#风险导向审计下的分析性程序案例

风险导向审计下的分析性程序案例

一、资料：

1、公司背景：假设A公司是一家制造汽车零件的企业。其零件主要是通过零售渠道销售。该公司20X0年、20X1年、20X2年的资产负债表和20X1年、20X2年的损益表反映在图9—2中。一些重要的财务比率反映在图9—4中。该公司组成于19X5年，19X8年上市。该公司所进入的行业具有高度的竞争性，它是这一行业的最新加入者。在过去的几年中，该公司占有12%的市场份额（以销售数量为基础）。该公司的竞争主要来自国内三大汽车制造商的汽车零件子公司、一些国内其他公司和大量的外国（美国、日本、韩国）公司。该公司生产的零件被认为质量很高，因而以高价出售。该行业的产品有两个销售渠道：一是销售给大的汽车制造商，二是通过零售渠道销售。该公司的零件有约40%销售给国内三大汽车制造公司。销售的信用条件一般是N/30。该公司在按主要汽车公司的要求生产零件的同时，自己也开发新产品。该公司大约有25%的产品是自行设计和开发的。

该公司所在行业20X2年的有关数据如下：

毛利率42.20%

存货周转率 12.15

存货占总资产的百分比17.20%

应收账款周转率 15.78

应收账款占总资产的百分比 28.15%

销售增长率11.3%

股利/净收益45%

总资产报酬率19.40%

权益报酬率32%

销售利润率（税后） 6.85%

固定资产周转率11.21

资产负债率65%

零售占总销售的百分比40%

实际税率33.5%

销售、管理费用/销售 21.23%

应付账款周转率21.5

每个员工的人工成本47，540元

每个员工的额外津贴7，800元

新产品上市时间 1.90年

市盈率14.22

2、该公司关键的会计政策和程序如下：

（1）存货：该公司所有的存货采用后进先出法计价。

（2）应收账款：该公司20X2年、20X1年、20X0年坏账准备的余额分别为7，500元、6，400元、和6，100元。

（3）固定资产：该公司的固定资产按直线法折旧。折旧年限从5年到30年不等。在20X2年公司以售后租回的方式处置了两个仓库。交易中取得的收入30，000元包括在折旧费用中。

（4）长期投资：该公司采用权益法来核算长期投资。所有的长期投资均是对合资企业的投资，这些企业为该公司提供原材料和配件。投资收益作为产品销售成本的减少。20X2年、20X1年、20X0年的投资净收益分别为34，000元、28，000元和2，500

元。

（5）所得税：20X2年、20X1年，该公司分别支付所得税358，000元、和156，000元。平均税率分别为42.94%和39.32%。该公司在20X2年没有递延所得税。

3、生产和销售

该公司销售队伍较小。虽然每个销售人员被指派负责一个大区域的销售，但是他们只能处理较大的汽车零件商店和汽车制造商的集中购买。订单实际上是通过因特网收到。

该公司的生产过程是高度自动化的，环境优美。公司的目标是将生产过程中的浪费、废料、缺陷减少到当前技术所允许的最低水平。该公司通过使用尖端的原材料计划软件来协调其供应链。不管何时，只要生产软件确认原材料不足，公司就以电子数据的形式向供应商下达订单。

该公司的劳动力80%是工会会员，在公司中，工会的力量十分强大。在20X2年工会在工资谈判中获胜，工人的工资和福利比行业中其它企业要高。

公司产品的质量保证是同行业中最好的。一般来说，公司有缺陷的零件先由顾客退给商店然后由商店退回公司。对顾客产品质量方面的申诉，不论是产品本身的缺陷还是仅只是顾客的错误使用，公司都予以接受。不幸地是，在20X2年该公司有三次召回内部开发的产品，这些产品被发现有设计方面的问题。

4、筹资安排

（1）租赁义务：在20X2年5月1日，该公司以售后租回的方式处置了两间仓库。仓库的原始成本为195，000元，出售时已折旧40%。公司签订了一个为期10年的两间仓库租赁协议，每年5月1日支付每间仓库的租金12，500元。在第十年末，公司有按当前的市场价重新购回该仓库折选择权。公司将这一租赁作为经营性租赁。

（2）抵押借款：公司其制造设备作抵押取得抵押借款，利率为9%，在20X3年和20X4年的12月31日每年支付100，000元，以后5年每年的12月31日支付85，000元。

（3）该公司是一个封闭持股的公司，直到最近公司的股东少于300人。普通股的面值为10元。公司有发行100，000股的授权。20X2年、20X1年、20X0年公司发行在外的普通股分别为22，500股、15，000股和11，000股。公司向高层管理者提供股票期权计划，在20X2年有1000股的期权授予给合格的管理者。行权价格等于授权日的市场价格。在20X2年，以前发行的2000股股票期权的平均行权价格为17元。全部选择活动概括如下：

20X1年 20X2年

在外的选择权 1，200 1，900

授予的期权1，500 1，000

执行的期权（800）（2000）

1，900 900

平均行权价格17.50元18.95元

在七月该公司向公众发行总计5，500股普通股，每股价格为22元。公司在20X2年、20X1年支付普通股股利分别为470，000元、5，000元。20X2年支付大额股利的现金部分来源于销售仓库所取得的现金。剩下的部分只是董事会一时的决定，并不意味着今后支付给股东的股利会增加。

假设该公司以前年度的财务报表已经审计过，审计人员现在的业务是对20X2年的会计报表进行审计。在讨论这个例子的过程中，我们还会补充一些非财务业绩指标。

二、分析过程

（一）分析目标：剩余风险是审计人员在审计过程中必须弄清的，我们现在的目标是利用这些资料来取得有关剩余风险的证据。

（二）识别公司的特点：第一步是识别该公司的特点。我们将使用前述的平衡记分卡这一工具并假定审计人员对该公司的以下方面感兴趣。

（1）财务业绩

（2）营销业绩

（3）过程业绩

产品设计和开发

销售及分销

生产管理

（4）资源管理业绩

人力资源

供应链

财产

筹资

（三）收集和分析有关的事实：第二步是收集和解释财务报表有关的事实。通过前面的资料可知以下关键事实：

（1）该公司的产品质量高，这意味着产品的成本也高于竞争对手，同时销售价格也高。

大约有25%的产品是自行设计和开发的。

（2）该公司对汽车零件商店的销售（60%）多于对汽车制造商的销售（40%）。如果这两个市场的边际利润不同，公司的财务成果就会受产品在两个市场中销售比例的影响。值得注意的是，同行业其他公司对汽车制造商的销售（60%）高于对汽车零件商店的销售（40%）。为顾客提供服务的工作是由负责某一特定地区销售的销售人员来进行的。

（3）该公司存货的计价使用后进先出法，这会降低存货的余额，增加产品销售成本。

（4）在过去的三年中，公司的坏账准备呈缓慢增长的趋势。

（5）该公司通过使用信息技术，使公司的供应链和和供应商的相互作用的效率最大化。

（6）公司还很年轻，这意味着其固定资产成本高于竞争对手。该公司使用直线法计提固定资产的折旧。

（7）该公司有一个重要业务涉及对两间仓库售后租回，该业务被作为经营性租赁。

（8）该公司和工会签订了一项新的合同，提高了公司员工的工资和福利。

（9）公司对合资企业的会计处理有些反常。对合资企业的投资的核算或者使用成本法或者使用权益法，这主要取决于公司对合资企业控制程度。

（10）该公司的抵押借款是符合通常的标准的。借款按规定的方式分期偿还。借款的年利率为9% （11）该公司是一个封闭持股的公司，在20X2年向公众发行股票前，只有很少的股东。公司对高层