中级会计考试财务管理章节练习第七章
2019年中级会计职称《财务管理》练习题及答案七含答案
2019年中级会计职称《财务管理》练习题及答案七含答案一、单项选择题1、“变现能力强、持有目的可以相互转换“体现的证券资产的特点是()。
A、可分割性B、持有目的多元性C、强流动性D、高风险性2、某投资人持有甲公司的股票，要求的报酬率为12%。
预计甲公司未来三年的每股股利分别为1.0元、1.2元、1.5元。
在此以后转为正常增长，年增长率为8%。
则该公司股票的内在价值为()元。
已知：(P/F，12%，1)=0.8929，(P/F，12%，2)=0.7972，(P/F，12%，3)=0.7118A、29.62B、31.75C、30.68D、28.663、证券资产的系统性风险，是指由于外部经济环境因素变化引起整个资本市场不确定性加强，从而对所有证券都产生影响的共同性风险。
下列各项中，不属于证券系统性风险的是()。
A、价格风险B、变现风险C、再投资风险D、购买力风险4、下列表述中，不正确的是()。
A、投资者对证券资产投资报酬率的预期是在市场利率的基础上进行的B、市场利率大于证券资产投资报酬率时，证券资产的价值高于其市场价格C、市场利率提高，证券资产价值下降D、市场利率上升，证券资产价格下跌更多中级会计师备考资料、讲义课程、考前试卷等，加入加入中级会计职称考试群：928029464，更有专业老师协助报名。
5、由于通货膨胀而使货币购买力下降的可能性，体现的证券资产投资风险是()。
A、价格风险B、购买力风险C、变现风险D、破产风险6、证券资产的持有目的是多元的，下列各项中不属于持有证券资产目的的是()。
A、为谋取资本利得即为销售而持有B、为未来积累现金即为未来变现而持有C、为消耗而持有D、为取得其他企业的控制权而持有7、现有一份刚发行的面值为1000元，每年付息一次，到期归还本金，票面利率为14%，5年期的债券，若某投资者现在以1000元的价格购买该债券并持有至到期，则该债券的内部收益率应()。
A、小于14%B、等于14%C、大于14%D、无法计算8、王先生目前以950元的价格购买一份面值为1000元、每年付息一次、到期归还本金、票面利率为10%的5年期债券，并打算将该债券持有至到期，则王先生持有该债券的内含报酬率为()。
财务管理第四版练习题答案 练习题答案(第七章)
第七章练习题答案：1．解：留存收益市场价值＝400500800250=⨯(万元) 长期资金＝200+600+800+400＝2000(万元)(1)长期借款成本=5％×（1-25％）＝3.75％比重=2001200010= (2)债券成本=5008%(125%) 5.21%600(14%)⨯⨯-=⨯- 比重=6003200010= (3)普通股成本=50010%(16%)6%12.97%800(15%)⨯⨯++=⨯- 比重=8004200010= (4)留存收益成本=25010%(16%)6%12.63%400⨯⨯++= 比重=4002200010= (5)综合资金成本=3.75%×110+5.21%×310+12.97%×410+12.63％×210=9.65%2. 解：（1）2009年变动经营成本=1800×50%=900（万元）2009年息税前利润EBIT 2009=1800-900-300=600（万元）2009/600450/450 1.67/18001500/1500EBIT EBIT DOL S S ∆===∆（-）（-） 2009200920102009200920091800(150%) 1.51800(150%)300S C DOL S C F -⨯-===--⨯-- （2）2008200920082008450 1.8450200EBIT DFL EBIT I ===-- 2010/22.5% 1.5/15%EPS EPS DFL EBIT EBIT ∆===∆ （3）200920092009 1.67 1.8 3.006DTL DOL DFL =⨯=⨯=201020102010 1.5 1.5 2.25DTL DOL DFL =⨯=⨯=3．解：（1）设每股利润无差别点为EBIT 0，那么220110)1)((EBIT )1)((EBIT N T I N T I --=-- 00(EBIT 40012%)(125%)(EBIT 40012%30014%)(125%)9060-⨯--⨯-⨯-= EBIT 0=174（万元）（2）如果预计息税前利润为150万元，应当选择第一个方案，即发行股票方案。
2020年中级会计职称财务管理章节题库：营运资金管理含答案
2020年中级会计职称财务管理章节题库：营运资金管理含答案第七章营运资金管理一.单项选择题1.某企业拥有流动资产1000万元(其中永久性流动资产的比重为30%)，长期融资4000万元，短期融资500万元，则以下说法中正确的是( )。
A.该企业采取的是激进融资策略B.该企业采取的是期限匹配融资策略C.该企业收益和风险均较高D.该企业收益和风险均较低2.持有现金的预防性需求是指企业需要持有一定量的现金，以应付突发事件。
确定预防性需求的现金数额时，需要考虑的因素不包括( )。
A.企业愿冒现金短缺风险的程度B.企业预测现金收支可靠的程度C.企业业务的季节性D.企业临时融资的能力3.下列各项中，不属于存货“缺货成本”的是( )。
A.材料供应中断造成的停工损失B.产成品缺货造成的拖欠发货损失C.丧失销售机会的损失D.存货资金的应计利息4.某企业按年利率5%向银行借款1080万元，银行要求保留8%的补偿性余额，同时要求按照贴现法计息，则这项借款的实际利率约为( )。
A.6.50%B.6.38%C.5.75%D.5%5.某企业全年需要某零件3600件，均衡耗用。
全年生产时间为360天，根据经验，该零件从发出订单到进入可使用状态一般需要8天，保险储备为100件，则再订货点为( )件。
A.80B.100C.360D.1806.短期融资券发行和交易的对象是( )。
A.非机构投资者B.银行间债券市场的机构投资者C.大型上市公司D.集团企业7.某公司在营运资金管理中，为了降低流动资产的持有成本、提高资产的收益性，决定保持一个低水平的流动资产与销售收入比率，据此判断，该公司采取的流动资产投资策略是( )。
A.紧缩的流动资产投资策略B.宽松的流动资产投资策略C.匹配的流动资产投资策略D.稳健的流动资产投资策略8.ABC公司采用随机模型进行现金管理，已知最高控制线是8750元，最低控制线是5000元，如果现有现金9000元，此时应投资于有价证券的金额为( )元。
中级会计师财务管理考试章节练习题
中级会计师财务管理考试章节练习题第三章筹资管理一、单项选择题1.下列各项中，不属于股权筹资的是( )。
A.留存收益B.认股权证C.发行股票D.引入战略投资者2.我国《公司法》规定，上市的股份有限公司股本总额不少于人民币( )万元。
A.3B.10C.500D.30003.按照《公司法》规定，股东或者发起人可以用( )等无形资产作价出资。
A.商誉B.劳务C.非专利技术D.特许经营权4.下列各项中，不属于在上市公司的股票交易被实行特别处理期间，其股票交易应遵循的规则的是( )。
A.股票暂停上市B.股票报价日涨跌幅限制为5%C.股票名称改为原股票名前加“ST”D.上市公司的中期报告必须经过审计.5.下列有关留存收益的说法不正确的是( )。
A.留存收益的筹资途径有提取盈余公积金和未分配利润 B.盈余公积金提取的基数是本年度的净利润C.未分配利润是未指定用途的留存净收益D.盈余公积金可以用于转增股本、弥补以前年度经营亏损和对外利润分配6.下列各项中，属于长期借款的特殊性保护条款的是( )。
A.限制企业资本支出规模B.保持企业的资产流动性C.不准以资产作其他承诺的担保或抵押D.要求企业主要领导人购买人身保险7.下列关于债券提前偿还的表述中不正确的是( )。
A.公司资金有结余时，即可提前赎回其发行的债券 B.具有提前偿还条款的债券，当预测年利息率下降时，一般应提前赎回债券C.具有提前收回条款的债券使企业融资具有较大弹性D.提前偿还是指在债券尚未到期之前就予以偿还8.ABC公司通过发行可转换债券筹集资金，每张面值为500元，转换比率为25，则该可转换债券的转换价格为( )元。
A.20B.50C.30D.259.某企业2011年资产平均占用额为1687.5万元，经分析，其中不合理部分62.5万元，因为市场行情变差，预计2012年销售将下降10%，但资金周转加速4%。
根据因素分析法预测2012年资金需要量为( )万元。
中级会计考试财务管理章节练习第七章讲课教案
第七章营运资金管理一、单项选择题1.下列有关营运资金的等式中正确的是（）。
A.营运资金=流动资产-流动负债B.营运资金=资产-负债C.营运资金=流动资产-自发性的流动负债D.营运资金=长期资产-流动负债2.下列选项中，不属于营运资金的特点的是（）。
A.来源具有灵活多样性B.数量具有波动性C.实物形态具有一致性和易变现性D.周转具有短期性3.营运资金管理的首要任务是（）。
A.满足合理的资金需求B.提高资金使用效率C.节约资金使用成本D.保持足够的短期偿债能力4.企业保持高水平的现金和有价证券、高水平的应收账款和高水平的存货，则该企业采取的投资策略是（）。
A.紧缩的流动资产投资策略B.宽松的流动资产投资策略C.适中的流动资产投资策略D.保守的流动资产筹资策略5.某企业固定资产为800万元，永久性流动资产为200万元，波动性流动资产为200万元。
已知长期负债、自发性负债和权益资本可提供的资金为900万元，则该企业采取的是（）。
A.期限匹配融资策略B.保守融资策略C.激进融资策略D.折中融资策略6.企业为了维持日常周转及正常商业活动所需要持有的现金额属于（）。
A.弥补性需求B.预防性需求C.投机性需求D.交易性需求7.A企业是日常消费品零售、批发一体企业，春节临近，为了预防货物中断，近期持有大量的现金。
该企业持有大量现金属于（）。
A.交易性需求B.预防性需求C.投机性需求D.支付性需求8.甲企业主要生产销售服装，采购布料时，供应商提供信用期间为30天，而出售服装时，提供给购买商信用期间为45天，由于信用期间不同，所以甲企业需要保持一定的现金持有量用于采购布料，所以这里是为（）。
A.收益性需求B.交易性需求C.预防性需求D.投机性需求9.成本模型和存货模型中都考虑的成本为（）。
A.机会成本B.管理成本C.短缺成本D.交易成本10.甲公司现金部经理决定采用随机模型进行现金余额管理，确定L值应为10000元，估计公司现金流量标准差δ为2000元，持有现金的年机会成本为12.6%，转换成本b为210元，一年按360天计算。
中级会计职称《财务管理》章节测试及答案第七章营运资金管理
第七章营运资金管理一、单项选择题（本小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。
多选、错选、不选均不得分.）1。
企业“收支两条线”要求各部门或分支机构在内部银行或当地银行设立收入户和支出户两个账户,下列表述不正确的是()A。
所有收入的现金都必须进入收入户B。
外地分支机构的收入户资金必须及时、足额的回笼到总部C。
收入户资金由企业资金管理部门(内部银行或财务结算中心）统一管理D。
所有的货币性支出都必须从支出户里支付，支出户里的资金不能从收入户划拨而来,严禁现金坐支2。
采用宽松的流动资产管理策略的特点是（)。
A.较低水平的流动资产与销售收入比率B。
较高的运营风险C.较高的投资收益率D。
较高水平的流动资产与销售收入比率3。
某公司用长期资金来源满足非流动资产和部分永久性流动资产的需要，而用短期资金来源满足剩余部分永久性流动资产和全部波动性资产的需要,则该公司的流动资产融资策略是（）。
A。
激进融资策略 B.保守融资策略C.折中融资策略D.期限匹配融资策略4.某公司存货周转期为 160 天，应收账款周转期为 90 天，应付账款周转期为 100 天,则该公司现金周转期为（）天。
A.30B.60C。
150 D。
2605.甲公司采用存货模式确定最佳现金持有量。
如果在其他条件保持不变的情况下，资本市场的投资回报率从4％上涨为l6%,那么企业在现金管理方面应采取的对策是（）.A。
将最佳现金持有量提高29。
29％ B.将最佳现金持有量降低29.29％C.将最佳现金持有量提高50％D。
将最佳现金持有量降低50％6.按照米勒-奥尔模型，确定现金存量的下限时，应考虑的因素是（）。
A。
企业现金最高余额 B.有价证券的日利息率C.有价证券的每次转换成本D。
管理人员对风险的态度7.某公司持有有价证券的平均年利率为 5％，公司的现金最低持有量为 3000 元,现金余额的回归线为16000 元.如果公司现有现金 40000 元,根据现金持有量随机模型，此时应当投资于有价证券的金额是(）元。
2020中级会计财管第七章
配融资
融资方式(负债或权益)来融通，波动性流动资产用短期来源融 险居
策略
通。
中
短期来源＝波动性流动资产
长期来源＝永久性流动Байду номын сангаас产＋非流动资产
25
【提示】资金来源的有效期与资产的有效期的匹配，只是一种战 略性的观念匹配，而不要求实际金额完全匹配。实际上，企业也做不 到完全匹配。 其原因是：
(1)企业不可能为每 一项资产按其有效期 配置单独的资金来源， 只能分为短期来源和 长期来源两大类来统 筹安排筹资。
39
【例·判断题】企业之所以持有一定数量的现金，主要是出于交易需求、 预防需求和投机需求。( )
【答案】√ 【解析】企业持有现金是出于三种需求：交易性需求、预防性需求和投 机性需求。
40
【例·多选题】下列各项中，决定预防性现金需求数额的因素有( )。 A.企业临时融资的能力 B.企业预测现金收支的可靠性 C.金融市场上的投资机会 D.企业愿意承担短缺风险的程度
A.该企业采取的是激进融资战略 B.该企业采取的是保守融资战略 C.该企业收益和风险均较高 D.该企业收益和风险均较低
32
【答案】BD 【解析】波动性流动资产＝100-30＝70(万元)，短期融资50万元， 短期融资只解决了一部分波动性流动资产，另外一部分波动性流动资产 需要通过长期资金来源解决，这种情况属于长资短用，因此，属于保守 融资战略。保守融资战略的特点是收益和风险均较低。
预防 需求
企 现 事业金件需，(大要以客维应户持付违充突约足发)。持(((123)))有企企企现业业业金愿 预 临额冒 时测的现 融现多金 资金少短 的收取缺 能支决风 力可于险 。靠：的的程程度度；；
投机 需求
2021中级财务管理第七章营运资金管理习题答案与解析
一、单项选择题1.一般而言，营运资金指的是（）。
（2018 年）A.流动资产减去存货的余额B.流动资产减去流动负债的余额C.流动资产减去速动资产后的余额D.流动资产减去货币资金后的余额2.由于供应商不提供商业信用，公司需要准备足够多的现金以满足材料采购的需求，这种现金持有动机属于（）。
（2020 年）A.交易性需求B.投机性需求C.预防性需求D.储蓄性需求3.某公司发现某股票的价格因突发事件而大幅度下降，预判有很大的反弹空间，但苦于没有现金购买。
这说明该公司持有的现金未能满足（）。
（2019 年）A.投机性需求 B.预防性需求C.决策性需求D.交易性需求4.某公司资产总额为9 000 万元，其中永久性流动资产为2 400 万元，波动性流动资产为 1 600 万元，该公司长期资金来源金额为8 100 万元，不考虑其他情形，可以判断该公司的融资策略属于（）。
（2017 年）A.匹配融资策略B.保守融资策略C.激进融资策略D.风险匹配融资策略5.某公司用长期资金来源满足非流动资产和部分永久性流动资产的需要，而用短期资金来源满足剩余部分永久性流动资产和全部波动性资产的需要，则该公司采用的流动资产融资策略是（）。
（2015 年）A.激进融资策略B.保守融资策略C.折中融资策略D.匹配融资策略6.在利用成本模型进行最佳现金持有量决策时，下列成本因素中未被考虑在内的是（）。
（2019 年）A.机会成本B.交易成本C.短缺成本D.管理成本7.某公司当年的资本成本率为10%，现金平均持有量为30 万元，现金管理费用为2 万元，现金与有价证券之间的转换成本为1.5 万元，则该公司当年持有现金的机会成本是（）万元。
（2018 年）A.5B.3.5C.6. 5D.38.某公司采用随机模型计算得出目标现金余额为200 万元，最低限额为120 万元，则根据该模型计算的现金上限为（）万元。
（2019 年）A.280B.360C.240D.3209.某公司存货周转期为160 天，应收账款周转期为90 天，应付账款周转期为100 天，则该公司现金周转期为（）天。
《中级财务会计》第七章固定资产练习题参考答案
第七章练习题参考答案练习一、目的：练习固定资产购入的核算。
、资料：某公司为增值税一般纳税人，适用增值税税率为17%，本月发生如下经济业务：（1）购入不需要安装的小轿车一辆，取得的增值税专用发票载明价款200000 元，全部款项开出转账支票付讫。
小轿车已交付公司行政科使用。
初始成本=20X（1 + 17%）= 23.4 （万元）借：固定资产——小轿车（行政部门）234000贷：银行存款234000（2）购入需要安装的乙设备一套，取得的增值税专用发票载明价款78000 元，包装费5000 元，运杂费3000元，价税款尚未支付；包装费、运杂费开出转账支票付讫。
乙设备投入安装，领用原材料实际成本10000 元，领用产成品实际成本10000 元，售价18000 元，安装人员工资5000 元（职工福利费按14%比例提取）。
设备安装完毕交付使用。
购入设备：借：工程物资——乙设备86000应交税费——应交增值税（进项税额）13260贷：银行存款8000应付账款——XXX 91260设备投入安装：借：在建工程——乙设备安装工程114760贷：工程物资——乙设备86000原材料——XXX 10000库存商品——XXX10000应交税费——应交增值税（销项税额）3060应付职工薪酬——应付工资5000——应付福利费700设备安装完工交付使用：乙设备初始成本= 86000 + 10000 + 10000+ 3060+ 5000+ 700 = 114760 （）借：固定资产——乙设备114760贷：在建工程——乙设备安装工程114760三、要求：分别计算小轿车、乙设备的入账价值、并编制相关会计分录。
练习二一、目的：练习固定资产折旧的计算。
二、资料：某企业有一辆生产用卡车，价值200000 元，使用年限5 年，估计有效行驶总里程为300000 公里，净残值率为5%。
三、要求：（1）使用直线法计算年、月折旧额和折旧率。
（2）使用工作量法计算第三年全年的折旧额（第三年全年行驶有效里程25000 公里）。
最新中级会计考试财务管理章节练习第七章
第七章营运资金管理一、单项选择题1.下列有关营运资金的等式中正确的是（）。
A.营运资金=流动资产-流动负债B.营运资金=资产-负债C.营运资金=流动资产-自发性的流动负债D.营运资金=长期资产-流动负债2.下列选项中，不属于营运资金的特点的是（）。
A.来源具有灵活多样性B.数量具有波动性C.实物形态具有一致性和易变现性D.周转具有短期性3.营运资金管理的首要任务是（）。
A.满足合理的资金需求B.提高资金使用效率C.节约资金使用成本D.保持足够的短期偿债能力4.企业保持高水平的现金和有价证券、高水平的应收账款和高水平的存货，则该企业采取的投资策略是（）。
A.紧缩的流动资产投资策略B.宽松的流动资产投资策略C.适中的流动资产投资策略D.保守的流动资产筹资策略5.某企业固定资产为800万元，永久性流动资产为200万元，波动性流动资产为200万元。
已知长期负债、自发性负债和权益资本可提供的资金为900万元，则该企业采取的是（）。
A.期限匹配融资策略B.保守融资策略C.激进融资策略D.折中融资策略6.企业为了维持日常周转及正常商业活动所需要持有的现金额属于（）。
A.弥补性需求B.预防性需求C.投机性需求D.交易性需求7.A企业是日常消费品零售、批发一体企业，春节临近，为了预防货物中断，近期持有大量的现金。
该企业持有大量现金属于（）。
A.交易性需求B.预防性需求C.投机性需求D.支付性需求8.甲企业主要生产销售服装，采购布料时，供应商提供信用期间为30天，而出售服装时，提供给购买商信用期间为45天，由于信用期间不同，所以甲企业需要保持一定的现金持有量用于采购布料，所以这里是为（）。
A.收益性需求B.交易性需求C.预防性需求D.投机性需求9.成本模型和存货模型中都考虑的成本为（）。
A.机会成本B.管理成本C.短缺成本D.交易成本10.甲公司现金部经理决定采用随机模型进行现金余额管理，确定L值应为10000元，估计公司现金流量标准差δ为2000元，持有现金的年机会成本为12.6%，转换成本b为210元，一年按360天计算。
2019年中级财务管理章节练习(第七章)附答案
第七章营运资金管理一、单项选择题1、某企业拥有流动资产500万元（其中永久性流动资产160万元），企业共融资1500万元，其中80%为长期融资，则以下说法正确的是（）。
A、该企业采取的是激进融资策略B、该企业采取的是保守融资策略C、该企业的风险和收益居中D、该企业的风险和收益较高2、采用ABC法对存货进行控制时，应当重点控制的是（）。
A、数量较多的存货B、占用资金较多的存货C、品种较多的存货D、库存时间较长的存货3、某企业从银行取得一年期贷款2000万元，按8%计算全年利息，银行要求贷款本息分12个月等额偿还，则该项借款的实际利率大约为（）。
A、8.30%B、12%C、8%D、16%4、某企业需要借入资金60万元，由于贷款银行要求将贷款金额的20%作为补偿性余额，故企业需要向银行申请的贷款数额为（）万元。
A、75B、72C、60D、505、下列各项中，不属于短期融资券筹资特点的是（）。
A、筹资数额比较大B、筹资成本较低C、筹资数额比较少D、发行条件比较严格6、某企业全年耗用A材料2400吨，每次的订货成本为1600元，单位变动储存成本为12元，则最优订货量对应的订货批次为（）次。
A、12B、6C、3D、47、在期限匹配融资策略中，波动性流动资产的资金来源是（）。
A、临时性流动负债B、长期负债C、股东权益资本D、自发性流动负债8、运用成本模型计算最佳现金持有量时，下列公式中，正确的是（）。
A、最佳现金持有量下的现金相关成本＝min（管理成本＋机会成本＋转换成本）B、最佳现金持有量下的现金相关成本＝min（管理成本＋机会成本＋短缺成本）C、最佳现金持有量下的现金相关成本＝min（机会成本＋经营成本＋转换成本）D、最佳现金持有量下的现金相关成本＝min（机会成本＋经营成本＋短缺成本）9、在使用存货模型进行最佳现金持有量的决策时，假设持有现金的机会成本率为8%，与最佳现金持有量对应的交易成本为4000元，则企业的最佳现金持有量为（）元。
2017年中级会计师《财务管理》章节练习题及答案7含答案
2017年中级会计师《财务管理》章节练习题及答案7含答案一、单项选择题1、信用条件为“2/10，1/20，n/30”时，预计有50%的客户选择2%的现金折扣优惠，有10%的客户选择1%的现金折扣优惠，则平均收账期为( )天。
A.17B.18C.19D.20答案：C2、某企业采用银行业务集中法增设收款中心，可使企业应收账款平均余额由现在的1500万元减至1200万元。
假定企业综合资金成本率为15%，收款中心每年费用为10万元，则该企业分散收账收益净额为( )万元。
A.290B.235C.35D.55答案：C3、某企业每年现金需要量为150000元，现金和有价证券的转换成本为200元，有价证券的月利率为4‰，则该企业最佳现金余额为( )元。
A.122474.49B.150000C.35355.34D.12500答案：C4、企业目前信用条件是“n/30”，赊销额为3600万元，预计将信用期延长为“n/50”，预计赊销额将变为5400万元，若该企业变动成本率为50%，资金成本率为10%。
则该企业维持赊销业务所需资金机会成本的变化为( )A.增加360万元B.增加1800万元C.增加22.5万元D.增加225万元答案：C5、研究存货合理保险储备的目的是( )。
A.降低存货的储备成本B.使进货的缺货成本和储存成本之和最小C.在过量使用存货时保证供应D.在进货延迟时保证供应答案：B6、在允许缺货的情况下，经济进货批量是使( )的进货批量。
A.进货费用等于储存成本B.进货费用、储存成本与短缺成本之和最小C.进货成本与储存成本之和最小D.进货成本等于储存成本和短缺成本之和答案：B7、某企业甲材料2009年需用量10000件。
每次进货费用200元，单位储存成本15元，单位缺货成本10元，则经济进货批量为( )件。
A.516.40B.816.50C. 326.60D.1195.4566667答案：B8、在确定现金持有量时，存货模式和成本分析模式都要考虑的成本是()。
财务管理第七章（含答案）2
财务管理第七章（含答案）2财务管理第七章单选1.有关企业投资的意义，下列叙述中不正确的是（）A.企业投资是实现财务管理目标的基本前提B.企业投资是发展生产的必要手段C.企业投资有利于提高职工的生活水平D.企业投资是降低风险的重要方法2.某企业欲购进一套新设备，要支付400万元，该设备的使用寿命为4年，无残值，采用直线法计提折旧。
预计每年可生产税前利润140万元，如果所得税税率为40%，则回收期为（）年。
A．4.5 B.2.9 C.2.2 D.3.23.当折现率与内含报酬率相等时（）A.净现值小于零B.净现值等于零C.净现值大于零D.净现值不一定4.某企业准备新建一条生产线，预计各项支出如下;投资前费用2000元，设备购置费用8000元，设备安装费用1000元，建筑工程费用6000元，投产时需垫支营运资本3000元，不可预见费按总支出的5%计算，则该生产线的投资总额为（）元。
A．20000 B.21000 C.17000 D.178505.某企业原有一套生产甲产品的设备，装备能力为年产甲产品2万吨，6年前投资额为500万元，现该企业欲增加一套年产甲产品3万吨的设备，装置能力指数为0.8，因通货膨胀因素，取调整系数为1.3，则该套新设备的投资额为（）万元。
B.470C.899D.6786.当一项长期投资的净现值大于零时，下列说法中不正确的是（）A.该方案不可投资B.该方案未来报酬的总现值大于初始投资的现值。
C.该方案获利指数大于1D.该方案的内含报酬率大于其投资成本率7.下列各项中不属于终结现金流量范畴的是（）A.固定资产折旧B.固定置产残值收入C.垫支在流动资产上资金的收回D.停止使用的土地的变价收入8.投资决策评价方法中，对于互斥方案来说，最好的评价方法是（）A.净现值法B.获利指数法C.内含报酬率法D.平均报酬法9.下列关于投资决策指标的说法中，正确的是（）A.净现值法不但能够放映各种投资方案的净收益，还能揭示各个投资方案本身能达到的实际报酬率。
中级财务会计第6-7章课后练习参考答案
中级财务会计第6-7章课后练习参考答案第六章对外投资一、单选题1）C；2）A；3）A；4）D；5）A；6）A；7）B；8）B。
二、单项业务题1．（1）交易性金融资产购入时：借：交易性金融资产——成本 10000000借：投资收益 51000贷：银行存款 100510002001年上半年末时：借：交易性金融资产——公允价值变动 1000000贷：公允价值变动损益 1000000宣告发放现金股利时：借：应收股利 200000贷：投资收益 2000002001年末：借：公允价值变动损益 2000000贷：交易性金融资产——公允价值变动 20000002002年出售其中的80%：借：银行存款 6360800借：投资收益 839200借：交易性金融资产——公允价值变动 800000贷：交易性金融资产——成本 8000000同时，将原计入“公允价值变动损益”的对应金额转入“投资收益”：借：投资收益 800000贷：公允价值变动损益 800000（2）可供出售金融资产购入时：借：可供出售金融资产——成本 10051000贷：银行存款 100510002001年上半年末时：借：可供出售金融资产——公允价值变动 949000贷：资本公积——其他资本公积 949000宣告发放现金股利时：借：应收股利 200000贷：投资收益 2000002001年末：借：资本公积——其他资本公积 2000000贷：交易性金融资产——公允价值变动 20000002002年出售其中的80%：借：银行存款 6360800借：投资收益 839200借：可供出售金融资产——公允价值变动 840800贷：可供出售金融资产——成本 8040800同时，将原计入“资本公积——其他资本公积”的对应金额转入“投资收益”：借：投资收益 840800贷：资本公积——其他资本公积 840800（3）长期股权投资（成本法）购入时：借：长期股权投资——C公司 10051000贷：银行存款 100510002001年上半年末时：无分录宣告发放现金股利时：借：应收股利 200000贷：投资收益 2000002001年末：无分录2002年出售其中的80%：借：银行存款 6360800借：投资收益 1680000贷：长期股权投资——C公司 80408002．2001年1月1日购入债券：借：持有至到期投资——成本 3000000贷：银行存款 3200000（1）债券分年付息时借：银行存款或应收利息 300000 / 300000 / 300000贷：投资收益 23808 / 233473 / 228447贷：持有至到期投资——利息调整 61920 / 66527 / 71553到期收回本金及最后一年利息（假设于2004年1月初收到）分录如下：借：银行存款 3300000贷：持有至到期投资——成本 3000000贷：应收利息 300000（2）债券到期一次还本付息时A公司2001-2002年每年末确认投资收益分录如下：借：持有至到期投资——应计利息 300000 / 300000贷：投资收益 218240 / 233124贷：持有至到期投资——利息调整 81760 / 66876到期收回本金及最后一年利息（假设于2003年12月31日收到）分录如下：借：银行存款 3900000贷：持有至到期投资——成本 3000000贷：持有至到期投资——应计利息 600000贷：持有至到期投资——利息调整 51364贷：投资收益 2486363．（1）持有至到期投资2006年1月购入债券：借：持有至到期投资——成本 3000000借：持有至到期投资——应计利息 300000贷：银行存款 3090000贷：持有至到期投资——利息调整 210000会计分录如下：借：持有至到期投资——应计利息 300000借：持有至到期投资——利息调整 4365贷：投资收益 304365持有至到期投资账面价值=3394365（元）＜3500000（元），未减值。
2020中级会计职称考试《财务管理》章节练习附答案
成标准工作量时，只发放基本工资。但如果超额完成标准工作量 后，每增加一件工作量，奖励 20 元绩效奖金。则这种人工成本 属于（）。 A.半固定成本 B.半变动成本 C.曲线变动成本 D.延期变动成本 21.已知在正常范围内，企业生产设备所消耗的年固定成本为 10 万元，单位变动成本为 0.8 元，假设企业预计下一年的生产能力 为 220 万件，则预计下一年的总成本为（）万元。 A.210 B.186 C.230 D.228 22.已知一项投资组合中包括 A 和 B 两种股票。其中，股票 A 的 标准差为 0.04，占投资组合的 40%；股票 B 的标准差为 0.32， 占投资组合的 60%。假设相关系数为 0.4，则投资组合的标准差 为（）。（保留小数点后四位） A.0.1785 B.0.1842 C.0.1878 D.0.1990
D.平衡性原则 9.下列关于系统风险的说法中，不正确的有（）。 A.它是影响所有资产的、不能通过资产组合而消除的风险 B.它是特定企业或特定行业所特有的 C.可通过增加组合中资产的数目而最终消除 D.不能随着组合中资产数目的增加而消失，它是始终存在的 10.按照投资的风险分散理论，A、B 两项目的投资额相等时，下 列表述正确的有（）。 A.若 A、B 完全负相关，则投资组合的风险能够完全抵消 B.若 A、B 完全正相关，则投资组合的风险等于 A、B 的风险之和 C.若 A、B 完全正相关，则投资组合的风险不能被抵消 D.若 A、B 项目相关系数小于 0，则组合后的非系统风险可以减 少 11.假设 A 证券的预期收益率为 10%，标准差为 12%，B 证券的预 期收益率为 18%，标准差为 20%，A 证券与 B 证券之间的相关系 数为 0.25，若各投资 50%，则投资组合的方差和标准差分别为（）。 A.1.66% B.1.58% C.12.88% D.13.79% 12.下列关于固定成本的说法中，正确的有（）。 A.管理当局的短期决策行动不能改变其具体数额的是约束性固
中级会计考试《中级会计实务》财务管理 第七章运营资金管理真题
中级会计考试《中级会计实务》财务管理第七章运营资金管理真题一、案例背景某企业生产和销售化工原料产品，年销售额约10亿元。
企业规模较大，运营资金需求较高，对运营资金的管理非常重要。
企业财务部门在制定运营资金管理策略时，需要考虑多个因素，在风险和收益之间进行权衡。
二、问题1企业流动资金主要包括货币资金、应收账款和存货，这三个方面对企业的运营资金管理至关重要。
请您分别分析以下问题：a) 货币资金的管理首先，货币资金是企业最有流动性的资产，直接影响到企业的运营能力和风险抵御能力。
货币资金管理的目标是在安全性、流动性和收益性之间找到平衡点。
在货币资金的管理中，企业应注重以下几个方面：•预测和计划日常的现金流量，确保有足够的现金用于应对日常业务需求；•合理制定资金的使用计划，避免长期闲置资金；•合理选择投资工具，实现流动性和收益的最佳平衡；•建立健全的风险管理制度，降低财务风险。
b) 应收账款的管理其次，应收账款是企业的营业收入所对应的债权，也是企业的应收资金。
应收账款管理的目标是确保及时收回应收账款，降低坏账风险，提高资金周转效率。
在应收账款的管理中，企业应采取以下措施：•建立健全的信用管理制度，对客户进行信用评估，并设置合理的信用额度；•加强对客户付款能力的监控，及时催收欠款；•与客户建立良好的合作关系，提供优质的售后服务，提高客户满意度；•合理设置账期和付款方式，平衡企业的资金需求和客户的支付能力。
c) 存货的管理最后，存货是企业的核心资产之一，存货管理直接影响到企业的资金周转和成本控制。
存货管理的目标是实现存货的及时、精确和有效管理，降低滞销风险和资金占用成本。
在存货的管理中，企业应采取以下措施：•建立科学合理的采购计划，避免过多或过少采购；•加强库存监控和管理，及时梳理库存，减少过期和滞销的存货；•与供应商建立稳定的采购合作关系，争取更好的采购价格和合同条款；•提高生产计划和生产效率，缩短存货周转周期。
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第七章营运资金管理一、单项选择题1.下列有关营运资金的等式中正确的是（）。
A.营运资金=流动资产-流动负债B.营运资金=资产-负债C.营运资金=流动资产-自发性的流动负债D.营运资金=长期资产-流动负债2.下列选项中，不属于营运资金的特点的是（）。
A.来源具有灵活多样性B.数量具有波动性C.实物形态具有一致性和易变现性D.周转具有短期性3.营运资金管理的首要任务是（）。
A.满足合理的资金需求B.提高资金使用效率C.节约资金使用成本D.保持足够的短期偿债能力4.企业保持高水平的现金和有价证券、高水平的应收账款和高水平的存货，则该企业采取的投资策略是（）。
A.紧缩的流动资产投资策略B.宽松的流动资产投资策略C.适中的流动资产投资策略D.保守的流动资产筹资策略5.某企业固定资产为800万元，永久性流动资产为200万元，波动性流动资产为200万元。
已知长期负债、自发性负债和权益资本可提供的资金为900万元，则该企业采取的是（）。
A.期限匹配融资策略B.保守融资策略C.激进融资策略D.折中融资策略6.企业为了维持日常周转及正常商业活动所需要持有的现金额属于（）。
A.弥补性需求B.预防性需求C.投机性需求D.交易性需求7.A企业是日常消费品零售、批发一体企业，春节临近，为了预防货物中断，近期持有大量的现金。
该企业持有大量现金属于（）。
A.交易性需求B.预防性需求C.投机性需求D.支付性需求8.甲企业主要生产销售服装，采购布料时，供应商提供信用期间为30天，而出售服装时，提供给购买商信用期间为45天，由于信用期间不同，所以甲企业需要保持一定的现金持有量用于采购布料，所以这里是为（）。
A.收益性需求B.交易性需求C.预防性需求D.投机性需求9.成本模型和存货模型中都考虑的成本为（）。
A.机会成本B.管理成本C.短缺成本D.交易成本10.甲公司现金部经理决定采用随机模型进行现金余额管理，确定L值应为10000元，估计公司现金流量标准差δ为2000元，持有现金的年机会成本为12.6%，转换成本b为210元，一年按360天计算。
则该公司最优回归线R应为（）元。
A.12805.79B.22164.40C.1449137.68D.1467137.6811.下列模式有利于企业集团实现全面收支平衡，提高资金的周转效率，减少资金沉淀，监控现金收支，降低资金成本的是（）。
A.统收统支模式B.拨付备用金模式C.结算中心模式D.财务公司模式12.以下关于集团企业现金统收统支模式说法错误的是（）。
A.企业的一切现金收入都集中在集团总部的财务部门B.现金收支的批准权高度集中C.有利于企业集团的全面收支平衡D.有利于调动成员企业开源节流的积极性13.企业在进行现金管理时，可利用的现金浮游量是指（）。
A.企业账户所记存款余额B.银行账户所记企业存款余额C.企业账户与银行账户所记存款余额之间的差额D.企业实际现金余额超过最佳现金持有量的差额14.在营运资金管理中，企业将“从收到尚未付款的材料开始，到以现金支付该货款之间所用的时间”称为（）。
A.现金周转期B.应付账款周转期C.存货周转期D.应收账款周转期15.乙公司预测的年度赊销收入净额为4500万元，应收账款收账期为30天，变动成本率为50%，资本成本为10%，一年按360天计算，则应收账款的机会成本为（）万元。
A.10B.18.75C.8.5D.1216.根据营运资金管理理论，下列各项中不属于企业应收账款成本内容的是（）。
A.机会成本B.管理成本C.短缺成本D.坏账成本17.某公司2014年年底的应收账款为1200万元，该公司的信用条件为“N/60”,2014年的赊销额为5400万元，假设一年有360天，则应收账款的平均逾期天数为（）天。
A.60B.50C.30D.2018.信用分析中“条件”是指（）。
A.财务资源B.可用的担保物C.经济环境D.诚实的表现19.A企业主营甲产品，该产品的单价为5元，变动成本为4元，原有信用期为30天，全年销售量为10万件，现将信用期延长至45天，全年的销售量变为12万件，其他条件不变，假设等风险投资的最低报酬率为15%，一年按360天计算。
计算改变信用期间增加的机会成本为（）元。
A.4000B.5000C.7000D.900020.下列各项中，不属于应收账款监控方法的是（）。
A.应收账款周转天数分析B.账龄分析表C.应收账款账户余额的模式D.应收账款收现保证率分析21.应收账款的监控管理方法中，属于“抓重点、照顾一般”的管理方法是（）。
A.应收账款周转天数B.账龄分析表C.应收账款账户余额的模式D.ABC分析法22.在应收账款保理过程中，供应商为了避免让客户知道自己因流动资金不足而转让应收账款时应采取（）。
A.折扣保理B.到期保理C.明保理D.暗保理23.下列与持有存货成本有关的各成本计算中，不正确的是（）。
A.取得成本=购置成本B.储备存货的总成本=取得成本+储存成本+缺货成本C.订货成本=固定订货成本+变动订货成本D.储存成本=固定储存成本+变动储存成本24.F企业全年需用某材料3000千克，每次订货成本为250元，每千克材料年储存成本6元，假设一年按360天计算，则F企业相邻两次订货最佳的订货间隔期为（）天。
A.120B.60C.30D.4025.采用ABC控制法对存货进行控制时，应当重点控制的是（）。
A.数量较多的存货B.占用资金较多但品种数量较少的存货C.品种较多的存货D.存货时间较长的存货二、多项选择题1.流动负债以应付金额是否确定为标准，可以分成（）。
A.应付金额确定的流动负债B.应付金额不确定的流动负债C.自然性流动负债D.人为性流动负债2.下列有关流动资产的特点，表述正确的有（）。
A.占用时间短B.周转快C.难变现D.成本低3.企业在进行营运资金管理时，应遵循的原则有（）。
A.满足合理的资金需求B.提高资金使用效率C.节约资金使用成本D.保持足够的短期偿债能力4.营运资金管理是企业财务管理工作中很重要的内容，企业进行营运资金管理时，应遵循的原则有（）。
A.满足全部的资金需求B.提高资金使用效率C.节约资金使用成本D.保持足够的短期偿债能力5.在流动资产的融资策略下，关于保守融资策略表述正确的有（）。
A.收益与风险较低B.资本成本较低C.长期资金小于永久性资产D.长期融资支持非流动资产6.下列各项中，属于影响企业选择流动资产投资策略的因素有（）。
A.债务人的意见B.产业因素C.企业对资产风险性和收益性的权衡D.影响企业政策的决策者7.下列各项中，属于企业持有现金动机的有（）。
A.收益性需求B.交易性需求C.预防性需求D.投机性需求8.确定预防性需求的现金数额时，需要考虑的因素有（）。
A.企业愿冒现金短缺风险的程度B.企业预测现金收支可靠的程度C.企业临时融资的能力D.企业业务的季节性9.为应付客户违约导致的突发性偿付资金的需求，确定现金数额时，应考虑的因素有（）。
A.企业愿冒现金短缺风险的程度B.企业预测现金收支可靠的程度C.企业临时融资的能力D.企业业务的季节性10.下列项目中属于持有现金的管理成本的有（）。
A.现金的再投资收益B.现金管理者的工资C.现金安全措施费用D.现金不足间接损失11.采用成本模型确定目标现金余额时，考虑的现金持有成本包括（）。
A.机会成本B.管理成本C.生产成本D.短缺成本12.经营规模比较小的企业适合的资金集中管理模式有（）。
A.统收统支模式B.拨付备用金模式C.结算中心模式D.内部银行模式13.集团企业资金集中管理模式主要包括（）。
A.拨付备用金模式B.结算中心模式C.统分结合管理模式D.财务公司模式14.下列各项中，属于现行集团企业的资金集中管理模式的有（）。
A.统收统支模式B.结算中心模式C.内部银行模式D.拨付备用金模式15.内部银行统筹具有的职能有（）。
A.结算职能B.融资信贷C.监督控制职能D.以上说法都正确16.现金的周转过程主要包括（）。
A.应付账款周转期B.应收账款周转期C.固定资产周转期D.存货周转期17.下列公式正确的有（）。
A.存货周转期=平均存货/每天的销货收入B.应收账款周转期=平均应收账款/每天的销货收入C.经营周期=存货周转期+应收账款周转期D.现金周转期=经营周期+应付账款周转期18.甲企业由于竞争压力较大，将应收账款信用期间变大，导致应收账款周转期变大，不考虑其他因素，那么将会导致（）。
A.现金周转期变小B.现金周转期变大C.经营周期变大D.经营周期变小19.为了减缓企业支付现金的时间，可以采用的措施有（）。
A.使用零余额账户B.使用现金浮游量C.透支D.享受信用折扣20.与应收账款机会成本有关的因素有（）。
A.应收账款平均余额B.销售成本率C.变动成本率D.资本成本率三、判断题1.广义的营运资金是流动资产减去流动负债后的余额。
（）2.企业拥有较多的流动资产，可在一定程度上降低风险，提高收益。
（）3.加速资金周转是提高资金使用效率的主要手段之一。
（）4.企业的营运资金在全部资金中占有相当大的比重，而且周转期短，形态易变，因此，营运资金管理是企业财务管理工作的一项重要内容。
（）5.激进融资策略的资本成本高，风险和收益也较高。
（）6.宽松的产成品存货政策不利于满足顾客的需要，从而影响企业销售。
（）7.广义的现金是指存货现金。
（）8.现金是变现能力最强的资产，收益性也是比较强的。
（）9.在利用成本模型和随机模型确定最佳现金持有量时，都考虑了管理成本。
（）10.在随机模型中，当现金余额超过上限时，将部分现金转换为有价证券；当现金余额低于下限时，则卖出部分证券。
（）11.资金集中管理模式的选择，实质上是集团管理是集权还是分权管理体制的体现。
（）12.结算中心通常办理内部各成员现金收付和往来结算业务，所以不是一个职能机构。
（）13.在收账浮动期中结算浮动期是指支票的接受方处理支票和将支票存入银行以收回现金所花的时间。
（）14.存货周转期是指将原材料进行加工最终转变成产成品的时间。
（）15.应收账款管理成本包括调查顾客信用状况的费用。
（）四、计算分析题1.已知：某公司现金收支平衡，预计全年（按360天计算）现金需要量为360000元，现金与有价证券的转换成本为每次600元，有价证券年利率为12%。
（运用存货模式计算）要求：（1）计算最佳现金持有量；（2）计算最佳现金持有量下的全年现金管理相关总成本、全年现金转换成本和全年现金持有机会成本；（3）计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。
2.A公司信用条件为60天按全额付款，2014年第1季度的销售额为380万元，2014年第2～4季度的销售额分别为150万元、250万元和300万元。