国内贸易短期信用险银行保理合作

信用险主要除外责任
超过批复的信用额度的损失 与关联企业的交易 已拒绝或取消信用额度 后仍交付货物或提供服务 导致的损失
虚假贸易
主要除 外责任
商业纠纷
与公共买家的交易
已经或应该发出某买家的 负面信息或逾期账款通知的 ，仍对其交付货物或提供服 务导致的损失
重要时间点
根据单 交付货物 Jan.03 发票到期日 May.03 追偿期 Dec 03
获得银行授信：

买方额度：银行直接采用保险公司核定的买方信用额度。 卖方额度：保理总额度为以下三者孰低执行 ＜＝所有买方额度之和
＜＝信用险的有效累积赔偿总限额（即保单中的最高限额-该保单已赔付金额）
＜＝卖方净资产
由于银行贷款风险会控制在保险最高赔偿额内，
因此，在银行获得的最高授信额度＝保费*40倍或50倍，银行的融资比例一般控制在应收账 款净额80%以内发放预支价金，利率不低于同期PBOC贷款基准利率。 保理费率： 按金额逐笔收：0.1%-5%（有追索权>=0.1%，无追索权>=0.3%） 按年费收：有追索权>=1%的额度金额，无追索权>=2%的额度金额）
商 银 险 合 作 全 流 程
贸易融资方式下保费与获得授信额度关系
承保范围：
买家未付款造成的损失（含买家恶意拖欠及丧失清偿能力) 赔偿比例：90％ 保险期限：一年，且应覆盖保理额度有效期。 最高赔偿限额： 总保费的40-50倍 保费计算： 预估年赊销营业额×费率=保费。保单生效后半年内退保，可退回保费的50%。 信用险费率：0.3％～0.8％
下游 买家
银行
发放融资款
客户
赔偿转让协议
进行资信调查 和额度批复
平安
签订信保合同
我行保理业务主要产品
单笔融资 按业务模式
池融资
明保理 按是否通知买方 暗保理 有追索 按是否买断业务 无追索
银行作为信用险保单赔偿受益人的形式，与 保险公司的合作具体步骤如下：
步骤1：卖方将其国内销售在相关保险公司投保国 内信用保险，保险公司为买方核定信用额度并签发保 单，银行直接采用此额度作为保理业务买方额度。 步骤2：卖方与保险公司、银行达成协议，将保 单项下的赔偿受益权转让给银行，保险公司出具《赔 款接受人条款》（LPA），银行向保险公司指定有 关赔款应支付的账户细节，并由保险公司予以确认。 步骤3：在此基础上，卖方与银行签订信用险项 下应收帐款融资协议。 步骤4：卖方在保单范围内发货出单，银行为其 提供融资支持。
货出30天内开出发票或对账单
赊销账期在120天内
应收账款，一定要真实性贸易且对方验收的， 即能提供发票且有买家签收的单据且应收能用对账单明确的。
银行对投保人情况调查后，结合过往贸易真实性和结算记录，对 卖方的应收账款质量作基本判断并给出初始的授信额度，同时根 据平安批复的买家信用额度来审批，一般给予买家信用额度在平 安批复的基础上*0.8；
逾期欠款通知 Jul.03
恶意拖欠
开票 Feb.03 延长 Jun.03 理赔:从逾期欠 款通知及申请 理赔介入之日5 个月后且收到 欠款书面文件 后的30天内
最长开 票日期： 30天
发票原始信用期: 90 天
延长期: 30 天
最长信用期限（保单） 120 天
逾期欠款通知期 : 30 天 从延长申请期之 日
保险公司赔款支付(全面追偿服务)
根据追不回来的应收账款余额在批复的信用额度范围内赔付： 举例说明如下：
如在一信用期限内，投保人向A买家发了3次货，第一次赊销额是50万，第 二次赊销额是100万，第三次赊销额是100万，应收账款此时余额是250万，此时 第一次发货的发票50万到期了，但是买家不付款，投保人要停止再向客户发货 ，并向保险公司报案。假设A买家在保险公司批复的信用额度是100万，投保人 在银行批复的额度是80万。 情形一：在5个月全面追偿期内保险公司部分追回了200万，则会把这80万还给 银行，剩余120万还给客户。并按此时应收账款余额50万，在我保险公司批复的 信用额度内理赔，即赔付50*90％＝45万；45万还给客户。银行共收回80万，客 户共收回165万。 情形二：在5个月全面追偿期内保险公司部分追回了70万，会把这70万还给银行 。并按此时应收账款余额180万，在保险公司批复的信用额度内理赔，即赔付 100*90％＝90万；其中10万还给银行，80万还给客户。银行共收回80万，客户共 收回80万。
或
丧失清 偿能力 理赔: 从收到 破产 清算的 书面证明后 的30天内
150
天
企业理赔温馨提示：

1、注意销售合同的签订的甲乙双方，与发票开发方及抬头，及保险 单中投保人及承保买家名称的一致性。

2、注意货出30天内要开出对账单或发票的保单要求。留意运输单据 上发货的日期及开出发票或对账单的日期是否在30天内。
深圳发 展银行
信用险下国内保理业务
2012年6月
目录：
1. 产品定义及合作模式
2. 信用保险的优势和作用
3. 平安强大的数据库后台-科法斯介绍
4. 银行，保险合作流程及各自准入条件
5. 保费与银行授信额度的关系 6. 免责与赔付
7. 成功案例分享
信用险下国内保理业务
产品定义：
在中国注册从事国内贸易的卖方企业在投保信用保 险的前提下，采用赊帐方式销售商品或提供服务时 ，将其现在或将来的基于与买方的商品销售(或)服务 合同所产生的应收帐款转让给保理商（即银行）； 保理商为卖方提供应收账款账户管理、应收账款融资 、应收账款催收和承担应收账款坏账风险等的一系列 综合性金融服务；对到期未收回债款因买方无清偿 能力或严重拖欠所导致的应收账款的损失，由保险 公司按照约定的条件承担经济赔偿。
和保理相比，信保融资可以获取融资的买家会更多。保理要求 都是大型国企或上市公司如：中石油、美的；要求高，需要买

家给予更多的配合和确认。相比之下，信保对买家的信用评估
是独立，且对买家的要求较保理低，目标市场大。
信用保险的作用
“防范坏账风险”， 是银行保理业务的重要补充：
利用平安后台强大的数据库支持（平安与科法斯强强联合，后者在信用保险领域拥有超过60 年专业经验），对投保人的所有买家进行信用风险评估，并逐一批复信用额度，帮助投保 人将有限的资源集中到更优质的买家身上。 利用多种渠道，监控投保人买家财务状况，必要时降低甚至取消买家信用额度，防止因财务 状况恶化而带来损失。

3、注意报案的时限：开出发票或对账单之日起150天内，报案以向 保险公司提交逾期账款通知书为准。

4、注意在日常保留以下资料： 对帐单、买方定单、出货单和有买方确认的交货单、公司发票、
债款催收的任何往来函件、其他相关的证明材料。

5、注意承保买家的额度变化，通知会以传真形式发送。建议每次发 货前或放贷前登陆COFANET网址上查看。
信用险保理合作模式
发货 企业(投保人） 无力支付 $$$
买家 a 买家 b 买家 c 买家 d 买家 e 买家 f
保险公司
赔偿
银行
信用保险的优势

和担保相比，信保融资不需要提供任何的反担保和保证金，只 要交付与担保费相仿的的保险费用即可。等同于无追索权的融 资方式，这个是跟担保有本质上的区别。

10.主体评级：明保理--- BBB级以上（含）暗保理---AA级以上（含）

其中，无追索权暗保理除满足以上条件外，还需满足：资产负债率小于 60%（生产型企业）或资产负债率小于65%（商贸型企业），且符合信 用贷款条件。
国内贸易短期信用险准入条件：
投保人年赊销营业额 (开发票) 3000万以上
投保买家6家以上，且非公共买家及关联企业，且买家配合程度高
买家的资信调查和信用额度批复
保险公司承保风险把控
保险人对投保买家进行财务和资信调查（买家完全不知情）后，为每一 赊销买家批复一个信用额度，信用额度的数额为在任一时点投保人给予 买方的最高帐面放帐总额。此额度为本保单针对此买家的承保限额。 所有批复的信用额度在保单期限内（一年）可循环使用，被保险人在保 险期间可根据实际情况提出的其买家信用额度的变更。
保单签定前对投保前十个买家财务状况和资信情况的调查、评估，并对 每一买家批复的信用额度，是不收取任何费用
保单签定后，会对买家的财务状况和资信情况进行实时监控，如买家情 况有变，会及时做出预警通知，避免应收账款损失；故收取每一买家 828元一年的信用额度管理费用。
合作流程
签订销售合同 开监控帐户 到期还款到指 定监控帐户 增值税发票、销售 合同、运输文件等
科法斯2012年中国企业信用风险报告
科法斯通过风险评估和行业风险分析来管理信用风险，提高风险 承保质量: .清查高风险买家：主动清查高风险买家 .月度风险审查：每月从风险角度对现有业务作审查 .季度行业风险更新：行业信号灯 .每半年更新中国企业信用风险报告 .逾期与赔付情况的日常更新 .监测和管理供应商的运营风险 科法斯对2012年的中国经济持谨慎乐观的态度: .国内消费作为一个主要的驱动因素将在维持中国国内生产总中发 挥重要作用 .信用管理流程得到了很好的应用 .多数的逾期原因是原材料价格不稳定所引起的下游买家财政困难 ,激烈的竞争以及有限的融资渠道
平安、银行与投保人三方签定《赔偿受益权转让书》 （《Loss Payee Assignment》），同意应收账款转让事项， 约定将保单赔偿受益权由被保险人转让给银行，则如果出险， 则由平安直接赔付给银行，银行不再追究投保人； 投保人与投保买家在一年内的每一笔交易产生的应收账款，投 保人可以用开出的发票、销售合同、发货单和买家验货签收单 等资料到银行以预支价金的方式获得银行的保理融资，等信用 期限到期后，买家直接还款到银行账户上。这样，加快了卖方 生产和销售的周转，产生更多利润和收益，提前将应收账款转 换为流动资金，将赊销转为现销，优化财务报表。 同时，投保人不用担心应收账款产生坏账的风险，如果买方到期不 付款，银行在保单的通知期内就逾期情况书面通知保险公司并停止 该买方项下融资，如果超过等待期，买方仍不付款，则平安保险会 负追偿和赔偿的责任，直接赔给银行，理赔金额优先用于偿还银行 预支价金及利息，余款退回投保人，而投保人不再负连带责任。 承保期间，买家额度的变更情况（包括新增买家、原 有买家额度增加、降低额度）会及时通知投保人及银 行,银行作相应的审批额度变更。