中国人寿保险业市场结构分析

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中国人寿保险业市场结构分析

一、引言

我国自 1980 年恢复保险业务以来，经过 37 年的快速发展取得了骄人成绩。寿险公司由最初的中国人保一家发展

到 20xx 年的85 家，其中中资有 57 家，外资有 28 家， 1980

年国内保险原保费收入为4.6 亿元，而发展到20xx 年，仅

寿险原保费收入高达 20644.14 亿元，同比增长 24.69%，

取得不凡的成绩。保险深度和保险密度也得到很大提高，20xx 年保险深度达到 2.5%，保险密度达到 1496 元/人。寿

险业形成以国有控股商业保险公司为主导，多种形式保险

公司共同发展的市场格局。人寿保险业市场活力持续增加，资金投资渠道逐步拓展，在国民经济发展中的推动作用也

在不断加强。然而在我国人寿保险业快速发展的过程中，

市场结构发生显著变化，市场绩效并没有得到有效的提高。我国不少学者就保险市场结构展开研究，曹吉云(20xx 年

各省面板数据，就保险市场结构对人寿保险规模的影响研究，发现我国人寿保险市场结构仍处于寡占型，随着垄断

性的不断下降，人寿保险市场规模呈不断放

大趋势[3]。韩庆华(2022)对我国保险市场结构与绩效进行研究，研究结果发现无论是寿险还是财产保险都显示出明显的规模优势，具有寡头垄断的特征[4]。孙玉梅(2022)对我国保险市场集中度进行测定，判断出我国保险市场具有高寡占型特征[5]。高玲玲(20xx 年~20xx 年数据，根据相关判定标准，对我国寿险市场结构特征进行测定，并在此基础上对提高我国寿险市场效率，推进寿险业更加健康，合理，科学发展提出相关建议。

二、市场份额分析

市场份额是指某家公司的销售额在整个行业或者是整个市场总销售额的比重，该比重越大，则说明该公司在市场上的控制力量越大，也表明该市场的垄断程度越高。对于人寿保险市场，我们可以用各家公司的寿险保费收入与国内整个寿险市场的保费收入比值来表示各家公司的市场份额。本文选取 20xx 年全国前十位寿险公司保费收入比值进行对照分析，见表一：

从表一中可以看出，国寿的市场份额在众多寿险公司中是最多的一家，占整个市场的 23.75%，安全以 16.61%的市场占有率位居第二位，前四家寿险公司在整个市场的占有率高达57.73%，超过市场份额的一半，我国寿险市场存在明显的规模优势，具有寡头垄断的特征。

三、行业集中度指数分析

(一)行业集中度指数

行业集中度是衡量市场结构较为简单易行的衡量指标，它是指行业内前几家(普通可选取前 4 家或者是前 8 家)企业的销售收入、总资产值、职工人数等数值在整个行业或者市场对应值的比值。该比值越大，则说明市场的垄断程度越强，比值越小，说明该市场越偏向于竞争型市场。该指标的优点在于计算简单、便于理解，能够比较直观地反映行业前几家企业对行业的垄断程度。其缺点在于没有充分利用整个市场上各企业的数据信息，没有体现出前家企业各自的市场比重，比如前 4 家企业的销售收入占整个行业的 80%，既可以是每家企业各占 20%，也可以是有一家企业占比较多，如 50%，其它三家企业各占 10%，对于这种情况，行业集中度指?嗣挥懈?出合理界定方法，而是笼统的规定前家企业在市场的占比。

(二)行业集中度指标的计算公式为

上式中CRn 表示某市场前家企业的市场占有率； X 表示某市场所有企业的销售量、销售额、总资产、总职工人数等指标；Xi 表示某市场第 i 家公司的销售收入，总资产，

该公司的职工人数等指标； N 表示某市场所有企业的数量；n 表示市场份额最大的前 n 家企业。

(三)贝恩(1968)市场结构分类

贝恩是较早利用市场集中度指标对行业的竞争或者垄断进行类型划分的学者，他将市场结构按照不同指标划分为六种类型，如表 2：

(四)指数分析

本文彩集了 20xx 年至20xx 年国内寿险市场各公司的寿险原费收入，并计算前四家及前八家占整个市场的比重，计算结果如表 3：

从上表中可以看出，无论是 CR4 还是 CR8 数据，都显示出逐年下降的趋势，反映国内寿险行业的垄断性在逐渐减弱，竞争性在逐渐增强， 20xx 年市场集中度指标数据最小， CR4 为 57.74，CR8 为 78.44。然而按照贝恩对市场结构划分标准，国内寿险业仍处于集中寡占型，但由行业集中度指标数据的趋势可以看出，国内寿险业的市场结构正在由寡占型向竞争型转变，可以预测，在之后几年寿险市场有望转向竞争型市场结构。

四、赫芬达尔-赫希曼指数分析

(一)赫希曼指数(简称 HHI)

赫希曼指数是反映市场各企业规模的综合性指标，它

可表示为市场各企业市场份额的平方和，也即市场中各企

业以自身的市场份额为权重的加权和，市场份额越大的企业，其权重越大。 HHI 指数介于 0-1 之间，代表彻底垄断市

场结构，说明市场上惟独一家企业，占领了市场所有份额；

0 代表彻底竞争型市场结构，说明每一家企业的市场份额相

对于整个市场的总份额相比非常小，各个企业对市场的影

响力量非常小，可以忽稍不计。总之， HHI 越接近 1，则说

明市场越偏向于垄断型市场， HHI 越接近 0，则说明市场越

接近竞争型市场。在实际操作过程中，为了便于计

算，通常将 HHI 计算结果乘以 10000 后使用。 (二)

赫芬达尔-赫希曼指数(HHI)计算公式：

上市中 X 表示整个市场的总规模，可以用整个市场的

销售量，销售额，总资产或者是总职工人数等指标表示；

Xi 表示?市场某家企业的市场规模，用该家企业的销售量，

销售额，总资产或者是总职工人数等指标表示； Si 表示第 i

家公司的市场份额， N 表示某市场全部企业的数量。

(三) HHI 指数划分市场结构标准