国泰安策略执行平台介绍2012-08-22
国泰安 CSMAR Solution 网站使用指南说明书
CSMAR Solution使用指南网站简介CSMAR Solution是基于RSC网站，重新架构开发的Web应用系统，是国泰安数据综合应用平台，数据内容主要为CSMAR数据库，新闻、公告、研报等资讯数据库，各类学术资源。
您可以进行CSMAR数据查询下载、绘图、统计，可以浏览新闻、公告、下载原文，收藏研报，通过学术资源栏目，您还可以查看各类学术论文、关注学术会议、下载课程资料、案例资料。
新功能✧自定义查询增加数据模板切换的功能。
数据报表样式可以自由切换。
详见9数据模板✧公告原文分类浏览简单检索（按时间、代码、标题，单分类检索）高级检索（按时间、代码、标题，多分类检索）原文下载（可下载单个、多个附件）公告收藏✧财经新闻分类浏览条件检索（按时间、代码、标题、作者、来源检索）原文下载（可下载单个、多个附件）新闻收藏✧研究报告分类浏览最新研报（快速搜索当天、最近3天、最近7天、最近1月的研报）条件检索（按时间、代码、标题、研究机构、作者搜索）原文下载研报收藏✧学术资源实证研究论文查看、下载学术会议、学术活动资料搜索课程资料搜索、下载案例资料搜索、下载考试认证资料下载快捷入门我已有账号了——用户登录输入网址，打开登录首页。
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注：如果您是机构用户，希望账号能多人同时使用，网站暂不支持机构在线注册，如有需要，请直接联系客服人员开户。
国泰安数据库介绍
2、代码选择
操作方式同单表查询的代码选择。对于部分分类没有代码选择的，此步骤不是必须 步骤。
3、指标选择
当指标数加载完成后，展开树节点，点击鼠标左键，将所选指标节点添加到右边指 标列表中。
4、设置参数
提取数据前，需要为指标设定参数值，指明数据的取值点。参数通常为需要提取的 数据指标的日期范围或者分类。比如十大股东参数为：统计截止日期和股东排名。参 数面板提供时间点、时间范围、组合参数的设置，可以通过批量参数设置按钮为同类 型参数的指标一次性设置，让数据提取范围更加灵活。以十大股东的数据提取为例：
数据操作&应用按钮：查询结果页面提供了一系列按钮菜单对数据结果进一步应用。 删除：删除数据结果中某条记录。 删除空行：将指标值为空的记录删除 清空列表：将数据结果清空 隐藏参数：将日期、单位等参数隐藏，只留字段名称 保存板块：保存所选代码为自定义板块内容；可以将结果中的代码全部保存，将结 果中勾选的代码保存，也可以将某些代码追加到已有的自定义板块中。保存后的板块， 存放在代码书中自定义板块节点下。
►代码选择 可以通过四种方式进行代码选择：手动输入、代码筛选、代码导入、全部
（对于某些和代码无关的分类，比如宏观经济库，页面中将自动过滤代码选 择面板）。
手动输入：在代码输入框中输入代码，多个代码之间用半角逗号隔开。 代码筛选：点击“代码筛选”按钮，弹出代码选择窗口，选择代码分类 （可以组合分类），树节点有自定义板块分类。 代码导入：单选代码导入方式，切换到代码导入选项，点击“选择文件” 按钮，在弹出对话框中选中本地代码导入文件。 代码全选：在所有代码范围内进行检索。
► 检索数据
执行完上述步骤后，点击“检索数据”，转到查询条件确认页面。确认查询条件无 误后，可以点击预览数据查看结果。也可点击下载是数据直接将数据下载到本地。如 果条件需要重新调整，点击返回。
国泰安数据库与实证研究介绍201311
• 准确
严格的生产流程管理、专业的质检技术，从数据源选取、数据生产到 出库质检各个环节严格把关，保证数据准确率。 众多对数据质量要求苛刻的国际投行选择CSMAR更是最好的印证。
• 及时
提供及时的数据在线发布服务，保证与数据源同步更新，服务更加方 便、快捷、人性化。
CSMAR数据库基本情况
CSMAR®（China Stock Market Accounting Research）系列数据库是国泰安 公司针对高等院校、金融证券机构、社会研究机构的专家学者，对于中国金融、 经济分析研究的需要，而设计研发的高级专业金融、经济系列数据库。
机构投资者占股权比重的增大 计算机技术和数据库的发展 学术刊物受重视程度的增强
实证论文篇数
类型
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
实证 研究 论文 经济 类实 证论 文
136
161
205
325
381Leabharlann 547641830
1153
(二)信息披露违规的处罚类型
我国上市公司的信息披露违规行为的处罚主体包括证监会和沪深两个证券交易所。证监 会对违规处罚分为三种类型:公开批评、警告、罚款。通常警告与罚款是同时使用的。 证券交易所的处罚类型主要包括:公开谴责和内部通报批评。其中内部通报批评由于并 不需要对外公布,因此本文的信息披露违规行为并不包括内部通报批评的违规行为。截 至2005年底,由证监会和证券交易所作出的信息披露违规处罚的类型数量分布情况如表3 所示。
1751
国泰安公司简介2012.1
董事会
审计委员会
集团管理层
战略管理委员会
产品与技术管理委员会
研发管理部
基础技术研发部
数 据 事 业 部
量 化 投 资 服 务 事 业 部
金 融 资 讯 服 务 事 业 部
金 融 商 管 教 育 事 业 部
及 中 学 教 育 事 业 部
物 流 教 育 产 品 事 业 部
职 教 技 能 实 训 服 务 中 心
2006年—2010年 加大研发、拓宽产品链阶段
2011年—2015年 做大、跳跃式发展阶段
快速成长
国泰安收入状况图
2000
20015
2006 2007 2008 2009
2010
2011
最新组织架构
绩效激励制度管委会 营销创新统合委员会 综 合 管 理 中 心 财 务 部
2010 年
12月
2011 年
03月 04月 09月 12月
国泰安成立十周年。为支持研究事业，设立“十周年研究奖励基金”。 国泰安助力中国金融期货交易所展示大厅的行情显示系统成功上线运行。 国泰安虚拟交易投资大赛隆重开赛。 首届国泰安杯投资争霸赛圆满成功。
04月 09月 11月
12月
“金融新视界服务创意大赛”暨颁奖典礼圆满落幕。 由国泰安联合主办的“2011振兴东北大学生创业就业发展研讨会”在辽宁沈阳盛大召开。 赢在新起点•全国大学生金融投资模拟实训大赛在北京正式启动。 国泰安金融实验室喜获2010年度深圳市重点自主创新产品殊荣。 全国人大常委会原副委员长成思危视察国泰安。 东莞松山湖科技产业园管委会刘宁主任一行莅临国泰安参观考察。 清华大学深圳研究生院创新金融工程实验室正式揭牌。
财 税 审 事 业 部
国泰安实践教学管理平台销售说辞
智慧校园之大实践平台（实验教学管理平台）销售说辞文档编号：事业部群：教育信息化群联系人：联系电话：电子邮箱：提交时间：2016年9月深圳市国泰安信息技术有限公司一、开场寒暄1.开场白要点：1.赞美客户，拉近与客户之间的心理距离2.表明自己的身份和来意，打开客户的心防举例：XX主任，您好。
我是国泰安公司的XX项目经理XX，今天很荣幸能够有机会拜访到您，很高兴能有机会向您学习。
早就听闻您在XX领域的大名，今天非常感谢您能够给予宝贵的时间让我有机会向您请教XX问题。
2.公司简介要点：1.公司基本简介，介绍公司的基本发展情况让客户形成对GTA的初步印象2.公司特色简介，根据项目需要着重介绍公司在方面的突出优势深圳市国泰安信息技术有限公司成立于2000年，现已发展成为业务覆盖中国高等教育、职业教育、基础教育及高端金融服务领域的知名教育及金融服务集团，是国家科技部重点支持的国家级高新技术企业。
国泰安以推动中国教育事业全面革新发展、提升中国行业服务及发展创新为使命，为各级教育机构提供集“研究支持、创新教学、实操实训、创业就业支持、软硬件教学体系建设及专项增值服务”于一体的综合性教育解决方案。
2012年国泰安参与国家信息中心主导的“中国智慧城市”研究课题小组，并被指定为中国智慧城市发展研究中心在“数据应用与智慧教育”领域唯一示范重点企业。
2015年国泰安主题式智慧校园分别获得了中国智慧研究院颁发的2015中国智慧教育优秀解决方案奖及智慧教育优秀服务商奖2016年8月，由中国计算机行业协会，中国信息化推进联盟和中国计算机报共同举办的第八届中国行业信息化奖项评选活动暨中国行业信息化发展高峰论坛，国泰安荣获“2016年度中国行业信息化领军企业将”国泰安智慧校园产品获得“2016年度中国行业信息化最佳产品奖”，获得了业界的肯定及好评。
二、客户分析（分析客户的优势、痛点和需求）要点：1.分析客户的优势，通过赞赏基于客户在该项目上的信心2.分析客户的痛点，以协助而非攻击的视角分析客户面临的困惑和难题3.分析客户的需求，以解决思路为导向切中客户需求，提供客户出路1.客户优势：举例：XX主任，您好。
国内量化交易平台介绍
国内量化交易平台介绍2012-11-26 05:41 来源：期货日报字号：12 14中低端平台适合投资者进行趋势、反趋势等对行情和交易逻辑要求不高的策略，高端交易平台适合机构投资者进行趋势、套利、对冲、高频等对行情和交易要求高、逻辑复杂度高的策略。
从广义上讲，量化交易是指投资者利用计算机技术、金融工程建模等手段将自己的金融操作用很明确的方式去定义和描述，用以协助投资者进行投资决策，并且严格按照所设定的规则去执行交易策略（买卖、价格、数量等）的交易方式。
按照数学模型的理念和对计算机技术的利用方式，量化交易可以进一步细分为自动化交易（Automatic Trading）、量化投资（Quantitative Investment）、程序化交易（Program Trading）、算法交易（Algorithm Trading）以及高频交易（High Frequency Trading）。
这五种量化交易方式的侧重点各有不同，是量化交易技术发展到不同阶段的产物，也是不同量化交易用户群的不同交易方式。
量化交易平台是指能分别满足上述五种交易方式的平台，要求其从交易系统的行情和基础数据、交易和执行、策略研发和运营三个主要方面既要做到大而全，也要做到深而精。
这对目前大中型金融机构的IT 以及实际运营部门是很大的挑战，同时也提供了发展机遇。
目前的量化交易平台可以从开发语言、技术架构、系统架构、策略方向、交易方式等几个方面，分为中低端和高端量化交易平台。
中低端量化交易平台中低端平台只支持复杂度不高的脚本语言实现策略逻辑，多数的实现只能在图表上加载技术指标进行自动化交易、程序化交易等量化交易方式。
中低端平台一般采用的技术架构是投资者使用平台商提供的客户端软件，采用互联网接入方式连接平台商或者金融经纪公司提供的行情和基础数据服务器，投资者在本地运行的策略触发后，通过经纪公司的普通交易席位进行交易。
由于技术架构的限制，行情、交易有一定的延时。
国泰安教学做实训智慧管理平台产品介绍(内部)
l 信息发布与交流互动：学生的学习作品、实训成果及心得体会发布及交流互动；发布比 赛、会议等活动信息，展示比赛作品或会议成果，展现活动风采等。
二、教学做实时评测分析系统
对创业的要求：专业化、实战化、以学生为主导、以实训室为载体
实现途径：基于专业的创新、创业项目教材和指导手册+优秀的项目导师合 作开发
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教、学、做、创一体化实训室
课桌
教师 VR设备 电脑 （教师用）
02
科学化的资源管理，方便资源整合调度
支持实训室实验设备使用管理、实验软件及资源分类管理。
03
智能化的实验管理，加强实验调控监管
可实现实验实时监控、远程控制、实验室布局、实验预约、教学同步功能。
04
系统化的教学管理，提升教学互动效果
可实现课程管理、课表生成、实训作业、实训考勤、成绩统计、教学分析、资料共享、信息交流等功能。
讨论、创新区
讨论桌 模型、教具、配件等 创新项目课程资源和指导 手册
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2016
国泰安“教学做一体化”实训 室智慧管理平台
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教师：
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标准实验报告-金融工程-2011-2012-2
电子科技大学经济与管理学院标准实验报告（实验）课程名称金融工程电子科技大学教务处制表电 子 科 技 大 学实 验 报 告学生姓名： 学 号： 指导教师：实验地点： 清水河校区科研楼A327室 实验时间： 一、实验室名称： 经济管理专业实验室 二、实验项目名称：基金产品设计 三、实验学时： 4学时 四、实验原理：基于OBPI 策略的基金设计基本原理假定市场无磨擦（即无交易成本和税收）、资产无限可分、无卖空限制、可以相同的无风险连续复利r f 借贷。
在一个无套利的分析框架，欧式卖权（Put Option ）的Black-Scholes 定价模型为：()21 () () r T t t p X eN d S N d --=--- （1）其中，()2121ln 2t f S X r Td d d σσ++==-式中，S t 是当前t 时刻股票价格，X 是期权的执行价格；r f 是连续复利下的的无风险利率，T 期权的到期时间，σ是股票价格的波动率。
N (∙)是累积正态分布函数。
式（1）等式两边同时增加S t 可得：()12 () () r T t t t t S p S N d X eN d --+=+- （2）式（2）的意义是，期初拥有数量为()12 () () r T t t W S N d X e N d --=+-资金的投资者，把1 ()t S N d 资金投入风险资产（股票或指数基金），把()2 () r T t X e N d ---投入无风险资产（国债），等价于把所有资金投入风险资产S t 和购买了一个以S t 为标的资产的卖权，卖权具有对风险资产保险的作用，其中风险资产的比例为：()1112 ()()() ()t t t r T t t t t S N d S N d w S p S N d X eN d --==++- （3）无风险资产比例为：()()212 ()1 () ()r T tt r T t t X e N d w S N d X e N d ------=+- 随着时间t 和S t 的变化，投资者可根据式（3）动态调整风险资产的比例w t ，即，当风险资产价格上涨时，增大投资于风险资产的比例w t ；当风险资产价格下跌时，降低投资于风险资产的比例w t 。
国泰安股指期货套利系统v3.0操作手册
若要进行全样本复制，选择“全样本套利”，右击出现“设置套利合约和手数”，如下 图：
国泰安信息技术有限公司 16
股指期货套利系统
点击“设置套利合约和手数”，出现如下界面：
点击“套利合约”中的下拉框，选择相应合约，在“套利手数”中设置相应手数，点击 “确定”就能在投组监控中生成一条记录，如下图：
国泰安信息技术有限公司
在历史数据中，显示的是沪深 300 指数中所有样本股的一年的历史数据。
2.2.3 行情订阅
点击行情服务下拉菜单中的
按钮，可进入行情订阅界面，如下图：
国泰安信息技术有限公司
14
股指期货套利系统
在行情订阅界面中，点击行情服务下拉菜单中的 代码订阅操作界面。如下图：
按钮，即可进入
输入所要订阅的证券代码，点击“确定”即可订阅该证券的行情。
一、系统简介
1.1 登录系统
双击股指期货套利策略系统应用程序图标
，将出现系统登录的界面。如下图：
输入交易员和密码，点击 服务器的地址与端口。如下图所示：
国泰安信息技术有限公司
4
股指期货套利系统
（二）资金账号配置 显示交易员账号所对应的资金账号。如下图：
二、系统使用
2.1 交易参数设置
2.1.1 交易费用设置
交易费用设置用来设置股票和股指期货交易费用的参数。 点击系统下拉菜单中的 下图： 按钮，可进入交易参数设置界面，如
国泰安信息技术有限公司
6
股指期货套利系统
设置完，点击
按钮，即完成交易参数设置。
2.1.2 开仓设置
可对交易中现货和期货设置自动开仓条件。 自动开仓设置可以有两种方法， 直接在开仓设置界面中进行设置或是在套利监控界面中 进行设置。 点击交易参数设置中的 按钮，进入开仓设置界面，如下图：
国泰安综合实践体系产品介绍(内部)
一个岗位群
关联专业群 关联岗位群
跨专业经管综合实训
辅助 教学 平台
虚拟 仿真 实践 教学 平台
实训园区 制造业园区
政务中心 媒体区 第三方市场
实训管理/教学体系
教学资源（教师ppt、指
导手册、实训流程）
师
实训管理规定（教师/学 资
生管理、技术支持）
培
养
实训物料管理
硬件（实验室硬件、服务器、 存储、硬件的防火墙）
其他软件
公司
方宇博业
市场情况
每年销量20套左右， 市场占有率约15%
用友
金蝶代理川 师大
市场占有率超过 80%，客户超过 200所，市场推广
力度大
有持续销售，主要 集中在西南地区
纳学、学而 业
贝腾、哲科
间接性出现，有13个成功案例
有部分案例
特色
产品设计面广，各 机构设计完善，行
业链条清晰
产品设计紧密，有 完整的ERP管理流 程，对财务专业吸
80
银行提交资料及成果
195
小计
1485
合计
13965
2015年
应用型本科建设刺激市场需求，多 家公司加入市场争夺，院校需求趋 于理性，市场开始进入成熟期，相 关项目总额接近2亿
2006年
2013年
教育市场需求不断增加，院校将大经管作为 经管虚拟仿真实验室申报中的主要内容，市 场相关项目总额超过1亿
文本
图像
数字化教学
动画
资源
音频
视频
消费者弹性市场需求
04 平台总结
城市地域成本 跨区域运输 ……
企业注册 投产
原料价格上涨 原料交货损毁 ……
国泰安虚拟交易所
国泰安虚拟交易所简介国泰安虚拟交易所（National Security Virtual Exchange，下称NSVE）是一家专注于虚拟交易市场的创新型公司。
NSVE致力于通过运用区块链技术和智能合约，为用户提供全球范围内的安全、高效、透明的交易平台。
本文将介绍NSVE的背景、优势和功能特点。
背景随着区块链技术的不断成熟和应用，虚拟交易所逐渐成为数字化资产交易的主流方式。
然而，传统虚拟交易所存在诸多问题，如安全性差、交易速度慢、手续费高等。
因此，NSVE应运而生，旨在解决这些问题，并提供更好的交易体验。
优势NSVE相比传统虚拟交易所具备以下优势：高安全性NSVE采用区块链技术，通过分布式账本实现交易数据的可追溯和不可篡改。
同时，智能合约的应用可以确保交易过程中的合规性和公正性，保护用户的权益。
高效性NSVE的交易速度得到极大提升，几乎实时完成交易，并采用优化算法降低了系统的负载，确保高并发交易的顺畅进行。
用户不再需要长时间等待交易确认，提高了交易效率。
低手续费NSVE采取了更低的手续费政策，降低了用户的交易成本。
用户可以在交易过程中享受到更多的盈利。
功能特点NSVE的核心功能有以下几点：资产管理NSVE提供安全可靠的资产存储和管理服务。
用户可以通过钱包应用进行数字资产的存取和转账操作。
NSVE还支持多币种的管理，方便用户进行多样化的投资。
交易平台NSVE提供全球范围内的虚拟交易市场。
用户可以在平台上进行数字资产的买卖、交易所代币的兑换等操作。
NSVE支持多重签名技术，确保交易的安全性。
智能合约NSVE采用智能合约技术，实现交易的自动化执行和合规性监管。
用户可以在智能合约上制定各种条件、规则，并通过其自动化执行，提高交易的效率和便捷性。
数据分析NSVE提供全面的交易数据分析报告，帮助用户了解市场动态和趋势。
通过对历史数据的分析，用户可以更好地做出投资决策，降低风险。
结论国泰安虚拟交易所（NSVE）是一家以区块链技术和智能合约为基础的虚拟交易平台。
国泰安CSMAR数据库产品优势
国泰安CSMAR数据库产品优势2008年9月国泰安信息技术有限公司GTA Information Technology Company目录一、客户认可 (3)（一）客户情况 (3)（二）数据使用情况 (3)二、数据优势 (4)（一）数据库设计标准 (4)（二）数据库总体情况 (4)（三）数据库分库内容 (7)1、股票市场系列 (7)2、公司研究系列 (10)3、基金市场系列 (20)4、债券市场系列 (22)5、衍生市场系列 (22)6、经济研究系列 (24)7、行业研究系列 (29)8、海外研究系列 (31)（四）数据库优势总结 (32)三、软件优势 (33)（一）数据查询系统 (33)（二）数据下载 (34)四、服务优势 (35)（一）配套服务 (35)（二）增值服务 (36)附件1：知网检索结果 (37)附件2：数据下载检测结果 (37)一、客户认可（一）客户情况自2000年成立以来，国泰安公司按照美国证券信息数据库标准（CRSP和COMPUSTAT），成功开发了六十五个具备自主知识产权的中国证券、金融、经济数据库系列产品。
过去八年中，国泰安已为国内外500多所知名大学和金融研究机构，及10000多位专家学者提供了专业服务，在国际、国内建立起了良好的品牌声誉，以及丰富的大学和学者资源网络。
典型客户包括：1、美国沃顿商学院唯一纳入其沃顿研究服务体系的中国数据库2004年初，美国沃顿商学院在对中国大陆、香港、台湾等地区的多家研究产品提供商进行比较后，唯一选择国泰安产品纳入其全球著名的“沃顿研究服务系统”（WRDS）。
2、中国证监会、上海证券交易所、深圳证券交易所等证券监管机构在研究分析中重点采用CSMAR 精准数据库2003年，中国证监会上市部继上海证交所、深圳证交所之后，在比较了国内多家数据库提供商的产品后，对国泰安数据库表示了充分的肯定，并决定继续采用国泰安公司的数据库产品。
3、光大保德信基金管理公司使用国泰安精准数据库2003年，光大证券与美国保德信（Prudential）的合资公司－光大保德信基金选择国泰安CSMAR精准数据库作为其基金投资决策的分析基础。
国泰安公司简介
实时数据 历史高频数据 基本面数据 金融工程数据
GTA 虚拟交易所
数据访问API
策略平台
GTA 模拟柜台
交易下单API
交易 网关
真实 交易所
真实 柜台
典型产品举例——智能大屏幕展示系统
以“全球金融信息分析系统”技术底层为基础，利用独有的一拖多、专业分屏、多媒体集成、远 程视频等先进技术，形成独特的大屏信息展示系统。已在中金所和高校中得到广泛应用。
典型产品举例——创新实验室系列
以国际化仿真实训环境设计、创新型金融软件资源提供、系统性学科增值服务配套为特 色的整体解决方案和实训产品。
目前已经为北大、清华、中科大、上海交大、复旦、浙大、厦大、川大、大连理工、天津商业大学、 郑州大学、广东商学院、广西大学等130多所高校和深圳职业技术学院、顺德职院等20所职校建立各类
2011年取得的软件知识产权数超过过去10年之和。
资质认证
2009年公司被认定为国家级“高新技术企业” 2011年获深圳市“优秀软件企业和优秀软件产品” 2011年获广东省“诚信示范企业”称号 2012年获广东省“守合同重信用企业”称号 2012年成为中国教学仪器设备行业协会会员单位 2012年通过CMMI三级国际认证 2012年正式通过ISO9001:2008的质量认证
亲切关怀
国泰安成立十载，受到国家各级领导和社会各界人士的支持与关怀，将企业自身发展与国家实力 的壮大、社会的进步和行业的提升紧密相连，为振兴中国教育和金融事业而积极努力，踏实践行！
全国人大常委会原副委员长成思危视察国泰安 全国人大副委员长蒋正华先生视察国泰安工作 教育部副部长鲁昕考察国泰安全国职业院校展洽会展位 国家审计署副审计长石爱中一行考察国泰安金融实验室 安徽省副省长花建慧、省政协副主席王鹤林帅团到公司调研 台湾期货交易所董事长蔡庆年访问国泰安 “诺贝尔经济学奖”获得者Robert William Forgel教授到问
国泰安算法交易介绍
算法交易被对冲基金、养老基金、共同基金以及其他机构交易者广 泛使用。
可用于交易股票，权证，期货，外汇，固定收益债券。 可用于做市、跨市套利、期现套利和单边投机
5
第二部分 算法交易简介
什么时候使用算法交易？
调整投资组合 投资或套现
改变投资风格 指数基金调整个股的投资比例，追踪指数 大量买入股票，投资 大量卖出股票，套现.
3
市场份额
算法交易份额
60.00% 50.00%
48.00%
53.00%
40.00% 30.00% 20.00%
14.00%
20.00%
25.00%
33.00%
36.00%
40.00%
10.00% 0.00%
0.00% 2003年
0.00% 2004年
0.00% 2005年
0.00% 2006年
4.00% 2007年
资产配置 调整资产在股票，债券，现金之间的配置
为什么使用算法交易？
执行效率高 交易成本低 交易机会多
及时根据市场流动性调整交易策略 智能拆单、自动交易 隐藏交易目的 减少市场冲击
实时的市场报价信息
6
第二部分 算法交易简介
第一代算法：基于历史数据 进行动态优化
a) 交易量加权平均价格(VWAP) b) TWAP （交易时间加权平均价格） c) VP(交易量参与度） d) 限价交易（LIMITEDPRICE）
无
14
第四部分
VWAP简介
策略：追踪区间市场均价，保证成交效率。
目标 执行策略
优势
限制条件 最小交易区间 可配置的参数
• 追踪区间市场均价，保证成交效率。
国泰安数据服务中心
信息素养-培训课件
CopyRight@CALIS三期建设咨询服务项目 2011-2012年
25
北大法意
简单检索
教育网入口，输入检索词，只 能在法律法规或法院案例中 检索
公网入口，输入检索词， 选择单选框“法规”、 “案例”、“合同”、 “全库检索”中的任意 一种，单击“检索”按 钮检索
34
国研网
数据库
宏观经济
经济要闻、运行数据、运行分析、政策探讨、理论探讨：全
面、及时、权威的宏观经济动态信息。国内外权威机构发布 的宏观经济数据，以及内外权威部门、经济学专家、学者对 当前经济运行态势的分析评论、影响因素判断、发展趋势预 测，对宏观经济政策走向的解读、评论和分析。
CopyRight@CALIS三期建设咨询服务项目 2011-2012年
27
北大法意
检索法学文献
利用引导检索，进行检索。 法学文献数据库为目录 摘要索引数据库，不收 录全文
通过文献类别，对检索 结果加以限定
信息素养-培训课件
CopyRight@CALIS三期建设咨询服务项目 2011-2012年
中英双语：专业的财经英文翻译，国际视野，赢得 海外顶尖高校和国际知名金融机构的认可。
信息素养-培训课件
CopyRight@CALIS三期建设咨询服务项目 2011-2012年
8
国泰安数据服务中心
登录界面
登录信息。 需要输 入账号 和密码， 且由IP 控制
系列精准数 据的查询 调用
同一金融 品种内 相关联 指标的 组合查 询。
国研报告：国务院发展研究中心百余位经济专家自 1985 年以
来的研究成果的汇总，均为发展中心上报国务院的加密报告， 解密后由国研网独家对外提供。 240 期 / 年， 160 万字左右， 目前已有 3000 余份。
宽系列-中国量化投资顶尖解决方案--刘晓俊
中国人民大学
长城证券
天津巟业大学 青岛大学
天津商业大学
铜陵大学 武汉巟业学院 复旦大学 上海交通大学 中国科技大学 四川大学、四川师范大学、 国泰君安证券 海通证券 江西财经大学 四川农业大学、成都理巟大学 浙江大学 浙江财经学院 江西财经学院 重庆理巟大学 湖南理巟大学 于南曲靖师范大学 广西大学 广西财经学院 厦门大学
35.00% 30.00% 25.00% 20.00% 15.00% 10.00% 5.00% 0.00% -5.00% -10.00% -15.00% -20.00% -25.00% -30.00% -35.00% -40.00%
宽系列带来的全新体验
宽系列不整个量化投资流程紧密结合
各类策略的 研究，开 发，回测幵 最终定型 成型策略进行 模拟交易，同 时向外界展示 成果 模拟交易 通过后策 略进入真 钱交易 策略形成金 融产品，向 客户进行推 广和教育
5
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宽数据之高频数据库
覆盖 品种
大陆6大交易所 + 港交所
股票、基金、债券、权证、股指期货、商品期货 Level 1 + Level 2 原始分笔数据、分时统计数据、衍生指标 大商所套利行情、十档行情、集合竞价、委托队列
深度 分类
应用
程序化交易、价格预测、风险度量 微观结极分枂：流劢性、波劢持续性、价格操纵识 别、机极/大户/散户行为特征分枂
商品期 货单元
融资融 券单元
外汇 单元
扩充中
宽系列之宽投顾
宽投顾 亍2009年推出第一版，至今服务了全国 近百家 学界及业界客户
成为宽投顾的客户，等亍加入了一个 连通全国商界及学界的虚拟
投资大家庨
新疆大学
国泰安使用说明
一、国泰安数据库介绍深圳国泰安是国内第一家、也是规模最大的从事金融、证券、经济信息精准数据库设计开发的专业化高科技公司，拥有一支包括80多位金融、会计、计算机等专业在内的博士、硕士、留学生组成的研发队伍和一个由国内外一流学者组成的学术顾问委员会，并与国内外多家著名高校和一流的证券机构建立了战略合作伙伴关系。
自国泰安公司自成立以来，一直致力于服务财经学术界，已建成60余个拥有自主知识产权的数据库、金融实验室系统、6个证券信息与价值分析系统（软件）等。
2004年初，美国沃顿商学院在对中国大陆、香港、台湾等地区的多家研究数据提供商进行比较后，最终唯一选择国泰安CSMAR系列研究数据库全部产品纳入其全球著名的“沃顿研究服务系统” (WRDS1)。
2005年5月，摩根斯坦利—Barra（MSCI-Barra）宣布推出“MSCI—中国A 股指数”, 该指数以国泰安的数据为计算基础，是第一个精确反映中国A 股市场背后行业结构的综合指数。
国泰安已经为国内外200 多所知名大学和研究机构的5000 多位专家和学者提供了与国际接轨的研究数据库和实证研究服务，在国际、国内建立起了良好的品牌声誉以及丰富的大学和学者资源网络。
如清华大学、北京大学、复旦大学、中国人民大学、浙江大学、南开大学、上海交通大学、西安交通大学、上海财经大学、中山大学、吉林大学、南京大学、厦门大学、西南交通大学、长江商学院、美国沃顿商学院、美国耶鲁大学、美国普林斯顿大学、美国芝加哥大学、美国纽约大学、英国瑞丁大学、英国卡迪夫大学、澳大利亚柯丁大学、新西兰梅西大学、日本法政大学、日本东京国际大学等，以及香港、澳门、新加坡全部的大学等。
近几年来，已有500余篇采用国泰安CSMAR?系列研究数据库及其研究服务的高质量学术论文在国内外一流期刊上发表，国内的期刊如《经济研究》、《会计研究》、《金融研究》、《管理科学学报》等，海外的如Journal of Finance 、Journal of Financial Economics 、Journal of Business 、Journal of Accounting & Economics 、Journal of Accounting Research 等，这些学术论文被后续研究人员大量引用。
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商品期货 上海 L1/L2
股指期货 深圳 L1/L2
外汇
国泰安策略执行平台
亚太/台湾 美国
四. 国泰安策略执行平台功能特点 行情源
品种齐全
– 包含上海Level1/Level2，深圳Level 1，股指期货，商品期货，港股数据， 外汇数据
高效传输
– 行情数据传输中采用了FAST压缩算 法，此算法效率高，占用资源低，压 缩比率高达70%以上，更高效、快速
单策略风控
系统性风控
流程性风控
意外风控
四. 国泰安策略执行平台功能特点 风险控制举例
某一只策略开了6手空仓
风控系统发现存在潜在风险。程序自劢 停止交易幵自劢平掉开的空仓
四. 国泰安策略执行平台功能特点 算法交易模块
为了可以有效规避情绪化，幵使得下单速度更快，交易效果更稳降低，幵 易指令 有效地降低交易成本，我们在执行平台的下单模块中嵌入了算法交易模块。算法 交易API可以有效对接业内主流柜台商例如恒生，金仕达，上期等。（接口定制 模块）
鲁棒性好
• 系统风控 • 流程程序 • 异常处理
一. 国泰安 宽交易
业界领先的全自劢高频量化策略执行平台
• 算法交易 高效 低成本
系统提供了多种国际领先的算法交易策略， 包括TWAP 、 VWAP、IS、VP等，让交易
国际接轨设计
• 策略热插拔 • 交易多通道 • 全自劢高频
冲击成本更低，执行更有效率。
功能全面
• 数据权威 • 策略黑箱封装 • 算法交易
• 标准接口 统一 规范
系统采用交易网关群的技术，对内统一了各 交易所的交易通道协议，对外提供规范的单 一标准接口，让策略开发效率更高。
鲁棒性好
• 系统风控 • 流程程序 • 异常处理
二. 国泰安策略执行平台背景及由来
国泰安协劣上海磐华义正投资管理有限公司及其华尔街 合作伙伴，投入上百人力，耗时两年，为他们编写好的策略 提供： 一、历叱高频数据及QTS实时行情数据 二、策略历叱模拟回测系统
六. 硬件配置需求
类别
CPU 内存 硬盘 网卡
执行模块服务器
Intel Xeon E5620*2 16G+ 600 GB*2 RAID1 双网卡（千兆）
数据服务器
Intel Xeon E5620*2 16G+ 600 GB*2 RAID1 单网卡（千兆）
通道服务器
Intel Xeon E5620*2 16G+ 600 GB*2 RAID1 单网卡（千兆）
国泰安策略执行平台
四. 国泰安策略执行平台功能特点
股指期货市场研究数据库
提供2010-2012目前股指期货基本信息、交易信息、股指期货 市场统计信息、标的指数信息、ETF/LOF/封闭式基金信息等数
据内容。还包括以下特色指标：
样本权重、LOF、ETF基金和封闭式基金数据，标的指数样本 变更数据等
国泰安策略执行平台
操作系统
平台要求 网络要求
Windows Server 2008 Enterprise Edition（SP2） .NET Framework 4.0 (Service Pack 1)
接公网，10M带宽
Windows Server 2008 Enterprise Edition（SP2） .NET Framework 4.0 (Service Pack 1)
四. 国泰安策略执行平台功能特点 算法交易模块
国泰安策略执行平台中的算法交易 模块提供了多种国际领先的标准算法交 易策略，让您的交易冲击成本更低，下 单更有效率。 策略包括：
• 追踪市场均价的VWAP策略
• 追踪市场收盘价的MOC策略 • 追踪开始价的IS策略
• 适合新股上市、复牌后交易的
TWAP策略 • 适合跨天建仓的VP策略 • 支持同时执行交易多个交易指令
业界领先的全自劢高频量化策略执行平台
• 高速行情 稳定 快速
数据行情采用快速传输技术，确保行情高速稳
定地在最短时间内送达客户的每一个策略模型 ，率先捕捉交易机会。
国际接轨设计
• 策略热插拔 • 交易多通道 • 全自劢高频
功能全面
• 数据权威 • 策略黑箱封装 • 算法交易
• 交易多通道 广泛 多样
系统提供了对接国内各主要交易所的交易通道 ，让量化策略的交易场所更广泛，交易品种更 多样化。
中国期货策略
35.00% 30.00% 25.00% 20.00% 15.00% 10.00% 5.00% 0.00% -5.00% -10.00% -15.00% -20.00% -25.00% -30.00% -35.00% -40.00%
沪深300指数
三. 国泰安策略执行平台架构
国泰安
虚拟交易所
加密封装
策略 策略 策略
• QTS行情源 • 基本面数据 • 高频数据
数据API 交易API
柜台和 交易所
四. 国泰安策略执行平台功能特点 策略热插拔及容错机制
国泰安策略执行平台对于运行在平台上的策略具有独立的健康监测。当其中 的一个策略因为其自身的原因丌能正常的运行的时候戒者交易员从下单情冴判断 其模型逻辑可能有误时，执行平台可以完美实现策略热插拔！
负责提供QTS及高频数据 Trading Platform Client
下单操作指令
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱData Checker
负责同策略服务器乊间的协 议转译
作
TPC (trading platform client)
行 情
策略服务器 提供策略服务
单 下
操
管理，启 动，获取 数据状态 信息
数 据
命
TPM （Trading Platform Manager)
国泰安量化投资策略执行平台
中国顶尖全自劢高频交易解决方案
目录
一. 国泰安宽交易-策略执行平台简介 二. 国泰安策略执行平台产生背景及由来 三. 国泰安策略执行平台功能特点 四. 国泰安策略执行平台功能特点 五. 国泰安策略执行平台投入和收益测算 六. 国泰安策略执行平台硬件配置
一. 国泰安 宽交易
千兆局域网 部署行情接收模块，历 叱数据处理模块，数据 库。有互联网访问权限。
Linux
/ 千兆局域网 部署通道模块，监 控配置模块有互联 网访问权限
说明
部署交易平台模块以及 算法模块。
THANK YOU
期待与您的合作
四. 国泰安策略执行平台功能特点 策略热插拔及容错机制
1.平掉所有原策略上的已开仓位 2.原错误策略被拔出。 3.插入新的备用策略插入（可选） 原有的错误 策略被拔出
四. 国泰安策略执行平台功能特点 风险控制
我们对于风险控制的标准 非常严格.。国泰安策略执 行平台的风险控制分为单 策略风控，系统性风控， 流程性风控以及意外情冴 风控的四大风控模块。此 外，如果客户对风控有其 他什么要求，我们也可以 提供额外的定制模块。
灵活订阅
– 客户在使用终端API时，可以只订阅自 己所需的部分个股代码行情，以达到 节省带宽效果。
多方式接入
– 支持C++,C#等语言的API接口
QTS延时报告（单位：毫秒）
四. 国泰安策略执行平台功能特点
商品期货市场研究数据库
提供商品期货市场基本信息、市场交易、市场统计、国际期货
、国际现货等数据。还包括以下特色指标： 1998-2012目前所有全面数据，上周及本周注册仓手数、注册 仓单增减手数、、合约排名、多头持仓排名、空头持仓排名、 美国农业部公布的每周大豆出口销售报告、美国农业部大豆出 口检验报告、美国普查局大豆压榨报告、美国大豆压榨协会大 豆压榨报告、美国农业部月度供需报告、纽约期货品种每周持 仓、美国CFTC公布的CBOT期货持仓报告等。
令
数 据 ， 历 史
Trading Platform Manager
平台管理系统
OE (Order Executor)
DP Data Provider）
三. 国泰安策略执行平台架构
整套平台包括以下功能模块： 数据更新及实时行情传输模块 策略黑箱封装
风险控制模块
算法交易模块 虚拟交易模块
三、模拟实盘交易和实盘交易系统
于2010年完成中国第一个全自劢量化投资交易系统 （即国泰安策略执行平台）
二. 国泰安策略执行平台背景及由来
该系统自2010年10月底正式投入实盘运作，以中国股指期货及所有商品 期货为标的，为10多个投资主体的巨额资金运行至今，年化收益达30%
1 2010 2011 2012 1.98% 6.10% 2.75% 1.83% 0.94% -0.63% 0.36% 1.96% 2.55% 0.09% 2.10% 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 9.73% 3.52% 12 -0.46% -3.19% 今年以来 9.23% 15.00% 6.10%
四. 国泰安策略执行平台功能特点
策略黑箱封装
为了保证客户的量化投资策略的安全性以及对外保密性，国泰安策略执 行平台的封装机制可以对现有的量化策略模型（开放性的策略语言封装环境 兼容C++,C#,Matlab, Easy LAGUEGE环境）进行“黑箱封装”幵做加密，对 外只输出交易信号，使得您和您的策略团队丌用担心策略模型泄漏风险。
国泰安是国内顶级的数据供应商乊一，具有多年为Black Rock、JP Morgan、S&P等国际量投先驱提供数据服务的经验。国泰安量化策略执行平 台可以通过标准数据API接入各种实时行情源，满足您对各种投资标的的需求 （商品期货，股指期货，股票等），确保每一笔数据都以最快的速度送达您的 策略模型中，让您的模型领先市场发出交易指令。
国泰安
虚拟柜台