团法人；（五）取得中心特许资格的市场专业服务机构。
取得推荐机构资格应当同时具备以下条件：（一）具有较强的投资价值研究分析能力；（二）推荐业务项目人员中具有至少3名通过证券从业资格考试、1名通过司法从业人员执业资格考试以及1名通过注册会计师执业资格考试的专业人员；（三）具有培育、指导企业成长或向资本市场输送优秀企业的良好业绩记录；（四）内部设置专业部门和专业人员对被推荐挂牌企业的信息披露和合规经营进行督导，具有健全的持续督导管理制度。
第三章业务资格申请程序第五条申请推荐业务资格的推荐机构（以下简称“申请人”），应向中心提交下列文件：（一) 推荐机构注册申请书；（二) 申报推荐机构营业执照（复印件）或其他机构登记文件（复印件）；（三) 申报推荐机构最新公司章程或合伙人协议；（四) 申报推荐机构股东大会和董事会或合伙人会议关于申报推荐机构资格的决议；（五) 申报推荐机构董事、监事、高级管理人员和主要股东的履历或合伙企业合伙人的履历；（六) 申报推荐机构应设立推荐业务部门和内核部门，并提交各部门职责、人员配置方案以及符合中心规定要求的专业人员简历和从业资格证书；（七) 申报推荐机构的推荐业务部门制定的挂牌前推荐制度和挂牌后持续督导制度；（八) 申报推荐机构的内核部门制定的内核部门工作制度；（九) 申报推荐机构督导被推荐企业进行信息披露的相关管理制度；（十) 申报推荐机构从事多层次资本市场辅导企业挂牌或上市的案例说明文件；（十一) 申报推荐机构成立满一年以上（含一年）的，提供最近一个会计年度的财务报表；申报推荐机构成立不足一年的，提供验资报告；（十二) 申报推荐机构成立满2年的，提供“申报前2年无违法和重大违规行为说明书”，申报推荐机构成立不足2年的，提供“无违法和重大违规行为说明书”；（十三) 申报推荐机构法定代表人签字的承诺函；（十四) 中心需要提交的其他文件。
武汉股权托管交易中心推荐机构持续督导工作细则（征求意见稿）
武汉股权托管交易中心推荐机构持续督导工作细则（征求意见稿）武汉股权托管交易中心推荐机构持续督导工作细则(征求意见稿)第一章总则第一条为充分发挥推荐机构的持续督导作用，规范挂牌企业运作，切实保护投资者的合法权益，根据《证券法》、《武汉股权托管交易中心管理试行办法》等法律、法规和规则，制定本细则。
第二条推荐机构从事持续督导工作应勤勉尽责、诚实守信，督促挂牌企业规范运作，依照约定切实履行承诺，依法履行信息披露及其他义务。
第三条推荐机构及工作人员应依法保守挂牌企业和相关当事人的商业秘密，不得泄露内幕信息或者利用内幕信息进行内幕交易。
第四条推荐机构及从业人员应当保证向中心出具的文件真实、准确、完整，不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
第五条推荐机构应指定两名相关业务负责人为指定联络人，负责与本中心就持续督导事项的联络工作。
指定联络人应通过日常沟通、定期回访、现场检查、尽职调查等方式开展持续督导工作。
第二章持续督导工作基本要求第六条推荐机构在被推荐企业股权挂牌当年的余下时间及其后的两个会计年度内应承担持续督导的相应责任。
第七条推荐机构应建立健全持续督导的工作制度，针对所推荐的挂牌企业制定持续督导计划。
第八条推荐机构应在《武汉股权托管交易中心推荐服务协议书》中列明持续督导工作的有关条款，明确规定双方在持续督导期间的权利义务；亦可在持续督导工作开始前，与挂牌企业另外签署持续督导协议（以下简称“协议”），并报本中心备案。
第九条持续督导期间，协议相关方对协议内容做出修改的，应于修改后五个工作日内报本中心备案。
终止协议的，协议相关方应自终止之日起五个工作日内向本中心报告，并说明原因。
第十条推荐机构与挂牌企业签署的协议应包括但不限于以下内容：（一）推荐机构可列席挂牌企业的股东大会、董事会和监事会等；（二）推荐机构可查询挂牌企业相关资料；（三）推荐机构可事前审阅挂牌企业的信息披露资料；（四）推荐机构可调查监管部门关注的有关事项；（五）推荐机构可对挂牌企业进行现场检查并出具调查报告；第十一条挂牌企业出现下列情形之一的，应及时通知推荐机构：（一）有义务披露信息或向中心报告的事项；（二）变更募集资金及募投项目的；（三）相关承诺事项无法履行的；（四）挂牌企业或相关当事人等发生违法违规行为和被有关部门处罚的；（五）发生对挂牌企业规范运作、持续经营等具有重大影响的事项；（六）协议约定的其他事项。
股权托管交易中心
股权托管交易中心一、概述股权托管交易中心（Equity Trust Trading Center）是一个专门用于处理股权交易和股权托管的金融机构。
它提供了一个安全、透明、高效的平台，使投资者能够进行股权买卖和转让。
本文将介绍股权托管交易中心的背景、功能和优势。
二、背景股权托管交易中心起源于股权托管制度的发展。
股权托管是一种将股份转入专门托管机构管理的制度，由于股权托管的实施，企业股东权益得以有效保护，股权转让和交易也更加便捷。
为了更好地满足股东的需求，股权托管交易中心成立了。
三、功能股权托管交易中心提供了以下四个主要功能：1. 账户管理股权托管交易中心为投资者提供了开设股权托管账户的服务。
投资者可以通过股权托管账户进行股权交易、转让等操作。
账户管理涉及账户开设、资金清算、交易结算等方面，确保交易的安全和顺利进行。
2. 市场交易股权托管交易中心作为一个交易平台，提供了市场交易的功能。
投资者可以在该平台上发布买卖委托，进行股权交易。
交易过程中，中心会提供价格查询、成交确认、交易撮合等服务，确保交易的公平和透明。
3. 信息披露股权托管交易中心负责对股权交易信息进行披露。
这包括股权交易公告、交易信息查询、交易报表等。
信息披露的目的是使投资者获得足够的信息来做出投资决策，并提供市场监管部门所需的数据。
4. 服务支持股权托管交易中心提供一系列的服务支持，包括投资者培训、法律咨询、投资者保护等。
这些服务旨在提高投资者的交易体验，增加投资者的信心，并促进股权市场的健康发展。
四、优势股权托管交易中心相比传统股权交易方式具有以下几个优势：通过股权托管交易中心，投资者可以在一个统一的平台上完成股权交易，无需与多个交易对手直接协商。
这简化了交易流程，加快了交易速度，提高了交易效率。
2. 交易安全股权托管交易中心采用安全的网络技术和数据加密手段，确保交易过程中的信息安全和资金安全。
这为投资者提供了更安全的交易环境，减少了交易风险。
区域性股权交易市场-全国四板市场列表 截至2018-7-24
说明：所有内容均来自网络，仅供参考。
背景：
全国四板市场
四板市场即区域性股权市场（简称四板），是为其所在省级行政区域内中小微企业证券非公开发行、转让及相关活动提供设施对于促进企业特别是中小微企业股权交易和融资，鼓励科技创新和激活民间资本，加强对实体经济薄弱环节的支持，具有积极
区域内中小微企业证券非公开发行、转让及相关活动提供设施与服务的场所。
和激活民间资本，加强对实体经济薄弱环节的支持，具有积极作用。
(股权交易中心)合作模式与业务种类
关于合作机构与我中心债权部的合作说明一.合作机构的范围：包括：银行、券商、信托、基金、资产管理公司、担保公司、投资公司、融资租赁公司、咨询顾问公司、律师事务所、会计师事务所等各类机构。
每一类合作机构可以根据自身的专业能力和定位，选择开展推荐挂牌、合作发债、二级市场交易等业务。
二.合作业务（1）：推荐挂牌1、合作机构为中小企业提供挂牌咨询服务，代理企业进行挂牌操作。
若实现成功挂牌，则由企业向合作机构支付一定的财务顾问费（价格由双方协商自定，建议价格不低于N万）。
2、股权交易中心为合作机构提供企业挂牌的营销指导和后台支持。
三.合作业务（2）：合作机构担任私募债的协助发售机构合作机构担任中小企业私募债发行项目的协助发售机构，与股权交易中心共同完成的中小企业私募债的产品设计与销售。
中小企业私募债的发行价值链分为产品设计和销售两个环节，合作机构在这两个环节上都拥有获得财务顾问费的空间。
具体的合作模式为：1、产品设计：协助发售机构负责完成初次产品设计，向发债企业收取一定的财务顾问费。
（1）协助发售机构的工作流程和职责，主要为：●开发中小企业的发债需求●与企业签订《发债财务顾问协议》●在股权交易中心进行发债立项●独立完成尽职调查●完成发债方案设计●向交易中心提交发债申请资料（2）股权交易中心的工作职责：股权交易中心受理协助发售机构的立项申请后，对协助发售机构进行指导和协助，指导协助发售机构完成尽职调查和方案设计。
2、二次尽调股权交易中心在接到协助发售机构提交的发债申请资料后，独立开展二次尽职调查，对项目进行最终审核、并对财务顾问机构的工作质量和诚信进行监督与评价。
在此环节，股权交易中心向发债企业收取一定的财务顾问费。
3、债权销售：股权交易中心、协助发售机构、发债企业签订《非公开债权协助发售协议》。
由协助发售机构、股权交易中心共同负责债权销售，按照统一比率计算各自所占佣金。
4、财务顾问费、销售佣金的支付方式所有费用和佣金均在发债成功后，统一由股权交易中心在发债募集资金中进行冻结或扣划，由企业或交易中心支付给协助发售机构。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
武汉股权托管交易中心公司挂牌（四板）业务介绍一、武汉股权托管交易中心有限公司简介武汉股权托管交易中心有限公司（以下简称“中心”）是经湖北省人民政府批准（鄂政函[2011]174号），由武汉光谷联合产权交易所有限公司为主发起人，深圳证券交易所深圳证券信息有限公司、湖北省科技投资集团有限公司、长江证券股份有限公司、天风证券股份有限公司等单位共同出资参股的非上市公司股权托管交易平台，落户于“中国光谷”所在地——武汉东湖新技术开发区。
中心定位为中国证监会统一领导下的多层次资本市场的重要环节和有机组成部分，是湖北省区域性的场外交易市场，是对主板、创业板和“新三板”的重要补充，是有效满足多元化投融资需求的一个重要金融要素市场。
中心挂牌对象为“两非一高”企业，即非上市、非公众和具有较高成长性的企业。
中心建立了管理严格、运作规范、流程简约、风险可控的非上市公司股权托管交易系统，搭建聚集投资融资双向信息交流平台，提供风险投资的进退渠道，增强区域内非上市公司股权流动性，促进中小企业融资能力提升，支持实体经济健康成长，服务武汉区域金融中心建设和湖北经济社会跨越式发展。
中心为非上市公司和投资者提供股权交易场所；办理非上市公司的股权交易、过户、结算、交割；办理非上市股份有限公司、有限责任公司、股份合作制企业股权的托管及托管户的非交易过户、挂失、查询、分红和质押、登记咨询服务（不含中介）；办理债权、投资凭证、过渡性股权的托管业务。
二、托管交易中心功能1、促进企业改制为企业股份制改造提供全程服务，帮助企业完善法人治理，引入战略投资者，优化股权结构，为企业持续快速健康发展打下坚实基础。
2、提供股权转让平台对暂不具备条件或不愿意进入全国市场挂牌或上市的企业，中心将为其提供股权合法、有序转让的平台，使企业在中心平台上实现股权的流动和增值，提升企业价值。
3、提供融资服务一是通过挂牌前的定向募集股份和挂牌后的增资扩股等方式，为挂牌企业提供直接融资；二是通过股权质押融资和发行私募债等形式，拓宽中小企业融资渠道。
中心将聚集大量的机构投资者和风险投资资本，充分利用资本优势和信息优势，帮助企业引入战略投资者，实现定向直接融资。
此外，中心还与银行等金融机构开展战略合作，为企业间接融资提供支持。
4、提供股权登记托管等股权增值服务中心作为全省统一的非上市公司股权集中登记托管平台，将为企业提供优质而全面的股权登记托管服务，维护股东权益，降低公司股权管理成本，提高股权管理效率和公信力。
5、推荐企业进入全国证券场外市场挂牌积极落实省、市、东湖高新区各级政府对企业进入全国证券场外市场挂牌的财政奖励政策，推荐符合条件的企业进入全国证券场外交易市场，帮助企业利用资本市场做大做强。
6、提供私募股权投资基金进入和退出通道中心作为股权转让平台，将为私募股权投资基金进入和退出提供便捷通道，提高投资效率和收益，实现企业、私募股权投资基金和地方经济发展的共赢局面。
三、交易方式及服务特色1、中心通过协商议价交易模式进行交易，为挂牌公司股权提供合理市场定价和流动性，为合格投资者提供多种交易产品和多样交易方式选择，使市场凸显投资价值，贴近和满足不同层次投融资需求；2、中心实行风险防控委员会、专家评审、市场核准、监管机构备案等管理办法，确保挂牌公司质量，市场各项服务与产品的合法性，确保市场主体利益；3、中心按照《武汉股权托管交易中心管理试行办法》、《武汉股权托管交易中心交易规则》的要求，在交易过程、交易行为监管与风险控制、信息披露等方面进行严格管理，提供优质服务；4、中心以市场为导向，实行推荐机构、合格投资人制度，有利于识别和降低市场风险，保护投融资双方合法权益；维持市场和谐稳定、健康发展，促进市场资源优化配置、有效流转。
四、企业进入中心挂牌应当符合哪些条件1、股份有限公司成立满1年。
有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算；2、公司股东数量不超过200人；3、注册资本足额缴纳，股本总额不少于500万元；4、主营业务明确；5、股权清晰，不存在重大权属纠纷；6、在申请挂牌前与中心签订股权登记托管服务协议，办理股权登记托管手续，将公司全部股权登记托管在中心；7、具有完善的公司治理结构，依法建立健全股东大会、董事会、监事会以及完善的内控制度，相关机构和人员能够依法履行职责；8、最近一期末不存在未弥补亏损，或能证明在未来一年内弥补（原则性条款，可适当放宽）；9、取得企业所在地政府（金融办）出具的推荐函。
五、企业在中心挂牌的程序1、申请挂牌公司董事会应当依法就本次进入中心挂牌并进行股权交易的事项及其他必须明确的相关事项作出决议，并提请股东大会批准；2、申请挂牌公司应当按照中心的有关规定制作申请文件，由推荐机构推荐并向中心提请申报；3、中心收到申请文件后，在５个工作日内作出是否受理的决定；4、中心受理申请文件后，由企业挂牌审核委员会对申请挂牌公司的申请文件进行审核，并在审核通过后，报省政府金融办、省国资委和省上市办备案；5、中心根据批准文件决定公司进入股权交易系统挂牌交易。
六、办理股权挂牌所需材料1、股权托管申请书；2、公司成立时及历次变更的工商部门备案变更文件或批文；3、具有法定资格的验资机构出具的关于股款交纳的验资证明；4、公司营业执照原件及复印件（加盖公章）；5、公司章程；6、公司上年度财务审计报告或资产评估报告；7、法定代表人授权委托书（加盖公章、法定代表人私章和签名）；8、法定代表人在职证明及身份证复印件；9、经办人身份证原件及复印件；10、股东明细名册、股东的营业执照及股东单位法人代表身份证复印件或自然人身份证复印件（加盖公章）；11、武汉股权托管交易中心要求提供的其他文件资料。
七、相关政策（一）省政府政策1、鄂政发[2013]35《关于加快多层次资本市场建设发展的若干意见》“武汉股权托管交易中心要力争3年内挂牌企业数达到500家以上，为广大投资机构提供更多的、可供遴选的投资标的。
支持长江证券和天风证券公司积极开展柜台交易业务试点。
”全面建立企业在主板、中小板、创业板上市和在“新三板”、区域股权交易中心等场外市场上挂牌的“绿色通道”，完善具体制度。
企业在改制、资产重组、挂牌申报等过程中涉及的土地、房屋、税务、工商、环保和项目立项等各项审批或备案确认，各相关部门要按照“一企一议”的办法，简化手续，特事特办。
2、鄂政发[2014]35号《省人民政府关于促进经济稳定发展的若干意见》第四条“帮助企业拓展直接融资渠道”。
力争全年新增上市公司8家，报会企业20家，报辅企业不少于30家，下半年新增“新三板”挂牌企业20家、武汉股权托管交易中心挂牌企业200家。
支持和鼓励各地组织发行中小企业集合债券、小微企业增信集合债和集合票据。
对我省企业在境内（外）成功首发上市或在“新三板”、武汉股权托管交易中心挂牌的按时兑现奖励资金，对成功发行债券的按照融资额一定比例给予奖励。
力争全年直接融资总规模达到1200亿元以上，其中企业债券融资规模达到300亿元以上。
到“十二五”期末，实现全省非上市股份制企业登记托管全覆盖目标。
3、鄂财企发〔2014〕21号《湖北省企业场外市场挂牌激励性转移支付实施办法》第四条转移支付资金来源为省级财政公共预算分年度安排，3年总额度控制在9000万元（其中，“新三板”5000万元，四板4000万元）内，转移支付实施周期为3年，即2013-2015年。
（二）税收优惠《湖北省地方税务局关于促进经济转型发展若干税收措施的通知》税收优惠政策：/law/17/1627.aspx对省内拟在全国中小企业股份转让系统和武汉股权托管中心挂牌的高新技术企业，以未分配利润、盈余公积、资本公积向个人股东转增股本时，个人股东一次缴纳个人所得税确有困难的，经主管税务机关审核，可分期缴纳，但最长不得超过5年。
期间如发生转让和分红行为，在转让和分红时予以征税。
（部分地市可以返还）对个人投资者从全国中小企业股份转让系统挂牌的企业取得的股息红利所得，比照从上市公司取得的股息红利所得税收政策执行。
对东湖国家自主创新示范区内个人投资者从非上市的中小科技创新创业企业取得的股息红利所得，依照税法规定计征个人所得税。
（部分地市对全国中小企业股份转让系统挂牌企业和武汉股权托管交易中心挂牌企业在交易过程中个人取得的股票转让所得，按财政部、国家税务总局有关规定征免个人所得税。
武汉股权托管交易中心挂牌企业，以其变更为股份公司前一年上缴的所得税、增值税、营业税地方分享部分为基数，3年内上缴所得税、增值税、营业税地方分享部分环比增长的部分奖励给企业，其资产评估增值部分应缴纳企业所得税的，在纳税后，地方分享部分的50％奖励给该企业，以上奖励资金由市、州、县财政按税收分成比例列支出用于支持该企业发展。
（鄂政发[2013]35）（三）各地优惠政策（/law/17.aspx）荆州市人民政府关于加快发展多层次资本市场的实施意见黄石市人民政府办公室关于印发加快多层次资本市场建设发展若干意见的通知十堰市人民政府关于加快多层次资本市场建设发展的若干意见襄阳市人民政府关于加快多层次资本市场建设发展的若干意见孝感市人民政府关于加快多层次资本市场建设发展的若干意见随州市人民政府关于加快建设多层次资本市场推动产业转型升级的实施意见鄂州市人民政府关于加快多层次资本市场建设发展的意见宜昌市人民政府关于支持鼓励企业进入“新三板”和其他场外市场挂牌上市的若...关于对东湖高新区企业四板挂牌实施中介费用补贴有关问题的通知。
八、金融服务与金融产品（一）四板小微企业股权贷/news/12/913.aspx中心与中国民生银行武汉分行和楚商资本集团共同签署了三方战略合作协议，并联合推出了全国区域股权市场第一个“四板小微企业股权贷”产品，是专门针对在中心挂牌的企业而设计的一款股权质押融资创新服务产品。
首期产品由楚商资本集团向中国民生银行武汉分行存入2000万元作为风险保证金，由民生银行武汉分行放大10倍贷款额度，即2亿元，专门用于对已在中心挂牌的企业进行放贷，每笔最高放款额度暂定为500万元。
中心为每一笔融资提供企业推荐、股权确权和办理股权冻结及解冻手续。
凡是经营年限在两年以上、经营状况良好的挂牌企业，可以通过股权质押的方式向中心申请此项贷款，企业无需提供股权以外的其他任何抵押物或担保物。
楚商资本计划在未来一年时间内连续推出10期产品，即共计2亿元的风险保证金；民生银行武汉分行将提供放大10倍的股权质押贷款额度，共计20亿元，由在中心挂牌的企业专享。
（二）银行中小微企业融资产品/down/23/1527.aspx九、湖北通山县股权托管交易实践（2014-08-12 湖北新闻）/hbxw/2014/0812/828578.shtml“竞进提质新亮点湖北创新县域金融工程冲击资本市场”。