第六章财务报表分析

财务报表基础
➢ 制约上市公司财务报表编制的法规体系
Financial Statຫໍສະໝຸດ Baiduments
《
上
《 会 计 法 》
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市 公
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司
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度
市 公 司 信 息 披 露 制
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度
财务报表基础
财务报表的组成
资产负债表
损益表 (Income Statement )
现金流量表
(Balance Sheet)
长期投资 长期股权投资 长期债券投资 其中：合并差价 长期投资合计
固定资产 固定资产原值 减：累计折旧 固定资产净值 减：固定资产减值准备 固定资产净额 在建工程 固定资产合计
无形资产及其他资产 长期待摊费用 无形资产及其他资产合计
递延税项
递延税项借项
资产总计
2004 年
1581.34 2182.83 2923.86 2597.00
全面分析。
本章内容安排
第一节：财务报表基础 第二节：财务报表分析目的和方法 第三节：比率分析 第四节：其他分析方法
财务报表基础
一般会计原则和财务报表编制
➢ 会计假设是指会计机构和会计人员对那些未经确认或无法 正面论证的经济业务或会计事项，根据客观的正常情况或 变化趋势所做出的合乎情理的判断。公认的基本会计假设 有四个：
附表
一般包括：资产减值准备明细表、 股东权益表、应交增值税明细表、 分部报表（业务分部和地区分部） 等。
报表附注
对报表主体的形成以及重 要报表项目的明细说明。
审计报告
资 产 负 债 表
资产 货币资金 短期投资 应收票据 应收帐款 其他应收款 减：坏账准备 应收款项净额 预付帐款 存货 减：存货跌价损失准备 存货净额 应收控股公司款 流动资产合计
42.16 223.99 2415.17 309.45 6549.26
8.33 6540.93
15953.58
94.92 -
29.37 94.92
104245.45 66661.64 37583.81 2.28 37581.53 10367.73 47949.26
170.26 170.26
87.40
64255.42
2003 年 负债及股东权益
1795.50 流动负债 176.23 短期借款
3289.69 应付票据 1513.93 应付帐款
40.97 预收帐款 183.95 应付工资 1370.96 应付职工福利费 160.82 应付股利 4690.35 应交税金
47.53 其它应交款 4642.82 其它应付款
3 历史成本原则（Historical Cost Accounting Convention）
指在对上市公司的经济活动进行计量时，应以交易发生时的实际价格作为记录依据 ，然 而随着公司经营环境的深刻改变，其合理性受到越来越多的争议。 4 收益性和资本性支出划分原则(Distinction Between Capital And Revenue Expenditure)
记录上市公司某一会计期间财务
(Statement of Cash Flow)
反映了公司在某一个时点上的静态 财务状况。
资产=负债+股东权益
成果 的报表，反映了 经营活动如何造成股 东权益的增加或减少。
净利润=收入–费用
反映了公司一定会计期间内现金和 现金等价物流入和流出的信息。
经营活动的现金流 +投资活动的现金流 +筹资活动的现金流=现金的变化量
财务报表基础
对报表分析有重大影响的几个原则：
1 权责发生制（Accruals Concept）
其含义是根据权责发生关系按实际发生的和影响的期限来确认公司的收支和收益，给财 务报表分析带来的最大影响就是损益与现金流转的相分离 。
2 谨慎性原则（Prudence Concept）
指在对上市公司不确定的经济业务进行处理时应持保守态度，其运用建立在会计人员主 观判断基础之上，因而有可能成为上市公司管理当局操纵利润、玩弄数字的工具。
- 预提费用 11436.02 一年内到期的长期负债
应付控股公司款 一年内到期的长期应付控股公司款 253.96 流动负债合计 10.00 212.43 长期负债 263.96 长期借款 长期应付款 长期应付控股公司款 102928.89 长期负债合计 59388.86 43540.03 递延税款贷项 45.20 43494.83 负债合计 5641.33 49136.16 少数股东权益 股东权益 股本 3.56 资本公积 3.56 盈余公积 其中：法定公益金 未分配利润 77.87 其中：年结日后董事会批准发放 之现金股利 股东权益合计 60917.58 负债及股东权益总计
学会对资产负债表、损益表、现金流量表和股东权益 表进行调整，以便更好的反映和区分公司的经营和财 务活动。
学习目标
了解财务比率的含义以及相对比率的重要性，学会同 比财务报表的构建和五类基本的财务比率的计算；
了解经典的杜邦财务分析体系以及如何通过调整的财 务报表来分析公司的盈利能力；
了解成长性分析的主要内容和方法； 能够运用本章学习的方法对上市公司的财务报表进行
在实际操作中，在两者之间很难确定一个明显的界线，上市公司往往通过将收益性支出 资本化来虚增利利润。
5 实质重于形式原则（Substance Over Form Convention）
该原则要求上市公司应按照交易或经济事项的实质进行会计核算，然而现实中公司仍 可以采用各种手段扭曲报表。此时就需要我们按照该原则来调整报表以便进行分析。
第六章 财务报表分析
学习目标
了解会计假设和一般会计原则，以及它们对财务报表 分析的影响；
了解我国上市公司信息披露的法规体系； 了解上市公司财务报表的基本构成，熟悉资产负债表、
损益表、现金流量表和股东权益表的结构以及它们之 间的联系，理解报表附注的重要性；
了解财务报表是如何反映公司的经营活动和金融活动 的；
1
会计主体假设
货币计量假设
2
4
持续经营假设
会计分期假设
3
财务报表基础
➢ 会计原则是从会计实践中逐渐发展起来的，被公认为公正、 妥善、有用的系统化的惯例，是会计人员据以辨认、计量 和记录经济业务、提供财务报告的指南。
我国财政部发布的《企业会计准则》规定的一般原则包括 13个方面：客观性原则、实质重于形式原则、相关性原则、 可比性原则、一贯性原则、及时性原则、明晰性原则、权 责发生制、配比原则、谨慎性原则、历史成本原则、收益 性支出和资本性支出划分原则以及重要性原则。