外汇与汇率的概念及其理论课件.pptx
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本币升值）
外币币值的上升或下跌的方向和汇率值的增加或减 少的方向正好相同。
直接标价法的适用范围
包括我国在内的大部分国家
人民币外汇牌价
中国人民银行 2007年03月05日 单位：人民币元
货币
中间价
100美元:
774.03
100欧元:
1019.80
100日元:
6.6830
100港币:
99.061
（资料来源：《金融时报》2007年3月5日）
月初：GBP/USD1.5000 月末：GBP/USD1.4500 说明美元汇率上浮，英镑汇率下浮。 适用范围：前英联邦国家及美国
注意两点
直接标价法和间接标价法是针对标出汇率的国 家而言的。 例如：GBP/USD1.5000 在伦敦外汇市场为间接标价法， 在纽约外汇市场则为直接标价法。
直接标价法和间接标价互为倒数。 [例如] ： GBP/USD1.5000为间接标价法 则:USD/GBP =0.6667为直接标价法.
一、外汇的概念
外汇 概念
Байду номын сангаас
动态 静态
外汇即国际汇兑（foreign exchange）, 即通过银行等金融机构把一国货币换成 另一国货币，实现资金转移或债权债务 清算的一种专门性经营活动或行为。它 强调的是“汇”、“兑”的过程或行为
狭义
狭义外汇：外国货币，它是外 汇的重要组成部分
广义
外国货币（包括外币现钞和铸币） 外币有价证券
市等。
汇率的定义： 用一种货币表示另一种货币的价格或者是两
种货币之间的相对价
二、汇率的标价方法
什么是汇率的标价方法 汇率作为两种货币之间的比价，用A货币表示B货币的价
格，用还是B货币表示A货币的价格。此问题称之为汇率的 标价方法。 汇率的标价方法：直接标价法
间接标价法 国际惯例标价法: ■被斜线分开的两个货币代码：基础货币／标计价货币。 基础货币（Base Currency）： 各种标价法下数量固定不变的货币 计价(标价）货币（Quoted Currency)：数量变化的货币 例如：USD/CHF1.5000 表示一美元可兑换1.5000瑞士法郎 美元为基础货币（单位货币），瑞士法郎为计价货币。
★除欧元及前英联邦国家的货币以外，所有货币与美元标价时均以美元 为单位货币 USD∕HKD USD∕CHF USD∕SGD USD∕JPY USD∕CAD
（三）国际惯例标价法
标价中的国际惯例
1.所有货币与欧元标价时均以欧元为单位货币 EUR∕GBP EUR∕USD EUR∕AUD
2.除欧元以外，所有货币与英镑标价时均以英镑为 单位货币 GBP∕USD GBP∕HKD GBP∕CHF CBP∕CAD
（三）国际惯例标价法
3.美元标价法
什么是美元标价法 以一定单位的美元折成若干数量的其他货币来表示货币汇率的方法。 这是全球化外汇市场的一种统一标价方法，目的是为了简化报价并广 泛地比较各种货币的汇价。
No. 7
三、外汇的分类
（一）按照货币兑换的限制程度 自由外汇：不经货币当局批准就可以在外汇市
场上兑换成它国货币，或可以向第三者办理支付 的外国货币、支付凭证和有价证券。
记帐外汇：也称协定外汇或双边外汇，是指记 载在双方指定银行帐户中的外汇，未经货币发行 国批准不能自由兑换成其它货币，也不能自由对 第三国进行支付，只能根据协定，在签定协定的 两国之间相互使用。它是双边支付协定的产物。
四、外汇的作用
1.促进国际货币流通； 2.促进国际贸易的发展； 3.有利于调节国际资金余缺，平衡国际收支 4.促进资源在国际范围的更有效地配置；
第二节 汇率的标价方法及分类
一、汇率的概念 二、汇率的标价方法 三、汇率的分类
一、汇率的概念
汇率通常又称： 外汇牌价、汇价、货币的兑换 、外汇行
第二章 外汇与汇率
第二章 外汇与汇率
第一节 第二节 第三节
外汇概述 汇率的标价方法及分类 汇率与经济的关系
第一节 外汇概述
●一、外汇的概念 ●二、外汇的特征 ●三、外汇分类
一、外汇的概念
由于各国都有自己独立的货币制度和货币， 一国货币不能在另一国流通，从而国与国之间 的债权和债务在清偿时，需要进行本外币的兑 换。
三、外汇的分类
(二)按照外汇的来源和用途分类 贸易外汇：由商品的输出入引起收付的外汇。 非贸易外汇：由非贸易往来而引起收付的外汇。
（三）按照外汇买卖交割期限分类 即期外汇：又称现汇，是指外汇买卖成交后即日
收付或在两个营业日内办理交割的外汇。 远期外汇：又称期汇，是指买卖双方先按商定的
汇价签订合同，并预约在未来某一天办理实际交 割的外汇。
（一）间接标价法（Direct Quotation System）
什么是间接标价法（应付标价法） 以一定单位的本国货币为标准，折算成若干数额的
外国货币来表示汇率的 方法。 直接标价法下汇率的上下浮的判定 外国货币量增加，表示本币汇率上浮，即本币升
值，外汇汇率下浮，即外币贬值；外国货币量减 少，表示本币汇率下浮，即本币贬值，外汇汇率 上浮，即外币升值。 [例如]，伦敦外汇市场汇率为：
外币支付凭证（汇票、本票、支票 、银行存款凭证、邮政存款凭证等）
其它外汇资产
以外币表示的可以进行国际间结
算的支付手段，包括外国货币、 外币有价证券、外币支付凭证
其它外汇资产
一、外汇的概念
外汇
动态意义 上的外汇
国际汇兑 广义
静态意义 上的外汇
狭义
外国货币 外币支付凭证 外币有价证券 特别提款权 其它货币资产
（一）直接标价法（Direct Quotation System）
什么是直接标价法（应付标价法）
以一定单位（1个或100、10000等）的外国货币 作为标准，折成若干数量的本国货币来表示汇率的 方法。
直接标价法下汇率的上下浮的判定
本国货币量↑——外汇汇率↑（本币汇率↓，即本币
贬值）
本国货币量↓——表示外汇汇率↓（本币汇率↑，即
不含广义外汇中外 币有价证券的外汇
二、外汇的特征
自由兑换性 持有者可以自由地将其兑换成其它货币或由其
它货币表示的金融资产。 普遍接受性
即在国际经济往来中被各国普遍接受和使用。 可偿性
即这种外币资产能够保证得到偿付。 其中自由兑换性与可偿性往往与一国的外汇管理制 度有关，而普遍接受性除了与各国的外汇管理制 度有关外，还与一国货币价格的稳定性有关。
外币币值的上升或下跌的方向和汇率值的增加或减 少的方向正好相同。
直接标价法的适用范围
包括我国在内的大部分国家
人民币外汇牌价
中国人民银行 2007年03月05日 单位：人民币元
货币
中间价
100美元:
774.03
100欧元:
1019.80
100日元:
6.6830
100港币:
99.061
（资料来源：《金融时报》2007年3月5日）
月初：GBP/USD1.5000 月末：GBP/USD1.4500 说明美元汇率上浮，英镑汇率下浮。 适用范围：前英联邦国家及美国
注意两点
直接标价法和间接标价法是针对标出汇率的国 家而言的。 例如：GBP/USD1.5000 在伦敦外汇市场为间接标价法， 在纽约外汇市场则为直接标价法。
直接标价法和间接标价互为倒数。 [例如] ： GBP/USD1.5000为间接标价法 则:USD/GBP =0.6667为直接标价法.
一、外汇的概念
外汇 概念
Байду номын сангаас
动态 静态
外汇即国际汇兑（foreign exchange）, 即通过银行等金融机构把一国货币换成 另一国货币，实现资金转移或债权债务 清算的一种专门性经营活动或行为。它 强调的是“汇”、“兑”的过程或行为
狭义
狭义外汇：外国货币，它是外 汇的重要组成部分
广义
外国货币（包括外币现钞和铸币） 外币有价证券
市等。
汇率的定义： 用一种货币表示另一种货币的价格或者是两
种货币之间的相对价
二、汇率的标价方法
什么是汇率的标价方法 汇率作为两种货币之间的比价，用A货币表示B货币的价
格，用还是B货币表示A货币的价格。此问题称之为汇率的 标价方法。 汇率的标价方法：直接标价法
间接标价法 国际惯例标价法: ■被斜线分开的两个货币代码：基础货币／标计价货币。 基础货币（Base Currency）： 各种标价法下数量固定不变的货币 计价(标价）货币（Quoted Currency)：数量变化的货币 例如：USD/CHF1.5000 表示一美元可兑换1.5000瑞士法郎 美元为基础货币（单位货币），瑞士法郎为计价货币。
★除欧元及前英联邦国家的货币以外，所有货币与美元标价时均以美元 为单位货币 USD∕HKD USD∕CHF USD∕SGD USD∕JPY USD∕CAD
（三）国际惯例标价法
标价中的国际惯例
1.所有货币与欧元标价时均以欧元为单位货币 EUR∕GBP EUR∕USD EUR∕AUD
2.除欧元以外，所有货币与英镑标价时均以英镑为 单位货币 GBP∕USD GBP∕HKD GBP∕CHF CBP∕CAD
（三）国际惯例标价法
3.美元标价法
什么是美元标价法 以一定单位的美元折成若干数量的其他货币来表示货币汇率的方法。 这是全球化外汇市场的一种统一标价方法，目的是为了简化报价并广 泛地比较各种货币的汇价。
No. 7
三、外汇的分类
（一）按照货币兑换的限制程度 自由外汇：不经货币当局批准就可以在外汇市
场上兑换成它国货币，或可以向第三者办理支付 的外国货币、支付凭证和有价证券。
记帐外汇：也称协定外汇或双边外汇，是指记 载在双方指定银行帐户中的外汇，未经货币发行 国批准不能自由兑换成其它货币，也不能自由对 第三国进行支付，只能根据协定，在签定协定的 两国之间相互使用。它是双边支付协定的产物。
四、外汇的作用
1.促进国际货币流通； 2.促进国际贸易的发展； 3.有利于调节国际资金余缺，平衡国际收支 4.促进资源在国际范围的更有效地配置；
第二节 汇率的标价方法及分类
一、汇率的概念 二、汇率的标价方法 三、汇率的分类
一、汇率的概念
汇率通常又称： 外汇牌价、汇价、货币的兑换 、外汇行
第二章 外汇与汇率
第二章 外汇与汇率
第一节 第二节 第三节
外汇概述 汇率的标价方法及分类 汇率与经济的关系
第一节 外汇概述
●一、外汇的概念 ●二、外汇的特征 ●三、外汇分类
一、外汇的概念
由于各国都有自己独立的货币制度和货币， 一国货币不能在另一国流通，从而国与国之间 的债权和债务在清偿时，需要进行本外币的兑 换。
三、外汇的分类
(二)按照外汇的来源和用途分类 贸易外汇：由商品的输出入引起收付的外汇。 非贸易外汇：由非贸易往来而引起收付的外汇。
（三）按照外汇买卖交割期限分类 即期外汇：又称现汇，是指外汇买卖成交后即日
收付或在两个营业日内办理交割的外汇。 远期外汇：又称期汇，是指买卖双方先按商定的
汇价签订合同，并预约在未来某一天办理实际交 割的外汇。
（一）间接标价法（Direct Quotation System）
什么是间接标价法（应付标价法） 以一定单位的本国货币为标准，折算成若干数额的
外国货币来表示汇率的 方法。 直接标价法下汇率的上下浮的判定 外国货币量增加，表示本币汇率上浮，即本币升
值，外汇汇率下浮，即外币贬值；外国货币量减 少，表示本币汇率下浮，即本币贬值，外汇汇率 上浮，即外币升值。 [例如]，伦敦外汇市场汇率为：
外币支付凭证（汇票、本票、支票 、银行存款凭证、邮政存款凭证等）
其它外汇资产
以外币表示的可以进行国际间结
算的支付手段，包括外国货币、 外币有价证券、外币支付凭证
其它外汇资产
一、外汇的概念
外汇
动态意义 上的外汇
国际汇兑 广义
静态意义 上的外汇
狭义
外国货币 外币支付凭证 外币有价证券 特别提款权 其它货币资产
（一）直接标价法（Direct Quotation System）
什么是直接标价法（应付标价法）
以一定单位（1个或100、10000等）的外国货币 作为标准，折成若干数量的本国货币来表示汇率的 方法。
直接标价法下汇率的上下浮的判定
本国货币量↑——外汇汇率↑（本币汇率↓，即本币
贬值）
本国货币量↓——表示外汇汇率↓（本币汇率↑，即
不含广义外汇中外 币有价证券的外汇
二、外汇的特征
自由兑换性 持有者可以自由地将其兑换成其它货币或由其
它货币表示的金融资产。 普遍接受性
即在国际经济往来中被各国普遍接受和使用。 可偿性
即这种外币资产能够保证得到偿付。 其中自由兑换性与可偿性往往与一国的外汇管理制 度有关，而普遍接受性除了与各国的外汇管理制 度有关外，还与一国货币价格的稳定性有关。