中小企业板、创业板企业改制上市流程表
企业上市基本流程及财务信息披露
专业
价值
美国资本市场
1 美国证券交易所 American Stock Exchange
National Market
2 Over-The-Counter (OTC) Markets
纽约股票交易所 New York Stock Exchange
SmallCap Market
3
Other Stock Exchanges 美国其他资本市场 1. Chicago Stock Exchange 2. Boston Stock Exchange 3. Cincinnati Stock Exchange 4. Pacific Exchange 5. Philadelphia Stock Exchange
美国资本市场
专业
价值
美国有庞大的融资市场，是国际资金的聚集地。纽约华 尔街是全世界最大的金融中心，聚集着 10 兆亿美元的游资， 股票日成交量达 30 多亿股，成交金额达数百亿美元，其股票 日成交量占世界总量的 55％ 以上。 以市场价值来说，暂时并无市场可与美国媲美。美国市 场可说是历史上最大的单一财富集中地 。
内部控制鉴证报告
专业
价值
内部控制鉴证报告的主要依据
公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号—招 股说明书 第六十九条
发行人应披露公司管理层对内部控制完整性、合理 性及有效性的自我评估意见以及注册会计师对公司内部 控制的鉴证意见。注册会计师指出公司内部控制存在缺 陷的，应予披露并说明改进措施。
专业
5
价值
• 发行上市
公司的工作
会计师的工作
1、刊登招股意向书 等发行材料 2、路演、询价、定 价 3、股票公开发行 4、 募集资金到账 5、 上市交易
主板(中小企业板)与创业板上市条件对比
主板 /中小企业板与创业板的上市条件对比通过对主板 / 中小企业板与创业板的上市条件的对比分析，发现两者的上市条件大部分相同，只是在财务、资产、股本、主营业务、董事（高级管理人员、实际控制人）的变化、成长性和创新能力、募集资金用途方面的要求和规定存在些许差异。
下表将列明主板 / 中小企业板与创业板在上市条件上的差异点。
上市板块主板 / 中小企业板创业板项目1、财务2、资产3、股本4、主营业务5、董事（高级管理人员、实际控制人）的变化6、成长性和创新能力（1）最近 3 年连续盈利，净利润累计超过人最近 2 年连续盈利，净利润累计民币 3,000万元，净利润以扣除非经常性损益不少于 1000 万元，且持续增长；前后较低者为计算依据；或者最近 1 年盈利，净利润不少（2）最近 3 个会计年度经营活动产生的现金流于 500 万元，最近 1 年营业收入不少于 5,000 万元，最近 2 年营5,000万元；或者最近 3量净额累计超过人民币业收入增长率均不低于30%个会计年度营业收入累计超过人民币 3 亿元最近一期末无形资产( 扣除土地使用权、水面养最近一期末净资产不少于两千殖权和采矿权等后 ) 占净资产的比例不高于 20%万元发行前股本总额不少于人民币3000 万元发行后股本总额不少于3000 万元最近 3 年内主营业务没有发生重大变化发行人应当主要经营一种业务，最近 2 年内主营业务没有发生重大变化最近 3 年内董事、高级管理人员没有发生重大变最近 2 年内董事、高级管理人员化，实际控制人没有发生变更均没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更无（ 1）重点推荐具有“两高六新”特征（即高成长、高科技、新经济、新服务、新能源、新材料、- 1 -新农业、新模式）的企业在创业板上市；（ 2）具有一定的自主创新能力，在科技创新、制度创新、管理创新等方面具有较强的竞争优势；（ 3）具有较强的成长性，在核心技术、研发能力、业务特色、业务模式、市场开拓能力等方面具有竞争优势7、募集资金用途募集资金原则上应当用于主营业务募集资金应当用于主营业务- 2 -。
主板、中小板、创业板、新三板对比表(精华版)汇编
《中华人民共和国证券法》
《首次公开发行股票并上市管理办法》
《上海证券交易所股票上市规则》
主体资格
非上市股份公司
依法设立且合法存续的股份有限公司
依法设立且合法存续的股份有限公司
经营年限
存续满 2年
持续经营时间在 3年以上
持续经营时间在 3年以上
财务指标
盈利要求
业务明确，具有持续经营能力
(6） 其他可能对发行人持续盈利能力构成重大不利影响的情形
交易模式
协议成交,不搓合
连续竞价
连续竞价
交易单位
1000股
100股
100股
交易时间
相同
相同
相同
涨跌幅
±30%
±10％
±10％
结算方式
T+1交收，双边净额结算，货银对付，无担保交收
T+1交收，多边净额结算，货银对付,担保交收
T+1交收，多边净额结算，货银对付，担保交收
暂时无法在主板上市的创业型企业，中小企业和高新技术企业
新三板
(场外交易市场)
2013
全国中小企业股份转让系统
挂牌430/830
两网退市400
优先股820
新三板挂牌公司、两网（已关闭的STAQ，NET系统）及退市公司、优先股交易
年报、半年报、临时报告
协议成交、不撮合
挂牌条件比较
要求事项
主板、中小板
创业板
业务明确，是指公司能够明确、具体地阐述其经营的业务、产品或服务、用途及其商业模式等信息；
公司可同时经营一种或多种业务，每种业务应具有相应的关键资源要素，该要素组成应具有投入、处理和产出能力，能够与商业合同、收入或成本费用等相匹配。
中小企如何在美国(纳斯达克NASDAQ,OTCBB)、香港创业板上市
三、香港、美国创业板上市技巧
中小企业如何在香港创业板上市
三、根据上市的时间要求和公司内部的情况,开始认真审查其资产和
业务以及有关公司管理制和财政的内部控制机制的情形,并在此基 础上研究调整方案。 调整的目的主要在于: ①使公司的结构能符合创业板上市规则的要求; ②使公司具有合适的业务和资产; ③使与公司的客户和供应商的商业安排的法律效力得以保障; ④使关联交易能以公平合理原则进行并在文件中得以反映; ⑤考虑给予雇员奖励的计划; ⑥确定与各董事或高级管理人员的服务协议。调整应在与保荐人、 律师、会计师及参与各方充分商量后方可予以执行。
三、香港、美国创业板上市技巧
中小企业如何在香港创业板上市
四、境内企业在创业板上市将面临最大的会计问题可能是 因境内境外会计制度的不同。尽管近几年来,我国的会计制 度改革已取得了长足的进步,特别是股份制企业会计制度已 逐步与国际会计准则接轨。但我国现有众多企业尚未执行 股份制企业会计制度,仍按全民所有制企业会计制度或乡镇 企业会计制度执行,在诸多方面与香港会计制度及国际会计 准则有较大差距,诸如存货变现损失、坏帐准备及收入确认 等,因此按国际会计准则编制的财务报表及盈利预测将会与 企业的期望有较大的差距。所以新的上市申请人应尽快熟 悉香港的会计准则,必要时应聘请国际会计师帮助自己建立 符合香港会计准则要求的财务制度。
三、香港、美国创业板上市技巧
中小企业如何在香港创业板上市
二、认真妥当地选择主业,确定业务目标并分析风险。创业 板市场要求新申请人必须专注于某一项主业,主业分散或主 业不突出的公司不适宜到创业板上市。在准备公司的业务 发展目标计划时,公司管理层应在综合考虑公司现有的业务 和资产,并全面了解计划实施的可能性的基础上作出。公司 上市后,需做出季度、半年度和年度的业绩报告,并须在上 市后一年内每半年把其在上市文件中列明的业务目标与其 后的发展进度作出比较。故此,应尽量保证业务目标计划的 可实施性。
上市公司规则整理
《公司法》、《证券法》、《刑法》《证券交易所股市上市规则》等上市公司规则则整理一、上市规则（一）、我国上市公司制度的法律框架包括以下层次《股票发行与交易管理暂行条例》《上市公司监管条例》等《上市公司信息披露管理办法》《公开发行证券公司信息披露编报规则》《公开发行证券的公司信息披露规范问答》《上市公司证券发行管理办法》等二、概念（一）、主板主板又称一板，指传统意义上的证券市场（通常指股票市场），是一个国家或地区证券发行、上市及交易的主要场所。
主板市场对发行人的营业期限、股本大小、盈利水平、最低市值等方面的要求标准较高，上市企业多为大型成熟企业，具有较大的资本规模以及稳定的盈利能力。
中国的主板市场包括上交所和深交所两个市场。
（二）、中小板中小板：即中小企业板，是指流通盘大约1亿以下的创业板，是相对于主板市场而言的，有些企业的条件达不到主板市场的要求，所以只能在中小板市场上市。
中小板市场是创业板的一种过渡，在中国的中小板的市场代码是002开头的。
2004年5月，经国务院批准，中国证监会批复同意深圳证券交易所在主板市场内设立中小企业板块。
深圳证券交易所2004年5月20日公布了《中小企业板块交易特别规定》、《中小企业板块上市公司特别规定》和《中小企业板块证券上市协议》。
与主板市场同样受约束于《证券法》、《公司法》。
（三）、创业板创业板：地位次于主板市场的二板证券市场，以NASDAQ（纳斯达克股票市场）市场为代表，在中国特指深圳创业板。
在上市门槛、监管制度、信息披露、交易者条件、投资风险等方面和主板市场有较大区别。
其目的主要是扶持中小企业，尤其是高成长性企业，为风险投资和创投企业建立正常的退出机制，为自主创新国家战略提供融资平台，为多层次的资本市场体系建设添砖加瓦。
创业板市场最大的特点就是低门槛进入，严要求运作，有助于有潜力的中小企业获得融资机会,促进企业的发展壮大。
（四）、新三板“新三板”挂牌对象面向国家级高科技园区企业，“新三板”是由科技部、证监会、证券业协会、深交所、北京市中关村管委会五方共同为扶持国家级高科技园区的科技含量较高、自主创新能力较强的中小股份制企业而设立的融资服务平台，是国家多层次资本市场重要组成部分，目的在于促进中小科型技企业利用资本市场、吸引风险资本投入、引入战略投资者、重组并购和提高公司治word格式-可编辑-感谢下载支持理水平。
创业板上市要求及流程
创业板上市要求及流程首先，创业板是指国内证券交易所中专门用于支持和扶持创新型、高成长性中小企业发展的板块。
如今，越来越多的企业选择通过创业板实现上市，从而获得融资和发展机会。
本文将介绍创业板上市的要求及流程，帮助创业者更好地了解并做好上市准备。
一、创业板上市要求1. 管理层要求：公司的董事会、监事会和经理层必须具备相关经验和资质，并对公司的法定职责和义务有清晰的了解。
2. 资产要求：公司具有一定的资产规模，总资产净值不少于3000万元人民币。
3. 盈利要求：连续两年实现盈利，并且最近两年均具备稳定的盈利表现；并且最近一年的净利润不少于1000万元人民币。
4. 股权结构要求：公司股权分散度要求较高，无固定的控股股东或实际控制人，且不存在股权质押等重大风险。
5. 公司业务要求：公司主营业务符合相关政策和法律法规要求，同时对公司未来发展具备一定的盈利能力和市场竞争力。
二、创业板上市流程1. 立项准备：公司首先需要进行内部审核和立项，对公司的资产、盈利情况以及股权结构进行全面评估和分析，确定上市的可行性，并内部成立筹备组。
2. 规范财务报告：公司需要按照相关规定编制规范的财务报告，包括审计报告、财务报表等。
3. 完善公司治理结构：确保公司的内部治理结构健全，包括董事会、监事会的设置和职责确定，制定相关制度和规范等。
4. 进行预披露：公司需要向证券监管机构提交上市申请材料，并进行预披露。
5. 发行招股书和审核：公司拟发行招股书，向证券交易所申请上市板块和发布招股公告，同时需要进行证券监管机构的审核和核准。
6. 承销商选择和包销：公司需要选择合适的承销商，并签署承销协议，由承销商进行股票销售和包销。
7. 证监会审核：公司提交上市申请后，需要经过证监会的审核和批准，包括尽职调查、面谈等环节。
8. 上市配售和交易：公司股票发行完成后，在证券交易所指定的上市日开始进行配售和交易，投资者可以通过证券账户买卖公司股票。
上市流程四步走律师参与显身手
上市流程四步走律师参与显身手作者：车敏义来源：《现代工商》2011年第06期编者按：本栏目刊载的系列文章，诸如对企业上市目的的正确认识，上市方式的对比选择，上市成败经验的总结等等，相信对企业家朋友有一定的启迪。
或许企业家们在衡量了自身企业的现状后，已坚定信心，准备踏上上市征程。
鉴于对大部分中小企业而言，创业板上市仍是主要的选择方式，因此，本期将就该方式的具体流程详细解说。
创业板市场于2009年7月在深圳证券交易所获准成立，是深交所主板市场的有效补充，重点安排拟上市公司中具有自主创新能力、较高成长性的中小企业上市。
作为专为中小企业直接融资而设计的新型资本市场，自正式开设以来，由于其较高的市盈率、较低的上市门槛、未来转板的可能等优势，已经成为了我国中小企业直接上市的首选市场。
目前，一批中小企业已经成功在创业板上市。
创业板上市流程创业板是一个独立运行的板块，适用我国现行法律、法规和单行的上市标准，运行、监管、代码以及指数全部独立。
在创业板上市，根据证监会公布的《首次公开发行股票并上市管理办法》和《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》，企业实现上市需要经过改制重组、辅导推荐、材料申报、发行上市四个阶段完成相应工作。
改制重组阶段企业改制重组的目的是要成立一个股份公司，以股份公司为基础上市，这项工作通常应在专业机构的协助下完成。
在董事长领导下，应成立改制领导小组，选择保荐机构及保荐代表人、会计师事务所、资产评估机构、律师事务所，从而组建一个完整的上市工作团队。
具体可按以下八个步骤展开工作：1. 企业成立改制小组。
企业要成立专门的改制领导小组，小组由企业抽调办公室、财务及熟悉公司历史、生产经营情况的人员组成，企业主要负责人全面统筹。
2. 聘请相关中介机构。
拟上市企业要聘请证券公司（即券商）、会计师事务所、资产评估事务所、土地评估机构、律师事务所协助工作。
3. 确定改制方案。
领导小组配合中介机构通过审慎调查，全面了解企业各方面的情况，设计改制方案。
创业板上市流程
创业板上市流程创业板是指为辅助中小企业快速发展而设立的证券交易市场。
创业板上市流程主要包括公司申报、审核、发行和交易等步骤。
下面将详细介绍创业板上市的流程。
首先，公司申报是创业板上市的第一步。
公司需要根据相关规定填写申报文件，并提交给上市审核机构。
申报文件包括企业基本信息、公司章程、资本金构成、财务报表等内容。
申报文件需要经过公司董事会审议通过，并附上审计报告、法律意见书等相关附件。
第二步是审核。
上市审核机构对公司的申报文件进行综合评估和审核，包括对企业财务状况、实际控制人及其背景、公司治理结构、关联交易等方面进行审查。
审核机构会派驻人员对公司进行实地调研，并要求企业提供相关资料和解释。
审核机构还会与申报企业的主要股东和高级管理人员进行面谈，以进一步了解企业的经营情况和发展前景。
第三步是发行。
经过审核，公司获得上市审核机构的通过，并获得发行上市批文。
公司需要找到承销商来进行发行股票的筹资工作。
承销商会对公司进行进一步的尽调工作，包括财务状况、商业模式、发展前景等方面。
同时，公司还需要确定发行价格和数量，以及发行方式（如网上发行和定向增发）。
最后一步是交易。
公司股票成功发行后，将在创业板上市交易。
投资者可以通过证券交易所进行股票的买卖。
公司在上市后还要及时履行信息披露义务，向投资者公布公司的财务报表、重大事项等信息，以保证市场的透明和公正。
总体来说，创业板上市的流程相对较为复杂，需要企业投入大量的时间和精力。
但是，创业板上市有利于企业获得更多资金支持，提升公司的知名度和市场影响力。
同时，创业板还为中小企业提供了一个更加灵活、便捷的融资渠道，为企业的创新和发展创造更好的条件。
因此，创业板上市对于中小企业来说是一个重要的发展机遇。
然而，创业板上市也存在一定的风险和挑战。
企业需要面对行业竞争的压力，同时也要承担信息披露和监管等方面的责任。
此外，投资者也要对上市公司进行深入的研究和风险评估，以获得更好的投资回报。
上市流程五个阶段(二)2024
上市流程五个阶段（二）引言概述：在上一篇文档中，我们介绍了上市流程的前三个阶段，包括准备阶段、招股阶段和审查阶段。
在本文中，我们将继续介绍上市流程的后两个阶段：注册阶段和上市后阶段。
这两个阶段是公司实现上市的关键步骤，帮助公司公开募集资金并在证券市场上进行交易。
注册阶段：1. 提交注册申请：公司需要提交各种注册资料和申请表格，在指定时间内提交给证券监管机构。
2. 审核和评估：证券监管机构会对提交的注册申请进行审核和评估，包括对公司的财务状况、业务模式和治理结构进行深入调查。
3. 暂停交易：在审核和评估期间，股票交易会被暂停，以确保公司提供给投资者的信息是准确和全面的。
4. 注册批准：如果公司通过了证券监管机构的审核和评估，将获得注册批准，成为上市公司。
5. 发行和定价：公司还需要确定发行和定价计划，以确定上市时发行的股票数量和价格。
上市后阶段：1. 开市交易：当公司股票成功上市后，可以在证券交易所上市，进行股票交易。
2. 市场表现：上市后，公司股票的表现将被投资者密切关注，市值和股票价格的波动将直接影响公司的形象和业绩评估。
3. 定期披露：上市公司需要按照规定的时间和格式定期披露财务报表和相关信息，以满足证券监管机构和投资者的信息需求。
4. 持续合规：上市公司需要遵守证券交易所和证券监管机构的合规要求，包括内幕交易禁止、信息披露义务等。
5. 培育投资者关系：上市公司需要建立和维护好投资者关系，及时回应投资者的疑问和关切，提升公司的透明度和信誉。
总结：上市流程的后两个阶段——注册阶段和上市后阶段对于一家公司实现上市至关重要。
注册阶段需要公司提交各种注册资料，并接受证券监管机构的审核和评估，最终获得注册批准。
而上市后阶段需要公司遵守证券交易所和证券监管机构的合规要求，管理好市场表现和投资者关系，确保公司的稳定发展和良好形象。
通过这五个阶段的顺利完成，公司可以成功实现上市，并在证券市场获得更多的机会和资金支持。
主板、创业板、中小板、科创板上市条件比较
主板、创业板、中小板、科创板上市条件比较
主板、创业板、中小板、科创板上市条件比较
编辑整理：
尊敬的读者朋友们：
这里是精品文档编辑中心，本文档内容是由我和我的同事精心编辑整理后发布的，发布之前我们对文中内容进行仔细校对，但是难免会有疏漏的地方，但是任然希望（主板、创业板、中小板、科创板上市条件比较）的内容能够给您的工作和学习带来便利。
同时也真诚的希望收到您的建议和反馈，这将是我们进步的源泉，前进的动力。
本文可编辑可修改，如果觉得对您有帮助请收藏以便随时查阅，最后祝您生活愉快业绩进步，以下为主板、创业板、中小板、科创板上市条件比较的全部内容。
主板、创业板、中小板、科创板上市条件比较。
企业上市基本条件国内、中小板、创业板、天交所、国外美国等各市场
企业上市基本条件一、中小企业板上市的基本条件和财务指标根据《首次公开发行股票并上市管理办法》的相关规定，发行人的生产经营应符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策；发行人应当具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力；发行人应资产完整，人员、财务、机构、业务独立；发行人最近三年内主要业务、经营管理层、实际控制人未发生变化。
发行人还应符合下列财务条件：（一）最近三个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币三千万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据；（二）最近三个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币五千万元，或最近三个会计年度营业收入累计超过人民币三亿元；（三）发行前股本总额不少于人民币三千万元；（四）最近一期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权后）占净资产的比例不高于百分之二十；（五）最近一期末不存在未弥补亏损。
二、创业板上市的基本条件和财务指标创业板主要针对“两高六新”行业企业开设，“两高”是指成长性高、科技含量高；而“六新”则是指新经济、新服务、新农业、新材料、新能源和新商业模式。
发行人应符合下列两套财务标准：（一）2年连续盈利，最近2年净利润累计不少于1000万；（二）或最近一年盈利，且净利润不少于500万，最近一年营业收入不少于5000万，最近2年营业收入增长率不低于30％。
其他定量指标：存续期3年；发行前净资产不少于2000万，发行后股本不少于3000万，最近一期末不存在未弥补亏损。
与主板、中小企业板相比，主板要求最近一期无形资产占净资产比例不高于20％，创业板放宽占20％的限制，但无最高限制。
三、天津股权交易所（三板）企业挂牌上市条件1、主体资格：依法设立且持续经营两年以上的股份有限公司。
有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。
2、财务要求：①最近两年连续盈利。
试运营期附加标准：最近两年净利润累计不少于一千万元，或最近一年营业收入不少于五千万元，最近一年净利润不少于五百万元。
上市流程五个阶段(一)2024
上市流程五个阶段（一）引言概述:上市是指股票公司的股票在证券市场上首次公开交易的过程。
上市对于一家公司来说，是一个重要的里程碑，它标志着公司发展的新阶段。
上市流程通常分为五个阶段，本文将详细介绍这五个阶段的内容和步骤。
正文:一、准备阶段1.制定上市计划：公司应制定详细上市计划，包括时间表、目标和步骤等。
2.审查公司的资金状况：对公司的财务报表进行详细审查，确保公司符合上市的财务指标和要求。
3.了解市场情况：了解证券市场的运作规则和要求，以及投资者对公司的需求和期望。
4.进行内外部环境分析：评估市场竞争和宏观经济环境对公司上市的影响，以制定相应的应对策略。
5.完成内部准备工作：包括完善公司治理结构、改进内部业务流程和完善信息披露等。
二、申请阶段1.选择保荐机构：公司需要选择一家合适的保荐机构，以获得专业的上市指导和支持。
2.准备相关申请文件：公司需要准备包括上市申请书、招股意向书和信息披露材料在内的相关文件。
3.提交申请材料：将准备好的申请文件提交给证监会，并按要求进行备案登记。
4.接受审核和核准：申请材料提交后，证监会将对其进行审核和核准，以确保公司符合上市条件和规定。
5.发行注册：在审核和核准通过后，公司将进行股票发行注册，并在中国证券登记结算公司进行股权登记。
三、发行阶段1.确定发行方案：公司需要制定详细的发行方案，包括拟发行股票的数量、价格和承销方式等。
2.寻找承销商：公司需要选择合适的承销商，以协助发行股票并进行营销推广。
3.进行投资者路演：公司需要开展路演活动，向潜在投资者介绍公司的业务、发展前景等，以吸引投资者的关注和参与。
4.股票发行：公司将根据发行方案和承销协议，将股票发行给符合条件的投资者。
5.完成股票交付和结算：发行完成后，公司将按照相关规定，完成股票交付和结算手续。
四、上市阶段1.进行上市辅导：公司需配合承销商和交易所的要求，进行上市辅导和宣传活动。
2.完成股票交易系统接入：公司需将股票交易系统接入证券交易所，确保交易的顺利进行。
中小企业上市流程全程指导
中小企业上市流程全程指导一：种子孵化期一、策划公司超常规发展方案所有拟赴创业板上市的公司，首先必须明确二个基本的思想：一是高成长性是最终能赴二板的公司的典型特征，有无高成长性决定了一个企业能否上市；二是一个企业能在创业板上市是对一个企业高成长性的肯定和推动，而不是对一个只能维持生存企业的救济。
因此所有准备上市的公司应制定一个超常规发展的方案：a.确定公司上市概念；b.确定主营业务的迅速发展的思路和方案；c.除了产品经营方案，还要策划资本运营和资产重组企业购并方案--如果说成功的产品经营可以让企业的发展速度为通常的1倍的话，资本运营和资产重组及企业购并可以让企业的发展速度再提高3-5倍。
因此超常规发展只有产品经营是难以实现的；d.要突出高成长性指标的企业经营中的地位，通过指标经营量化产品经营、资产重组和资本运作方案的内容。
e.最后通过上市进一步实现企业的超常规发展。
二、可行性分析报告项目的可行性研究是指对项目所作技术经济效果的分析和评价。
(1)技术评价对于创业板上市企业最主要是技术评价，产品能创新，具有唯一性、垄断性无疑会企业带来良好的市场回报，也是企业成功的关键。
基本原则是：技术先进、生产适用、经济合理、社会有益。
(2)、市场研究：a．市场调查：市场需求、产品、销售渠道、推销与广告、价格、竞争对手b．需求预测：可以使用如下方法(a)时间序列法：时间序列是指观察或记录到的一组按时间顺序排列起来的数字序列。
时间序列法是根据历史的销售量来推断今后可能达到的需求水平的预测方法。
其主要分析方法是指数平滑法：用上一期的预测数和实际销售量来预测下一期的销售量指数平滑法基本公式：Ft = Ft-1 ＋x ( Dt -1－Ft-1)= x Dt -1＋( 1－x ) Ft-1其中：Ft ：下一期销售量的预测值Ft-1：最近一期销售量的预测值Dt -1：最近一期实际销售量X：平滑系数当0 当x=1时，Ft = Dt -1 ，x=0时，Ft = Ft-1 。
中小企业板上市的基本条件和程序
中小企业板上市的基本条件和程序一、背景介绍中小企业板是指为中小企业提供融资平台的证券市场。
相比于主板和创业板，中小企业板对企业的上市条件和程序有一定的特殊性。
本文将重点介绍中小企业板上市的基本条件和程序。
二、上市基本条件中小企业板上市的基本条件主要包括以下几个方面：1.企业性质企业应为符合国家法律法规的中小企业，具有法人资格并在中国境内注册。
2.经营状况企业应具备良好的经营状况，连续经营三年以上，近三年净利润总额达到一定规模，或者最近一年的净利润达到一定规模。
3.财务状况企业应具备良好的财务状况，连续三年的营业收入和净利润呈现稳定增长的趋势，资产负债率合理，经审计的财务报告无虚假记载。
4.股权结构企业股权结构应符合相关规定，无重大争议或法律纠纷。
控股股东和实际控制人及其关联方应具备一定的背景和信誉。
5.经营风险企业应具备较低的经营风险，无重大违法违规行为，没有重大诉讼纠纷，无其他不适宜上市的情形。
6.其他条件根据中小企业板相关规定，企业还需要满足一些其他具体条件，如最低发行股份数量、持股人数量等。
三、上市程序中小企业板上市的程序主要包括以下几个阶段：1.筹备阶段企业需要制定上市计划，并确定保荐机构和律师事务所等专业机构合作，进行尽职调查和财务审计。
2.申报阶段企业需要向证监会提交上市申请文件，包括上市申请书、招股说明书、审计报告等材料。
证监会对申请文件进行审核，并要求企业补充或修正相关内容。
3.上市辅导阶段企业在通过证监会审核后，选择券商作为保荐人，进行上市辅导工作。
包括制定发行方案、进行投资者路演等。
4.发行定价阶段企业通过与券商的协商，确定发行价格、发行数量、发行对象等。
根据市场反应和投资者需求，确定最终发行价。
5.发行配售阶段企业发行股票，并向公众投资者和机构投资者配售股票。
相关市场机构进行交易撮合和监管工作。
6.上市交易阶段企业股票成功上市后，在证券交易所进行正常的股票交易。
企业与投资者通过交易所进行买卖股票的操作，并在交易所上公开披露相关信息。
创业板上市和中小板上市条件的区别
创业板上市和中小板上市条件的区别创业板上市和中小板上市条件的区别创业板和中小板是中国证券市场的两个重要板块，公司通过上市可以融资、扩张业务，并为投资者提供投资机会。
然而，创业板上市和中小板上市的条件存在一定的区别。
本文将探讨这两个板块上市的条件之间的差异。
1. 资本要求创业板和中小板的资本要求是上市条件中的一个重要指标。
创业板在资本要求上相对宽松，以促进初创企业和高成长企业的上市。
根据《深圳证券交易所创业板上市规则》规定，创业板要求公司实际控制人、核心技术人员和核心经营管理人员股权合计不低于公司发行前总股本的30%，核心技术人员和核心经营管理人员应当合计持有公司发行前总股本的10%以上，并至少持有公司发行前总股本的5%。
相比之下，中小板对于上市公司的资本要求相对较高。
根据《中国证券监督管理委员会关于修改〈创业板上市规则〉和〈中小企业板上市规则〉的决定》中提到，中小企业板要求公司实际控制人股权合计不低于公司发行前总股本的45%，核心技术人员和核心经营管理人员应当合计持有公司发行前总股本的15%以上，并至少持有公司发行前总股本的10%。
2. 盈利能力要求盈利能力是衡量一个公司是否适合上市的重要指标之一。
创业板和中小板在这方面有着明显的差异。
根据创业板规则，对于盈利情况不佳的公司，只要净资产为正且三年累计净利润为正，即可满足上市条件。
这样可以吸引一些初创企业和高成长企业获得资本市场的支持，提供扩张业务的机会。
然而，中小板则对公司的盈利状况要求更为严格。
根据中小板上市规则，公司应当满足过去三年末年度的净利润均为正值的要求，并且最近一年度和上一年度净利润总额应当不低于合并报表中披露的净资产的10%。
3. 发行市盈率要求发行市盈率是衡量公司发行股票价格的指标之一。
创业板和中小板对于发行市盈率的要求也存在差异。
根据创业板规则，创业板上市公司的发行价格市盈率不得低于创业板股票上市首日开盘价的平均市盈率。
这一规定可以保障市场公正，防止过高或过低的发行市盈率。
主板、中小板和创业板上市条件简介2
主板、中小板和创业板上市条件简介1.什么是主板、中小板和创业板？中小板和创业板的主要区别是什么？“主板”是相对于创业板而言的，一般指上市标准最高、信息披露最好、透明度最强、监管体制最完善的证券交易全国性大市场，主要适于规模较大、基础较好、已进入成熟期和扩张期阶段且占有一定市场份额的收益高、风险低的蓝筹公司。
国际知名的主板市场如美国纽约证券交易所，国内主板市场有上海证券交易所和深圳证券交易所。
“中小板”即中小企业板，是指流通盘大约一亿股以下的创业板块，是相对于主板市场而言的，由于有些企业的条件达不到主板上市的要求，所以只能在中小板市场上市。
中小板市场是创业板的一种过渡，在中国，中小板的市场代码是002开头的。
2004年5月，经国务院批准，中国证监会批复同意深圳证券交易所在主板市场内设立中小企业板块。
“创业板”是地位仅次于主板市场的二板证券市场，以美国NASDNQ市场为代表，在中国特指深圳创业板，在上市门槛、监管制度、信息披露、交易者条件、风险投资等方面和主板市场有较大区别。
其目的主要是扶持中小企业，尤其是高成长性企业，为风险投资和创投企业建立正常的退出机制，为自主创新国家战略提供融资平台，为多层次的资本市场体系建设添砖加瓦。
2009年10月23日，经国务院批准，中国证监会批复同意深圳证券交易所设立创业板。
中小板和创业板的主要区别：中小板市场作为中国创业板的一种过渡，相比创业板市场而言，上市企业规模更大一些，也更成熟一些，科技含量并不是特别高；而创业板则主要是一些高科技、高成长性的的朝阳行业的新兴企业，一般创立时间不是很长，规模也较小。
2.公开发行股票需要具备哪些条件？根据《证券法》规定，公司公开发行新股，应当符合下列条件：（1）具备健全且运行良好的组织机构；（2）具有持续盈利能力，财务状况良好；（3）最近三年财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法事项；（4）经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。
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企业改制上市流程
中小企业板、创业板企业改制上市流程表
工作阶段
工作内容
时间
改制与设立股份公司
⊙企业拟定改制重组方案，聘请证券中介机构对方案进行可行性论证；
⊙对拟改制的资产进行审计、评估，签署发起人协议，起草公司章程等文件；
⊙设置公司内部组织机构，设立股份有限公司。
视实际
情况
尽职调查与辅导
⊙向当地证监局申报辅导备案；
⊙保荐机构和其他中介对公司进行尽职调查、问题诊断、专业培训和业务指导；
⊙完善组织机构和内部管理，规范企业行为，明确业务发展目标和募集资金投向；
⊙对照发行上市条件对存在的问题进行整改，准备首次公开发行申请文件；
⊙当地证监局对辅导情况进行验收。
视实际
情况
申请文件的申报
⊙企业和证券中介按照证监会的要求制作申请文件；
⊙保荐机构进行内核并向证监会尽职推荐；
⊙符合申报条件的，证监会在5个工作日内受理申请文件。
2-3月
申请文件的审核
⊙证监会对申请文件进行初审，如申报中小板还需征求发行人所在地省级人民政府和国家发改委意见，如申报创业板无需征求意见；
⊙证监会向保荐机构反馈意见，保荐机构组织发行人和中介机构对相关问题进行整改，对审
核意见进行回复；
⊙证监会根据反馈回复继续审核，预披露申请文件，召开初审会，形成初审报告；
⊙证监会发审委召开会议对申请文件和初审报告进行审核，对是否同意发行人上市投票表决；
⊙依据发审委审核意见，证监会对发行人申请作出决定。
3-9月
路演、询价与定价
⊙发行人在指定报刊、网站全文披露招股说明书及发行公告等信息；
⊙主承销商与发行人组织路演，向投资者推介和询价，并确定发行价格。
3-4周
发行
与上市
⊙根据证监会规定的发行方式公开发行股票；
⊙向证券交易所提交上市申请；
⊙在登记结算公司办理股份的托管与登记；
⊙在深交所挂牌上市。