理财规划师基础知识——宏观经济分析
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《理财规划师—基础知识》
家庭生命周期与收支状况
定义：从最小的子女出生到其完成学业 特征：家庭成员固定 年龄：35－55岁居多 收入：双薪为主，可能因为一方薪资用于养育儿 家庭成 女而成为单薪家庭 长期 支出：随家庭成员固定而稳定，教育支出压力大 （满巢） 储蓄：随家庭收入增加、支出稳定而逐渐增加 居住：与父母同住（三代同堂）或自住 资产：资产逐年增加，应开始控制投资风险 负债：缴纳房贷，逐步降低负债 净资产：投资净资产逐年积累
➢财务自由 投资收入涵盖（总）支出。
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《理财规划师—基础知识》
财务安全和财务自由的图示
货币 不安全
T
C0A：支出大于收入；
I
财务危机。
A
B
C0
C
安全，未达到自由
L
时间
总收入T、工薪类收入L、投资收入I与支出C
AB：收入大于支出；财 务安全，但非自由。
B右侧：投资收入涵盖 支出。达到财务自由。
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《理财规划师—基础知识》
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《理财规划师—基础知识》
家庭生命周期与消费行为
指子女已经成年并且独立生活，但是家长还在
空巢期（I）
工作的家庭。处于这一阶段的消费者经济状况 最好，可能购买娱乐品和奢侈品，对新产品不
感兴趣，也很少受到广告的影响。
指子女独立生活，家长退休的家庭。处于这一 空巢期（II） 阶段的消费者收入大幅度减少，消费更趋谨慎，
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《理财规划师—基础知识》
家庭生命周期与消费行为
单身阶段
消费者一般比较年轻，几乎没有经济负担，消费观念紧跟潮流， 注重娱乐产品和基本的生活必需品的消费。
新婚夫妇
经济状况较好，具有比较大的需求量和比较强的购买力，耐用 消费品的购买量高于处于家庭生命周期其他阶段的消费者。
国家职业标准-理财规划师
理财规划师国家职业标准1．职业概况1．1 职业名称理财规划师。
1．2 职业定义运用理财规划的原理、技术和方法，针对个人、家庭以及中小企业、机构的理财目标，提供综合性理财咨询服务的人员。
1．3 职业等级本职业共设二个等级，分别为：理财规划师（国家职业资格二级）、高级理财规划师（国家职业资格一级）。
1．4 职业环境室内，常温。
1．5 职业能力特征身体健康，具有一定的观察、理解、计算、判断、应变、表达、交流、协调及自主学习的能力。
1．6基本文化程度大专毕业。
1．7 培训要求1．7．1 培训期限全日制职业学校教育，根据其培养目标和教学计划确定。
晋级培训期限：理财规划师不少于80标准学时；高级理财规划师不少于100标准学时。
1．7．2 培训教师培训理财规划师的教师应具有高级理财规划职业资格证书或相关专业高级专业技术职务任职资格；培训高级理财规划师的教师应具高级理财规划师职业资格证书2年以上或相关专业高级专业技术职务任职资格。
1．7．3 培训场地设备可容纳20名以上学员的标准教室，有必要的教学设备、设施；室内光线、通风、卫生条件良好。
1．8鉴定要求1．8．1 适用对象从事或准备从事本职业的人员。
1．8．2 申报条件——理财规划师（具备以下条件之一者）（1）具有大专学历，申报前从事本职工作4年以上，经理财规划师正规培训达标准学时数，并取得结业证书。
（2）取得相关专业学士学位，申报前从事本职业工作3年以上，经理财规划师正规培训达规定标准学时数，并取得结业证书。
（3）取得相关专业硕士学位，申报前从事本职业工作1年以上，经理财规划师正规培训达规定标准学时数，并取得结业证书。
——高级理财规划师（具备以下条件之一者）（1）具有大专学历或学士学位，取得理财规划师职业资格证书后，连续从事理财规划师工作5年以上，经高级理财规划师正规培训达规定标准学时数，并取得结业证书。
（2）具有非金融专业的硕士学位，取得理财规划师职业资格证书后，连续从事理财规划师工作3年以上，取得一定的工作成果（含研究成果、奖励成果、论文著作），经高级理财规划师正规培训达规定标准学时数，并取得结业证书。
理财规划师(二级)《基础知识》复习全书-宏观经济分析核心讲义(圣才出品)
第三章宏观经济分析一、宏观经济分析的意义和内容（一）宏观经济分析的意义宏观经济分析就是结合四大部门（居民、企业、政府和对外贸易企业）的运行来揭示一国经济的总产出、价格水平、就业水平和利率等宏观变量变动情况。
理财规划师必须对国家的宏观经济有一定的认识，能够较为清楚地分析当前的国民经济运行状况，理解国家的宏观政策导向和未来变动趋势，才能准确判断投资组合收益与风险变动方向。
（二）宏观经济分析的内容1．国民经济总体指标（1）国内生产总值（GDP）①国内生产总值的概念国内生产总值是指经济社会（一个国家或地区）在某一时期（通常为一年）内运用生产要素所生产的所有最终产品（物品和劳务）的市场价值，是衡量宏观经济运行规模的最重要指标。
对于GDP的理解：a．GDP是一个市场价值的概念。
b．GDP所给出的是最终产品的价值，中间产品价值不计入GDP，否则会造成重复计算。
c．GDP是一定时期内所生产的，而不是所销售掉的最终产品价值。
d．GDP是计算期内生产的最终产品价值，因而是流量而不是存量。
e．GDP一般指市场活动所导致的价值，非市场活动不计入GDP。
需要区分名义GDP和实际GDP：名义GDP是用生产物品和劳务的当年价格计算出来的全部最终产品的市场价值。
实际GDP是用从前某一年作为基础的价格计算出来的全部最终产品的市场价值。
②GDP的计量a．生产法b．收入法c．支出法：国内生产总值（GDP）=C+I+G+（X-M）其中，C——消费；I——投资；G——政府购买；X-M——净出口。
③GDP和GNP的区别国民生产总值（GNP）是一个国民概念，是指某国国民所拥有的全部生产要素在一定时期内所生产的最终产品的市场价值。
a．GDP是与国土原则联系在一起的。
按照这一原则，凡是在本国领土上创造的收入，不管是不是本国国民所创造的，都被计入本国GDP。
b．GNP是与国民原则联系在一起的。
按照这一原则，凡是本国国民（包括本国公民以及常住外国但未加入外国国籍的居民）创造的收入，都被计入GNP。
助理理财规划师同步辅导之宏观经济分析
助理理财规划师同步辅导第三章第三章宏观经济分析一、本章基本内容框架子（略）二、本章重点内容概述本章重点内容包括：1、财政政策和货币政策（1）财政政策内政政策是国家干预经济的主要政策之一。
经济学者一般把财政政策定义为对政府支出、税收和借债水平所进行的选择，或对政府收和支出水平所做出的决策。
财政政策对经济的干预是通过财政制度的自动稳定器功能和斟酌使用的财政政策进行的。
1）财政制度的自动稳定器功能自动稳定器也叫内在稳定器，是指经济系统本身具有的一种减少各种对国民收入冲击的机制，能够在经济繁荣时期自动抑制膨胀，在经济衰退时期自动减轻萧条。
财政制度这种内在稳定经济的功能主要表现在以下几个方面：①税收的自动变化。
在实行累进税的情况下，经济衰退使纳税人的收入自动进入较低的纳税档次、税收下降幅度也会超过收入下降幅度，从而可起到抑制衰退的作用。
反之，当经济繁荣时，纳税人收入自动进入较高档次，政府税收上升的幅度会超过收入上升的幅度，从而起到抑制总需求扩张和经济过热的作用。
税收这种因经济变动而自动发生变化的内在机制具有减轻经济波动和稳定经济的作用。
②政府支出的自动变化。
这里主要是指政府的转移支付的变化。
政府的转移支付主要是指政府在失业救济和其他福利方面的支出。
同税收的作用一样，政府转移支付有助于稳定可支配收入。
当经济出现衰退与萧条时，失业增加，符合救济条件的人数增加，失业救济和其他福利开支相应增加，这样就可抑制人们收入特别是可支配收入的下降，进而抑制消费需求的下降。
当经济繁荣时，失业人数减少，失业救济和其他福利费支出也自然减少，从而抑制可支配收入和消费的增长。
③保持农产品物价稳定的政策。
经济萧条时，国民收入下降，农产品价格下降，政府按照农产品价格保护制度，按保护价格收购农产品，可使农民收入和消费保持在一定水平上；经济繁荣时，国民收入水平上升，农产品价格上升，政府减少对农产品的收购并抛售农产品，限制其价格上升．就可抑制农民收入的增长，从而减少总需求的增加量。
理财规划师基础知识-第一、八章2
基础知识第一、八章2一、单选题第1题、著名的需求层次理论是马斯洛提出的，根据这一理论，人们的需求从低到高可以分为（）。
A 生理需求、安全需求、社交需求、尊重需求和自我实现需求B 安全需求、社交需求、生理需求、尊重需求和自我实现需求C 生理需求、安全需求、尊重需求、社交需求和自我实现需求D 安全需求、生理需求、尊重需求、社交需求和自我实现需求参考解析正确答案：A马斯洛提出了著名的需求层次理论，即人们的需求可从低到高分为：生理需求、安全需求、社交需求、尊重需求和自我实现需求。
第2题、以下对理财规划的定义描述错误的是（）。
A 理财规划强调个性化B 理财规划是一项短期规划，只是针对人生某一阶段的规划C 理财规划是全方位的综合性服务，而不是简单的金融产品销售D 理财规划通常由专业人士提供参考解析正确答案：B理财规划经常以短期规划方案的形式表现，但就生命周期而言，理财规划是一项长期的规划，贯穿人的一生，而不是针对某一阶段的规划。
第3题、理财规划要解决的首要问题是（）。
A 增加收入B 财务安全C 财务自由D 增加投资收入参考解析正确答案：B保障财务安全是个人理财规划要解决的首要问题，只有实现财务安全，才能达到人生各阶段收入支出的基本平衡。
第4题、以下几种情况中，（）达到了财务自由。
A 月收入3000元，全部为工资收入，月支出2500元B 月收入5000元，其中4000元是工资收入，1000元是投资收入；月支出3000元C 月收入7000元，其中5000元是工资收入，2000元是投资收入；月支出8000元D 月收入5000元，其中1500元是工资收入，3500元是投资收入；月支出2000元参考解析正确答案：D财务自由，即是指个人或家庭的收入来源于主动投资而不是被动工作。
财务自由主要体现在投资收入可以完全覆盖个人或家庭发生的各项支出。
第5题、财务安全与财务自由是理财规划所要达到的目标，其中，家庭的财务自由主要体现在（）。
理财规划师-宏观经济分析
宏观经济分析主讲：刘洋本章结构本章重点与难点重点：▪财政政策和货币政策；▪经济周期的理论性解释；▪经济周期与投资策略；▪行业发展与投资策略选择。
难点：▪GDP的计算；▪经济周期的理论性解释；▪行业发展与投资策略选择。
第一节宏观经济分析的意义和内容宏观经济分析的意义：清楚分析当前的国民经济运行状况，理解国家的宏观政策导向和未来变动趋势，准确判断投资组合收益与风险变动方向。
一、国民经济总体指标〔一〕、国内生产总值〔GDP重点〕▪国内生产总值就是一定时期内一国生产的最终产品和服务的市场价值总和。
▪D：district〔自然区域的概念，这里一般指一国或地区的疆域内。
〕▪如何理解这一定义：〔1〕所谓¡°一个国家¡±；〔2〕所谓¡°一定时期¡±；〔3〕所谓¡°最终产品和劳务¡±。
▪理解GDP概念须注意以下要点：〔1〕GDP是一个市场价值指标：P×Q。
说明它是以货币单位来衡量的，为了衡量价值，就要使用市场价格，没有市场价格的物品或劳务，不计入GDP。
〔2〕GDP是最终产品与劳务的流量：即在全社会范围内不再进行加工与转售、最后直接进入消费和使用的物品或劳务,因此不计算中间产品。
〔3〕GDP是一个流量指标：流量指一定时期内不断发生的变量变动的数值；存量指一定时点上已有的变量变动的数值；流量与存量有着密切的关系。
〔4〕GDP是一定时期内生产的。
〔5〕GDP是指市场活动导致的价值，非市场活动不计入。
▪GDP有名义与实际之分：名义GDP 即以现行价格计算的GDP，它是各种物品与劳务的数量与其现行价格乘积的总和〔PQ〕；实际GDP 是以不变价格计算的GDP，它只反映实物的变化；二者关系为：实际GDP = 名义GDP ÷价格指数 x 100▪举例说明：例如在美国，如果以2003年的物价指数为100，已知2007年的物价指数为75，名义GNP为480亿，则有2007的实际GNP=480亿÷75 x 100=640亿美元。
国家理财规划师考试(ChFP)《基础知识》讲义1-7讲
第1讲课程介绍第一章理财规划基础教材结构：第一节：概述3个重要知识点第二节：内容、工具、流程5个重要知识点第三节：理财规划师职业第一单元：理财规划师职业发展概况第二单元：国家职业资格简介第四节：职业道德与操守3个重要知识点第一单元：道德与职业道德第二单元：理财规划师职业道德准则第三单元：理财规划师执业纪律规范第四单元：违反职业道德规范制裁措施重要知识点：共11 个第一节：概述3个重要知识点1、理财规划总体目标：2 个层次目标2、理财规划具体目标：8 个目标3、理财规划的原则：6 项原则第二节：内容、工具、流程5个重要知识点1、生命周期理论：6个时期、5 个时期（3+5）2、家庭模型：3 个3、理财规划的内容：8 个4、理财规划的主要工具：11 + 1 个主要工具5、理财规划的流程：6 个步骤第三节：职业第四节：职业道德与操守3个重要知识点1、职业道德准则：2 个层次（部分）、6 个准则2、职业纪律规范：8 项纪律（3类）3、制裁措施：2 类措施第2讲第一章理财规划基础第一节理财规划概述一、理财视角中的人生马斯洛“人类需求层次理论”5个层次：生理、安全、社交、尊重、自我实现二、理财规划内涵界定4个要点：全方位、多层次、个性化短期方案、长期规划贯穿一生、动态调整专业人士、综合服务三、理财规划的目标（一）总体目标重要知识点— 12个层次：财务安全、财务自由1、财务安全：个人或家庭对自己的财务状况有充分的信心，认为现有的财富足以应对未来的财务支出和其他生活目标的实现,不会出现大的财务危机。
核心要点：信心、足以应对，财务危机八项衡量指标：收入、潜力，现金、住房，保险、投资，社保、养老2、财务自由：个人或家庭的收入主要来源于主动投资，而不是被动工作。
具体体现：投资收入完全覆盖个人或家庭发生的各项支出。
个人从被动的工作压力中解放出来已有财富成为创造更多财富的工具核心要点：投资收入> 全部支出，不需为生活而被迫劳动3、财务安全、财务自由、收入关系图：A点之前：支出> 总收入，谈不上财务安全，更谈不上财务自由A点：达到财务安全，AB点之间：处于财务安全状态，但没有达到财务自由B点：达到财务自由，B点之后：均处于达到财务自由状态（二）具体目标重要知识点— 28个目标：1、必要的资产流动性现金（广义）流动性与收益性、机会成本2、合理的消费支出财务状况稳健合理（非个人价值最大化）3、实现教育期望自身、子女缺乏弹性（时间、费用）4、完备的风险保障保险、非保险类5、积累财富资产配置、投资结构（投资组合）6、合理的纳税安排经营、投资、理财，政策优惠、差别待遇，减少或延缓，税后收入最大化7、安享晚年尊严、自立、高品质8、有效的财产分配与传承去世、丧失行为能力，个人意志，代际相传记忆帮助：流动消费教育风险、财富纳税晚年分传四、理财规划的原则重要知识点— 36项原则：（一）整体规划规划思想、理财方案（二）提早规划利用复利功效（货币时间价值）减轻各期（当期）的经济压力观念：金钱多少、时间长短（三）优先：现金保障优先日常生活覆盖储备意外现金储备（四）优于：风险管理优于追求受益理财规划首先要考虑的因素：是风险，而非收益增值基于保值客户：所处的生命周期阶段、风险承受能力（五）匹配：消费、投资、收入消费：短期投资：将来（长期）收入：源头动态平衡（六）匹配：家庭类型、理财策略3个理财策略：进攻型、攻守兼备型、防守型3个家庭模型：青年家庭、中年家庭、老年家庭记忆帮助：2体（提） 2优 2匹配第二节内容、工具、流程一、生命周期理论、家庭模型（一）生命周期理论重要知识点— 46个时期、5个时期人的一生：从出生到死亡经历6个时期：婴幼儿、童年、少年、青年、中年、老年理财规划重点考虑：青年、中年、老年三个时期细分为5个时期：单身期、家庭事业形成期、家庭事业成长期、退休前期、退休期1、单身期参加工作至结婚，一般2—8年、年龄22—30岁收入低、花销大、资金原始积累期努力工作、寻找高新职位、增加收入理财：广开财源、注意结余、小额投资、积累经验2、家庭事业形成期结婚至新生儿诞生，一般1—3年3、家庭事业成长期子女出生至大学毕业，一般18—22年4、退休前期子女参加工作至个人退休前，一般10—15年5、退休期退休后的时期（二）家庭模型重要知识点— 53个模型根据家庭收入主导者的生命周期而定1、青年家庭：35周岁以下2、中年家庭：35—55周岁之间3、老年家庭：55周岁以上二、匹配：生命周期、家庭模型、理财规划三、理财规划的内容重要知识点— 68项内容结合前面的8个具体理财目标学习（一）现金规划（二）消费支出规划（三）教育规划（四）风险管理与保险规划（五）税收规划（六）投资规划（七）退休养老规划（八）财产分配与传承规划四、理财规划的主要工具重要知识点—712个工具：11 + 11、共同基金，即公募基金通过公开发行基金单位的方式，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事证券投资。
理财规划师基础知识之宏观经济分析(ppt 87页)
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紧缩性财政政策和扩张性财政政策
紧缩性
提高税率 缩小公债发行规模 减少政府支出
扩张性
降低税率 扩大公债发行规模 增加政府支出
Company Logo
扩张性财政政策对证券市场的影响
降低税率 减少税收 扩大免税范围
增加微观经济 主体的可支配 收入
扩大财政支出 加大财政赤字
刺激投资 扩大就业
5.国际收支
国际收支是一种统计报表，系统的记载了在一定时期内经 济主体与世界其他地方的交易。大部分交易在居民与非居 民之间进行。 反映了一国对外经济往来。
国际收支是一个流量概念。 所反映的内容是经济交易。包括：商品和劳务 的买卖、物物交换、金融资产之间的交换、无 偿的单向商品和劳务的转移、无偿的单向金融 资产的转移。 记载的经济交易是居民与非居民之间发生的。
• 宏观经济环境构成了投资的环境。
宏观经济指标体系
国民经济总体指标
国内生产总值/国民生产总值 工业增加值 失业率
通货膨胀国际收支宏源自国家预算内资金国内贷款
观
投资指标
经
利用外资 自筹资金
济
指
消费指标
社会消费品零售总额
标
城乡居民储蓄存款余额
体
货币供应量 金融资产总量
系
金融指标
金融机构各项存贷款余额
财政收入
通货膨胀与通货紧缩
通货膨胀(Inflation)是指在纸币流通条件下， 因货币供给大于货币实际需求，导致货币 贬值，而引起的一段时间内物价持续而普 遍上涨的现象。
通货紧缩(Deflation)是指货币供应量少于 流通领域对货币的实际需求量而引起的货 币升值，从而引起的商品和劳务的货币价 格总水平的持续下跌现象。
理财课程培训知识点总结
理财课程培训知识点总结一、理财基础知识1.1 定义：理财是指有效地管理个人或家庭资金，以实现财务目标的过程。
理财的目标包括增加个人财富、保护资产和分散风险等。
1.2 理财的重要性：理财是每个人都需要面对的问题。
无论是个人还是家庭，都需要根据自身的经济状况和财务目标来进行理财规划，使资金得到最大化的利用。
1.3 理财的原则：理财的原则包括多元化投资、分散风险、根据风险偏好选择投资产品、合理配置资产、注重长期盈利等。
1.4 理财的基本概念：（1）资产：资产是指个人或家庭拥有的可以为其创造经济利益的实物或权益。
（2）负债：负债是指个人或家庭拥有的需要偿还的债务或经济责任。
（3）收入：收入是指个人或家庭从投资、工作、企业经营等活动中获得的经济利益。
（4）支出：支出是指个人或家庭为了生活必需而发生的费用。
1.5 理财规划：理财规划是指根据个人或家庭的经济状况和财务目标，制定相应的资产配置计划和投资方案，实现财务目标的过程。
1.6 理财方法：理财方法包括 passivemanagement（被动理财）、active management（主动理财）、value investing（价值投资）、technical analysis（技术分析）等。
1.7 理财工具：理财工具包括股票、债券、基金、保险、房地产等。
1.8 理财风险：理财风险是指个人或家庭在进行理财过程中面临的可能导致资产损失的各种风险。
理财风险包括市场风险、信用风险、利率风险、通货膨胀风险等。
1.9 理财的红线：理财的红线是指在理财过程中需要遵守的一些基本原则和规定。
理财的红线包括不投机、不追求高收益低风险、不贪心等。
1.10 理财的基本技能：理财的基本技能包括学会理财规划、了解金融知识、学会风险管理、灵活运用投资工具等。
二、理财的风险管理2.1 理财风险的分类：理财风险可以分为市场风险、信用风险、利率风险、通货膨胀风险、政治风险等。
2.2 理财风险的评估方法：评估理财风险可以采用标准差、价值-at-risk、蒙特卡罗模拟等方法。
理财规划师基础知识
理财规划师基础知识一、单项选择题1．家庭与事业形成期的理财优先顺序是（）。
A．应急款规划房产规划保险规划现金规划大额消费规划税务规划子女教育规划B．保险规划现金规划应急款规划房产规划大额消费规划税务规划子女教育规划C．大额消费规划税务规划应急款规划房产规划保险规划现金规划子女教育规划D．子女教育规划保险规划现金规划大额消费规划税务规划应急款规划房产规划【答案】A2．以下不属于个人财务安全衡量标准的是（）。
A．是否有稳固充足收入B．是否购买适当保险C．是否享受社会保证D．是否有遗嘱预备【答案】D3．家庭与事业形成期的理财优先顺序是（）。
A．应急款规划、房产规划；保险规划、现金规划；大额消费规划、税务规划；子妇女教育规划B．保险规划、现金规划；应急款规划、房产规划；大额消费规划、税务规划、子女教育规划C．大额消费规划、税务规划；应急款规划、房产规划；保险规划、现金规划；子女教育规划D．子女教育规划；保险规划、现金规划；大额消费规划、税务规划；应急款规划、房产规划【答案】A4．退休期的理财优先顺序为（）。
A．退休规划、资产传承规划、现金规划、投资规划、税务规划B．资产传承规划、退休规划、投资规划、税务规划、现金规划C．投资规划、现金规划、资产传承规划、退休规划、税务规划D．税务规划、现金规划、资产传承规划、退休规划、投资规划【答案】A5．日常生活覆盖储备要紧是为了（）。
A．应对家庭要紧劳动力因为失业或者其他缘故失去劳动能力，或者因为其他缘故失去收入来源的情形下，保证家庭的正常生活B．应对客户家庭因为重大疾病、意外灾难、犯罪事件、突发事件等的开支所做的预备，预防一些重大事故对家庭短期的冲击C．应对客户家庭的亲友显现生产、生活、教育、疾病等重大事件需要紧急支援的预备D．保留一部分现金以利于及时投资股票、债券等【答案】A6．差不多的家庭模型有三种，以下不属于这三种家庭模型的是（）。
A．青年家庭B．中年家庭C．老年家庭D．壮年家庭【答案】D7．下列关于理财规划步骤正确的是（）。
宏观经济学
宏观经济分析宏观经济分析不仅是在理财规划师课程的基础，还是理财工作开展的基础。
具体说，要了解GDP、物价指数、汇率、利率、财政政策、货币政策和产业等术语，同时还要了解这些术语背后的联系。
在此基础上，了解上述诸要素的相互联系，会对个人理财产生什么影响。
因此理财规划师从事理财行业，必须从认识宏观经济开始。
内容结构：意义GDP宏观经济分析工业增加值国民经济总体指标失业率投资指标通货膨胀内容消费指标国际收支金融指标财政指标第一部分宏观经济分析的意义宏观经济涉及居民、企业、政府及进出口。
通过宏观经济分析，可以了解四部门的运行情况，进而了解一国经济总产出、价格水平、就业水平和利率等宏观经济变量的情况。
这有助于理财规划师为客户做好理财规划。
宏观经济( Macro Economy)是指整个国民经济或者说国民经济总体及其经济活动和运行状态，如总供给与总需求、国民经济的总值及其增长速度、国民经济中的主要比例关系、物价的总水平、劳动就业的总水平与失业率、货币发行的总规模与增长速度、进出口贸易的总规模及其变动等。
第二部分宏观经济分析的内容一、国民经济总体指标一）内生产总值(GDP)1.概念国内生产总值是指一个经济体一年内所生产的最终产品和服务的总价值。
GDP可以根据生产与销售的商品价值或需求与后买的商品价值来衡量，因此，可以从生产上或者从需求上衡量GDP。
宏观紧经济学的观点是总合的，由上而下的，它把整个经济视为一个大型的有机体，内容包括了经济增长、失业、通胀、贸易差额等、与微观经济的区别在于研究的角度不一样，微观经济学关注商品、劳动力及资本的个别市场，以及垄断、竞争、污染、科技、贫穷、收入不均、治理、保险等角度。
举例是：如果一群人在大剧院看表演，为了更好的视角，有人站了起来，然后，别人为了更好的观赏，也站了起来，最后，所有人都站了起来。
每个人的行为出于微观经济，但最后宏观经济的结果是，没有人能得到比原来更好的观赏体验。
《宏观经济分析讲》课件
06
未来经济展望
技术进步与创新对经济的影响
总结词
技术进步与创新是推动经济发展的重要动力，能够提高生产 效率、促进产业升级和创造新的经济增长点。
详细描述
技术进步和创新在多个领域中发挥着关键作用，如人工智能 、物联网、区块链等新兴技术正在改变传统产业模式，提高 生产效率和降低成本。同时，创新技术还能够催生新的产业 和商业模式，为经济增长提供新的动力。
通货膨胀与物价指数
总结词
反映货币购买力的变化和物价水平的变动。
详细描述
通货膨胀是指货币的一般购买力下降，物价普遍上涨的现象。物价指数则是衡量 一篮子商品和服务价格水平变动的数值，如消费者物价指数（CPI）和生产者物 价指数（PPI）。
失业率
总结词
反映劳动力市场的状况和经济活动的冷暖。
详细描述
失业率是指一定时期内，劳动力市场中失业人员占劳动力总数的比例。失业率的变化可以反映经济活 动的冷暖和劳动力市场的状况，过高或过低的失业率都可能对经济和社会稳定产生负面影响。
宏观经济的层次
包括总体经济活动和个体经济活动。总体经济活动是指整个国民经济总 体的活动，而个体经济活动是指单个企业、家庭或个人的经济活动。
03
宏观经济的度量
宏观经济分析中常用的度量指标包括国内生产总值（GDP）、国民收入
、物价水平、就业率、国际收支等。这些指标可以反映一个国家经济活
动的规模、速度、结构和效益。
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国际收支平衡
总结词
反映国家对外经济往来的总体状况。
详细描述
国际收支平衡是指一定时期内，一个国家与其他国家之间全部经济往来的系统记录。它包括了该国的出口、进口 、投资收入、对外援助等经济活动，是衡量国家对外经济往来的重要指标。
理财规划师的宏观经济分析
理财规划师的宏观经济分析在当今复杂多变的经济环境中，理财规划师的角色愈发重要。
他们不仅需要了解客户的个人财务状况和目标，还需要对宏观经济有深入的分析和把握，以便为客户提供全面、科学、合理的理财规划建议。
那么，理财规划师究竟是如何进行宏观经济分析的呢？这其中又包含了哪些关键的因素和方法呢？宏观经济状况对个人理财有着深远的影响。
经济的增长、通货膨胀、利率水平、汇率波动、政策法规等诸多因素，都会直接或间接地影响到个人的财务状况和投资决策。
例如，在经济增长强劲的时期，就业机会增加，工资水平上升，人们的收入增加，消费和投资意愿也会增强；而在经济衰退时期，就业困难，收入减少，人们往往会更加谨慎地消费和投资，更注重资产的保值和风险的控制。
首先，理财规划师会关注经济增长这一重要指标。
经济增长通常用国内生产总值（GDP）的增长率来衡量。
当 GDP 增长较快时，企业盈利普遍较好，股票市场可能表现出色，投资机会相对较多；而当经济增长放缓甚至出现负增长时，企业经营面临困难，投资风险加大。
理财规划师需要根据经济增长的趋势，调整客户投资组合中股票、债券、基金等资产的比例。
通货膨胀也是理财规划师重点关注的因素之一。
通货膨胀意味着货币的购买力下降，同样数量的货币能买到的商品和服务减少。
如果通货膨胀率较高，那么固定收益类投资（如债券）的实际收益率可能会大打折扣，而股票、房地产等资产可能具有一定的抗通胀能力。
因此，在高通胀时期，理财规划师可能会建议客户增加对这类资产的配置。
利率水平对理财规划起着关键作用。
利率的高低直接影响着借贷成本和投资收益。
当利率上升时，贷款成本增加，购房、购车等消费贷款的需求可能会受到抑制；同时，债券的收益率也会上升，对投资者更具吸引力。
反之，当利率下降时，储蓄收益减少，人们可能会更倾向于投资股票等风险资产以追求更高的回报。
汇率波动对跨国投资和国际贸易有着重要影响。
如果本国货币升值，对于进口商品和出国旅游来说是有利的，而对于出口企业则可能面临压力；反之，如果本国货币贬值，出口企业的竞争力增强，但进口商品的价格可能上涨。
理财规划师培训课程 ——宏观经济分析
支出法计算的GDP
• 假设一定时期社会资本形成总额为20000亿，消费60000亿， 政府购买20000亿，出口30000亿，进口25000亿，该国GDP 应为多少？
• 由于资本形成、消费和政府购买中包含了国外进口部分， 即25000亿，这不是本国生产的，因此应从GDP中扣除。
• 工业增加值的变化可以影响证券市场。工业增加值增长，意味 着工业企业的盈利增加，工业企业的相关证券价格也会随之上 涨。所以当工业增加值增长时，我们应该选择工业企业的相关 证券产品进行投资，如该企业的股票等。反之，当工业增加值 下降时，我们应该规避投资相关工业企业的证券产品。
失业率
• 失业 – 失业是指符合工作条件、有工作愿望并且愿意接受现行工资 的人没有找到工作这样一种情况。 – 自然失业率、潜在就业量、GDP缺口、奥肯定律 – 中国的特殊情况：劳动力无限供给？ – 失业直接减少居民的工资报酬，进而影响可支配收入和储蓄 与消费。
国民生产总值
• 国民生产总值（GNP） • 是指经济社会在一定时期内运用生产要素所生产的全部最终
产品（物品和劳务）的市场价值。
• GDP与国土原则相联系； • GNP与国民原则相联系。
例：1、关于GDP和GNP的说法错误的是( )。 (A) GDP与国土原则相联系在一起，GNP与国民原则相联系 (B)凡是在本国领土上创造的收入，不管是不是本国国民所创
造，都被计入本国GDP (C)某日本公司在我国的子公司的利润应计入我国的GNP (D)某美国公司在日本】C 【解析】GDP和GNP作为国民收入核算的两个指标，反映了统计上的两
种原则。GDP是与所谓国土原则联系在一起的。按照这一原则，凡 是在本国领土上创造的收入，不管是不是本国国民所创造的，都被 计入本国GDP。特别地，外国公司在某一国子公司的利润应计入该 国的国内生产总值，而该国企业在国外子公司的利润就不应被计入。 GNP是与所谓国民原则联系在一起的。按照这一原则，凡是本国国 民（包括本国公民以及常驻外国但未加入外国国籍的居民）所创造 的收入，不管生产要素是否在国内，都被计入本国GNP。特别地， 一国企业在国外子公司的利润收入应计入该国的国民生产总值，而 外国公司在该国子公司的利润收入则不应被计入该国的国民生产总 值。
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理财规划师基础知识宏观经济分析一、单项选择题1.国内生产总值是衡量一个国家宏观经济运行规模的最重要的指标，以下关于GDP的理解，不正确的是（）。
A.是流量而不是存量B.市场活动所导致的价值C.中间产品价值计人GDPD.是一个市场价值的概念2.下列有关国民生产总值的说法不正确的是（）。
A.GDP的变动可能是由于价格变动，也可能是由于数量变动B.GDP是流量而不是存量C.家务劳动、自给自足生产等非市场活动不计人GDP中D.家务劳动、自给自足生产等非市场活动计入GDP中3.在宏观经济学中，劳动力被定义为年龄在（）岁以上的正在工作或者正在失业的人的群体。
A.14B.16C.18D.204.把一个国家在一定时期内所生产的全部物品和劳务的价值总和减去生产过程中所使用的中间产品的价值总和，这种计算GDP的方法被称为（）。
A.生产法B.收入法C.支出法D.产出法5.（）是从收入角度计算GDP，因为所有产出都是通过货币计量的，并构成各生产单位所雇佣的各种生产要素的收入。
A.生产法B.收入法C.支出法D.要素法6.（）是从支出的角度计算GDP，因为所有最终产品都是提供给市场的，市场上的需求者购买这些最终产品时就会有等量的支出发生。
A.生产法B.收入法C.支出法D.需求法7.下列有关GDP核算的说法中不正确的是（）。
A.用支出法核算GDP，就是通过核算在一定时期内整个社会购买最终产品的总支出来计量GDPB.对最终产品的购买（或需求）包括四个部分，即：居民的消费、企业的投资、政府购买和净出口C.投资包括固定资产投资和存货投资两类D.投资只包括固定资产投资8.用支出法核算GDP，就是通过核算在一定时期内整个社会购买最终产品的总支出来计量GDP。
下列关于用支出法核算GDP的说法不正确的是（）。
A.政府购买是指各级政府购买物品和劳务的支出B.净出口是指一国出口额与进口额的差额C.按照支出法：国内生产总值=GDP=C+I+G+（X-M）D.运用收入法计算的GDP值与运用支出法计算的结果不同9.财政政策工具是财政当时实现既定的政策目标所选择的操作手段，以下不属于运用财政政策工具的情况是（）。
A.增加政府购买支出B.在债券市场买卖国债C.提高转移支付D.调整税率10.中央银行通过控制货币供给量以及通过货币供给量来调节利率，进而影响投资和整个经济以达到一定经济目标的行为就是货币政策，以下不属于运用货币政策工具的情况是（）。
A.提高再贴现利率B.降低法定准备金率C.提供优惠利率D.发行国债11.从国民经济统计的角度看，生产出来但没有卖出的产品作应该作为（）处理。
这样可使从生产角度统计的GDP和从支出角度统计的GDP相一致。
A.存货投资B.固定资产投资C.消费支出D.政府购买12.我国对通货膨胀的测量通常采用（）为主要指标。
A.批发物价指数B.消费者价格指数C.居民生活费用指数D.物价平减指数13.在经济周期的某个时期，产出、价格、利率、就业不断上升，直至某个高峰，说明经济运行处于（）阶段。
A.繁荣B.萧条C.衰退D.复苏14.在宏观经济运行过程中，失业是具有相当重要性的经济现象。
下面关于失业的说法不正确的是（）。
A.失业是指符合工作条件、有工作愿望并且愿意接受现行工资的人没有找到工作的这样一种情况B.就业率即为1减去失业率C.潜在就业量是指在现有激励条件下所有愿意工作的人都参加生产时所达到的就业量D.当就业量等于潜在就业量时，失业率为零15.在短期内，在现有资本和技术水平等因素没有发生变化或变化不大的条件下，（）成为决定总产出的主要因素。
A.就业人数B.劳动生产率C.企业规模D.工资水平16.若以1982年作为基年，某国1997年的名义GDP为300亿，1997年的实际GDP为260亿元，则从1982年到1997年该国价格水平上涨了（）。
A.15.3%B.14.6%C.15.8%D.16.3%17.从2001年起，我国采用国际通用做法，（）编制并公布一次以2000年价格水平为基期的居民消费价格定基指数，作为反映我国通货膨胀（或紧缩）程度的主要指标。
A.逐月B.逐季C.每半年D.每年18.在实际生活中，对最终产品的购买（或需求）包括四个部分：即居民的消费、企业的投资、政府购买和（）。
A.出口额B.净出口C.进口额D.净进口19.用支出法核算GDP的时候，企业投资是构成总需求的一个重要部分，这里的投资包括固定资产投资和（）。
A.流动资产投资B.消费投资C.折旧投资D.存货投资20.假设一国人口为2000万，就业人数为900万，失业人数100万，那么，该国的劳动力为（）万。
A.200OB.1000C.900D.80021.假设一国人口为2000万，就业人数为900万，失业人数100万，那么，该国的失业率为（）。
A.11%B.10%C.8%D.5%22.当自然失业率为5%时，充分就业是指（）。
A.实际失业率为7%B.实际失业率为5%C.实际失业率为4%D.实际失业率为零23.实际GDP是衡量一定时期内经济社会实际物品和劳务的产出的指标，实际国民生产总值的增加是由于（）。
A.物价水平上升B.最终产品与劳务增加C.失业率上升D.存在温和的通货膨胀24.奥肯定律是经济学中一个重要的定律，下列有关奥肯定律的说法不正确的是（）。
A.奥肯定律描述了产出与利率之间的关系B.根据奥肯定律可以知道，一国高的产出增长与失业率的减少相联系，反之，低的产出增长则与失业率的增加相联系C.奥肯根据美国的经验数据发现，如果失业率高于自然失业率1%，则实际产出低于潜在产出3%D.奥肯定律描述了产出与就业之间的关系25.长期的总供给曲线又称为古典总供给曲线，在“古典”总供给理论的假定下长期供给曲线是（）。
A.向右上方倾斜B.向右下方倾斜C.一条垂直线D.一条水平线26.一国的国内生产总值小于国民生产总值，说明该国公民从外国取得的收入（）外国公民从该国取得的收入。
A.大于B.小于C.等于D.可能大于也可能小于27.若以1982年作为基年，某国1997年的名义GDP为400亿元，1997年的实际GDP为200亿元，则1997年的GDP折算数为（）。
A.200%B.100%C.150%D.250%28.接上题，这表明从1982年到1997年该国价格水平上涨了（）。
A.200%B.100%C.150%D.250%29.若以1982年作为基年，某国2005年的名义GDP为500亿元，2005年的实际GDP为200亿元，则1997年的GDP折算数为（）。
A.200%B.100%C.150%D.250%30.接上题，这表明，从1982年到2005年该国价格水平上涨了（）。
A.200%B.100%C.150%D.250%31.今年的名义国内生产总值大于上年的名义国内生产总值，说明（）。
A.今年物价水平一定比上年高了B.今年生产的物品和劳务的总量一定比上年增加了C.今年的物价水平和实物产量水平一定都比上年提高了D.以上三种说法都不一定正确32.消费价格指数和生产者价格指数是宏观经济学中常用的两个价格指数，下列有关这两个指数的说法错误的是（）。
A.消费者价格指数（CPI）是用来衡量城市居民购买一定的有代表性的商品和劳务组合的成本B.从2001年起，我国逐月编制并公布以2000年价格水平为基期的居民消费价格定基指数C.消费者价格指数（CPI）是反映我国通货膨胀（或紧缩）程度的主要指标D.生产者价格指数（PPI）是用来衡量日常消费品价格变化的指数33.在一个有家庭、企业、政府和国外的部门构成的四部门经济中，GDP是（）的总和。
A.消费、总投资、政府购买和净出口B.消费、净投资、政府购买和净出口C.消费、总投资、政府购买和总出口D.工资、地租、利息、利润和折旧34.（）是指在生产过程中由于难以避免的摩擦所造成的短期、局部性失业，如劳动力流动性不足、工种转换困难等所引致的失业。
A.摩擦性失业B.自愿性失业C.非自愿性失业D.结构性失业35.（）是指人们愿意接受现行工资水平但仍找不到工作的失业状态。
A.摩擦性失业B.自愿性失业C.非自愿性失业D.结构性失业36.（）是指由于经济结构变化等原因所造成的失业，其特点是失业与职位空缺的情况并存；失业者或没有适当技术或居住地点不当，因此无法填补现有的职位空缺。
A.周期性失业B.自愿性失业C.非自愿性失业D.结构性失业37.充分就业是宏观经济政策的目标之一。
所谓经济处于充分就业是指（）。
A.所有的人都有工作B.所有的劳动力都有工作C.只存在摩擦性失业和自愿性失业D.失业率低于3%38.自动稳定器也叫内在稳定器，是指经济系统本身具有的一种减少各种对国民收入冲击的机制，能够在经济繁荣时期自动抑制膨胀，在经济衰退时期自动减轻萧条。
以下各项制度在经济中不具有内在稳定器作用的是（）。
A.累进税率制B.政府开支直接随国民收入水平变动C.社会保障支出和失业保险D.农产品维持价格39.为了确保经济稳定，政府往往会审时度势，主动采取一些财政措施，其中扩张性的财政政策的作用体现在它（）。
A.缓和了经济萧条，减少了政府债务B.缓和了经济萧条，但增加了政府债务C.缓和了通货膨胀，但增加了政府债务D.缓和了通货膨胀，减少了政府债务40.宏观货币政策和宏观财政政策是国家经常使用的两类干预经济的政策，这两类政策的区别主要体现在（）。
A.前者主要用来对付经济萧条，后者主要用来对付通货膨胀B.前者主要通过改变投资支出发生作用，后者主要通过影响消费支出发生作用C.前者主要通过利率来影响总需求，后者主要通过政府支出和税收的变化来影响总需求D.以上三项都是41.下列政策措施不能够引起总需求曲线向左移动的是（）。
A.货币供给量的减少B.政府购买的减少C.政府税收的增加D.政府税收的减少42.中央银行在公开市场上买进政府债券将导致商业银行的存款（）。
A.不变B.增加C.减少D.以上三种情况都可能43.关于总需求曲线向下倾斜的经济解释，下列说法错误的是（）。
A.在名义货币供给量保持不变时，价格水平上升使实际货币供给量减少B.货币市场出现的超额货币需求，使利率提高C.利率的提高，投资支出下降，进而导致总产出下降D.利率的提高，投资支出下降，进而导致总产出上升44.一般来说，在经济衰退时期，政府应采取的财政政策的措施是（）。
A.减少税收，减少政府支出B.减少税收，增加政府支出C.增加税收，减少政府支出D.增加税收，增加政府支出45.西方经济学家认为，（）是政府稳定经济和缓和周期波动的第一道防线。
它对轻微的经济波动能起到良好的抑制作用。
A.财政制度自动稳定器B.货币制度自动稳定器C.政府支出D.政府税收46.中央银行在公开市场卖出政府债券是企图（）。
A.收集一笔资金帮助政府弥补财政赤字B.减少商业银行在中央银行的存款C.减少流通中基础货币以紧缩货币供给D.通过买卖债券获取差价利益47.通常政府交替使用的扩张性和紧缩性财政政策，被称为（）。