金融脆弱性理论与银行不良贷款的研究发展
金融脆弱性与金融风险应对策略研究
金融脆弱性与金融风险应对策略研究1. 引言1.1 研究背景金融脆弱性与金融风险一直是金融领域的热点问题，随着全球金融市场的不断发展和变化，金融机构面临的风险也变得日益复杂和多样化。
金融脆弱性作为金融机构面临的结构性问题，一直备受关注。
在金融危机和经济不稳定的背景下，金融脆弱性的研究显得尤为重要。
金融脆弱性是指金融机构或金融系统因受到外部冲击或内部因素影响而陷入困境或危机的潜在特征。
一旦金融脆弱性得不到有效控制，可能会导致金融危机的爆发，给整个金融体系带来严重的冲击。
研究金融脆弱性与金融风险应对策略具有重要的理论和实践意义。
在当前金融环境下，各国政府和金融机构迫切需要制定有效的金融风险管理措施，以应对金融市场的波动和不确定性因素。
通过深入研究金融脆弱性与金融风险的关系及其管理对策，可以帮助金融机构更好地预防和化解金融风险，保障金融体系的稳定和健康发展。
1.2 研究意义金融脆弱性与金融风险是当前金融领域的热点问题，对于实现金融稳定和可持续发展具有重要意义。
研究金融脆弱性与金融风险的应对策略能够为金融监管机构和金融机构提供有效的管理工具和政策建议。
深入研究金融脆弱性和金融风险的定义和特征，有助于识别和理解金融系统中存在的问题和隐患，为预防和化解金融危机提供理论基础。
分析金融脆弱性与金融风险的关系，有助于揭示二者之间的内在联系和相互影响机制，为有效防范和管理金融风险提供理论支撑。
探讨金融风险的分类与影响因素，以及金融风险应对策略和金融脆弱性管理对策，有助于深化对金融市场风险管理的认识，提高金融机构的抗风险能力。
本研究的意义在于促进金融脆弱性与金融风险领域的理论探讨和实践应用，为我国金融市场的稳定运行和金融风险管控提供参考和借鉴。
2. 正文2.1 金融脆弱性的定义与特征金融脆弱性是指金融系统在面对外部冲击或内部问题时，出现破产、恐慌、流动性危机等危机的能力。
金融脆弱性通常表现为金融机构资产负债表不平衡、风险敞口过大、资本不足、流动性风险高等特征。
论金融脆弱性
论金融脆弱性论金融脆弱性引言：金融脆弱性是指金融体系面临的一种潜在风险，当外部冲击发生时，金融体系可能引发系统性的崩溃，对实体经济产生严重的负面影响。
近年来，全球金融市场的动荡和金融危机的发生，再次引起了人们对金融脆弱性的关注。
本文将从金融市场、金融机构和金融监管三个方面来探讨金融脆弱性的成因及对策。
一、金融市场的脆弱性金融市场作为资金流动的载体，是金融脆弱性的重要来源。
首先，金融市场的不稳定性容易导致脆弱性的加剧。
随着全球市场的互联互通，金融市场的不稳定性和波动性增大，使得金融市场更加脆弱。
其次，金融市场的过度杠杆也是金融脆弱性的一大原因。
当市场杠杆过高时，一旦市场发生剧烈波动，就容易引发系统性风险。
为了解决金融市场的脆弱性问题，应加强金融市场监管。
一方面，加强金融监管部门的力度，完善监管制度和规则，防范金融市场风险，保护投资者的合法权益。
另一方面，加强金融市场的自律和规范化程度，引导金融市场形成健康、稳定的发展格局。
二、金融机构的脆弱性金融机构是金融脆弱性的主体，其资本充足度和风险管理能力直接影响金融脆弱性的程度。
首先，金融机构的资本充足度不足是金融脆弱性的主要成因之一。
金融机构资本充足度低，意味着其抵御风险的能力较弱，一旦遭受冲击，容易引发自身的危机。
其次，金融机构的风险管理能力不足也是金融脆弱性的原因之一。
金融机构在风险管理方面存在不完善的信息披露制度、内部控制机制和风险评估模型等问题，导致其无法及时发现和应对潜在风险。
为了提升金融机构的稳定性，应加强风险管理。
一方面，金融机构应加强内部控制，建立完善的风险管理制度和流程，提升风险管理能力和应对能力。
另一方面，金融机构应加强信息披露，增强透明度，提升市场对金融机构的信任度，减少市场对金融机构的猜测和恐慌。
三、金融监管的脆弱性金融监管是预防和化解金融脆弱性的重要手段，然而，金融监管本身也存在脆弱性。
首先，金融监管体系的规模和复杂度不断增加，导致监管部门的职责不清晰，监管措施不完善。
《商业银行不良贷款原因及处置研究国内外文献综述4700字》
商业银行不良贷款原因及处置研究国内外文献综述目录商业银行不良贷款原因及处置研究国内外文献综述 (1)1不良贷款的成因研究 (1)2关于不良贷款的影响 (2)3关于不良贷款的处置 (3)参考文献 (5)1不良贷款的成因研究国外研究方面，Minsky(1986)在“债务一通货紧缩理论”的基础上，对银行内部进行深入研究，得出内在不稳定性假说理论，该理论主要是指银行在逆向选择的影响下，贷款发放对象通常为风险较高的人群，这种情形的存在是因为存在道德风险，且银行与借款人之间信息不对称，借款对象可能将贷款投向风险大的领域以获取更多的利益，不良贷款发生的概率因道德风险和逆向选择的存在而进一步增加[1]。
Berger(1997)表示，银行从业者因自身能力不足，业务素质较低，不能有效识别贷款风险，贷款管理不够科学，这是不良贷款上升的主要原因。
Rajan(2003)运用回归法对印度银行业不良贷款面板数据进行深入研究，指出宏观条件和金融环境对不良贷款有显著影响。
Foack(2001)研究表明经济增长率、借贷环境和实际利率等因素对商业银行不良贷款都有较大的影响[2]。
R Gong（2016）从全球经济发展的大环境出发，对科索沃商业银行不良贷款问题进行了深入研究，他指出受经济全球化的影响，银行之间的联系更为紧密，所以对于不良贷款的产生，不仅要注意地区经济发展状况，同时也要关注全球的经济发展形势[3]。
国内研究方面，尹春芳（2008)指出不良贷款的产生，外部因素起主要作用，如经济周期的变化、金融体制改革的滞后性、政策体系不健全、司法环境不完善等外部力量增加不良贷款发生的概率。
陈晓珊（2009)研究表明，银行集结了社会大部分资金，经济增长也较大程度上依赖银行信用，这是导致不良贷款发生的根源。
王琴（2017）表示，农村商业银行是由信用社改制而成，服务于当地经济，[1]NV Nadham, B Nahid, Determinants of Non Performing Loans in CommercialBanks: A Studyof NBC Bank Dodoma Tanzania, International Journal of Finance & Banking Studies (ISSN: 2147- 4486) - 2016[2]Macroeconomic and bank-specific determinants of non-performing loans in Greece: A comparative study of mortgage, business and consumer loan portfolios[J]. DimitriosP. Louzis, Angelos T. Vouldis, Vasilios L. Metaxas. Journal of Banking and Finance . 2011 (4) [3]R Gong, FH Page, Shadow Banks and Systemic Risks,《Lse Research Online Documents on Economics》-2016当地政府尚不能完全转变对农商行的认识，为发展当地经济，对农商行的贷款干预较大，发放较多政策性贷款，由于该部分贷款盈利能力差，容易形成不良贷款[4]。
金融脆弱性理论
金融脆弱性理论引言金融脆弱性理论是指当前金融体系中存在的风险暴露和市场条件变化可能导致金融体系崩溃的理论。
这个理论提出了金融体系的弱点和脆弱性，以及相关的监管和政策措施，旨在预防金融危机的发生并维护金融稳定。
脆弱性的定义和特征脆弱性在金融领域中通常被定义为金融体系中的一种弱点或不稳定因素。
金融脆弱性通常表现为以下几个特征：1.敏感性：金融体系对外界冲击的敏感程度。
当外部环境发生剧烈变化时，金融体系容易出现不稳定的情况。
2.连锁反应：金融体系中的脆弱节点的崩溃可能导致连锁反应，扩散到整个金融体系中。
这种连锁反应的传播方式类似于病毒扩散。
3.不确定性：金融脆弱性通常存在于不确定性的环境中。
金融体系中的不确定性会增加市场参与者的恐慌情绪，从而加剧金融脆弱性的程度。
4.缺乏回弹能力：金融体系中的脆弱性往往会削弱金融体系的回弹能力，使其难以迅速恢复到稳定状态。
金融脆弱性的原因金融脆弱性通常是由多个因素造成的。
以下是一些可能导致金融脆弱性的原因：1.外部冲击：金融体系容易受到外部冲击的影响，例如全球经济衰退、金融市场波动等。
2.内部结构问题：金融体系内部存在的结构性问题，如机构之间的相互依赖、资本不充足等。
3.缺乏有效监管：监管机构的不足或监管政策的不完善可能导致金融体系中存在较多的脆弱性因素。
金融脆弱性的影响金融脆弱性对经济和社会的影响是深远的。
以下是一些可能的影响：1.经济衰退：金融脆弱性可能导致金融体系的崩溃，从而引发经济衰退。
2.失业率上升：金融体系崩溃可能导致企业破产和失业的增加。
3.财富损失：金融脆弱性可能导致投资者的财富损失，损害社会的整体财富。
预防和管理金融脆弱性的政策和措施为了预防和管理金融脆弱性，各国采取了一系列的政策和措施。
以下是一些常见的政策和措施：1.监管加强：加强金融机构和市场的监管，确保其资本充足、风险管理有效。
2.提高透明度：增加金融体系的透明度，提供更多的信息给市场参与者和监管机构。
经济学研究报告之金融脆弱性对金融体系稳定的影响研究
经济学研究报告之金融脆弱性对金融体系稳定的影响研究研究报告：金融脆弱性对金融体系稳定的影响研究摘要：本研究报告旨在探讨金融脆弱性对金融体系稳定的影响，并提供一些政策建议以应对金融脆弱性的挑战。
我们通过对金融脆弱性的定义和测量方法进行综述，分析了金融脆弱性与金融体系稳定之间的关系，并对金融脆弱性的主要影响因素进行了深入研究。
最后，我们提出了一些政策建议，以加强金融体系的稳定性。
1. 引言金融脆弱性是指金融体系中的脆弱性因素，可能导致金融体系的不稳定。
金融脆弱性的存在会增加金融危机的风险，对经济稳定产生负面影响。
因此，了解金融脆弱性对金融体系稳定的影响至关重要。
2. 金融脆弱性的定义和测量方法金融脆弱性的定义涵盖了金融体系中存在的各种风险因素，包括信用风险、流动性风险、市场风险等。
测量金融脆弱性的方法包括宏观指标和微观指标。
宏观指标主要关注金融体系的整体风险水平，如金融杠杆率、金融资产质量等。
微观指标则更加关注金融机构的个体风险，如银行的资本充足率、流动性状况等。
3. 金融脆弱性与金融体系稳定的关系金融脆弱性对金融体系稳定有着重要影响。
首先，金融脆弱性会增加金融体系发生危机的概率。
例如，金融机构的资本充足率低下可能导致金融机构无法承担风险，从而引发金融危机。
其次，金融脆弱性会加剧金融危机的传染效应。
当金融机构面临风险时，其可能会通过减少信贷供应等方式传导风险，从而对整个金融体系产生负面影响。
此外，金融脆弱性还可能导致金融体系的不稳定，影响经济的正常运行。
4. 金融脆弱性的主要影响因素金融脆弱性的主要影响因素包括金融监管政策、金融机构的经营策略和市场环境等。
金融监管政策的松紧程度直接影响金融机构的风险承受能力和风险管理水平。
金融机构的经营策略也会对金融脆弱性产生影响，例如，过度追求利润可能导致金融机构的风险暴露增加。
此外，市场环境的变化也会对金融脆弱性产生影响，如经济周期的波动会增加金融脆弱性的风险。
金融脆弱性理论银行不良贷款生成的监管机制与最优动态路径研究
金融脆弱性理论银行不良贷款生成的监管机制与最优动态路径研究一、本文概述本文旨在深入探索金融脆弱性理论，特别是其在银行不良贷款生成过程中的应用。
我们将首先概述金融脆弱性的基本概念，以及它如何影响银行的贷款决策和风险管理。
在此基础上，我们将研究银行不良贷款生成的内在机制，分析导致不良贷款的关键因素，包括借款人的信用状况、市场环境、银行内部管理等。
接下来，我们将关注监管机制在控制银行不良贷款中的作用。
我们将探讨现有监管制度的效率与不足，以及如何通过改进监管措施来降低金融脆弱性，减少不良贷款的发生。
我们还将研究监管政策对银行行为的影响，以及银行如何在监管压力下优化贷款决策。
我们将构建一个最优动态路径模型，以研究如何在保证金融稳定的实现银行不良贷款的最小化。
该模型将综合考虑银行、借款人和监管机构的行为和决策，以寻求一个均衡的解决方案。
通过这一研究，我们希望能够为政策制定者提供有价值的参考，以改进和完善我国的金融监管体系，降低金融脆弱性，维护金融稳定。
二、金融脆弱性理论概述金融脆弱性，作为现代金融理论的核心议题之一，主要探讨的是金融系统在特定环境下所表现出的易于遭受风险冲击和内在不稳定的特性。
这一理论自20世纪80年代起逐渐受到学术界的广泛关注，尤其在金融危机频发、金融体系不稳定性日益凸显的背景下，其重要性愈发凸显。
金融脆弱性理论的核心观点在于，金融系统由于其内在的结构性缺陷和功能性不足，容易遭受外部冲击，进而引发连锁反应，导致金融危机的发生。
这种脆弱性可能源于多个方面，包括但不限于信息不对称、市场失灵、监管缺失或不足、金融机构的过度风险承担等。
信息不对称是金融脆弱性的重要来源之一。
在金融市场中，信息的获取和分布往往是不均匀的，这可能导致逆向选择和道德风险问题。
例如，借款人可能隐瞒不利信息以获得贷款，而贷款人在缺乏充分信息的情况下可能做出错误的信贷决策，从而增加不良贷款的风险。
市场失灵也是导致金融脆弱性的重要原因之一。
金融脆弱性对经济稳定与发展的影响分析
金融脆弱性对经济稳定与发展的影响分析随着金融市场的不断发展和经济全球化的加剧，金融脆弱性成为一个备受关注的问题。
金融脆弱性是指金融体系在面临内外部冲击时产生系统性威胁的能力。
金融脆弱性的存在对经济的稳定和发展具有深远影响。
首先，金融脆弱性会削弱经济的稳定性。
金融脆弱性的增强会导致金融市场动荡和信贷紧缩，从而影响实体经济的正常运行。
当金融市场出现波动时，投资者的信心受到影响，资金流动性变差，企业和个人面临难以融资的困境。
这将直接影响企业的生产和投资活动，进而影响经济增长和就业形势。
金融危机时期的爆发就是金融脆弱性积累到一定程度的结果，它不仅引发了经济的衰退，还造成了全球范围内的负面溢出效应。
所以，金融脆弱性的存在对于保持经济稳定至关重要。
其次，金融脆弱性对经济发展产生潜在影响。
金融体系的健康发展是经济增长的重要基础。
金融脆弱性的存在可能抑制金融市场的发展，影响金融的创新和资源配置效率。
在金融脆弱性严重的环境下，金融机构更倾向于保守经营，降低风险承担能力，而这也将限制对实体经济的融资支持。
此外，由于经济发展所需的长期资本投入和创新投资受到限制，金融脆弱性可能导致总供求短缺，进而使经济增长的潜力受到抑制。
因此，改善金融脆弱性是确保经济发展的重要前提。
然而，金融脆弱性与经济稳定和发展之间的关系并非单向影响。
经济的稳定和发展也会对金融脆弱性产生影响。
一个稳定和发展良好的经济有助于降低金融脆弱性的风险。
例如，经济增长和就业市场的稳定会提高居民收入水平，降低贷款违约风险。
此外，良性循环的经济环境会增加金融机构的盈利能力，强化其资本实力，从而降低金融脆弱性。
因此，维持经济的稳定和促进经济的发展是减轻金融脆弱性的重要手段。
为了应对金融脆弱性带来的不利影响，政府和监管机构应该采取一系列措施。
首先，加强金融体系监管和风险防控，建立健全的监管制度和风险管理机制，遏制金融市场乱象的发生。
其次，推动金融市场的开放和创新，提高金融机构的竞争力和适应能力，增强金融体系的稳健性。
金融脆弱性
金融脆弱性金融脆弱性问题研究摘要：金融脆弱性理论包括了信贷融资和金融市场融资风险，目前具有代表性的是金融脆弱性假说和安全边界说。
信息不对称、资产价格波动及金融自由化是金融脆弱性产生的主要根源。
中国金融体系还很脆弱，在经济全球化和金融自由化的进程中会出现各种问题，因此，应找到我国金融脆弱性的原因并采取的相应的措施。
关键词：金融脆弱性信息不对称资产价格波动金融自由化监管一、引言金融脆弱性是指一种区域高风险的金融状态，泛指一切融资领域中的风险积聚，包括信贷融资和金融市场融资风险。
金融脆弱性不同于金融风险和金融危机，它既包含了可能的损失，也包含了已经发生的损失。
近年来，金融危机的频发可谓是证明了金融这一经济社会中的一员很容易遭受冲击，而之所以受到屡屡危机则被经济学家归因为金融自身的脆弱性。
金融脆弱性的产生主要在于企业和银行的经营模式，金融企业一般都具有很高的负债，也正是由于这个特性，使得金融行业在危机面前较之其他行业要更为脆弱，更易受到风险的冲击。
随着社会的不断发展，全球经济一体化也在不断地发展，各国的经济和金融正日渐融合并相互影响着。
经济全球化在为世界带来积极影响的同时也给世界带来了巨大的负面影响。
毫无疑问，全球化进程的加快使得一国更易遭受外部影响，金融过度全球化使得国际金融体系变得空前脆弱。
特别是像中国一样的发展中国家，这些发展中国家最容易遭受金融危机的影响。
虽然改革开放以来，伴随着我国的经济高速增长，金融市场化的改革也取得了令人瞩目的成就。
但是金融自由化正在逐渐深入，我国金融业发展的相关问题也会不断地出现，因此，我们必须重视金融脆弱性问题。
二、文献回顾（一）金融脆弱性的理论研究金融脆弱性的早期研究是有关货币脆弱性的研究，马克思曾提出银行体系内在脆弱性假说。
马克思在资本主义经济危机理论中阐述了经济危机的后果之一就是因企业破产、银行债权无法收回而导致的大量银行破产，费雪的“债务－通货紧缩理论”则更详细地解释了经济波动导致银行危机的过程。
金融脆弱性理论研究综述
金融脆弱性理论研究综述作者：王玉静王亚楠来源：《经济研究导刊》2019年第23期摘要：金融脆弱性是金融的本质属性，它并未因金融的发展而消失。
近30年来频繁发生的金融危机表明，金融脆弱性尤其是新兴市场经济体的金融脆弱性程度比较严重，以至金融脆弱性理论成为金融理论研究的前沿课题。
基于此，对20世纪80年代以来金融脆弱性理论演变进行梳理，对脆弱性评价的方法进行总结，最后对脆弱性研究的趋势进行分析与展望。
关键词：金融脆弱性;理论演变;评价方法;研究趋势中图分类号：F830.9; ; ; 文献标志码：A; ; ;文章编号：1673-291X（2019）23-0152-03引言从2008年华尔街金融海啸到目前希腊主权债务危机，这些危机的频繁发生，表明金融业发展并未降低金融脆弱性。
如果能有效化解金融脆弱性，则可以避免金融危机所造成的巨大损失。
因此，近年来国内外学者对金融脆弱性展开了深入研究，金融脆弱性理论成为当下金融研究的前沿课题。
一、研究综述“脆弱性”的概念是20世纪70年代由吉尔伯特·怀特在生态学研究中首次提出的，目前被广泛应用于灾害学、金融学、经济学、社会学等诸多领域。
金融市场的脆弱性狭义上是指由于金融机构高负债性所导致的风险积聚状态;广义上的脆弱性是指金融资产价格波动所造成的金融市场风险积聚状态。
关于金融脆弱性理论研究主要包括两个方面：（一）金融脆弱性生成机理研究这方面的研究基本上遵循从微观机理研究向宏观影响因素研究，到二者融合，并逐步将政府行为纳入分析框架，从制度层面解释金融脆弱性生成机理。
Minsky（1982）提出的“金融脆弱性假说”为金融脆弱性理论研究提供了分析框架，随后Diamond和Dyvig（1983）提出“预期自致型理论”，Kregal（1997）提出“安全边界说”。
这三个理论分别从投机、信心、银行资产质量等方面解释了银行脆弱性生成机理。
此外，Bernanke和Gertler（1990）、Mishkin （1998）、Johnston等（2000）还将博弈论和信息经济学应用于银行脆弱性的研究，进一步拓宽了研究的视角。
金融脆弱性理论
金融脆弱性理论金融脆弱性有狭义广义之分，一般而言我们称狭义的金融脆弱性为金融行业的高负债特性导致易发生金融风险的内在特点。
广义的金融脆弱性为金融行业在信贷市场和金融市场等融资领域筹集资金的行为使得行业本身趋于一种风险高度积累的状态。
目前我们一般提及的是广义的金融脆弱性。
在国际上具有影响力的理论有费雪一九九三年提出的债务-通货紧缩理论，他认为金融脆弱性与债务清偿由关。
实体经济部门高度负债使得金融机构在经济萧条时期产生实体经济部门能否按期偿还贷款的担忧，这种担忧诱发惜贷行为并要求实体经济部门按期偿还贷款，从而造成实体经济部门的资金周转率下降。
实体经济部门为了快速产品变现进一步下调产品价格引发产品供给的减少、市场信心的减弱和失业率的上升。
因此费雪认为金融脆弱性与债务的清偿有关。
明斯基于一九八二年提出金融体系不稳定性假说，基于经济周期理论分析金融脆弱性的原因。
他提出实体企业中的三种融资途径。
第一种庞齐式筹资，投资的回报率低于项目本息，项目收入流入小于偿债付息流出。
第二种投机性筹资，投资的回报率大于项目利息，项目收入流入小于偿债付息流出。
第三种抵补性筹资，投资项目回报率大于还贷利息，项目收入流入大于偿债付息流出。
在经济繁荣时期处于对未来市场的乐观投资者往往愿意冒风险获得较大的收益使得前两种筹资模式在该时期所占比例较多，埋下了金融动荡的种子。
伴随着经济周期的演变，资金需求的上升贷款利率的上涨筹资成本的提高，市场情绪由乐观转变为悲观，企业无法应对高昂的筹资成本不得不宣布破产，形成银行的不良资产，恐慌进一步蔓延，民众发生挤兑行为，使银行陷入流动性危机，由此爆发金融危机。
明斯基认为金融危机、经济周期不是受到外来经济冲击或经济政策引起的而是经济发展必须要经历的阶段，这是由金融行业高负债的特性决定的。
学者伍志文（2022）认为金融市场脆弱性指金融市场系统的不稳定导致的金融市场风险积累，是金融体系陷入缺失部分功能的被动状态。
中国金融脆弱性的成因、表现及分析（新）
中国金融脆弱性的成因、表现及分析中国金融脆弱性的成因、表现及分析内容简介：论文网论文频道一路陪伴考生编写大小论文，其中有开心也有失落。
在此，我又为朋友编辑了中国金融脆弱性的成因、表现及分析，希望朋友们可以用得着!一、金融脆弱性的产生金融脆弱性的概念产生于20世纪80年代初期，随着金融自论文格式论文范文毕业论文论文网论文频道一路陪伴考生编写大小论文，其中有开心也有失落。
在此，我又为朋友编辑了“中国金融脆弱性的成因、表现及分析”，希望朋友们可以用得着!一、金融脆弱性的产生金融脆弱性的概念产生于20世纪80年代初期，随着金融自由化、国际化进程的不断深入，金融危机不断爆发并呈现出与以往不同的特征：金融动荡只发生在相对封闭的金融领域内，金融风波发生前宏观经济状况良好，金融动荡与实际经济的联系甚微。
传统的从外部宏观经济角度来解释金融危机发生的原因越来越缺乏说服力，这迫使人们放弃传统的思维方式，从内因的角度即从金融制度自身来解释新形势下金融危机发生的根源。
正是在这一背景下金融脆弱性概念应运而生，金融脆弱性一种趋于高风险的金融状态，泛指一切融资领域中的风险积聚，包括信贷融资和金融市场融资风险。
金融脆弱性的主要表现为：短期债务与外汇储备比例失调、巨额经常项目逆差、预算赤字大、资本流入的组成中短期资本比例过高、汇率定值过高、货币供应量迅速增加、通货膨胀率持续显著高于历史平均水平、M2对官方储备比率变动异常、高利率等等。
金融脆弱性累积到一定程度如果不及时将其化解掉，最终将演变为金融危机。
为了消除金融系统既有脆弱性，防止其累积到过高的水平，从而将金融脆弱性维持在一个较低的正常状态，保证整个金融体系的稳健运行是事关一国金融发展和金融安全的重要。
试论金融脆弱性理论与银行不良贷款的研究发展-毕业论文 (20)
重，金融脆弱性的主要因素是银行不良贷款，所以研究金融脆弱性和银行不良贷款的发展状况有很大的借鉴意义。
本文首先介绍了金融脆弱性的概念，然后就关于金融脆弱性理论与银行不良贷款的研究发展做了简要的综述。
论文关健词:脆弱性;不良贷款;羊群行为理论一、金融脆弱性的概念broken,delicate , not strong and healthy , weak。
在西方的文献里“金融脆弱性”一词一般使用financial fragility。
由Minsky，Hyman P.(1964}1995)等文献，我们可以总结出金融脆弱性一词的定义:金融业固有的高负债经营特征使金融业易受到监管的疏漏、道德风险、经济周期波动、国内外经济环境变化的冲击导致金融危机、债务危机、企业破产、物价飞涨或通货紧缩、失业等的一种性状。
Minsky , Hyman P.对金融脆弱性提出了如下两个假定:加速的产量增长导致企业负债增长，以进一步扩大产量，与此同时，银行提供了信贷扩大的需求性贷款，由于在经济高增长时期，大量的投机性借款增加，金融的强健(robust ) 性恶化，导致了脆弱性，这是Minsky，Hy—manP．(1964、1995)关于金融脆弱性的第一假定。
债务支付的困难与导致不稳定的金融体系进入一个债务紧缩过程，从而导致一个经济衰退的商业循环。
这是Minsky，HymanP．(1964、1995)关于金融脆弱性的第二假定。
可见Minsky，HymanP．关于导致金融脆弱性的原因主要是从以美国为代表的资本主义经济固有的周期性来解释的，即使是一个封闭的经济也存在金融脆弱性。
与其它概念一样，金融脆弱性一词的含义也在不断变化，从封闭条件到开放条件，决定金融不稳定的因素越来越多，金融脆弱性一词的外延也自然扩大。
正如LUIZFERNANDOR. DE PAULA;ANTONIOJOSE JR. ( 2000)等文章提出了外部金融脆弱性的定义，外部金融脆弱性是指由于国际收支失衡、汇率高估等原因可能导致汇率贬值，从而可能引发货币、银行危机的一种金融状态。
金融脆弱性理论的现代发展及文献评述
金融脆弱性理论的现代发展及文献评述【摘要】频繁出现的危机使人们越来越多的认识到世界金融体系具有一定的脆弱性，因此金融脆弱性普遍受到关注。
金融脆弱性理论是建立在信息学和制度经济学等一系列新兴经济学理论基础之上，因而属于经济学的前沿理论，但学术界对该理论仍存在不同的看法。
本文通过介绍具有代表性的金融脆弱性假说和安全边界学说，归纳了经济学家有关金融脆弱性产生根源以及如何衡量金融脆弱性的。
【关键词】金融脆弱性；安全边界；信息不对称；外部性20世纪70年代以来，随着金融自由化、国际化进程的不断深入，金融危机不断爆发并呈现出与以往不同的特征。
传统的经济理论从外部宏观经济角度来解释金融危机发生的原因越来越缺乏说服力，这迫使人们放弃传统的思维方式，从内因的角度即从金融制度自身来解释新形势下金融危机发生的根源，在这一背景下金融脆弱性概念应运而生。
虽然，金融脆弱性已经受到充分重视，但仍处于一个比较初期的阶段，对金融脆弱性的含义、分类还存在着不同的看法。
早期的研究主要从狭义上来理解金融脆弱性，而现在更多地是从广义角度来看待这一。
一、金融脆弱性理论的早期研究金融脆弱性理论最早是关于货币脆弱性的论述，Marx认为，货币在它产生的时候就已经具有了特定的脆弱性。
在商品经济中，货币的脆弱性表现在三方面：一是商品的价格经常地与价值背离；二是货币的购买力总是处于升降的变化之中；三是货币支付手段的职能有可能导致债务链的断裂。
货币的这三个方面特点说明这种脆弱性是货币与生俱来的。
针对1877年经济危机中银行大量倒闭的现象，Marx又提出银行体系内在脆弱性假说，认为银行体系加速了私人资本转化为资本的进程，为银行信用崩溃创造了条件。
这是从信用制度的角度来银行的脆弱性，认识是极其深刻的。
Veblan（1904）在《商业周期理论》和《所有者缺位》中提出金融不稳定，他认为一方面证券交易的周期性崩溃在于市场对的估价依赖于并逐渐脱离企业的盈利能力；另一方面是资本主义的经济最终导致社会资本所有者的缺位，结果其本身存在周期性动荡因素，这些因素主要集中在银行体系中。
金融脆弱性与金融风险应对策略研究
金融脆弱性与金融风险应对策略研究随着现代市场经济的发展，金融市场在经济中所占比例不断增加。
然而，金融市场的发展也带来了金融脆弱性和金融风险的增加。
金融脆弱性可以定义为金融系统因某种原因而不能承受一定程度的冲击，从而导致系统崩溃的可能性。
金融风险则指金融市场中的各种不确定性和变数，当其具有不可预见的性质时，可能会引发金融系统崩溃的风险。
本文将从金融脆弱性的原因、金融风险的类型和发展趋势以及如何应对金融脆弱性和金融风险三个方面进行探讨。
一、金融脆弱性的原因1.体制性原因金融市场涉及广泛的领域，金融机构、金融产品、金融规则等的不确定性、复杂性和多样性，都增加了金融市场的不稳定性。
现代市场经济体制中的金融机构是经济的基础，如果金融机构的自身财务状况出现问题，将导致金融系统崩溃。
此外，金融市场有高杠杆特征，短期内获利可以到达每年200%以上，不稳定和不可预测的因素也就随之增多。
2.市场失灵市场失灵是导致金融脆弱性的另一个主要原因。
金融市场是一个包裹了风险的市场，且具有强烈的累进性，市场参与者的决策可能会导致市场失灵。
例如，如果市场上有太多的不良贷款，那么银行系统就深陷其中，将失去市场信心，金融市场系统则面临着崩溃风险。
3.外部因素外部因素也是导致金融脆弱性的一个原因。
例如，环境因素的不可预测性，如战争、地震、自然灾害等，或者是政策和制度方面的不稳定性，也将对金融市场产生深远的影响。
二、金融风险的类型和发展趋势金融风险包括市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险和风险管理等多个方面。
1.市场风险市场风险是指在市场价格、利率、财务活动或交易对手的不良变化下，金融机构所面临的损失，也指金融市场的不稳定性。
2.信用风险信用风险是指金融机构因其借贷和投资活动而产生的违约和信用损失。
3.操作风险操作风险是指金融机构在执行业务时本身的管理和日常运营流程出现失误和意外事件，导致金融损失的风险。
4.流动性风险流动性风险是金融机构面临的资金流动不足和难以满足现金流动时所产生的损失。
应用文-金融脆弱性、金融创新、金融风险和金融危机
金融脆弱性、金融创新、金融风险和金融危机'金融脆弱性、金融创新、金融风险和金融危机一、引言对金融不稳定性而言，其研究侧重点和研究方法各异。
早期学者认为金融不稳定性很大程度上源于基础的恶化。
Minsky（1982）认为金融不稳定性来自于金融业高负债经营的本性。
Diamond and Dybvig（1983）指出对银行的高度信心是银行部门稳定性的源泉，认为银行体系不稳定性主要源于存款者对流动性要求的不确定性以及银行的资产较之负债缺乏流动性。
随着信息经济学及行为金融学的，诸多的研究强调了投资者所能获取的信息及其预期对于解释金融市场行为的意义，并形成了金融机构内在不稳定性理论。
亚洲金融危机使许多研究集中到诸如对外借款、不良贷款、金融自由化、汇率制度等方面，分别从不同的角度解释了金融不稳定性。
虽然这些文献对研究金融体系不稳定性做出了巨大贡献，但是主要着眼于影响金融稳定性的单方面因素，没有综合考虑金融系统的开放性、复杂性、非线性和动态性，比如对这次次贷危机的分析，因而没有从根本上解决金融不稳定性存在的问题。
而在这方面，作为普遍科学方法论并被誉为“宇宙至高无上的规律”的熵理论给我们提供了新的分析视角。
本文就尝试从熵理论出发来分析金融体系不稳定性问题，并试图给出减少金融体系不稳定性的政策建议。
二、熵理论简述克劳修斯（1864）提出熵的概念，指在能量释放转化过程中不能被转化做功的能量总和，用来反映系统中无规则运动的微观混乱程度。
系统中可做功的那部分能称作系统的可用能（），不可用能记作，系统总能记作，则：。
熵的定义及度量就由下式给出：（1）其中C为任意正值常数，这就意味着熵与系统的不可用能成比例。
孤立系统和外界之间完全没有任何相互作用。
对其而言，按照热力学第一定律，，同时按照能量的降级原理，必然是负值，所以对于孤立系统，必然有（熵增原理表达式）：。
因为任何一个系统连同其外界一起就构成孤立系统，所以我们将其写成：（2）可以看出，孤立系统的熵总是趋于增加。
金融虚拟性对银行脆弱性的影响研究
2015年32期总第807期金融市场环境变化多端，金融的虚拟性与银行的脆弱性更是其主要的发展特性，并且这两项特点也是导致金融危机发生的主要诱因。
因此，为确保金融市场的稳定运行，保障银行系统的平稳，必须对金融的虚拟性与银行的脆弱性作出详细的分析与研究。
一、金融虚拟性与银行脆弱性概述在经济社会的不断发展过程中可见，金融一直是主导其发展的核心因素，因此其变化形式对经济建设变化有着直接影响。
银行机构一直是金融的主要载体，一旦发生不可控性的金融危机，首先被波及到且影响程度最严重的就是银行，这主要就是因为长期以来根植于银行体系中的自身缺陷即脆弱性，致使其难以承受超出自身限度的金融情况，而发生危机，最终导致整个金融市场的经济健康都受到影响。
与此同时，现代金融在发展过程中，最为典型的特征之一就是自身的金融虚拟性，这种属性主要表现为市场金融价值高于自身价值的情况。
因此，一旦运行过程中发生危机情况，就会造成金融主体银行受到严重损害。
二、金融虚拟性与银行脆弱性的研究针对金融虚拟性与银行脆弱性这两项指标的研究上，很早就有学者着手开展有关工作，并且已经取得了一定的研究成果。
马克思最早开始研究银行脆弱性问题并提出了相关理论成果，其主要是通过对金融市场货币所具备的特征与性质进行研究，从而提出相关理论问题研究概念。
通过对货币的使用情况、运行情况以及存储情况等进行观察，发现货币自身具备着三大方面的脆弱性从而导致虚拟资本的出现，影响着银行体系的稳定运行。
而作为货币的主要存储、发送单位，货币具备的脆弱性也就导致了银行具备脆弱性，从而导致其极易受到金融危机的影响而导致系统运行崩溃的情况。
货币主要具备的三大点脆弱性特征，即支付手段变化产生的债务链断裂、货币购买力变化波动以及商品价格与实际价值之间的偏差，都是导致虚拟资本对银行系统产生信用崩溃的主要原因。
金融体系存在与运转的前提是依赖于实体经济的存在，从而产生了人们对货币的价值以及商品价值的追求与信仰。
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关于金融脆弱性理论与银行不良贷款的研究发展
摘要：银行不良贷款是产生金融体系脆弱性的主要原因，高不良资产对经济有重要影响。
大量积聚的不良资产，成为金融业的沉重负担，威胁整个金融体系的安全。
因此，弄清银行不良贷款对金融体系脆弱性的影响不仅有一定的理论意义，而且对金融体系与整个国民经济的健康发展也有重要的现实意义。
关键词：金融脆弱性；不良贷款；研究
中图分类号：f830 文献标识码：a 文章编号：1001－
828x(2011)07－0207－01
近几十年来，金融危机频繁爆发，给世界各国带来了极其严重的影响，造成了巨大的损失，并引起了国内外学术界的广泛关注。
金融危机的频繁发生表明，金融脆弱性尤其是新兴市场经济体的金融脆弱性程度严重；由金融危机所造成的巨大产出损失表明，降低金融脆弱性的意义十分重大。
正是认识到金融发展并未降低金融脆弱性，众多学者对金融脆弱性展开了深入研究，金融脆弱性理论成为金融理论研究的前沿课题。
一、金融脆弱性和银行不良贷款的概念
金融脆弱性的概念产生于20世纪80年代初期，随着金融自由化、国际化进程的不断深入，金融危机不断爆发并呈现出与以往不同的特征：金融动荡只发生在相对封闭的金融领域内，金融风波发生前宏观经济状况良好，金融动荡与实际经济的联系甚微。
正是在这一背景下金融脆弱性概念应运而生。
二十年来金融脆弱性的概念日趋
流行，对金融脆弱性问题的研究也日益深入，但尚处于一个比较初期的阶段，对金融脆弱性的含义、分类存在着不同的看法。
“金融脆弱性”是由金融业高负债经营的行业特点所决定的。
狭义上的金融脆弱性，有时称之为“金融内在脆弱性”。
广义上的金融脆弱性，则指一种趋于高风险的金融状态，泛指一切融资领域中的风险积聚，包括直接融资和间接融资。
通常所说的金融机构负债过多，安全性降低，承受不起市场波动的冲击，就是广义金融脆弱性的表现。
银行不良贷款，一般是指贷款偿还出现困难的贷款，尤其是指预期的偿还资金来源不能或不足于用来偿还其利息和本金的贷款。
对不良贷款的另一种定义是，借款人超过合同预定期限未能偿还，即将蒙受损失的贷款。
银行不良贷款还可以定义为：其担保品的价值贬抑，贷款的担保受到威胁，贷款损失可能性增加的贷款。
二、关于金融脆弱性与银行不良贷款理论研究综述
国内外有关银行不良贷款的讨论一般在金融脆弱性与金融危机
的文献中。
马克思最早提出金融脆弱性问题，他针对1877年爆发的经济危机中提出金融内在脆弱性假说。
此次经济危机中，大量商业银行破产倒闭，金融加速了私人资本转化为社会资本的进程，但同时由于银行家剥夺了产业资本家和商业资本家的资本分配能力，自己也成为引起银行危机的最直接原因，而相对独立性的虚拟资本也为银行信用崩溃创造了条件。
这是从信用制度的角度来分析银行脆弱性，其见解是十分深刻的。
明斯基曾经论述过资本主义的金融危机、金融体系的内在不稳定性假说，他们的理论是以欧文·费雪的“债务一通货紧缩理论”为基础。
他认为经济周期因素直接影响着银行体系脆弱性，当经济环境较好时，企业偿还债务的风险就会比较小。
当企业处于经济衰退阶段，那么企业的大量借款就会出现支付危机，这时任何一个经济波动都会引发企业甚至银行的破产，引发一系列经济问题。
这是从企业的经济周期来解释银行体系脆弱性问题，认为银行产生脆弱性的主要原因是宏观经济波动，这基本代表了早期学者的观点。
三、研究金融体系脆弱性对银行不良贷款的意义
不良资产会加剧银行资产业务与负债业务流动性的非对称性、直接影响银行收益能力以及严重影响银行自身的稳定和导致银行资信下降。
金融体系脆弱性研究的意义上述国际上发生银行危机的国家，人民生活受到严重影响，有的国家出现政治上的动荡。
在理论上，探究金融体系脆弱性的内生机制，从不同侧面探究金融体系脆弱性产生的原因，对经济学是一个贡献。
在实践上，解释与预测中国金融体系的脆弱性对中国金融体系和中国经济的健康发展具有现实意义。
过去五十年，中国没有发生实质意义上的金融危机，并不等于今后不发生，所以研究金融体系的脆弱性对中国有现实意义。
四、金融体系脆弱性对不良贷款的影响理论分析
我国并未爆发过严重的金融危机，但金融体系脆弱性正在隐性的积累着，它的直接表现包括金融挤兑、金融机构倒闭、小规模的金
融救助等等。
改革开放二十多年来，我国发生的金融倒闭事件不多，在很大程度上是由于当金融出现较高风险时，政府能够迅速介入通过行政性手段压制化解风险，而且这些金融脆弱性事件多与当时的金融不良贷款率过高有关。
但是，出现为数不多的金融倒闭事件还是在社会上引起不小的震荡，增大了当时整个金融体系的风险，影响着我国金融体系的稳健运行。
(一)从宏观层面优化不良贷款增量防范的外部环境
在金融政策上，要强化央行金融宏观指导和金融风险监管制度，逐步建立科学化的风险预警、制裁、信息调查与披露系统，督促商业银行加强风险资产管理：第一，强调银行业资本充足率、不良贷款率、资产负债率、流动性比例必须按规定足额到位。
第二，制定严格的量化的商业银行业市场准入、市场开放和市场退出条件，规范经营行为。
第三，根据不良贷款状况，公正、公开地评估和公布高风险地区、企业和金融机构的信用等级。
(二)从微观层面提高银行对不良贷款防范能力
1.加强经济周期分析、地区经济分析和行业分析，降低信贷集中度。
经济具有周期性，但是不同行业的周期并不是同步的。
银行应该做好行业分析，根据经济周期选择贷款客户。
根据各行业发展与经济周期的相关性，可以把各行业分为经济周期领先行业、经济周期紧密相关行业、经济周期滞后行业和经济周期非相关行业。
2.合理设计薪酬管理制度，加强业绩考核办法中的风险因子权重。
为使委托人和代理人的目标趋于一致，商业银行应重视将员工
收入与银行盈利水平和不良贷款率等风险因素挂钩，加大不良贷款率在绩效考核中的权重。