财务管理(第一章)讲解
财务管理第一章
第一篇财务管理的基本理论及基本方法第一章总论第一节财务管理的概念一、财务管理的概念（一）财务管理的概念——企业财务管理是企业管理的一个重要组成部分，它是根据财经法规制度，按照财务管理的原则，组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。
1、财务活动——是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。
（1）资金——是企业所有的一切经济资源的货币表现。
（三个要点）（2）资金运动——资金的投入、周转和退出。
附图：从上述图表中需要了解的内容：（1）工业企业的经济活动内容；（2）工业企业资金运动的全面状况；（3）工业企业资金运动中的现金流动情况；（4）工业企业会计核算的内容；（5）工业企业财务活动的具体内容；（6）财务与会计的区别。
2、财务关系——是指企业在组织财务活动过程中与各有关方面发生的经济关系。
（这部分可让学生自己去找，让他们以一个财务经理的身份来发现与谁要打交道）（1）企业与其所有者之间的财务关系（2）企业与其债权人之间的财务关系（3）企业与其被投资单位的财务关系（4）企业与其债务人的财务关系（5）企业内部各单位的财务关系（6）企业与职工之间的财务关系3、财务管理的主体———谁来进行财务管理？——是指对企业财务行为起决定性作用的参与者——包括企业决策层、企业财务部门、企业决策执行层之间的关系的问题讨论（1）企业决策层的财务管理（2）企业财务主管及财务部门的作用（二）财务管理的内容——财务管理的客体—财务管理的对象1、财务管理的对象（上述资金运动及现金流动），再次主要讲清盈利企业和亏损企业的现金流动的特点和特殊情况。
例如盈利企业也可能出现现金流动的困难，（例如？）亏损企业也可能现金流动顺畅（例如）等再讲清除了盈亏对企业现金流动有影响外，扩充及企业外部环境也会影响企业的现金流动。
如市场的季节变化、经济的波动、通货膨胀、竞争等。
2、财务管理的内容（1）筹资管理（2）投资管理（3）利润及其分配管理二、财务管理的特征（一）综合性强（二）涉及面广（三）灵敏度高三、企业财务管理体制——是指规范企业财务行为、协调企业同各方面财务关系的制度。
财务管理第一章总论课件共47页PPT资料
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二、财务关系
企业在组织财务活动过程中，与有
关各方面所发生的经济利益关系。
企业与政府之间
企 业
企业与所有者之间
财 企业与债权债务人之间
务 企业与被投资者之间
关 系
企业与内部各单位之间
企业与职工之间
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第二节 财务管理的目标
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一、企业目标及对财务管理的基本要 求
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四、委托代理冲突与协调
股东与经营者 股东与债权人 为什么会产生冲突？如何协调？
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四、委托代理冲突与协调
股东与经营者 股东与债权人 为什么会产生冲突？如何协调？08.05.202030第三节 财务管理的环 境
对企业财务活动产生影响的外部条件，
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一、财务管理的研究对象
企业财务管理就是对企业的资金运动 及其所体现的财务关系的管理。
1、资金的筹集 2、资金的运用 3、资金的分配
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财务活动(资金运动）
主要指资金的筹集、投 放、使用、收回及分配 等一系列行为。
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财务活动
（1）发行证券得到现金（筹资 活动）
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（1）利润最大化
理 由
1.考核企业效益的基本指标： 2.生存与发展的必要条件： 3.提高社会财富的根本：
优点 合理配置资源，提高经济效益
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（1）利润最大化 （缺点）
1、没有考虑资金时间价值（会计计算） 2、没有考虑风险因素 3、不能避免企业短期行为
《财务管理》讲稿(全)
《财务管理讲义》第一章财务管理总论第一节企业财务管理的概念一、企业资金运动存在的客观必然性在企业再生产过程中，客观的存在着一种资金的运动。
这同商品经济的存在和发展是分不开的。
在社会主义再生产过程中物资价值的货币表现就是资金，资金的实质是社会主义再生产过程中运动着的价值。
在企业生产经营过程中，物资不断的运动，物资的价值形态也不断的发生变化，由一种形态转化为另一种形态，周而复始，不断循环，形成了资金的运动。
物资价值的运动就是通过资金运动的形式表现出来的。
企业的资金运动，构成企业经济活动的一个独立方面，具有自己的运动规律，这就是企业的财务活动。
社会主义企业资金运动存在的客观基础，是社会主义的商品经济。
二、企业资金运动的过程随着企业再生产过程的不断进行，企业资金总是处于不断的运动之中。
在企业再生产过程中，企业资金从货币资金形态开始，顺次通过购买、生产、销售三个阶段，分别表现为固定资金、生产储备资金、未完工产品资金、成品资金等各种不同形态，然后又回到货币资金形态。
从货币资金开始，经过若干阶段，又回到货币资金形态的运动过程，叫做资金的循环。
企业资金周而复始不断重复的循环，叫资金的周转。
资金的循环、周转体现着资金运动的形态变化。
从生产企业来看，资金运动包括资金的筹集、投放、耗费、收入和分配五个方面的经济内容。
资金的筹集和使用，以价值形式反映企业对生产资料的取得和使用；资金的耗费，以价值形式反映企业物化劳动和活劳动的消耗；资金的收入和分配，则以价值形式反映企业生产成果的实现和分配。
所以，企业资金运动是企业再生产过程的价值方面。
三、企业资金运动形成的财务关系企业的资金活动中变现出来的钱和物的增减变动都离不开人与人之间的财务关系。
企业从投资者处筹集资金，同时也作为投资者向其他企业投资，在这一过程中，形成了企业与投资者和受资者之间的财务关系。
处理这一关系必须维护投资、受资各方的合法权益。
企业购买材料、销售产品，与购销客户间发生货款收支的结算关系，可能发生延期收付款项的情况。
高教社张玉英2023财务管理(第七版)教学课件unit1
财务分析
本期财务活动 的总结
下期财务预测 的前提
财务管理环境
通过环境分析，提高企业财务行为对环境的适应能力、应变能力和 利用能力，以便更好地实现企业财务管理目标。
财务管理环境
企业内部环境 企业外部环境
企业资本实力 生产技术条件 经营管理水平
决策者素质 法律环境 经济环境 金融环境
法律环境
经济环境
金融环境
法律环境
经济环境
金融环境
法律环境
经济环境
金融环境
（
法律环境
经济环境
金融境
法律环境
经济环境
金融环境
法律环境
经济环境
金融环境
法律环境
经济环境
金融环境
1.金融市场是如何分类的？
分类标准 金融市场分类
特征
法律环境
经济环境
分类标准
金融环境
法律环境
经济环境
金融环境
金融市场为企 业提供了良好 的投资和筹资
财务管理
第一章 总 论
目录
Contents
01
02
03
04
财务管理概论
财务管理的概念 财务管理的内容 财务管理与会计的关系
是指 。
财务管理的概念 财务管理的内容 财务管理与会计的关系
完整的实物商品资金运动： A Pm
财务管理的概念 财务管理的内容 财务管理与会计的关系
A Pm
财务管理的概念 财务管理的内容 财务管理与会计的关系
利润最大化
财务管理目标选择 财务管理目标的矛盾与协调
应该把企业利润与投入的资本相联系
财务管理目标
资本利润率（每股利润）最大化
财务管理目标选择 财务管理目标的矛盾与协调
《财务管理》第一章
第三节 企业组织形式与财务经理
公 司 制 企 业 的 优 点
永续经营
公司制企业的一个显著 特征是所有权与经营权 相别离。企业所有者只 凭借股票〔股份〕说明 其对企业的所有权，如 果所有者发生意外事故 〔死亡或受伤〕，只可 能影响企业的经营权， 并不影响公司的继续经 营，从而令企业具有无 限的寿命。
第五节 财务管理环境
金融市场的分类：
第五节 财务管理环境
第五节 财务管理环境
利率的分类：
第五节 财务管理环境
第五节 财务管理环境
三、法律环境
?中华人民共和国公司法?
?中华人民共和国个人独资企
企
业法?
业
组
?中华人民共和国合伙
织
企业法?
法
?中华人民共和国外资
规
企业法??
?中华人民共和国中外 合资经营企业法?
利益关系协调原则
利益关系协调原则要求企 业在财务管理中利用经济 手段协调好国家、投资者、 债权人、客户、经营者、 员工，以及企业内部各部 门各单位之间的经济利益 关系。
第三节 企业组织形式 与财务经理
第三节 企业组织形式与财务经理
一、企业组织形式
企业的组织类型是决定企业经营模式和财务特征的根本因素。
第三节 企业组织形式与财务经理
二、财务经理
公司的组织机构
财务经理的职责
第三节 企业组织形式与财务经理
（一）公司的组织机构
第三节 企业组织形式与财务经理
（二）财务经理的职责
为企业制订财务计划。 作出筹资和投资决策。 不仅要负责财务部门的工作，还要负责与公司 其他部门的沟通与协调。 处理企业在金融市场上的事务。
第一章 财务管理概述 《财务管理》ppt
1.2.3 财务管理的组织
1.3 财务管理的环境
思考： 企业财务管理受哪些环境因素影响？
财务管理环境概念
财务管理环思境考又称：为理财环境，是指
对企业财务活动产生影响作用的企业
财务管理究竟是做什么的？企业为
外部条件。
什么需要进行财务管理？
财务管理的环境涉及的范围很广， 其中最重要的是经济环境、法律环境 和金融环境。
2）财务决策
财务决策是指财务人员按照财务目 标的总体要求, 利用专门方法对各种 备选方案进行比较分析, 并从中选出 最佳方案的过程。
3）财务预算
财务预算是指运用科学的技术手段 和数量方法, 对未来财务活动的内容 及指标所进行的具体规划。
4）财务控制
财务控制是在财务管理的过程中, 利 用有关信息和特定手段, 对企业财务活 动所施加的影响或进行的调节。
矛盾：
协调：
①限制性借债 ②收回借款或不再借款
1.2.2 财务管理的原则
财务管理原则也称理财原则，是指组织企 业财务活动和协调处理财务关系的基本 准则，是体现理财活动规律性的行为规 范，是对财务管理的基本要求。
1.2.2 财务管理的原则
依法理财原则 风险——收益平衡原则 成本——效益原则 变现能力与盈利能力平衡原则 权责结构和利益关系协调原则制
定程度上能够克服企业在追求利润上的短期行为；③能 够充分体现企业所有者对资本保值与增值的要求。 2、存在的缺点 ① 股东财富最大化只适用于上市公司；② 股票价格 受诸多因素影响, 因而股票价格的高低实际上不能完全 反映股东财富或价值的大小；③ 股东财富最大化目标在 实际工作中可能导致公司所有者与其他利益主体之间的 矛盾与冲突方面具有广泛联系 迅速反映企业生产经营状况
财务管理电子教案
财务管理电子教案《财务管理》教案第一章财务管理概述教案1：课题：第一节财务管理目标（1）目的要求：理解企业财务管理概述教学内容：1、企业财务管理概念2、财务活动3、财务关系4、财务管理特征重点难点：1、企业财务管理概念2、财务活动3、财务关系教学方法：启发式手段：面授教学步骤：导入：请大家说说你对《财务管理》这门课程的初步认识新授：一、财务管理的概念几个基本概念1企业财务：是指企业再生产过程中的资金运动，它体现企业同各方面的经济关系。
2资金的实质：是再生产过程中运动着的价值。
3财务活动：企业的资金运动，构成企业经济活动的一个独立方面，具有自己的运动规律，这就是企业的财务活动。
4财务管理：是基于企业再生产过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的，是企业组织财务活动，处理与各方面财务关系的一项经济管理工作。
二、财务活动含义：财务活动是指资金的筹集、投放、耗费、收回及分配等一系列行为。
其中资金的投入、耗费及收回又称投资。
（二）内容：从整体上讲，财务活动包括以下过程。
（一）筹资活动在筹资过程中，企业一方面要预测筹资的总规模，以保证投资所需的资金；另一方面要通过筹资渠道和筹资方式确定合理的筹资结构，降低筹资成本和风险。
（二）投资活动企业投资分为广义投资和狭义的投资两种。
广义的投资是指企业将筹集的资金投入使用的过程，包括企业内部使用资金的过程（如购置流动资产、固定资产、无形资产等）和对外投入资金的过程（如投资购买其他企业的股票、债券或与其他企业联营等）。
狭义的投资仅指对外投资。
企业投资不仅必须考虑投资规模，还必须通过投资方向和投资方式的选择，确定合理的投资结构，以提高投资效益并同时降低投资风险。
（三）资金营运活动如何加速资金周转，提高资金利用效果，也是财务管理的主要内容之一。
第1页共83页（四）分配活动广义地说分配是指对投资收入和利润进行分割和分派的过程，而狭义的分配仅指对利润的分配。
三、财务关系（一）含义财务关系是企业在理财活动中产生的与相关利益集团间的经济利益关系。
财务管理第一章知识点梳理总结
第一章第一节货币时间价值一、含义（一）概念：在没有风险和没有通货膨胀的情况下，货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值。
（二）核心：1、等额资金在不同时间段的价值量的差额。
2、是资金在运动中的增值。
3、质的规定：是社会财富的一部份，是劳动创造的一部分，实质是剩余价值的转化形式。
4、量的规定：其表现形式为利息（绝对量）利率（相对量）资金时间价值的表示形式有两种：一种是绝对数形式即资金时间价值额，是指资金在生产经营中带来的真实增值额；另一种是相对数形式即资金时间价值率；理论上：资金的时间价值相当于在没有风险没有通货膨胀条件下的社会平均资金利润率。
实际：在通货膨胀率很低的情况下以政府债券利率表示资金时间价值，即国债的利率。
二、应用1、现值观念：不同时期货币的价值不相等，所以不同时间的货币收入，支出不能直接比较。
通常决策时站在目前的立场上，所以需要将未来的货币折算为现值进行决策，作为决策的依据、基础。
2、早收晚付观念：对于不带利息的货币收支行为，与其早付不如晚付，与其晚收不如早收，货币拿在手中可以用于消费或进行投资使其增值，或可以用于意想不到的支出，总之经济效益较大。
三、计算0 1 2 3 4 5 6 7●现值（本金）PV Present Value未来某一时点上的一定量的资金折合到现在的价值。
●终值（本利和，将来值）FV Future Value现在一定量的资金在未来某一时点上的价值。
● 利息 I 利率 i interest● 期数 n 一般情况下用年表示，但也可用月或季等，但要和利率一致。
● 年金 A Annuity 年金终值FV A 年金现值PV A● 一定时期内每期相等金额的系列收付款项。
（一）单利（simple interest ）1、含义：只对本金计算利息，不对利息计息2、特点：计息基础是本金，每期利息相同。
3、公式：单利的计算包括计算单利利息、单利终值和单利现值。
①I=P ×i ×n ②F=P+I=P+P ×i ×n=P ×(1+i ×n)③P=F/(1+i ×n)单利终值系数与单利现值系数互为倒数关系。
财务管理核心考点精讲 第一章 财务管理概述
第一章财务管理概述一、企业组织形式财务管理的内容、程序和方法与企业的组织形式有密切关系。
典型的企业组织形式有三种：个人独资企业、合伙企业以及公司制企业。
（一）个人独资企业（二）合伙企业（三）公司制企业（四）三种企业组织形势比较【例题1-单选题】下列关于个人独资企业的说法中，错误的是（）。
A.具有创立容易、经营管理灵活自由、不需要交纳企业所得税等优点B.需要业主对企业债务承担无限责任C.容易转让所有权D.难以从外部获得大量资金用于经营【答案】C【解析】个人独资企业所有权的转移比较困难，选项C的说法是错误的，所以本题正确选项是C。
【例题2-单选题】与普通合伙企业相比，下列各项中，属于股份有限公司缺点的是（）。
A.筹资渠道少B.承担无限责任C.企业组建成本高D.所有权转移较困难【答案】C【解析】股份有限公司属于公司制企业，公司制企业的缺点是：组建成本高；存在代理问题；双重课税。
本题正确选项是C。
二、财务管理的含义与内容1.财务管理的含义是企业管理的一部分，是有关资金的获得和有效使用的管理工作。
要点:（1）财务管理是人所做的一项工作，是企业各项管理工作中的一种工作。
（2）财务管理工作和其他管理工作的主要区别：资金管理、综合管理（3）财务管理工作的主要内容：有效地筹集资金有效的投放资金2.财务管理的基本内容外部筹资→筹资管理筹资内部利润留用筹资→利润分配管理长期资本资产投资→资本投资管理投资流动资产投资→营运资本管理基本概念资本结构：企业整个资本中负债和权益占的比重。
直接投资：把资金投放在生产经营资产上。
间接投资：把资金投放于金融资产上。
三、财务管理的环境（一）经济环境经济环境包括整个国家宏观经济总体的运行状况，国家所采取的各种经济政策，通货膨胀问题、物价问题，这些都属于经济环境范畴。
1.经济体制计划经济体制下，财务管理内容比较单一，方法比较简单；市场经济体制下，财务管理内容比较丰富，方法复杂多样。
2.经济周期【例题3-多选题】在不同的经济周期，企业应相应采用不同的财务管理战略。
财务管理 第一章
一、商业元素与财务元素
公司经营 ——市场、顾客、产品、服务、
现金流、周转、增长、收益、成本和资金等
商业元素的运作。
公司财务 ——在这些商业元素中，现金流、
周转、增长、收益、成本是与理财紧密联系
的元素，是理财关注和管理的对象。
二、财务管理内涵
从管理对象角度 ： 财务管理是企业管理的一个组成部分，是有关资金 的获得和有效使用的管理工作 。
4.有利于社会资源的合理配置。
第二节 财务管理的目标
二、财务管理目标 1.利润最大化
未考虑时间价值 未考虑投资与获利关系
未考虑风险的大小
可能导致短期行为
第二节 财务管理的目标
二、财务管理目标
2.股东财富最大化
价值——市场价值(未来的价值) 反映未来的潜在的获利能力.
衡量——股价
第二节 财务管理的目标
课后思考题：
1、财务管理的对象是什么？ 2、财务管理的主要内容是什么？
3、关于财务管理的目标有哪几种观点？
各有何优缺点？
四、 影响 企业 财务 管理
内部因素
报酬
投资项目 资本结构
风险
股利政策
目标
实现 的因 素
金融环境 经济环境
外部因素
法律环境
1.3 财务管理的目标与原则
二、财务管理目标的选择
对于企业财务管理的目标的确定，一直是一个由 争论性的问题。其中最有代表性的是： 企业利润最大化 企业每股盈余最大化 企业价值最大化
第一章 财务管理总论
1.1 1.2 1.3 1.4 财务管理概述 财务管理目标 财务管理内容 财务管理原则
本章学习目标:
重点：
1. 财务管理的目标
《财务管理》第一章 财务管理基础知识
通过公司的筹资、投资活动进行预测分析，据此做出科 学的决策，从而实现提高公司价值、增加股东财富的目 的。 2.联系 会计为财务管理提供数据基础，是财务管理的前提。
第二节 财务管理的目标
总体目标
含义
1.是企业财务活动所希望 实现的结果；
之间的关系。（ ）
答案：1.√ 2.× 3.× 4.√ 5.√ 6.×
二、企业财务管理的特点
(一)侧重价值管理 价值观念（资金时间价值和风险价值）贯穿于整个财务活动。
• (二)协调性 • 股东、债权人、经营者和其他利益相关者的利益关系相
互协调 1.所有者与经营者的矛盾与协调 ： 包括：解聘 、接收 、
2.是评价企业财务活动是否 合理的基本标准； 3.是企业财务决策的基础。
提高企业的经济效益
具体目标
1.以利润最大化为目标 2.以股东财富最大化为目标
3.以企业价值最大化为目标
• (一)利润最大化
优点
缺点
1.没有考虑利润实现时间和资金时间价值；
1.利润可以直接反映企业创造的剩 2.没有考虑风险问题；
三、金融环境
（一）金融工具 1.金融工具的含义及种类
含义
金融工具是指融通资金双方在金融市场上进行资金交易、转 让的工具，借助金融工具，资金从供给方转移到需求方
基本金融工具
货币、票据、债券、股票等
种类
衍生金融工具 （派生金融工具）
是在基本金融工具的基础上通 过特定技术设计形成的新的融 资工具，如各种远期合约、互 换、掉期、资产支持证券等， 种类非常复杂、繁多，具有高 风险、高杠杆效应的特点
总结
财务管理第一章总论
财务管理第一章总论第一章财务管理总论学习目标了解企业财务的概念；了解企业财务的职能；掌握企业财务活动、财务关系的含义与类型；了解企业资金运动的规律；掌握财务管理的目标；掌握财务管理的环节；了解财务管理原则；了解财务管理体制。
本章重点及难点企业财务活动与财务关系；财务管理的目标；财务管理的环节。
本章主要内容一、企业财务的概念企业财务是指企业财务活动，即企业在生产经营过程中客观存在的资金运动及其所体现的经济利益关系。
（一）企业财务活动存在的客观依据企业再生产过程中客观存在的资金运动，是与商品经济的存在与发展密不可分的。
企业资金运动通过价值的形式综合反映了企业的生产经营过程，并且具有自己的运动规律。
社会主义资金运动存在的客观基础是，社会主义商品经济。
（二）企业财务活动的内容财务活动是指资金的筹集、投放、使用、收回及分配等一系列行为。
包括四个方面：（1）资金筹集。
资金筹集是指企业为了满足投资和用资的需要，筹措和集中所需资金的过程。
（2）资金投放。
企业投资可以分为两类：广义的投资和狭义的投资。
前者包括企业内部使用资金的过程和对外投放资金的过程，后者仅指对外投资。
（3）资金消耗。
资金消耗是指企业在日常生产经营过程中所发生的资金耗费。
（4）资金收入。
资金收入包括企业出售产品取得的销售收入以及取得的投资收益和其他收入。
（5）资金分配。
广义的分配是指企业对各种收入进行分割和分派的过程；狭义的分配仅指对净利润的分配。
（三）企业同各方面财务关系企业财务关系就是企业组织财务活动过程中与有关各方所发生的经济利益关系，包括：（1）企业与投资者和受资者之间的财务关系。
主要是指企业的投资者向企业投入资金，企业向投资者支付报酬所形成的经济关系。
企业也可将自身法人财产投入其他单位即受资者，受资者从企业分得投资收益所形成的经济关系。
（2）企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系。
主要是指企业向债权人借入资金，并按借款合同的规定按时支付利息和归还本金或者企业将其资金以购买债券、提供贷款或商业信用等形式出借给其他单位所形成的经济关系。
第一章财务管理概述
5.1.3 利率的决定理论 1. 马克思的利率决定论
以剩余价值在不同资本家之间的分割作为起点。 利息量的多少取决于利润总额，利率取决于平 均利润率。利率的变化范围是在零与平均利润率 之间。 利润率决定利率，从而使利率具有三个特点。
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5. 西方经济学关于利率决定论 着眼于利率变动取决于怎样的供求对比。 （1）传统经济学中的利率决定论 （5）凯恩斯的利率决定论 （3）可贷资金论
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5.5.3 货币时间价值与利率的区别
货币的时间价值成为评估价值的最基本的 原则。
利率不仅包含时间价值，而且也包含风险 价值和通货膨胀的因素。只有在购买国库券等 政府债券时几乎没有风险，如果通货膨胀率也 很低的话，此时可以用政府债券利率来表示货 币的时间价值。
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5.5.4 货币时间价值的作用
➢ 流动性风险报酬率是指为了弥补因债务人资产流 动不好而带来的风险，由债权人要求提高的利率；
➢ 期限风险报酬率是指为了弥补因偿债期长而带来 的风险，由债权人要求提高的利率。
市场利率的一般计算公式也可表示为：
利率=纯利率+通货膨胀补偿率+违约风险报酬率+ 流动性风险报酬率+期限风险报酬率
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5.5 货币的时间价值
5.2. 公式 决定利息额的基本因素是借贷货币额的 多少，借贷时间的长短和利息率的高低。 计算利息的公式可以表示如下：
利息额=借贷货币额（本金）X借贷时间X利率
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5.3 利息率的表示
1. 概念
利息率，是指借贷期内所形成的利息额 与所借贷金额的比率，日常简称为利率。
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5. 表示 利率一般分为：年息、月息、日息。利率的基 本单位都是“厘”，十分之一厘为1“毫”，百分 之一厘为1“丝”。 (1) 年利率是按本金的百分之几来表示的。 (5) 月利率是按本金的千分之几来表示的。 (3) 日利率是按本金的万分之几来表示的。
财务管理学第一章
长期资产
流动资产
流动负债
长期负债
所有者权益
资金占用 投资的结果
资金运作 运营的结果
利息股利支付 分配的结果
筹资、投资、运营、分配四大财务活动
（一）财务活动
❖ 筹资活动——预测资金需求，较低的成本、适当的风险，筹
集满足企业经营所需资金。有关财务结构、筹资途径选择的决策。
❖ 投资活动——资金运作，实现收益。对内投资和对外投资。
（二）财务关系
❖ 企业同资产所有者之间的财务关系：经营权与所有权的关系； ❖ 企业同被投资单位之间的关系：所有权性质的投资和受资关系； ❖ 企业同债权人之间的财务关系：债务与债权之间的关系； ❖ 企业同债务人之间的关系：债权与债务之间的关系； ❖ 企业同政府之间的关系：纳税与征税的关系 ❖ 企业同供应商、客户之间的关系：由购销活动形成的经济关系 ❖ 企业同职工之间的关系：双方共同分配劳动成果的经济关系； ❖ 企业内部各单位之间的关系：企业内部资金结算关系。
委托—代理与利益冲突
❖ 股东将企业委托给管理层进行经营。 ——由于专业、精力等限制，股东聘用职
业经理人负责企业的日常经营。
❖ 债权人将资金委托给股东负债运作。 ——债权人提供资金，但是并不参与企业
的经营管理。
❖ 小股东将资产委托给控股股东进行经营运作。 ——如果存在控股股东，小股东虽然持有
股份但是基本没有机会接触到企业的经营管理
评估投资项目的风险和收益，选择收益最大的投资项目。有关资 产总额、资产组成的决策。
❖ 运营活动——对流动资产和流动负债的管理。满足生产经营
的前提下，减少资金占用，加快资金周转。
❖ 分配活动——对经营实现利润的处理，纳税、弥补亏损、提
取公积金、发放股利、未分配利润。确定股利支付率，协调好企 业发展和投资人回报需求。也是一种筹资决策。
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学习技巧：广读、深思、勤练 基本要求： ➢ 1、无无故旷课或迟到； ➢ 2、上课不允许随意走动或说话； ➢ 3、考试和平时成绩分别占80%和20%。 考核方式：闭卷考试
何为公司财务管理？
——企业理财的内涵
“一个企业所做的每一个决定都有其财务上的含义，而任何 一个对企业财务状况产生影响的决定就是该企业的财务决 策。因此，从广义上讲，一个企业所做的任何事情都属于 公司理财的范畴。”
➢ 财务决策环节的工作主要包括以下步骤：确定决策目 标；提出备选方案；选择最佳方案。
第二节 财务管理的基本环节
三、财务计划：是在一定的计划期内以货币形式反映生 产经营活动所需要的资金及其来源、财务收入和支 出、财务成果及其分配的计划。
第二节 财务管理的基本环节
四、财务控制：在生产经营过程中，以计划任务和各项 定额为依据，对资金的收入、支出、占用、耗费进 行日常的核算，利用特定手段对企业财务活动进行 调节，以便实现计划规定的财务目标。
第二节 财务管理的基本环节
五、财务分析：财务分析是根据核算资料，运用特定方 法，对企业财务活动过程及其结果进行分析和评价 的一项工作。 ➢ 占有资料，掌握信息；指标对比，揭露矛盾；分析 原因,明确责任；提出措施,改进工作。
——达摩达兰
何为公司财务管理？
——恐龙蛋游戏软件设计公司的问题
恐龙蛋游戏软件设计公司，前一阵子推出「水浒传」 网络游戏软件。这个公司成立迄今已有三年，已推出 四个颇受市场欢迎的游戏软件，公司预计本年度的营 收将达2亿元。
目前，这家公司资本额为2000万元，此外，为了筹措 营运所需资金，公司准备将自有的厂房及仓库抵押给 银行以取得4千万元担保放款。这家公司还计划进一 步将营业项目扩展到商用以及教育应用软件的开发设 计。
财务管理是对资本经营的管理，资本是能带来 剩余价值的价值，财务活动是货币资本化的活动， 财务的本质是资本价值经营。如何使作为资本的货 币在资本循环中得到量的增值，构成财务管理的全 部内容。
《财务管理》课程，着重对资本的取得、资本 的运用、资本收益的分配等财务问题进行介绍和研 究，为公司财务管理人员提供了必备的财务理论知 识和实务操作方法。
财务管理
郑州经贸职业学院 刘清源
主教材：《财务管理学》 主编：卫爱华
北京邮电大学出版社 2012年8月第1版
参考教材：《财务成本管理》（CPA 统考教材）
中国注册会计师协会编
中国财政经济出版社
理财
生活中这种现象很普遍：有些人或者家庭他们工作收入、 家庭背景相近，但是经过多年后他们中有的变得很富裕了 有的却变化不大，是什么原因造成的这种差距？
►接着上一个问题，缺钱的同学很可能 只得负债度日。那么是不是对于每一个 个人或者家庭或者企业来说借债总是有 害的呢？
理财
►我们知道住房按揭贷款的还款方 式是每月等额偿还银行一笔钱。 那么这笔等额的款项是怎么算出 来的？
►助学贷款的还款额怎么计算？
课程简介
产品经营和资本经营，是现代企业的两大类经 营活动。
二、财务关系
是企业在开展财务活动中与各方面形成的各 种经济利益关系。 财务关系主要有以下几种： 企业与所有者之间的财务关系 企业与债权人、债务人之间的财务关系 企业与国家之间的财务关系
企业与内部职工之间的财务关系
企业财务关系
投资者与被 投资者
企业
企财务管理的环节
具体地说，财务活动是指企业为了达到既定的目标 所进行的筹集资金、运用资金和收益分配活动。
财务活动的内容
一、筹资活动：为了满足投资和用资的需要筹措和集中所需资金的过程。 按性质划分有权益资金和债务资金 二、投资活动 （一）广义投资：企业内部使用资金的过程、对外投资 （二）狭义投资：仅指对外投资 三、资金营运活动：在日常生产经营中发生的一系列的资金收付。 收入：出售产品取得的收入、短期借款等 支出：支付工资、采购原材料 四、资金分配： 企业取得的各种收入在补偿成本缴纳税金后对剩余收益进行分配。
第一节 财务管理的基本概念
一、财务管理的涵义
1、 财务管理
是指组织企业财务活动、处理财务关系所进行的 经济管理工作。通俗地说财务管理也就是公司理财。 关键词：资金运动、财务关系 2、财务活动：是以现金收支为主的企业资金收支活 动的总称。
资金运动：现金流转或循环
企业从事商品生产经营活动需要筹集一定数量的 资金（或资本），并将其直接或间接投入到商品生产 中去，当企业销售商品后取得收入后还要对实现的收 益进行分配，企业的这一系列活动称为企业的财务活 动，简称企业财务。
这种差别的产生有很多原因，但归根到底
在于会不会理财
什么是财务管理？
理财
财务管理可以通俗地理解为财富的管 理。
为什么要学习财务管理？
❖ 财务管理与我们每一个个人和家庭 密切相关 ——个人理财、家庭理财
我们来分析一下下面几个现象：
►有的同学家里每个月给他寄1000元生 活费但他却经常处于没钱用的状态中； 而有的同学家里只寄500他却很少陷入 缺钱的困境。这是为什么？
何为公司财务管理？
——恐龙蛋游戏软件设计公司的问题
为了这些扩充计划，公司财务副总经理发现现有的资 金筹措方式将不足以应付未来公司对资金的需求。更 严重的是，公司将立即面临短期营运现金不足的问题。
为了公司业务发展的需要，公司的部分原有投资者建 议今年进行少量分红，将资金用于支持公司的发展。
第一章 总论
第二节 财务管理的基本环节
一、财务预测：根据财务活动的历史资料，考虑现实的要求和条件，对企 业未来的财务活动和财务成果作出科学的预计和测算。
➢ 财务预测环节主要包括以下几步骤：明确预测目标；搜集相关资料；建 立预测模型；确定财务预测结果
第二节 财务管理的基本环节
二、财务决策：是在财务预测的基础上，根据财务目标 的总体要求，从若干个可以选择的财务活动方案 中选择最优方案的过程。
课程结构及授课计划
第一篇： 财务管理 基本理论
第1章：财务管理总论 第2章：财务管理的价值观念
第9章：财务分析
第二篇： 资金筹集
管理
第三篇： 投资于运 用管理
第四篇：利 润分配管理
第3章：筹资管理 第4章：资金成本和资本结构
第6章：项目投资管理 第7章：证券投资管理 第5章：营运资金管理
第8章：利润分配