2014电大《证券投资分析》期末模拟题及答案
证券投资分析2014习题与答案汇总
2014证券投资分析习题与答案汇总一、单项选择题（本大题共60小题，每小题0.5分，共30分）以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求，请选出正确的选项，不选、错选均不得分。
1、某公司财务指标如下：资产总额为700万元，负债总额为550万元，则有形资产净值债务率为（）A、50%B、150%C、167.5%D、550%2、通过单独反映（）现金流量，可以帮助投资者和债权人预计对企业未来现金流量的要求权以及获得前期现金流入需付出的代价。
A、经营活动产生的B、投资活动产生的C、筹资活动的D、偿债活动产生的3、现代组合投资理论的创始人是（）A、夏普B、马柯威茨C、罗斯D、特雷诺4、分析某行业是否属于增长性行业，可利用该行业的历年数据与（）进行对比。
A、今年数据B、其它行业历年资料C、行业经济综合指标D、国民经济综合指标5、以下报表中，不属于上市公司需要定期披露的是（）A、现金流量表B、财务比率表C、利润表D、资产负债表6、中国证监会于2001年公布了《上市公司行业分类指引》，其制定的主要依据是（）A、《国民经济行业分类与代码》B、联合国国际标准产业分类C、北美行业分类体系D、欧洲标准行业分类7、营业净利率指标是（）A、净利润与销售总额之间的比率B、净利润与销售收入加增值税之和之间的比率C、净利润与营业收入之间的比率D、利润总额与销售收入之间的比率8、移动平均线不具（）特点A、支撑性和压力性B、超前性C、稳定性D、助涨助跌9、利用（）计量行业历年销售额和国民生产总值的相关关系，并根据国民生产总值的计划指标或预测值，行业分析师可以预测行业未来的销售额。
A、切线理论B、K线理论C、最小二乘法D、夏普模型10、假设使用正券的B值衡量风险，在用获利机会来评价绩效时，（）由每单位风险获得的风险溢价来计算。
A、约翰逊指数B、特雷诺指数C、夏普指数D、米勒定理11、以下不属于绝对估值法的是（）A、市值回报增长比B、现金流贴现模型C、经济利润估值模型D、资本现金流模型12、（）是保证公司治理结构规范化，高效化的人才基础A、完善的独立董事制度B、优秀的职业经理层C、高效的股东大会制度D、科学，市场化，制度化的选聘制度和激励制度13、下列关于股价走势圆弧形态的陈述中，错误的有（）A、圆弧形态在实际中虽然出现的机会较少，但是他的反转深度和高度是可以预测的B、圆弧形态也称为碟形，碗形C、在圆弧顶或圆弧底形态的形成过程中，成交量的变化都是两头多中间小D、圆弧形态形成所花的时间越长今后反转的力度就越强14、从竞争结构角度分析，家电零售商对彩电行业来说是属于（）竞争A、潜在进入者B、替代品C、需方D、行业内现有竞争者15、一般选择投资中风险，中收益证券，如指数型投资基金，分红稳定持续的蓝筹股及高利率，低等级企业债券等的投资者属于（）投资者A、保守稳健型B、稳健成长型C、积极成长型D、以上都不是16、相比之下，下列信息中能够更为真实地反映公司规模变动特征的是（）A、历年公司销售收入B、历年市场利率水平C、公司股价变动D、公司债券发行量17、（）不符合在涨跌停板制度下价量分析的基本判断A、涨停量小，继续上扬B、涨停量小，出现反转C、涨停中途被打开次数越多，反转下跌的可能性越大D、涨停关门时间越早，次日涨势可能性越大18、在已知下列财务报表的情况下，计算运营指标，一般没有必要查询（）A、营业成本B、期初存货C、营业收入D、净利润19、实施产业合理化政策的目的是（）A、确保规模经济的充分利用，防止过度竞争B、鼓励竞争，限制垄断C、减小国外企业对本国幼稚产业的冲击D、促进产业技术进步20、债券资产组合评价可以采用（）对债券资产管理的整体业绩进行评价。
国家开放大学(中央广播电视大学)2014年春季学期“开放专科”期末考试 证券投资分析 试题
未在交易所上市的各类证券。（) 25．证券组合的理论是在投资者为了追求高的投资预期收益并希望尽可能躲避风险的前
提下提出来的。（) 225
等一
评卷人
分一
26.债券
27. OTC
28．期权 29．市盈率 30．股份卜1]购
得分 评卷人
四、名词解释（每题3分：共25分） 五、计算题（共25分）
31．若某证券的无风险利率是3%，市场证券组合预期收益率是 8%,p 值为 1. 1 ，则该证 券的预期收益率为多少？(6分）
A．股票
B．金融期权
C．股指期货合约
D．商品期货
2．对于几种金融工具的风险性比较，正确的是（）。
A．股票＞债券＞基金
B．债券＞基金＞股票
C．基金＞债券＞股票
D．股票＞基金＞债券
3．以卜哪种风险属于系统性风险？()
八．流动性风险
B．企业财务风险
C．利率风险
1)．道德风险
4．一般情况下，宽松的财政政策将导致（）。
26.侦券：政府（中央政府及地方政府）、各金融机构（商业银行及非银行金融机构）和公司
企业等为了筹措资金向社会公众发行，是表明投资方和筹资方之间债权债务关系、并约定在一
定时期内按一定利率还本付息的书面凭证。
27. OTC：又叫场外交易市场，凡是不在场内进行的证券交易，都统统属于OTC范畴，包
括在交易所挂牌上市的证券和还未在交易所上市的各类证券．
(2)当股价下跌到21元，恰与第一个期权协定价相同，为避免损失，石涨期权的买家可以 弃权，因而此时损失的只是期权费 3 * 100=300 元，而因为21元还没有达到第二个合约的协 议价，看涨期权的买家也不会来找卖家执行权力，因而该合约也是失效，此时赚到的也只是期 权费2 * 100=200元，两者相抵该投资者共损失100元。
(完整word版)证券投资分析期末考试题及答案
一、名词解释跳空 指受强烈利多或利空消息刺激，股价开始大幅度跳动。
通常在股价大变动的开始或结束前出现。
回档 是指股价上升过程中，因上涨过速而暂时回跌的现象。
反弹 是指在下跌的行情中，股价有时由于下跌速度太快，受到买方支撑面暂时回升的现象。
反弹幅度较下跌幅度小，反弹后恢复下跌趋势。
套牢 买入的股票在当前价位上卖出发生亏损时称为被套，当被套的价位较深时称为套牢。
趋势 股价在一段时间内朝同一方向运动，即为趋势。
压力点·压力线 股价在涨升过程中碰到某一高点（或线）后停止涨升或回落，此点（或线）称为压力点（或线）。
反转 股价朝原来趋势的相反方向移动。
分为向上反转和向下反转 。
头部 股价长期趋势线的最高部分 。
空头市场 股价呈长期下降趋势的市场，空头市场中，股价的变动情况是大跌小涨。
亦称熊市。
多头市场 也称牛市，就是股票价格普遍上涨的市场。
10日乖离率 %1001010 日均价日均线—收盘价 市盈率=每股市价/每股前一年净盈利指在一个考察期（通常为12个月的时间）内，股票的价格和每股收益的比率。
系统机会主动性买盘 主动性买盘是指以卖出价格主动成交的成交量，计算入外盘。
外盘就是股票在卖出价成交，成交价为申卖价，说明买盘比较积极，推动股价上涨。
主升浪 如果一个波浪的趋势方向和比它高一层次的波浪的趋势方向相同，那么这个波浪就被称为主升浪。
回调 所谓回调，是指在价格上涨趋势中，价格由于上涨速度太快，受到卖方打压而暂时回落的现象。
回调幅度小于上涨幅度，回调后将恢复上涨趋势。
盘整 通常指价格变动幅度较小，比较稳定，最高价与最低价相差不大的行情。
成长股 指新添的有前途的产业中，利润增长率较高的企业股票。
成长股的股价呈不断上涨趋势。
压力 当市场上的股价达到某一水平位置时，似乎产生了一条对股价起到压制作用，影响股价继续上涨的抵抗线，我们称之为压力线或是压力位。
支撑当市场上的股价达到某一水平位置时，似乎产生了一条对股价起到支撑作用，影响股价继续下跌的抵抗线，我们称之为支撑线或是支撑位。
《证券投资分析》证券从业资格考试期末达标检测(含答案和解析)
《证券投资分析》证券从业资格考试期末达标检测（含答案和解析）一、单项选择题（共60题，每题1分）。
1、下面不属于波浪理论主要考虑因素的是（）。
A、成交量B、时间C、比例D、形态【参考答案】：A2、行业分析法中，调查研究法的优点是（）。
A、只能对于现有资料研究B、可以获得最新的资料和信息C、可以预知行业未来发展D、可以主动地提出问题并解决问题【参考答案】：B【解析】调查研究法的优点是可以获得最新的资料和信息，并且研究者可以主动提出问题并获得解释，适合对一些相对复杂的问题进行研究时采用。
3、公司的流动资产周转率是（）(见附表)。
A．5.01B．5.44C．5.27D．5.36附表：某公司2010年财务报表主要资料如下：资产负债表编制单位：SA公司2010年12月31日单位：万元项目期初数期末数项目期初数期末数流动资产：流动负债货币资金2550应付账款209200应收账款200400应付票据45存货326119长期负债长期投资：长期借款245450长期股权投资【参考答案】：D考点：掌握公司变现能力、营运能力、长期偿债能力、盈利能力、投资收益和现金流量的计算、影响因素以及计算指标的含义。
见教材第五章第三节，P208。
4、关于基本分析法，下列说法错误的是（）。
A、以经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理为依据B、对决定证券价值及价格的基本要素进行分析C、是根据证券市场自身变化规律得出结果的分析方法D、评估证券的投资价值，判断证券的合理价位，提出相应的投资建议【参考答案】：C5、国际金融市场的动荡对（）上市公司的业绩影响最大，对其股价的冲击也最大。
A、内向型B、外向型C、单向经营型D、多角化经营型【参考答案】：B6、一个完整的经济周期的变动过程是（）。
A、繁荣——衰退——萧条——复苏B、复苏——上升——繁荣——萧条C、上升——繁荣——下降——萧条D、繁荣——萧条——衰退——复苏【参考答案】：A7、根据2007年修订的《公司发行证券公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》的规定，在对中国上市公司财务指标进行分析时，主要应分析的净资产收益率指标为（）。
2014电大《证券投资分析》期末复习题及答案
2014电大《证券投资分析》期末复习题及答案一、名词解释1. 有价证券:是一种在相应的范围内广泛流通,并在流通转让过程中产生权益的增减.2. 优先股：优先股是“普通股”的对称。
是股份公司发行的在分配红利和剩余财产时比普通股具有优先权的股份。
优先股也是一种没有期限的有权凭证，优先股股东一般不能在中途向公司要求退股(少数可赎回的优先股例外)。
3. 可转换债券：是指可以根据证券持有者的选择，以一定的比例或价格转换成普通股的证券。
4. 看跌期权：看跌期权又称卖权选择权、卖方期权、卖权、延卖期权或敲出。
看跌期权是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格卖出一定数量标的物的权利,但不负担必须卖出的义务。
5. 存托凭证：又称存券收据或存股证．是指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证，属公司融资业务范畴的金融衍生工具。
6. 美国存托凭证是指通常表示一家非美国股份公司公开交易的证券以存托凭证的形式，而不是直接以股票的形式在美国国内流通。
7. 第二上市是指已经在某一证券交易所上市某种股票的上市公司，通过国际托管银行和证券经纪公司，继续将其同种股票在另一证券交易所挂牌交易。
8. 乖离率，又称Y值，是移动平均线原理衍生出的一项技术指标，其功能主要是通过测算股价在运行中与移动平均线出现偏离的程度，从而得出股价在剧烈震荡中因偏离移动平均线趋势而造成可能的反弹或回荡，以及股价在允许的范围内波动而形成继续原轨迹的程度。
9. 换手率是指在一定时间内某个股在场内交易转手买卖的频率，等于周转率。
它是表明股票流通性的标志。
10. 纵向购并是指企业与供应商或客户之间的购并。
是优势企业将与本企业生产联系紧密的前后顺序生产、营销过程的企业收购过来，以形成纵向经营一体化。
二、选择题1. “熨平”经济波动周期的货币政策应该以买卖 (D) 为对象。
A、农产品B、外汇C、企业债券D、政府债券2. 股份公司发行的股票具有（B）的特征。
证券投资分析形成性考核册答案(2014年最新电大工商本)Word版
金融、会计本科证券投资分析第一单元平时作业1一、填空题：（每空0.5分，共15分）1、证券分为两大类，即有价证券和无价证券。
2、有价证券可分为商品证券、货币证券及资本证券。
3、股票的基本特征，主要有权利性、责任性、非返还性、盈利性和风险性。
4、债券的基本特征是偿还性、收益性、流动性和安全性。
5、投资基金按运作和变现方式分为开放型基金和封闭型基金。
6、基金的风险表现主要有法律风险、机制风险、营运风险和流动性风险。
7、证券市场由发行人、投资者、交易对象、交易场所和中介机构构成。
8、股票交易程序有开户、委托、竞价、清算、交割和过户。
9、我国证券市场实行的是等价交换原则。
二、判断题：（判断对错1分，理由4分，共30分）1、证券市场对中国经济更具消极作用。
X证券市场是市场经济发展的必然产物，能促进企业经验机制的转变所有制结构的改变和融资方式的改革2、国际游资由于其投机性很大，因此其对市场并没有积极的成份。
X国际游资在选择投资对象时一般不考虑产业，往往选择证券商品或金融衍生商品，诸如汇率、股票、债券期货、期指、期权等3、由于优先股与债券一样预先确定收益率，因此它们本质上是一致的。
X股票体现了股东对公司部分财产的一种所有权股东持股的规模代表了其再公司控股权的大小，能参与公司经营管理。
而债权人持有公司债券从关系上来看是属于债权与债务的关系无权参与公司的经营管理，其本息归还权利得到法律保护4、开放型基金和封闭型基金都可以上市。
X封闭型基金只能通过证券经纪商在二级市场上进行买卖封闭期内不能赎回其持有人只能在交易所出售给第三者，交易在投资者之间完成。
开放式基金不上市交易，交易在投资者和基金管理人之间进行再首发结束一段时间后随时向基金管理或者销售代表提出申购和赎回5、我国证券市场的交易实行的是信用交易。
X我国《证券法》486条规定明令禁止信用交易6、对筹资者来说，股票筹资比债券筹资的风险要大。
对于投资者来说股票筹资比债券筹资风险要大三、综合运用题：（每题9分，共55分）1、国际资本与国际游资的区别？答：国际投资资本是一种基本游离于本国经济实体，以盈利为目的对他国的产业、证券商品和金融衍生商品进行投资的一种资本组合。
证券投资分析综合练习题及答案
《证券投资分析》期末综合练习题期末考试题类型及其结构：选择题：36% （2×18）判断题：14% （1×14）计算题：20% （10×2 ）综合分析题：30% （10×3）一、选择题（共十八题，每题二分）1、从收益分配的角度看，（C ）A．普通股先于优先股B．公司债券在普通股之后C．普通股在优先股之后D．根据公司具体情况，可自行决定。
2、契约型投资基金一般由（ABC ）构成。
A．基金托管人 B．基金管理人C．基金受益人 D．基金持有人3、股票的基本特征（ABC）A．权力性 B．责任性C．风险性 D．流通性4、如果其他因素保持不便，在相同的协定价格下，远期期权的期权费应该比近期期权的期权费（C ）A. 低B. 相等C. 高D. 可能高，也可能低5、某人如果同时买入一份看涨期权和一份看跌期权，这两份合约具有相同的到期日、协定价格和标的物，则投资者（A ）A. 最大亏损为两份期权费之和B. 最大盈利为两份期权费之和C. 最大亏损为两份期权费之差D. 最大盈利为两份期权费之差6、按照商品形态，金融衍生商品可分为（ABDE）等。
A. 远期B. 期货C. 外汇D. 期权E. 掉期7.、资产负债率是反映上市公司（CD ）的指标。
A. 获利能力B. 经营能力C. 偿债能力D. 资本结构8、应收帐款周转天数是反映上市公司（B ）的指标。
A. 获利能力B. 经营能力C. 偿债能力D. 资本结构9、短期偿债指标主要有（ ABCD）等。
A. 流动比率B. 速动比率C. 现金比率D. 应收帐款周转率10、收盘价、开盘价、最低价相等时所形成的K线是（B ）A. T型B. 倒T型C. 阳线D. 阴线11、证券欺诈行为主要是指（ABD ）等违法行为。
A. 内幕交易B. 欺诈客户C. 擅自发行证券D. 虚假陈述12、按照我国《公司法》的规定，"购并"这一概念主要包括（AD）两种方式。
证券投资学期末考试卷及答案2套(1)全
可编辑修改精选全文完整版《证券投资学》期末考试卷及答案5一、单选题（每题1分，共20分）1.发行人在外国证券市场发行的，以市场所在国货币为面值的债券称为______。
A. 扬基债券B. 武士债券C. 外国债券D. 欧洲债券2.我国的股票发行实行______。
A．核准制 B. 注册制 C. 审批制 D. 登记制3.债券投资中，通常投资者在投资前就可确定的是_____。
A. 债券利息B. 资本利得C. 债券收益率D. 债券风险4.下列股票投资者中，旨在长期参股并可能谋求进入公司决策管理层的投资者被称为______。
A 投机者B 机构投资者C QFIID 战略投资者5.股份有限公司在破产清算时，下列有关清偿顺序的表述正确的是______。
A. 支付清算费用－支付工资、劳保费用－支付股息－缴纳所欠税款B. 支付清算费用－支付工资、劳保费用－缴纳所欠税款－支付股息C. 缴纳所欠税款－支付清算费用－支付工资、劳保费用－支付股息D. 支付工资、劳保费用－支付清算费用－缴纳所欠税款－支付股息6.以下关于系统风险的说法中不正确的是_____。
A. 系统风险是那些由于某种全局性的因素引起的投资收益的可能变动B. 系统风险是公司无法控制和回避的C. 系统风险是不能通过多样化投资进行分散的D. 系统风险对于不同证券收益的影响程度是相同的7.以下关于市场风险说法中，表述正确是的_____。
A. 市场风险是指由于证券市场长期趋势变动而引起的风险B. 市场风险是指市场利率的变动引起证券投资收益的不确定性C. 市场风险对于投资者来说是无论如何都无法减轻的D. 市场风险属于非系统风险8.某一个投资组合由两只股票组成，则以下关于该组合风险说法中正确的是_____。
A. 该投资组合的收益率一定高于组合中任何单独股票的收益率B. 该投资组合的风险一定低于组合中任何单独股票的风险C. 投资组合的风险就是这两只股票各自风险的总和D. 如果这两只股票分别属于两个互相替代的行业，那么组合的风险要小于单只股票的风险9.股市是国民经济晴雨表，能够反映股票市场整体价格水平的指标是_____。
电大工商管理本科《证券投资分析》期末考试答案
一、名词解释无价证券:是一种表明拥有某项财物或利益所有权的凭证.有价证券:是一种在相应的范围内广泛流通并在流通转让过程中产生权益的增减.资本证券:是表明对某种投资资本拥有权益的凭证.普通股：是指每一股份对发行公司财产都拥有平等的权益，并不加特别限制的股票。
优先股：优先股是“普通股”的对称。
是股份公司发行的在分配红利和剩余财产时比普通股具有优先权的股份。
优先股也是一种没有期限的有权凭证，优先股股东一般不能在中途向公司要求退股少数可赎回的优先股例外。
可转换债券：是指可以根据证券持有者的选择，以一定的比例或价格转换成普通股的证券。
投资基金：投资基金是证券市场中极为重要的一种投资品种。
它是一种由不确定的公众在自愿基础上，不等额出资汇集而成，具有一定规模的信托资产，它由专业机构及人员操作管理。
看跌期权：看跌期权又称卖权选择权、卖方期权、卖权、延卖期权或敲出。
看跌期权是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格卖出一定数量标的物的权利但不负担必须卖出的义务。
存托凭证：存托凭证（Depository Receipts简称DR〕，又称存券收据或存股证．是指在一国证券市场流通的代表外国公一有价证券的可转让凭证，属公司融资业务范畴的金融衍生丁具。
第二上市：是指一家公司的股票同时在两个证券交易所挂牌上市。
如我国有些公司既在境内发行 A股，又在香港发行上市 H股，就属于此种类型。
还有的在两地都上市相同类型的股票，并通过国际托管银行和证券经纪商，实现股份的跨市场流通。
此种方式一般又被称为第二上市，以存托凭证ADR 或GDR在境外市场上市交易就属于这一类型。
比率分析：比率分析法是以同一期财务报表上若干重要项目的相关数据相互比较，求出比率，用以分析和评价公司的经营活动以及公司目前和历史状况的一种方法，是财务分析最基本的工具。
资产负债率：资产负债率是负债总额除以资产总额的百分比，也就是负债总额与资产总额的比例关系。
资产负债率反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的，也可以衡量企业在清算时保护债权人利益的程度。
(已整理好)证券投资分析模拟试题和参考答案.doc
证券从业人员资格考试《证券投资分析》模拟试题(2)和参考答案一、单项选择1.证券投资是指投资者购买以获得红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。
A.有价证券B.股票C.股票及债券D.有价证券及其衍生品2.进行证券投资分析涉及到.A.决定投资目标和可投资资金的数量B.对个别证券或证券组合的具体特征进行考察分析C.确定具体的投资资产和投资者的资金对各种资产的投资比例D.预测证券价格涨跌的趋势3.下列哪项说法是正确的？.A.投资者投资证券以盈利为目的，因此，在制定投资目标时，不必考虑亏损的可能B.基本分析是用来解决”何时买卖证券”的问题C.投资组合的修正实际上是前面几步投资过程的重复，可以忽略不做D.组建证券投资组合时，投资者要注意个别证券选择、投资时机选择和多元化三个问题4.从会计师事务所、银行、资信评估机构等处获得的信息资料属于：_______A.历史资料B.媒体信息C.内部信息D.实地访查5.在下列哪种市场中，组合管理者会选择消极保守型的态度，只求获得市场平均的收益率水平？A.无效市场B.弱式有效市场C.半强式有效市场D.强式有效市场6.随着的颁布实施，对证券投资咨询业及其从业人员的管理开始纳入法制轨道。
A,《证券、期货投资咨询管理暂行办法》B,《证券法》C,《证券从业人员管理暂行条例》D,《证券、期货业从业人员管理暂行条例》7.在对证券价格波动原因的解释中，学术分析流派的观点是：A.对价格与价值间偏离的调整B.对市场供求均衡状态偏离的调整C.对市场心理平衡状态偏离的调整D.对价格与所反映信息内容偏离的调整8.证券投资分析的三个基本要素是：.A.理论、信息和方法B.价、量、势C.信息、步骤、方法D.策略、信息、理论9.不以”战胜市场”为目的的证券投资分析流派是：.A.基本分析流派B.技术分析流派C.心理分析流派D.学术分析流派10.基本分析的理论基础建立在下列哪个前提条件之上？__A.市场的行为包含一切信息、价格沿趋势移动、历史会重复B.博奕论C.经济学、金融学、财务管理学及投资学等D.金融资产的真实价值等于预期现金流的现值11.下列说法错误的一项是：.A.具有较高提前赎回可能性的债券具有较高的票面利率，其内在价值较低B.低利附息债券比高利附息债券的内在价值要高。
2014电大《证券投资分析》形成性考核册答案(三)
2014电大《证券投资分析》形成性考核册答案（三）《证券投资分析》作业三一、填空题1、反映企业获利能力的指标主要包括（主营业务利润率）（销售净利率）（资产收益率）等。
2、总资产周转率是用来测定（总资产）对（收入）所做贡献程度的指标。
（第三版P221）3、（销售净利率）这项指标是反映一元销售收入带来多少净利润的指标。
4、市盈率指标通常不用于（不同行业公司）的比较。
5、一般性，每股现金流量应（高于）每股收益。
6、（收益指数率）是反映企业实现净利润的的现金保障程度的指标，一般来说该指标（越大）越好。
这个指标如果和企业的（每股收益）结合使用，效果更好。
7、当企业处于初创或成长期，其投资活动的现金流量一般是（净流出）态势。
当企业处于成熟期或衰退期，投资活动的现金一般呈（净流入）态势。
第三版P2288、对于筹备活动的现金分析表明，当企业处于初创期，会发生（大量的现金流入），当企业处于成熟期或衰退期，现金流转以（流出）为主。
第三版P2299、众所周知，市场利率与证券商品价格呈（负相关）变化。
10、证券组合理论的主要内容是在投资者（追求高的投资收益），并尽可能（躲避风险）的前提下阐述的一套理论框架。
11、协方差是衡量两种证券之间（收益互动性）的一个测量指标，它对证券组合风险起着直接放大或缩小的功能。
12、相关系数的取值范围在（+1和-1之间）相关系数越接近于1，两种证券的（正相关性）越强，证券组合的（风险）也越大。
13、美国标准普尔公司和穆迪投资评级公司所评债券分为（长期）和（短期）两种，所以（一年）为区分两者的界限。
14、标准普尔公司把债券评级分为（四等十二级）。
15、β可以代表（方差）作为衡量风险的指标，它与有效证券或有效证券组合的（预期收益率）呈正向关系。
第三版P272二、单项选择题：1、资产负债率是反映上市公司（D）的指标。
第三版P209A、获利能力B、经营能力C、偿债能力D、资本结构2、应收账款周转天数是反映上市公司（C）的指标。
电大《证券投资分析》期末考试复习题及参考答案资料
电大《证券投资分析》期末考试复习题及参考答案资料A．提单B．收据C．支票D．股票2．下列属于资本证券的是（B）。
A．银行汇票B．股票C．商业汇票D．商业本票3．按证券（A）不同，证券可划分为国家证券、地方政府证券和公司证券。
A．发行主体B．代表的权利性质C．上市与否D．募集方式4．世界上最早的证券交易所是（A）。
A．荷兰阿姆斯特丹证券交易所B．英国伦敦证券交易所C．德国法兰克福证券交易所D．美国纽约证券交易所5．成立于1802年的“乔纳森咖啡馆”是当今（C）的前身。
A．阿姆斯特丹证券交易所B．法兰克福证券交易所C．伦敦证券交易所D．纽约证券交易所6．旧证券流通的市场称为（B）。
A．初级市场B．次级市场C．公开市场D．议价市场7．按（A）划分，证券市场可分为发行市场和交易市场。
A．证券进入市场的顺序关系B．上市公司规模与监管要求C．上市公司区域分布D．上市交易制度8．自律性组织包括证券交易所和（B）。
A．证券公司B．证券业协会C．证券信用评级机构D．会计师事务所9．一般情况下，下列证券中（C）是没有期限的。
A．封闭式基金B．可转换公司债券C．股票D．国库券10．证券市场按照品种结构分为（A）。
A．股票市场和债券市场B．流通市场和非流通市场C．国内市场和国外市场D．发行市场和交易市场11．下列属于金融衍生类工具的是（B）。
A．股票B．期货C．债券D．投资基金12．按（B）不同，股票可分为普通股和优先股。
A．股票票面形态B．股东权利和义务C．股票资质D．持股主体13．下列不属于境外上市的外资股的是（A）。
A．B股B．H股C．N股D．S股14．根据（A）划分，基金可以分为开放式基金和封闭式基金。
A．基金单位能否增加或赎回B．基金的组织形式C．基金募集方式D．基金投资目标15．下列（A）不属于优先股的优先权利。
A．一般无表决权B．股息分派优先C．股息率固定D．剩余资产分配优先16．股份公司在发行股票时，以票面金额为发行价格，这种发行是（B）。
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2014电大《证券投资分析》期末模拟题及答案
一、名词解释题
1. 美国存托凭证是指通常表示一家非美国股份公司公开交易的证券以存托凭证的形式，而不是直接以股票的形式在美国国内流通。
2．第二上市是指已经在某一证券交易所上市某种股票的上市公司，通过国际托管银行和证券经纪公司，继续将其同种股票在另一证券交易所挂牌交易。
3．乖离率，又称Y值，是移动平均线原理衍生出的一项技术指标，其功能主要是通过测算股价在运行中与移动平均线出现偏离的程度，从而得出股价在剧烈震荡中因偏离移动平均线趋势而造成可能的反弹或回荡，以及股价在允许的范围内波动而形成继续原轨迹的程度。
4．换手率是指在一定时间内某个股在场内交易转手买卖的频率，等于周转率。
它是表明股票流通性的标志。
5．纵向购并是指企业与供应商或客户之间的购并。
是优势企业将与本企业生产联系紧密的前后顺序生产、营销过程的企业收购过来，以形成纵向经营一体化。
二、判断题 (正确的划“√”, 错误的划“Ⅹ”)
1．股票本身没有价值,是一种虚拟资本。
√
2．一般情况下，单个证券的风险比证券组合的风险要大。
√
3．对于开放型的金融市场,当本国货币升值时,有可能导致本币债券的升值。
√
4．按照规定，符合境外交易所上市条件的公司，并符合我国有关法
律规定的公司，方可申请境外上市。
√
5．验资报告可以不放在招股说明书中。
Ⅹ
6．场外交易市场是一个分散的无形市场，没有固定的交易场所，没有统一的交易时间，没有统一的交易章程。
Ⅹ
7．十字星的K线因为收盘价等于开盘价，所以一般没有红黑十字星之分。
Ⅹ
8．新股上网定价发行,由于投资者按委托买入股票方式申购,所以申购后,仍可以撤单。
Ⅹ
9．发展和规范是证券市场的两大主题，发展是基础，规范是目的。
Ⅹ
10.一条压力线对当前影响的重要性与股价在这个区域停留时间的长短无关。
Ⅹ
三、综合运用题
1．契约型投资基金与公司型投资基金的主要区别？
契约型投资基金与公司型投资基金的主要区别有：
答：（1）基金的法人资格不同。
契约型基金不是法人，不受公司法约束；公司型基金属于股份公司，具有法人资格，其资金运用依据是公司法，而不是基金管理条例或者法规。
两者资金运用依据不同。
（2）投资者的地位不同。
契约型基金发行的是受益凭证，投资者即受益人，是契约中的当事人；公司型基金发行的是股票，投资者即股东。
2. 开放型基金和封闭型基金的优势和不足。
答:封闭型基金的优点：
A、基金期限固定，利于投资组合
B、组合中包括变现能力弱的股权投资
C、基金转让的外在性，避免给基金带来某些损失
封闭型基金的不足：
A、基金转让的外在性，容易产生过渡炒作
B、不利于管理水平的提高
开放型基金的优点：
A、有利于提高基金管理水平
B、避免人为炒作的泡沫风险
C、投资于流动性强的证券品种，风险较低
开放型基金的不足：
A、易产生操纵市场的行为
B、保留一定量的备付金，影响了投资收益
3．期权交易与期货交易的区别。
答：期权交易与期货交易的区别有：
（1）期货交易不能像期权交易那样，依据客户需求量量体定作。
（2）期权交易与期货双方的权利义务不同。
期权合约只赋予买方以权利，买方可以执行、放弃、转让权利，而卖方只有履约的义务。
期货交易买卖双方承担相同的权利和义务。
（3）期权交易与期货交易双方承担的风险是不同的。
期权交易
中买方承担的风险是有限的，卖方所承担的风险是无限的。
而期货交易中买卖双方所承担的风险是一致的无限的。
4．证券欺诈行为中的内幕交易主要是指什么？
答：内幕人员和以不正当手段获取内幕消息的其他人员违反法律、法规的规定，以获取利益或者减少损失为目的，泄漏内幕消息，根据内幕信息买卖证券或者向他人提供信息，买卖证券的行为，都是内幕交易。
内幕信息是指为内幕人员所知悉、尚未公开的和可能影响证券价格的重要消息；内幕人员是指由于持有发行人的证券，或者在发行人或者与发行人有密切关系的公司中担任重要职务能够接触内幕信息的人。
四、计算分析题
某人手中仅有6000元，他看好目前市价为30元的某股，同时，该品种的看涨期权价格为：期权费2元，协定价格33元，若干天后，行情上涨到40元。
问从投资收益率的角度投资者当时如何操作，他目前能获利最大？
解：
(1) 如果买入股票,可以买入2手获利情况为:
(40-30)×2×100=2000
投资收益率=2000/6000=33%
(2) 如果买入期权,可以买入6000/(2×100)=30份
获利情况为: (40-33-2)×30×100=15000
投资收益率=15000/6000=250%
购买期权的投资收益率大。