pp产业链

聚丙烯（PP）产业链

聚丙烯，是由丙烯聚合而制得的一种热塑性树脂。按甲基排列位置分为等规聚丙烯（isotactic polypropylene）、无规聚丙烯（atactic polypropylene）和间规聚丙烯（syndiotactic polypropylene）三种。一般工业生产的聚丙烯树脂中，等规结构含量约为95%，其余为无规或间规聚丙烯。工业产品以等规物为主要成分。聚丙烯也包括丙烯与少量乙烯的共聚物在内。通常为半透明无色固体，无臭无毒。由于结构规整而高度结晶化，故熔点可高达167℃。耐热、耐腐蚀，制品可用蒸汽消毒是其突出优点。密度小，是最轻的通用塑料。缺点是耐低温冲击性差，较易老化，但可分别通过改性予以克服。

1聚丙烯的来源

聚丙烯根据原料的不同，大致可分为三条路径，其一为以石脑油为原料的油制路线，其二为以煤为原料的煤制烯烃路线，其三为以丙烷为原料的丙烷脱氢路线。

1、油制聚丙烯

油制聚丙烯的原料为石脑油，石脑油是石油提炼后的一种油质的产物，由不同的碳氢化合物混合组成。通常由原油直接蒸馏而得到，也可以由二次加工汽油

进行加氢精制后获得，在常温、常压下为无色透明或微黄色液体，有特殊气味，不溶于水。石脑油通过裂解装置后产出丙烯，然后在通过聚合反应生成聚丙烯。截至目前，国内90%左右的丙烯来自石脑油蒸汽裂解装置和炼厂催化裂化装置。

2、煤制聚丙烯

煤制聚丙烯指以煤为原料,通过煤气化生产甲醇，甲醇转化制烯烃，烯烃聚合工艺路线生产聚丙烯。该工艺丰富了烯烃的来源，目前国内采用煤为原料生产聚丙烯的企业有中国神华煤制油化工有限公司包头煤化工分公司、大唐内蒙古多伦煤化工有限责任公司。

3、丙烷脱氢聚丙烯

丙烷脱氢制丙烯（即PropaneDehydrogenation，英文简称为PDH）是丙烷在催化剂的作用下脱氢生成丙烯的工艺，是一种以丙烷替代各种馏分油为原料来集中生产丙烯的新型工艺。目前，PHD工艺是最具竞争力的丙烯生产工艺。国外已开发成功的丙烷脱氢制丙烯技术主要有：UOP公司的Oleflex工艺，鲁姆斯公司的Catofin工艺、林德公司的PDH工艺和伍德公司改进的STAR工艺。目前只有Oleflex工艺和Catofin工艺进行了工业化应用。

2.聚丙烯产业链

聚丙烯应用广泛，下游主要需求行业为编织制品、注塑制品、薄膜制品、纤维制品和管材等行业。其中编织制品（塑编袋、蓬布和绳索等）所消耗的PP树脂在我国一直占很高的比例，超过40%，是我国聚丙烯消费的最大市场，主要用于粮食、化肥及水泥等的包装。注塑制品消费占23%，主要应用在小家电、日用品、玩具、洗衣机、汽车和周转箱上，增长潜力较大。薄膜制品消费占19%，主要包括BOPP、CPP、普通包装薄膜和微孔膜等，BOPP具有质轻、机械强度高、无毒、透明、防潮等众多优良特性，广泛应用于包装、电工、电子电器、胶带、标签膜、胶卷、复合等众多领域，其中以包装工业使用量最大。

聚丙烯纤维有着许多优良性能，因而在装饰、产业、服装三大领域中的应用日益广泛，已成为合成纤维第二大品种。聚丙烯管材具有耐高温、管道连接方便(热熔接、电熔接、管件连接)、可回收使用等特点，主要应用于建筑物给水系统、采暖系统、农田输水系统、以及化工管道系统等。

3.供需关系

3.1我国聚丙烯生产情况

近年来我国PP工业发展快速，随着我国pp生产能力的不断增加，产能也不断增加。2015年我国PP产能达1778万吨，国内产量达到了1686.3万吨，平均开工率在94%以上。

从产能区域分布来看，2015年我国pp生产企业主要分布在西北、华北、华东、华南和东北，合计占全国总产能的90.9%。其中，西北地区455万吨/年，占全国总产能的25.6%；华东地区360万吨/年，占全国总产能的20.3%，华北地区328万吨/年，占全国总产能的18.5%，华南地区272万吨/年，占全国总产能的15.3%，东北地区202万吨/年，占全国总产能的11.4%。从各省市产量来看，浙江以184.7万吨的产量排名第一，其后依次是陕西、宁夏、辽宁、广东、福建、江苏等省市，前10位的省市产量占全国总产量的65.8%。

2016年国内聚丙烯粒料总产能已达到1921.5万吨/年，年内新增产能180万吨/年，同比增长约9.77%，年内PDH（丙烷脱氢）装置中景石化一期以及多套煤化工装置相继投产，截止目前煤制聚丙烯总产能达到386万吨/年占国内总产能的30%左右。年内聚丙烯新增产能在180万吨/年，其中新增的煤化工产能达145万吨/年，进入2017年聚丙烯仍有大批投产及扩能装置。

3.2我国聚丙烯消费情况

2015年我国聚丙烯表观消费量达2009.5万吨，呈现不断上涨的趋势。近年来由于房地产业、汽车业、家电业、包装业等的快速发展，推动了聚丙烯需求的增长。我国聚丙烯2002-2015消费量年平均增长率约为9.6%。

从聚丙烯的消费结构来看，我国PP主要用于生产编制制品，注塑制品，纺织制品等，广泛应用于包装，电子与家电、汽车、纤维、建筑管材等领域。2015年，我国聚丙烯的主要应用领域—编制制品、塑料制品、薄膜制品，消费占比为40%、27%、15%。

从消费区域来看，华东、华南、华中、华北是我国最大的塑料制品产地，也是我国主要的聚丙烯消费地。2015年，这四个地区的消费占比合计超过85%，2015年，华东、华南、华中、华北消费占比分别为36%、21%、15%、14%，合计占比超过85%。

3.3世界聚丙烯生产情况

近些年来，全球聚丙烯产能快速增长，而消费增速放缓，导致装置开工率下滑。全球聚丙烯装置的平均开工率由2007年的92%下滑到2016年的83%，显示出全球聚丙烯行业竞争形势加剧。

中投顾问发布的《2017-2021年中国聚丙烯市场投资分析及前景预测报告》数据显示：2016年，全球聚丙烯产能约为6922万吨，亚洲产能最大为3128万吨，占全球总产能的45%。其他地区产能为北美869万吨、南美300万吨、西欧951万吨、中欧142万吨、非洲138万吨、中东827万吨、俄罗斯为153万吨等。

新增产能2009-2016年间，全球聚丙烯新增产能为1409万吨。其中，亚洲产能增长1005万吨，占新增产能的71%；中东和印度地区新增产能250万吨和135万吨，分别占新增产能的18%和10%。同期，俄罗斯新增72万吨，非洲新增40万吨，北美、西欧和南美均存在产能的缩减。